ER_Report_5.dot

Korporativne analize 30.7.2019. Pregled trgovanja i vijesti Novosti sa Zagrebačke burze Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,32%. CROBEX je dan zatvorio na 1.921,71 bodova uz 14,15 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Valamar Riviere, s rastom vrijednosti od 1,58%, uz ostvareni promet od 1,02 mil. kn, dionica Zagrebačke banke, s rastom vrijednosti od 1,60%, uz ostvareni promet od 0,95 mil. kn, te dionica HT-a, s rastom vrijednosti od 0,63%, uz ostvareni promet od 0,65 mil. kn. Važnije poslovne vijesti HR: Zagrebačka banka d.d. 2Q19: neto prihod od kamata: -0,7%, neto dobit: +20,2% HR: Petrokemija d.d. 2Q19: prodaja: +7,6%, neto dobit: +7,2 mil. kn (2Q18: neto gubitak: -98,2 mil. kn) HR: Promet industrije u svibnju pao za 8,6 posto na godišnjoj razini HR: Rekordna razina indeksa pouzdanja potrošača CROBEX -0,32% KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 29.7.2019 Ukupni promet (mil.kuna) 14,15 Redovni promet (mil.kuna) 4,74 OTC promet (mil.kuna) 0,00 CROBEX 1.921,71 CROBEX % -0,32% CROBEX10 1.114,32 CROBEX 10% -0,28% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD Simbol 1D (%) Simbol 1D (%) PTKM 7,50 PUNT -15,79 VLEN 2,75 IGH -5,63 THNK 2,08 LRHC -4,46 PBZ 1,95 TKPR -4,44 JDRN 1,81 OPTE -3,57 HHLD 1,71 TPNG -3,47 HPB 1,67 DDJH -3,46 ZABA 1,60 SNBA -3,21 RIVP 1,58 DLKV -2,91 INGR 1,49 KOEI -2,31 CROBEX, 1D% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI Simbol Promet (HRK mil.) % ukupnog Količina Zadnja cijena 1D (%) RIVP 1,02 24,38 26.489 38,5 1,58% ZABA 0,95 22,75 14.930 63,5 1,60% HT 0,65 15,54 4.026 161,0 0,63% OPTE 0,60 14,44 110.227 5,4-3,57% ADPL 0,26 6,28 1.419 185,0-0,54% MAIS 0,18 4,35 600 302,0 0,00% PTKM 0,18 4,23 9.453 17,2 7,50% PODR 0,14 3,32 335 414,0-1,19% LRH 0,11 2,64 24 4.600,0 1,32% HPB 0,09 2,07 176 488,0 1,67% Top 10 4,17 100,00 Izvor: Zagrebačka burza 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00-4,00 Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek kreso.muhek@unicreditgroup.zaba.hr Izvor: ZSE Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) DJ Indeks 27.221 0,1 2,3 2,6 16,7 7,0 S&P 500 3.021-0,2 2,7 2,8 20,5 7,2 Nasdaq Comp. 8.293-0,4 3,6 2,0 25,0 7,2 DAX 12.417 0,0 0,2 0,8 17,6-3,4 FTSE-100 7.687 1,8 3,5 3,5 14,2-0,2 DJ Euro Stoxx 50 3.524 0,0 1,4 0,7 17,4-0,1 Nikkei-225 21.617-0,2 1,6-2,9 8,0-4,8 Shanghai Comp. 2.941-0,1-1,3-4,7 17,9 2,3 Hang Seng Index 28.106-1,0-1,5-5,1 8,7-2,4 Bombay Sensex 37.686-0,5-4,3-3,5 4,5 0,9 Datum 29.7.2019 SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2014=100 TRŽIŠTA REGIJE Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) CROBEX, Zagreb 1.922-0,3 2,0 5,6 9,9 4,8 CROBEX10, Zagreb 1.114-0,3 1,1 3,7 9,6 4,9 BELEX15, Beograd 742 0,6 1,4-0,6-2,6-0,6 SBITOP, Ljubljana 874 0,1-0,8-1,2 8,6-1,4 SASX-10, Sarajevo 717 0,6-4,5-7,7 14,3 15,2 BIRS, Banja Luka, BIH 620-0,4 1,0-10,3 9,6 23,2 MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 MBI10, Skopje 3.856 0,3 0,9 6,2 11,2 14,1 BETI, Bukurešt 8.998 0,4 2,1 6,9 21,9 11,9 SOFIX, Sofija 584-0,1-0,7 1,7-1,8-7,7 BUX, Budimpešta 41.006 0,1 1,8-4,8 4,8 14,1 PX50, Prag 1.071 0,0 2,8-1,9 8,5-2,0 WIG, Varšava 59.679-0,8-0,8-2,2 3,4 0,0 RTS, Moskva 1.354 0,4-1,9 8,5 26,7 17,5 ATS, Beč 3.012-0,7 1,2-6,7 9,7-11,5 ISE-100, Istanbul 103.373 0,5 7,1 9,1 13,3 8,1 Datum 29.7.2019 TRŽIŠTA REGIJE, 2014=100 Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke TRŽIŠNI POKAZATELJ Index Zaključna 1D 1M 3M YE18 12M EUR/HRK 7,38 7,39 7,39 7,42 7,41 7,40 USD/HRK 6,63 6,64 6,51 6,64 6,47 6,35 EUR/RSD 117,8 117,6 117,8 118,2 118,2 118,1 RH 2026, HRK yield (%) 0,8 0,8 0,9 1,3 1,8 2,0 TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2014=100 VIX Index (%) 12,8 12,2 15,1 12,7 25,4 13,0 Brent crude oil 1MF/bbl Copper 3MF/tonne Gold spot (USD/oz) 63,7 63,5 66,6 72,2 53,8 74,3 6.018 5.963 5.993 6.400 5.965 6.297 1.421 1.419 1.410 1.288 1.282 1.226 Baltic Dry Index 1.922 1.937 1.354 889 1.271 1.676 Baltic Dirty Tanker Index 632 634 680 640 1.252 759 Datum 29.7.2019 Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled poslovnih vijesti Hrvatska Zagrebačka banka d.d. rezultati za 6M i 2Q 2019. 29.07.2019., 11:21:00, ZSE, Provjereno Zagrebačka banka d.d. dostavila je obavijest o rezultatima za drugo tromjesečje 2019. godine, nerevidirano, konsolidirano REZULTATI ZA DRUGO TROMJESEČJE 2019. ZAGREBAČKA BANKA D.D. u mil HRK 2Q 2019 2Q 2018 % 6M 2019 6M 2018 % Neto prihod od kamata 892.453 899.181-0,7 1.776.371 1.730.336 2,7 Neto prihod od provizija i naknada 299.686 345.756-13,3 677.114 669.849 1,1 Ostali prihodi 176.394 175.307 0,6 273.502 249.530 9,6 Poslovni prihod 1.385.060 1.496.363-7,4 2.727.256 2.808.749-2,9 Dobit prije rezerviranja 810.384 850.918-4,8 1.585.490 1.485.285 6,7 Neto rezerviranja i vrijednosna usklađenja 9.196 133.004-93,1 109.576 213.144-48,6 Neto dobit 724.143 602.358 20,2 1.261.473 1.071.514 17,7 Ukupna aktiva 140.916.783 131.135.468 7,5 Kapital i rezerve 18.421.546 17.773.625 3,6 Izvor: ZSE, Analize Zagrebačke banke Petrokemija d.d. rezultati za 6M i 2Q 2019. 29.07.2017., 11:01:00, ZSE, Provjereno Petrokemija d.d. dostavila je obavijest o rezultatima za drugo tromjesečje 2019. godine, nerevidirano, konsolidirano REZULTATI ZA DRUGO TROMJESEČJE 2019. PETROKEMIJA D.D. u 000 HRK 2Q 2019 2Q 2018 % 6M 2019 6M 2018 % Prodaja 477.865 444.023 7,6 1.126.179 899.009 25,3 EBITDA 49.862-51.543-62.406-65.274 - EBIT 23.229-73.544-8.901-109.924 - Neto dobit 7.190-98.208-27.375-177.413 - bps pr. bps pr. EBITDA marža 10,4% - - 5,5% - - EBIT marža 4,9% - - 0,8% - - Neto marža 1,5% - - 2,4% - - Izvor: ZSE, Analize Zagrebačke banke Promet industrije u svibnju pao za 8,6 posto na godišnjoj razini 29.07.2019., 05:40:00, Hina Ukupni promet industrije u Hrvatskoj u svibnju je u odnosu na prethodni mjesec pao za 9,8 posto, dok je na godišnjoj razini manji za 8,6 posto, pokazuju podaci Državnoga zavoda za statistiku (DZS). Ukupni sezonski i kalendarski prilagođen promet industrije u svibnju je pao za 9,8 posto u odnosu na travanj, pri čemu je na domaćem tržištu pao za 8,6 posto, a na stranom za 8,7 posto. U svibnju je na mjesečnoj razini najviše pala prodaja energije za 57,1 posto, netrajnih proizvoda za široku potrošnju 15,9 posto, te intermedijarnih proizvoda za 3,7 posto. Ukupna prodaja kapitalnih proizvoda veća je za 7,8 posto, a trajnih proizvoda za široku potrošnju za 4,2 posto. U svibnju je ukupni kalendarski prilagođen promet industrije u odnosu na isti lanjski mjesec manji za 8,6 posto, pri čemu je na domaćem tržištu pao za 10,4 posto, a na stranom za 3,8 posto. Pritom je ukupna prodaja energije manja za 72,7 posto, a netrajnih proizvoda za široku potrošnju za 5,2 posto. Kapitalni proizvodi veći su za 10 posto, trajni proizvodi za široku potrošnju 4,9 posto, a intermedijarni proizvodi za 3,7 posto. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Rekordna razina indeksa pouzdanja potrošača 30.07.2019., 06:26:00, Hina U lipnju se indeks pouzdanja potrošača nastavio povećavati te je dosegnuo rekordno visoku razinu od kada se mjere očekivanja potrošača, pokazuju podaci Hrvatske narodne banke (HNB). Pri tome povećanje optimizma u drugom ovogodišnjem tromjesečju u odnosu na prosjek prvog tromjesečja odražava povoljnija kretanja kod sva tri kompozitna indeksa. Tako je u odnosu na svibanj kompozitni indeks očekivanja potrošača, koji odražava očekivanja potrošača za idućih 12 mjeseci po pitanju financijske situacije u njihovom kućanstvu te ukupne ekonomske situacije u Hrvatskoj, zabilježio povratak u "pozitivan teritorij" s -1,6 na 1,8 dok je na godišnjoj razini zabilježen rast za 3,4 postotna boda. Kompozitni indeks pouzdanja potrošača u lipnju je iznosio -2,8, što također predstavlja poboljšanje i na mjesečnoj i na godišnjoj razini te je ujedno i njegova povijesno najviša razina. Tako je u odnosu na svibanj njegova vrijednost viša za 1,3 postotna boda, dok je u odnosu na lipanj 2018. njegova vrijednost viša za čak 6,4 postotnih bodova. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA) Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M ADPL 185,0-0,5 0,8-0,5 1,6 5,1 6,9-7,0 261.731 1.419 1.273 1.193 0,9 ADRS2 467,0-0,2 0,4 0,4 3,1 12,0 10,4 6,1 19.147 41 1.436 1.842 1,0 ARNT 382,0 0,0 1,6 5,5 4,4 12,0 12,4-8,4 1.146 3 697 551 0,7 ATGR 1.210,0-0,8-0,8 0,0 5,2 4,3 3,4 21,0 20.570 17 145 226 1,0 ATPL 401,0-2,2-6,7 24,9 39,2 20,8 31,5-1,7 24.180 60 537 408 1,5 DDJH 9,5-3,5 0,2 2,2-1,0-24,0-26,4-42,4 67.204 7.069 1.487 1.871 1,0 DLKV 6,0-2,9-1,3 15,4-14,3-25,7-26,8-49,2 4.936 814 13.154 12.468 1,4 ERNT 1.135,0-1,3 1,8 2,7 3,7 12,4 12,9 7,6 44.270 39 260 349 1,1 HT 161,0 0,6 0,6 0,6 1,0 9,4 7,7 4,2 647.321 4.026 5.852 6.607 0,6 JDRN 16,9 1,8-0,6 5,6 6,0 0,6 6,3 5,9 625 37 1.247 1.476 - KOEI 635,0-2,3-2,3-5,2-4,5 18,7 6,7-5,9 17.150 27 26 513 0,8 MAIS 302,0 0,0 0,0-0,7-0,7 0,7 0,7 0,0 181.200 600 482 307 0,5 OPTE 5,4-3,6-6,9-10,0 100,0 219,5 217,6 195,1 601.520 110.227 137.158 139.507 1,6 PODR 414,0-1,2 0,0 2,2 6,2 10,4 8,7 23,6 138.483 335 615 1.354 1,2 RIVP 38,5 1,6 3,5 1,3 2,1 4,9 11,3-5,6 1.016.003 26.489 18.010 33.167 1,4 ZABA 63,5 1,6 3,3 9,5 13,4 11,0 7,3 4,1 947.764 14.930 8.030 5.963 1,2 CROBEX 1.921,7-0,3 0,3 2,0 4,6 9,9 9,1 4,7 3.993.250 165.292 177.228 196.099 Beta Izvor: Bloomberg Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće ADPL 185,0 765 3,3% 8,7 0,9 0,6 0,7 5,5 5,4% 2019-06 ADRS2 467,0 3.168 9,1% 15,9 0,8 1,5 - - 3,7% 2019-03 ARNT 382,0 1.959 6,0% 23,4 1,2 2,6 3,2 11,3 0,0% 2019-03 ATGR 1.210,0 4.030 11,2% 15,3 1,6 0,8 1,1 8,9 1,7% 2019-03 ATPL 401,0 553 2,6% - 0,9 1,6 3,8 10,5 0,0% 2019-03 DDJH 9,5 96 0,2% - 2,0 0,2 1,1 17,8 0,0% 2019-03 DLKV 6,0 148 0,4% - 1,6 0,1 0,5-0,0% 2019-03 ERNT 1.135,0 1.511 5,1% 12,3 4,0 0,9 0,8 7,2 2,9% 2019-06 HT 161,0 13.051 8,3% 12,1 1,0 1,7 1,2 3,0 3,7% 2019-03 JDRN 16,9 277 1,6% - 0,4-3,6 39,2 0,0% 2019-03 KOEI 635,0 1.623 7,3% 15,7 0,7 0,6 0,5 6,2 2,2% 2019-03 MAIS 302,0 3.305 20,3% 10,8 1,9 0,0 4,0 11,7 0,0% 2019-03 OPTE 5,4 343 1,0% 26,5 57,5 0,6 1,0 3,5 0,0% 2019-06 PODR 414,0 2.887 9,7% 12,8 0,9 0,7 0,9 7,6 1,7% 2019-03 RIVP 38,5 4.724 8,9% 29,2 2,2 2,4 148,8 11,2 2,3% 2019-03 ZABA 63,5 20.315 5,0% 9,1 1,1 3,6 - - 4,1% 2019-06 CROBEX* 58.756 100,0% 12,3 1,2 18,0 1,2 8,2 3,0% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 121 9,76 0,63 0,23 0,70 6,96 1,2% Izvješće ADRS2 467,0 3.168 15,89 0,85 1,47 0,12 0,84 3,7% 2019-03 ATGR 1.210,0 4.030 15,32 1,63 0,84 1,09 8,91 1,7% 2019-03 CKML 6.450,0 677 15,69 1,14 0,53 0,58 7,36 1,2% 2019-03 IPKK 41,6 28-0,14 0,07 1,20-0,0% 2019-03 KRAS 390,0 507 9,76 0,72 0,49 0,70 4,77 0,0% 2019-06 PODR 414,0 2.887 12,83 0,94 0,68 0,86 7,56 1,7% 2019-03 VIRO 89,5 121-0,63 0,23 1,10-0,0% 2019-03 GRAĐEVINARSTVO 74 11,16 1,00 0,36 2,18 17,46 0,0% DLKV 6,0 148-1,58 0,13 0,50-0,0% 2019-03 INGR 4,1 56 4,39 0,43 2,08 22,68-0,0% 2019-03 IGH 151,0 92 17,94-0,50 2,56 17,46 0,0% 2018-12 THNK 245,0 46 - - 0,22 1,80-0,0% 2019-03 BRODARI 33-0,12 0,23 3,82 11,45 0,0% ATPL 401,0 553-0,93 1,55 3,82 10,53 0,0% 2019-03 JDPL 15,8 26-0,12 0,22 3,70 12,38 0,0% 2019-03 ULPL 60,0 33 - -0,08 0,23 7,81-0,0% 2019-03 TRANSPORT 364 157,33 0,62 2,27 2,37 73,87 0,0% LKPC 408,0 172 23,71 0,41 0,74 0,46 7,17 0,0% 2019-03 LKRI 41,2 555 290,95 0,84 3,81 4,29 140,57 0,0% 2019-03 TELEKOMUNIKACIJE 7.281 12,17 2,51 1,31 1,03 5,06 3,3% ERNT 1.135,0 1.511 12,26 4,02 0,93 0,84 7,17 2,9% 2019-06 HT 161,0 13.051 12,07 1,00 1,69 1,23 2,96 3,7% 2019-03 INDUSTRIJA 431 12,19 0,81 0,40 0,57 6,79 1,1% DDJH 9,5 96-2,00 0,23 1,06 17,75 0,0% 2019-03 KOEI 635,0 1.623 15,69 0,70 0,59 0,48 6,21 2,2% 2019-03 RIZO 15,0 6 n.p. 0,08 0,12 0,21 7,36 0,0% 2018-12 ADPL 185,0 765 8,69 0,91 0,56 0,66 5,47 5,4% 2019-06 SIROVINE 946-3,70 0,36 0,64-0,0% PTKM 17,2 946-3,70 0,36 0,64-0,0% 2019-06 ENERGIJA 18.266 20,08 1,86 3,75 3,44 9,66 1,3% INA 3.220,0 32.200 26,20 2,70 1,41 1,44 11,33 2,5% 2019-03 JNAF 4.300,0 4.333 13,96 1,02 6,09 5,43 7,99 0,0% 2019-03 TURIZAM 2.632 16,82 1,89 2,80 3,89 11,25 0,0% HIMR 750,0 477 12,63 1,38 2,84 4,06 11,05 0,0% 2019-03 LRH 4.600,0 1.392-1,92 4,55 5,07 18,70 0,0% 2019-03 MAIS 302,0 3.305 10,77 1,86 2,77 3,97 11,72 0,0% 2019-03 PLAG 1.650,0 3.626 16,82 2,05 3,94 3,57 8,61 0,0% 2019-03 RIVP 38,5 4.724 29,19 2,23 2,41 3,81 11,22 2,3% 2019-03 ARNT 382,0 1.959 23,41 1,22 2,63 3,22 11,27 0,0% 2019-03 BANKE 17.619 8,90 0,98 3,37 - - 3,0% PBZ 785,0 14.923 8,69 0,85 3,11 - - 1,9% 2019-03 ZABA 63,5 20.315 9,10 1,10 3,62 - - 4,1% 2019-06 Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled Beogradske burze BELEX15: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M AERO 829 1,2-7,0 2,1 3,8-54,0-24,6-52,1 19.875 24 1.237 1.692 1,6 ALFA 31.500 0,0 0,0 0,0-1,6-6,0-4,5-6,0 42.304.500 1.343 48 90 0,4 ENHL 700 7,5 7,7 7,7-0,7 4,8 16,7-1,4 1.400 2 1.658 886 1,3 FITO 2.800 0,0 0,0-3,4-12,2 3,7 3,7 0,0-0 126 143 0,7 IMPL 3.250-0,1-1,5 1,2 4,0 8,3 8,3 7,9 344.500 106 241 132 0,6 JESV 5.513 0,0 0,2 0,2 7,3 2,1 2,1 10,3-0 13 37 0,5 KMBN 3.130 0,0 0,0 6,1 11,9 42,4 39,7 61,5 156.500 50 42.896 20.779 1,0 MTLC 2.005 0,3 0,3 0,3-0,3 0,0-0,7-0,2 360.900 180 81 305 0,7 NIIS 682 0,3 0,1-0,4-7,3-1,2-0,3-2,2 14.028.660 20.567 5.554 7.031 0,5 SJPT 170 0,0 0,0-5,6-5,6 24,1-5,0 5,6-0 83.006 39.768 2,4 TGAS 11.620 0,2 0,2 1,0-1,0-0,7 8,3 1,5 209.160 18 37 135 0,9 BELEX15 742 0,6-0,9 1,4-0,3-2,6 6,0 0,1 57.425.495 22.290,0 134.898,8 70.998,2 Beta Izvor: Bloomberg BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (RSD) Trž.kapital. (RSD mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM AERO 850 29.146 10,5% 0,55 1,04 3,98-3,28-7,1% 2019-03 ALFA 31.500 4.956 2,8% 5,92 0,61 0,86 0,85 4,11 0,0% 2018-12 ENHL 700 7.584 2,5% 10,24 0,89 0,23 0,39 16,32 2,9% 2018-12 FITO 2.800 7.392 8,0% 9,85 0,97 1,78 1,70 6,87 2,9% 2018-12 IMPL 3.250 3.062 1,0% 4,89 0,48 0,25 0,49 5,11 0,0% 2018-12 JESV 5.513 1.680 2,0% 7,86 0,33 0,71 0,82 18,60 0,0% 2018-06 KMBN 3.130 53.809 27,3% 6,42 0,75 2,63 - - 3,7% 2018-12 MTLC 1.999 2.039 7,2% 4,62 0,40 0,21 0,27 2,73 4,0% 2018-06 NIIS 681 111.044 33,9% 5,15 0,46 0,46 0,77 3,75 6,9% 2019-03 SJPT 170 2.345 1,0% - 0,98 0,16 0,95 37,37 0,0% 2018-12 TGAS 11.620 12.046 4,8% 5,70 0,64 1,17 1,04 3,12 0,0% 2018-12 BELEX15* 232.041 100,0% 2,73 0,58 12,18 0,66 1,80 5,2% Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: KMBN Komercijalna banka a.d., ENHL Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC Metalac a.d., TGAS Messer Tehnogas a.d., ALFA Alfa plam a.d., JESV Jedinstvo Sevojno a.d., FITO Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS NIS a.d., AERO Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL Impol Seval a.d. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled Ljubljanske burze SBITOP: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M KRKG 61,0-0,7-0,3-2,9 3,0 5,5 5,2 4,8 208.633 3.421 6.095 5.697 0,8 PETG 359,0 0,0 0,6 0,6 1,4 15,8 10,5-0,3 38.663 108 196 244 0,8 TLSG 62,2-1,0 2,0 0,6-7,2 5,4-1,9-18,6 55.292 882 540 692 1,2 POSR 16,8 0,0 0,0 0,6-4,0 9,8 5,0-2,3 36.053 2.146 1.360 2.124 1,0 ZVTG 32,0 0,6 1,3 1,3-8,0 5,6-1,2 3,2 58.151 1.823 3.710 5.821 1,2 LKPG 28,3 0,0 1,1-1,7 1,1 8,8 4,4-10,2 3.821 135 564 681 1,1 IEKG 2,6 0,0 4,8 2,4 4,0 0,0-5,1-3,7-0 657 1.460 0,8 CICG 190,0 0,0 0,0 2,2-14,0 5,0-9,1-27,8 2.856 15 278 388 1,2 UKIG 15,7 0,0 0,0 1,3-1,9-0,6-6,0-16,9-0 365 324 0,6 KDHR 86,5 8,1 0,0 0,0 5,5 69,6 45,4 68,0 1.730 20 351 570 1,6 NLBR 57,0 1,1 0,7-3,4 5 70 45-246.220 4.350 351 570 - SBITOP 874,3 0,1 0,5-0,8-1,5 8,6 4,0-1,4 651.420 12.900 16.833 21.310 Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M Beta OSTALI IZDAVATELJI 3M MELR 27 0,0 8,0 3,8 8,0 17,4 17,4-16,1-0 4 5 0,7 Beta Izvor: Bloomberg SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM KRKG 61,0 1.941 30,6% 9,95 1,20 1,42 1,28 4,99 4,5% 2019-03 PETG 359,0 738 22,3% 8,17 1,01 0,13 0,19 5,94 3,9% 2018-03 TLSG 62,2 405 6,9% 12,14 0,65 0,57 1,06 4,10 8,0% 2018-12 POSR 16,8 260 7,4% 5,31 0,73 0,51 - - 4,8% 2019-03 ZVTG 32,0 726 12,4% 8,75 0,93 0,75 - - 7,8% 2019-03 LKPG 28,3 396 6,7% 6,62 0,97 1,71 1,51 3,54 3,4% 2019-03 IEKG 2,6 71 0,9% 16,99 0,62 0,44 0,84 11,31 0,0% 2019-03 CICG 190,0 154 4,0% 6,92 0,86 0,98 0,71 2,93 5,0% 2019-03 UKIG 15,7 45 0,9% 3,37 0,26 0,18 0,69 5,76 0,0% 2019-03 KDHR 86,5 231 3,0% - - - - - - - NLBR 57,0 1.140 4,8% - - - - - - - SBITOP 6.108 95,2% 9,40 1,00 0,58 0,81 7,01 3,8% OSTALI IZDAVATELJI Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM MELR 27,0 163-102,20 0,34 0,08 0,39 7,98 0,0% 2018-12 Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: IEKG Intereuropa d.d., KRKG Krka d.d., LKPG Luka Koper d.d., PETG Petrol d.d., POSR Pozavarovalnica Sava d.d., MELR Mercator d.d., TLSG Telekom Slovenije d.d., ZVTG Zavarovalnica Triglav d.d., CICG Cinkarna Celje d.d., UKIG Unior d.d., KDHR KD Group d.d., NLBR Nova ljubljanska banka Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM PREHRANA Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5% Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7% SEE 68,6 11,29 0,72 0,49 0,86 7,06 0,8% Adris grupa (P) (HRK) 467,0 429,2 15,89 0,85 1,47-0,24-3,7% 2019-03 Atlantic grupa (HRK) 1.210,0 546,0 15,32 1,63 0,84 1,09 8,91 1,7% 2019-03 Kraš (HRK) 390,0 68,6 9,76 0,72 0,49 0,70 4,77 0,0% 2019-06 Podravka (HRK) 414,0 391,2 12,83 0,94 0,68 0,86 7,56 1,7% 2019-03 Soja protein (RSD) 170,0 1,5 0,08 0,01 0,02-0,12-0,0% 2018-12 Viro (HRK) 83,5 15,3-0,59 0,21 1,08-0,0% 2019-03 MALOPRODAJA Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0% Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6% SEE 163,3 102,20 0,34 0,08 0,39-0,0% Mercator (EUR) 27,0 163,3 102,20 0,34 0,08 0,39 7,98 0,0% 2018-12 TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA) Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9% Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9% SEE 29,7 5,92 0,76 0,40 0,76 4,79 4,3% Ad Plastik (HRK) 185,0 103,7 8,69 0,91 0,56 0,66 5,47 5,4% 2019-06 Alfa plam a.d. (RSD) 31.500,0 42,1 5,92 0,61 0,86 0,85 4,11 3,2% 2018-12 Đuro Đaković Holding (HRK) 9,5 13,1-2,00 0,23 1,06 17,75 0,0% 2019-03 Metalac (RSD) 1.999,0 17,3 4,62 0,40 0,21 0,27 2,73 7,5% 2018-06 FARMACEUTIKA Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6% Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6% SEE 972,0 5,32 0,69 0,78 1,02 4,99 2,3% Krka (EUR) 61,0 1.941,2 9,95 1,20 1,42 1,28 4,99 4,5% 2019-03 Veterinarski zavod Subotica (RSD) SIROVINE 80,0 2,8 0,69 0,18 0,14 0,76-0,0% 2017-06 Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9% Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3% SEE 128,2-3,70 0,36 0,64-0,0% Petrokemija (HRK) 17,2 128,2-3,70 0,36 0,64-0,0% 2019-06 TRANSPORT Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0% SEE 75,2 16,99 0,84 1,71 0,84 9,24 0,0% Intereuropa (EUR) 2,6 71,4 16,99 0,62 0,44 0,84 11,31 0,0% 2019-03 Luka Koper (EUR) 28,3 396,2 6,62 0,97 1,71 1,51 3,54 3,4% 2019-03 Luka Ploče (HRK) 408,0 23,3 23,71 0,41 0,74 0,46 7,17 0,0% 2019-03 Luka Rijeka (HRK) 41,2 75,2 290,95 0,84 3,81 4,29 140,57 0,0% 2019-03 Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 850,0 247,5 0,55 1,04 3,98-3,28-7,1% 2019-03 GRAĐEVINARSTVO Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4% Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1% SEE 12,6 9,59 0,43 0,23 1,80 16,89 0,0% Dalekovod (HRK) 6,0 20,0-1,58 0,13 0,50-0,0% 2019-03 Energoprojekt holding (RSD) 700,0 64,4 10,24 0,89 0,23 0,39 16,32 2,9% 2018-12 Ingra (HRK) 4,1 7,5 4,39 0,43 2,08 22,68-0,0% 2019-03 Institut IGH (HRK) 151,0 12,5 17,94-1,96 0,50 2,56 17,46 0,0% 2018-12 Tehnika (HRK) 245,0 6,3 - -7,72 0,22 1,80-0,0% 2019-03 Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM INDUSTRIJA Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1% Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4% SEE 219,9 15,69 0,70 0,59 0,48 6,21 2,2% Končar-Elektroindustrija (HRK) NAFTA I PLIN 635,0 219,9 15,69 0,70 0,59 0,48 6,21 2,2% 2019-03 Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5% Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6% SEE 840,5 11,06 1,01 0,93 1,11 6,96 3,2% INA (HRK) 3.220,0 4.362,3 26,20 2,70 1,41 1,44 11,33 2,5% 2019-03 JANAF (HRK) 4.300,0 587,0 13,96 1,02 6,09 5,43 7,99 0,0% 2019-03 Petrol (EUR) 359,0 738,0 8,17 1,01 0,13 0,19 5,94 3,9% 2018-03 NIS (RSD) 681,0 943,1 5,15 0,46 0,46 0,77 3,75 6,9% 2019-03 TELEKOMUNIKACIJE Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2% Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5% SEE 1.086,3 12,11 0,82 1,13 1,15 3,53 5,9% T-Hrvatski Telekom (HRK) 161,0 1.768,0 12,07 1,00 1,69 1,23 2,96 3,7% 2019-03 Telekom Slovenije (EUR) 62,2 404,6 12,14 0,65 0,57 1,06 4,10 8,0% 2018-12 ICT Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6% Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0% SEE 204,7 12,26 4,02 0,93 0,84 7,17 2,9% Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.135,0 204,7 12,26 4,02 0,93 0,84 7,17 2,9% 2019-06 BANKE Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4% Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0% SEE 457,0 6,42 0,75 2,63 - - 3,7% Komercijalna banka (RSD) 3.130,0 457,0 6,42 0,75 2,63 - - 3,7% 2018-12 Zagrebačka banka (HRK) 63,5 2.752,1 9,10 1,10 3,62 - - 4,1% 2019-06 Jumbes banka (RSD) 6.000,0 14,7 3,72 0,44 2,38 - - 0,0% 2015-12 OSIGURANJA Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5% Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4% SEE 347,9 8,23 0,77 0,75 - - 4,8% Pozavarovalnica Sava (EUR) 16,8 260,4 5,31 0,73 0,51 - - 4,8% 2019-03 Zavarovalnica Triglav (EUR) 32,0 726,5 8,75 0,93 0,75 - - 7,8% 2019-03 Croatia Osiguranje (HRK) 6.100,0 347,9 8,23 0,77 0,89 - - 0,0% 2019-03 Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2018. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 Izdavatelj Simbol 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2016 2017 2018 ROBA ŠIROKE POTROŠNJE -6,6% 3,5% 6,1% 211,2% -11,0% -16,2% -51,0% -10,6% -0,8% ADRIS GRUPA d.d. ADRS2 3.968.256 4.372.672 5.064.686 927.260 650.382 387.369 516.835 368.421 307.292 Godišnja promjena -23,1% 10,2% 15,8% - -29,9% -40,4% -62,4% -28,7% -16,6% ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.106.266 5.238.169 5.255.506 474.368 582.226 545.880 162.800 275.529 243.970 Godišnja promjena -5,5% 2,6% 0,3% -16,4% 22,7% -6,2% -32,8% 69,2% -11,5% PODRAVKA d.d. PODR 4.185.520 4.111.170 4.232.149 473.000 434.901 464.499 185.070 129.449 216.211 Godišnja promjena 15,4% -1,8% 2,9% 24,9% -8,1% 6,8% 24,7% -30,1% 67,0% GRAĐEVINARSTVO -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% - DALEKOVOD d.d. DLKV 1.159.694 1.477.327 1.167.361 120.618 88.594-32.534 36.768 10.433-76.443 Godišnja promjena -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% - BRODARI -6,6% 20,2% 0,3% - - 289,9% - - -88,7% ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 304.116 365.504 366.614 31.824 194.027 124.074-68.131 81.323 9.168 Godišnja promjena -6,6% 20,2% 0,3% - 509,7% -36,1% - - -88,7% TELEKOMUNIKACIJE 3,5% 7,8% 1,6% 2,3% 6,8% 6,3% 0,7% -23,8% 46,8% ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.591.602 1.481.555 1.558.155 162.318 116.993 153.163 110.744 67.886 113.644 Godišnja promjena 16,7% -6,9% 5,2% 13,3% -27,9% 30,9% 21,2% -38,7% 67,4% HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.984.278 7.755.652 7.783.030 2.736.417 2.986.454 3.130.668 927.974 804.185 1.058.688 Godišnja promjena 0,9% 11,0% 0,4% 1,7% 9,1% 4,8% -1,4% -13,3% 31,6% OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 452.045 491.362 538.689 105.319 105.407 126.540 13.817-70.501 4.567 Godišnja promjena 3,8% 8,7% 9,6% 2,9% 0,1% 20,0% 9,0% - - INDUSTRIJA -2,4% 2,0% 0,3% 19,6% -15,2% 19,2% 55,6% -10,9% 7,3% AD PLASTIK DD ADPL 922.139 1.069.059 1.298.606 132.951 157.376 159.681 48.127 68.244 87.274 Godišnja promjena -8,4% 15,9% 21,5% 8,6% 18,4% 1,5% 8,7% 41,8% 27,9% ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 554.304 523.463 451.516 16.509 14.365 25.257-19.863-27.085-26.497 Godišnja promjena 46,8% -5,6% -13,7% - -13,0% 75,8% -66,7% 36,4% -2,2% KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 2.853.104 2.823.919 2.681.532 221.028 142.398 189.561 142.935 111.423 102.874 Godišnja promjena -6,4% -1,0% -5,0% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7% TURIZAM 13,5% 27,1% 9,1% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7% ARENA HOSPITALITY GROUP DD ARNT 432.665 711.984 744.702-23.176 212.863 211.637-114.256 87.569 88.667 Godišnja promjena 19,4% 64,6% 4,6% - - -0,6% - - 1,3% JADRAN d.d. JDRN 79.545 86.784 8.025 12.607 4.200 288 Godišnja promjena - - 9,1% - - 57,1% - - -93,2% MAISTRA d.d. MAIS 983.705 1.101.353 1.187.852 329.459 399.147 390.157 143.798 164.972 280.934 Godišnja promjena 9,5% 12,0% 7,9% 6,6% 21,2% -2,3% 31,7% 14,7% 70,3% VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.454.868 1.755.287 1.961.414 511.893 605.916 694.068 342.314 245.087 239.188 Godišnja promjena 14,7% 20,6% 11,7% 26,6% 18,4% 14,5% 225,2% -28,4% -2,4% AKTIVA, HRK 000 POSLOVNI PRIHODI, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 BANKE 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0% ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 128.327.788 126.892.799 138.530.941 5.627.440 5.393.185 5.677.053 1.686.124 1.041.182 2.041.063 Godišnja promjena 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku. Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d. Kratice YTD (%), eng. Year to Date promjena u odnosu na kraj godine Ø Količ. - prosječna količina ( - ) - nije primjenjivo ( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte ( ** ) - nije dostupno bp eng. Basis point; Bazni poen v.p. - vrijednosni papir P/E eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici P/B eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici P/S eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici EV eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća EV/Sales eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća EBITDA eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza EV/EBITDA eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza 12TM eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA: *CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice Tržišna kapitalizacija indeksa Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu P/E zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p. P/B zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske. P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p. P/S zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod. P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p. EV Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća. EV/Sales Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/Sales indeksa Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/EBITDA indeksa Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza. Prinos od Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom. Prinos od indeksa Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom. Prosječan broj dionica Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja. Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska Korporativne analize Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska Brokerski poslovi Ivana Blašković, direktorica korporativnih i kreditnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: zaba.analize@unicreditgroup.zaba.hr Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: brokeri@unicreditgroup.zaba.hr Korporativne analize Korporativne analize Ivana Blašković +385 1 6104 939 Luka Grgić +385 1 6104 938 Makroekonomske analize i prognoze Hrvoje Dolenec +385 1 6006 678 Nenad Golac +385 1 6104 719 Mladen Smiljanić +385 1 6006 673 Darko Vukić +385 1 6006 681 Brokerski poslovi +385 1 4801 544 Krešo Muhek +385 1 4801 544 Krešimir Čulo +385 1 4801 755 +385 1 4801 766 Filip Bašljan +385 1 4801 755 +385 1 4801 766 Adresa publikacije Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska Bloomberg ZABA Internet www.zaba.hr Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 13 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.