ER_Report_5.dot

Korporativne analize 7.3.2019. Pregled trgovanja i vijesti Novosti sa Zagrebačke burze Trgovanje. Jučer je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,03%. CROBEX je dan zatvorio na 1.766,70 bodova uz 3,26 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica Auto Hrvatske, s padom vrijednosti od -4,00%, uz ostvareni promet od 1,08 mil. kn, dionica Maistre, uz nepromijenjenu vrijednost, uz ostvareni promet od 0,35 mil. kn, te dionica HT-a, s rastom vrijednosti od 0,95%, uz ostvareni promet od 0,24 mil. kn. Važnije poslovne vijesti HR: Tankerska Next Generation ugovorila 12-mjesečnu zaposlenost za jedan product tanker ECO klase HR: Godišnja stopa inflacije smanjila se s 0,8 posto u prosincu na 0,2 posto u siječnju HR: Javni dug na kraju studnog pao za 1,3 posto na godišnjoj razini, ispod 280 mlrd kuna Svijet: OECD snizio procjenu rasta eurozone u 2019. s 1,8 na 1 posto CROBEX -0,03% KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE 6.3.2019 Ukupni promet (mil.kuna) 3,26 Redovni promet (mil.kuna) 3,26 OTC promet (mil.kuna) 47,74 CROBEX 1.766,70 CROBEX % -0,03% CROBEX10 1.029,61 CROBEX 10% 0,10% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD Simbol 1D (%) Simbol 1D (%) ULJN 18,75 HZLA -7,41 THNK 13,33 AUHR -4,00 SNBA 11,54 HHLD -3,85 DLKV 6,71 CKML -3,75 VIRO 6,43 GRNL -3,33 ULPL 3,74 JDRN -3,23 PTKM 2,95 ATPL -2,54 VLEN 1,71 SAPN -1,67 KOEI 1,69 KRAS -1,52 INGR 1,41 IPKK -1,21 CROBEX, 1D% 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00-2,00 ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI Simbol Promet (HRK mil.) % ukupnog Količina Zadnja cijena 1D (%) AUHR 1,08 40,78 1.500 720,0-4,00% MAIS 0,35 13,39 1.182 300,0 0,00% HT 0,24 9,21 1.535 159,5 0,95% ADPL 0,18 6,72 987 181,0-0,28% ADRS2 0,16 6,20 372 440,0 0,46% RIVP 0,16 5,93 4.744 33,1-1,19% ATPL 0,13 4,73 413 307,0-2,54% INA 0,12 4,62 39 3.140,0 1,29% ATGR 0,11 4,31 102 1.120,0 0,00% KOEI 0,11 4,12 180 600,0 1,69% Top 10 2,65 100,00 Izvor: Zagrebačka burza -4,00 Brokerski poslovi: + 385 1 48 01 544 Broker, Krešo Muhek kreso.muhek@unicreditgroup.zaba.hr Izvor: ZSE Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) DJ Indeks 25.673-0,5 2,4 2,6 10,1 3,2 S&P 500 2.771-0,7 2,4 2,6 10,6 1,6 Nasdaq Comp. 7.506-0,9 3,3 4,9 13,1 1,8 DAX 11.588-0,3 3,6 2,2 9,7-4,3 FTSE-100 7.196 0,2 2,5 2,5 7,0 0,7 DJ Euro Stoxx 50 3.325-0,1 4,8 4,2 10,8-1,0 Nikkei-225 21.597-0,6 3,9-2,0 7,9 0,8 Shanghai Comp. 3.102 1,6 18,5 16,4 24,4-5,7 Hang Seng Index 29.038 0,3 4,0 6,5 12,3-4,8 Bombay Sensex 36.636 0,5 0,5 1,4 1,6 10,0 Datum 6.3.2019 SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2014=100 TRŽIŠTA REGIJE Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) CROBEX, Zagreb 1.767 0,0 0,4 1,7 1,0-4,3 CROBEX10, Zagreb 1.030 0,1 0,7 1,1 1,2-3,7 BELEX15, Beograd 698 0,5-2,4-5,8-8,4-6,7 SBITOP, Ljubljana 865 1,0 3,9 5,8 7,5 6,8 SASX-10, Sarajevo 745 2,3 14,0 18,4 18,8 17,5 BIRS, Banja Luka, BIH 703 0,2 12,4 25,5 24,4 34,1 MONEX20, Crna Gora 12.633 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 MBI10, Skopje 3.672 0,2 1,3 5,8 5,8 30,7 BETI, Bukurešt 7.918 0,0 12,6-9,9 7,2-6,1 SOFIX, Sofija 583 0,0-0,2-3,0-1,9-14,5 BUX, Budimpešta 41.087 0,9 0,3 0,3 5,0 8,1 PX50, Prag 1.081 0,4 3,1 1,4 9,5-3,6 WIG, Varšava 59.979 0,4-1,1 0,7 4,0-1,9 RTS, Moskva 1.192 1,0-1,6 3,1 11,5-7,0 ATS, Beč 3.013-1,1 0,7-1,5 9,7-12,6 ISE-100, Istanbul 103.453-0,3 0,5 10,2 13,3-11,4 Datum 6.3.2019 TRŽIŠTA REGIJE, 2014=100 Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke TRŽIŠNI POKAZATELJ Index Zaključna 1D 1M 3M YE17 12M EUR/HRK 7,42 7,42 7,42 7,40 7,41 7,43 USD/HRK 6,56 6,57 6,46 6,53 6,47 5,99 EUR/RSD 118,1 118,1 118,5 118,2 118,2 118,3 RH 2026, HRK yield (%) 1,7 1,7 1,7 1,8 1,8 2,0 TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2014=100 VIX Index (%) 15,7 14,7 16,1 20,7 25,4 18,4 Brent crude oil 1MF/bbl Copper 3MF/tonne Gold spot (USD/oz) 66,0 65,9 62,8 62,1 53,8 65,8 6.468 6.478 6.139 6.209 5.965 7.004 1.286 1.283 1.318 1.240 1.282 1.333 Baltic Dry Index 664 663 645 1.237 1.271 1.212 Baltic Dirty Tanker Index 753 754 843 1.146 1.252 654 Datum 6.3.2019 Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled poslovnih vijesti Hrvatska Tankerska Next Generation ugovorila 12-mjesečnu zaposlenost za jedan product tanker ECO klase 06.03.2019., 14:57:00, ZSE, Provjereno Savjet HNB-a: Godišnja stopa inflacije smanjila se s 0,8 posto u prosincu na 0,2 posto u siječnju 06.03.2019., 15:01:00, Hina Javni dug na kraju studnog pao za 1,3 posto na godišnjoj razini, ispod 280 mlrd kuna 06.03.2019., 15:01:00, Hina Tankerska Next Generation je putem Zagrebačke burze u srijedu 6.3.2019. objavila da je Društvo osigurala 12-mjesečnu zaposlenost za jedan od produkt tankera ECO klase. Ugovoreno zaposlenje započinje sredinom ožujka. Tanker će biti pod ugovorom s istaknutim unajmiteljem uz ugovorenu vozarinu od oko USD 16.000 po danu, uz uobičajene tržišne uvjete. Nastavno, unajmitelj ima opciju produžiti ugovor pod sličnim uvjetima. Godišnja inflacija potrošačkih cijena smanjila se s 0,8 posto u prosincu na 0,2 posto u siječnju, a najveći doprinos tome dale su cijene neprerađenih prehrambenih proizvoda, zbog smanjenja PDV-a na neke proizvode, te cijene energije, ističu uz ostalo iz Hrvatske narodne banke (HNB) u priopćenju sa sjednice Savjeta HNB-a. "Realni se BDP u posljednjem tromjesečju 2018. zadržao na razini iz prethodnog tromjesečja, a njegova se stopa rasta usporila u usporedbi s četvrtim tromjesečjem 2017. godine te je iznosila 2,3 posto. Stagnacija gospodarske aktivnosti u posljednjem tromjesečju posljedica je nepovoljnih izvoznih rezultata, dok je domaća potražnja ojačala", ističu iz HNB-a. Javni dug Hrvatske iznosio je na kraju studenoga prošle godine 279,8 milijardi kuna, što je 3,6 milijardi kuna ili 1,3 posto manje nego godinu dana prije. Pad javnog duga na godišnjoj razini zahvaljuje se smanjenju i vanjske i unutarnje komponente. Vanjska komponenta javnog duga na godišnjoj razini bila je niža za 2,4 posto, te je krajem studenog iznosila 102,6 milijardi kuna. Istodobno, unutarnja se komponenta smanjila za 0,6 posto, na 177,2 milijarde. Procjenjuju da bi se na kraju 2018. godine omjer javnog duga i bruto domaćeg proizvoda (BDP) trebao zadržati ispod 75 posto, što je više od 9 postotnih bodova niže u odnosu na njegovu najvišu razinu, zabilježenu krajem 2013. Na kraju trećeg tromjesečja 2018. godine udio javnog duga Hrvatske iznosio je 74,5 posto BDP-a. Svijet OECD snizio procjenu rasta eurozone u 2019. s 1,8 na 1 posto 06.03.2019., 15:33:00, Hina Izgledi za rast gospodarstva 19-člane eurozone osjetno su prigušeni, objavila je u srijedu Organizacija za gospodarsku suradnju i razvoj (OECD), snizivši prognozu rasta aktivnosti u ovoj godini u zoni primjene zajedničke europske valute na jedan posto. U studenome OECD je za eurozonu u 2019. prognozirao 1,8-postotni rast. Među razlozima snižene prognoze izdvajaju slabije izglede za Njemačku i Italiju, vodeća gospodarstva u zoni primjene zajedničke europske valute. U OECD-u sada očekuju da će njemačko gospodarstvo ove godine porasti 0,7 posto, u odnosu na ranije prognoziranih 1,6 posto. Aktivnosti u talijanskom gospodarstvu trebale bi se pak smanjiti za 0,2 posto. Pogoršane izglede objašnjavaju posustajanjem aktivnosti u Kini, slabijom Europom, padom aktivnosti u industriji i političkom neizvjesnošću. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA) Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M ADPL 181,0-0,3 1,1 3,4 2,3 2,8-6,9-6,5 177.868 987 1.308 1.318 0,7 ADRS2 440,0 0,5 1,4 3,0 4,5 5,5 0,7 2,6 164.150 372 1.152 1.095 0,9 ARNT 329,0-0,3-3,2-3,5-4,6-3,5-12,7-24,5 8.241 25 705 765 0,7 ATGR 1.120,0 0,0-4,3-4,3 0,9-3,4 7,7 16,7 114.240 102 212 362 1,1 ATPL 307,0-2,5-5,2-0,6-27,1-7,5-21,7-52,0 125.303 413 218 285 0,5 DDJH 11,4 0,4-6,2-11,6-10,2-8,8-28,8-28,8 15.828 1.395 2.230 2.008 0,8 DLKV 7,3 6,7 4,9-9,0 6,4-9,4-31,3-59,4 9.727 1.333 6.515 12.695 1,3 ERNT 1.065,0-0,5 1,4 6,5 8,7 5,4-1,4-7,4 76.650 72 101 121 0,9 HT 159,5 0,9 0,3 3,6 3,9 6,3 1,6-2,7 243.846 1.535 5.369 4.803 0,6 INGR 3,6 1,4-1,6-1,9-2,4-2,2-9,1-11,8 2.081 581 1.744 2.130 0,8 JDRN 15,0-3,2-4,5-4,5 29,3-11 20,0-9 5.865 391 211 1.439 - KOEI 600,0 1,7-1,6-4,0 6,2 12,1-9,1-14,9 109.000 180 219 318 0,7 KRAS 388,0-1,5 0,0 0,0 9,0 3,7-5,4-12,2 41.154 105 86 66 0,8 MAIS 300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6,4 4,9 354.604 1.182 1.001 1.013 0,7 OPTE 1,6 1,2-0,6-1,8 3,2-3,6-3,0-27,9 74.191 46.152 34.321 55.716 0,9 PODR 372,0-0,5-1,6-0,8 3,0-0,8 8,1 40,4 2.976 8 370 994 1,2 RIVP 33,1-1,2 0,0-2,6 2,8-9,8-13,6-20,6 157.073 4.744 17.708 30.313 1,0 VLEN 6,0 1,7 5,3 0,8 0,8 2,6-35,7-45,4 60 10 271 1.379 0,6 ZABA 63,8 0,9 3,6 7,4 10,8 11,5 6,7 10,0 26.476 416 4.974 4.084 1,5 CROBEX 1.766,7 0,0-0,8-0,1 3,0 1,0-2,2-4,6 1.709.332 58.490 71.978 108.919 Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Beta Izvor: Bloomberg Izvješće ADPL 181,0 747 3,4% 8,6 1,0 0,6 0,9 7,0 5,5% 2018-12 ADRS2 440,0 2.985 8,9% 15,0 0,8 1,4 0,5 3,3 4,0% 2018-12 ARNT 329,0 1.687 5,4% 19,1 1,0 2,3 2,4 8,6 0,0% 2018-12 ATGR 1.120,0 3.733 10,8% 4,7 1,6 0,3 0,4 3,1 1,8% 2018-12 ATPL 307,0 423 2,1% 46,2 0,7 1,2 3,3 9,6 0,0% 2018-12 DDJH 11,4 116 0,3% - 2,0 0,3 1,0 18,0 0,0% 2018-12 DLKV 7,3 180 0,5% - 1,3 0,2 0,4-0,0% 2018-12 ERNT 1.065,0 1.418 5,0% 12,5 4,6 0,9 0,8 7,8 3,1% 2018-12 HT 159,5 12.965 8,6% 13,0 1,0 1,7 1,2 2,9 3,8% 2018-09 INGR 3,6 49 0,3% - 0,4 1,3 14,0-0,0% 2018-12 JDRN 15,0 246 1,5% 13,7 0,7 0,6 0,5 7,0 2,3% 2018-12 KOEI 600,0 1.534 7,2% 10,1 0,7 0,5 0,7 6,3 0,0% 2018-12 KRAS 388,0 502 1,7% 11,7 1,8 0,0 3,8 11,7 0,0% 2018-12 MAIS 300,0 3.283 21,1% 22,7 10,4 0,2 0,5 2,2 0,0% 2018-12 OPTE 1,6 104 0,3% 12,1 0,9 0,6 0,8 7,3 1,9% 2018-12 PODR 372,0 2.594 9,1% 17,1 1,5 2,1 51,7 9,1 2,7% 2018-12 RIVP 33,1 4.068 8,0% 10,0 1,1 210,6 - - 4,1% 2018-12 VLEN 6,0 100 0,6% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0% 2018-12 ZABA 63,8 20.394 5,3% 11,3 1,2 0,9 0,9 4,4 3,0% 2018-12 CROBEX* 57.130 100,0% 11,3 1,1 224,6 1,0 7,5 3,1% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 101 4,71 0,53 0,16 0,71 6,12 1,6% Izvješće ADRS2 440,0 2.985 15,00 0,80 1,40 0,95 5,95 4,0% 2018-12 ATGR 1.120,0 3.733 4,71 1,56 0,33 0,40 3,09 1,8% 2018-12 CKML 4.620,0 485 11,40 0,81 0,38 0,41 5,31 1,6% 2018-12 IPKK 32,6 22-0,09 0,05 1,29-0,0% 2018-12 KRAS 388,0 502 10,12 0,71 0,50 0,71 6,29 0,0% 2018-12 PODR 372,0 2.594 12,06 0,86 0,61 0,80 7,30 1,9% 2018-12 VIRO 74,5 101-0,53 0,16 0,89-0,0% 2018-12 GRAĐEVINARSTVO 67 16,63 1,27 0,31 1,75 17,21 0,0% DLKV 7,3 180-1,27 0,15 0,45-0,0% 2018-12 INGR 3,6 49-0,43 1,33 13,98-0,0% 2018-12 IGH 140,0 85 16,63-0,47 2,53 17,21 0,0% 2018-12 THNK 119,0 22-35,18 0,08 0,97-0,0% 2018-12 BRODARI 33 46,16 0,09 0,22 3,32 10,34 0,0% ATPL 307,0 423 46,16 0,72 1,15 3,26 9,64 0,0% 2018-12 JDPL 13,6 22-0,09 0,17 3,32 11,05 0,0% 2018-12 ULPL 61,0 33 - -0,09 0,22 7,15-0,0% 2018-12 TRANSPORT 383 165,93 0,63 2,47 2,26 289,50 0,0% LKPC 410,0 173 62,05 0,42 0,82 0,38 8,68 0,0% 2018-12 LKRI 44,0 593 269,80 0,85 4,12 4,13 570,31 0,0% 2018-12 TELEKOMUNIKACIJE 7.191 12,74 2,84 1,29 0,99 5,36 3,4% ERNT 1.065,0 1.418 12,48 4,65 0,91 0,77 7,81 3,1% 2018-12 HT 159,5 12.965 13,00 1,02 1,68 1,20 2,90 3,8% 2018-09 INDUSTRIJA 432 11,13 0,81 0,41 0,68 7,88 1,2% DDJH 11,4 116-2,02 0,26 1,00 17,97 0,0% 2018-12 KOEI 600,0 1.534 13,69 0,66 0,57 0,50 7,03 2,3% 2018-12 RIZO 19,9 7 n.p. 0,10 0,16 0,25 8,74 0,0% 2018-12 ADPL 181,0 747 8,57 0,96 0,58 0,86 7,03 5,5% 2018-12 SIROVINE 150-0,65 0,08 0,16-0,0% PTKM 34,9 150-0,65 0,08 0,16-0,0% 2018-12 ENERGIJA 17.715 19,39 1,81 3,44 3,18 8,38 1,3% INA 3.140,0 31.400 26,66 2,66 1,41 1,48 9,80 2,6% 2018-12 JNAF 4.000,0 4.031 12,13 0,96 5,48 4,88 6,96 0,0% 2018-12 TURIZAM 2.485 17,13 1,50 2,91 3,79 9,66 0,0% HIMR 810,0 515 22,36 1,41 3,06 3,90 10,21 0,0% 2018-12 LRH 3.700,0 1.120-1,48 3,63 4,01 15,08 0,0% 2018-12 MAIS 300,0 3.283 11,69 1,77 2,76 3,83 11,67 0,0% 2018-12 PLAG 1.650,0 3.626 13,22 1,95 3,34 3,74 8,82 0,0% 2018-12 RIVP 33,1 4.068 17,13 1,52 2,09 3,22 9,10 2,7% 2018-12 ARNT 329,0 1.687 19,12 1,02 2,27 2,44 8,60 0,0% 2018-12 BANKE 17.801 9,52 0,99 106,84 - - 3,0% PBZ 800,0 15.208 9,05 0,89 3,11 - - 1,9% 2018-12 ZABA 63,8 20.394 10,00 1,09 210,57 - - 4,1% 2018-12 Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled Beogradske burze BELEX15: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M AERO 711 0,0-2,2-35,3-60,5-60,6-57,9-56,2 31.958 45 12.588 7.648 1,6 ALFA 33.000 0,0 0,0 0,0-1,5-1,5-1,5-8,3-0 2 1 0,4 ENHL 697 16,0 16,2 10,6 5,6 4,3 0,9-0,6 409.220 587 3.653 2.427 1,4 FITO 2.750 0,0 1,1 1,9 1,9 1,9-0,8-6,9 280.500 102 1.008 4.350 0,7 IMPL 3.000 0,0 0,0-0,2 0,0 0,0-6,3-11,8-0 63 141 0,7 JESV 5.009-1,8-3,7-7,2-3,7-7,2 0,2 0,2 1.102.000 220 110 58 0,6 KMBN 2.482 0,1 3,0 6,1 18,2 12,9 30,8 37,8 17.180.000 6.922 1.171 866 0,9 MTLC 2.041 0,0 1,0 1,0 1,8 1,8 4,7 0,0-0 114 100 0,8 NIIS 720 0,1 2,9 5,9 6,8 4,3 5,0 0,6 8.188.293 11.379 5.852 5.636 0,7 SJPT 180-1,6 2,9 0,6 36,4 31,4 38,5-38,8 28.630 159 60.820 31.499 2,8 TGAS 11.000 0,0 0,0 2,5 2,6-6,0 0,0-8,8 109.996 10 187 103 1,1 BELEX15 698 0,5 1,9-1,3-6,4-8,4-3,7-5,9 27.330.597 19.424,0 85.569,0 52.830,4 Beta Izvor: Bloomberg BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (RSD) Trž.kapital. (RSD mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM AERO 711 24.380 9,3% 5,75 0,84 2,88 2,75 4,82 8,4% 2017-09 ALFA 33.000 5.192 3,1% 5,82 0,71 0,87 0,85 4,83 0,0% 2017-06 ENHL 700 7.584 2,6% 33,25 0,87 35,52 40,82 801,35 2,9% 2017-09 FITO 2.750 7.260 8,4% 5,79 0,96 2,13 1,97 5,50 2,9% 2017-06 IMPL 3.000 2.827 1,0% 4,44 0,55 0,20 0,40 4,57 0,0% 2017-06 JESV 5.000 1.524 1,9% 3,60 0,29 0,42 0,87 3,83 0,0% 2017-06 KMBN 2.475 42.549 22,8% 22,63 0,66 4,39 - - 4,6% 2017-06 MTLC 2.041 2.082 7,8% 3,72 0,43 0,24 0,28 2,64 3,9% 2017-06 NIIS 720 117.403 38,0% 4,28 0,54 0,53 0,88 4,34 6,5% 2017-09 SJPT 190 2.621 1,2% - 0,23 0,14 0,64 14,25 0,0% 2017-09 TGAS 11.000 11.403 4,8% 7,83 0,71 1,32 1,22 3,54 0,0% 2017-06 BELEX15* 221.997 100,0% 5,86 0,60 48,44 0,95 4,63 5,5% Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: KMBN Komercijalna banka a.d., ENHL Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC Metalac a.d., TGAS Messer Tehnogas a.d., ALFA Alfa plam a.d., JESV Jedinstvo Sevojno a.d., FITO Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS NIS a.d., AERO Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL Impol Seval a.d. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Pregled Ljubljanske burze SBITOP: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M KRKG 58,6 0,7 1,7 2,1 5,8 1,4 3,2 3,9 170.243 2.914 5.069 6.342 0,8 PETG 342,0 0,6 3,6 5,6 5,2 10,3-1,7-1,4 218.416 640 240 300 0,8 TLSG 63,4 0,0-2,5 1,6-1,6 7,5-12,2-22,5-0 686 1.179 1,3 POSR 16,8 1,2 6,3 5,0 9,1 9,8 1,2-0,6 7.317 440 1.995 2.131 1,0 ZVTG 34,6 2,4 4,5 8,1 18,9 14,2 21,4 9,1 242.454 7.109 3.107 3.515 1,1 LKPG 27,0 1,1-1,1-1,1-3,9 3,8-12,9-11,5 15.775 587 1.302 1.557 1,2 IEKG 2,8 3,7 4,5 2,2-1,4 7,7 2,2 34,6 25.759 9.160 2.335 2.129 0,8 CICG 206,0 0,0 4,6 2,5 0,5 13,8-18,3 2,5 17.001 82 248 361 1,2 UKIG 16,6 0,6 0,6-1,2-2,4 5,1-12,2-0,6 12.844 777 190 259 0,5 KDHR 69,0 9,5 6,2 19,0 36,6 35,3 53,3 914,7 41.790 606 79 69 1,9 NLBR 63,2-0,6 0,6 1,9 37 35 - - 129.924 2.049 79 69 - SBITOP 865,5 1,0 2,5 3,9 6,6 7,5 1,0 6,9 881.522 24.364 16.162 19.955 OSTALI IZDAVATELJI Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M MELR 22 0,0-3,5-2,6-5,9-3,5-30,6-7,5-0 20 14 0,7 Beta Beta Izvor: Bloomberg SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM KRKG 58,6 1.874 29,7% 11,49 1,25 1,43 1,37 3,67 4,7% 2018-09 PETG 342,0 705 21,5% 7,95 1,02 0,14 0,20 6,15 4,1% 2018-09 TLSG 63,4 412 7,1% 164,52 0,68 0,58 1,05 4,47 7,9% 2018-09 POSR 16,8 260 7,5% 6,64 0,80 0,53 - - 4,8% 2018-09 ZVTG 34,6 785 13,5% 9,09 1,10 0,69 - - 7,2% 2018-06 LKPG 27,0 378 6,5% 8,66 0,99 1,70 1,60 4,48 3,6% 2018-09 IEKG 2,8 77 1,0% - 0,66 0,48 0,88 21,32 0,0% 2018-09 CICG 206,0 167 4,3% 5,34 0,97 0,93 0,74 2,63 4,6% 2018-09 UKIG 16,6 47 1,0% 19,81 0,28 0,19 0,73 31,51 0,0% 2018-09 KDHR 69,0 185 2,4% - - - - - - - NLBR 63,2 1.264 5,4% - - - - - - - SBITOP 6.154 94,6% 11,50 1,05 0,62 0,92 6,46 3,8% OSTALI IZDAVATELJI Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM MELR 22,2 134 - - 0,27 0,06 0,38-0,0% 2018-09 Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: IEKG Intereuropa d.d., KRKG Krka d.d., LKPG Luka Koper d.d., PETG Petrol d.d., POSR Pozavarovalnica Sava d.d., MELR Mercator d.d., TLSG Telekom Slovenije d.d., ZVTG Zavarovalnica Triglav d.d., CICG Cinkarna Celje d.d., UKIG Unior d.d., KDHR KD Group d.d., NLBR Nova ljubljanska banka Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM PREHRANA Zapadna Europa 16.996,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5% Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7% SEE 67,7 7,42 0,71 0,33 0,71 6,29 0,9% Adris grupa (P) (HRK) 440,0 402,3 15,00 0,80 1,40 0,59 3,71 4,0% 2018-12 Atlantic grupa (HRK) 1.120,0 503,1 4,71 1,56 0,33 0,40 3,09 1,8% 2018-12 Kraš (HRK) 388,0 67,7 10,12 0,71 0,50 0,71 6,29 0,0% 2018-12 Podravka (HRK) 372,0 349,6 12,06 0,86 0,61 0,80 7,30 1,9% 2018-12 Soja protein (RSD) 190,0 1,7 0,14 0,01 0,02-0,08-0,0% 2017-06 Viro (HRK) 71,0 13,0-0,51 0,15 0,88-0,0% 2018-12 MALOPRODAJA Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0% Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6% SEE 134,3-0,27 0,06 0,38-0,0% Mercator (EUR) 22,2 134,3-0,27 0,06 0,38-0,0% 2018-09 TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA) Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9% Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9% SEE 30,8 5,82 0,83 0,42 0,86 5,93 4,3% Ad Plastik (HRK) 181,0 100,7 8,57 0,96 0,58 0,86 7,03 5,5% 2018-12 Alfa plam a.d. (RSD) 33.000,0 44,0 5,82 0,71 0,87 0,85 4,83 3,0% 2017-06 Đuro Đaković Holding (HRK) 11,4 15,6-2,02 0,26 1,00 17,97 0,0% 2018-12 Metalac (RSD) 2.041,0 17,6 3,72 0,43 0,24 0,28 2,64 7,3% 2017-06 FARMACEUTIKA Zapadna Europa 29.259,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6% Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6% SEE 938,2 6,09 0,72 0,78 1,07 3,67 2,3% Krka (EUR) 58,6 1.873,6 11,49 1,25 1,43 1,37 3,67 4,7% 2018-09 Veterinarski zavod Subotica (RSD) SIROVINE 80,0 2,8 0,69 0,18 0,14 0,76-0,0% 2017-06 Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9% Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3% SEE 20,2-0,65 0,08 0,16-0,0% Petrokemija (HRK) 34,9 20,2-0,65 0,08 0,16-0,0% 2018-12 TRANSPORT Zapadna Europa 11.873,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0% SEE 79,9 35,35 0,84 1,70 1,60 8,68 0,0% Intereuropa (EUR) 2,8 76,9-0,66 0,48 0,88 21,32 0,0% 2018-09 Luka Koper (EUR) 27,0 378,0 8,66 0,99 1,70 1,60 4,48 3,6% 2018-09 Luka Ploče (HRK) 410,0 23,3 62,05 0,42 0,82 0,38 8,68 0,0% 2018-12 Luka Rijeka (HRK) 44,0 79,9 269,80 0,85 4,12 4,13 570,31 0,0% 2018-12 Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 711,0 206,5 5,75 0,84 2,88 2,75 4,82 8,4% 2017-09 GRAĐEVINARSTVO Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4% Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1% SEE 10,0 12,47 0,87 0,47 2,53 409,28 0,0% Dalekovod (HRK) 7,3 24,3-1,27 0,15 0,45-0,0% 2018-12 Energoprojekt holding (RSD) 700,0 64,2 33,25 0,87 35,52 40,82 801,35 2,9% 2017-09 Ingra (HRK) 3,6 6,6-0,43 1,33 13,98-0,0% 2018-12 Institut IGH (HRK) 140,0 11,5 16,63-1,82 0,47 2,53 17,21 0,0% 2018-12 Tehnika (HRK) 119,0 3,0-35,18 0,08 0,97-0,0% 2018-12 Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM INDUSTRIJA Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1% Istočna Europa 10.736,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4% SEE 206,8 13,69 0,66 0,57 0,50 7,03 2,3% Končar-Elektroindustrija (HRK) NAFTA I PLIN 600,0 206,8 13,69 0,66 0,57 0,50 7,03 2,3% 2018-12 Zapadna Europa 12.076,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5% Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6% SEE 849,8 10,04 0,99 0,97 1,18 6,55 3,3% INA (HRK) 3.140,0 4.231,5 26,66 2,66 1,41 1,48 9,80 2,6% 2018-12 JANAF (HRK) 4.000,0 543,2 12,13 0,96 5,48 4,88 6,96 0,0% 2018-12 Petrol (EUR) 342,0 705,1 7,95 1,02 0,14 0,20 6,15 4,1% 2018-09 NIS (RSD) 720,0 994,4 4,28 0,54 0,53 0,88 4,34 6,5% 2017-09 TELEKOMUNIKACIJE Zapadna Europa 18.859,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2% Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5% SEE 1.079,8 88,76 0,85 1,13 1,13 3,69 5,8% T-Hrvatski Telekom (HRK) 159,5 1.747,2 13,00 1,02 1,68 1,20 2,90 3,8% 2018-09 Telekom Slovenije (EUR) 63,4 412,4 164,52 0,68 0,58 1,05 4,47 7,9% 2018-09 ICT Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6% Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0% SEE 191,1 12,48 4,65 0,91 0,77 7,81 3,1% Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.065,0 191,1 12,48 4,65 0,91 0,77 7,81 3,1% 2018-12 BANKE Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1,10 - - 3,4% Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6,84 - - 6,0% SEE 193,0 10,00 0,33 4,72 - - #DIV/0! AIK banka (RSD) 0,0 0,0 0,00 0,00 0,00 - - #DIV/0! 2015-12 Komercijalna banka (RSD) 2.475,0 360,4 22,63 0,66 4,39 - - 4,6% 2017-06 Zagrebačka banka (HRK) 63,8 2.748,4 10,00 1,09 210,57 - - 4,1% 2018-12 Jumbes banka (RSD) 10.500,0 25,6 - -3,62 5,04 - - 0,0% 2015-12 OSIGURANJA Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0,56 - - 4,5% Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1,51 - - 8,4% SEE 351,7 7,30 0,80 0,69 - - 4,8% Pozavarovalnica Sava (EUR) 16,8 260,4 6,64 0,80 0,53 - - 4,8% 2018-09 Zavarovalnica Triglav (EUR) 34,6 785,5 9,09 1,10 0,69 - - 7,2% 2018-06 Croatia Osiguranje (HRK) 6.200,0 351,7 7,30 0,00 0,88 - - 0,0% 2018-09 Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA 2017. GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 Izdavatelj Simbol 2015 2016 2017 2015 2016 2017 2015 2016 2017 ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 8,6% -6,1% 3,8% -17,9% 155,9% -12,8% 192,3% -56,3% -17,9% ADRIS GRUPA d.d. ADRS2 5.157.652 3.968.256 4.372.672-343.421 927.260 650.382 1.375.562 516.835 368.421 Godišnja promjena 15,6% -23,1% 10,2% - - -29,9% 276,5% -62,4% -28,7% ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR 5.405.312 5.106.266 5.306.817 567.276 474.368 582.226 242.291 162.800 275.529 Godišnja promjena 5,6% -5,5% 3,9% -5,0% -16,4% 22,7% 21,1% -32,8% 69,2% KRAŠ d.d. KRAS 1.002.694 1.008.737 1.023.625 73.625 89.326 102.655 13.952 24.565 29.308 Godišnja promjena 0,7% 0,6% 1,5% -5,6% 21,3% 14,9% 5,4% 76,1% 19,3% PODRAVKA d.d. PODR 3.626.800 4.185.500 4.112.200 468.600 469.600 374.100 397.300 182.400 54.400 Godišnja promjena 6,3% 15,4% -1,8% 42,0% 0,2% -20,3% 243,4% -54,1% -70,2% GRAĐEVINARSTVO 23,1% -5,6% 25,4% -196,8% -58,0% -28,2% 649,0% -73,7% -51,3% DALEKOVOD d.d. DLKV 1.202.046 1.159.694 1.477.327 95.653 120.618 88.594 4.282 36.768 10.433 Godišnja promjena 25,5% -3,5% 27,4% - 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% INGRA d.d. INGR 101.171 70.969 66.150 158.181-13.921-12.018 138.047 672 7.784 Godišnja promjena 0,4% -29,9% -6,8% -180,5% -108,8% -13,7% 171,7% -99,5% 1059,1% BRODARI -28,9% -6,6% 20,2% - - 509,7% - - - ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL 325.509 304.116 365.504-51.749 31.824 194.027-232.975-68.131 81.323 Godišnja promjena -28,9% -6,6% 20,2% -91,8% - 509,7% -71,4% -70,8% - TELEKOMUNIKACIJE 0,4% 3,5% 7,8% 2,9% 2,3% 6,8% -19,1% 0,9% -24,6% ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT 1.364.258 1.591.602 1.481.555 143.220 162.318 116.993 31.641 52.557 16.008 Godišnja promjena 3,8% 16,7% -6,9% 12,1% 13,3% -27,9% 11,3% 66,1% -69,5% HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT 6.918.992 6.984.278 7.755.652 2.691.217 2.736.417 2.986.454 941.030 927.974 804.185 Godišnja promjena 0,2% 0,9% 11,0% 1,9% 1,7% 9,1% -17,3% -1,4% -13,3% OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE 435.517 452.045 491.362 102.361 105.319 105.407 12.676 13.817-70.501 Godišnja promjena -4,9% 3,8% 8,7% 20,9% 2,9% 0,1% -75,3% 9,0% - INDUSTRIJA 14,0% -2,4% 4,3% 69,0% 19,6% -15,2% 189,4% 55,6% -10,9% AD PLASTIK DD ADPL 1.007.102 922.139 1.069.059 122.375 132.951 157.376 44.277 48.127 68.244 Godišnja promjena 15,8% -8,4% 15,9% 120,8% 8,6% 18,4% 798,1% 8,7% 41,8% BRODOGRADILIŠTE VIKTOR LENAC VLEN 100.654 22.256 9.914 Godišnja promjena - - - - - - - - - ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH 377.633 554.304 523.463-25.769 16.509 14.365-59.616-19.863-27.085 Godišnja promjena 1,7% 46,8% -5,6% - - -13,0% -38,0% -66,7% 36,4% KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI 3.049.180 2.853.104 2.823.919 213.082 221.028 142.398 125.395 142.935 111.423 Godišnja promjena 15,1% -6,4% -1,0% 10,1% 3,7% -35,6% -3,0% 14,0% -22,0% TURIZAM 18,5% 13,5% 27,1% 27,1% -0,3% 48,9% 64,7% 59,4% 33,8% ARENA HOSPITALITY GROUP DD ARNT 362.483 432.665 711.984 107.292-23.176 212.863 18.868-114.256 87.569 Godišnja promjena 15,2% 19,4% 64,6% 60,7% - - - - - JADRAN d.d. JDRN 79.545 8.025 4.200 Godišnja promjena - - - - - - - - - MAISTRA d.d. MAIS 898.003 983.705 1.101.353 309.074 329.459 399.147 109.210 143.798 164.972 Godišnja promjena 20,6% 9,5% 12,0% 4,3% 6,6% 21,2% 10,7% 31,7% 14,7% VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP 1.268.725 1.454.868 1.755.287 404.479 511.893 605.916 105.253 342.314 245.087 Godišnja promjena 18,1% 14,7% 20,6% 43,0% 26,6% 18,4% 101,8% 225,2% -28,4% Aktiva, HRK 000 Poslovni prihod, HRK 000 Neto dobit, HRK 000 BANKE 6,6% 0,3% -1,1% -1,9% 11,3% -4,2% - - -38,2% ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA 128.003.279 128.327.788 126.892.799 5.055.327 5.627.440 5.393.185-150.260 1.686.124 1.041.182 Godišnja promjena 6,6% 0,3% -1,1% -1,9% 11,3% -4,2% - - -38,2% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku. Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d. Kratice YTD (%), eng. Year to Date promjena u odnosu na kraj godine Ø Količ. - prosječna količina ( - ) - nije primjenjivo ( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte ( ** ) - nije dostupno bp eng. Basis point; Bazni poen Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

v.p. - vrijednosni papir P/E eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici P/B eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici P/S eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici EV eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća EV/Sales eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća EBITDA eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza EV/EBITDA eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza 12TM eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA: *CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice Tržišna kapitalizacija indeksa Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu P/E zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p. P/B zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske. P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p. P/S zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod. P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p. EV Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća. EV/Sales Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/Sales indeksa Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/EBITDA indeksa Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza. Prinos od Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom. Prinos od indeksa Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom. Prosječan broj dionica Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja. Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska Korporativne analize Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta 62 10 000 Zagreb Hrvatska Brokerski poslovi Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, +385 1 6104 939 e-mail: zaba.analize@unicreditgroup.zaba.hr Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, +385 1 4801 717 e-mail: brokeri@unicreditgroup.zaba.hr Korporativne analize Korporativne analize Ivana Blašković +385 1 6104 939 Luka Grgić +385 1 6104 938 Vinko Jurić +385 1 4801 607 Makroekonomske analize i prognoze Hrvoje Dolenec +385 1 6006 678 Nenad Golac +385 1 6104 719 Mladen Smiljanić +385 1 6006 673 Darko Vukić +385 1 6006 681 Brokerski poslovi +385 1 4801 544 Krešo Muhek +385 1 4801 544 Krešimir Čulo +385 1 4801 755 +385 1 4801 766 Filip Bašljan +385 1 4801 755 +385 1 4801 766 Adresa publikacije Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta 60 10 000 Zagreb Hrvatska Bloomberg ZABA Internet www.zaba.hr Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.