HidroinvestDTD

P R O S P E K T ZA DISTRIBUCIJU HARTIJA OD VREDNOSTI IZDAVAOCA HIDROINVEST DTD A.D. NOVI SAD Izjava 1. Prospekt, sa podacima koji se daju u njegovoj dopuni, sadrži sve bitne podatke koji omogućavaju investitorima objektivnu procenu finansijskog i pravnog položaja izdavaoca hartija od vrednosti i procenu prava i obaveza iz tih hartija od vrednosti. Izjava 2. U Prospektu nisu dati podaci koji mogu uticati na stvaranje pogrešne predstave kod investitora u pogledu izdavaoca hartija od vrednosti i hartija od vrednosti kojima se trguje na organizovanom tržištu. A. UVOD S adržaj: 1. Izdavalac hartija od vrednosti 2. Izdate hartije od vrednosti 3. Kratak predgled osnovnih podataka o izdavaocu 4. Brokersko-dilersko društvo B. OSNOVNI PROSPEKT 1. Detaljni podaci o izdatim hartijama od vrednosti 2. Podaci o izdavaocu hartija od vrednosti 2.1. Osnovni podaci 2.2. Kapital izdavaoca 2.3. Knjigovodstvena vrednost i trgovina HOV izdavaoca 2.4. Imaoci akcija 3. Poslovanje i imovina izdavaoca 3.1. Delatnost izdavaoca 3.2. Imovina izdavaoca 3.3. Finansijski podaci 3.4. Druge bitne činjenica 4. Razvojna politika izdavaoca 5. Podaci o članovima uprave i nadzornog odbora 5.1. Članovi uprave i nadzornog odbora 5.2. Osnivači izdavaoca 5.3. Naknade i druga davanja izdavaoca 5.4. Učešće zaposlenih u osnovnom kapitalu izdavaoca 6. Odgovorno lice Page 1 of 17

A. UVOD 1. IZDAVALAC HARTIJA OD VREDNOSTI Naziv, HIDROINVEST DTD AD NOVI SAD, sedište, Bulevar Jovana Dučića 5, Novi Sad, Srbija matični broj 08041288 Osnovna delatnost Bulevar Jovana Dučića 5, Novi Sad, Srbija Visina osnovnog kapitala iz poslednjeg finansijskog izveštaja na dan 31.12.2009. 15.707.000,00 dinara 2. IZDATE HARTIJE OD VREDNOSTI Osnov po kom su hartije emitovane (Zakon) Zakon o svojinskoj transformaciji Datum odluke o emisiji 22.12.2000. Ukupan broj emitovanih hartija po klasama i serijama 770 Obične akcije Redosled emisije, vrsta, klasa,serija, CFI kod, ISIN broj akcija Dužničke hartije od vrednosti Hartije od vrednosti sa pravima u određenom roku Prava i obaveze iz emitovanih hartija od vrednosti Zamenjivost emitovanih hartija od vrednosti Garancija i jemstva Nominalna vrednost jedne hartije od vrednosti po klasama i serijama Tržište na kome se trguje hartijama od vrednosti HI01 Obične akcije ESVUFR RSHIINE50620 Pravo na upravljanje, Pravo na dividendu, Pravo na deo stečajne mase 12.000,00 Vanberzansko tržište Beogradska berza a.d. Beograd 3. KRATAK PREGLED OSNOVNIH PODATAKA O IZDAVAOCU HARTIJA OD VREDNOSTI Pun naziv preduzeća HIDROINVEST DTD AD ZA KONSALTING I INŽINJERING NOVI SAD Adresa Bulevar Jovana Dučića 5, Novi Sad, Srbija Datum osnivanja 17.11.1989 Broj rešenja o upisu u sudski registar BD. 2678-2005 Agencija za privredne registre 1-1460-00 Trgovinski sud u Novom Sadu Matični broj 08041288 PIB 100452600 Tekući računi i banke kod kojih se 105-31131-47 Aik banka a.d. Niš vode 160-920084-56 Banca Intesa 325-9500700010042-42 OTP Banka Srbija a.d., Novi Sad Page 2 of 17

155-12220-16 Čačanska banka a.d., Čačak 220-104522-30 ProCredit Bank a.d., Beograd 335-22452-20 Metals banka a.d. Novi Sad Sektor klasifikacije delatnosti J-aktivnosti u vezi sa nekretninama, iznajmljivanje i poslovne aktivnosti Šifra delatnosti 74203 Osnovna delatnost INŽENJERING Promene delatnosti (ukoliko postoje) i - datum Osoba za kontakt Sava Brojčin Telefon 021/557-425 Faks 021/557-424 E-mail hidrodtd@eunet.rs 4. BROKERSKO DILERSKO DRUŠTVO KOJE UČESTVUJE U ORGANIZOVANJU TRGOVANJA NA BERZI Naziv i sedište brokersko dilerskog društva Brokersko Dilersko Društvo TANDEM FINANCIAL A.D. Novi Sad Novi Sad, Miroslava Antića 4 Tel / fax 021/425-777 www.tandemfin.com Page 3 of 17

B. OSNOVNI PROSPEKT 1. DETALJNI PODACI O IZDATIM HARTIJAMA OD VREDNOSTI Osnov po kom su hartije emitovane Zakon o svojinskoj transformaciji (Zakon) Datum donošenja Odluke i naziv 22.12.2000. organa Ukupna nominalna vrednost 9.240.000,00 dinara hartija od vrednosti Ukupan broj emitovanih hartija po 770 klasama i serijama Opis hartija od vrednosti Obične Akcije, glase na ime Redosled emisije, HI01 vrsta, klasa, serija, Obične akcije CFI kod, ESVUFR ISIN broj akcija RSHIINE50620 Dužničke hartije od vrednosti Hartije od vrednosti sa pravima u određenom roku Prava i obaveze iz emitovanih hartija Pravo na upravljanje, Pravo na dividendu, Pravo na deo stečajne mase Dividenda, kamate i drugi prinosi Dividenda, u skladu sa uslovima predviđenim Osnivačkim aktom Pravo na konverziju ili zamenu Naziv i sedište lica koje vodi registar i vrši kliring i saldiranje Ograničenja prenosa hartija od vrednosti Način i nadležnost sudova o eventualnim sporovima Garantovane, obezbeđene hartije od vrednosti Nominalna vrednost jedne hartije od vrednosti po klasama i serijama Obračunska vrednost jedne hartije od vrednosti (na dan 31.12.2009.) Tržište na kome se trguje hartijama od vrednosti Poreske obaveze imalaca hartija od vrednosti Pravo preče kupovine Brokersko dilersko društvo koje učestvuje u organizovanju trgovanja na berzi Centralni registar, depo i kliring hartija od vrednosti, Beograd U skladu sa Zakonom i Aktima Društva Trgovinski sud u Novom sadu 12.000,00 dinara 35.042,86 dinara Vanberzansko tržište Beogradska berza a.d. Beograd Porez na prenos apsolutnih prava i porez na kapitalnu dobit po prodaji akcija BDD Tandem financial a.d. Novi Sad Page 4 of 17

2. PODACI O IZDAVAOCU HARTIJA OD VREDNOSTI Osnovni podaci Naziv, sedište, matični broj Odnos prema drugim preduzećima Način povezanosti izdavaoca sa drugim pravnim licima Osnova za učešće izdavaoca u upravljanju drugim pravnim licima, odnosno učešće drugih pravnih lica u upravljanju pravnog lica izdavaoca Opšta akta izdavaoca HIDROINVEST DTD AD ZA KONSALTING I INŽINJERING NOVI SAD Bulevar Jovana Dučića 5, Novi Sad, Srbija 08041288 vlasnički Učešće u kapitalu Sacen a.d. Novi Sad 22,23% - Uvid u opšta akta izdavaoca se može izvršiti u prostorijama izdavaoca, svakog radnog dana od 9-13h, uz prethodnu najavu. Kapital izdavaoca Kapital (podaci iz poslednjeg finansijskog izveštaja 31.12.2009.) u 000 din Ukupan trajni kapital 26.983 dinara Upisani, a neuplaćeni kapital - Revalorizacione i ostale rezerve 115 - revalorizacione rezerve 146 - rezerve Akumulirani dobitak/gubitak 11.015 -neraspoređeni dobitak Emisiona premija Izdate akcije 770 - Obične akcije, glase na ime, nominalne vrednosti 12.000,00 Broj akcija izdatih po klasama Vrsta, klasa i nominalna vrednost akcije po klasama Prava iz akcija po klasama Prenosivost akcija po klasama Način izdavanja akcija Ograničenja pojedinih prava iz akcija Promene osnovnog kapitala Ovlašćeni kapital Uslovno povećanje kapitala Datum donošenja odluke o uslovnom povećanju kapitala Ukupan nominalani iznos uslovnog povećanja kapitala Vrsta, klasa i nominalna vrednost akcija po klasama Prava iz akcija po klasama Prenosivost akcija po klasama Uslovi za izdavanje akcija u odluci o uslovnom povećanju kapitala Sve akcije su iste klase. Obične akcije, glase na ime,pravo upravljanja 1 akcija 1 glas, nominalne vrednosti 12.000,00 Pravo na upravljanje, Pravo na dividendu, Pravo na deo stečajne mase U skladu sa Zakonom Akcije izdate u skladu sa Zakonom o svojinskoj transformaciji nema Page 5 of 17

Promene kapitala Sopstvene akcije 31.12.2007. 31.12.2008. 31.12.2009. Osnovni kapital 15.707.000,00 15.707.000,00 15.707.000,00 Revalorizacione i druge rezerve, neraspoređena dobit 159.000,00 146.000,00 3.252.000,00 159.000,00 146.000,00 8.446.000,00 115.000 146.000 11.015.000 Upisani i neuplaćeni - kapital Gubitak - Otkupljene - sopstvene akcije Emisiona premija - Podaci o portfelju - sopstvenih akcija Broj sopstvenih / akcija prema klasi Vreme i razlog sticanja Podaci o portfelju sopstvenih akcija Obračunska vrednost i trgovina hartijama od vrednosti izdavaoca Obračunska vrednost akcija na dan 31.12.2009. godine Trgovina hartijama od vrednosti izdavaoca Trgovina drugim hartijama od vrednosti izdavaoca Vrsta organizovanog tržišta na kome se trguje akcijama izdavaoca Vreme određeno za trgovanje tim akcijama Grafički prikazi dnevnih oscilacija srednje cene i prometa Opis hartije od vrednosti Vrsta organizovanog tržišta za te akcije Vremenski period trgovanja Grafički prikazi dnevnih oscilacija srednje cene i prometa Ukupna aktiva:143.987.000 Gubitak iznad visine kapitala:- Dugoročna rezervisanja i obaveze:117.004.000 Ukupna OV:26.983.000 Broj akcija: 770 OV akcije: 35.042,86 dinara Beogradska berza a.d., Beograd Vanberzansko tržište Svaki radni dan 10-12h, u skladu sa kalendarom Beogradske berze Nije bilo trgovanja u poslednjih 180 dana na berzi. Imaoci akcija Ime/naziv imaoca Broj akcija Akcije sa pravom glasa u % VULETIĆ VOJKAN 316 41,03896 TRIFUNOV GORAN 78 10,12987 Napomena: Lica koja imaju više od 10% akcija sa pravom glasa / 10 najvećih akcionara sa pravom glasa; Izvor: Centralni registar, 15.03.2010. Page 6 of 17

3. POSLOVANJE I IMOVINA IZDAVAOCA Delatnost izdavaoca Osnovna delatnost Prihodi od delatnosti (u 000 din.) Položaj na tržištu Poslovi koji se obavljaju van sedišta Posebne okolnosti Prekidi u poslovanju 74203 Inženjering 2007. 2008. 2009. 89.983 340.263 128.206 Nepokretna imovina Imovina izdavaoca Vrsta imovine Mesto Vrednost (000 din.) Imovina data u zakup (da/ne) Imovina uzeta u zakup (da/ne) Poslovni prostor Novi Sad ne ne Zemljište - građevinsko Novi Sad, Proleterska ul. 1ha23a13m2 ne ne Kapitalna ulaganja u druga pravna lica Naziv i sedište lica Vrsta kapitalnog ulaganja Učešće kapitalnog ulaganja u aktivi izdavaoca Učešće izdavaoca u kapitalu lica Pravo glasa u % Najveća kapitalna ulaganja u (000 din.) 2007. 2008. 2009. Patenti, koncesije, posebne dozvole Založna prava Predmet zaloga Vrsta zaloge Zemljište Klisa Hipoteka Zemljište Klisa Hipoteka Vrednost založenog dobra Trajanje zaloge Naziv založnog poverioca 10.000.000,00 25.02.2010. Metals Banka ad 20.000.000,00 18.09.2010. Čačanska Banka Parnični i drugi postupci Neizmirene obaveze izdavaoca Postoji drugostepeni postupak u korist preduzeća, protiv Stankom Bečej vrednosti cca. 500.000 dinara. Postupak je prvostepenom presudom okončan u korist preduzeća. Spor protiv Opštine Opovo vrednosti 3.268.600,00 din. - Page 7 of 17

Zaposleni Godina Ukupan broj VSS VŠS SSS VKV KV NSS 2007. 14 9-5 - 2008. 15 10-5 - 2009. 15 11-4 - Finansijski podaci Osnovni bilansni pokazatelji (u 000 din) usklađeni sa izmenjenim MRS i novodonetim MSFI: A. PRIHODI I RASHODI: 31.12.2006. 31.12.2007. UKUPNI PRIHODI: 80.814 93.801 Poslovni prihodi: 70.481 89.983 - Prihodi od prodaje 68.995 89.983 - Prihodi do aktivirnja učinaka - Povećanje vrednosti zaliha učinaka - Smanjenje vrednosti zaliha učinaka - Ostali poslovni prihodi 1.486 - Finansijski prihodi 477 Ostali prihodi 10.333 3.341 UKUPNI RASHODI: 79.869 92.467 Poslovni rashodi 77.089 89.474 - Nabavna vrednost prodate robe 29 - - Troškovi materijala 7.451 6.327 - Troškovi zarada, i ostali lični rashodi - Troškovi amortizacije i rezervisanja 48.151 42.675 1.451 1.238 - Ostali poslovni rashodi 20.007 39.234 Finansijski rashodi 688 2.518 Ostali rashodi 2.092 475 DOBITAK (GUBITAK) IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA NETO DOBITAK (GUBITAK)POSLOVANJA KOJI SE OBUSTAVLJA DOBITAK (GUBITAK) PRE OPOREZIVANJA 945 1.334 945 1.334 POREZ NA DOBITAK Poreski rashodi perioda 245 179 Odloženi poreski rashodi perioda Page 8 of 17

Odloženi poreski prihodi perioda Isplaćena lična primanja poslodavcu NETO DOBITAK (GUBITAK): 700 1.155 NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGAČIMA NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA MATIČNOG PRAVNOG LICA I ZARADA PO AKCIJI 1. Osnovna zarada 1 1 2. Umanjena zarada po akciji B. AKTIVA I PASIVA: 31.12.2006. 31.12.2007. UKUPNA AKTIVA: 56.803 62.871 Stalna imovina 11.706 33.558 Neuplaćeni upisani kapital Goodwill Nematerijalna ulaganja Nekretnine, postrojenja, oprema i biol. sredstva 9.480 31.547 Dugoročni finansijski plasmani 2.226 2.011 Učešća u kapitalu 218 218 Ostali dugoročni fin. plasmani 2.008 1.793 Obrtna imovina 45.097 29.313 Zalihe 485 356 Stalna sredstva namenjena prodaji i sred. Poslovanja koje se obustavlja Krakoročna potraživanja, plasmani i gotovina 44.612 28.957 Odložena poreska sredstva Poslovna imovina 56.803 62.871 Gubitak iznad visine kapitala Vanbilansna aktiva UKUPNA PASIVA: 56.803 62.871 Trajni kapital: 18.269 19.264 osnovni kapital 15.707 15.707 neuplaćeni upisani kapital rezerve 146 146 revalorizacione rezerve 320 159 neraspoređena dobit 2.096 3.252 Gubitak Page 9 of 17

Otkupljene sopstene akcije Dugoročna rezervisanja i obaveze 38.534 43.607 Dugoročna rezervisanja Dugoročne obaveze 13.370 12.234 Dugoročni krediti 10.705 10.524 Ostale dugoročne obaveze 2.665 1.710 Kratkoročne obaveze 25.164 31.373 Kratkoročne finansijske obaveze Obaveze po osnovu sred. namenjenih prodaji i sred. Poslovanja koja se obustavlja 16.100 - Obaveze iz poslovanja 2.479 25.291 Ostale kratkoročne obaveze i pas. vr. ogranič. Obaveze po osnovu PDV i ostalih jav. prihoda Obaveze po osnovu poreza na dobitak 3.059 124 3.433 5.958 93 - Odložene poreske obaveze Vanbilansna pasiva Osnovni bilansni pokazatelji (u 000 dinara) usklađeni sa izmenama MRS 39 i MSFI 7 A. PRIHODI I RASHODI: 31.12.2008. 31.12.2009. UKUPNI PRIHODI: 340.687 128.223 Poslovni prihodi: 340.263 128.206 - Prihodi od prodaje 340.263 126.691 - Prihodi do aktivirnja učinaka - Povećanje vrednosti zaliha učinaka - Smanjenje vrednosti zaliha učinaka - Ostali poslovni prihodi - 1.515 Finansijski prihodi 135 17 Ostali prihodi 289 - UKUPNI RASHODI: 335.224 125.215 Poslovni rashodi 331.744 115.676 - Nabavna vrednost prodate robe - 394 - Troškovi materijala 3.672 3.230 - Troškovi zarada, i ostali lični rashodi 31.437 31.151 - Troškovi amortizacije i rezervisanja 1.082 963 - Ostali poslovni rashodi 295.553 79.938 Finansijski rashodi 1.864 6.462 Page 10 of 17

Ostali rashodi 1.616 3.077 DOBITAK (GUBITAK) IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA NETO DOBITAK (GUBITAK)POSLOVANJA KOJI SE OBUSTAVLJA 5.463 3.008 DOBITAK (GUBITAK) PRE OPOREZIVANJA 5.463 3.008 POREZ NA DOBITAK Poreski rashodi perioda 267 439 Odloženi poreski rashodi perioda Odloženi poreski prihodi perioda Isplaćena lična primanja poslodavcu NETO DOBITAK (GUBITAK): 5.196 2.569 NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGAČIMA NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA MATIČNOG PRAVNOG LICA I ZARADA PO AKCIJI 1. Osnovna zarada 1 1 2. Umanjena zarada po akciji B. AKTIVA I PASIVA: 31.12.2008. 31.12.2009. UKUPNA AKTIVA: 144.162 143987 Stalna imovina 55.387 53.824 Neuplaćeni upisani kapital Goodwill Nematerijalna ulaganja 310 186 Nekretnine, postrojenja, oprema i biol. Sredstva 47.279 46.077 Nekretnine, postrojenja, oprema 29.416 28.123 Investicone nekretnine 17.863 17.954 Biološka sredstva Dugoročni finansijski plasmani 7.798 7.561 Učešća u kapitalu 6.197 6.152 Ostali dugoročni fin. plasmani 1.601 1.409 Obrtna imovina 88.775 90.163 Zalihe 6.230 2.381 Stalna sredstva namenjena prodaji i sred. Poslovanja koje se obustavlja Krakoročna potraživanja, plasmani i gotovina 82.545 87.782 Potraživanja 63.372 86.255 Potraživanja za više plaćen porez na dobitak 12 61 Kratkoročni finansijski plasmani 442 841 Page 11 of 17

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 5.626 217 Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgraničenja 13.093 408 Odložena poreska sredstva Poslovna imovina 144.162 143.987 Gubitak iznad visine kapitala Vanbilansna aktiva UKUPNA PASIVA: 144.162 143.987 Kapital: 24.458 26.983 Osnovni kapital 15.707 15.707 Neuplaćeni upisani kapital Rezerve 146 146 Revalorizacione rezerve 159 115 Nerealizovani dobici po osnovu hartija od vrednosti Nerealizovani gubici po osnovu hartija od vrednosti Neraspoređena dobit 8.446 11.015 Gubitak Otkupljene sopstene akcije Dugoročna rezervisanja i obaveze 119.704 117.004 Dugoročna rezervisanja Dugoročne obaveze 11.594 11.338 Dugoročni krediti 10.510 10.454 Ostale dugoročne obaveze 1.084 884 Kratkoročne obaveze 108.110 105.666 Kratkoročne finansijske obaveze 30.436 38.413 Obaveze po osnovu sred. namenjenih prodaji i sred. poslovanja koja se obustavlja Obaveze iz poslovanja 77.009 52.165 Ostale kratkoročne obaveze 124 6.714 Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda i pasivna vremenska razgraničenja 541 8.374 Obaveze po osnovu poreza na dobitak Odložene poreske obaveze Vanbilansna pasiva Izveštaj o tokovima gotovine U periodu od 1. januara do 31.decembra 2009.godine (u hiljadama dinara) Page 12 of 17

Pozicija AOP Iznos Tekuća Prethodna godina godina 1 2 3 4 A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI I. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (od 1 do 3) 301 129.439-1. Prodaja i primljeni avansi 302 127.907-2. Primljene kamate iz poslovnih aktivnosti 303 17-3. Ostali prilivi iz redovnog polsovanja 304 1.515 - II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (od 1 do 9) 305 140.939-1. Isplate dobavljačima i dati avansi 306 108.884-2. Zarade, naknade zarada i ostali lični rashodi 307 21.076-3. Plaćene kamate 308 5.382-4. Porez na dobitak 309 439-5. Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda 310 5.158 - III. Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (l-ll) 311 IV. Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (ll-l) 312 11.500 - B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI I. Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja (od 1 do 5) 313 394-1. Prodaja akcija i udela (neto prilivi) 314 2. Prodaja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, 315 394 - postrojenja, opreme i bioloških sredstava 3. Ostali finansijski plasmani -(neto prilivi) 316 4. Primljene kamate iz aktivnosti investiranja 317 5. Primljene dividende 318 II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (od 1 do 3) 319 73-1. Kupovina akcija i udela (neto odlivi) 320 2. Kupovina nematerijalnih ulaganja, 321 73 - nekretnina, postrojenja, opreme i bioloških sredstava 3. Ostali finansijski plasmani -(neto odlivi) 322 III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja (l-ll) 323 321 - IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (ll-l) 324 V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI I. Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (od 1 do 3) 325 16.560-1. Uvećanje osnovnog kapitala 326 2. Dugoročni i kratkoročni krediti (neto prilivi) 327 10.000-3. Ostale dugoročne i kratkoročne obaveze 328 6.560 - II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (od 1 do 4) 329 10.790-1. Otkup sopstvenih akcija i udela 330 2. Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze 331 10.473 - (neto odlivi) 3. Finansijski lizing 332 317-4. Isplaćene dividende 333 III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (l-ll) 334 5.770 - IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (ll-l) 335 G. SVEGA PRILIVI GOTOVINE (301+319+332) 336 146.393 - D. SVEGA ODLIVI GOTOVINE (307+325+336) 337 151.802 - Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (343-344) 338 E. NETO ODLIV GOTOVINE (344-343) 339 5.409 - Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG 340 5.626 5.626 Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU 341 PRERAČUNA GOTOVINE I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE 342 Page 13 of 17

J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA (345-346+347+348-349) 343 217 5.626 Izveštaj o promenama na kapitalu U periodu od 01.01.2009 do 31.12.2009. u hiljadama dinara Osnovni Ostali Rezerve Nerea OPIS kapital kapital lizov ani dobic i po osnov u HOV Stanje na dan 01.01. prethodne godine Ispravka materijalno značajnih grešaka i promena računovodstevnih politika u prethodnoj godini povećanje Ispravka materijalno zbnačajnih grešaka i promena računovodstevnih politika u prethodnoj godini - smanjenje Korigovano početno stanje na dan 01.01. prethodne godine Ukupna povećanja u prethodnoj godini Ukupna smanjenja u prethodnoj godini Stanje na dan 31.12. prethodne godine Ispravka materijalno značajnih grešaka i promena računovodstevnih politika u tekućoj godini - povećanje Ispravka materijalno značajnih grešaka i promena računovodstevnih politika u tekućoj godini - smanjenje Nerasp dobitak Gubitak do visine kapitala Ukupno 15.060 647 305-3.252-19.264 - - 15.060 647 305-3.252-19.264 5.194-21.206-15.060 647 305-8.446-24.458 - - Page 14 of 17

Korigovano početno stanje na dan 01.01. tekuće godine Ukupna povećanja u tekućoj godini Ukupna smanjenja u tekućoj godini Stanje na dan 31.12.tekuće godine 15.060 647 305-8.446-24.458 2.569-2.613 44 15.060 647 261-11.015-26.983 Naziv ovlašćenog revizora i mišljenje 2007. 2008. 2009. Revizija Beograd pozitivno mišljenje Revizija Beograd pozitivno mišljenje Revizija Beograd u toku Značajniji pokazatelji poslovanja i uspešnosti 2007. 2008. 2009. Likvidnost II stepena 0,92 0,76 0,83 Likvidnost III stepena 0,93 0,82 0,85 Racio NOF (prema obrtnim sredstvima) -7,03% -21,78% -17,19% Racio NOF (prema poslovnoj imovini) -3,28% -13,41% -10,77% Stepen zaduženosti preduzeća 69,36% 83,03% 81,26% Odnos kapitala i stalne imovine 57,41% 44,16% 50,13% Stopa bruto dobiti 1,42% 1.60% 2,35% Stopa neto dobiti 1,23% 1,53% 2,00% ROA 1,93% 3,60% 1,78% ROE 6,15% 21,24% 9,52% Dividendna stopa 0 0 Dobitak/gubitak po akciji 1.500,00 6.748,00 3.336,36 Troškovi zarada za prethodna tri Neto Bruto meseca Oktobar 2009. 904.402,58 1.274.119,56 Novembar 2009. 813.920,27 1.148.743,25 Decembar 2009. 813.920,27 1.148.743,25 Dividenda Iznos poslednje isplaćene dividende po akciji Dan preseka (exdividend day) Datum isplate dividende za 2007. Datum isplate dividende za 2008. / - Datum isplate dividende za 2009. Vanbilansne pozicije Page 15 of 17

Druge bitne činjenice Tekući računi u blokadi od 26.02.2010. godine 4. RAZVOJNA POLITIKA IZDAVAOCA Planirano povećanje kapitala Planirano povećanje poslovnih aktivnosti Planirana ulaganja Poslovni trendovi Očekivanja u pogledu poslovnog položaja 5. PODACI O ČLANOVIMA UPRAVE I NADZORNOG ODBORA Članovi uprave i nadzornog odbora Ime direktora Ime i položaj člana Upravnog Odbora Ime i položaj člana Nadzornog Odbora Vojkan Vuletić Goran Trifunov -predsednik Sava Brojčin - član Petar Petrović - član Jovica Budimir - član Dejan Grgić - član Marko Bajčetić-predsednik Sonja Jović član Vladimir Popov - član Osnivači izdavaoca Ime / Naziv i sedište osnivača Akcionari Naknade i druga davanja izdavaoca Naknade isplaćene članovima uprave Naknade isplaćene članovima nadzornog odbora Ukupan iznos plata i drugih naknada članova uprave Ukupno učešće članova uprave u dobitku izdavaoca Ukupan iznos kredita (zajma) odobrenog članovima uprave Članovima upravnog odbora isplaćeno bruto Ukupan iznos naknada članovima nadzornog odbora Ukupan iznos ostalih davanja članovima nadzornog odbora Posebna prava i koristi koje ostvaruju članovi uprave i nadzornog odbora Poslovne transakcije između izdavaoca i članova uprave i nadzornog odbora 2007. 2008. 2009. 2.482.304,00 2.231.928 617.500 Učešće zaposlenih u osnovnom kapitalu izdavaoca Učešće pojedinih članova UO i NO u kapitalu izdavaoca Sava Brojčin, Sonja Jović i Vladimir Popov su manjinski akcionari sa učešćem u kapitalu manjim od 2%. Page 16 of 17

Prava članova UO i NO na sticanje akcija izdavaoca Učešće ostalih zaposlenih kod izdavaoca u kapitalu izdavaoca Politika izdavaoca prema učešću zaposlenih u kapitalu izdavaoca U skladu sa Zakonom o tržištu hartija od vrednosti. Deo zaposlenih su i akcionari. Bez ograničenja 6. ODGOVORNA LICA Izjavljujem, da Prospekt sadrži, istinite, tačne, potpune i sve bitne podatke o izdavaocu i izdatim hartijama od vrednosti koji su od značaja za odlučivanje ulagača. Novi Sad, 15.03.2010. Vojkan Vuletić, generalni direktor Page 17 of 17