Republika e Kosovës Republika Kosova Republic of Kosovo Qeveria Vlada Government Ministria e Financave - Ministarstvo za Finansija - Ministry of Finan

Транскрипт

1 Republika e Kosovës Republika Kosova Republic of Kosovo Qeveria Vlada Government Ministria e Financave - Ministarstvo za Finansija - Ministry of Finance Thesari i Kosovës Trezor Kosova - Treasury of Kosova TROMESEČNI PODACI O UKUPNOM DUGU Prvi Kvartal 2019 Divizija za Upravljanje Dugova April

2 SADRŽAJ Skraćenice... 3 UVOD UKUPAN DUG... 5 Zaliha Ukpnog Dug... 5 Ukpnog Dug trend... 5 Portfolio Dug po valuti... 6 Dug portfolija prema vrsti kamata... 6 Portfolio dug po valuti i kamata TM MEƉUNARODNI DUG... 7 Zaliha Međunarodni Dug... 7 Međunarodni Dug po kreditorima... 7 Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM Povlekuvanja po kreditorima... 8 Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima... 8 Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM Međunarodni Sporazumi Kredit TM Međunarodni dug - uključujucí i neizmireni dug UNUTRAŠNJI DUG Zaliha Unutrašnji Dug Vlada HV izdate TM Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM Servisiranje Unutrašnji Dug DRŽAVNE GARANCIJE POKAZATELJI RIZIKA

3 SKRAĆENICE BDP Bruto Domaći Proizvod CBK Centralna Banka Republike Kosova HV Vlada Hartije od Vrednosti Republike Kosova EBRD Evropske Banke za Obnovu i Razvoj EIB Evropska Investiciona Banka FODK Fond Osiguranja Depozita Kosova FOMR Fond OPEC-a za Međunarodni Razvoj IBR Islamska Banka za Razvoj Imp. BO Projekat Implementacija Budžetska Organizacija KfW Njemačka Banka za Obnovu i Razvoj MAR Međunarodno Agencija za Razvoj MBOR Međunarodna Banka za Obnovu i Razvoj Ministartsvo Poljoprivrede Sumarstva i Ruralnog MPSRR Razvoja MI Ministrastvo za Infrastrukturu MTI Ministarstvo Trgovine i Industrije Natixis Predstavnik Francuske Republike za investicije RBI Raiffeisen Bank International AG në Austri R Revidirano podaci SAR Saudi Riyal SDR Specijalna prava na povlačenje SFR Saudijski Fond za Razvoj TM Tromesečni UniCredit Banka UniCredit u Austriji 3

4 UVOD Oslanjajući se na Zakon o javnom dugu br. 03/L-175 i Uredbi VRK Br. 22/2013 o postupcima za izdavanje i upravljanje državnog duga, opštinskog duga i državnih garancija, i najbolje prakse, Trezor objavljuje na sajtu Ministarstva izvještaj Kvartalne podatke o prijavi Ukupnog Duga. Ukupan Dug je definisan Zakonom o Javnom Dugu, kao skup Državnog Duga i Opštinskog Duga. Državni Dug može biti direktno ili podzajmovi 1 duga. I u vezi čijoj je nadležnosti predmet, Ukupan Dug se može podeliti na Međunarodnim i Unutrašnji Duga gde Unutrašnji Dug je predmet lokalne nadležnosti unutrašnjih poslova, dok on može biti predmet Međunarodne izvan jurisdikcije Republike Kosovo. Zveštaj se sastoji iz pet dela, gde u prvom delu se prikazuju podaci o Ukupnom Dugu, dok u drugom podaci o Međunarodnom Dugu, treći deo prikazuje podatke o Unutrašnji Dugu, četiri deo prikazuje podatke o Pokazatelji rizika, i u zadnjem delu se prikazuju podaci o Državnim Garancijama. Valuta denominirana u stranoj valuti koja nije u evrima korišc ena je od 31 Mart godine. Iznosi prikazani u narednim tabelama su u milionima iu evrima, osim ako je drugačije navedeno o ovom dokumenu. 1 Dug koji vladini ugovori, ali sa trojni sporazum ima pravo na pod- pozajmljuju organ javnog sektora. 2 imf.org: 1SDR= Euro; (dt ) xe.com: 1USD= Euro; 1SAR= Euro (dt ) 4

5 Milion Euro (% E BDP-A) 1. UKUPAN DUG Zaliha Ukpnog Dug Međunarodni Dug Centralni nivo Podzajmovi Opštine Unutrašnji Dug Centralni nivo Opštine Sveukupan Dug , , Državne garancije Sveukupan dug (% e BDP-a) R 10.65% 13.07% 14.38% 16.22% 17.12% 16.28% Beleška: Međunarodni Dug se menja po godinama i kao posledica promene kursa valuta. Vrednosti BDP-a za period od 2014 do 2017 godine preuzete su sa sajta Agencije za statistiku Kosova, za i godine su preuzete iz Zakona o budžetu za odgovarajuc e godine. Ukpnog Dug trend 1, % 17.12% 16.28% 18% 1, % 14.38% 16% 14% % 12% % 8% % % 2% TM % Sveukupan Dug Sveukupan dug (% e BDP-a) 5

6 Portfolio Dug po valuti Sveukupan Dug , , EUR SDR* SAR Međunarodni Dug EUR SDR* SAR Unutrašnji Dug EUR Beleška: Pozicija SDR 3 predstavlja neto vrednost ekspozicije, što podrazumijeva iznos izloženosti isključujuc i evro komponentu. Dug portfolija prema vrsti kamata Sveukupan Dug , , Fiksna Varijabilna Međunarodni Dug Fiksna Varijabilna Unutrašnji Dug Fiksna Portfolio dug po valuti i kamata TM SDR 13% SAR 0% Varijabilna 15% EUR 87% Fiksna 85% 3 SDR je korpa valuta koja se sastoji od sledec ih valuta: EUR, USD, GBP, i JPY. Vrednost SDR se određuje na osnovu proseka koji je povučen od gore navedenih valuta. Ova korpa je pregledana svakih pet godina od strane Izvršnog odbora MMF-a. Sa revizijom u novembru 2015 Odbor je odlučio da uključi Kineski renminbi kao peti korpu valute od 1 oktobra 2016 godine. 6

7 2. MEƉUNARODNI DUG Zaliha Međunarodni Dug Međunarodni Dug Centralna Vlada Podzajmovi Dug Međunarodni Duga (% e BDP-a) 5.86% 6.39% 6.16% 6.75% 6.27% 5.81% Beleška: Međunarodni dug se razlikuje tokom godina i tri meseca kao rezultat promene deviznog kursa. Vrednosti BDP-a za period od 2014 do 2017 godine preuzete su sa sajta Agencije za statistiku Kosova, za i godine su preuzete iz Zakona o budžetu za odgovarajuc e godine. Međunarodni Dug po kreditorima Poverilac MBOR MAR MMF KfW UniCredit IBR SFR EBRD Total Međunarodni Dug podeljen prema kreditorima TM UniCredit 2% IsDB 1% SFR 0% EBRD 0% MAR 13% KfW 12% MBOR 34% MMF 38% 7

8 Povlekuvanja po kreditorima Kreditor MAR MMF Uni Credit KfW IBR SFR EBRD Total Servisiranje Međunarodni Dug po kreditorima Kreditor Servisiranje Duga MBOR Glavnica Kamata MAR Glavnica Kamata MMF Glavnica Kamata UniCredit Glavnica Kamata KfW Glavnica Kamata EBRD Glavnica Kamata SFR Glavnica Kamata Total Međunarodni Dug portfolio po valuti i kamata TM SAR 0% Varijabilna 39% SDR 35% EUR 65% Fiksna 61% 8

9 Međunarodni Sporazumi Kredit TM Projekat kredit Poverilac Imp. BO Projekat Sistema za Uklanjanje Otpadnih Voda U Opštini Podujevu Projekta Izgradnje Sistema Vodosnabdevanja Opštine Gračanica Projekta za Izgradnju Vodovodnog Sistema Opštine Istok Projekta za Izgradnju Kanalizacionog Sistema Opštine Štimlje Projekat Izgradnje Sistema za Snabdevanje Pijac om Vodom Opštine Uroševac UniCredit UniCredit UniCredit UniCredit RBI - Austria Podujevo Gracaniča Istok Stimlje Uroševac Centralna Vlada/ Podzajmovi Duga Centralna Vlada Centralna Vlada Centralna Vlada Centralna Vlada Centralna Vlada Sporazu m Datum Valuta Sporaz um Iznos Sporaz um Status EUR 5.35 Ratifikov EUR 5.12 Ratifikov EUR 5.09 Ratifikov EUR 2.39 Ratifikov EUR 5.13 Ratifikov Kreditor Međunarodni dug - uključujuc i i neizmireni dug Aktuelni ratifikova ni dug (A) Stvarno isplac eni dug (B) Neizmir eni dug (C=A-B) Izvanreda n dug (D=B-E) Oplata duga (E) Neizmiren i dug kao %BDP-a Isplac eni dug (neplac eni) % BDP-a MBOR MAR MMF KfW UniCredit FOMR, IBR, SFR EBRD EIB NATIXIS RBKO-AUSTRIA Međunarodni dug 1, Napomena: Međunarodni dug na koloni "D" kao rezultat fluktuacije deviznih kurseva u zajmovima denominiranim u eurima. 9

10 3. UNUTRAŠNJI DUG Zaliha Unutrašnji Dug Unutrašnji Dug (neto) Nove Emisije Zaliha Dug Unutrašnji Dug (% e BDP-a) R 4.61% 6.51% 7.89% 8.95% 10.19% 9.85% Napomene: Vrednosti BDP-a za period od 2014 do 2017 godine preuzete su sa sajta Agencije za statistiku Kosova, za i godine su preuzete iz Zakona o budžetu za odgovarajuc e godine. Vlada HV izdate TM Aukcije Instrumenti Datum Aukcije Datum Dospec a Stopa prinosa (%) Kupon (%) Iznos Izdato Nominal Neto KV godine % 1.60% KV godine % 1.70% KV godine % 2.90% KV meseci % Napomene: Norme su godišnje. Unutrašnji Dug podelen prema vrsti instrumenta TM meseca 6 meseca 12 meseca 2 godina 3 godina 5 godina 7 godina 10 godina Beleška: Vrednosti su nominalni 10

11 Unutrašnji dug od nosilaca DH od vrednosti TM Društva za osiguranje 3% Drugi 1% Javna ustanova 25% Banke 35% Penzioni fondovi 36% Servisiranje Unutrašnji Dug Unutrašnji Dug Kamata Glavnica* Kamata/Ukupni prihodi %**(R) *Glavnica refinansirana **Za izračunavanje godišnjeg pokazatelja koriste se godišnji prihodi, dok se za izračun kvartalnog pokazatelja koriste kvartalni prihodi. 11

12 4. DRŽAVNE GARANCIJE Državne Garancije EBRD Garancije o Kreditne Linije za FODK EBRD Garancije Prištinski gradski prevoz EBRD Drugi Garancije o Kreditne Linije za FODK Državne Garancije (% e BDP-a) POKAZATELJI RIZIKA Ukupan Dug /BDP % (R) Međunarodni Dug % Unutrašnji Dug % Prosečna ponderisana kamatna stopa % Međunarodni Dug % Unutrašnji Dug % Prosečno vrme do dospec a (godine) Međunarodni Dug (godine) Unutrašnji Dug (meseci) Ukupan Duga % Međunarodni Dug % Unutrašnji Dug % Beleška: Indikator dug/bdp uključuje iznos državne garancije. Vrednosti BDP-a za period od 2014 do 2017 godine preuzete su sa sajta Agencije za statistiku Kosova, za i godine su preuzete iz Zakona o budžetu za odgovarajuc e godine. 12