Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 17. svibanj 2019. na domaćem deviznom tržištu nastavka potražnje za devizama predviđeni range za danas u okviru 7.40 7.45 euro ostao stabilan naspram $ AUD skliznuo kontra $ cijene nafte porasle u prethodnom danu CROBEX u porastu

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1178 1,1182 O/N -0,3 2,4 1Y -0,2725-0,2325 EURCHF 1,1284 1,1287 T/N -0,1 0,8 2Y -0,2467-0,2267 EURGBP 0,8746 0,8750 1W -1 6 3Y -0,184-0,178 EURJPY 122,57 122,60 2W -1 12 4Y -0,109-0,102 GBPUSD 1,2779 1,2783 1M -6 27 5Y -0,025-0,019 USDJPY 109,63 109,66 3M -37 89 7Y 0,1555 0,1615 GOLD 1287,66 1287,87 6M -75 190 9Y 0,341 0,347 BRENT 75,69 75,71 12M -151 377 10Y 0,4268 0,4368 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,4000 7,4500 USDHRK 6,6178 6,6649 CHFHRK 6,5562 6,6023 GBPHRK 8,4571 8,5182 JPYHRK 6,0359 6,0782 AUDHRK 4,5583 4,5894 CADHRK 4,9130 4,9479 NOKHRK 0,7556 0,7610 DKKHRK 0,9908 0,9976 SEKHRK 0,6864 0,6914 HUFHRK 2,2790 2,2955 PLNHRK 1,7196 1,7314 CZKHRK 0,2876 0,2896 Interest rate sw ap EUR Dobro jutro! Domaće devizno tržište i dalje u znaku deprecijacije kune u odnosu na euro. Kuna je jučer prema euru oslabila još 20 pipseva, na 7.422. današnje trgovanje očekujemo u intervalu 7.40 7.45. Tečaj eura u četvrtak je ostao stabilan prema dolaru na međunarodnim tržištima, u kontekstu najnovijih napetosti u američko-kineskim trgovinskim odnosima, pri čemu su najviše bile pogođene švedska i australska valuta. Eurom se tako jutros trgovalo po gotovo nepromijenjenom tečaju u usporedbi sa zatvaranjem dan ranije, po 1,12045 dolara. Te su napetosti pogodile i europske valute, ponajviše švedsku krunu koja je oslabila 0,2 posto prema dolaru i trenutno se drži nedaleko rekordno niskog tečaja, koji je u jednom trenutku zabilježila prije tjedan dana. Australski dolar prema američkom skliznuo je na najnovije najniže razine u pet mjeseci, u kontekstu očekivanja smanjenja kamatnih stopa zbog slabih gospodarskih podataka, te pogođen novim napetostima u trgovinskim odnosima SAD-a i Kine, značajnog australskog trgovinskog partnera. U takvom ozračju oslabio je 0,25 posto prema američkom dolaru i drži se nedaleko najnižih razina u pet mjeseci, na koje se u jednom trenutku spustio tijekom trgovanja na australskim tržištima. Cijene nafte porasle su u četvrtak na međunarodnim tržištima prema 73 dolara, poduprte strahom od prekida opskrbe zbog tenzija na Bliskom istoku koji je nadmašio utjecaj rasta američkih zaliha. Barel sirove nafte poskupio je na londonskom tržištu 1,03 dolara u odnosu na prethodno zatvaranje, na 72,80 dolara. Na američkom se tržištu barelom trgovalo po 83 centa višoj cijeni, od 62,85 dolara. 1,25 EUR/USD 7,60 EUR/HRK 7,55 1,20 7,50 1,15 7,45 7,40 1,10 7,35 1,05 13.4. 20.4. 27.4. 4.5. 11.5. 7,30 13.4. 20.4. 27.4. 4.5. 11.5. Recept: Špageti sa šparogama i graškom sastojci: pola vezice šparoga, 1 šalica graška, 1 žlica pinjola, 2 češnja češnjaka, parmezan, maslinovo ulje, maslac, peršinov list Priprema: Na mješavinu ulja i maslaca staviti prvo donje, natrgane dijelove šparoga, podliti s malo vode pa pirjati dok ne omekšaju. Dodati potom vrhove šparoga i grašak, uliti još malo vode ili temeljca pa pirjati dok povrće ne omekša. Pred kraj ubaciti češnjak i peršinov list. Skuhane špagete dodati u tavu s povrćem, sve dobro izmiješati, posuti tostiranim pinjolima i svježe naribanim parmezanom. Dobar tek!

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 16.05.2019 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 15.05.2019 O/N 2,34913-0,797-0,30 PBZ START 143,3998 HRK 1W 2,38113-0,805-0,379 0,30 PBZ E START 128,6466 EUR 2W 0,32 PBZ D START 136,9565 USD 1M 2,43238-0,792-0,366 0,42 PBZ Short term bond 105,3849 HRK 3M 2,52513-0,710-0,312 0,47 PBZ Euro Short Term Bond 100,0361 EUR 6M 2,55088-0,656-0,237 0,48 PBZ Bond 140,8656 EUR 1Y 2,6325-0,519-0,128 0,52 PBZ Conservative 10 120,9586 EUR PBZ International Multi Asset PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 96,6788 EUR 105,1195 EUR 16,3221 EUR 12,2533 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Kamatni sw apovi Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća EUR BID USD BID CHF BID 364 HRK 0,08 690 30.04.2019 30.04.2020 1 Y -0,2529 2,4260-0,7100 364 EUR/VK 0,00 50 28.08.2018 29.08.2019 2 Y -0,2390 2,2470-0,6680 455 EUR 0,00 1048 07.02.2019 07.05.2020 3 Y -0,2027 2,1740-0,6230 4 Y -0,1149 2,1570-0,5570 5 Y -0,0271 2,1710-0,4770 6 Y 0,0611 2,2650-0,3880 7 Y 0,1519 2,2300-0,2960 Info tržisne kamate 8 Y 0,2459 2,2650-0,2000 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 9 Y 0,3360 2,3010-0,1120 Bid 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 10 Y 0,4221 2,3350-0,0270 Ask 0,31 0,31 0,41 0,41 0,46 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid -0,50-0,50-0,50-0,45-0,45 Ask 0,01 0,01 0,05 0,10 0,12 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 1,85 1,85 1,90 2,00 2,00 Ask 2,55 2,55 2,60 2,75 3,00 1,00 Zibor O-N 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 29.12. 12.1. 26.1. 9.2. 23.2. 9.3. 23.3. 6.4. 20.4. 4.5. 18.5. Izvor: Bloomberg

Obveznice Republike Hrvatske Pregled tržišta obveznica Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5,375% 29.11.2019 102,75 103,05 0,10-0,45 Njemačka 103,51-0,11 RHMF-O-203E 6,500% 05.03.2020 105,00 105,50 0,17-0,43 Francuska 102,15 0,28 RHMF-O-227E 6,500% 22.07.2022 119,00 119,70 0,46 0,26 Austrija 102,86 0,20 RHMF-O-222E 0,500% 05.02.2022 100,20 100,70 0,43 0,24 Italija 102,93 2,69 RHMF-O-247E 5,750% 10.07.2024 123,40 124,10 1,06 0,93 Španjolska 105,20 0,90 Portugal 108,31 1,08 Češka 105,75 1,82 HRK - Kunske Grčka 103,33 3,47 RHMF-O-203A 6,750% 05.03.2020 105,20 105,45 0,17-0,14 RHMF-O-217A 2,750% 08.07.2021 105,20 105,70 0,30 0,07 RHMF-O-222A 2,250% 07.02.2022 105,00 105,50 0,40 0,22 RHMF-O-23BA 1,750% 27.11.2023 105,10 105,60 0,60 0,49 RHMF-O-257A 4,500% 09.07.2025 121,05 121,55 0,96 0,88 RHMF-O-26CA 4,250% 14.12.2026 121,10 121,60 1,31 1,24 RHMF-O-282A 2,875% 07.02.2028 110,65 111,15 1,56 1,50 RHMF-O-297A 2,375% 09.07.2029 105,60 106,10 1,77 1,72 RHMF-O-327A 3,250% 07.07.2032 106,35 107,35 2,67 2,59 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Cijena Slovenija 106,13 0,55 Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 29 49 89 Republika Hrvatska Italija 77 170 214 Prinos Prinos Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina CDS Pregled Spain 7 33 56 CROATIA USD 2019 6,750% 05.11.2019 101,75 102,25 2,86 1,78 CROATIA USD 2020 6,625% 14.07.2020 104,10 104,60 2,97 2,53 CROATIA USD 2021 6,375% 24.03.2021 106,00 106,50 3,00 2,73 CROATIA EUR 2022 3,875% 30.05.2022 110,65 111,15 0,33 0,18 CROATIA USD 2023 5,500% 04.04.2023. 108,75 109,25 3,08 2,95 CROATIA USD 2024 6,000% 26.01.2024 112,50 113,00 3,11 3,00 CROATIA EUR 2025 3,000% 11.03.2025 111,60 112,10 0,94 0,85 CROATIA EUR 2027 3,000% 20.03.2027 112,50 113,00 1,31 1,25 CROATIA EUR 2028 2,700% 15.06.2028 109,00 109,50 1,62 1,57 CROATIA EUR 2030 2,750% 27.01.2030 110,00 110,50 1,72 1,67 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3,875% 15.07.2023 105,30 106,30 2,51 2,27 HEP USD 5,875% 23.10.2022 104,90 105,90 4,32 4,01 167,00 Bund futures 165,00 163,00 161,00 159,00 157,00 155,00 22.12. 5.1. 19.1. 2.2. 16.2. 2.3. 16.3. 30.3. 13.4. 27.4. 11.5.

-1,62% -0,45% -0,22% 0,84% 0,85% 1,32% 1,46% 1,49% 2,56% 3,29% 5,08% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 16.05.2019. Ukupni promet ('000 HRK) 13.609,16 Redovni promet ('000 HRK) 13.609,16 Prijavljeni promet ('000 HRK) 0,00 OTC promet ('000 HRK) 0,00 Vrijednost CROBEX indeksa 1.850,45 Dnevna promjena CROBEX indeksa 0,73% Promjena CROBEX indeksa u tekućoj godini 5,81% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.091,23 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa 0,71% Promjena CROBEX10 indeksa u tekućoj godini 7,29% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 15.04.2019 22.04.2019 29.04.2019 06.05.2019 13.05.2019 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 16.05.2019. Promjena cijene Promjena u tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) RIVP Valamar Riviera d.d. 38,50 1,32% 4,90% 3.009,82 4.852,06 KOEI Končar - elektroindustrija d.d. 680,00 1,49% 27,10% 1.992,23 1.749,04 PODR Podravka prehrambena industrija d.d. 400,00 2,56% 6,67% 1.955,38 2.848,00 ADRS2 Adris Grupa d.d. 444,00-0,22% 6,47% 1.881,90 3.012,14 ATGR Atlantic Grupa d.d. 1.180,00 0,85% 1,72% 1.124,85 3.934,47 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 6,00% -6,00% Pregled stanja na burzama u regiji Pregled stanja na burzama u svijetu Indeks Vrijednost indeksa na 16.05.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Vrijednost indeksa na 16.05.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 732,00-0,14% -3,90% BELEXline 1.557,29-1,42% -2,02% SBI TOP 864,65 0,14% 7,40% SASX-10 772,33 23,17% BIRS 659,39-0,56% 16,61% MONEX 20 10.753,76-0,50% -0,80% MBI-10 3.788,48 9,21% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7.353,51 0,78% 9,30% DAX 30 12.310,37 1,74% 16,59% CAC 40 5.448,11 1,37% 15,17% DJIA 25.862,68 0,84% 10,87% NASDAQ 7.898,05 0,97% 19,03% S&P 500 2.876,32 0,89% 14,74% NIKKEI 225 21.250,09 0,89% 6,17% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.