Microsoft Word - Kompas_2008

"KOMPAS-KRAGUJEVAC" d.o.o. Kragujevac Crveno barjače bb OBELODANJUJE FINANSIJSKE IZVEŠTAJE ZA POSLOVNU GODINU SA MIŠLJENJEM REVIZORA I NAPOMENAMA UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE u skladu sa članom 32. Zakona o računovodstvu i reviziji (»Službeni glasnik RS«, br. 46/2006) Pun naziv društva: DRUŠTVO SA OGRANIČENOM ODGOVORNOŠĆU ZA TURIZAM I TRGOVINU, KOMPAS-KRAGUJEVAC KRAGUJEVAC, CREVENO BARJAČE BB Skraćeni naziv:»kompas-kragujevac«doo KRAGUJEVAC Sedište preduzeća: Kragujevac Matični broj: 07585969 PIB: 101571921 Direktor: Uroš Špiljević Lica odgovorna za sastavljanje finansijskih izveštaja: Uroš Špiljević, Olgica Bogićević Razvrstano: U godini: malo; U godini: srednje. Broj zaposlenih: U godini: 28; U godini: 24. Vrsta svojine: privatna Osnovna delatnost: 63300 delatnost putničkih agencija i turoperatera. Tekući računi: 160-4445-30 325-37744-87 Telefon: (+381) 034 330-27; Fax: (+381) 034 335-930 E - mail: office@kompaskg.co.yu

SADRŽAJ Strana IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA... 1 BILANS STANJA... 3 BILANS USPEHA... 5 IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE... 7 IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU... 9... 10

MDM revizija d.o.o. Nušićeva 6/III 11000 Beograd, Srbija Tel/fax: ++381 11 32 44 242 ++381 11 32 34 377 e-mail: mdm_office@bvcom.net PIB: SR 103791082 MB: 20016515 APR: 5197/2005 Upisani i uplaćeni kapital 500 evra Tekući račun: 255-0037420101000-36 kod Privredne banke OSNIVAČU I DIREKTORU DRUŠTVA DOO Kompas Kragujevac IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Obavili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja (strana 3 do 9) DOO Kompas Kragujevac (u daljem tekstu Društvo ) koji obuhvataju bilans stanja na dan godine, odgovarajući bilans uspeha, izveštaj o tokovima gotovine i izveštaj o promenama na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomena uz finansijske izveštaje. Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izveštaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije. Ova odgovornost obuhvata: osmišljavanje, primenu i održavanje internih kontrola koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izveštaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usled neregularnosti ili greške; odabir i primenu odgovarajućih računovodstvenih politika, kao i korišćenje najboljih mogućih računovodstvenih procena. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izveštajima na osnovu obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije i Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srbije. Ovi standardi nalažu usaglašenost sa etičkim principima i da reviziju planiramo i obavimo na način koji omogućava da se, u razumnoj meri, uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i informacijama obelodanjenim u finansijskim izveštajima. Odabrani postupci su zasnovani na prosuđivanju revizora, uključujući procenu rizika materijalno značajnih grešaka sadržanih u finansijskim izveštajima, nastalih usled neregularnosti ili greške. Prilikom procene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finasijskih izveštaja, u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti sistema internih kontrola pravnog lica. Revizija, takođe, uključuje ocenu primenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje

značajnih procena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocenu opšte prezentacije finansijskih izveštaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbeđuju solidnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Nije vršena revizija, niti podnošen izveštaj o reviziji finansijskih izveštaja za godinu, iz razloga što je Društvo bilo razvrstano u mala pravna lica. Podaci iz finansijskih izveštaja za godinu predstavljaju početna stanja na dan 01.01. godine i kao takvi imaju uticaj na rezultat poslovanja za godinu. Mišljenje Po našem mišljenju, osim za moguće efekte eventualnih korekcija po osnovu iznetog u predhodnom pasusu, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju finansijski položaj Društva na dan godine, kao i rezultate njegovog poslovanja, tokove gotovine i promene na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srbije. Beograd, 25.07.2009. godine Ovlašćeni revizor, Gordan Ekmečić 2

BILANS STANJA na dan 31.12. godine hiljada dinara P O Z I C I J A Broj napomene uz fin. izveštaje Tekuća godina Iznos Prethodna godina A K T I V A A. STALNA IMOVINA (I do V) 239.431 142.642 I. NEUPLAĆENI UPISANI KAPITAL II. GOODWILL III. NEMATERIJALNA ULAGANJA IV. NEKRETNINE, POSTROJENJA, 2 239.431 142.642 OPREMA I BIOLOŠKA SREDSTVA (1+2+3) 1. Nekretnine, postrojenja i oprema 2 239.431 142.642 2. Investicione nekretnine 3. Biološka sredstva V. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI (1+2) 1. Učešće u kapitalu 2. Ostali dugoročni plasmani B. OBRTNA IMOVINA (I do IV) 322.531 307.461 I. ZALIHE 3 17.098 25.394 II. STALNA SREDSTVA NAMENJENA PRODAJI I SREDSTVA POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA 4 190.242 169.156 III. KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, 115.191 112.911 PLASMANI I GOTOVINA (1 do 5) 1. Potraživanja 5 102.873 107.091 2. Potraživanja za više plaćeni porez na 6 1 dobitak 3. Kratkoročni finansijski plasmani 7 10.775 5.162 4. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 8 300 274 5. Porez na dodatu vrednost i aktivna 9 1.242 384 vremenska razgraničenja IV. ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA V. POSLOVNA IMOVINA (A+B) 561.962 450.103 G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA D. UKUPNA AKTIVA (V+G) 561.962 450.103 Đ. VANBILANSNA AKTIVA NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 3

P O Z I C I J A BILANS STANJA (nastavak) Broj napomene uz fin. izveštaje Tekuća godina hiljada dinara Iznos Prethodna godina P A S I V A A. KAPITAL (I+II+III+IV+V-VI+VII- 152.616 148.543 VIII-IX) I. OSNOVNI I OSTALI KAPITAL 10 91.391 91.391 II. NEUPLAĆENI UPISANI KAPITAL III. REZERVE 10 6.634 6.634 IV. REVALORIZACIONE REZERVE 10 42.059 42.059 V. NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU HARTIJA OD VREDNOSTI VI. NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU HARTIJA OD VREDNOSTI VII. NERASPOREĐENA DOBIT 10 12.532 8.459 VIII. GUBITAK IX. OTKUPLJENE SOPSTVENE AKCIJE B. DUGOROČNA REZERVISANJA I 409.346 301.560 OBAVEZE (I do IV) I. DUGOROČNA REZERVISANJA II. DUGOROČNE OBAVEZE (1+2) 11 222.117 207.906 1. Dugoročni krediti 11 194.546 175.961 2. Ostale dugoročne obaveze 11 27.571 31.945 III. KRATKOROČNE OBAVEZE (1 do 6) 182.492 88.917 1. Kratkoročne finansijske obaveze 12 149.768 69.351 2. Obaveze po osnovu sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja 3. Obaveze iz poslovanja 13 25.459 17.302 4. Ostale kratkoročne obaveze 14 6.424 1.547 5. Obaveze po osnovu poreza na dodatu 15 618 530 vrednost, ostalih javnih prihoda i pasivna vremenska razgraničenja 6. Obaveze po osnovu poreza na dobitak 16 223 187 IV. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE 17 4.737 4.737 V. UKUPNA PASIVA (A+B) 561.962 450.103 G. VANBILANSNA PASIVA NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 4

BILANS USPEHA u periodu od 01.01. do 31.12. godine hiljada dinara P O Z I C I J A Broj napomene uz fin. izveštaje Tekuća godina Iznos Prethodna godina A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA I. POSLOVNI PRIHODI (1+2+3-4+5) 18 120.552 71.413 1. Prihodi od prodaje 18 18.292 33.712 2. Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 18 64 3. Povećanje vrednosti zaliha učinaka 18 95.037 36.826 4. Smanjenje vrednosti zaliha učinaka 18 5. Ostali poslovni prihodi 18 7.159 875 II. POSLOVNI RASHODI (1 do 5) 19 48.605 55.150 1. Nabavna vrednost prodate robe 19 2.086 18.881 2. Troškovi materijala 19 12.681 3.518 3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali 19 7.576 5.829 lični rashodi 4. Troškovi amortizacije i rezervisanja 19 10.303 9.260 5. Ostali poslovni rashodi 19 15.959 17.662 III. POSLOVNI DOBITAK (I - II) 71.947 16.263 IV. POSLOVNI GUBITAK (II - I) V. FINANSIJSKI PRIHODI 20 7.013 6.358 VI. FINANSIJSKI RASHODI 21 74.769 22.094 VII. OSTALI PRIHODI 22 222 2.691 VIII. OSTALI RASHODI 23 219 1.203 IX. DOBITAK IZ REDOVNOG 4.194 2.015 POSLOVANJA (III-IV+V-VI+VII-VIII) X. GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA (IV-III-VI+V-VIII+VII) XI. NETO DOBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA XII. NETO GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA B. DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 4.194 2.015 (IX+XI-X-XII) V. GUBITAK PRE OPOREZIVANJA (X+XII-IX-XI) NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 5

BILANS USPEHA (nastavak) P O Z I C I J A Broj napomene uz fin. izveštaje Tekuća godina hiljada dinara Iznos Prethodna godina G. POREZ NA DOBITAK 1. Poreski rashod perioda 210 202 2. Odloženi poreski rashodi perioda 3. Odloženi poreski prihodi perioda D. Isplaćena lična primanja poslodavcu Đ. NETO DOBITAK (B-V-1-2+3-D) 3.984 1.813 E. NETO GUBITAK (V-B+1+2-3+D) Ž. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGAČIMA Z. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA MATIČNOG PRAVNOG LICA I. ZARADA PO AKCIJI 1. Osnovna zarada po akciji 2. Umanjenja (razvodnjena) zarada po akciji 0 0 3.984 1.813 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 6

IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE u periodu od 01.01. do 31.12. godine P O Z I C I J A Tekuća godina hiljada dinara Iznos Prethodna godina A. NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI I. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (1 do 3) 282.982 203.468 1. Prodaja i primljeni avansi 282.982 203.468 2. Primljene kamate iz poslovnih aktivnosti 3. Ostali prilivi iz redovnog poslovanja II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (1 do 5) 280.909 225.400 1. Isplate dobavljačima i dati avansi 254.040 196.770 2. Zarade, naknade zarada i ostali lični rashodi 6.967 9.400 3. Plaćene kamate 13.500 12.900 4. Porez na dobit 85 80 5. Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda 6.317 6.250 III. Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (I - II) 2.073 IV. Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti (II - I) 21.932 B. NOVČANI TOKOVI IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA I. Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1 do 5) 21.100 1. Prodaja akcija i udela (neto prilivi) 2. Prodaja nemat. ulaganja, nekret., postrojenja, opreme i 21.100 bio. sredstava 3. Ostali finansijski plasmani (neto prilivi) 4. Primljene kamate 5. Primljene dividende II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1 do 3) 33.383 26.493 1. Kupovina akcija i udela (neto odlivi) 33.383 26.493 2. Kupovina nemat. ulag. nekret., postr., opreme i bio. sred. 3. Ostali finansijski plasmani (neto odlivi) III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja (I - II) IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (II - I) 33.383 5.393 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 7

IZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINE (nastavak) P O Z I C I J A Tekuća godina hiljada dinara Iznos Prethodna godina V. NOVČANI TOKOVI IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA I. Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (1 do 3) 42.539 36.702 1. Uvećanje osnovnog kapitala 2. Dugoročni i kratkoročni krediti (neto prilivi) 42.539 36.702 3. Ostale dugoročne i kratkoročne obaveze II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja (1 do 4) 11.203 9.103 1. Otkup sopstvenih akcija i udela 2. Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze (neto odlivi) 3. Finansijski lizing 11.203 9.103 4. Isplaćene dividende III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (I - II) 31.336 27.599 IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja (II - I) G. SVEGA PRILIVI GOTOVINE (AI + BI + VI) 325.521 261.270 D. SVEGA ODLIVI GOTOVINE (AII + BII + VII) 325.495 260.996 Đ. NETO PRILIV GOTOVINE (G -D) 26 274 E. NETO ODLIV GOTOVINE (D - G) Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA Z. POZITIVNE KURSNE RAZ. PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE I. NEGATIVNE KURSNE RAZ. PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČ. PERIODA (Đ-E+Ž+Z-I) 274 300 274 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 8

IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU u periodu od 01.01. do 31.12. godine OPIS Osnovni kapital Rezerve Revaloriza cione rezerve Neraspore đeni dobitak hiljada dinara Ukupno Stanje na dan: 01.01. godine 91.391 6.634 42.059 6.646 146.730 Korigovano početno stanje na dan 01.01. godine 91.391 6.634 42.059 6.646 146.730 Ukupna povećanja u prethodnoj godini 1.813 1.813 Stanje na dan: 31.12. godine 91.391 6.634 42.059 8.459 148.543 Korigovano početno stanje 91.391 6.634 42.059 8.459 148.543 Ukupna povećanja u tekućoj godini 4.073 4.073 Stanje na dan: 31.12. godine 91.391 6.634 42.059 12.532 152.616 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 9

1. BILANS OTVARANJA TEKUĆE GODINE I ZAKLJUČNI BILANS PRETHODNE GODINE I BRUTO BILANS I BILANS TEKUĆE GODINE Bilans otvaranja računa glavne knjige finansijskog računovodstva i računa glavne knjige tekuće godine jednak je zaključnom bilansu glavne knjige finansijskog računovodstva prethodne godine. 2. NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I BIOLOŠKA SREDSTVA Zemljište Građevinski objekti Postrojenja i oprema Nekr, postr, oprema i biol. sred. u pripremi Ukupno Nabavna vrednost na početku godine 15.943 51.920 91.157 1.376 160.396 Povećanje: 79.322 1.175 33.902 114.399 Nabavka, aktiviranje i prenos 79.322 1.175 33.902 114.399 Smanjenje: 6.316 6.316 Prodaja u toku godine 6.316 6.316 Nabavna vrednost na kraju godine 15.943 131.242 92.332 28.962 268.479 Kumulirana ispravka na početku godine 17.754 17.754 Povećanje: 2.734 8.560 11.294 Amortizacija 2.734 8.560 11.294 Stanje na kraju 2.734 26.314 29.048 godine Neto sadašnja vrednost: 31.12. godine 15.943 128.508 66.018 28.962 239.431 Neto sadašnja vrednost: 31.12. godine 15.943 51.920 73.403 1.376 142.642 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 10

Nekretnine postrrojenja oprema i biološka sredstva u knjigovodstvu se evidentiraju po nabavnoj vrednosti, a odnose se na zemljište, gradjevinske objekte i opremu i biološka sredstva čije je početno stanje na dan 01.01.2008 godine iskazano u iznosu od 160.396 hiljada dinara. Nakon početnog priznavanja za vrednovanje nekretnina postrojenja i opreme primenjuje se metod nabavne vrednosti u skladu sa MRS-16- Nekretnine postrojenja i oprema. Stanje zemljišta na dan 31.12.2008 godine je iznosilo 15.943 hiljada dinara i za isto su obezbedjeni vlasnički i posedovni listovi, a na ovoj poziciji u toku 2008 godine nije bilo promena u odnosu na početno stanje nevedenog računa. Na računu gradjevinskih objekata iskazano je stanje 01.01.2008 godine u iznosu od 51.920 hiljada dinara. U toku 2008 godine došlo je do povećanja vrednosti gradjevinskih objekata za iznos od 79.322 hiljada dinara koje se odnosi na reklasifikovanje osnovnih sredstava namenjenih prodaji na sa računa osnovnih sredstava namenjenih prodaji na račun gradjevinskih objeta po Odluci Direktora broj 53 od 31.12.2007 godine. Preostali iznos povećanja vrednosti gradjevinskih objekata u iznosu od 2.862 hiljada dinara odnosi se na investiranje u gradjevinske objekte tokom 2008 godine. Na računu opreme iskazano je početno stanje u iznosu od 91.157 hiljada dinara. U toku 2008 godine nabavljena je oprema u vrednosti 1.175 hiljada dinara, tako da je stanje opreme posle obračuna amortizacije je sa 31.12.2008 godine iskazano u iznosu od 73.403 hiljada dinara. Nekretnine postrojenja i oprema amortizuju se na sistemskoj osnovi tokom procenjenog korisnog veka trajanja. Preduzeće je pravilno proknjižilo i obračunalo amortizaciju nekretnina postrojenja i opreme. U toku 2008 godine nije bilo prodaje i rashodovanja nekretnina postrojenja i opreme. Biološka sredstva se odmerava prilikom početnog priznavanja i na datum svakog bilansa stanja po fer vrednosti, umanjenoj za procenjene troškove prodaje. Osim kada se fer vrednost ne može pouzdano utvrditi u skladu sa MRS-40- Poljoprivreda. Stanje osnovnih sredstava u pripremi iskazano je na dan 01.01.2008 godine u iznosu od 1.396 hiljada dinara, koje se odnosi na zemljište u pripremi za izgradnju benzinske pumpe, a po Odluci Direktora Društva broj 42 od 31.12.2007 godine. U toku 2008 godine došlo je do povećanja vrednosti osnovnih sredstva u pripremi za iznos od 33.902 hiljade dinara koja se odnosi na kupovinu gradjevinskog zemljišta koje je u pripremi za izgradnju stambeno poslovnog prostora po sledećim Ugovorima o kupoprodaji zemljišta: 1) Po Ugovoru 592 od 21.01.2008 godine sa fizičkim licem dinarskoj protivvrednosti 16.954 hiljada dinara. 2) Po Ugovoru 413-2185 od 01.09.2008 godine sa fizičkim licem u dinarskoj protivvrednosti 1.682 hiljada dinara. 3) Po Ugovoru 413-2183 od 28.10.2008 godine sa fizičkim licem u dinarskoj protivvrednosti 1.599 hiljada dinara. 4) Po Ugovoru 413-303-1146 od 28.10.2008 godine sa fizičkim licem u dinarskoj protivvrednosti 4.799 hiljada dinara. 5) Po Ugovoru 413-2017od 18.08.2008 godine sa fizičkim licem u dinarskoj protivvrednosti 9.576 hiljada dinara. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 11

6) Po Ugovoru 413229 od 01.09.2008 godine sa fizičkim licem u dinarskoj protivvrednosti 289 hiljada dinara. 3. ZALIHE 1. Materijal i sitan inventar i alat na zalihi (1.1-1.2) 337 1.1. Nabavna vrednost 337 337 1.2. Ispravka vrednosti (otpis) 337 2. Sitan inventar i alat u upotrebi neto (2.1-2.2) 65 2.1. Nabavna vrednost 297 65 2.2. Ispravka vrednosti (otpis) 297 3. Roba (3.1-3.2) 1.198 1.198 3.1. Bruto vrednost robe 2.932 1.198 3.2. Ispravna vrednosti robe 1.734 I Zalihe - neto (1 do 3) 1.198 1.600 II Dati avansi - neto 15.900 23.794 UKUPNO ZALIHE I DATI AVANSI (I+II) 17.098 25.394 Na računu zaliha iskazano je stanje u iznosu od 1.198 hiljada dinara, a odnosi se na robu u prometu na veliko koja je procenjena se po nabavnoj vrednosti, koja obuhvata fakturnu vrednost dobavljača i zavisne troškove nabavke. Obračun izlaza zaliha materijala i rezervnih delova, sitnog inventara i robe vrši se po prosečnoj nabavnoj ceni. Za zalihe materijala je ustrojena analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom zaliha na dan 31.12.2008 godine. Stanje datih avansa iskazano je u iznosu od 15.900 hiljada dinara, koji se odnose na avanse ino dobavljačima sa valutnom klauzulom na bazi zaključenih Ugovora, a po kursu na datum transakcije - istorijski trošak. Za iskazane avanse u glavnoj knjizi obezbedjena je analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. Za navedene avanse izvršeno je usaglašavanje, za koje su obezbedjeni IOS-i 86 %ulkupnih potraživanja, a odnosi se na sledeće avanse: Avansi plaćeni hotelima za aranžmane u u periodu januar mart po Ugovorima i fakturama dobavljača Avansi dati vlasnicima privatnih hotela u Grčkoj za turističku sezonu leto 2009 sa fizičkim licima Ugovorima broj 85od 06.11.2008 godine do Ugovora broj 99 od 19.12.2008 godine. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 12

Avansi dati ino dobavljaču za osnovno stado po Ugovoru Ugovoru sa Interbovecom od 25.01.2008 u iznosu od 9.779 hiljda dinara. Svi navedeni anasi nisu stariji od 1 godine te Društvo nije vršilo ispravku vrednosti istih. Starosna struktura avansa Starost datih avansa u danima Do 365 dana Ukupno Dati avansi, bruto 15.900 15.900 Dati avansi, neto 15.900 15.900 Zalihe koje nisu imale izlaza u poslednjih 365 dana Roba (neto) 1.198 Zalihe bez izlaza u poslednjih 365 dana ukupno 1.198 4. STALNA SREDSTVA NAMENJENA PRODAJI I SREDSTVA POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA Stalna sredstva namenjena prodaji Ukupno Neto stanje 31.12. tekuće godine 190.242 190.242 Neto stanje 31.12. prethodne godine 169.156 169.156 Stanje računa Stalna sredstva namenjena prodaji na dan 01.01.2008 godine iskazano je u iznosu od 169.156 hiljada dinara. Odlukom Direktora broj 51/07 i 53 /07 od 31.12. godine izvršena je reklasifikacija sredstva i ista su su delimično sa računa gradevinskih objekata i biloških sredstava-osnovnog stada isklnjižena i preneta na račun osnovnih sredstava namenjenih prodaji odnosno račun bioloških sredstava namednjenih prodaji. Na dan 03.01.2008 godine Odlukom direktora 2/08 osnovna sredstva namenjena prodaji su vraćena na račun gradjevinskih objekata, a Odlukom broj 55/2008 od 31.12.2008 godine biološka sredstva su reklasifikovana i preneta na račun biloških sredstava namenjenih prodaji. Stanje računa Biološka sredstva namenjena prodaji na dan 31.12.2008 godine iskazano je u iznosu od 190.242 hiljada dinara, i u celosti se odnosi na biološka sredstva namenjena prodaji, koja su procenjena po fer vrednosti saza koju je obezbedjena analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 13

5. KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA Kupci u zemlji Druga potraživanja Potraživanja - ukupno Bruto potraživanje na početku godine 106.840 251 107.091 Bruto potraživanje na kraju godine 102.640 233 102.873 NETO STANJE 31.12. godine 102.640 233 102.873 31.12. godine 106.840 251 107.091 Starost potraživanja u danima Potraživanja do 365 dana starosti Ukupno (1+2) 1 2 3 Potraživanja od kupaca u zemlji (bruto) 102.640 102.640 Neto potraživanja 102.640 102.640 Druga potraživanja (bruto) 233 233 Neto potraživanja 233 233 Stanje računa kratkoročna potraživanja na dan 31.12.2008 godine iskazano je stanje u iznosu od 102.640 hiljada dinara, koja su usaglašena sa kupcima 89 %, kao i sa analitičkom evidencijom i popisom.obzirom da nema potraživanja starijih od jedne godine nije vršena isprav ka istih na dan 31.12.2008 godine.najveći deo potraživanja se odnosi na sledeće: 1. Doo»Tipo»Beograd u iznosu od 89.523 hiljada dinara 2. Doo»Maber komer» Pančevo u iznosu od 2.025 hiljada dinara 3. Doo»Viktorija«Kragujevac u iznosu od 338 hiljada dinara Svega: 91.885 hiljada dinara. Stanje računa ostalih potraživanja odnosi se na potraživanja po osnovu Ugovora o jemstvu 30 od 23.02.2008 godine koje je iskazano na dan 31.12.2008 godine u iznosu od 223 hiljada dinara, za koje je ustraojena analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. 6. POTRAŽIVANJA ZA VIŠE PLAĆENI POREZ NA DOBITAK Potraživanja za više plaćeni porez na dobitak 1 0 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 14

Stanje računa potraživanja za više plaćeni porez na dobitak odnosi se na pretplatu poreza na dobitak iz 2008 godine. 7. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI Kratkoročni krediti u zemlji Ukupno Bruto stanje na početku godine 5.162 5.162 Bruto stanje na kraju godine 10.775 10.775 NETO STANJE 31.12. godine 10.775 10.775 31.12. godine 5.162 5.162 Stanje kratkoročnih finasijskih plasmana na dan 31.12.2008 godine, iskazano je u iznosu od 10.775 hiljada dinara a odnosi se na date pozajmice zaposlenima kao i pozajmicu Društvu AD Ratarstvo i Doo Acterrna, po odnovu Odluke Direktora broj 19 od 27.06.2008 godine kao i Ugovora o pozajmici sredstava broj 01.06.2008 godine na iznos od 1.000 hiljda dinara Ugovoru od 23.04.2008 godine u iznosu od 8.400 hiljda dinara. Dužnik Dan doznake Bruto Valuta kredita iznos Neto iznos Pozajmica radnicima 15.02.2008 15.02.2009 1.000 1.000 AD Ratarstvo 30.06.2008 30.06.2009 494 494 DOO Acterrna 30.12.2008 30.12.2009 8.400 8.400 DOO Lafi 30.06.2009 885 885 Kratkoročni krediti u zemlji 10.775 1. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA 1. Gotovinski ekvivalenti u dinarima 78 2. Dinarski poslovni račun 178 81 3. Devizni poslovni račun 122 115 UKUPNO (1 do 3) 300 274 Društvo ima otvorene račune kod poslovnih banaka na kojima je stanje na dan 31.12.2008 godine ukupno iznosilo 178 hiljada dinara: NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 15

1) Dinarski račun kod»aik banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 61 evidentirano je dinara 1.900, 17 dinara 2) Dinarski račun kod»hypo banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 18 evidentirano je dinara 573, 16 dinara 3) Dinarski račun kod»intesa banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 214 evidentirano je dinara 6.605, 00dinara 4) Dinarski račun kod»komercijalne banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 21 evidentirano je dinara 137, 66 dinara 5) Dinarski račun kod»metals banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 6243 evidentirano je dinara 31.569, 09 dinara 6) Dinarski račun kod»otp Kulska banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 15 evidentirano je dinara 689, 33 dinara 7) Dinarski račun kod»otp Zepter«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 196 evidentirano je dinara 1.602, 08 dinara 8) Dinarski račun kod»ubb banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj 233 evidentirano je dinara 103.142, 20dinara 9) Dinarski račun kod»vojvodjanska banke«na dan 31.12.2008 godine prema izvodu broj126 evidentirano je dinara 789, 89 dinara Stanje deviznih tekućih na dan 31.12.2008 godine ukupno je iznosilo 1.376,91evra u dinarskoj protivvrenosti 121.995, 00 dinara dinara kod sledećih poslovnih banka: 1) 1. Devizni račun kod»komercijalne banke«na dan 29.12.2008 godine prema izvodu 007 evidentirano je dinara 988 evra. 2) Devizni račun kod»metals banke«na dan 11.11.2008 godine prema izvodu 42 evidentirano je dinara 13, 00 evra. 3) Devizni račun kod»otp banke«na dan 31.10.2008 godine prema izvodu 28 evidentirano je dinara 375, 91 evra. 10. POREZ NA DODATU VREDNOST I AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 1. Porez na dodatu vrednost 26 4 2. Ostala aktivna vremenska razgraničenja 1.216 380 UKUPNO (1 do 2) 1.242 384 Na ovoj bilansnoj poziciji Društvo je na dan 31.12.2008 godine, iskazalo iznos od 1.242 hiljada dinara koji se odnosi na: 2. PDV u primljenim avansima za turističke usluge koje će se realizovati u sezoni Leto 2009 u iznosu od 977 hiljada dinara NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 16

3. PDV u unapred obračunatim premijama osiguranja u iznosu od 239 hiljada dinara. 4. neiskorišćeni predhodni PDV u iznosu od 26 hiljada dinara. 10. KAPITAL 1. Udeli DOO 8.789 8.789 2. Ulozi ortačkih društava 82.602 82.602 I. Svega osnovni kapital (1 do 2) 91.391 91.391 3. Rezerve 6.634 6.634 II. Svega rezerve (3) 6.634 6.634 III. Revalorizacione rezerve 42.059 42.059 4. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 8.548 6.646 5. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 3.984 1.813 IV. Svega neraspoređeni dobitak (4+5) 12.532 8.459 KAPITAL (I+II+III+IV) 152.616 148.543 Društvo je na poziciji kapitala iskazalo udele DOO u iznosu od od 91.391 hiljada dinara koji se odnosi na iznos uplaćemog i upisanog kapitala u iznosu od 10.568,72 i unetog kapitala u iznosu od 996.410 po Odluci Direktora Društva od 17.08.2006 godine kod APR-a broj BD141060/2006 od 28.08.2006 godine, odnosno Izvod iz Agencije za privredne registre od 20.05.2009 godineu skladu sa Zakonom o privrednim društvima. Na poziciji strukturnih rezervi iskazan je iznos od 6.634 hiljada dinara. Na poziciji revalorizacionih rezervi iskazan je iznos od 42.059 hiljada dinara, koji se odnosi na efekte revalorizacije nekretnina postrojenja i opreme za koju je obezbedjena analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom na dan 31.12.2008 godine. Na poziciji nerasporedjenog dobitka ranijih godina iskazan je iznos od 8.548 hiljada dinara. Na poziciji nerasporedjenog dobitka tekuće godine iskazan je iznos od 3.984 hiljada dinara. Promene kapitala u toku tekuće godine: a) Nerasporedjeni dobitak Stanje na početku godine 8.459 Povećanje: 4.073 a) po osnovu neto dobitka tekuće godine 3.984 b) po osnovu fundamentalne greške 89 Stanje 31.12. tekuće godine 12.532 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 17

10. DUGOROČNE OBAVEZE 1. Dugoročni krediti 194.546 175.961 2. Ostale dugoročne obaveze 27.571 31.945 DUGOROČNE OBAVEZE (1+2) 222.117 207.906 Na ovoj bilansnoj poziciji Društvo je iskazalo iznos od 222.117 hiljada dinara, od čega se iznos od 194.546 hiljada dinara odnosi na dugoročne kredite, uzetih od Fonda za razvoj i poslovnih banaka, kao i ostale dugoročne obaveze koje se odnose na obaveze po osnovu lizinga u iznosu od 27.571 hiljada dinara. Obaveze su sa 31.12.2008 godine bilansirane po po kursu na datum bilansa koji je iznosio 88,6010. Za iskazane obaveze u glavnoj knjizi obezbedjena je analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. Za navedene obaveze izvršeno je usaglašavanje, za koje su obezbedjeni IOS-i 100% od ukupnih obaveza, a prema sledećem pregledu: Kreditor Rok otplate Početak otplate Obezbeđenje Kamatna stopa Strana valuta Iznos u stranoj valuti Iznos na dan bilansa hiljada dinara 1 2 3 4 5 6 7 8 Fond za razvoj RS 15.04.05 30/.06/06 hipoteka 4,00% eur ugovor 5639/05 179.494 15.903 Fond za razvoj RS 31.12.07 31.12.07 hipoteka 1,00% eur ugovor 7856/06 244.059 21.624 Fond za razvoj RS 18.04.07 31.12.13 garancija 1,50% eur ugovor 8714/07 741.332 65.683 Fond za razvoj RS 29.05.07 31.12.08 hipoteka 3,00% eur ugovor 8721/07 643.018 56.972 Intesa banka 22.11.05 03.01.07 hipoteka trom.euribor+5% eur 156.250 13.844 OTP banka 10.06.08 16.07.08 hipoteka trom.euribor+5% eur 153.776 13.625 Komercijalna 18.09.08 19.10.08 sadužništvo 9,50% eur banka 77.824 6.895 Dugoročni krediti u zemlji - ukupno 194.546 Unicredit lizig 09/05/07 15.05.07 chf 369.178 21.931 Scanija credit 08/12/03 01/06/04 eur 41.541 3.681 S-lizing 06/05/05 15/06/05 eur 9.742 863 S-lizing 25/08/05 01/09/05 eur 7.449 660 S-lizing 05/10/04 16/05/04 eur 2.154 436 Obaveze po finansijskom lizingu 27.571 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 18

11. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE 1. Kratkoročne finansijske obaveze 149.768 69.351 UKUPNO 149.768 69.351 Stanje kratkoročnih finasijskih obaveza na dan 31.12.2008 godine iskazano je u iznosu od 149.768 hiljada dinara. Kratkoročne obaveze su sa 31.12.2008 godine bilansirane po po kursu na datum bilansa koji je iznosio 88,6010. Za iskazane obaveze u glavnoj knjizi obezbedjena je analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. Za navedene obaveze izvršeno je usaglašavanje, za koje su obezbedjeni IOS-i 100% od ukupnih obaveza, a prema sledećem pregledu: Kreditor Intesa banka AD Beograd UBB banka AD Beograd Rok otplate Obezbeđenje Kamatna stopa Valuta u kojoj je kredit uzet Iznos u stranoj valuti Iznos hiljada dinara 1 2 3 4 5 6 7 21/05/09 hipoteka trom.belibor+07,75% rsd 21.139 15/03/09 hipoteka 1,1% + rast cena na malo preko0,6 rsd 45.000 Srpska banka AD 13/10/09 hipoteka 1,00% eur 300.000 26.580 Beograd Fond za razvoj RS 24/10/08 garancija 5% god eur 535.891 47.480 a) Kratkoročni krediti u zemlji 140.199 Kratkoročne pozajmice 9.569 b) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 9.569 12. OBAVEZE IZ POSLOVANJA 1. Primljeni avansi, depoziti i kaucije 592 1.464 2. Dobavljači u zemlji 15.028 9.317 3. Dobavljači u inostranstvu 9.839 6.521 OBAVEZE IZ POSLOVANJA (1 do 3) 25.459 17.302 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 19

Na bilansnoj poziciji obaveza iz poslovanja Društvo je iskazalo iznos od 25.459 hiljada dinara, od čega se iznos od 15.028 hiljada dinara odnosi na dobavljače u zemlji, a iznos od 9.839 hiljada dinara na dobavljače u inostranstvu. Obaveze prema dobavljačima u zemlji su usaglašene 75% sa dobavljačima, kao i sa analitičkom evidencijom i popisom obaveza na dan 31.12.2008 godine. Obaveze prema većim dobavljačima na dan 31.12.2008: Dobavljač Vrednost u 000 RSD 1. Ratarstvo AD Kragujevac 4.912 2. Autobranša DOO Kragujevac 508 3. Autoprevoz Rača 570 4. Utva silosi AD Kovin 316 5. Hotel REX Beograd 170 6. DDOR Novi Sad 796 7, Dunav Kompanija ADBeograd 212 8. Agromaster DOO Kragujevac 491 9. Agromaster DOO Kragujevac 103 10. Kop kap DOO 772 11. Knjaz Miloš AD 384 Obaveze prema dobavljačima u instranstvu su usaglašene 75% sa dobavljačima, kao i sa analitičkom evidencijom i popisom obaveza na dan 31.12.2008 godine. Obaveze prema većim dobavljačima na dan 31.12.2008: INO Dobavljač Vrednost u 000 1. Vektra Crna Gora 15 2. Dunamic travel tasos 9 3. HTP Primorje Crna Gora 10 4. M Kuč Crna Gora 5 5. Minoan Krit 8 6. Meli turs Grčka 10 7, HTP Onogošt Crna Gora 3 8. WG grand Crna Gora 8 9. Zorpidis Crna Gora 7 10. HTP Korali Crna Gora 1 76 Iznos primljenih avansa se odnosi na usluge koje će se servisirati u periodu januar mart 2009 godine po profakturama sa sledećim kupcima:»viva«doo Beograd, po profakturi od 27.12.2008 godine na iznos od 300 hiljada dinara»happy turs«bjeljivna, pretplata zbog neiskorišćenog aranžmana od 01.08.2008 godine, ostale sitne pretplate NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 20

Obaveze su sa 31.12.2008 godine bilansirane po po kursu na datum bilansa koji je iznosio 88,6010. Za iskazane obaveze u glavnoj knjizi obezbedjena je analitička evidencija koja je usaglašena sa glavnom knjigom i popisom. Za navedene obaveze izvršeno je usaglašavanje, za koje su obezbedjeni IOS-i 80% od ukupnih obaveza. 13. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE 1. Neto obaveze po osnovu zarada i naknada zarada 715 328 2. Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 142 122 3. Obaveze za porez i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 265 76 4. Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 5.302 1.021 OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE (1 do 4) 6.424 1.547 Na bilansnoj poziciji ostalih kratkoročnih obaveza na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 6.424 hiljada dinara koji se najvećim delom odnosi na obaveze po osnovu kamata i troškova finasiranja u iznosu od 5.302 hiljada dinara, a dok preostali iznos se odnosi na obaveze po osnovu zarada i nakanada kao i poreza i doprinosa na zarade i naknade. 14. OBAVEZE PO OSNOVU PDV, OSTALIH JAVNIH PRIHODA I PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 1. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost 10 2. Obaveze za ostale javne prihode (2.1.) 608 530 2.1. Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 608 530 OBAVEZE PO OSNOVU POREZA NA DODATU VREDNOST I OSTALIH JAVNIH PRIHODA (1 do 2) 618 530 Stanje obaveza po osnovu PDV-a, ostalih javnih prihoda i PVR na dan 31.12.2008 godine iskazano je u iznosu od 618 hiljada dinara. Najveći deo ovih obaveza u iznosu od 608 hiljada dinara se odnosi na obaveze po osnovu neizmirenih poreza na imovinu, komunalnih taksi i uredjenja gradjevinskog zemljišta. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 21

15. OBAVEZE PO OSNOVU POREZA NA DOBITAK Obaveze po osnovu poreza na dobitak 223 187 Na bilansnoj poziciji obaveza po osnovu poreza na dobitak na dan bilansa iskazazan je iznos od 223 hiljade dinara koji se odnosi na obračunati porez na ostvarenu dobit u 2008 godini. 16. ODLOŽENE PORESKE OBAVEZE Odložene poreske obaveze po osnovu neiskorišćenog poreskog kredita 4.737 4.737 Na ovoj bilansnoj poziciji na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 4.737 hiljada dinara koji se odnosi na iznos neiskorišećnog poreskog kredita u 2008 godini. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 22

17. POSLOVNI PRIHODI 01.01-31.12. 01.01-31.12. a) Prihodi od prodaje 1. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 1.733 19.142 I. Prihodi od prodaje robe (1 do 1) 1.733 19.142 2. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem 12.768 11.831 tržištu 3. Prihodi od prod. proizvoda i usluga na inostranom 3.791 2.739 tržištu II Prih. od prodaje proizvoda i usluga - ukupno (2 do 3) 16.559 14.570 A. PRIHODI OD PRODAJE (I+II) 18.292 33.712 b) Prihodi od aktiviranja i potrošnje 4. Prihodi od aktiviranja ili potrošnje učinaka za sopstvene potrebe B. PRIHODI OD AKTIVIRANJA ILI POTROŠNJE UČINAKA I ROBE (4) c) Promena vrednosti zaliha učinaka 5. Povećanja vrednosti zaliha učinaka 95.037 36.826 d) Ostali prihodi 6. Prihodi od zakupnine 3.396 503 7. Ostali poslovni prihodi 3.763 372 C. OSTALI PRIHODI (6 do 7) 7.159 875 POSLOVNI PRIHODI (A+B+C) 120.552 71.413 64 64 Na ovoj bilansnoj poziciji Društvo je sa 31.12.2008 godine iskazalo prihode u iznosu od 120.552 hiljada dinara. Prihodi su u celosti ostvareni prodajom usluga turističkih aranžmana na dovaćem i inostranom tržištu u iznosu od 18.292 hiljade dinara. Iznos prihoda od 95.037 hiljada dinara odnosi se na prihode po osnovu prirasta( povećanje vrednosti) osnovnog stada bioloških sredstava, a na bazi popisa sa 31.12.2008 godine. Izvršen je obračuna po fer vrednosti u skladu sa računovodstvenim politikama. Preostali iznos prihoda od 7.179 hiljada dinara se uglavnom odnosi na prihode od zakupa poslovnog prostora Društva u iznosu od 3.396 hiljada dinara i iznos ostalih prihoda od 3.763 hiljada dinara koji se odnosi na prihode od pružanja marketihških usluga kupcima»farma nova«beograd i»farma logist«po Ugovoru broj 96 od 21.11.2008 godine. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 23

18. POSLOVNI RASHODI 01.01-31.12. 01.01-31.12. 1. Nabavna vrednost prodate robe 2.086 18.881 I. Nabavna vrednost prodate robe (1) 2.086 18.881 2. Troškovi materijala za izradu 4.567 1.067 3. Troškovi ostalog (režijskog) materijala 3.308 615 4. Troškovi goriva i energije 4.806 1.836 II. Troškovi materijala (2 do 4) 12.681 3.518 5. Troškovi zarada i naknada (bruto) 6.372 4.438 6. Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade na 1.127 795 teret poslodavca 7. Troškovi naknada članovima upravnog i nadzornog 77 596 odbora III. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih 7.576 5.829 ličnih primanja (5 do 7) 8. Troškovi amortizacije 10.303 9.260 IV. Troškovi amortizacije i rezervisanja - ukupno (14+15) 10.303 9.260 9. Troškovi transportnih usluga 869 1.217 10. Troškovi usluga na održavanju 953 834 11. Troškovi zakupnina 215 0 12. Troškovi sajmova 16 413 13. Troškovi reklame i propagande 2.974 4.352 14. Troškovi ostalih usluga 747 444 a) Troškovi proizvodnih usluga (9 do 14) 5.774 7.260 17. Troškovi neproizvodnih usluga 3.536 404 18. Troškovi reprezentacije 302 511 19. Troškovi premije osiguranja 1.266 927 20. Troškovi platnog prometa 3.379 6.479 21. Troškovi članarina 114 87 22. Troškovi poreza 748 800 23. Ostali nematerijalni troškovi 840 1.194 b) Nematerijalni troškovi (17 do 23) 10.185 10.402 V Ostali poslovni rashodi (a+b) 15.959 17.662 POSLOVNI RASHODI (I do V) 48.605 55.150 POSLOVNI DOBITAK 71.947 16.263 Na ovoj bilansnoj poziciji Društvo je sa 31.12.2008 godine iskazalo prihode u iznosu od 48.605 hiljada dinara. Najveći deo troškova odnosi se na troškove materijala, troškove zarada, amortizacije i rezervisanja kao i druge troškove iz redovnog poslovanja ( troškovi reklame i marketinga). NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 24

19. FINANSIJSKI PRIHODI 01.01-31.12. 01.01-31.12. 1. Prihodi od kamata 776 262 2. Pozitivne kursne razlike 438 361 3. Prihodi od efekata valutne klauzule 5.799 5.735 FINANSIJSKI PRIHODI (1 do 3) 7.013 6.358 Na bilansnoj poziciji finsijskih prihoda na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 7.013 hiljada dinara, koji se najvećim delom odnosi na prihode od efekata valutne klauzule u iznosu od 5.799 hiljada dinara, kao i na prihode od kamata i kursnih razlika po kreditima i pozajmicama. 20. FINANSIJSKI RASHODI 01.01-31.12. 01.01-31.12. 1 Rashodi kamata 27.915 16.090 2. Negativne kursne razlike 6.898 2.227 3. Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule 39.951 3.776 4. Ostali finansijski rashodi 5 1 FINANSIJSKI RASHODI (1 do 4) 74.769 22.094 Na bilansnoj poziciji finsijskih rashoda na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 74.769 hiljada dinara, koji se najvećim delom odnosi na rashode od efekata valutne klauzule u iznosu od 39.951 hiljada dinara kao i rashode od kamata po Ugovorima o kratkoročnim i ugoročnim kreditima i Ugovorima o lizngu, kao i na rashode po osnovu negativnih kursnih razlika. 21. OSTALI PRIHODI 1. Dobici od prodaje učešća u kapitalu i dugoročnih hartija od vrednosti 01.01-31.12. 01.01-31.12. 120 2. Naplaćena otpisana potraživanja 445 3. Prihodi od smanjenja obaveza 6 55 4. Prihodi od usklađivanja vred. bioloških sredstava 216 2.071 OSTALI PRIHODI (1 do 4) 222 2.691 Na bilansnoj poziciji ostalih rashoda na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 222 hiljada dinara, koji se najvećim delom odnosi na Prihode od uskladjivanja vrednosti sredstva u iznosu od 216 hiljada dinara koji se odnose na prihode od naknade štete od»osiguranja DDOR«Novi Sad. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 25

22. OSTALI RASHODI 01.01-31.12. 01.01-31.12. 1. Ostali nepomenuti rashodi 107 1.203 2. Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih 112 plasmana OSTALI RASHODI (1 do 2) 219 1.203 Na bilansnoj poziciji ostalih rashoda na dan 31.12.2008 godine iskazan je iznos od 219 hiljada dinara, koji se najvećim delom odnosi na rashode po osnovu troškova sporova, kazni za privredne prestupe i prekršaje, kao i kazne za kašnjenje u izmirenju zarada. 23. ZNAČAJNI DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA Do dana okončanja rada na reviziji godišnjeg računa za 2008 godinu u poslovnom životu društva, nije nastao značajniji poslovni dogadjaj koji bi mogao da utiče na realnost finansijskih izveštaja sastavljenih na dan 31 decembra 2008 godine, te su prema saznanju revizora verodstojni. 24. POTENCIJALNA SREDSTVA I OBAVEZE Kao instrument obezbedjenja dugorčnih kredita Društvo je stavilo hipoteku na sledeće nekretnine koje su vlasništvo Društva po sledećim Ugovorima o dugorčnim plasmanima: Kreditor Obezbeđenje Strana valuta Iznos obavezeu stranoj valuti Iznosobaveze na dan bilansa hiljada dinara 1 3 5 6 7 Fond za razvoj RS ugovor 5639/05 hipoteka eur 179.494 15.903 Fond za razvoj RS ugovor hipoteka eur 7856/06 244.059 21.624 Fond za razvoj RS ugovor garancija eur 8714/07 741.332 65.683 Fond za razvoj RS ugovor hipoteka eur 8721/07 643.018 56.972 Intesa banka hipoteka eur 156.250 13.844 OTP banka hipoteka eur 13.625 153.776 Dugoročni krediti u zemlji - ukupno 187.651 NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 26

Kao instrument obezbedjenja kratkoročnih kredita Društvo je stavilo hipoteku na sledeće nekretnine koje su vlasništvo Društva i po sledećim Ugovorima o dugorčnim plasmanima: Kreditor Intesa banka AD Beograd UBB banka AD Beograd Rok otplate Obezbeđenje Kamatna stopa Valuta u kojoj je kredit uzet Iznos u stranoj valuti Iznos hiljada dinara 1 2 3 4 5 6 7 21/05/09 hipoteka trom.belibor+07,75% rsd 21.139 15/03/09 hipoteka 1,1% + rast cena na malo preko0,6 rsd 45.000 Srpska banka AD 13/10/09 hipoteka 1,00% eur 300.000 26.580 Beograd Fond za razvoj RS 24/10/08 garancija 5% god eur 535.891 47.480 Kratkoročni krediti u zemlji 92.719 25. FINANSIJSKA STABILNOST Tekuća godina Prethodna godina 1. Stalna imovina 239.431 142.642 2. Zalihe i dati avansi 17.098 25.394 3. Stalna sredstva namenjena prodaji i 190.242 169.156 sredstva obustavljenog poslovanja I. Dugoročno vezana imovina (1 do 3) 446.771 337.192 4. Kapital umanjen za gubitke do visine 152.616 148.543 kapitala i otkupljene sopstvene akcije 5. Dugoročne obaveze 222.117 207.906 II. Trajni i dugoročni kapital (4 do 5) 374.733 356.449 Koeficijent finansijske stabilnosti (I/II) 1,19 0,95 Koeficijent finansijske stabilnosti je viši od jedan, dugoročno vezana imovina je veća od trajnog i dugoročnog kapitala u iznosu od 72.038 hiljada dinara, što znači da je u oblasti dugoročnog finansiranja otežano održavanje likvidnosti. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 27

26. RIZIK OSTVARENJA FINANSIJSKOG REZULTATA Tekuća godina Prethodna godina 1. Poslovni prihodi 120.552 71.413 2. Varijabilni rashodi 20.263 31.376 3. Marža pokrića (1-2) 100.289 40.037 4. Fiksni i pretežno fiksni rashodi 28.342 23.774 5. Neto finansijski rashodi 67.756 15.736 6. Dobitak redovne aktivnosti (3-4-5) 4.191 527 7. Koeficijent marže pokrića (3/1) 0,8319 0,5606 8. Potreban prihod za ostvarenje neutralnog 115.514 70.473 dobitka redovne aktivnosti (4+5)/7 9. Iznos ostvarenog poslovnog prihoda iznad 5.038 940 potrebnog prihoda za ostvarenje neutralnog dobitka redovne aktivnosti (1-8) ako je 1>8 10. Stopa elastičnosti ostvarenja neutralnog dobitka redovne aktivnosti 9/1 x 100 4,18% 1,32% Ostvareni poslovni prihod je veći od prihoda potrebnog za ostvarenje neutralnog dobitka redovne aktivnosti za 4,36%. NAPOMENE NA STRANAMA 10 DO 40 SU SASTAVNI DEO FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 28