AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA OSIGURANJE LOVĆEN, PODGORICA Izvještaj o izvršenoj reviziji pojedinačnih finansijskih izvještaja za 2011. godinu Podgorica, mart 2012. godine
IZVJEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI POJEDINAČNIH FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA 2011. GODINU S A D R Ž A J : Strana Izvještaj nezavisnog revizora 1-2 Pojedinačni finansijski izvještaji 3 8 Napomene uz pojedinačne finansijske izvještaje 9 46
ABCD KPMG d.o.o. Podgorica Bulevar Svetog Petra Cetinjskog 1A 81000 Podgorica Montenegro Tel./Fax: E-mail: Internet: +382 20 201 480 info@kpmg.me www.kpmg.me Hipotekarna banka a.d. Podgorica račun 520-1370100-53 Erste Bank a.d. Podgorica račun 540-1000032318221-33 PIB 02626837 PDV 30/31-05509-0 Izvještaj nezavisnog revizora SKUPŠTINI AKCIONARA AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA OSIGURANJE LOVĆEN, PODGORICA Izvršili smo reviziju priloženih pojedinačnih finansijskih izvještaja Akcionarskog društva za osiguranje Lovćen, Podgorica (u daljem tekstu: Društvo ) koji se sastoje od pojedinačnog bilansa stanja na dan 31. decembra 2011. godine, pojedinačnog bilansa uspjeha, pojedinačnog izvještaja o promjenama na kapitalu i pojedinačnog izvještaja o novčanim tokovima Društva za godinu koja se završava na taj dan, kao i napomena, koje sadrže pregled osnovnih računovodstvenih politika i drugih napomena. Odgovornost rukovodstva za pojedinačne finansijske izvještaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje pojedinačnih finansijskih izvještaja u skladu sa propisima Crne Gore i za uspostavljanje takvih internih kontrola za koje se smatra da su relevantne za pripremu pojedinačnih finansijskih izvještaja, koji ne sadrže materijalno značajne greške, nastale bilo zbog pronevjere ili zbog grešaka u radu. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da na osnovu izvršene revizije izrazimo mišljenje o priloženim pojedinačnim finansijskim izvještajima. Reviziju smo izvršili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi zahtijevaju da se pridržavamo relevantnih etičkih zahtjeva i da reviziju planiramo i obavimo na način koji nam omogućuje da steknemo razumni nivo uvjeravanja da pojedinačni finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne greške. Revizija obuhvata obavljanje procedura u cilju prikupljanja revizorskih dokaza o iznosima i objelodanjivanjima u pojedinačnim finansijskim izvještajima. Izbor procedura zavisi od naše procjene, uključujući i procjenu rizika od materijalno značajnih grešaka u pojedinačnim finansijskim izvještajima nastalih bilo zbog pronevjere ili grešaka u radu. U procjeni rizika uzimamo u obzir interne kontrole, koje su relevantne za sastavljanje i istinito i objektivno prikazivanje pojedinačnih finansijskih izvještaja, sa ciljem kreiranja odgovarajućih revizorskih procedura, ali ne i za svrhe izražavanja mišljenja o efektivnosti primijenjenih internih kontrola. Revizija takođe obuhvata i ocjenu adekvatnosti primijenjenih računovodstvena politika i opravdanosti značajnih procjenjivanja, koje je rukovodstvo izvršilo, kao i ocjenu opšte prezentacije pojedinačnih finansijskih izvještaja. Smatramo da su revizorski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i pružaju osnov za izražavanje našeg mišljenja. 2012 KPMG d.o.o. Podgorica, a Montenegrin limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved.
ABCD Mišljenje Po našem mišljenju, pojedinačni finansijski izvještaji istinito i objektivno prikazuju finansijsko stanje Društva na dan 31. decembra 2011. godine, poslovni rezultat i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan i sastavljeni su u skladu sa propisima Crne Gore. Skretanje pažnje Ne izražavajući rezervu na dato mišljenje skrećemo pažnju na sledeće: 1. Kao što je objašnjeno u Napomeni 25 uz pojedinačne finansijske izvještaje, Ovlašćeni aktuar Društva je u svom Izvještaju na dan 31. decembra 2011. godine izrazio pozitivno mišljenje, sa napomenom da Društvo nema ulaganja u visini tehničkih rezervi i da su formirane rezervacije za nastale a neprijavljene štete sa velikom vjerovatnoćom dovoljne. Po mišljenju Ovlašćenog aktuara Društva, za osiguranja od autoodgovornosti, koje je najznačajnija vrsta, troškovi pribave su veći od predviđenih, ali je Društvo uspjelo da očuva adekvatna sredstva tehničke premije za isplatu svih obaveza koja proizilaze iz ugovora o osiguranju. 2. Kao što je objašnjeno u Napomeni 26 uz pojedinačne finansijske izvještaje, Agencija za nadzor osiguranja je dana 27. decembra 2011. godine donijela Rješenje o izricanju mjere zbog nepostupanja u skladu sa pravilima o upravljanju rizikom i Rješenje o izricanju mjere za otklanjanje nezakonitosti i nepravilnosti u poslovanju. Podgorica, 9. mart 2012. godine KPMG d.o.o. Podgorica (M.P.) Branko Vojnović Direktor 2
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI BILANS USPJEHA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2011. GODINE U hiljadama EUR Napomena 2011 2010 Obračunate bruto premije osiguranja 29.401 32.338 Primljene premije saosiguranja 4 153 Smanjenje za udjele saosiguravača u premijama osiguranja (766) (927) Smanjenje za udio reosiguranja u premijama osiguranja i za udjele retrocesionara u premijama osiguranja (5.357) (5.761) Promjene bruto prenosnih premija 796 795 Promjene prenosnih premija za saosiguravajući dio (45) 62 Promjene prenosnih premija za reosiguravajući dio 42 169 Prihod od premije osiguranja i saosiguranja 5 24.075 26.829 Neto prihodi od ostalih usluga 6 1.909 2.370 POSLOVNI PRIHODI 25.984 29.199 Obračunate bruto naknade šteta (17.522) (18.033) Umanjenje za prihode ostvarene iz bruto regresnih potraživanja 298 178 Udio u naknadama šteta iz prihvaćenih saosiguranja, reosiguranja i retrocesija (100) (108) Umanjenje za udio saosiguravača, reosiguravača i retrocesionara u naknadama šteta 1.445 1.205 Promjene bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 3.091 (113) Promjene rezervisanja za nastale prijavljene štete za saosiguravajući i reosiguravajući dio 487 130 Promjena bruto rezervisanja za nastale neprijavljene štete (893) (2.827) Promjena rezervisanja za troškove likvidacije šteta (255) (193) Rashodi naknada šteta 7 (13.449) (19.761) Promjene matematičkih rezervisanja - (255) Promjena rezervisanja za izravnanje rizika (240) (556) Promjena drugih tehničkih rezervisanja 15 - Rashodi za promjene neto tehničkih rezervisanja 8 (225) (811) Ostali troškovi, doprinosi i rezervisanja 9 (3.205) (3.083) Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 3
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI BILANS USPJEHA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2011. GODINE (NASTAVAK) POSLOVNI RASHODI (16.879) (23.655) DOBITAK/GUBITAK - BRUTO POSLOVNI REZULTAT 9.105 5.544 Troškovi sticanja osiguranja (6.018) (7.390) Promjene u razgraničenim troškovima sticanja osiguranja (728) (230) Amortizacija (227) (351) Troškovi rada (1.300) (2.422) Materijalni troškovi (107) (176) Ostali troškovi usluga (683) (780) Drugi troškovi (210) (144) TROŠKOVI SPROVOĐENJA OSIGURANJA 10 (9.273) (11.493) DOBITAK/GUBITAK - NETO POSLOVNI REZULTAT (168) (5.949) Prihodi od ulaganja sredstava tehničkih rezervi i matematičke reserve 1.551 1.647 Rashodi od ulaganja sredstava tehničkih rezervi i matematičke reserve (788) (440) Neto finansijski rezultat od ulaganja sredstava tehničkih rezervi i matematičke rezerve 763 1.207 Prihodi od ulaganja koja se ne finansiraju iz sredstava tehničkih rezervi 465 21 Rashodi od ulaganja koja se ne finansiraju iz sredstava tehničkih rezervi (37) (76) Neto finansijski rezultat od ulaganja koja se ne finansiraju iz sredstava tehničkih rezervi 428 (55) FINANSIJSKI REZULTAT OD ULAGANJA 11 1.191 1.152 DOBITAK/GUBITAK REDOVNOG POSLOVANJA 1.023 (4.797) POREZ NA DOBIT 12 (78) (49) NETO DOBIT/GUBITAK ZA POSLOVNU GODINU 945 (4.846) RASPODJELA NETO DOBITI ZARADA PO AKCIJI 0,003 (0,023) Podgorica, 9. mart 2012. godine Potpisano u ime Akcionarskog društva za osiguranje LOVĆEN, Podgorica: Lice odgovorno za sastavljanje finansijskih izvještaja Izvršni direktor (Dijana Milatović) (Dr. Radenko Purić) Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 4
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI BILANS STANJA NA DAN 31. DECEMBRA 2011. GODINE U hiljadama EUR Napomena AKTIVA Nematerijalna imovina 13 74 131 Nekretnine, postrojenja i oprema za neposredeno obavljanje djelatnosti osiguranja 8.891 11.080 14 Dugoročna finansijska ulaganja kapitala i tehničkih rezervi 18.461 15.932 Dugoročna finansijska ulaganja u grupu društava, pridružena i zajednički kontrolisana društva 3.030 3.030 Dugoročna finansijska ulaganja 15 21.491 18.962 Kratkoročna finansijska ulaganja 16 9.566 4.259 Gotovinska sredstva 370 8.575 Kratkoročna potraživanja 10.684 8.821 Kratkoročna sredstva 17 11.054 17.396 Udio reosiguravača u tehničkim rezervama 18 2.646 2.137 Aktivna vremenska razgraničenja 19 2.001 2.937 Odložena poreska sredstva 58 - Ukupna aktiva 55.781 56.902 Podgorica, 9. mart 2012. godine Potpisano u ime Akcionarskog društva za osiguranje LOVĆEN, Podgorica: Lice odgovorno za sastavljanje finansijskih izvještaja (Dijana Milatović) Izvršni direktor (Dr. Radenko Purić) Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 5
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI BILANS STANJA NA DAN 31. DECEMBRA 2011. GODINE (NASTAVAK) PASIVA Akcijski kapital-obične akcije 17.032 17.032 Osnovni capital 20 17.032 17.032 Revalorizacione reserve (469) 270 Prenesena i nerasporedjena dobit/(gubitak) (10.151) (11.096) - Prenesena dobit/(gubitak) iz prethodnih godina (11.096) (6.250) - Neraspoređena dobit/ (gubitak) tekuće poslovne godine 945 (4.846) Rezerve 20 (10.620) (10.826) Bruto tehničke reserve 37.638 40.433 Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih osiguranja - 3.080 Ostala rezervisanja 385 472 Rezervisanja 21 38.023 43.985 Kratkoročne obaveze 22 11.016 6.382 Druge finansijske obaveze 166 149 Obaveze za odloženi porez 164 131 Dugoročne obaveze iz finansiranja i poslovanja 330 280 Pasivna vremenska razgraničenja - 49 Ukupna pasiva 55.781 56.902 Podgorica, 9. mart 2012. godine Potpisano u ime Akcionarskog društva za osiguranje LOVĆEN, Podgorica: Lice odgovorno za sastavljanje finansijskih izvještaja (Dijana Milatović) Izvršni direktor (Dr. Radenko Purić) Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 6
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU U hiljadama EUR Akcijski kapital Rezerve Revalorizacione rezerve Neraspoređena dobit/ gubitak Ukupno Stanje na dan 1. januar 2010. godine 10.532 3.651 1.379 (9.549) 6.013 Korekcija početnog stanja - - - (352) (352) Novo stanje na dan 1. januar 2010. godine 10.532 3.651 1.379 (9.901) 5.661 Efekat revalorizacije iz procjene vrijednosti ulaganja u kapital drugih pravnih lica - - (1.109) - (1.109) Dokapitalizacija 6.500 - - - 6.500 Umanjenje rezervi iz dobiti za pokriće gubitka - (3.651) - 3.651 - Gubitak tekuće godine - - - (4.846) (4.846) Stanje na dan 31. decembra 2010. godine 17.032-270 (11.096) 6.206 Stanje na dan 01. januar 2011. godine 17.032-270 (11.096) 6.206 Efekat revalorizacije iz procjene vrijednosti ulaganja u kapital drugih pravnih lica - (739) - (739) Dobitak tekuće godine - - - 945 945 Stanje na dan 31. decembra 2011. godine 17.032 - (469) (10.151) 6.412 Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 7
Akcionarko društvo za osiguranje Lovćen, Podgorica Pojedinačni finanansijski izvještaji za godinu završenu 31.decembra 2011.godine POJEDINAČNI IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. DECEMBRA 2011. GODINE (U hiljadama EUR) 2011. 2010. A.TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 31.836 36.017 Prilivi od premija (iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja) 28.651 32.385 Prilivi od ucešća u naknadi šteta ( saosiguranje i reosiguranje) 978 1.084 Prilivi po osnovu ostalih poslovnih prihoda 2.207 2.548 Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti (36.485) (37.275) Odlivi po osnovu naknada šteta (iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja) (17.541) (18.331) Odlivi po osnovu premija (iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja, kao i provizija po osnovu saosiguranja i reosiguranja) (6.006) (6.031) Odlivi po osnovu bruto zarada, naknada zarada i drugih ličnih rashoda (4.384) (5.142) Odlivi po osnovu provizija (zastupnicima i posrednicima) (1.502) (1.726) Odlivi po osnovu drugih troškova poslovanja (5.844) (5.373) Ostali odlivi (1.208) (672) Neto promjena gotovine iz poslovnih djelatnosti (4.649) (1.258) B.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 2.418 4.708 Prilivi od ulaganja u hartije od vrijednosti (dividende,učešća u dobiti, kamate i sl.) 632 1.426 Prilivi od prodaje nematerijalnih ulaganja i osnovnih sredstava 100 54 Prilivi od zakupnina 186 129 Prilivi od smanjenja depozita 1.500 3.099 Odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (11.719) (3.358) Neto odliv od kupovine hartija od vrijednosti (4.103) (752) Odlivi po osnovu deponovanja i ulaganja kod banaka sa sjedištem u Crnoj Gori (4.807) - Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i ostalih sredstava (916) (936) Odliv po osnovu investiranja u pridružena društva - (1.662) Ostali odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja (1.893) - Neto promjena gotovine iz aktivnosti investiranja (9.301) 1.358 C.TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA Prilivi iz aktivnosti finansiranja 5.750 7.778 Priliv po osnovu izvršenih uplata kapitala - 6.500 Priliv po osnovu kratkoročnih kredita 5.750 1.278 Neto priliv novčanih sredstava iz aktivnosti finansiranja 5.750 7.778 Efekat kursnih razlika (5) (8) Neto promjena gotovine (ukupna) (8.205) 7.870 Gotovina na kraju obračunskog perioda 370 8.575 Gotovina na početku obračunskog perioda 8.575 705 Napomene na stranama od 9 do 46 čine sastavni dio ovih pojedinačnih finansijskih izvještaja. 8
1. Opšte informacije Akcionarsko društvo za osiguranje Lovćen AD, Podgorica sa sjedištem u Podgorici, ulica Slobode 13A (u daljem tekstu: Društvo), osnovano je krajem 1978. godine pod nazivom Zajednica osiguranja imovine i lica Lovćen Titograd. Pod sadašnjim nazivom posluje od 1997. godine. Društvo je usaglasilo svoju organizaciju sa Zakonom o privrednim društvima ( Sl. list RCG, br. 6/02) i upisalo se u Centralni registar Privrednog suda u Podgorici 25. jula 2002. godine pod brojem 4-0000159/001. U sastavu Društva, kao njegovi organizacioni djelovi, funkcioniše šest (6) filijala sa sjedištima u: Podgorici, Kotoru, Beranama, Nikšiću, Bijelom Polju i Pljevljima, kao i poslovnice i ekspoziture u manjim mjestima Crne Gore (šest poslovnica i devet ekspozitura). Društvo je registrovano kao emitent kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Crne Gore, rješenjem br. 02/3-817/2-01 od 19. aprila 2001. godine. Društvo je član Centralne Depozitarne Agencije Republike Crne Gore po Odluci broj 305/1 od 1. jula 2002. godine kod koje se vode dematerijalizovane hartije od vrijednosti. Saglasno odredbama Zakona o osiguranju ( Sl. list RCG, br. 78/06) i Statuta Društva, djelatnosti Lovćen osiguranja su: obavljanje svih poslova osiguranja imovine i lica (osiguranje života, obavezna osiguranja i ostala imovinska osiguranja i nezgode), koji obuhvataju: - zaključivanje i izvršavanje ugovora o osiguranju imovine i lica, - zaključivanje i izvršavanje ugovora o saosiguranju, - preuzimanje mjera za sprečavanje i suzbijanje rizika koji ugrožavaju osiguranu imovinu i lica, obavljanje poslova pružanja drugih usluga u osiguranju koji obuhvataju: - poslove posredovanja i zastupanja u osiguranju, - snimanje rizika, - snimanje i procjenu štete, - pružanje intelektualnih i tehničkih usluga u vezi sa poslovima osiguranja. Društvo posjeduje i sprovodi Sistem upravljanja kvaliteta, koji je usaglašen sa zahtjevima standarda BS EN ISO 9001: 2009 za oblast Pružanje usluga u osiguranju, o čemu posjeduje sertifikat br. FS 59645 od 23. decembra 2009. godine. Prvi put je registrovan 28. juna 2001. godine, a kontinuirano se bavi Sistemom kvaliteta od 2000. godine. Na zadnjoj eksternoj provjeri koju je sproveo BSI iz Londona, u decembru 2009. godine, Sertifikat je potvrđen. Na dan 31. decembra 2011. godine, Društvo je imalo 270 zaposlenih radnika, raznih stručnih profila. Dana 30.12.2010. godine Društvo je zaključilo ugovor o prenosu portfelja sa Akcionarskim društvom za osiguranje Lovćen - životna osiguranja, Podgorica broj 03-371/30, a dana 25.01.2011. godine i aneks Ugovora broj 03-371/30-1 po kome je utvrđen prenos portfelja u skladu sa Zakonom o osiguranju (Sl. list RCG, br. 78/06, 19/07 i Sl. list RCG br. 53/09, 73/10 i 40/11). Ovim Ugovorom i Aneksom je definisan prenos sredstava tehničkih rezervi u iznosu EUR 3.386 hiljada koja se sastoje od prenosnih premija u iznosu EUR 1 hiljada, rezervisanih šteta u iznosu od EUR 305 hiljada i matematičke rezerve u iznosu od EUR 3.080 hiljada, kao i plasmana tehničkih rezerevi u iznosu od EUR 3.386 hiljada. 9
U skladu sa Rješenjem o davanju saglasnosti za prenos portfelja broj 03-1116/3-10 od 31. januara 2011. godine, Agencija za nadzor osiguranja je dala saglasnost Društvu za prenos portfelja životnih osiguranja na Akcionarsko društvo za osiguranje Lovćen - životna osiguranja, Podgorica. U skladu sa Rješenjem o izdavanju dozvole za obavljanje poslova osiguranja broj 03-1115/3-10 od 07. aprila 2011. godine, Agencija za nadzor osiguranja je izdala dozvolu za obavljanje poslova svih vrsta neživotnih osiguranja Društvu propisanih članom 9, stav 1 tačke 5 do 23 Zakona o osiguranju (Sl.list RCG br. 78/06 i 19/07 i Sl. list CG br. 53/09). 2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE POJEDINAČNIH FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA 2.1 Izjava o usklađenosti Pojedinačni finansijski izvještaji Društva sastavljeni su u skladu sa Zakonom o osiguranju (Sl. list RCG, br. 78/06, 19/07 i Sl. list RCG br. 53/09, 73/10 i 40/11), Zakonom o porezu na dobit pravnih lica ( Sl. list CG, br. 65/01 do 40/11), Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne Gore ( Sl. list CG, br. 69/05, 80/08 i 32/11). Društvo je u sastavljanju svojih pojedinačnih finansijskih izvještaja primjenjivalo računovodstvene politike koje su zasnovane na računovodstvenim i poreskim propisima Crne Gore. 2.2 Pravila procjenjivanja Pojedinačni finansijski izvještaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrijednosti. 2.3 Zvanična valuta izvještavanja Pojedinačni finansijski izvještaji Društva su iskazani u hiljadama eura (EUR), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izvještaji u Crnoj Gori. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u EUR zaokruženi u hiljadama. 2.4 Korišćenje procjenjivanja Prezentacija pojedinačnih finansijskih izvještaja zahtijeva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procjena, objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja pojedinačnih finansijskih izvještaja, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja pojedinačnih finansijskih izvještaja, a budući stvarni rezultati mogu da se razlikuju od procijenjenih iznosa. Ove procjene se najvećim dijelom odnose na procjene korisnog vijeka upotrebe osnovnih sredstava, procjene obezvrjeđenja potraživanja iz poslovnih odnosa, rezervisanja za prijavljene, a nelikvidirane štete, rezervisanja za nastale, a neprijavljene štete i ostala rezervisanja. Ovlašćeni aktuar je izvršio pregled aktuarskih pozicija pojedinačnih finansijskih izvještaja za 2011. godinu. 10
2.5. Uporedni podaci Društvo je u skladu sa kontnim okvirom i kontnom šemom propisanom Pravilnikom o kontnom okviru društava za osiguranje od strane Agencije za nadzor osiguranja ( Sl. list CG, br. 63/10), koja je u primjeni od 01. januara 2011. godine, u pojedinačnim finansijskim izvještajima za 2011. godinu izvršilo reklasifikaciju uporednih podataka na pozicijama pojedinačnog bilansa uspjeha i pojedinačnog bilansa stanja (2010. godine), čime je omogućena adekvatna uporednost podataka dva obračunska perioda. 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Računovodstvene politike date u nastavku Društvo konzistentno primjenjuje u svim periodima prezentiranim u ovim pojedinačnim finansijskim izvještajima. 3.1 Konsolidacija Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju pojedinačne finansijske izvještaje Društva, u kojima nisu konsolidovani finansijski izvještaji sledećih povezanih pravnih lica, čiji je Društvo 100% vlasnik: 1. Lovćen auto AD, Podgorica 2. Akcionarsko društvo za osiguranje Lovćen životna osiguranja, Podgorica Društvo nije konsolidovalo finansijske izvještaje povezanih pravnih lica budući da je, u skladu sa zakonskim propisima, u obavezi da sastavlja i pojedinačne i konsolidovane finansijske izvještaje. Društvo sastavlja i konsolidovane finansijske izvještaje. 3.2 Načelo stalnosti poslovanja Pojedinačni finansijski izvještaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji pretpostavlja da će Društvo nastaviti da posluje tokom neograničenog vremenskog perioda u predvidljivoj budućnosti. Društvo je u 2011. godini ostvarilo dobit u iznosu EUR 945 hiljada, a ukupni gubitak Društva na dan 31. decembra 2011. godine iznosi EUR 10.151 hiljadu koji u značajnoj mjeri utiče na smanjenje kapitala Društva. U slučaju da se ukaže potreba, Rukovodstvo Društva smatra da će osnivač pružiti finansijsku podršku Društvu. 3.3 Preračunavanje stranih valuta (a) Transakcije i stanja Transakcije u stranoj valuti se preračunavaju u funkcionalnu valutu primjenom deviznih kurseva važećih na dan transakcije. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale iz izmirenja takvih transakcija i iz preračuna monetarnih sredstava i obaveza izraženih u stranim valutama na kraju godine, priznaju se u bilansu uspjeha. (b) Funkcionalna i valuta izvještavanja Stavke uključene u pojedinačne finansijske izvještaje Društva se odmjeravaju korišćenjem valute primarnog privrednog okruženja u kom Društvo posluje (funkcionalna valuta). Ovi pojedinačni 11
finansijski izvještaji su prikazani u eurima ( EUR ) koji predstavljaju funkcionalnu valutu i valutu prikazivanja pojedinačnih finansijskih izvještaja Društva (izvještajna valuta). 3.4 Poslovni prihodi Poslovni prihodi obuhvataju prihode od premija osiguranja i saosiguranja i prihodi od ostalih usluga. Prihodi se priznaju po fer vrijednosti primljenih nadoknada ili potraživanja. Neto prihodi od premija osiguranja obračunati su iz bruto premija osiguranja, umanjeni za dio reosiguranja i ispravljeni za promjenu bruto prenosne premije, koja je korigovana za učešće reosiguravača u prenosnoj premiji. Osnov za priznavanje bruto premija osiguranja su fakturisane premije. Prihodi od ostalih usluga čine prihodi od drugih poslova osiguranja i prihodi od drugih usluga. Prihodi od drugih poslova osiguranja čine prihodi od provizija od reosiguranja i saosiguranja, prihodi od prodaje zelenih kartona, prihodi od usluge likvidacije šteta i drugi prihodi iz poslova osiguranja. 3.5 Poslovni rashodi Poslovni rashodi obuhvataju rashode za štete i ostale troškove, doprinose i rezervisanja. Neto rashodi za štete su obračunati bruto iznosi šteta (odštete i troškovi procjena), umanjeni za regresna potraživanja i dio reosiguranja i ispravljeni za promjenu bruto rezervi za štete, koje su korigovane za učešće reosiguranja u tim rezervama. Troškovi procjene sadrže eksterne i interne troškove procjene opravdanosti iznosa odštetnih zahtjeva za slučajeve šteta sa sudskim troškovima i troškovima vještaka, a sadrže i troškove naplate regresa. Ostali troškovi, doprinosi i rezervisanja obuhvataju: - rashode za povećanje ostalih tehničkih rezervi i to: rezervi za izravnanje rizika i rezervi za neistekle rizike; -troškove obuhvata osiguranja, koji obuhvataju direktne i indirektne troškove obuhvata osiguranja koji su iskazani po funkcionalnom principu; - ostale režijske troškove, koji predstavljaju funkcionalnu grupu troškova - ostale rashode iz poslova osiguranja, koji obuhvataju: troškove nadzornog organa, doprinos za pokriće šteta za nezaštićena i nepoznata vozila, troškove za preventivnu djelatnost, rashode od obezvređenja potraživanja, otpise potraživanja i ostale rashode iz poslova osiguranja. 3.6 Finansijski prihodi i rashodi Finansijski prihodi se sastoje od: prihoda od dividendi i učešća u društvima, prihoda od ulaganja u nepokretnosti, prihoda od kamata, ostali prihodi od finansijskih ulaganja (kursne razlike od finansijskih ulaganja, prihodi zbog ukidanja oslabljenja finansijskih ulaganja i ostali prihodi od finansijskih ulaganja) i dobiti od otuđenja finansijskih ulaganja. Prihodi od dividendi se priznaju, kada se stekne pravo na uplatu. Prihodi od kamate se priznaju, kada su kamate zarađene. Finansijski rashodi obuhvataju: amortizaciju ulaganja u sredstva, rashode ulaganja u nepokretnosti, rashode za kamate, ostale rashode finansijskih ulaganja (negativne kursne razlike i ostale rashode), gubitke zbog oslabljenja finansijskih sredstava te gubitke od finansijskih ulaganja. 12
3.7 Nekretnine i oprema U osiguravajućem društvu se pod nekretninama i opremom smatraju ona sredstva, koja su potrebna za neposredno obavljanje djelatnosti osiguranja: zemljišta, zgrade ili djelovi zgrada i oprema. U opremu se ubraja i sitni inventar sa rokom upotrebe dužim od jedne godine. Nekretnine i oprema, koje ispunjava uslove za priznavanje, se kod početnog priznavanja vrednuje po nabavnoj vrijednosti. Nabavna vrijednost nekretnina i opreme obuhvata: nabavnu cijenu, uvozne i nepovratne dažbine prilikom kupovine i troškove, koje je moguće pripisati neposredno njegovom osposobljavanju za planirano korišćenje, naročito troškove dovoza i namještanja i procjenu troškova razgrađivanja, odstranjivanja i obnavljanja. Za mjerenje nakon priznavanja materijalnog osnovnog sredstva koristi osiguravajuće društvo model nabavne vrijednosti i vodi ta sredstva po njihovim nabavnim vrijednostima, umanjena za amortizacione ispravke vrijednosti i akumulirane gubitke zbog oslabljenja. Metod amortizacije, koji primjenjuje osiguravajuće društvo, je ravnomjerna vremenska amortizacija. Izabrani odnosno određeni metod amortizacije nekretnina i opreme mora se koristiti iz obračunskog perioda u obračunski period. Godišnje stope amortizacije odnosno metod amortizacije je u osiguravajućem društvu propisan odlukom Odbora direktora. Stope amortizacije pojedinih nekretnina i opreme određene su u zavisnosti od vijeka korišćenja, koji pak zavisi od: očekivanog korišćenja sredstava očekivane fizičke istrošenosti i staranja očekivane tehničke i tržišne zastarjelosti očekivanih zakonskih i drugih ograničenja korišćenja. Godišnje treba provjeravati vijek korišćenja nekretnina i opreme u izabranom metodu amortizacije. Ako se utvrdi, da je vijek upotrebe drugačiji od već izabranog, vrši se promijena ili dopuna odluke o metodi amortizacije. Amortizacija se obračunava za svako sredstvo pojedinačno. 13
Amortizaciona grupa Godišnja stopa amortizacije (%) GRAĐEVINSKl OBJEKTI 1. Poslovne zgrade i poslovne prostorije 1,5-3,0 2. Ostali građevinski objekli 2,0-4,0 3. Stanovi i kuće za stanovanje 1,5-4,0 4. Objekti za odmor 2,0-5,0 OPREMA, VOZILA I OSTALO 1. Transportna sredstva u cestnom prometu 14,29 2. Telefonska i druga oprema za prenos veza 20,00 3. Računari i računarska oprema 30,0 4. Računarske i pisaće mašine 20,0-25,0 5. Kancelarijski i ostali namještaj 10,0-20,0 7. Oprema za snimanje i umnožavanje 20,0 8. Oprema za čuvanje novca i hartija od vrijednosti 10,0 9. Oprema za ugostiteljsku djelatnost 20,0 10.Dstala nepomenuta oprema 12,5-25,0 11.Oprema za djelatnost odmaranja 6,7-15,0 Početak obračuna amortizacije je prvog dana sledećeg mjeseca od kada je sredstvo raspoloživo za upotrebu. Privremeno se prekida obračun amortizacije i obračun ispravke vrijednosti materijalnih osnovnih sredstava, koja su oštećena zbog više sile ili ih zbog toga nije moguće koristiti. Prekid traje toliko vremena, koliko je potrebno za otklanjanje nastale štete. Privremeni prekid obračuna amortizacije vrši se, ako je vrijeme nemogućnosti korišćenja duže od jednog mjeseca. Amortizacija nekretnina i opreme prestaje, kada je sredstvo razvrstano u sredstva za prodaju ili kada je ukinuto priznavanje sredstva (otuđenje ili ako od njegovog korišćenja ili otuđenja više ne možemo očekivati buduće ekonomske koristi). Kasnije nastali troškovi u vezi sa nekretninama i opremom se iskazuju kao: - troškovi održavanja, - umanjenja ispravke vrijednosti sredstva, - povećanje nabavne vrijednosti sredstva. Godišnje prilikom zaključenja poslovne godine, procjenjuje se da li ima kakvih nagovještaja da nekretnine i oprema mogu biti obezvrijeđena. Kod procjenjivanja, da li postoji nagovještaj da sredstvo može biti obezvrijeđeno, uzima se u obzir sledeće: - tržišna vrijednost sredstva zbog protoka vremena smanjila mnogo više od očekivane; - javile su se značajne promjene u tehnološkom, tržišnom, privrednom ili pravnom okruženju; - povećale su se tržišne kamatne stope, a ta povećanja će vjerovatno uticati na diskontnu stopu, korišćenu kod obračuna vrijednosti u korišćenju i suštinski smanjiti nadoknadivu vrijednost sredstva; - ostali nagovještaji (dokazi o zastarjelosti ili fizičkoj oštećenosti sredstva, očekivane promjene korišćenja sredstava sa negativnim uticajem na osiguravajuće društvo i drugi nagovještaji). Ako postoje takvi nagovještaji, Društvo mora procijeniti nadoknadivu vrijednost sredstava. Kao 14
nadoknadiva vrijednost se uzima fer vrijednost, umanjena za troškove prodaje ili vrijednost kod korišćenja i to ona, koja je veća. Ukoliko je nadoknadiva vrijednost sredstava manja od njegove knjigovodstvene vrijednosti, treba knjigovodstvenu vrijednost sredstva smanjiti na njegovu nadoknadivu vrijednost. Takvo smanjenje je gubitak zbog obezvrjeđenja, koji se priznaje u bilansu uspjeha. 3.8 Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja se odnose na računarske softvere i licence. Nematerijalna ulaganja se inicijalno priznaju po nabavnoj vrijednosti. Društvo primjenjuje model nabavne vrijednosti i vodi nematerijalna sredstva po njihovim nabavnim vrijednostima, umanjene za amortizacione ispravke vrijednosti i sabrane (kumulativne) gubitke zbog obezvrjeđenja. Godišnje stope amortizacije odnosno metod amortizacije je u osiguravajućem društvu propisan sa odlukom, koju donosi Odbor direktora Društva. NEMATERIJALNA ULAGANJA Godišnja stopa amortizacije 1.Računarski programi 20,00% 2.Licence 100,00% Metod amortizacije, koji koristi Društvo, je ravnomjerna vremenska amortizacija. Godišnje je potrebno provjeriti eventualna oslabljenja nematerijalnih ulaganja sa neodređenim vijekom upotrebe i nematerijalna sredstva, koja se još ne koriste. Nematerijalna ulaganja, koja su namijenjena za prodaju, se na osnovu odluke Odbora direktora se preraspoređuju u nekratkoročna sredstva za prodaju po knjigovodstvenoj vrijednosti. 3.9 Investicione nekretnine Investicione nekretnien se priznaju kao sredstva, kada su ispunjeni sledeći kriterijumi: ulaganja u investicione nekretnine moraju ostvarivati ekonomske koristi za osiguravajuće društvo. Investicione nekretnine se koriste za izdavanje u zakup i donose zakupninu ili se prodaju i ostvaruju dobit; investicione nekretnine nijesu namijenjene za prodaju u bliskoj budućnosti u redovnom poslovanju; nabavnu vrijednost je moguće pouzdano izmjeriti. Investicione nekretnine se inicijalno priznaju po nabavnoj vrijednosti. Nabavna vrijednost sadrži nabavnu cijenu i neposredno pripadajuće troškove. Za mjerenje priznavanja ulaganja u nepokretnosti Društvo prirnjenjuje model nabavne vrijednosti. Način amortizacije i obezvrjeđenja investicionih nekretnina je isti kao kod nekretnina i opreme. Godišnje treba provjeravati eventualna obezvrjeđenja investicionih nekretnina. Postupci za obezvrjeđenje su isti kao kod nekretnina i opreme. 15
3.10 FINANSIJSKA SREDSTVA Finansijska sredstva se kod početnog priznavanja svrstavaju u sledeće grupe: 3.10.1 Finansijska sredstva utvrđena po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata, 3.10.2 Finansijska sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanje, 3.10.3 Krediti (pozajmice) i potraživanja, 3.10.4 Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju. Finansijska sredstva se kod početnog priznavanja obračunaju po fer vrijednosti. Početno priznatoj vrijednosti se dodaju još troškovi rada (nadoknade i otpremnine plaćene zastupnicima, savjetnicima, berzanskim posrednicima, dažbine berzi i ostale dažbine povezane sa prenosom), koje proizilaze neposredno iz kupovine ili izdavanja finansijskog sredstva. To ne važi za finansijska sredstva, koja su razvrstana u grupu sredstava, utvrđenih po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata. Kod kupovine odnosno prodaje finansijskog sredstva uzima se datum kupovine, osim za finansijska sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanje i kod pozajmica, kod kojih se uzima datum izmirenja. 3.10.1 Finansijska sredstva utvrđena po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata Finansijska sredstva utvrđena po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata uključuju: - Finansijska sredstva za trgovanje; to su sredstva, za koja postoji tržište odnosno možemo njihovu vrijednost pouzdano izmjeriti. - Finansijska sredstva, koja se kod priznavanja razvrstavaju u grupu po fer vrijednosti preko poslovnog rezultata. To su sredstva za koje mora postojati tržište odnosno možemo njihovu vrijednost pouzdano izmjeriti. Navedena finansijska sredstva je potrebno nakon početnog priznavanja utvrditi po fer vrijednosti i to se dokazana dobit ili dokazani gubitak iz promjene fer vrijednosti priznaje u poslovnom rezultatu preko finansijskih prihoda i rashoda. Takođe se u poslovnom rezultatu priznaju sve dobijene dividende i kamate. 3.10.2 Finansijska sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanje Finansijska sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanje su sredstva sa određenim plaćanjima ili plaćanjima, koja se mogu odrediti i određenim dospijećem za plaćanje i posjedujemo ih do dospijeća za plaćanje. Ta sredstva se nakon početnog priznavanja utvrde po vrijednosti otplata po metodi efektivnih kamata. Kamate se priznaju u poslovnom rezultatu. Preračuni finansijskih ulaganja, koji su izraženi u stranim valutama, priznaju se u finansijskom rezultatu. Ukoliko se fer vrijednost tih sredstava privremeno poveća ili smanji ispod knjigovodstvene vrijednosti, ta promjena ne utiče na visinu tih sredstava, odnosno te se promjene ne priznaju u poslovnim knjigama. Više nego beznačajan iznos sredstava, koja su evidentirana kao sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanje, nije moguće prodati prije dospijeća ili razvrstati u drugu grupu sredstava. 16
3.10.3 Krediti (pozajmice) i potraživanja 3.10.3.1 Krediti (pozajmice) Pozajmice su neizvedena finansijska sredstva sa određenim plaćanjem ili plaćanjima, koja se mogu odrediti, koja se ne kotiraju na aktivnom tržištu. Ova finansijska sredstva se kod početnog priznavanja utvrde po otplativoj vrijednosti po metodi efektivnih kamata. Kamate se priznaju u poslovnom rezultatu. Preračuni finansijskih ulaganja, koji su izraženi u stranim valutama, priznaju se u finansijskom rezultatu. 3.10.3.2 Potraživanja Potraživanja svih vrsta se kod početnog priznavanja iskazuju u iznosima, koji proističu iz odgovarajućih isprava, uz pretpostavku, da će biti naplaćena. Potraživanja, za koja postoji pretpostavka (vjerovatnoća), da neće biti naplaćena u cjelosti ili u određenom roku, treba iskazati kao sumnjiva i sporna potraživanja i obračunati ispravku vrijednosti na teret poslovnih rashoda. Navedena potraživanja se iskazuju na odvojenim kontima. Sumnjiva potraživanja su potraživanja, za koja se sumnja, da neće biti izmirena u redovnom roku odnosno u cjelokupnom iznosu. U ta potraživanja uključujemo potraživanja od dužnika, koji su u stečaju, prinudnoj naplati. Sporna potraživanja su potraživanja, ako je za njih započet sudski postupak. Potraživanja u stranoj valuti se preračunaju u domaču valutu po kursu na dan nastanka. Kursna razlika, koja nastaje do dana izmirenja ili do dana bilansa stanja, uzima se kao pozicija finansijskih prihoda ili finansijskih rashoda. 3.10.4 Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se kod početnog priznavanja utvrde po fer vrijednosti. To važi za finansijska sredstva, kod kojih je fer vrijednost moguće pouzdano izmjeriti (objavljena cijena na aktivnom tržištu hartija od vrijednosti ili po modelu procjena). U tom slučaju se dokazana dobit ili dokazani gubitak iz promjene fer vrijednosti priznaju neposredno u kapitalu kao povećanje (dobit) ili smanjenje (gubitak) viška iz prevrednovanja. U slučaju instrumenata, za koje nije objavljena cijena na aktivnom tržištu i za koje nije moguće pouzdano utvrditi fer vrijednost, se sredstva utvrde po nabavnoj vrijednosti. Pojedinačna vrijednost takvih sredstava ne smije prelaziti 0,5 miliona EUR odnosno ukupna vrijednost tih sredstava ne smije prelaziti 1% stanja za prodaju raspoloživih finansijskih sredstava pojedinog fonda za pokriće odnosno imovine za pokriće. Preračuni finansijskih sredstava, koji su izraženi u stranim valutama, koja se utvrđuju po fer vrijednosti, priznaju se neposredno u kapitalu kao višak iz prevrednovanja. Finansijska ulaganja u kapitalne instrumente, izražene u stranim valutama, koji se utvrđuju po nabavnoj vrijednosti, ne preračunavaju se. Društvo ima u tu grupu sredstava razvrstana sljedeća sredstva: netržišne akcije i učešća u kapitalu, tržišne akcije koje nijesu razvrstane u druge grupe sredstava, dužničke hartije od vrijednosti (tržišne, netržišne), koje nijesu razvrstane u finansijska sredstva u posjedu do dospijeća za plaćanaje i u pozajmice. 17
3.10.5 Izvedeni finansijski instrumenti Društvo na dan i za godinu koja se završava 31. decembra 2011. godine nema izvedene finansijske instrumente. 3.10.6 Finansijska ulaganja u zavisna i pridružena društva Finansijska ulaganja u kapitalne instrumente zavisnih društava (akcije, učešća) se u pojedinim računovodstvenim iskazima obračunavaju po nabavnoj vrijednosti. Ulaganja, izražena u stranim valutama, koja se utvrđuju po nabavnoj vrijednosti, ne preračunavaju se. Finansijska ulaganja u kapitalne instrumente pridruženih društava (dionice, učešća) se u pojedinim računovodstvenim iskazima obračunavaju po fer vrijednosti. To je objavljena cijena na aktivnom tržištu hartija od vrijednosti ili pak vrijednost po modelu procjene za nekotirajuće finansijske instrumente. Dividende, koje su ostvarene u zavisnim i pridruženim društvima, priznaju se u poslovnom rezultatu, kada se stekne pravo na plaćanje. 3.10.7 Formiranje ispravke vrednosti finansijskih sredstava zbog oslabljenja Društvo kvartalno, a najmanje jednom godišnje, prilikom zaključenja poslovne godine utvrđuje, da li postoje nepristrasni dokazi o oslabljenju finansijskih sredstava. Pod nepristransnim dokazima za slabljenje smatraju se: neplaćanje kamate ili glavnice, značajne finansijske teškoće izdavaoca, vjerovatnoća stečaja ili finansijske reorganizacije izdavaoca, nestanak aktivnog tržišta zbog finansijskih teškoća i drugi značajni podaci, koji ukazuju, da postoji mjerljivo smanjenje ocijenjenih budućih novčanih tokova, uključujući privredne prilike u zemlji ili lokalnom okruženju izdavaoca. Kod kapitalnih instrumenata se kao nepristrasni dokaz o oslabljenju uzima: statutarne promjene kao što su stečaj, likvidacija; značajno smanjenje fer vrijednosti ispod nabavne vrijednosti za 40% i više; dugotrajno smanjenje fer vrijednosti neprekidno 9 mjeseci od dana kada se kapitalnim instrumentima fer vrijednost prvi put smanjila ispod nabavne vrijednosti i ostala niža cijeli period od 9 mjeseci i istovremeno se umanjila za više od 10% nabavne vrijednosti. Kod dužničkih hartija od vrijednosti se kao nepristrasni dokaz o slabljenju uzima: statutarne promjene kao što su stečaj, likvidacija; kašnjenja u plaćanju i drugi značajni negativni događaji, povezani sa kreditnom sposobnošću izdavaoca. Ako postoje dokazi (ispunjeni gore navedeni uslovi), treba finansijsko sredstvo prevrednovati zbog oslabljenja. Za potraživanja iz poslova osiguranja od osiguranika, koji su pravna lica, u grupi osiguranja imovine, oblikuju se ispravke vrijednosti na osnovu sljedećih kriterijuma: Za veće osiguranike pravna lica koji imaju godišnju premiju veću od 1% garantne rezerve formira se ispravka vrijednosti na osnovu ocjena finansijskog položaja i platežne sposobnosti, pri čenu se osiguranik svrstava u grupe od A do D uz uvažavanje broja dana kašnjenja u plaćanju. 18
Za ostale osiguranike pravna lica koji imaju godišnju premiju manju od 1% garantne rezerve, ispravka vrijednosti potraživanja se formira u zavisnosti od starosne strukture potraživanja na sledeći način: Starosna struktura Procenat ispravke potraživanja Nedospjela i dospjela do 90 dana 0 % Dospjela od 91 do 180 dana 25 % Dospjela od 181 do 270 dana 50 % Dospjela od 271 do 365 dana 75 % Dospjela preko 365 dana 100 % Navedene ispravke vrijednosti mogu se povećati, ukoliko postoje podaci o neispunjavanju obaveza osiguranika prema osiguravajućem društvu u proteklim godinama. U tom slučaju je potrebno dati pismeno obrazloženje. Kod potraživanja od pravnih lica, kod kojih je objavljen stečajni postupak, se bez obzira na starost potraživanja oblikuju ispravke vrijednosti u visini od 100%. Isto važi za potraživanja po osnovu sudske naplate. Kod potraživanja od pravnih lica, kod kojih je uvedeno prinudno poravnanje, se ispravke vrijednosti formiraju do visine poznatog procenta, koji će biti otpisan nakon okončanja postupka. Za potraživanja iz poslova osiguranja od osiguranika, koji su fizička lica, u grupi osiguranja imovinskog osiguranja, se ispravke vrijednosti formiraju na osnovu istih kriterijuma kao za pravna lica, koja imaju godišnju premiju nižu od 1% garantovanene rezerve. 3.11 Kapital Kapital Društva čini: akcijski kapital, revalorizacione i druge rezerve, akumulirani gubitak prethodnih godine i dobit tekuće godine. 3.12 Garantne rezerve Radi obezbjeđenja trajnog izvršenja obaveza, društvo za osiguranje je prema odredbama Zakona o osiguranju, dužno da ima garantnu rezervu. Garantnu rezervu Društva čine: 1) osnovni kapital, 2) rezerve iz dobiti, 3) dio neraspoređena dobit iz ranijih godina najviše do 50% 4) dio neraspoređene dobiti tekuće godine najviše do 50%, pod uslovom da utvrđeni iznos ne prelazi prosječnu vrijednost neto dobiti ostvarene u poslednje tri godine i da ne prelazi 25% iznosa garantne rezerve; 5) revalorizacione rezerve. Rezerve iz dobiti i revalorizacione rezerve ne mogu činiti više od 20% iznosa garantne rezerve. Garantna rezerva umanjuje se za stečene sopstvene akcije, gubitak iz ranijih godina i gubitak iz tekuće godine. 19
3.13 Ostala dugoročna rezervisanja Dugoročna rezervisanja se formiraju za sadašnje obaveze, koje proizilaze iz proteklih događaja, koje će se izmirivati u periodu, koji nije tačno utvrđen i čija veličina se može pouzdano ocijeniti. Formiranje rezervisanja ne zavisi od budućeg poslovanja. Rezervisanja se formiraju za sledeće namjene: - za jubilarne nagrade - za neiskorišćene godišnje odmore i - za otpremnine kod odlaska u penziju. Vrijednost rezervisanja mora biti istovjetna sadašnjoj vrijednosti izdataka, koji su po očekivanju neophodni za izimirenje obaveze. Ova rezervisanja se knjiže na osnovu aktuarskih obračuna. Obračun rezervisanja urađen je na osnovu metoda planirane značajnosti jedinica odnosno metode obračunavavnja zarada srazmjerno sa obavljenim poslom. Rezervisanja se diskontuju u cjelosti, a takođe i dio obaveza, koji dospijeva za plaćanje u roku od 12 mjeseci od datuma bilansa. 3.14 Bruto tehničke rezerve Formiranje tehničkih rezervi je propisano sa Zakonom o osiguranju, njegovim podzakonskim aktima i internim pravilnicima. Osiguravajuće društvo mora za sve poslove osiguranja, koje obavlja, formirati odgovarajuća tehničke rezerve, koje su namijenjene pokriću budućih obaveza iz osiguranja i eventualnih gubitaka zbog rizika, koji proizilaze iz poslova osiguranja, koje obavlja. Osiguravajuće društvo mora formirati sledeće vrste tehničkih rezervi: - rezerve za prenosne premije, - rezervisanja za štete, - matematičke rezerve, - rezerve za izravnanje rizika i - rezervacije za neistekle rizike. Detaljnija pravila i minimalne standarde za obračun tehničkih rezervi, propisuje Agencija za nadzor osiguranja. U skladu sa Zakonom o osiguranju i propisima Agencije za nadzor osiguranja su u osiguravajućem društvu sastavljeni pravilnici za formiranje svih potrebnih tehničkih rezervi, koje proizilaze iz poslovanja osiguravajućeg društva. 3.15 Tekući i odloženi porez na dobit Tekući porez na dobit Porez na dobit se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica ( Sl. list CG, br. 80/2004, br.40/2008, br..86/2009 i 40/2011). Stopa poreza na dobit je proporcionalna i iznosi 9% od poreske osnovice. 20
Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti Društva iskazane u bilansu uspjeha uz usklađivanje prihoda i rashoda u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica ( Sl. list CG, br. 80/2004, br.40/2008, br..86/2009 i 40/2011). Poreski propisi Crne Gore ne predviđaju da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu mogu se koristiti za umanjenje poreske osnovice budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina. Odloženi porez na dobit Odloženi porez na dobit se obračunava korišćenjem metode utvrđivanja obaveza prema bilansu stanja, za privremene razlike proizašle iz razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti. Važeće poreske stope na datum bilansa stanja se koriste za utvrđivanje razgraničenog iznosa poreza na dobit. Odložene poreske obaveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva se priznaju za sve odbitne privremene razlike i poreske gubitke i kredite, koji se mogu prenositi u naredne fiskalne periode, do stepena do kojeg će vjerovatno postojati oporeziva dobit od koje se odložena poreska sredstva mogu iskoristiti. 3.16 Primanja zaposlenih Troškovi penzija i ostalih naknada nakon penzionisanja Društvo, u normalnom toku poslovanja, vrši plaćanja Crnoj Gori u ime svojih zaposlenih. Svi zaposleni Društva dio su penzionog fonda Crne Gore. Svi doprinosi koji su obavezni prema Fondu PIO Crne Gore se vode kao trošak u periodu kada nastanu. U Društvu ne postoji nijedan drugi penzioni fond niti naknade zaposlenima nakon penzionisanja i stoga nema obaveze u tom smislu. Isto tako, Društvo nema obavezu da obezbjeđuje buduće naknade sadašnjim ni bivšim zaposlenima, već sve naprijed navedeno sprovodi u skladu sa Zakonom o penzijskom i invalidskom osiguranju RCG ("Sl. list RCG", br. 54/03, 39/04, 61/04, 79/04, 81/04, 29/05, 14/07, 47/07, i "Sl. list Crne Gore", br. 12/07 od 14.12.2007, 13/07 od 18.12.2007 i 79/08 od 23.12.2008. godine, 14/10 od 17.03.2010, 78/10 od 29.12.2010, 34/11 od 12.07.2011, 73/10 od 10.12.2010 i 40/11 od 08.08.2011). Ostala primanja zaposlenih Društvo obezbjeđuje zaposlenima, primjenom Kolektivnog ugovora, jubilarne nagrade, regres za korišćenje godišnjeg odmora, sredstva za zimnicu, naknade toplog obroka i prevoza, obezbjeđuje pomoć zaposlenima, na predlog Sindikata, u propisanim slučajevima, po odluci Izvršnog direktora Društva. Troškovi socijalnog osiguranja Društvo snosi troškove zaposlenih koji se odnose na obezbjeđenje kao što su zdravstveno osiguranje, penzijsko osiguranje, osiguranje od nezaposlenosti i slično. Ovi iznosi se iskazuju u bilansu uspjeha u okviru troškova zarada. Otpremnine Saglasno Kolektivnim ugovorom zaposlenima se isplaćuje otpremnina prilikom odlaska u penziju ili najkasnije u roku od 30 dana od dana odlaska u penziju. Otpremnina se isplaćuje i u slučajevima prestanka potrebe za radom zaposlenih, kada se posebnom odlukom nadležnog organa u Društvu 21
utvrđuje Program ostvarivanja prava zaposlenih za čijim je radom prestala potreba (višak radnika). Kao poseban vid otpremnine postoji davanje u slučaju sporazumnog raskida radnog odnosa, kao način podsticanja smanjenja broja zaposlenih, uz njihovu saglasnost. U svim navedenim slučajevima isplatom otpremnine prestaju materijalne ili bilo kakve druge obaveze Društva prema zaposlenima koji su primili otpremninu. 4. Upravljanje finansijskim rizicima 4.1 Rizik osiguranja Rizike koji svaki od ugovora o osiguranju nosi čine mogućnost da se osigurani događaj desi, kao i neodređenost iznosa odštete koji se po tom osnovu traži. Po samoj prirodi ugovora o osiguranju, ovaj rizik zavisi od slučajnosti i zbog toga je nepredvidiv. 4.2 Rizik osiguranja lica Učestalost i težina šteta zavisi od nekoliko činilaca. Najznačajniji su povišeni nivo naknade po osnovu štete nastale usled izloženosti rizicima od povreda ili bolesti. Društvo upravlja ovim rizicima strategijom osiguranja, odgovarajućim ugovorima o reosiguranju i proaktivnim odnosom prema štetama. 4.3 Ugovori o osiguranju imovine U vezi sa ugovorima o osiguranju imovine Društvo je izloženo rizicima od teže prirodne nepogode (poplave, olujne vjetrove itd.), i rizicima od šteta za požare i kvarove opreme osiguranika. Za određene vrste ugovora Društvo ima ograničen broj šteta koje po polisi isplaćuje ili ograničenu ukupnu sumu koju isplaćuje po polisi u toku godine. 4.4 Tržišni rizik Poslovanje Društva izloženo je različitim finansijskim rizicima: tržišni rizik (koji obuhvata rizik od deviznih kolebanja, rizik kamatnih stopa, fer vrijednosti i rizik cijena). Cjelokupan program upravljanja rizikom usmjeren je na nepredvidivost finansijskih tržišta i nastoji da svede na minimum potencijalne negativne uticaje na finansijsko poslovanje Društva. Upravljanje rizikom obavlja Rukovodstvo na osnovu politika koje odobri Odbor direktora. Odbor donosi, u pisanoj formi, osnovna pravila za sveukupno upravljanje rizikom, kao i politike, takođe u pisanoj formi, koje obuhvataju posebne oblasti kao što su devizni rizik, kamatni rizik, kreditni rizik, i ulaganje viška likvidnih sredstava 4.4.1 Devizni rizik Društvo je izloženo deviznom riziku koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama. Devizni rizik proističe iz obračuna i uplata šteta u inostranstvu i aktuelnih priznatih obaveza. Devizni rizik se javlja kada se buduće trgovinske transakcije i priznata sredstva i obaveze denominuju u valuti koja nije funkcionalna valuta Društva. Rukovodstvo je zaduženo da rukovodi neto pozicijom u svakoj stranoj valuti. 22