Merkur_osiguranje_CG_2013

Транскрипт

1 MERKUR OSIGURANJE AKCIONARSKO DRUŠTVO ZA ŽIVOTNO OSIGURANJE, PODGORICA Finansijski izvještaji godine i Izvještaj nezavisnog revizora

2 S A D R Ž A J Strana Izvještaj nezavisnog revizora 1 Finansijski izvještaji: Bilans uspjeha 2 3 Bilans stanja 4 5 Izvještaj o promjenama na kapitalu 6 Bilans tokova gotovine 7 Napomene uz finansijske izvještaje 8 23

3 Deloitte d.o.o. Bulevar Svetog Petra Cetinjskog bb, Zgrada Maxim Podgorica Crna Gora IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Tel: +382 (0) (0) Fax: +382 (0) Skupštini akcionara Akcionarskog društva za životno osiguranje Merkur osiguranje, Podgorica Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja (strana 2 do 23) Akcionarskog društva za životno osiguranje Merkur osiguranje, Podgorica (u daljem tekstu Društvo ), koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra godine i odgovarajući bilans uspjeha, izvještaj o promjenama na kapitalu i bilans tokova gotovine za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i druge napomene uz finansijske izvještaje. Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i fer prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne Gore i propisima Agencije za nadzor osiguranja koji definišu finansijsko izvještavanje osiguravajućih društava, kao i za interne kontrole koje rukovodstvo smatra neophodnim za sastavljanje finansijskih izvještaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usled kriminalne radnje ili greške. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije i Zakonom o računovodstvu i reviziji Crne Gore. Ovi standardi nalažu usaglašenost sa etičkim principima i da reviziju planiramo i obavimo na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja. Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objelodanjivanjima u finansijskim izvještajima. Izbor postupaka zavisi od revizorskog prosuđivanja, uključujući procjenu rizika materijalno značajnih grešaka sadržanih u finansijskim izvještajima nastalih usled kriminalne radnje ili greške. Prilikom procjene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i fer prezentaciju finansijskih izvještaja u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti sistema internih kontrola pravnog lica. Revizija takođe uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje značajnijih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbjeđuju solidnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Mišljenje Po našem mišljenju, finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsku poziciju Akcionarskog društva za životno osiguranje Merkur osiguranje, Podgorica na dan 31. decembra godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisima Crne Gore i propisima Agencije za nadzor osiguranja koji definišu finansijsko izvještavanje osiguravajućih društava. Skretanje pažnje Skrećemo pažnju na napomenu 25 uz finansijske izvještaje da se tumačenja poreskih zakona od strane poreskih i drugih vlasti u odnosu na transakcije i aktivnosti Društva mogu razlikovati od tumačenja rukovodstva Društva. Postoji neizvjesnost da li su tumačenja rukovodstva Društva i prateća dokumentacija dovoljne, i da li odgovaraju zahtjevima i tumačenjima poreskih i drugih organa. Rukovodstvo Društva smatra da eventualna različita tumačenja neće imati materijalno značajnih posledica po finansijske izvještaje Društva. Naše mišljenje nije modifikovano po navedenom pitanju. Ostalo Finansijski izvještaji Društva na dan i za godinu koja se završava na dan 31. decembra godine, bili su predmet revizije drugog revizora koji je u svom izvještaju od 11. februara godine izrazio mišljenje bez rezerve. Deloitte d.o.o. Podgorica 15. aprila godine Žarko Mionić, Ovlašćeni revizor (Licenca broj 062 izdata 10. marta godine)

4 Matični broj: Šifra djelatnosti: 6511 BILANS USPJEHA U periodu od 1. januara do Napomene Tekuća godina Reviziju obavio drugi revizor Prethodna godina POSLOVNI PRIHODI 2,216,973 1,399,628 Prihodi od premije osiguranja i saosiguranja 4 1,575,288 1,055,392 Obračunate bruto premije osiguranja 1,952,543 1,101,615 Smanjenje za udio reosiguranja u premijama osiguranja i za udjele retrocesionara u premijama reosiguranja (377,255) (46,223) Neto prihodi od ostalih usluga 5 641, ,236 Prihodi od usluga za obavljanje drugih poslova osiguranja 3,951 4,226 Prihodi od ukinutih rezervisanja, osim osiguravajuće tehničkih rezervisanja 82 - Prihodi od drugih usluga 637, ,010 POSLOVNI RASHODI 1,407, ,284 Rashodi naknada šteta 6 432, ,717 Obračunate bruto naknade šteta 646, ,503 Troškovi vezani za isplatu šteta 5,100 4,300 Umanjenje za udio saosiguravača, reosiguravača i retrocesionara u naknadama šteta (293,806) - Promjene bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 123,985 (4,366) Promjene rezervisanja za nastale prijavljene štete za saosiguravajući i reosiguravajući dio (51,130) 1,700 Promjena bruto rezervisanja za nastale neprijavljene štete 7,667 - Umanjenje za udjele saosiguravača,reosiguravača i retrocesionara u rezervisanjima za nastale neprijavljene štete (5,687) (1,420) Rashodi za promjene neto tehničkih rezervisanja 7 805, ,241 Promjene matematičkih rezervisanja 791, ,197 Promjena rezervisanja za prenosne premije 1,662 1,389 Promjena bruto drugih matematičkih rezervisanja 12,943 13,655 Ostali troškovi, doprinosi i rezervisanja 8 169, ,326 Troškovi nadzornog organa 11,250 11,795 Troškovi ispravke vrijednosti premije osiguranja 150, ,889 Drugi ostali neto troškovi osiguranja Rezervacije za penzije, jubilarne nagrade i otpremnine povodom penzionisanja 6,793 (3,987) DOBITAK-BRUTO POSLOVNI REZULTAT 809, ,344 TROŠKOVI SPROVOĐENJA OSIGURANJA 9 953, ,437 Troškovi sticanja osiguranja 249, ,461 Promjene u razgraničenim troškovima sticanja osiguranja (33,037) - Amortizacija 16,742 16,314 Troškovi rada 197, ,149 Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih primanja zaposlenih 112,425 95,526 Porezi i doprinosi na isplaćene zarade 85,063 63,623 Napomene na narednim stranama čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja. 2

5 Matični broj: Šifra djelatnosti:

6 Matični broj: Šifra djelatnosti: 6511 BILANS STANJA Na dan Napomene Tekuća godina Reviziju obavio drugi revizor Prethodna godina Nekretnine, postrojanja i oprema za neposredno obavljanje djelatnosti osiguranja 12 33,678 43,033 Oprema i istan invenatar za neposredno obavljanje djelatnosti osiguranja 115, ,650 Ispravka vrijednosti nekretnina, postrojenja i opreme za neposredno obavljanje djelatnosti osiguranja (82,321) (63,617) Dugoročna finansijska ulaganja 13 2,200,241 1,895,073 Dugoročna finansijska ulaganja kapitala, tehničkih rezervi i matematičkih rezervi 2,200,241 1,895,073 Obveznice, odnosno druge dužničke hartije od vrijednosti 166,971 - Dugoročni depoziti i druga dugoročna finansijska ulaganja 2,030,000 1,892,001 Druga dugoročna finansijska ulaganja 3,270 3,072 Kratkoročna finansijska ulaganja , ,000 Kratkoročni depoziti kod banaka 250, ,000 Kratkoročna sredstva 965, ,558 Gotovinska sredstva ,556 77,436 Kratkoročna potraživanja , ,122 Kratkoročna potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 77,422 60,730 Druga kratkoročna potraživanja iz poslova osiguranja - 34,026 Kratkoročna potraživanja iz finansiranja 134,897 99,543 Druga kratkoročna potraživanja 602,986 8,823 Udio reosiguravača u tehničkim rezervama 90,737 33,728 Aktivna vremenska razgraničenja 17 92,432 85,758 Odložena poreska sredstva 1, UKUPNO AKTIVA 3,634,075 2,438,993 Napomene na narednim stranama čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja. 4

7 Matični broj: Šifra djelatnosti: 6511 BILANS STANJA (nastavak) Na dan Reviziju obavio drugi revizor Napomene Tekuća godina Prethodna godina Osnovni kapital 1,000, ,000 Akcijski kapital-obične akcije 18 1,000, ,000 Rezerve 25, ,779 Prenesena i neraspoređena dobit/gubitak 25, ,779 Prenesena dobit iz prethodnih godina 22, ,892 Neraspoređena dobit tekuće poslovne godine 2,434 6,887 Rezervisanja 2,366,022 1,421,710 Bruto tehničke rezerve ,509 39,984 Bruto prenosne premije 23,870 21,996 Bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 127,609 3,624 Bruto rezervisanja za nastale i neprijavljene štete 22,030 14,364 Matematička rezerva i druga tehnička rezervisanja životnih osiguranja 20 2,175,963 1,371,969 Bruto matematička rezervisanja za životna osiguranja 2,163,663 1,356,969 Bruto rezervisanja za učešće u dobiti 12,300 15,000 Ostala rezervisanja 16,550 9,757 Rezervisanja za penzije, jubilarne nagrade i otpremine 16,550 9,757 Kratkoročne obaveze ,262 94,390 Kratkoročne obaveze iz neposrednih poslova osiguranja 118,520 - Kratkoročne obaveze za premije sa/reosiguranja 78,997 46,223 Druge kratkoročne obaveze i izvedeni finansijski instrumenti 42,745 48,167 Pasivna vremenska razgraničenja 2, UKUPNO PASIVA 3,634,075 2,438,993 Napomene na narednim stranama čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja. 5

8 Matični broj: Šifra djelatnosti: 6511 IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU U periodu od 1. januara do Osnovni kapital Neraspoređena dobit Ukupno Reviziju obavio drugi revizor Stanje na dan 1. januar prethodne godine 800, , ,892 Dobitak tekućeg perioda perioda - 6,887 6,887 Stanje na dan prethodne godine 800, , ,779 Stanje na dan 1. januar tekuće godine 800, , ,779 Dobitak tekućeg perioda - 2,434 2,434 Povećanje osnovnog kapitala iz neraspoređene dobiti 100,000 (100,000) - Povećanje osnovnog kapitala uplata osnivača 100, ,000 Stanje na dan tekuće godine 1,000,000 25,213 1,025,213 Napomene na narednim stranama čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja. 6

9 BILANS TOKOVA GOTOVINE U periodu od 1. januara do Matični broj: Šifra djelatnosti: 6511 Reviziju obavio drugi revizor Tekuća Prethodna godina godina A. Tokovi gotovine iz poslovnih aktivnosti I. Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 1,912,014 1,091,940 Prilivi od premija (iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja) 1,869, ,930 Prilivi po osnovu ostalih poslovnih prihoda 42, ,000 Prilivi po osnovu vanrednih prihoda - 10 II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 1,589, ,253 Odlivi po osnovu naknada šteta ( iz osiguranja,saosiguranja i reosiguranja) 651, ,803 Odlivi po osnovu premija (saosiguranja,reosiguranja kao i provizija po osnovu reosiguranja i saosiguranja) 12,197 2,303 Odlivi po osnovu bruto zarada, naknada zarada i drugih ličnih rashoda 112,426 95,526 Odlivi po osnovu poreza, doprinosa i drugih dažbina 106,714 70,347 Odlivi po osnovu zakupnina 60,463 59,951 Odlivi po osnovu provizija (zastupnicima i posrednicima) 223, ,461 Odlivi po osnovu drugih troškova poslovanja 423, ,862 Neto tok gotovine iz poslovnih aktivnosti 322, ,687 B. Tokovi gotovine iz aktivnosti investiranja I. Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 106,854 92,198 Ostali prilivi iz aktivnosti investiranja 106,854 92,198 II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 456, ,297 Odlivi po osnovu ulaganja u obveznice i druge dužničke hartije od vrijednosti kojima se ne trguje na organizovanom tržištu hartija od vrijednosti 160,601 - Odlivi po osnovu deponovanja i ulaganja kod banaka sa sjedištem u Crnoj Gori 288, ,001 Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja i ostalih sredstava 7,387 9,296 Ostali odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja Neto tok gotovine iz aktivnosti investiranja (349,332) (168,099) C. Tokovi gotovine iz aktivnosti finansiranja I. Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 100,000 - Prilivi po osnovu izvršenih uplata kapitala 100,000 - Neto tok gotovine iz aktivnosti finansiranja 100,000 - D. Neto tok gotovine 73,120 47,588 E. Gotovina na početku izvještajnog perioda 77,436 29,848 H. Gotovina na kraju izvještajnog perioda 150,556 77,436 Napomene na narednim stranama čine sastavni dio ovih finansijskih izvještaja. 7

10 1. OSNIVANJE I DJELATNOST Akcionarsko društvo za životno osiguranje Merkur osiguranje AD, Podgorica (u daljem tekstu: Društvo ) osnovano je na osnovu Rješenja Agencije za nadzor osiguranja broj 687-2/08 od 7. novembra godine. Društvo je registrovano u Centralnom registru Privrednog suda u Podgorici 14. novembra godine pod registarskim brojem /001 kada je i zvanično počelo sa radom. Komisija za hartije od vrijednosti je dana 18. jula godine donijela Rješenje broj 02/10e-40/2-08 o utvrdjivanju uspješnosti osnivačke emisije akcija Društva ukupne vrijednosti EUR 800,000. U toku godine Društvo je izvršilo dokapitalizaciju u iznosu od EUR 200,000 na osnovu Rješenja Komisije za hartije od vrijednosti broj 02/4e-11/4-13 te Rješenja broj 02/2e-12/ Društvo je jednočlano, a osnivač Društva je Merkur Versicherung Aktiengesellschaft, Grac, Austria. Akcijcki kapital Društva iznosi EUR 1,000,000 odnosno 10,000 redovnih akcija, pojedinačne nominalne vrijednosti EUR 100 i kao takav je uskladjen sa visinom kapitala za životna osiguranja predvidjenim Zakonom o osiguranju Crne Gore. Organi upravljanja i rukovođenja Društvom su Skupština, Odbor direktora, Izvršni direktor i Sekretar Društva. Skupštinu akcionara sačinjava akcionar Društva. Skupština akcionara bira Odbor direktora 3 Člana. Izvršni direktor zastupa i rukovodi poslovanjem društva, a imenuje ga Odbor direktora. Članovi Upravnog Odbora Društva G-din Ermin Nuhić, G-din Gerald Franz Kogler G-din Mag.Dr. Martin Stihsen. Sjedište Društva je u Podgorici, Bul. Džordža Vašingtona 2A, PIB Osnovnu djelatnost Društva predstavljaju poslovi osiguranja života sve vrste životnih osiguranja. Društvo nema zavisna pravna lica u vlasništvu. Na dan, Društvo je imalo 9 (devet) zaposlenih radnika sa ugovorom o radu na puno radno vrijeme, kao i 1 (jednog) internog revizora zaposlenog po osnovu ugovora od dopunskom radu. (31. decembra godine 7 radnika na neodređeno vrijeme 3 zaposlena radnika, a na određeno 4 zaposlena radnika) 2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD 2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izvještaja Finansijski izvještaji Društva sastavljeni su u skladu sa Zakonom o osiguranju ( Sl. list Crne Gore, broj 78/06 i 19/07, Sl. list Crne Gore br. 53/09, 73/10,40/11 i 45/12), Zakonom o računovodstvu i reviziji (Sl. list Republike Crne Gore, broj 69/05, Sl. list Crne Gore, 80/08 i 32/11), propisima Agencije za nadzor osiguranja kao regulatora poslovanja osiguravajućih društava, kao i opštih akata Društva. Propisi Crne Gore iz oblasti osiguranja odstupaju od zahtjeva MSFI i MRS i u sledećem materijalno značajnom aspektu finansijskog izvještavanja: Finansijski izvještaji su prezentirani u formama propisanim od strane Agencije za nadzor osiguranja Crne Gore koje u pojedinim djelovima odstupaju od načina prikazivanja određenih bilansnih pozicija kako predviđa Međunarodni računovodstveni standard (MRS) 1 ''Prikazivanje finansijskih izvještaja''. Prikazani finansijski izvještaji ne uključuju sva objelodanjivanja koja se zahtijevaju Međunarodnim standardom finansijskog izvještavanja (MSFI) 4 ''Ugovori o osiguranju''. Računovodstvene politike koje su primjenjivane u sastavljanju ovih finansijskih izvještaja se razlikuju od MRS 39 ''Finansijski instrumenti: priznavanje i odmjeravanje'' u dijelu obračuna ispravke vrijednosti finansijskih instrumenata. Objelodanjivanje finansijskih instrumenata u prikazanim finansijskim izvještajima nije u skladu sa zahtjevima MSFI 7 ''Finansijski instrumenti: objelodanjivanja''. 8

11 2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PREZENTACIJU FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA I RAČUNOVODSTVENI METOD (nastavak) 2.1. Osnove za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izvještaja (nastavak) Rukovodstvo procjenjuje uticaj promjena u MRS, novih MSFI i tumačenja na finansijske izvještaje i, premda mnoge od ovih promjena nisu primjenljive na poslovanje Društva, rukovodstvo Društva ne izražava eksplicitnu i bezrezervnu izjavu o usaglašenosti priloženih finansijskih izvještaja sa MRS i MSFI, koji se primjenjuju na periode prikazane u priloženim finansijskim izvještajima. Shodno navedenom, a imajući u vidu i potencijalno materijalno značajne efekte koje odstupanja računovodstvenih propisa Crne Gore od MSFI i MRS mogu imati na realnost i objektivnost finansijskih izvještaja Društva, priloženi finansijski izvještaji se ne mogu tretirati kao finansijski izvještaji sastavljeni u saglasnosti sa MSFI i MRS. Društvo je u sastavljanju ovih finansijskih izvještaja primijenjivalo računovodstvene politike obrazložene u napomeni 3, koje su zasnovane na računovodstvenim i poreskim propisima Crne Gore. Finansijski izvještaji su sastavljeni u skladu sa konceptom nastavka poslovanja, koji pretpostavlja da će Društvo nastaviti da posluje tokom neograničenog vremenskog perioda u predvidljivoj budućnosti. Zvanična valuta u Crnoj Gori i funkcionalna i izvještajna valuta Društva je euro (EUR). 2.2 Korišćenje procjenjivanja Prezentacija finansijskih izvještaja zahtijeva od rukovodstva Društva korišćenje najboljih mogućih procjena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrijednosti sredstava i obaveza, objelodanjivanje potencijalnih potraživanja i obaveza na dan sastavljanja finansijskih izvještaja, kao i prihoda i rashoda u toku izvještajnog perioda. Ove procjene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izvještaja. Ipak, stvarni rezultati mogu odstupati od ovih procjena. U finansijskim izvještajima Društva izvršeno je rezervisanje, obračunato od strane aktuara za iznos matematičke rezevi, rezervisanja za nastale i neprijavljene štete, kao i sadašnje vrijednosti sredstava za otpremnine za odlazak u penziju i jubilarne nagrade zaposlenima nakon ispunjenih uslova, korišćenjem metode kreditiranja projektovane jedinice. Ipak, stvarni rezultati mogu odstupati od ovih procjena. 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA 3.1. Prihodi i rashodi Prihod Društva čine bruto premije osiguranja, ispravljene za iznose prenosnih premija i premija predatih u reosiguranje, ostali prihodi iz poslova osiguranja, prihodi od kamata kao i ostali poslovni prihodi. Bruto fakturisane premije uključuju sve iznose dospjele tokom finansijske godine iz ugovora o osiguranju bez obzira na to da li se ti iznosi u cjelosti ili djelimično odnose na kasnije obračunske periode. Prenosne premije obuhvataju dio bruto premije koje treba zaračunati za sledeću poslovnu godinu. Premije predate u reosiguranje obuhvataju sve plaćene i dospjele premije reosiguranja na osnovu ugovora o reosiguranju. Prihodi od kamata se priznaju koristeći metod efektivne kamatne stope, i prikazuju se u bilansu uspjeha u periodu na koji se odnose, bez obriza na to da li se priliv novca desio. Ostali prihodi iz poslova osiguranja i ostali poslovni prihodi priznaju se u periodu kada su nastali. Pod rashodima se podrazumijevaju troškovi za štete po osnovu osiguranja ispravljeni za udio reosiguravača u štetama, promjene tehnčkih rezervi, troškovi sprovođenja osiguranja i ostali troškovi poslovanja. Troškovi po osnovu šteta uključuju bruto iznos svih obračunatih šteta u obračunskom razdoblju, kao i sve eksterne i interne troškove nastale u vezi sa štetom. Izdaci za osigurane slučajeve su svi isplaćeni iznosi u finansijskoj godini uvećani za rezervisanja za neisplaćene zahtjeve, a umanjenji za rezervisanja za neisplaćene zahtjeve početkom finansijske godine. Udio reosiguravača u štetama proizilazi iz šteta koje su se dogodile na portfelju koji je predat u reosiguranje. Troškovi sprovođenja osiguranja i ostali troškovi poslovanja obuhvataju sve troškove koji su nastali u vezi sa obavljanjem osnove djelatnosti osiguranja i prikazuju se u bilansu uspjeha u obračunskom periodu na koji se odnose. 9

12 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.2. Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina je nefinansijska imovina, koja nema fizičko obilježje i predstavlja zasebnu imovinu, te je pod kontrolom Društva. Nematerijalna imovina se početno priznaje po nabavnoj vrijednosti. Odbor direktora Društva procjenjuje je li korisni vijek upotrebe nematerijalne imovine konačan ili beskonačan. Knjigovodstveni iznos imovine koja nema konačni vijek upotrebe je trošak sticanja umanjen za gubitke od umanjenja vrijednosti imovine tj.obezvrijeđenja imovine. Knjigovodstveni iznos nematerijalne imovine koja ima konačan vijek upotrebe je trošak nabavke, umanjen za akumuliranu amortizaciju i gubitke od umanjenja vrijednosti imovine. Amortizacija se obračunava linearnom metodom tokom procijenjenog korisnog vijeka trajanja nematerijane imovine. Nematerijalna imovina koja nema konačan vijek upotrebe, ne amortizuje se, već se testira na obezvrijeđenje. U nematerijalnu imovinu koja se kalkulativno otpisuje svrstava se imovina čija je pojedinačna nabavna vijednost veća od iznosa koji je dozvoljen kao minimalni iznos koji se može jednokratno otpisati, po pozitivnim zakonskim propisima. Stopa amortizacije nematerijalne imovine je 33%. Nematerijalna imovina se stavlja u upotrebu čim je raspoloživa za upotrebu. Početak amortizacije je prvi dan mjeseca koji slijedi kada je imovina stavljena u upotrebu Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema su materijalna imovina koju Društvo koristi u pružanju usluga, za iznajmljivanje ili u administrativne svrhe, i očekuje koristiti duže od godine dana. Nabavna vrijednost nekretnina, postojenja i opreme priznaje se kao sredstvo jedino ako je vjerovatno da će buduće ekonomske koristi priticati u Društvo i ako se nabavna vrijednost imovine može pouzdano izmjeriti. Ovo pravilo se primjenjuje i kod svakog naknadnog izdatka koji se uključuje u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se po potrebi priznaju kao zasebna imovina. Svi ostali troškovi investicionog i tekućeg održavanja priznaju se u bilansu uspjeha u finansijskom periodu na koje se odnose. Stavke nekretnina, postrojenja i opreme iskazuju se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu amortizaciju i eventualne akumulirane gubitke usled umanjenja vrijednosti. Nabavna vrijednost uključuje trošak koji je direktno povezan sa sticanjem imovine. Očekivani vijek upotrebe je kako slijedi : Vrsta osnovnog sredstva Vijek upotrebe Amortizaciona stopa Građevinski objekti godina 5% Postrojenja i oprema 5-10 godina 20% Dugoročna materijalna imovina se stavlja u upotrebu čim je raspoloživa za upotrebu. Početak amortizacije je prvi dan mjeseca koji slijedi nakon stavljena imovine u upotrebu, a završava kada se sredstvo povlači iz upotrebe ili drži radi prodaje. Dobici i gubici nastali od prodaje određuju se upoređivanjem prihoda od prodaje i knjigovodstvene vrijednosti sredstava, i uključuju se u bilans uspjeha u finansijskom periodu na koji se odnose. U dugoročnu materijalnu imovinu koja se kalkulativno otpisuje svrstava se imovina čija pojedinačna nabavna vijednost veća od iznosa koji je dozvoljen kao minimalni iznos koji se može jednokratno otpisati, po pozitivnim zakonskim propisima. 10

13 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.4. Finansijska imovina Društvo klasifikuje svoja finansijska sredstva u sledeće kategorije: Finansijska sredstva po fer vrijednosti čiji se efekti promjena u fer vrijednostima iskazuju u bilansu uspjeha; Krediti, potraživanja i depoziti; Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i Sredstva koja se drže do roka dospijeća. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. Nakon početnog priznavanja, rukovodstvo vrši provjeru klasifikacije finansijskih ulaganja na svaki datum izvještavanja Finansijska sredstva po fer vrijednosti čiji se efekti promjena u fer vrijednostima iskazuju u bilansu uspjeha Ova kategorija ima dvije podkategorije: Finansijska sredstva namjenjena trgovanju i, Imovina koja je kod početnog priznavanja klasifikovana po fer vrijednosti u bilansu usjeha Finansijsko sredstvo se klasifikuje u ovu kategoriju ako je stečeno prvenstveno u cilju prodaje u kratkom roku, to jest zbog namjere kratkoročnog ostvarivanja prihoda, ili ako je tako određeno od strane Odbora direktora Društva. Sredstva u ovoj kategoriji su klasifikovana kao kratkoročna sredstva, ako se drži radi trgovanja. Imovina koja je kod početnog priznavanja klasifikovana po fer vrijednosti u bilansu usjeha ukjučuje dužničke hartije od vrijednosti te se klasifikuje kao kratkoročna imovina ukoliko se očekuje da će biti realizovana u roku od 12 mjeseci od datuma bilansa Krediti, potraživanja i depoziti Krediti, potraživanja i depoziti predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrđenim rokovima plaćanja, koja se ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Ova sredstva se uključuju u okviru kratkoročne imovine, osim ukoliko su im rokovi dospijeća duži od 12 mjeseci. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva tj. imovina Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju Finansijska imovina raspoloživa za prodaju predstavlja nederivatnu imovinu koja je iskazana u ovoj kategoriji ili nije klasifikovana u neku drugu kategoriju. Uključena je u dugoročnu imovinu osim ako Odbor direktora Društva ima namjeru da proda ulaganje u roku od 12 mjeseci od datuma bilansa. Sva kupljena ili prodata ulaganja priznaju se na datum transakcije tj. na datum kada se Odbor direktora Društva obavezao da kupi ili proda sredstvo. Ulaganja se početno priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije za svu finansijsku imovinu, osim koja je iskazana po fer vrijednosti u bilansu uspjeha. Finansijska imovina iskazana po fer vrijednosti u bilansu uspjeha početno se priznaje po fer vrijednosti, a trošak transakcije iskazuje se kao rashod perioda. Zajmovi i potraživanja iskazana su po amortizovanom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope. Na svaki datum izvještavanja Društvo procjenjuje postoje li objektivni dokazi o umanjenju vrijednosti finansijske imovine ili grupe finansijskih sredstava Sredstva koja se drže do roka dospijeća Finansijska sredstva koja se drže do dospijeća predstavlaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim i odredivim isplatama i fiksnim dospijećem, i za koje rukovodstvo Društva ima pozitivnu namjeru i sposobnost da ih drži do roka dospijeća. Ukoliko Društvo prodaje više od beznačajnog iznosa investicije koja se drži do dospijeća, čitava kategorija ulaganja se obilježava i reklasifikuje kao raspoloživa za prodaju. 11

14 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) 3.9. Gotovina i gotovinski ekvivalenti U izvještaju o novčanim tokovima pod novčanim sredstvima se podrazumijevaju novčana sredstva u blagajni i novčana sredstva na računima kod poslovnih banaka. Novčani ekvivalenti su kratkoročna, visoko likvidna ulaganja koja se brzo pretvaraju u gotovinu i nisu pod značajnim uticajem rizika promjena vrijednosti. Novčane ekvivalente predstavljaju oročeni depoziti kod poslovnih banaka na period do tri mjeseca ili kraće Potraživanja iz ugovora o osiguranju i ostala potraživanja Kapital Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja podrazumijevaju potraživanja od osiguranika i potraživanja od zastupnika ili posrednika u osiguranju. Potraživanja za premiju podrazumijevaju potraživanja za fakturisane iznose premija osiguranja koja nisu naplaćena na dan bilansiranja. Mjesečno se radi pregled potraživanja iz ugovora o osiguranju, i za sva potraživanja koja su starija od tri mjeseca formira se ispravka vrijednosti tih potraživanja. Evidentrianje potraživanja za premiju osiguranja se vrši u bruto iznosu, a za iznos ispravke vrijednosti potraživanja se povećavaju troškovi ispravke vrijednosti potraživanja. Društvo vrši kategorizaciju potraživanja u skladu sa finansijskom sposobnošću klijenta i periodom docnje kod naplate potraživanja. Ispravka vrijednosti ostalih potraživanja vrši se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći naplatiti sva svoja potraživanja u skladu sa dogovorenim uslovima i uvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa. Utvrđeni iznos ispravke vrijednosti se iskazuje se u bilansu uspjeha u finansijskom periodu na koji se odnosi. Kapital Društva čini: akcijski kapital, akumulirana dobit prethodnih godina i dobit tekuće poslovne godine. Akcijski kapital sastoji se od redovnih akcija. Društvo je dužno da obračuna garantni kapital u skladu sa odredbama Zakona o osiguranju, i obezbijedi uslove da izračunati garantni kapital ne smije biti manji od 1/3 margine solventnosti. Garantni kapital Društvo mora da održava najmanje u visini akcijskog kapitala Tehničke rezerve Društvo formira tehničke rezerve u skladu sa Zakonom o osiguranju, podzakonskim aktima i internim pravilnicima. Tehničke rezerve su namijenjene za pokriće budućih obaveza iz osiguranja i eventualnih gubitaka zbog rizika koji proizilaze iz poslova osiguranja, koje obavlja. Društvo formira sledeće vrste tehničkih rezervi: Prenosne premije, Matematičke rezerve, Rezervisane štete, Rezerve za učešće u dobiti Prenosne premije Prenosna premija obrazuje se iz ukupne premije osiguranja, odvojeno za svaku vrstu osiguranja, srazmjerno vremenu trajanja osiguranja. Prenosne premije služe za pokriće obaveza iz osiguranja koje će nastati u narednom obračunskom periodu Matematička rezerva Matematička rezerva životnih osiguranja obrazuje se u visini sadašnje vrijednosti budućih obaveza Društva umanjene za sadašnju vrijednost budućih obaveza ugovarača osiguranja (premija osiguranja) i izračunava se za svaki pojedini ugovor o osiguranju. Matematička rezerva životnih osiguranja izračunata je na osnovu fakturisane premije što je u skladu s Pravilnikom o bližim kriterijumima i načinu 12

15 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak) Matematičke rezerve (nastavak) obračunavanja matematičke rezerve i posebnih rezervi životnih osiguranja kod kojih osiguranik preuzima na sebe investicioni rizik ("Sl. list Crne Gore", br. 01/13 od ). Obračun matematičke rezerve rađen je prospektivnom metodom. Pri izračunu matematičke rezerve poštovano je pravilo da se negativna matematička rezerva postavlja na nulu. Matematička rezerva izračunata je kao bruto rezerva uz Zillmerov faktor koji odgovara ukalkulisanoj provizijskoj stopi, ali niukojem slučaju nije veći od 3,5%, što je u skladu s Pravilnikom o bližim kriterijumima i načinu obračunavanja matematičke rezerve i posebnih rezervi životnih osiguranja kod kojih osiguranik preuzima na sebe investicioni rizik ("Sl. list Crne Gore", br. 01/13 od ). Po polisama za koje osiguravajuće pokriće traje i nakon kraja obračunskog razdoblja obračunata je prenosna premija, budući da se osigurajuća i obračunska razdoblja ne poklapaju, po principu "pro rata temporis" na osnovu fakturisane premije Rezervisane štete Rezerve za štete se obrazuju u visini potencijalnih obaveza koje je Društvo dužno da isplati na osnovu ugovora o osiguranju kod kojih je osigurani slučaj nastupio prije isteka ugovora o osiguranju. Društvo vrši rezervisanja za nastale prijavljene štete kao i rezervisanja za nastale a još neprijavljene štete u skladu sa Pravilnikom o bližim kriterijumima i načinu obračunavanja tehničkih rezervi za rezervisane štete ("Sl. list Crne Gore", br. 41/11 od ). Rezerve za nastale, prijavljene a neriješene štete se obračunavaju za sve štete koje su prijavljene osiguravajućem društvu, a koje nijesu riješene do kraja obračunskog perioda, i to pojedinačnom procjenom za svaku štetu. Rezervisane nastale a neprijavljene štete utvrđuju se korišćenjem metode očekivane kvote šteta Rezerve za učešće u dobiti Društvo na kraju svake poslovne godine vrši rezervisanje za pripis dobiti za tu poslovnu godinu. Iznos rezervi predviđen za pripis dobiti vrši se na osnovu procjena ovlašćenog aktuara, kretanja tržišta i očekivanih rezultata Društva. Odluku o rezervisanju za pripis dobiti donosi Odbor direktora Društva. Pripis ostvarene dobiti vrši se na kraju poslovne godine za proteklu poslovnu godinu, i to za sva osiguranja koja su bila važeća na kraju poslovne godine i koja su na kraju protekle godine bila u trećoj godini osiguranja. Za osiguranja sa jednokratnom uplatom, pravo na pripis dobiti osiguranja stiču ulaskom u drugu godinu osiguranja. Odluku o pripisu ostvarene dobiti donosi Odbor direktora Društva Primanja zaposlenih Društvo je obavezno da prilikom isplate zarada vrši redovna plaćanja poreza i doprinosa u skladu sa zakonom. Obavezni penzioni doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plate kada se obračunaju. Obaveze za otpremnine priznaju se kad Društvio prekine radni odnos zaposlenom prije normalnog datuma penzionisanja ili odlukom zaposlenog o sporazumnom prekidu radnog odnosa ako postoji ugovorna ili zakonska obaveza isplate otpremnine. Društvo priznaje rezervisanja za bonuse kada postoji Ugovorna obaveza Rezervisanja Rezervisanja za troškove restruktuiranja i sudske sporove priznaju se samo onda kada Društvo ima sadašnju obavezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i vjerovatno je da će podmirenje obaveza zahtijevati odliv resursa, te ako se iznos obaveze može pouzdano procijeniti. Rezervisanja se analiziraju na datum izvještavanja uz odgovarajuće ispravke vrijednosti kako bi se iskazala najbolja moguća procjena. Rezervisanje za sudske tužbe i postupke iskazuju se na osnovi stručne procjene vezane za potencijalne gubitke nakon savjetovanja sa advokatom. Rezervisanja za restruktuiranja priznaju kada je Odbor direktora Društva odobrio detaljan i formalan plan restruktuiranja i kada je restrukturiranje počelo. Budući operativni troškovi se priznaju u iznos rezervacije. 13

16 3.19. Tekući i odloženi porez na dobit Porez na dobit se obračunava i plaća u skladu sa Zakonom o porezu na dobit pravnih lica Član 28 ( Sl. List CG, br. 80/04, br. 40/08, br. 86/09, br. 73/10, br. 40/11, br.14/12 i br. 61/13). Stopa poreza na dobit je proporcionalna i iznosi 9% od poreske osnovice. Oporeziva dobit se utvrđuje na osnovu dobiti Društva iskazane u bilansu uspjeha uz usklađivanje prihoda i rashoda u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica (članovi 8 i 9 za usklađivanje prihoda i članovi 10 do 20 za usklađivanje rashoda). Poreski propisi Crne Gore ne predviđaju da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu mogu se koristiti za umanjenje poreske osnovice budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina. Odloženi porez Odloženi porez se obračunava korišćenjem metode utvrđivanja obaveza prema bilansu stanja, za privremene razlike proizašle iz razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti. Važeće poreske stope na datum bilansa stanja se koriste za utvrđivanje razgraničenog iznosa poreza na dobit. Odložene poreske obaveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva se priznaju za sve odbitne privremene razlike i poreske gubitke i kredite, koji se mogu prenositi u naredne fiskalne periode, do stepena do kojeg će vjerovatno postojati oporeziva dobit od koje se odložena poreska sredstva mogu iskoristiti Preračunavanje deviznih iznosa Poslovne promjene nastale u stranoj valuti su preračunate u EUR po srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promjene. Sredstva i obaveze iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunati su u EUR po srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza koji je važio na taj dan. Neto pozitivne ili negativne kursne razlike nastale prilikom poslovnih transakcija u stranoj valuti i prilikom preračuna pozicija bilansa stanja iskazanih u stranoj valuti knjižene su u korist ili na teret bilansa uspjeha, kao dobici ili gubici po osnovu kursnih razlika. Preuzete i potencijalne obaveze u stranoj valuti preračunate su u EUR po srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza koji je važio na taj dan Pravična (fer) vrijednost Međunarodni standardi finansijskog izvještavanja predviđaju objelodanjivanje pravične (fer) vrijednosti finansijskih sredstava i finansijskih obaveza u napomenama uz finansijske izvještaje. Za navedene potrebe, pravična (fer) vrijednost je definisana kao iznos za koji se neko sredstvo može razmijeniti, ili obaveza izmiriti, u transakciji između dobro obaviještenih i voljnih strana, međusobno suočenih. Obaveza Društva je da objelodani sve informacije u vezi sa poštenom (fer) vrijednošću sredstava, potraživanja i obaveza za koje postoje raspoložive tržišne informacije i za koje se identifikuje materijalno značajna razlika između knjigovodstvenih vrijednosti i pravične (fer) vrijednosti. U Crnoj Gori ne postoji dovoljno tržišno iskustvo, stabilnost i likvidnost kod kupovine i prodaje finansijskih sredstava i obaveza, kao i ostalih finansijskih instrumenata, i zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu (fer) vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi u uslovima nepostojanja aktivnog tržišta, kako to zahtijevaju MRS i MSFI. Po mišljenju rukovodstva Društva, iznosi objelodanjeni u finansijskim izvještajima odražavaju realnu vrijednost koja je u datim okolnostima najvjerodostojnija i najkorisnija za potrebe izvještavanja u skladu sa računovodstvenim propisima Crne Gore i propisima Agencije za nadzor osiguranja koji regulišu finansijsko izvještavanje osiguravajućih društava. Za iznos identifikovanih procijenjenih rizika da knjigovodstvena vrijednost neće biti realizovana, vrši se ispravka vrijednosti na osnovu odluke rukovodstva Društva. 4. PRIHODI OD PREMIJE OSIGURANJA I SAOSIGURANJA Godina koja se završava 31. decembra Obračunate bruto premije osiguranja 1,952,543 1,101,615 Smanjenje za udio reosiguranja u premijama osiguranja i za udjele retrocesionara u premijama reosiguranja (377,255) (46,223) 1,575,288 1,055,392 14

17 5. NETO PRIHODI OD OSTALIH USLUGA Godina koja se završava 31. decembra Prihodi od usluga za obavljanje drugih poslova osiguranja 3,951 4,226 Prihodi od ukinutih rezervisanja, osim osiguravajuće tehničkih rezervisanja 82 - Prihodi od drugih usluga 637, , , ,236 Prihodi od drugih usluga u iznosu od EUR 637,652 se najvećim dijelom odnose na donaciju matične firme na osnovu Aneksa br.5 Ugovora o novčanoj donaciji br. 04-MG/08 u iznosu od 595,000 EUR. Takođe, Društvo je u toku godine organizovalo dane prodaje u ime i za račun matične firme, te je u skladu sa Priručnikom o obračunu troškova unutar Koncerna, matičnoj firmi prefakturisalo iznos od 41,836 EUR, i dati iznos iskazalo u prihodima od drugih usluga. 6. RASHODI NAKNADA ŠTETA Godina koja se završava 31. decembra Obračunate bruto naknade šteta 646, ,503 Troškovi vezani za isplatu šteta 5,100 4,300 Umanjenje za udio saosiguravača, reosiguravača i retrocesionara u naknadama šteta (293,806) - Promjene bruto rezervisanja za nastale prijavljene štete 123,985 (4,366) Promjene rezervisanja za nastale prijavljene štete za saosiguravajući i reosiguravajući dio (51,130) 1,700 Promjena bruto rezervisanja za nastale neprijavljene štete 7,667 - Umanjenje za udjele saosiguravača,reosiguravača i retrocesionara u rezervisanjima za nastale neprijavljene štete (5,687) (1,420) 432, , RASHODI ZA PROMJENE NETO TEHNIČKIH REZERVISANJA Godina koja se završava 31. decembra Promjene matematičkih rezervisanja 791, ,197 Promjena rezervisanja za prenosne premije 1,662 1,389 Promjena bruto drugih matematičkih rezervisanja 12,943 13, , , OSTALI TROŠKOVI, DOPRINOSI I REZERVISANJA Godina koja se završava 31. decembra Troškovi ispravke vrijednosti potraživanja osiguranja života 150, ,889 Troškovi nadzornog organa 11,250 11,795 Rezervacije za penzije, jubilarne nagrade i otpremnine povodom penzionisanja 6,793 (3,987) Drugi ostali neto troškovi osiguranja , ,326 15

18 9. TROŠKOVI SPROVOĐENJA OSIGURANJA Godina koja se završava 31. decembra Troškovi sticanja osiguranja 249, ,461 Promjena u razgraničenim troškovima sticanja osiguranja (33,037) - Amortizacija 16,742 16,314 Troškovi naknada zarada i ostalih primanja zaposlenih 112,425 95,526 Porezi i doprinosi na zarade 85,063 63,623 Materijalni troškovi 22,225 33,207 Troškovi konsultantskih usluga (troškovi po ugovorima o djelu, ugovorima o autorskom radu, intelektualnih usluga zajedno sa dažbinama, koji idu na teret preduzeća 93,284 59,685 Zakupnine 60,463 59,951 Troškovi platnog prometa i bankarskih usluga 4,785 2,057 Premije osiguranja 2,792 1,322 Troškovi reklame, propagande i reprezentacije 180,031 94,451 Troškovi održavanja osnovnih sredstava 25,606 15,456 Troškovi PTT usluga 22,347 16,025 Troškovi u vezi sa poslovanjem sa povezanim licima 37,908 45,074 Troškovi službenog puta 10,752 14,050 Troškovi drugih usluga 10,507 10,019 Troškovi ranijih godina 26,180 - Troškovi donacija i sponzorskih priloga 14,925 18,270 Drugi troškovi poslovanja 15,488 17,972 Umanjenje za prihode od profitne provizije reosiguranja (4,453) (34,026) 953, , FINANSIJSKI REZULTAT OD ULAGANJA Godina koja se završava 31. decembra Prihodi od ulaganja sredstava tenničkih i matematičke rezerve 120,711 80,824 Prihodi od ulaganja sredstava koja se ne finansiraju iz sredstava tehničkih rezrevi 28,261 41, , , POREZ NA DOBIT a) Porez na dobit Godina koja se završava 31. decembra Dobitak iz redovnog poslovanja prije oporezivanja 5,227 6,385 Ukslađivanje rashoda: Troškovi amortizacije iskazani u bilansu uspjeha 16,742 16,314 Troškovi amortizacije za poreske svrhe (13,610) (15,279) Troškovi reprezentacije iznad 1% ukupnog prihoda 25,804 - Oporeziva dobit 34,163 7,420 Stopa poreza na dobit 9% 3,

19 11. POREZ NA DOBIT (nastavak) b) Rashodi na ime odloženog poreza Godina koja se završava 31. decembra Računovodstvena vrijednosti imovine na kraju godine 33,242 42,597 Poreska vrijednosti imovine na kraju godine 45,744 51,967 Razlika (12,502) 9,370 Stopa poreza 9% (1,125) 843 Privremena razlika na kraju prethodne godine (sredstvo) Privremena razlika na kraju tekuće godine (sredstvo) (1,125) 843 Odloženi poreski prihod 282 1,169 Godina koja se završava 31. decembra Porez na dobit 3, Prihod/(rashod) na ime odloženog poreza (282) (1,169) 2,793 (502) 12. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA ZA NEPOSREDNO OBAVLJANJE DJELATNOSTI OSIGURANJA Vozila Oprema i ostaloi Ukupno Nabavna vrijednost Stanje, 1. januara godine 24,900 60,932 85,832 Povećanje - 9,296 9,296 Rashodovanje - (6,873) (6,873) Stanje, 31. decembra godine 24,900 63,355 88,255 Stanje, 1. januara godine 24,900 63,355 88,255 Povećanje - 7,387 7,387 Stanje, 24,900 70,742 95,642 Ispravka vrijednosti Stanje, 1. januara godine 2,905 32,304 35,209 Amortizacija 4,980 11,557 16,537 Rashodovanje - (6,524) (6,524) Stanje, godine 7,885 37,337 45,222 Stanje, 1. januara 2013 godine 7,885 37,337 45,222 Amortizacija 4,980 11,762 16,742 Stanje 12,865 49,099 61,964 Sadašnja vrijednost 31. decembra godine 17,015 26,018 43,033 Sadašnja vrijednost 31.decembra godine 12,035 21,643 33,678 17

20 13. DUGOROČNA FINANSIJSKA ULAGANJA Obveznice,odnosno druge dužničke hartije od vrijednosti 166,971 - Dugoročni depoziti i druga dugoročna finansijska ulaganja 2,030,000 1,892,001 Druga dugoročna finansijska ulaganja 3,270 3,072 2,200,241 1,895,073 Ulaganja u obveznice Društvo je u toku godine vršilo ulaganja u državne obveznice, te je Odlukom izvršnog direktora određeno da se kupljene obveznice drže do dospijeća. Pregled ulaganja u obveznice i stanje na 31. decembar godine je dat sledećom tabelom: ISIN Količina HOV Valuta Nominalna vrijednost Datum dospjeća Ukupna cijena Ministarstvo finansija CG OB14 3,653 EUR ,551 Ministarstvo finansija CG OB15 6,900 EUR ,239 Ministarstvo finansija CG OB16 14,105 EUR ,026 Ministarstvo finansija CG OB17 14,691 EUR ,723 Obveznice devizne štednje građana DO14 7,433 EUR ,218 Obveznice devizne štednje građana DO15 11,135 EUR ,166 Obveznice devizne štednje građana DO16 22,750 EUR ,615 Obveznice devizne štednje građana DO17 43,821 EUR ,184 Obveznice devizne štednje- Dafiment banka DF EUR Obveznice devizne štednje- Dafiment banka DF16 3,778 EUR ,241 Obveznice devizne štednje- Dafiment banka DF17 72,160 EUR ,239 Ukupno: 201, ,971 Depoziti Na godine Društvo ima ukupno ulaganje u vidu dugoročnih depozita kod sedam banaka u iznosu od EUR 2,030,001. Pregled dugoročnih ulaganja je dat u tabeli kako slijedi: Banka Iznos Početak oročenja Dospjeće depozita Kamatna stopa (%) Erste banka a.d., Podgorica 320, ,25 Atlas mont banka a.d., Podgorica 120, ,25 Hipotekarna banka a.d., Podgorica 120, ,25 Erste banka a.d., Podgorica 60, ,90 NLB Montenegro a.d., Podgorica 260, ,50 Podgorička banka a.d., Podgorica 200, ,20 Podgorička banka a.d., Podgorica 100, ,20 Podgorička banka a.d., Podgorica 150, ,75 Atlas mont banka a.d., Podgorica 100, ,00 Prva banka Crne Gore a.d., 150, Podgorica ,50 Hipotekarna banka a.d., Podgorica 300, ,90 Atlas mont banka a.d., Podgorica 150, ,80 UKUPNO: 2,030,000 18

21 14. GOTOVINSKA SREDSTVA Blagajna 105 2,324 Žiro računi 108,025 74,777 Devizni račun 42, KRATKOROČNA FINANSIJSKA ULAGANJA 150,556 77,436 Kratkoročna finansijska ulaganja se odnose na kratkoročne depozite kod banaka kako je dato u tabeli dolje (2012: EUR 100,000): Banka Iznos Početak oročenja Dospjeće depozita Kamatna stopa (%) Hypo Alpe Adria banka a.d., Podgorica 100, ,70 Prva banka Crne Gore a.d., Podgorica 50, ,30 Prva banka Crne Gore a.d., Podgorica 70, ,30 Prva banka Crne Gore a.d., Podgorica 30, ,00 UKUPNO: 250, KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA Kratkoročna potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 77,422 60,730 Druga kratkoročna potraživanja iz poslova osiguranja - 34,026 Kratkoročna potraživanja iz finansiranja 134,897 99,543 Druga kratkoročna potraživanja 602,986 8, , ,122 Kratkoročna potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja Potraživanja po osnovu premije osiguranja 240, ,248 Ispravka vrijednosti potraživanja po osnovu premije osiguranja (162,897) (132,518) 77,422 60,730 Kratkoročna potraživanja iz finansiranja Kratkoročna potraživanja iz finansiranja u iznosu od EUR 134,897 (2012: EUR 99,543) se odnose na potraživanja na ime kamata na oročene depozite. Druga kratkoročna potraživanja U okviru iznosa od EUR 602,986, najveći dio drugih kratkoročnih potraživanja se odnosi na ugovor o novčanoj donaciji potpisan sa matičnom kompanijom Merkur Versicherung u iznosu EUR 595,000. Ostatak se odnosi na kratkoročna potraživanja po osnovu pozajmica datih zaposlenima u iznosu od EUR 4,600 i po osnovu datih avansa Hypo Alpe Adria banci AD, Podgorica u skladu sa ugovorom o poslovnoj saradnji u oblasti bankoosiguranja u iznosu od EUR 3,

22 17. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA Unaprijed plaćeni zakup poslovnog prostora 53,200 76,600 Odloženi troškovi sticanja osiguranja-provizije 33,037 - Druga aktivna vremenska razgraničenja 6,195 9,158 92,432 85, AKCIJSKI KAPITAL-OBIČNE AKCIJE Kapital Društva čini akcijski kapital.u skladu sa odredbama Člana 21. Zakona o osiguranju Crne Gore minimalni iznos osnovnog kapitala Društva za životna osiguranja iznosi EUR 3,000,000. Zakonom o osiguranju ("Sl. list Crne Gore br. 06/13) od 31. januara godine je predvidjena dinamika usklađivanja kapitala u narednih sedam godina po kojoj je Društvo dužno da uskladi visinu akcijskog kapitala u roku od godinu dana od dana stupanja Zakona o osiguranju na snagu najmanje do nivoa od EUR 1,000,000. Dana 30. aprila godine, Skupština Društva je donijela Odluku o povećanju kapitala po osnovu pretvaranja dobiti u akcijski kapital u iznosu EUR 100,000. Takođe, dodatni iznos od EUR 100,000 je uplaćen od osnivača po osnovu povećanja akcijskog kapitala Društva. Na dan godine Društvo posjeduje EUR 1,000,000 kapitala koji se sastoji od redovnih akcija nominalne vrijednosti EUR 100 po akciji. Društvo je izvršilo dokapitalizaciju u iznosu od EUR 200,000, na osnovu Rješenja Komisije za hartije od vrijednosti broj 02/4e-11/4-13 i Rješenja broj 02/2e-12/ ADEKVATNOST KAPITALA U skladu sa Zakonom o osiguranju ("Sl. list Crne Gore", br. 78/06 od , 19/07 od , "Sl. list Crne Gore", br. 53/09, 73/10, 40/11 i 45/12), garantni kapital čini zbir osnovnog i dopunskog kapitala iz čl. 92a i 92b Zakona o osiguranju. Garantni kapital ne smije biti manji od 1/3 margine solventnosti. Društvo za osiguranje dužno je da garantni kapital održava najmanje u visini akcijskog kapitala iz člana 21 st. 1 i 2 Zakona o osiguranju. Obračun kapitala Iznos u EUR I OSNOVNI KAPITAL ( ) 1,022,779 1 Uplaćeni akcijski kapital društva za osiguranje, izuzev akcijskog kapitala uplaćenog po osnovu kumulativnih akcija 1,000,000 2 Rezerve kapitala koje se ne odnose na obaveze iz osiguranja 3 Rezerve iz dobiti 4 Prenesena dobit iz prethodnih godina 22,779 5 Otkupljene sopstvene akcije 6 Nematerijalna imovina 7 Preneseni gubitak i gubitak tekuće godine 8 Razlika nediskontovanih i diskontovanih tehničkih rezervi za rezervisane štete II DOPUNSKI KAPITAL ( ) - 1 Akcijski kapital uplaćen na osnovu kumulativnih povlašćenih akcija 2 Podređeni dužnički instrumenti 3 Rezerve kapitala povezane sa kumulativnim povlašćenim akcijama 4 Druge stavke ( ) Vrijednost matematičke rezerve koja u obračunu ne uzima u obzir stvarni trošak pribavljanja osiguranja umanjena za vrijednost matematičke rezerve koja u obračunu uzima u obzir stvarni trošak pribavljanja osiguranja 4.2 Revalorizacione rezerve imovine koja ne ulazi u sastav imovine za pokriće tehničkih rezervi 20