Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 31. svibanj 2019. četvrtak na domaćem deviznom tržištu protekao poprilično mirno očekivani interval trgovanja za EURHRK danas unutar 7.40-7.45 dolar osnažio kontra košarice valuta dolarov indeks bio u plusu cijene nafte opale lagani oporavak indeksa u Europi i SAD-u, CROBEX u laganom padu

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK Interest rate sw ap EUR BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1137 1,1139 O/N -1,9 2 1Y -0,3-0,25 EURCHF 1,1195 1,1200 T/N -0,5 0,7 2Y -0,281-0,261 EURGBP 0,8826 0,8830 1W -4 5 3Y -0,2398-0,2198 EURJPY 121,21 121,25 2W -8 10 4Y -0,1729-0,1629 GBPUSD 1,2616 1,262 1M -19 23 5Y -0,0961-0,0921 USDJPY 108,82 108,85 3M -47 89 7Y 0,0701 0,0801 GOLD 1294,49 1294,70 6M -95 192 9Y 0,2521 0,2559 BRENT 70,79 70,81 12M -189 380 10Y 0,3371 0,3411 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,4000 7,4500 USDHRK 6,6433 6,6894 CHFHRK 6,6071 6,6548 GBPHRK 8,3805 8,4410 JPYHRK 6,1031 6,1464 AUDHRK 4,5943 4,6262 CADHRK 4,9062 4,9410 NOKHRK 0,7564 0,7618 DKKHRK 0,9908 0,9976 SEKHRK 0,6952 0,7001 HUFHRK 2,2748 2,2927 PLNHRK 1,7240 1,7361 CZKHRK 0,2863 0,2883 Dobro jutro! Četvrtak na domaćem deviznom tržištu poprilično miran. Najpoznatiji domaći valutni par EUR/HRK dan je otvorio na razini 7.42. Kuna je malo ujutro ojačala na 7.418 da bi se do podneva vratila na 7.42 i ostala na toj razini do kraja trgovanja. današnje trgovanje očekujemo u intervalu 7.40 7.45. Dolar je u četvrtak ojačao prema košarici valuta na međunarodnim tržištima jer mu privlačnost raste zbog statusa sigurnog utočišta za kapital u kontekstu tvrdokornih napetosti u američko-kineskim trgovinskim odnosima. Dolarov indeks je bio u plusu u odnosu na prethodno zatvaranje trgovanja, na 98,22 boda. Na putu je tako četvrtog uzastopnog mjesečnog dobitka prema košarici valuta. "Jačanje dolara iznenađujuće je s obzirom da tržišta sada očekuju smanjenje kamatnih stopa u više navrata do 2020. godine", rekao je valutni analitičar Commerzbanka Ulrich Leuchtmann. Tečaj dolara prema jenu pritom se nije značajnije mijenjao u odnosu na zatvaranje tržišta u srijedu i njime se jučer trgovalo po 109,59 jena. Eurom se trgovalo po 1,1135 dolara. Cijene nafte pale su u četvrtak na međunarodnim tržištima prema 69 dolara pod utjecajem strahovanja za svjetski gospodarski rast koja potpiruje američko-kineski trgovinski sukob. Na londonskom je tržištu cijena barela pala 42 centa u odnosu na prethodno zatvaranje i iznosila je 69,03 dolara. Na američkom se tržištu barelom trgovalo po 23 centa višoj cijeni, od 59,04 dolara. 1,25 EUR/USD 7,60 EUR/HRK 7,55 1,20 7,50 1,15 7,45 7,40 1,10 7,35 1,05 27.4. 4.5. 11.5. 18.5. 25.5. 7,30 27.4. 4.5. 11.5. 18.5. 25.5. Recept: Musaka s patlidžanom - sastojci: 800 g mljevene junetine, 4 veća patlidžana, 1 peršin, 1 mrkva, 1 luk, 1 veća rajčica ili 1 šalica domaće šalše, 3 češnja češnjaka, peršinov list, timijan, sol, papar, topivi sir poput cheddara ili gaude, bešamel umak Priprema: Patlidžane oguliti i izrezati na kolutove pa ih ispeći na grill tavi bez masnoće. Posoliti ispečeni patlidžan i pokapati ga maslinovim uljem. Na maslinovu ulju prodinstati luk, pa dodati peršin i mrkvu i podliti s malo mesnog temeljca. Kada povrće omekša, dodati meso i kratko ga popeći pa dodati rajčicu ili šalšu te dinstati dok se umak ne reducira. Ne smije biti viška tekućine. Napraviti bešamel. U posudu za pečenje prvo staviti malo bešamela pa poslagati patlidžane da prekriju dno posude, rasporediti mesni umak, politi s malo bešamela pa opet slagati iznova, završiti s patlidžanima. Na kraju naribati sir i preliti s ostatkom bešamela. Peći na 180 stupnjeva oko 30 minuta dok se sir ne rastopi i svene dobije zlatnu boju. Dobar tek!!

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 30.05.2019 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 29.05.2019 O/N 2.356-0.798-0.30 PBZ START 143,4016 HRK 1W 2.38738-0.813-0.387 0.30 PBZ E START 128,6440 EUR 2W 0.32 PBZ D START 137,0397 USD 1M 2.4385-0.798-0.376 0.42 PBZ Short term bond 105,3762 HRK 3M 2.52175-0.712-0.320 0.49 PBZ Euro Short term bond 100,0574 EUR 6M 2.52438-0.661-0.247 0.50 PBZ Bond 140,8693 EUR 1Y 2.57075-0.520-0.163 0.53 PBZ Conservative 10 120,8029 EUR PBZ International Multi Asset 96,6531 EUR PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 104,9133 EUR 16,1543 EUR 12,4423 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća Kamatni sw apovi 364 HRK 0.08 690 30.04.2019 30.04.2020 EUR BID USD BID CHF BID 364 EUR/VK 0.00 50 28.08.2018 29.08.2019 1 Y -0.2711 2.2970-0.7325 455 EUR 0.00 1048 07.02.2019 07.05.2020 2 Y -0.2680 2.0510-0.7140 3 Y -0.2507 1.9650-0.6810 4 Y -0.1759 1.9470-0.6250 5 Y -0.1039 1.9550-0.5450 6 Y -0.0200 2.0430-0.4425 Info tržisne kamate 7 Y 0.0670 2.0100-0.3780 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 8 Y 0.1570 2.0430-0.2920 Bid 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 9 Y 0.2470 2.0790-0.2050 Ask 0.31 0.31 0.41 0.41 0.46 10 Y 0.3306 2.1110-0.1200 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid -0.50-0.50-0.50-0.45-0.45 Ask 0.01 0.01 0.05 0.10 0.12 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 1.85 1.85 1.90 2.00 2.00 Ask 2.55 2.55 2.60 2.75 3.00 1.00 Zibor O-N 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 12.9. 12.10. 12.11. 12.12. 12.1. 12.2. 12.3. 12.4. 12.5.

Obveznice Republike Hrvatske Pregled tržišta obveznica Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5.375% 29.11.2019 102.80 103.10-0.40-1.00 Njemačka 104.42-0.20 RHMF-O-203E 6.500% 05.03.2020 105.00 105.50-0.14-0.77 Francuska 102.77 0.22 RHMF-O-227E 6.500% 22.07.2022 119.00 119.70 0.39 0.19 Austrija 103.65 0.12 RHMF-O-222E 0.500% 05.02.2022 100.10 100.60 0.46 0.27 Italija 102.61 2.72 RHMF-O-247E 5.750% 10.07.2024 123.30 124.00 1.05 0.92 Španjolska 106.54 0.76 Portugal 110.42 0.86 Češka 106.45 1.74 HRK - Kunske Grčka 106.83 3.06 RHMF-O-203A 6.750% 05.03.2020 105.20 105.30-0.15-0.28 RHMF-O-217A 2.750% 08.07.2021 105.25 105.75 0.24 0.00 RHMF-O-222A 2.250% 07.02.2022 105.00 105.50 0.37 0.19 RHMF-O-23BA 1.750% 27.11.2023 105.10 105.60 0.59 0.48 RHMF-O-257A 4.500% 09.07.2025 121.00 121.50 0.95 0.86 RHMF-O-26CA 4.250% 14.12.2026 121.15 121.65 1.29 1.22 RHMF-O-282A 2.875% 07.02.2028 110.60 111.10 1.56 1.51 RHMF-O-297A 2.375% 09.07.2029 105.50 106.00 1.78 1.72 RHMF-O-327A 3.250% 07.07.2032 106.30 107.30 2.68 2.59 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Cijena Slovenija 106.31 0.52 Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 27 50 88 Republika Hrvatska Italija 86 177 225 Prinos Prinos Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina CDS Pregled Spain 6 31 53 CROATIA USD 2019 6.750% 05.11.2019 101.50 102.00 3.10 1.92 CROATIA USD 2020 6.625% 14.07.2020 103.90 104.40 3.02 2.58 CROATIA USD 2021 6.375% 24.03.2021 105.75 106.25 3.07 2.80 CROATIA EUR 2022 3.875% 30.05.2022 110.70 111.20 0.27 0.12 CROATIA USD 2023 5.500% 04.04.2023. 108.40 108.90 3.15 3.02 CROATIA USD 2024 6.000% 26.01.2024 112.20 112.70 3.15 3.05 CROATIA EUR 2025 3.000% 11.03.2025 111.70 112.20 0.91 0.82 CROATIA EUR 2027 3.000% 20.03.2027 112.80 113.30 1.26 1.20 CROATIA EUR 2028 2.700% 15.06.2028 110.35 110.85 1.47 1.41 CROATIA EUR 2030 2.750% 27.01.2030 110.40 110.90 1.68 1.63 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3.875% 15.07.2023 105.80 106.80 2.38 2.13 HEP USD 5.875% 23.10.2022 107.35 108.35 3.55 3.25 169.00 Bund futures 167.00 165.00 163.00 161.00 159.00 157.00 3.12. 17.12. 31.12. 14.1. 28.1. 11.2. 25.2. 11.3. 25.3. 8.4. 22.4. 6.5. 20.5.

-2,73% -2,59% -1,94% -1,48% -0,99% -0,86% -0,85% -0,33% -0,23% 0,00% 0,00% 0,36% 0,66% 0,96% 1,45% 4,64% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 30.05.2019. Ukupni promet ('000 HRK) 11.874,39 Redovni promet ('000 HRK) 9.366,89 Prijavljeni promet ('000 HRK) 2.507,50 OTC promet ('000 HRK) 14.157,51 Vrijednost CROBEX indeksa 1.854,92 Dnevna promjena CROBEX indeksa -0,41% Promjena CROBEX indeksa u tekućoj godini 6,07% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.088,82 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa -0,45% Promjena CROBEX10 indeksa u tekućoj godini 7,05% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 29.04.2019 06.05.2019 13.05.2019 20.05.2019 27.05.2019 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 30.05.2019. Promjena cijene Promjena u tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) HT Hrvatski Telekom d.d. 152,50-0,33% 1,67% 1.605,56 12.454,68 ADRS2 Adris Grupa d.d. 440,00-0,23% 5,52% 1.549,50 2.985,00 ERNT Ericsson Nikola Tesla d.d. 1.150,00-0,86% 13,86% 1.222,98 1.531,40 PODR Podravka prehrambena industrija d.d. 401,00-0,99% 6,93% 897,54 2.855,12 RIVP Valamar Riviera d.d. 40,00-1,48% 8,99% 745,86 5.041,10 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 5,00% 0,00% -5,00% Pregled stanja na burzama u regiji Pregled stanja na burzama u svijetu Indeks Vrijednost indeksa na 30.05.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Vrijednost indeksa na 30.05.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 732,06 0,00% -3,89% BELEXline 1.555,54-0,03% -2,13% SBI TOP 877,52-0,09% 9,00% SASX-10 762,05-0,56% 21,53% BIRS 640,78-0,03% 13,32% MONEX 20 10.515,47-0,43% -3,00% MBI-10 3.904,18 0,00% 12,54% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7.218,16 0,46% 7,28% DAX 30 11.902,08 0,54% 12,72% CAC 40 5.248,91 0,51% 10,95% DJIA 25.169,88 0,17% 7,90% NASDAQ 7.567,72 0,27% 14,05% S&P 500 2.788,86 0,21% 11,25% NIKKEI 225 20.601,19-1,63% 2,93% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.