1. PRVA STRANA

Транскрипт

1 Na osnovu člana 50. i 51. Zakona o tržištu kapitala ( Sl. glasnik RS br. 31/2011 i 112/2015.) i odredbama Pravilnika o sadržini, formi i načinu objavljivanja godišnjih, polugodišnji i kvartalnih izveštaja javnih društava ( Sl. glasnik RS br. 14/2012 i 5/2015), AKCIONARSKO DRUŠTVO FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC iz Kruševca MB: , šifra delatnosti: proizvodnja derivata nafte, objavljuje sledeći: GODIŠNJI IZVEŠTAJ JAVNOG DRUŠTVA Period izveštavanja: do godine POSLOVNO IME: AKCIONARSKO DRUŠTVO FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC ULICA I BROJ: JUG BOGDANOVA 42 POŠTANSKI BROJ I MESTO: KRUŠEVAC MATIČNI BROJ PIB ADRESA ELEKTRNOSKE POŠTE: OFFICE FAM.CO.RS INTERNET ADRESA: DELATNOST PROIZVODNJA DERIVATA NAFTE BROJ ZAPOSLENIH (PROSEČAN BROJ U 2018.) 220 BROJ AKCIONARA (NA DAN ) 59 KONSOLIDOVANI/POJEDINAČNI PODACI: POJEDINAČNI PODACI USVOJENI (da ili ne) NE DRUŠTVA SUBJEKTA KONSOLIDACIJE: SEDIŠTE: MATIČNI BROJ: USVOJENI (da ili ne) REVIZORSKA KUČA: FINEXPERTIZA BEOGRAD, NUŠIĆEVA 15 / III NAZIV ORGANIZOVANOG TRŽIŠTA NA KOJE SU BEOGRADSKA BERZA, UKLJUČENE AKCIJE: NOVI BEOGRAD, OMLADINSKIH BRIGADA 1 OSOBA ZA KONTAKT: MILOJE PETROVIĆ TELEFON: 037/ FAKS: 037/ ADRESA ELEKTRNOSKE POŠTE: MILOJE.PETROVIC FAM.CO.RS PREZIME I IME OSOBE OVLAŠĆENE ZA ZASTUPANJE: ĐUROVIĆ PETRONIJEVIĆ JELICA

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26 NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE za godinu završenu 31. decembra godine

27 1. OSNIVANJE I DELATNOST FABRIKA MAZIVA FAM (u daljem tekstu Društvo) je osnovana 30. juna godine, izdvajanjem iz sastava združenog preduzeća IPK Vrbas. Počev od 01. januara godine, nakon donošenja Zakona o osnivanju javnog preduzeća za proizvodnju i promet nafte i prirodnog gasa NIS-NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE, Društvo posluje kao njegov deo za proizvodnju maziva pod nazivom NIS FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac. Nakon sprovedene reorganizacije NIS-a, 01. oktobra godine osnovano je Društvo za proizvodnju derivata nafte FABRIKA MAZIVA FAM d.o.o. Kruševac, kome su preneta sva sredstva, prava i obaveze NIS FABRIKE MAZIVA FAM, Kruševac. Vlada Republike Srbije pokrenula je dana 06. jula godine inicijativu za privatizaciju FABRIKE MAZIVA d.o.o. Kruševac. Sa najpovoljnijim ponuđačem za kupovinu 70% kapitala Društva Konzorcijumom pravnih lica koji čine Preduzeće za puteve BEOGRAD a.d. i Preduzeće za trgovinu i konsalting PETROBART d.o.o. Beograd. Dana 05. februara godine zaključen je Ugovor o kupoprodaji kapitala. U Agenciji za privredne registre dana 23. aprila godine, pod brojem BD 24972/2007 registrovana je promena pravne forme, strukture kapital i adrese, pa je Društvo registrovano kao Akcionarsko društvo FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac. Kako kupac kapitala nije ispunio obaveze iz Ugovora o prodaji kapitala Društva, Agencija za privatizaciju je 16. juna godine raskinula Ugovor o privatizaciji. Nakon raskida Ugovora, kapital koji je bio u vlasništvu kupca kapitala, prenet je na Agenciju za privatizaciju, Beograd. Preneto je 1,522,444 komada akcija ukupne vrednosti RSD 1,628,862,835.60, kao i 558,770 komada sopstvenih akcija ukupne vrednosti RSD 597,828,023, što čini % ukupnog kapitala Društva % kapitala je u vlasništvu Akcionarskog fonda a.d. Beograd, tj. ukupno % kapitala je vlasništvo državnih pravnih lica, a % kapitala je vlasništvo fizičkih lica. Dana 17. juna godine doneta je Odluka o restrukturiranju Društva i imenovan je privremeni zastupnik kapitala. Osnovna delatnost Društva je proizvodnja maziva (ulja i masti) prema sledećim programima: -motorna ulja; -industrijska ulja; -sredstva za hlađenje i podmazivanje pri obradi metala; -ulja i tečnosti za transportna sredstva i mehanizaciju; -mazive masti i specijalna maziva; 1

28 -antikorozivna sredstva; -srestva za čišćenje i odmašćivanje; -aditivi, emulgatori i komponente. Sedište Društva je u Kruševcu, Ulica Jug Bogdanova broj 42. Prosečan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca za godinu bio je 220 zaposlenih (za godinu zaposlenih). Društvo se, na osnovu podataka iz finansijskih izveštaja za godinu, razvrstalo kao srednje pravno lice. 2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 2.1. Izjava o usklađenosti Društvo vodi evidenciju i sastavlja redovne finansijske izveštaje u skladu sa važećim Zakonom o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013) i ostalom primenljivom zakonskom i podzakonskom regulativom u Republici Srbiji. Za priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim izveštajima Društvo je, kao srednje pravno lice, u obavezi da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja ( MSFI ) koji u smislu Zakona o računovodstvu podrazumevaju sledeće: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja, Međunarodni računovodstveni standardi ( MRS ), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja ( MSFI ), i sa njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda ( IFRIC ), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstven standarde ( Odbor ), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija ( Ministarstvo ). Prevod MSFI koji utvrđuje i objavljuje Ministarstvo čine osnovni tekstovi MRS, odnosno MSFI, izdati od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati i koji ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je on sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Prevod MSFI utvrđen je Rešenjem Ministra finansija o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja broj / od 13. marta godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS broj 35 od 27. marta godine. Navedeni prevod MSFI primenjuje se od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja. 2

29 S obzirom na napred navedeno i na to da pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke koji u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MSFI, kao i to da je Zakonom o računovodstvu dinar utvrđen kao zvanična valuta izveštavanja, računovodstveni propisi Republike Srbije mogu odstupati od zahteva MSFI što može imati uticaj na realnost i objektivnost priloženih finansijskih izveštaja. Shodno tome, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u potpunoj saglasnosti sa MSFI na način kako je to definisano odredbama MRS 1 Prezentacija finansijskih izveštaja. Priloženi finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako drugačije nije navedeno u računovodstvenim politikama koje su navedene u daljem tekstu. Ovi pojedinačni finansijski izveštaji odobreni su od strane Nadzornog odbora 2.2. Pravila procenjivanja Finansijski izveštaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrednosti, osim za sledeće pozicije: Finansijski instrumenti po fer vrednosti kroz bilans uspeha se vrednuju po fer vrednosti, Nekretnine, postrojenja i oprema Zvanična valuta izveštavanja Finansijski izveštaji Društva su iskazani u hiljadama dinara (RSD), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u dinarima zaokruženi u hiljadama Korišćenje procenjivanja Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu primenjenim okvirom za izveštavanje zahteva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na prethodnom iskustvu, kao i različitim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, a koje deluju realno i razumno u datim okolnostima. Na bazi ovih informacija se formira pretpostavka o vrednosti sredstava i obaveza, koju nije moguće neposredno potvrditi na bazi drugih informacija. Stvarna vrednost sredstava i obaveza može da odstupa od vrednosti koja je procenjena na ovaj način. Procene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su procene izvršene, su predmet redovnih provera. Revidirane računovodstvene procene se prikazuju za period u kojem su 3

30 revidirane, u slučaju da procena ima uticaj samo na dati period, ili za period u kojem su revidirane i za buduće periode, u slučaju da revidiranje utiče na tekući i na buduće periode. Informacije o oblastima kod kojih je stepen procene najveći i koje mogu imati najznačajniji efekat na iznose priznate u finansijskim izveštajima Društva, date su u okviru sledećih napomena: Koristan vek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme, Obezvređenje vrednosti nefinansijske imovine, Obezvređenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja, Rezervisanja po osnovu sudskih sporova, Penzije i ostale naknade zaposlenima 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Računovodstvene politike date u nastavku Društvo konzistentno primenjuje u svim periodima prezentovanim u ovim pojedinačnim finansijskim izveštajima Konsolidacija Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju pojedinačne finansijske izveštaje Društva, u kojima nisu konsolidovani finansijski izveštaji sledećih povezanih pravnih lica, čiji je Društvo vlasnik: FAMINEX d.o.o. Sokolac u stečaju, Republika Srpska, sa ulogom od 100% i FAMINEX d.o.o. Skoplje, Makedonija, sa ulogom od 76%. Društvo nije konsolidovalo finansijske izveštaje povezanih pravnih lica budući da je, u skladu sa zakonskim propisima, u obavezi da sastavlja i pojedinačne i konsolidovane finansijske izveštaje. Društvo sastavlja i konsolidovane finansijske izveštaje Načelo stalnosti poslovanja ( going concern ) Društvo je iskazalo gubitak iznad visine kapitala u iznosu od RSD hiljade. Gubitak tekuće godine, kao i iskazani gubitak iznad visine kapitala, je posledica finansijskih i vanrednih rashoda iz proteklih perioda poslovanja Društva u sistemu Nibens grupacije i posledica velikih zaduženja kod banaka i Naftne Iindustrije Srbije za potrebe te grupacije. Stalnost poslovanja društva je ugrožena. Društvo se nalazi u fazi izrade i usvajanja unapred pripremljenog plana reorganizacije. Skupština akcionara je dana 24. avgusta godine donela Odluku o pokretanju stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije, da bi dana 30. novembra godine Privrednom sudu u Kraljevu podnet predlog za pokretanje stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. 4

31 Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu Posl.br.3 Reo 11/2015 od 5. januara godibe pokrenut je predhodni stečajni postupak radi ispitivanja ispunjenosti uslova za otvaranje postupka stečaja nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. Istim Rešenjem odredjene su mere obezbedjenja zabrana izvršenja na obezbedjenoj i neobezbedjenoj imovini kao i sprovodjenje prinudne naplate na tekućim računima FAM-a. Podneti unapred pripremljeni plan reorganizacije od 30. novembra godine, zbog primedbi na isti izmenjen je dana 15. decembra godine, dana 4. marta godine i 25. aprila godine. Na ročištu održanom 27. maja godine poverioci su usvojili Prečišćen tekst unapred pripremljenog plana reorganizacije od 25. aprila godine sa izmenama i dopunama datim na samom ročištu. Svojim Rešenjem Posl.br.3.Reo.11/2015.god. od 27. maja godine sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, potvrdio, u svim klasama, usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 25. aprila godine sa izmenama i dopunama datim na ročištu održanom 27. maja godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom. Napred navedeno rešenje pobijali su žalbom, razlučni, stečajni i založni poverioci pa je Privredni apelacioni sud svojim Rešenjem 8 Pvž 408/16 od 19. oktobra godine ukinuo rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo 11/15 od 27. maja godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak. U ponovnom postupku prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2016 od 23. novembra godine naložio je predlagaču (FAM AD Kruševac) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31. oktobra godine kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja. Dana 27. januara godine Privrednom sudu Kraljevo predlagač (FAM AD Kruševac) predao je prečišćeni tekst UPPR-a sa izmenama i dopunama od 25. januara godine, nakon čega je 30. marta godine održano ročište, ali je zbog usvojenih primedbi poverilaca glasanje o planu odloženo i novo ročište zakazano za 22. maj godine. Na ročištu održanom 22. maja godine poverioci su usvojili Prečišćen teks UPPR-a od 20. marta godine. Svojim Rešenjem Posl.be.3.Reo.5/2016 os godine, sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD, Kruševac, potvrdio, u svim klasama usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom. Napred navedeno Rešenje pobijali su žalbom razlučni, stečajni i založni poverioci, pa je Privredni apelacioni sud svojim rešenjem 8Pvž 315/17 od godine ukinuo 5

32 rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo5/2016 od godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak. U ponovnom postupku, prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2017 od godine, naložio je predlagaču (FAM AD) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan godine, kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja. UPPR sa stanjem na dan godine je predat Privrednom sudu u Kraljevu. Na dostavljeni UPPR su se žalili poverioci, pa je zaključkom suda od godine naloženo Fam-u da najkasnije do godine dostavi novi prečišćen tekst UPPRa, sa presekom stanja obaveza na dan godine. Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu br.3 Reo 5/2017 od godine usvojen je UPPR Poslovne promene u stranoj valuti Poslovne promene u stranoj valuti su preračunate u dinare po srednjem kursu valute utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promene. Monetarne pozicije iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunate su u dinare prema srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan bilansa. Nemonetarne pozicije preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan poslovne promene. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu izvršenih plaćanja i naplata u stranim sredstvima plaćanja u toku godine kao i kursne razlike nastale prilikom prevođenja sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na dan bilansa iskazane su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu kursnih razlika u okviru pozicije finansijskih prihoda/rashoda. Potraživanja u koje je ugrađena valutna klauzula preračunata su u dinare po srednjem kursu valute koji je važio na dan bilansa. Pozitivni i negativni efekti nastali po ovom osnovu iskazani su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika u okviru kategorije ostalih prihoda/rashoda. Zvanični srednji kursevi značajnijih stranih valuta su: Valuta CHF 104, ,2847 USD 103, ,1155 EUR 118, ,4727 6

33 3.4. Uporedni podaci Uporedni podaci odnosno početna stanja predstavljaju podatke sadržane u finansijskim izveštajima za godinu Finansijski instrumenti Klasifikacija Društvo klasifikuje svoja finansijska sredstva u sledeće kategorije: finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, krediti i potraživanja, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i sredstva koja se drže do roka dospeća. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha Na dan 31. decembra godine Društvo nema finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promene u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Krediti i potraživanja Krediti i potraživanja predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja, koja se ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Uključuju se u tekuća sredstva, osim ukoliko su im rokovi dospeća duži od 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva. Potraživanja se sastoje od potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu i ostalih potraživanja. Potraživanja od kupaca su iskazana po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste, kao i za ispravku vrednosti koja je zasnovana na proceni naplativosti pojedinačnog potraživanja. Ispravka vrednosti se formira za ona potraživanja za koje postoji objektivan dokaz da su obezvređena, odnosno za koja rukovodstvo Društva procenjuje da se ne mogu naplatiti u punom iznosu, i ista se evidentira kao rashod u bilansu uspeha perioda kada je procena izvršena. Kratkoročni finansijski plasmani se sastoje od tekućih dospeća dugoročnih kredita odobrenih pravnim licima. Dugoročni krediti obuhvataju dugoročne stambene kredite date radnicima. Dugoročni krediti se inicijalno priznaju po nabavnoj vrednosti, odnosno u visini datih sredstava. Na dan bilansa stanja, krediti su iskazani po amortizovanoj vrednosti korišćenjem ugovorene kamatne stope, umanjenoj za eventualnu ispravku vrednosti po osnovu 7

34 obezvređenja. U slučaju kada se proceni da postoji objektivan dokaz da su krediti obezvređeni, Društvo vrši procenu nadoknadivog iznosa kredita, a iznos gubitka nastao po osnovu umanjenja vrednosti plasmana evidentira se u bilansu uspeha u okviru ostalih rashoda. Gotovina i gotovinski ekvivalenti U bilansu tokova gotovine pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima se podrazumevaju gotovina u blagajni, sredstva na računima kod banaka i ostala visoko likvidna finansijska aktiva sa dospećem do 3 meseca. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su nederivatna finansijska sredstva koja su naznačena kao raspoloživa za prodaju i nisu klasifikovana kao krediti i potraživanja, finansijska sredstva koje se drže do dospeća ili finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su plasmani za koje postoji namera držanja u neodređenom vremenskom periodu, koji mogu biti prodate zbog potrebe za likvidnošću ili usled promene kamatnih stopa, deviznih kurseva ili tržišnih cena. Ukoliko za finansijska sredstva raspoloživa za prodaju ne postoji aktivno tržište, ukoliko su sa fiksnim rokom dospeća, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po amortizovanoj vrednosti primenom metoda efektivne kamatne stope. Kod učešća u kapitalu postoji namera držanja u neodređenom periodu. Ova učešća mogu biti prodata u zavisnosti od potreba za likvidnošću ili u slučaju promene tržišnih cena. Društvo ima učešća u kapitalu pravnih lica koja obuhvataju ulaganja u akcije pravnih lica i banaka. Ova ulaganja su vrednovana po fer vrednosti, kao hartije od vrednosti raspoložive za prodaju. Efekat promena vrednosti učešća u kapitalu, knjigovodstveno se obuhvata preko revalorizacionih rezervi Društva. Učešća u kapitalu za koje ne postoji aktivno tržište vrednovana su po nabavnoj vrednosti. Finansijska sredstva koja se drže do dospeća Na dan 31. decembra godine, Društvo nema finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Priznavanje finansijskih sredstava Kupovina ili prodaja finansijskog sredstva se evidentira korišćenjem računovodstvenog obuhvatanja na datum saldiranja transakcije. Vrednovanje finansijskih sredstava 8

35 Finansijski instrumenti inicijalno se vrednuju po tržišnoj vrednosti koja uključuje transakcione troškove kod svih finansijskih sredstava ili obaveza osim onih koja se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Finansijska sredstva koja se vode po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha inicijalno se priznaju po fer vrednosti, a transakcioni troškovi terete troškove poslovanja u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha se, nakon inicijalnog priznavanja, iskazuju po fer vrednosti. Krediti i potraživanja, kao i finansijska sredstva koje se drže do dospeća, vrednuju se po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Prestanak priznavanja finansijskih sredstava Društvo vrši isknjiženje finansijskog sredstva kada prava na priliv gotovine po osnovu tog sredstva isteknu ili kada ta prava prenese na drugoga. Svako pravo po prenetoj finansijskoj aktivi, kreirano ili zadržano od strane Društva, priznaje se kao posebno sredstvo ili obaveza. Vrednovanje po amortizovanim vrednostima Amortizovana vrednost finansijskog sredstva je iznos po kome se sredstva inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Vrednovanje po fer vrednosti Fer vrednost finansijskih instrumenata je iznos za koji sredstvo može biti razmenjeno, ili obaveza izmirena, između obaveštenih, voljnih strana u okviru nezavisne transakcije. Fer vrednost se određuje primenom dostupnih tržišnih informacija na dan izveštavanja i ostalih modela vrednovanja koje Društvo koristi. Fer vrednost pojedinih finansijskih instrumenata iskazanih po nominalnoj vrednosti je približno jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrednosti. Ovi instrumenti obuhvataju gotovinu, kao i potraživanja i obaveze koje nemaju ugovoreno dospeće, ni ugovorenu fiksnu kamatnu stopu. Ostala potraživanja i obaveze se svode na sadašnju vrednost diskontovanjem budućih novčanih tokova uz korišćenje tekućih kamatnih stopa. Rukovodstvo je mišljenja da usled prirode poslovanja Društva i njegovih opštih politika, nema značajnih razlika između knjigovodstvene i fer vrednosti finansijskih sredstava i obaveza. Obezvređenje finansijskih sredstava 9

36 Društvo obračunava obezvređenje sumnjivih potraživanja na osnovu procenjenih gubitaka koji nastaju, jer kupci nisu u mogućnosti da izvrše tražena plaćanja. U proceni odgovarajućeg iznosa gubitka od obezvređivanja za sumnjiva potraživanja, Društvo se oslanja na starost potraživanja, ranije iskustvo sa otpisom, bonitet kupaca i promene u uslovima plaćanja. Ovo zahteva procene vezane za buduće ponašanje kupaca i time izazvane buduće naplate u gotovini. Stvarni nivo potraživanja koja su naplaćena može da se razlikuje od procenjenih nivoa naplate, što može pozitivno ili negativno da se odrazi na rezultate poslovanja. Sva potraživanja koja su u kašnjenju najmanje godinu dana, kao i za sva ostala potraživanja za koja se proceni da su nenaplativa, formira se ispravka vrednosti u punom iznosu dospelih, a nenaplaćenih potraživanja. Indirektan otpis, odnosno ispravka vrednosti potraživanja od kupaca preko računa ispravke vrednosti formira se na osnovu Izveštaja Centralne poposne komisije, a na predlog Komisije za popis potraživanja i obaveza. Direktan otpis potraživanja od kupaca se vrši pod uslovom da su potraživanja prethodno bila uključena u prihode Društva, da je potraživanje u knjigama Društva otpisano kao nenaplativo i da Društvo nije moglo da naplati potraživanje sudskim putem. Odluku o direktnom otpisu potraživanja od kupaca donosi Nadzorni odbor Društva. Finansijske obaveze Finansijske obaveze se inicijalno priznaju u visini nabavne vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost primljene nadoknade. Nakon inicijalnog priznavanja, finansijske obaveze se iskazuju po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope, osim finansijskih obaveza po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Amortizovana vrednost finansijske obaveze je iznos po kome se obaveze inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Finansijske obaveze uključuju obaveze po osnovu kredita odobrenih od banaka u zemlji. Obaveza je tekuća ukoliko se očekuje da bude izmirena u redovnom toku poslovnog ciklusa Društva, odnosno koja dospeva u periodu do 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. Sve ostale obaveze se klasifikuju kao dugoročne. Primljeni krediti sa ugovorenom valutnom klauzulom se obračunavaju u dinarskoj protivvrednosti deviznog iznosa neotplaćenog dela kredita. Prihodi i rashodi nastali po osnovu primene valutne klauzule evidentiraju se u okviru bilansa uspeha kao finansijski prihodi, odnosno finansijski rashodi, odnosno kao ostali prihodi i rashodi za efekte revalorizacije primenom stope rasta cena na malo. 10

37 Društvo vrši isknjiženje obaveze kada je obaveza izmirena, ukinuta ili kada je preneta na drugoga. Obaveze iz poslovanja Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja vrednuju se po nominalnoj vrednosti Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja su nemonetarna sredstva (ne predstavljaju opipljiva fizička sredstva) kao što su goodwill, patenti, licence, koncesije, zaštitni znakovi, žigovi, računovodstveni softveri, franšize, ulaganja u razvoj novih proizvoda, procesa i uređaja, autorskih prava i drugo. Za ova sredstva postoji verovatnoća da će u periodu dužem od jedne godine generisati ekonomske koristi u iznosu koji premašuje troškove. Nematerijalna ulaganja se vrednuju po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja se iskazuju po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Naknadni troškovi po osnovu ulaganja u nematerijalna ulaganja se mogu kapitalizovati samo u slučaju kada se mogu očekivati buduće ekonomske koristi od sredstva na koje se oni odnose. Svi ostali troškovi predstavljaju rashod perioda u kojem su nastali. Obračun amortizacije nematerijalnih ulaganja počinje od narednog meseca u odnosu na mesec u kojem je nematerijalno ulaganje raspoloživo za upotrebu. Osnovicu za obračun amortizacije čini nabavna vrednost umanjena za preostalu, rezidualnu vrednost. Ako preostala vrednost nije materijalno značajna, ne uzima se u obzir prilikom obračuna amortizacije, odnosno ne umanjuje osnovicu za amortizaciju. Metod amortizacije, korisni vek i rezidualna vrednost se procenjuju na kraju svakog izveštajnog perioda i kada je to potrebno vrši se njihova korekcija Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po fer vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Početno merenje nekretnina, postrojenja i opreme vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Nabavna vrednost uključuje izdatke direktno pripisive nabavljenom sredstvu. Izdaci za nekretnine, postrojenja i opremu se priznaju kao sredstvo ako i samo ako je verovatno da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim sredstvom priticati u Društvo i ako se izdaci za to sredstvo mogu pouzdano meriti. Nabavke nekretnina, postrojenja i opreme tokom godine evidentirane su po nabavnoj vrednosti koju čini faktura dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke i troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti. 11

38 Saglasno usvojenoj računovodstvenoj politici, na dan bilansa stanja, rukovodstvo Društva analizira vrednosti po kojima su prikazana nematerijalna i materijalna imovina Društva. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvređeno, nadoknadiv iznos te imovine se procenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvređenja. Ukoliko je nadoknadivi iznos nekog sredstva procenjen kao niži od vrednosti po kojoj je to sredstvo prikazano, postojeća vrednost tog sredstva se umanjuje do visine nadoknadive vrednosti, koju predstavlja vrednost veća od neto prodajne vrednosti i vrednosti u upotrebi. Gubitak zbog obezvređenja se priznaje u iznosu razlike, na teret rashoda. Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme se knjiže direktno u korist ostalih prihoda. Gubici po osnovu prodaje ili rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme terete ostale rashode. Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme obračunava se po proporcionalnom metodu primenom amortizacionih stopa koje su određene tako da se nabavna vrednost nekretnina, postrojenja i opreme amortizuje u jednakim godišnjim iznosima u toku veka upotrebe. Amortizacija sredstava aktiviranih u toku godine se obračunava kada se sredstva stave u upotrebu, odnosno počev od narednog meseca od datuma nabavke na nabavnu vrednost. Primenjene stope amortizacije u tekućem i prethodnom obračunskom periodu su: Opis % Procenjeni vek trajanja u godinama % Procenjeni vek trajanja u godinama Građevinski objekti Kompjuterska oprema Motorna vozila 10, ,00 10 Pogonska oprema , Određivanje korisnog veka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme se zasniva na prethodnom iskustvu sa sličnim sredstvima, kao i na anticipiranom tehničkom razvoju i promenama na koje utiče veliki broj ekonomskih ili industrijskih faktora. Adekvatnost određenog korisnog veka trajanja se preispituje na godišnjem nivou ili kada god postoji indikacija da je došlo do značajne promene faktora koji su predstavljali osnov za određivanje korisnog veka trajanja Biološka sredstva Biološka sredstva se prikazuju po njihovoj fer vrednosti umanjenoj za troškove prodaje, uz sve prateće dobitke ili gubitke prikazane u bilansu uspeha. Troškovi prodaje uključuju sve troškove oko prodaje sredstava, osim troškova transporta sredstva do prodajnog mesta. 12

39 3.9. Zalihe Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti u zavisnosti od toga koja je niža. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje. Nabavnu vrednost sirovina i trgovačke robe čini fakturna cena dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke. Cenu koštanja nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda čine direktni troškovi materijala i zarada i pripadajući deo opštih troškova proizvodnje. Nedovršena proizvodnja i gotovi proizvodi koji se odnose na konzumna biološka sredstva i poljoprivredne proizvode su vrednovani po fer vrednosti. Obračun izlaza zaliha vrši se po metodi prosečne ponderisane cene. Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrednosti zaliha robe u slučajevima kada se oceni da je potrebno svesti vrednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrednost. Oštećene zalihe robe i zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se u potpunosti otpisuju. Ispravka vrednosti - obezvređenje zaliha vrši se za materijal i rezervne delove na osnovu Izveštaja komisije za popis neupotrebljivih zaliha Lizing Po osnovu ugovora o lizingu Društvo se pojavljuje kao korisnik lizinga. Društvo klasifikuje lizing kao finansijski u slučaju kada je ugovorom regulisano da se u osnovi svi rizici i koristi po osnovu vlasništva nad predmetom lizinga prenose na korisnika lizinga. Svi ostali ugovori o lizingu se klasifikuju kao ugovori o operativnom lizingu. Lizing ugovori koji se odnose na zakup poslovnog prostora uglavnom predstavljaju operativni lizing. Sva plaćanja tokom godine po osnovu operativnog lizinga, evidentirana su kao trošak u bilansu uspeha, ravnomerno pravolinijski tokom perioda trajanja lizinga. Sredstva koje se drže po osnovu ugovora o finansijskom lizingu se priznaju kao sredstva Društva po njihovoj fer vrednosti ili, ako je ta vrednost niža, po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing rata, utvrđenih na početku trajanja ugovora o lizingu. Na dan bilansa stanja obaveza za lizing je iskazana po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing plaćanja. Lizing rate su podeljene na deo koji se odnosi na finansijski trošak i deo koji umanjuje obavezu po osnovu finansijskog lizinga, tako da se postigne konstantna kamatna stopa na preostalom delu obaveze. Finansijski trošak se iskazuje direktno kao rashod perioda. 13

40 3.11. Naknade zaposlenima Kratkoročne beneficije zaposlenih - porezi i doprinosi za obavezno socijalno osiguranje U skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srbiji, Društvo je obavezno da uplaćuje doprinose raznim državnim fondovima za socijalnu zaštitu. Ove obaveze uključuju doprinose na teret zaposlenih i na teret poslodavca u iznosima koji se obračunavaju primenom zakonom propisanih stopa. Društvo ima zakonsku obavezu da izvrši obustavu obračunatih doprinosa iz bruto zarada zaposlenih i da za njihov račun izvrši prenos obustavljenih sredstava u korist odgovarajućih državnih fondova. Doprinosi na teret zaposlenih i na teret poslodavca knjiže se na teret troškova u periodu na koji se odnose. Dugoročne beneficije zaposlenih - obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih nagrada U skladu sa Pojedinačnim kolektivnim ugovorom o radu, Društvo je u obavezi da isplati otpremnine prilikom odlaska u penziju u visini 3 bruto mesečne zarade koju je zaposleni ostvario u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina, a koje pri tom ne mogu biti manje od 2 prosečne mesečne bruto zarade isplaćene u Republici Srbiji u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina. Pored toga, Društvo može, u skladu s Kolektivnim ugovorom, doneti odluku o isplati jubilarnih nagrada. Obračun i iskazivanje dugoročnih obaveza po osnovu otpremnina izvršeno je korišćenjem metoda sadašnje vrednosti budućih očekivanih isplata, na osnovu obračuna stručnih službi. Budući da se radi o dugoročnim naknadama zaposlenima, a ne o naknadama nakon prestanka radnog odnosa, aktuarski dobici i gubici, kao i troškovi prethodne službe priznaju se u celini u periodu u kome nastanu. Društvo nema dodatnih obaveza za naknade zaposlenima po ovom osnovu. Kratkoročna, plaćena odsustva Prema proceni rukovodstva Društva, iznos kratkoročnih plaćenih odsustava na dan 31. decembra godine nije materijalno značajan i shodno tome, Društvo nije izvršilo ukalkulisavanje navedenih obaveza na dan bilansa stanja Rezervisanja Rezervisanje se priznaje u bilansu stanja u momentu kada Društvo ima pravnu ili stvarnu obavezu nastalu kao rezultat prošlih događaja i kada je verovatno da će podmirenje obaveze zahtevati odliv sredstava s ekonomskim koristima. 14

41 3.13. Kapital Kapital Društva obuhvata osnovni kapital po osnovu akcija, rezerve, revalorizacione rezerve, nerealizovane dobitke/gubitke po osnovu HoV i akumulirani rezultat. Kapital Društva obrazovan je iz uloženih sredstava osnivača Društva u novčanom obliku. Osnivač ne može povlačiti sredstva uložena u osnovni kapital Društva Prihodi Prihodi od prodaje i pružanja usluga Prihodi od prodaje proizvoda i robe se priznaju u momentu kada se značajni rizici i koristi koji proizilaze iz vlasništva nad proizvodima i robom prenesu na kupca. Prihodi od prodaje proizvoda i robe su iskazani po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost. Prihodi od pružanja usluga se priznaju u obračunskom periodu u kome je usluga pružena i iskazuju po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost. Prihodi od aktiviranja učinaka U okviru prihoda od aktiviranja učinaka i robe, iskazuju se prihodi po osnovu upotrebe robe, proizvoda i usluga za nematerijalna ulaganja, za osnovna sredstva, za materijal, za prirast osnovnog stada i za sopstveni transport nabavke materijala i robe. Finansijski prihodi Finansijski prihodi obuhvataju prihode od kamata, kursnih razlika, dividendi i ostali finansijski prihodi, ostvareni iz odnosa sa matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima. Prihodi od kamata se, u skladu sa načelom uzročnosti, priznaju u bilansu uspeha perioda na koji se odnose. Ostali prihodi U okviru ostalih prihoda iskazani su dobici po osnovu prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (osnovnih sredstava) i nematerijalnih ulaganja, dobici od prodaje bioloških sredstava, dobici po osnovu prodaje dugoročnih hartija od vrednosti i učešća u kapitalu, dobici od prodaje materijala, naplaćena otpisana potraživanja, viškovi, prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, prihodi od smanjenja obaveza, prihodi od ukidanja dugoročnih rezervisanja, prihodi od usklađivanja vrednosti imovine, pozitivni efekti promene poštene (fer) vrednosti nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, bioloških sredstava i zaliha do visine prethodno iskazanih rashoda 15

42 za ta sredstva po osnovu vrednosnog usklađivanja i ukidanja ispravki vrednosti po osnovu vrednosnog usklađivanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva Rashodi Rashodi se priznaju u bilansu uspeha po načelu uzročnosti prihoda i rashoda odnosno na obračunskoj osnovi i utvrđuju se za period kada su nastali. Poslovni rashodi Poslovni rashodi obuhvataju troškove uslovljene stvaranjem prihoda od prodaje i uključuju nabavnu vrednost prodate robe, troškove materijala, goriva i energije, bruto zarade, troškove amortizacije i usluge pružene od strane trećih lica. Poslovni rashodi obuhvataju i opšte troškove kao što su troškovi zakupa, marketinga, osiguranja, platnog prometa, poreza i ostali troškovi nastali u tekućem obračunskom periodu. Finansijski rashodi Finansijski rashodi obuhvataju rashode po osnovu kamata i kursnih razlika i ostale finansijske rashode. Rashodi kamate obuhvataju kamatu obračunatu na primljene kredite, koja se evidentira u bilansu uspeha perioda na koji se odnose, a u skladu sa načelom uzročnosti. Ostali rashodi U okviru ostalih rashoda iskazani su gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja, gubici po osnovu rashodovanja i prodaje bioloških sredstava, gubici po osnovu prodaje hartija od vrednosti i učešća u kapitalu pravnih lica, gubici od prodaje materijala, manjkovi, rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja, rashodi po osnovu obezvređenja imovine, negativni efekti vrednosnih usklađivanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloških sredstava, dugoročnih i kratkoročnih finansijskih plasmana, zaliha, hartija od vrednosti i potraživanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva Porez na dobitak Tekući porez Porez na dobitak predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica Republike Srbije. Tekući porez na dobitak predstavlja iznos obračunat primenom propisane poreske stope od 15% na osnovicu koju predstavlja oporezivi dobitak. Oporezivi dobitak se utvrđuje u poreskom bilansu kao dobit pre oporezivanja iskazana u bilansu uspeha, nakon usklađivanja prihoda i rashoda na način propisan poreskim zakonodavstvom Republike Srbije. Iznos ovako 16

43 utvrđenog poreza i iskazanog u poreskoj prijavi se umanjuje po osnovu poreskih kredita i poreskih podsticaja. Poresko zakonodavstvo Republike Srbije ne predviđa da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu, izuzev onih iz kojih proizilaze kapitalni gubici i dobici, mogu se iskoristiti za umanjenje dobiti utvrđene u poreskom bilansu budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina. Odloženi porez Odloženi poreski efekti obračunavaju se za sve privremene razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrednosti utvrđene u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije. Važeće poreske stope na dan bilansa stanja ili poreske stope koje su nakon tog dana stupile na snagu, koriste se za utvrđivanje odloženog poreza. Skupština Republike Srbije je dana 15. decembra godine usvojila Zakon o izmenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica koji, između ostalog, predviđa povećanje poreske stope sa 10% na 15% počev od 1. januara godine. Odložene poreske obaveze priznaju se u celini za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva priznaju se za sve odbitne privremene razlike, kao i po osnovu poreskih gubitaka i poreskih kredita koji se mogu preneti u naredne fiskalne periode do stepena do kojeg je izvesno da će postojati oporeziva dobit po osnovu koje se preneti poreski gubitak i poreski krediti mogu iskoristiti. Tekući i odloženi porezi priznaju se kao prihodi i rashodi i uključeni su u neto dobitak perioda, izuzev iznosa odloženih poreza koji je nastao po osnovu revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme, kao ulaganja u akcije pravnih lica i banaka, a koji se evidentira preko revalorizacionih rezervi. 4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskim rizicima i to: Tržišnim rizicima, Riziku likvidnosti, Kreditnom riziku. Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na minimiziranje potencijalnih negativnih uticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta. Pregled finansijskih instrumenata dat je u sledećoj tabeli. 17

44 U hiljadama RSD Finansijska sredstva Dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631, ,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25,681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16, , ,098 Finansijske obaveze Dugoročne obaveze 51,281 8,337 Kratkoročne finansijske obaveze 2.064,186 2,061,530 Obaveze iz poslovanja 751, ,148 Obaveze iz specifičnih poslova Druge obaveze 2,971,259 2,699,375 5,838,342 5,580, Tržišni rizik (a) Rizik od promene kursa stranih valuta Društvo je izloženo riziku od promene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, a koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, prvenstveno EUR. Devizni rizik nastaje u slučajevima neusklađenosti finansijskih sredstava i obaveza izraženih u stranoj valuti i/ili sa valutnom klauzulom. U meri u kojoj je to moguće, Društvo minimizira devizni rizik kroz minimiziranje otvorene devizne pozicije. U narednoj tabeli je prikazana izloženost Društva deviznom riziku. U hiljadama RSD EUR USD RSD Ukupno Dugoročni finansijski plasmani 50, ,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 51, , ,667 Druga potrazivanja ,350 25,350 Kratkorocni finansijski plasmani 4,985-20,696 25,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 10-35,239 35,249 Ukupno 106, , ,111 Dugoročne obaveze 50, ,281 Kratkoročne finansijske obaveze 760,843-1,303,343 2,064,186 Obaveze iz poslovanja 81,195 10, , ,269 Obaveze iz specifičnih poslova Druge obaveze 618,314-2,352,945 2,971,259 Ukupno 1,510,750 10,673 4,316,919 5,838,342 Neto devizna pozicija na dan 31. decembar (1,404,162) (10,673) (3,655,396) (5,070,231) 18

45 Društvo je osetljivo na promene deviznog kursa evra i dolara (EUR i USD). Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Društva na porast i smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na date strane valute. Stopa osetljivosti se koristi pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu rukovodstva razumno očekivanih promena u kursevima stranih valuta. Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz tabele ukazuje na povećanje rezultata tekućeg perioda u slučajevima slabljenja dinara u odnosu na valutu o kojoj se radi. U slučaju jačanja dinara od 10% u odnosu na stranu valutu, uticaj na rezultat tekućeg perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju. Glavni razlog za navedeno leži u činjenici da Društvo ima pretežno kratku poziciju u valuti, te su stoga obaveze u stranoj valuti daleko veće od potraživanja u istoj. U hiljadama RSD Osetljivost na povećanje / Izloženost deviznom riziku na dan smanjenje deviznog kursa od 10% Sredstva Obaveze 10% (10%) USD - 10,673 (1,067) 1,067 EUR 106,588 1,510,750 (140,416) 140, ,588 1,521,423 (141,483) 141,483 (b) Rizik od promene kamatnih stopa Društvo je izloženo raznim rizicima koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih stopa deluju na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društva je izloženo riziku promene kamatnih stopa u meri u kojoj kamatonosna sredstva (uključujući investicije) i kamatonosne obaveze dospevaju za naplatu u različito vreme ili u različitim iznosima. U sledećoj tabeli je prikazana izloženost Društva riziku promene kamatnih stopa: Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom Finansijska sredstva 55,149 58,546 Finansijske obaveze 1,407,879 1,429,511 Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom Finansijska sredstva - Finansijske obaveze 617, ,858 19

46 Društvo vrši analizu izloženosti riziku od promene kamatnih stopa. S obzirom da najveći deo zaduženosti Društva potiče iz perioda kada je bilo u okviru Nibens-grupacije, Društvo ne plaća kamate, ni glavnicu po osnovu kredita. U hiljadama RSD Finansijska sredstva Nekamatonosna i kamatonosna sa fiksnom k.s. Dugoročni finansijski plasmani ,558 Potrazivanja po osnovu prodaje ,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani ,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina , , ,098 Kamatonosna - varijabilan k.s , ,098 Finansijske obaveze Nekamatonosne i kamatonosne sa fiksnom k.s Dugoročne obaveze (51.281) (8,337) Kratkoročne finansijske obaveze (1,446,331) (1,457,672) Obaveze iz poslovanja ( ) (811,148) Obaveze iz specifičnih poslova (347) (347) Druge obaveze (2,971,259) (2,699,375) Kamatonosne- varijabilan k.s. (5,220,487) (4,976,879) Kratkoročne finansijske obaveze (617,855) (603,858) (617,855) (603,858) (5,838,342) (5,580,737) Gap rizika promene kamatnih stopa (617,855) (603,858) Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom, analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva, procenu realno moguće promene u kamatnim stopama. 20

47 Povećanje od Smanjenje od 1 procentnog poena 1 procentnog poena Rezultat tekuće godine 6,178 6,038 (6,178) (6,038) 4.2. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstva odgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa i rizik nemogućnosti da se sredstvo realizuje po razumnoj ceni u odgovarajućem vremenskom okviru. Društvo upravlja likvidnošću sa ciljem da osigura da izvori finansiranja budu raspoloživi za izmirenje obaveza u trenutku njihovog dospeća. Društvo neprekidno procenjuje rizik likvidnosti identifikovanjem i praćenjem promena u izvorima finansiranja potrebnim za ispunjenje poslovnih ciljeva Društva, a u skladu sa poslovnom strategijom Društva. Posmatrajući tekuće poslovanje (bez starih dugova koji potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije), Društvo nema problem sa tekućom likvidnošću. Društvo ima pristup raznolikim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem kratkoročnih i dugoročnih kredita. Sledeća tabela predstavlja ročnost dospeća sredstava i obaveza, prema preostalom roku dospeća, na dan 31. decembra godine: U hiljadama RSD Do 3 meseca Od 3 meseca Od 1 do do 1 5 godina godine Preko 5 godina Ukupno Dugoročni finansijski plasmani ,340 33,824 50,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 Druga potrazivanja 25, , ,350 Kratkorocni finansijski plasmani 1,246 24, ,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35, ,249 Ukupno 693,512 24,435 16,340 33, ,111 21

48 Dugoročne obaveze ,281-51,281 Kratkoročne finansijske obaveze 2,502,801 11, ,064,186 Obaveze iz poslovanja 751,269 Obaveze iz specifičnih poslova 347 Druge obaveze 2,971, , ,971,259 Ukupno 5,775,676 11,385 51,281-5,838,342 Ročna neusklađenost na dan 31. decembar ,082,164 (13,050) 34,941 (33,824) 5,070, Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenata ili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstveno vezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, depozita u bankama i finansijskim institucijama, investiranja u hartije od vrednosti, potraživanja od pravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza. Društvo je izloženo kreditnom riziku i obezbeđenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem određenih mera i aktivnosti na nivou Društva. U slučaju neblagovremenog izmirivanja obaveza kupaca prema Društvu, istima se prekida isporuka proizvoda. Na dan 31. decembra godine Društvo raspolaže gotovinom i gotovinskim ekvivalentima u ukupnom iznosu od RSD 35,249 hiljada (31. decembar godine: RSD 16,594 hiljada), što po proceni rukovodstva predstavlja maksimalni kreditni rizik po osnovu ovih finansijskih sredstava Upravljanje rizikom kapitala Društvo se opredelilo za finansijski koncept kapitala i njegovo očuvanje prema kome je kapital definisan na osnovu nominalnih novčanih jedinica. Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala, a akcionarima obezbedilo dividende. Da bi korigovalo i poboljšalo strukturu kapitala, Društvo očekuje poboljšanje usvajanjem unapred pripremljenog plana reorganizacije. 22

49 Društvo prati kapital na osnovu koeficijenta zaduženosti, koji se izračunava kao odnos neto dugovanja Društva i njegovog ukupnog kapitala. S obzirom da je Društvo iskazalo gubitak iznad visine kapitala, ovaj pokazatelj nije adekvatan. Na dan 31. decembra i godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je kao što sledi: Ukupne obaveze (bez kapitala) 7,240,436 6,778,677 Minus: Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,594 Neto dugovanje 7,205,187 6,762,083 Ukupan kapital - - Koeficijent zaduženosti - - *Neto dugovanje se dobija kada se ukupne obaveze bez kapitala umanje za gotovinske ekvivalente i gotovinu. ** Ukupan kapital predstavlja kapital iskazan u bilansu stanja. *** Koeficijent zaduženosti se računa kao odnos neto dugovanja i ukupnog kapitala Pravična (fer) vrednost Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Rukovodstvo Društva vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti. Fer vrednost finansijskih sredstava koja su iskazana po amortizovanoj vrednosti procenjuje se diskontovanjem novčanih tokova korišćenjem kamatne stope po kojoj bi Društvo moglo da pribavi dugoročne pozajmice, a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi. Društvo smatra da iskazana knjigovodstvena vrednost potraživanja, nakon umanjenja za ispravku vrednosti po osnovu obezvređenja, kao i nominalna vrednost obaveza iz poslovanja, približno odražava njihovu tržišnu vrednost. Fer vrednost obaveza po kreditima procenjuje se diskontovanjem budućih ugovorenih novčanih tokova prema trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je Društvu na raspolaganju za potrebe sličnih finansijskih instrumenata. Ovako utvrđena fer vrednost ne odstupa značajnije od vrednosti po kojoj su iskazane obaveze po kreditima u poslovnim knjigama Društva. Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja. 23

50 5. PRIHODI OD PRODAJE ROBE U hiljadama RSD Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu ,069 Ukupno , PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA U hiljadama RSD Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu ,307,598 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na inostranom tržištu ,496 Ukupno ,706, PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE U hiljadama RSD Prihodi od aktiviranja ili potrošnje proizvoda i usluga za sopstvene potrebe ,492 Ukupno , NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE U hiljadama RSD Nabavna vrednost prodate robe ,197 Ukupno ,197 24

51 9. TROŠKOVI MATERIJALA I ENERGIJE U hiljadama RSD Troškovi materijala za izradu ,105,966 Troškovi ostalog materijala (režijskog) ,907 Troškovi goriva i energije ,388 Troškovi rezervnih delova ,605 Troškovi jednokratnog otpisa alata i inventara 410 1,230 Ukupno ,178, TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI U hiljadama RSD Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 222, ,685 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 39,796 40,040 Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 1,583 3,696 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora 1,355 1,443 Troškovi naknada direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 3,109 2,970 Ostali lični rashodi i naknade 63,487 70,029 Ukupno 331, , TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA U hiljadama RSD Troškovi transportnih usluga 13,416 14,421 Troškovi usluga održavanja 25,611 33,895 Troškovi zakupnina 2,949 2,521 Troškovi sajmova Troškovi reklame i propagande 17,702 23,935 Troškovi ostalih usluga 12,747 10,930 Ukupno 72,734 85,951 25

52 12. TROŠKOVI AMORTIZACIJE U hiljadama RSD Troškovi amortizacije 51,255 44,132 Ukupno 51,255 44,132 Struktura troškova amortizacije U hiljadama RSD Trošak amortizacije 51,255 Nekretnine, postrojenja i oprema 51,222 Biološka sredstava TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA U hiljadama RSD Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih Ukupno NEMATERIJALNI TROŠKOVI U hiljadama RSD Troškovi neproizvodnih usluga 10,505 12,231 Troškovi reprezentacije 5,814 6,489 Troškovi premija osiguranja 11,979 12,215 Troškovi platnog prometa 4,126 3,411 Troškovi članarina 1,070 1,321 Troškovi poreza 5,668 5,501 Ostali nematerijalni troškovi 79,798 86,353 Ukupno 118, ,521 26

53 15. FINANSIJSKI PRIHODI U hiljadama RSD Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 1,926 - Prihodi od kamata (od trećih lica) 356 1,902 Pozitivne kursne razlike (prema trećim licima) 3,884 5,144 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 2,413 53,768 Ukupno 8,579 60, FINANSIJSKI RASHODI U hiljadama RSD Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima - - Rashodi kamata (prema trećim licima) 403, ,133 Negativne kursne razlike (prema trećim licima) 2,300 3,453 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 209 2,322 Ukupno 406, , PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE U hiljadama RSD Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 1,072 42,296 Ukupno 1,072 42, RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE U hiljadama RSD Obezvređenje dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju - Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 11,540 14,741 Ukupno 11,540 14,741 27

54 19. OSTALI PRIHODI U hiljadama RSD Dobici od prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme Dobici od prodeje učešća i hartija od vrednosti 1,675 Dobici od prodaje materijala 11,627 13,538 Viškovi 51 1,064 Naplaćena otpisana potraživanja 1, ,002 Prihodi od ukidanja dugoročnih i kratkoročnih rezervisanja Ostali nepomenuti prihodi 5,887 2,045 Prihodi od usklađivanja vrednosti NPO 5,540 Prihodi od usklađivanja vrednosti zaliha 3,196 Ukupno 29, , OSTALI RASHODI U hiljadama RSD Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 140 5,133 Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i hartija od vrednosti 780 Gubici od prodaje materijala 10,973 14,123 Manjkovi 2,411 2,639 Rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja 3, Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe Ostali nepomenuti rashodi 22,800 42,717 Obezvređenje nekretnina, postrojenja i opreme 21,356 - Obezvređenje zaliha materijala i robe 47,272 32,692 Ukupno 108,397 98,274 28

55 21. NETO DOBITAK/GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA U hiljadama RSD Rashodi po osnovu ispravki grešaka iz ranijih godina koje nisu materijalno značajne (2,097) (5,812) Ukupno (2,097) (5,812) 29

56 POREZ NA DOBITAK (a) Komponente poreza na dobitak U hiljadama RSD Poreski rashod perioda (28) - Odloženi poreski rashodi (prihodi) perioda 7,265 (6,430) Ukupno 7,237 (6,430) (b) Usaglašavanje gubitka iskazanog u tekućem bilansu uspeha sa poreskim gubitkom iz poreskog bilansa Rezultat u Bilansu uspeha Pozicija Gubitak poslovne godine 603,529,001 Dobici i gubici od prodaje imovine iz člana 27.Zakona (Iskazani u Bilansu uspeha) Dobiciod prodaje imovine 1,674,921 Usklađivanje rashoda Kamate zbog neblagovremeno plaćenih poreza, doprinosa i drugih javnih dažbina 63,165,474 Novčane kazne,ugovorene kazne i penali 106,367 Troškovi koji nisu nastali u svrhu obavljanja poslovne delatnosti 8,790,244 Primanja zaposlenog iz člana 9. stav 2. Zakona, obračunata i neisplaćena u poreskom periodu Otpremnine i novčane naknadepo osnovu prestanka radnog odnosa, obračunate a neisplaćene u poreskom periodu Primanja zaposlenog iz člana 9 stav2.zakona obračunata u prethodnom poreskom periodu a isplaćena u poreskom periodu za koji se podnosi poreski bilans RSD 823, ,303 1,127,191 Ukupan iznos amortizacije obračunat u finansijskim izveštajima 51,255,018 Ukupan iznos amortizacije obračunat za poreske svrhe 63,869,982 Porezi, doprinosi, takse i druge javne dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja i nisu plaćene u poreskom periodu, a po osnovu kojih je u poslovnim knjigama obveznika 72,419,300 iskazan rashod Rashodi po osnovu obezvređenja imovine 68,627,902 Ispravke vrednosti pojedinačnih potraživanja koje su bile priznate na teret rashoda, a za koje, u poreskom periodu u kome se vrši otpis, nisu kumulativno ispunjeni uslovi iz člana 16. Zakona 627,145 Gubitak 403,876,105 30

57 Preneti poreski gubici koji ističu u sledećim godinama: U RSD Godina isteka Godina nastanka poreskih gubitaka ,373, ,800,891, ,540,582, ,589, ,790, ,876,105 Ukupno (d) Odložena poreska sredstva/obaveze Odložene poreske obaveze u iznosu od RSD 72,701 hiljade nastale su kao posledica razlike između poreske osnovice pojedinih sredstava i obaveza i iznosa tih sredstava i obaveza iskazanih u bilansu stanja. Obračun odloženih poreskih obaveza je prikazan u sledećoj tabeli: ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA/OBAVEZE PO OSNOVU AMORTIZACIJE Knjigovodstvena sadašnja vrednost 1,378,175 Poreska sadašnja vrednost 893,503 Oporeziva privremena razlika 484,672 Stopa 15% Odložena poreska obaveza po osnovu amortizacije 72,701 Privremene poreske razlike Ukupna poreska sredstva: - Ukupne poreske obaveze: 71,702 Razlika: 71,702 Odložene poreske obaveze Stanje ,502 privremena razlika (1,801) Stanje ,701 31

58 22. NEMATERIJALNA IMOVINA U hiljadama RSD Patenti, žigovi, licence, robne i uslužne marke 114,096 Amortizacija Stanje na 31. decembar ,096 Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 38 Nematerijalna imovina i evidentiralo procenu fer vrednosti nematerijalnih sredstava. Procenu fer vrednosti je uradio ovlašćeni procenitelj u skladu sa Međunarodnim standardima za procenu IVS-2017 i u okviru njih sa Standardom IVS Nematerijalna sredstva. Procena je obuhvatila 71 žig, 1 patent i 2 dizajna za ambalažu. 32

59 23. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA OPIS Zemljište Građevinski objekti Oprema NPO u pripremi Ulaganja na tuđim nekretninama UKUPNO NABAVNA VREDNOST Stanje, na početku godine 458,326 1,013, , ,029 9,093 2,574,014 Povećanja u toku godine 43 3,479 3,522 Prenos sa investicija u toku 1,473 (1,473) Prenos sa konta na konto Rashodovano u toku godine (195) (195) Otuđeno u toku godine Revalorizacija (41,809) (64,706) (105,578) (212,093) Stanje, na kraju godine 416, , , ,556 9,093 2,374,341 KUMULIRANA ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje, na početku godine 62,020 78, ,668 Amortizacija tekuće godine 18,245 32, ,213 IV akumulirana u rashodovanim sredstvima (55) (55) IV akumulirana u otuđenim sredstvima Revalorizacija (80,265) (110,662) (190,927) Stanje na kraju godine ,819 1,819 Neto sadašnja vrednost 31. decembar , , , ,556 7,274 2,372,522 Neto sadašnja vrednost 31. decembar , , , ,029 8,184 2,441,528 33

60 Na pojedinim građevinskim objektima u vlasništvu Društva upisana je hipoteka u korist viših hipotekarnih poverilaca, a za obezbeđenje kredita od poslovnih banaka uzetih u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru NIBENS-grupacije. (Napomena 44. ) Društvo sa stanjem na dan 31. decembra u svojim poslovnim knjigama ima iskazane NPO u pripremi u ukupnom iznosu od RSD 570,556 hiljada, a koja se odnose na halu sa celokupnom opremom za proizvodnju biodizela. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i evidentiralo procenu fer tržišne vrednosti. Procenu fer vrednosti su uradili ovlašćeni procenitelji iz građevinske i mašinske struke. Knjigovodstvena sadašnja vrednost NPO je tržišna fer vrednost na dan godine. Nove nabavke u vrednosti od 3,522 hiljada odnose se na više nabavki manjih vrednosti, kao što su: štampači, laptopovi,klime,monitori isl. 24. BIOLOŠKA SREDSTVA Promene na biološkim sredstvima su prikazane u narednoj tabeli: U hiljadama RSD Osnovno stado Nabavna vrednost Stanje na 1. januar Nabavka - Amortizacija (33) Stanje na 31. decembar DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 1,669 2,500 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 11,503 11,223 Ostali dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Ukupno 63,336 67,281 Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica u iznosu od RSD 1,669 hiljada odnosi se na: zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o.,skoplje sa učešćem u kapitalu od 76%, u iznosu od RSD 1,433 hiljade i zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o. u stečaju, Sokolac sa učešćem u kapitalu od 100%, u iznossu od RSD 236 hiljada. 34

61 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju date su u sledećoj tabeli: Naziv emitenta Nabavna vrednost Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost FAMPHARM DOO YU TRADE DOO, BEOGRAD HIP AZORATA DOO, PANČEVO 4,271-4,271 NOVKABEL, NOVI SAD FAP KORPORACIJA AD 3,128-3,128 KOMERCIJALNA BANKA AD, BEOGRAD, FILIJALA KRUŠEVAC 3,353-3, OKTOBAR IMK - U STEČAJU POLITIKA RTV SPORTSKI CENTAR PINKI, BEOGRAD 2,240 2,240 - Svega HOV: 15,188 3,685 11,503 Ostali dugoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 50,164 hiljade u celosti se odnose na stambene zajmove date zaposlenima na period od 40 godina sa kamatnom stopom od 0.5% na godišnjem nivou. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je izvršilo reklasifikaciju dela dugoročnih kredita koji dospevaju u godini na poziciju kratkoročnih finansijskih plasmana u iznosu od RSD 3,268 hiljada. (Napomena 30.) 26. ZALIHE U hiljadama RSD Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 278, ,516 Gotovi proizvodi 266, ,152 Roba 11,817 - Plaćeni avansi za zalihe i usluge 5,017 1,195 Ukupno 561, ,863 Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu, Društvo je postupilo u skladu sa MRS 2 - Zalihe i izvršilo obezvređenje zastarelih zaliha materijala (sirovine i amabalaža) i gotovih proizvoda u ukupnom iznosu od RSD 132,492 hiljada (neaktivne zalihe, odnosno zalihe koje nisu imale obrt i nisu korišćene u periodu od godine dana i duže). 35

62 Rešenjem Generalnog direktora Društva broj 5450 od 10. decembra godine, formirana je Komisija za pripremu podataka za procenu zaliha sa stanjem na dan 31. oktobra godine. Komisija je, na bazi detaljne analize zaliha sirovina, ambalaže i gotovih proizvoda, zauzela stav da se za gotove proizvode i sirovine razmatraju one zalihe starije od 3 godine, pošto je ova granica definisana kao vreme u kome se garantuje kvalitet gotovih proizvoda u nivou deklarisanog. Isti princip se primenjuje i na sirovine. Izvršena je analiza svakog pojedinačnog slučaja. Ukupne zalihe Društva koje se tretiraju kao neupotrebljive iznose RSD 132,492 hiljada. Tom prilikom, Komisija se rukovodila unapred definisanim principima analize upotrebljivosti pri čemu su potpuno neupotrebljivim zalihama koje zahtevaju obezvređenje smatraju one za koje je dokazana degradacija njihovom proverom kvaliteta. 27. POTRAŽIVANJA OD KUPACA U hiljadama RSD Kupci u inostranstvu - matična i zavisna pravna lica 32,908 50,281 Ispravka vrednosti potraživanja matična i zavisna pravna lica (32,908) (50,281) Kupci u zemlji 1,974,217 1,970,816 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca (1,393,979) (1,384,998) Kupci u inostranstvu 190, ,412 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca u inostranstvu (138,814) (139,650) Ukupno 631, ,580 Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu po saldu i prometu dat je u sledećim tabelama: 36

63 Naziv kupca Promet tokom godine Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost MOTO PLUS DOO, Marka Zagorca 1b 162,885 55,318-55,318 HESTEEL SERBIA IRON&STEEL DOO BEOGRAD, Balkanska 2a, III sprat, stan ,162 46,890-46,890 LASTA SP Beograd 26,576 36,231-36,231 FKL Temerin 36,745 24,476-24,476 KOMPANIJA SLOBODA Čačak 46,771 27,765-27,765 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240-1,095,350 1,095,350 - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a - 76,959 76,959 - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, Tanaska Rajića 16-6,159 6,159 - PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19-3,085 3,085 - Naziv kupca Promet tokom godine Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost SC FENIX PROMET SRL, ROMANIA Ulica Stejarului Br.22 58,747 15,589-15,589 RUDAR INŽENJERING, Mitra Trifunovića Uče 9 13,100 10,623-10,623 EURO LAB DOO, BIH Jesenjinova 16 26,618 4,917-4,917 CIM DOO Slovenija 22,504 7,486-7,486 FAMOIL DOO, BIH Put Alije Isakovića bb 56,675 (56,675) - BRODIMPEX DOO, HRVATSKA Josipa Kozarca 69 23,284 (23,284) - DION & TEHNIX, Đure Jakšića 38 13,421 (13,421) - BODAL DOOEL, Makedonija Bukureška 23 82,553 3,144-3,144 BESIANA SH.P.K, KOSOVO 44, Kretanje ispravke vrednosti potraživanja dato je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Početno stanje 209 Tekuća ispravka vrednosti preko 585 Kursne razlike Naplaćeno u toku godine - kto 685 Isknjižena potraživanja - direktan otpis Konačno stanje 1,574,929 9,589 (434) ,874 1,565,702 37

64 28. DRUGA POTRAŽIVANJA U hiljadama RSD Potraživanja za kamatu i dividende 724, ,530 Potraživanja od zaposlenih 6,226 6,583 Potraživanja za naknade zarada koje se refundiraju Ostala kratkoročna potraživanja 32,135 13,916 Ispravka vrednosti drugih potraživanja (737,216) (748,844) Ukupno 25,674 8,631 Potraživanja za kamatu u ukupnom iznosu od RSD 724,204 hiljada u celosti datiraju iz ranijih godina, a forimrana su za kamate po osnovu pozajmica datih drugim privrednim društvima (najvećim delom NIBENS grupaciji i povezanom licu "Fam Ineks", d.o.o., Sokolac). Pomenuta potraživanja su u celosti ispravljena. 29. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD Deo dugoročnih finansijskih plasmana koji dospeva do jedne godine (Napomena 26.) 4,985 4,988 Ostali kratkoročni finansijski plasmani 1,819,573 1,859,782 Ispravka vrednosti kratkoročnih finansijskih plasmana (1,798,877) (1,816,591) Ukupno 25,681 48,179 Pregled ostalih kratkoročnih plasmana sa pripadajućom ispravkom vrednosti dat je u sledećoj tabeli: Naziv Potraživanje Ispravka vrednosti PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića ,581 (709,581) - VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 483,011 (483,011) - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a 339,350 (339,350) - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, 228,116 (228,116) - NIBENS KORPORACIJA DOO, Kumodraška 24 34,798 (34,798) - AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 21,862-21,862 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 2,856 (2,856) - Društvo je postupilo u skladu sa načelom opreznosti i MRS 39 koji nalaže da se potraživanja posle početnog priznavanja vrednuju po amortizovanoj vrednosti kada postoje objektivni dokazi o umanjenju vrednosti potraživanja i izvršilo obezvređenje svih kratkoročnih finansijskih plasmana za koja postoji neizvesnost vraćanja istih. Najveći deo ostalih kratkoročnih plasmana potiče iz ranijih obračunskih perioda i Neto 38

65 odnosi se na društva iz bivše NIBENS grupacije i nad većinom je pokrenut postupak stečaja ili su brisani iz registra. Ostali kratkoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 21,862 hiljada u celosti se odnose na oročena sredstva i garantne depozite za dobro izvršenje posla kod poslovnih banaka. 30. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA U hiljadama RSD Tekući (poslovni) računi 35,239 14,811 Devizni račun 10 1,783 Ukupno 35,249 16, AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD Unapred plaćeni troškovi 5,446 4,693 Ostala aktivna vremenska razgraničenja 2,997 16,652 Ukupno 8,443 21,345 39

66 32. KAPITAL I REZERVE U hiljadama RSD Akcijski kapital 2,777,217 2,777,217 Zakonske rezerve 1,366 1,366 Statutarne i druge rezerve 19,452 19,452 Revalorizacione rezerve 743, ,812 Aktuarski dobici ili gubici (84) 284 Dobici ili gubici po osnovu hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju 1,652 1,530 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 157,396 17,677 Gubitak ranijih godina (6,505,818) (6,109,546) Gubitak tekuće godine (596,292) (396,272) Ukupno (3,401,736) (2,908,480) Osnovni kapital Društva se u celini odnosi na obične akcije. Na dan 31. decembra godine, akcijski kapital se sastoji od 2,777,217 komada običnih akcija, pojedinačne računovodstvene vrednosti od RSD 1, Sve emitovane akcije su u potpunosti uplaćene. Vlasnička struktura akcijskog kapitala Društva na dan 31. decembra godine je prikazana u narednoj tabeli: Akcionar Broj akcija % U hiljadama RSD Registar akcija i udela 2,081, % 2,226,691 Akcionarski fond a.d. Beograd 505, % 540,447 Fizička kica 9, % 10,079 UKUPNO: 2,595, % 2,777,217 Pregled promena na kapitalu tokom godine dat je u sledećoj tabeli. 40

67 U hiljadama RSD Akcijski kapital Zakonske rezerve Statutarne rezerve Revalorizacione rezerve Aktuarski dobici / gubici Nerelaizovani dobici Neraspoređena dobit Gubitak Ukupno Gubitak iznad visine kapitala Stanje 01. januara god. 2,777,217 1,366 19, , ,530 17,677 (6,505,818) (2,908,480) - Ukidanje RR po osnovu rashoda / otuđenja (162) Efekti procene fer vrednosti nem.imov. i NPO (36,275) , ,282 - Svođenje HoV na fer vrednost MRS (368) (368) - Gubitak tekuće godine (596,292) (596,292) - Gubitak iznad visine kapitala ,401,736 (3,401,736) Stanje na dan 31. decembra godine 2,777,217 1,366 19, ,375 (84) 1, ,396 (7,102,110) - (3,401,736) 41

68 33. DUGOROČNA REZERVISANJA (a) Struktura dugoročnih rezervisanja je prikazana kako sledi: U hiljadama RSD Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 7,293 7,079 Ukupno 7,293 7,079 Rezervisanja za otpremnine formirana su na bazi obračuna stručnih službi i ista su iskazana u iznosu sadašnje vrednosti očekivanih budućih isplata. Prilikom utvrđivanja sadašnje vrednosti očekivanih odliva korišćena je diskontna stopa od 3,5% na bazi procene očekivane prosečne tržišne kamatne stope na dugoročna dinarska sredstva u Republici Srbiji. Rezervisanje je utvrđeno na osnovu Kolektivnog ugovora Društva i pretpostavke da neće biti rasta zarada u narednoj godini. 34. DUGOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 50,398 7,327 Ostale dugoročne obaveze 883 1,010 Ukupno 51,281 8,337 Dugoročni kredit se u celosti odnosi na kedit odobren od Fond za razvoj Republike Srbije i to: Poverilac Datum i broj ugovora Datum puštanja u tečaj Odobren iznos u (000) RSD Rok dospeća Grejs period Kamatna stopa Fond za razvoj Republike Srbije, Niš Br.Ugovora , meseca 12 meseci 1% Ostale dugoročne obaveze se odnose na naknadu za zemljište bivšem vlasniku. Period otplate je 10 godina. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu, Društvo je reklasifikovalo deo dugoročnih obaveza koji dospeva tokom godine. (Napomena 36.) 42

69 35. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE U hiljadama RSD Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 1,890,554 1,897,461 Deo dugoročnih kredita i zajmova koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 15,180 9,783 Deo ostalih dugoročnih obaveza koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 158, ,160 Ukupno 2,064,186 2,061,530 Pregled kratkoročnih krediti u zemlji dat je u sledećoj tabeli. N E O T P L A Ć E N A G L A V N I C A POVERILAC Datum i broj ugovora Odobren iznos Inicijalni rok dospeća Kamatna stopa U stranoj valuti na U RSD 000 na Univerzal banka a.d., Novi Sad - u stečaju i Aneks od ; RSD 200,000, RSD 150,000, RSD 150,000, % na mesečnom nivou + rast cena na malo 500,000 Aik Banka a.d., Niš EUR 2,000, RSD 50,000, RSD 182,000, % na godišnjem nivou 2% M 2% M 402,609 HoldCo Two Beograd (banka Intesa ustupila potraživanje) RSD 140,000, % na mesečnom nivou 140,000 Komercijalna Banka a.d., Beograd i Aneks od EUR 1,537, % na godišnjem nivou 946, ,925 Credit Agricole banka Srbija a.d., Novi Sad i Aneks od EUR 2,000, tromesečni Euribor + 6% na godišnjem nivou 787,048 94,885 43

70 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova Cesija od / EUR 750, % M 134,365 15,881 Project One d.o.o., Beograd EUR 2,149, %+3M euribor 1,075, ,079 Project One d.o.o., Beograd EUR 350, ,161 20,703 Project One d.o.o., Beograd EUR 1,000, %+3M euribor 1,000, ,195 Project One d.o.o., Beograd EUR 1,000, ,000, ,195 Project One d.o.o., Beograd EUR 200, %+3M euribor 200,000 23,639 Project One d.o.o., Beograd EUR 800, ,000 94,556 Project One d.o.o., Beograd /1 1,202 Project One d.o.o., Beograd RSD 20,000, % na mesečnom nivou 19,402 Ukupno 6,118,698 1,890,554 Ostale kratkoročne obaveze iskazane sa stanjem na dan 31. decembra u iznosu od RSD 158,293 hiljada se odnose na obaveze po osnovu jemstava i garancija formirane u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru Nibes-grupacije i obaveze po Kolektivnom ugovoru prema zaposlenima za Dobrovoljno penziono osiguranje. Pregled je dat u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD POVERILAC OPIS STANJE OBAVEZE ZA DOBR.PENZIONO OSIGURANJE AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 Delta generali osiguranje Garancija 3, ,000 SREMPUT AD, Trg Oslobođenja 12 Jemstvo 32,260 VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 Jemstvo 2,253 44

71 36. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE U hiljadama RSD Primljeni avansi, depoziti i kaucije 1,369 1,456 Ukupno 1,369 1, OBAVEZE IZ POSLOVANJA U hiljadama RSD Dobavljači u zemlji 657, ,777 Dobavljači u inostranstvu 91,853 79,959 Ostale obaveze iz poslovanja 2,412 2,412 Ukupno 751, ,148 Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u zemlji po prometu i saldu dat je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Naziv i sedište dobavljača Promet tokom godine Saldo na dan BS NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1-603,928 TWS DOO, Džona Kenedija 35 62,034 13,077 ESOL DOO, Obilićev venac ,919 - BARGOS LOA DOO BEOGRAD 14,858 - BRENTAG DOO BEOGRAD 40,255 7,597 SLOGA DOO KRUŠEVAC 22, KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE ADO GF KRUSEVAC 10,874 4,024 SAVEZNA UPRAVA CARINA, Bulevar AVNOJ-a ,228 - ABADI DOO, Mike Stojanovića , GLOBAL GALAX, Neznanog junaka 27A 80,283 4,977 HIP PETROHEMIJA AD PANČEVO, Spoljnostarčevačka 82 18,621 - CYCLON LUBRICANTS DOO BATAJNICA 16,964 - KNEZ PETROL ZEMUN 25,275 1,572 GRAFOMED DOO, Stanjevo 14,437 1,818 PARKA BEOGRAD 14,700 - SRBIJAGAS 22,295-45

72 Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u inostranstvu dat je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Naziv i sedište dobavljača Saldo na dan BS INFINITY OIL AG, SWITZERLAND Huobstrasse 3 25,024 ESOL DOO, Obilićev venac ,897 TIPPO EUROPE LTD, HUNGARY Mora 18 13,307 LANXESS DEUTSCHLAND, GERMANI Kennedyplatz 1 3,683 ENERGUR SPOL MARTIN 3,738 SOLCHEM LJUBLJANA 9,973 LIM SAMOBOR DOO, HRVATSKA N.Š. Zrinskog 16b 4,531 GREIF KFT, HUNGARY Fo ut 21 2,545 ADITIV CHEMIE LUERS GMBH, DELMENHORS 1, OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD Ostale obaveze iz specifičnih poslova Obaveze za neto zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje se refundiraju 6,737 6,904 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 1,826 1,886 Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 1,573 1,696 Obaveze za neto naknade zarada koje se refundiraju Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret zaposlenog koje se refundiraju Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret poslodavca koje se refundiraju Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 2,903,178 2,639,144 Obaveze za dividende 7,859 7,859 Obaveze prema zaposlenima 1,288 1,075 Obaveze prema direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima Ostale obaveze 60,222 60,231 Ukupno 2,984,179 2,720,564 46

73 Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja se najvećim delom odnose na kamate po kreditima ili za neplaćene obaveze prema dobavljačima, koje se odnose na raniji period kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije: U hiljadama RSD Naziv dobavljača / banke Stanje na dan UNIVERZAL BANKA AD, Dositejeva ,557 AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića ,907 PROJECT ONE DOO, Kosovska ,987 NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 326,876 HOLDCO TWO, Kosovska ,702 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 188,391 CREDIT AGRICOLE BANKA SRBIJA AD, Braće Ribnikara ,029 KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGRAD FILIJALA KRUŠEVAC, Trg oktobarske revolucije 1 81,430 FOND ZA RAZVOJ REPUBLIKE SRBIJE, Knez Mihailova 14 56, OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE U hiljadama RSD Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza - 2,310 Obaveze za porez iz rezultata 28 - Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 603, ,409 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 5,461 5,663 Ukupno 609, , PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD Unapred obračunati troškovi 5,899 4,074 Ostala pasivna vremenska razgraničenja 692, ,605 Ukupno 698, ,679 Pasivna vremenska razgraničenja se najvećim delom, u iznosu od RSD 682,947 hiljada, odnose na ukalkulisane kamate na obaveze po sudskim presudama(napomena 45). 47

74 Obaveze su evidentirane na Ostalim obavezama (Napomena 39.) i potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije. 41. VANBILANSNA EVIDENCIJA U hiljadama RSD Materijal i roba primljeni na obradu i doradu Ukupno

75 42. OBELODANJIVANJE ODNOSA SA POVEZANIM LICIMA U svom redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje poslovne transakcije sa povezanim licima. Društvo pruža usluge povezanim pravnim licima i istovremeno je korisnik njihovih usluga. Odnosi između Društva i njegovih povezanih pravnih lica regulisani su na ugovornoj osnovi i po tržišnim uslovima. Transakcije sa povezanim licima prikazane su u sledećoj tabeli: Faminex d.o.o., Sokolac u stečaju Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 236, ,188 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA PRAVNA LICA 28,635, , ,568,288 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U INOSTRANSTVU 0 28,635, ,219-28,568,288 POTRAŽIVANJE ZA KAMATU OD ZAVISNIH PR.LICA 49,017, ,906, ,924,203 OSTALA POTRAŽIVANJA IZ POSLOVANJA/ZAVISNA PRAVNA LICA 11,096, , ,092,590 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA/MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA 0 60,114, ,902,502-62,016,793 Faminex d.o.o., Skoplje Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 1,433, ,433, KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA PRAVNA LICA 4,349, , ,339, ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U INOSTRANSTVU 0 4,349, ,210-4,339,457 49

76 43. POTENCIJALNE OBAVEZE I POTENCIJALNA SREDSTVA (a) Sudski sporovi SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽENI, Tužilac Sud Broj predmeta Osnov spora Vrednost spora FAMOIL TEŠANJ PS Kraljevo P.517/2014 Protivtužba EUR 500,000 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS NOVI SAD 1P.1577/2014 jemci RSD ,15 VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS BEOGRAD 28.P.3190/2014 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu jemci RSD ,18 Razvojni fond Vojvodina PS Novi Sad 6.P.1255/15 jemstvo RSD ,00 valuta iznos UKUPNO RSD ,33 SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽILAC, Vrednost spora Tuženi Broj predmeta Osnov spora valuta iznos Neplaćene DION&TEHNIX DOO PRNJAVOR - BiH 2.P. 225/2013 fakture EUR 116, Neplaćene FAMOIL TEŠANJ P.517/14 fakture EUR 479, MONTENEGRO BONUS, CETINJE, CRNA GORA P. 226/13 Neplaćene fakture EUR 13, Napomena Spor u toku - I presuda - žalba tuženog Spor prekinut zbog stečaja tuženog Presuda pravosnažna, potraživanje nije Procena uspeh u sporu naplata gotovo nemoguća Delimično plaćeno 50

77 "SLOVEN OIL", LJUBLJANA, SLOVENIJA P. 487/2013 MAK GLOBAL BEOGRAD 9 P.3831/16 LIVNICA MAŠINOGRADNJA KIKINDA 9.124/17 LIV IMPORT BEOGRAD 9 P.2865/17 HEMOPROM ISTOČNO SARAJEVO VOJNA USTANOVA MOROVIĆ IIV.3050/2017 Neplaćene fakture EUR 25, Neplaćene fakture RSD ,00 Neplaćene fakture RSD ,78 Neplaćene fakture RSD ,20 neplaćene fakture EUR ,68 naplaćeno Presuda pravosnažna, potraživanje nije naplaćeno stečaj Prvostepena presuda u korist tužioca,žalba tuženog Uspeh Prvostepena presuda u korist tužioca uspeh Prvostepena presuda u korist tužioca, žalba uspeh Presuda u korist tužioca,žalba tuženog uspeh neplaćene fakture RSD ,42 Presuda u korist tužioca uspeh (b) Izdata jemstva i garancije OBAVEZE PO JEMSTVIMA I UGOVORIMA O PRISTUPANJU DUGU Jemstvo dato za društvo Primalac jemstva Datum ugovora Iznos RSD Iznos EUR Stanje duga po ios-u /2018 Stanje duga po IOS- u /2018 Stanje duga po ios-u 31.12/2018 Datum dospeća Opis pravnog posla Glavni dug kamata Ukupno PZP Beograd Uni credit leasing avgust , meseci Ugovor o solidarnom jemstvus /

78 PZP NIŠ PZP Kragujevac Europark EOS MATRIX DOO BEOGRAD Đorđa Stanojevića Novi Beograd Piraeus lizing PZP Beograd Piraeus lizing Nibens korporacija 17/01/2008 Anex 15/05/2009 2,800,000 04/05/2013/ avgust 2009/ 723, meseci Uni credit leasing , meseci Uni credit banka decembar 2009/ 685, meseci i ,999, PZP Bačka put AIK banka ,000, PZP Bačka put BAUMEISTERdoo Beograd ,000,000 Ugovor o jemstvu br.208, Anex 1 uz Ugovor 165,871, ,411, ,283, Ugovor o jemstvu uz ugovore o finansij. lizingu 381/09,382/09,383/09,384/ , ,44 Ugovori o solidarnom jemstvu S /2255/2254/2253/22 52/ Ugovori o jemstvu uz ug. o finans.lizingu br.418/09,419/09,420/09,4 21/09,422/09, Ugovor o dugoročnom kreditu br.r 4596/09( solidarni dužnici Ugovor o načinu izmir. obaveza R 0060/11 2,441,112, ,455,895, ,897,008, Ugovor o pristupanju dugu /1 e ,31 169,293, ,208, Ugovor o pristupanju dugu /6 ( nova partija ) 220,884, ,020, ,905, PZP Beograd AIK banka ,000, PZP Kragujevac AIK banka ,550, SHEER KORPORACIJA LUKOIL ,000,000 Ugovor o jemstvu 2087/1 Ugovor br /e ,87 295,448, ,567, Ugovor o pristupu dugu /2 e ,52 102,727, ,216,

79 Zorka alas PZP Bačka put kamen ,407,134 Ugovor o jemstvu 4753/1 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka ,000,000, /4 121,696, ,781, ,477, PZP Beograd AIK banka ,000,000 PZP Beograd AIK banka ,000,000 Zgop Novi Sad Komercijalna b , Zgop Novi Sad Komercijalna b ,659, PZP Beograd AIK banka 497,525,488 PZP Beograd AIK banka ,630, rata SHEER KORPORACIJA AIK banka ,000, PZP Bačka put BAUMEISTERdoo Beograd ,000,000 PZP Bačka put RBV ,000,000 Zgop Novi Sad RBV ,000,000 Ugovor o pristupanju dugu /4 * 569,181, ,152, ,197,333, Ugovor o pristupanju dugu /4* 569,181, ,526, ,085,058, Ugovor o jemstvu uz Ugovor o kreditu , Ugovor o jemstvu uz Ugovor o garanciji , Ugovor o pristupanju dugu za garanciju ,17 471,382, ,512, Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu ,236, ,117, ,354, Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu ,18 174,565, ,553, Ugovor o pristupanju dugu /4 142,881, ,281, ,163, Ugovor o pristupanju dugu od 13/08/2010 partija ( ,0) 30,000, ,379, ,379, Ugovor o jemstvu br /10partija ( ) 53

80 PZP Bačka put HOLDCO TWO DOO BEOGRAD ,000,000 Ugovor o pristupanju dugu ,2-v 240,000, ,860, ,860, SVEGA 5,720,141, ,672,844, ,392,985, PREGLED GARANCIJA na dan god. Red.br Korisnik garancije Broj ugovora Banka izdavalac Iznos Garancije Početak korištenja Datum dospeća 1 EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,589, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,664, Srbija kargo Ug Aik banka 2,168, RB Kolubara Lazarevac Ug Aik banka 2,012, Carinska garancija Ug Aik banka 3,000, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,242, RB Kolubara Lazarevac Ug Aik banka 7,571, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 494, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 777, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 892, TENT Obrenovac Ug Aik banka 91, TENT Obrenovac Ug Aik banka 357, UKUPNO 21,862,312 54

81 (c) Hipoteke i zaloga P R E G L E D hipoteka i zaloga konstituisanih na imovini FAM-a po kreditima gde je dužnik drugo pravno lice sa stanjem na dan godine Založni poverilac Baumeister D.O.O. Beograd AIK Banka ad Niš Dužnik po ugovoru o kreditu Europark DOO Beograd PZP ''Kragujevac ''AD Kragujevac Zalogodavac Pravni osnov nastanka založnog prava FAM AD FAM AD Založna izjava Ov. br.666/09 od 21/01/09 Založna izjava Ov.br.12747/09 od 18/08/09 Podaci o potraživ. koje se obezbedjuje Ugovor o dugoročnom kreditu br od 14/01/09 na iznos ,08 EUR Ugovor o kreditu br od 30/07/09 na iznos ,00 RSD Predmet založnog prava Izvršna vansudska Hipoteka I reda na Hali 1 na k.p.br.1554,ln 1234 KO Bivolje Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje Napomena Ugovorom o ustupanju potraživanja OPU: od g.Banka Intesa AD prenela je svoje potraživanje Baumeisteru D.O.O. Bg.,na osnovu kojeg je RGZ Služba za katastar nepokretnosti donela rešenje br /2018 kojim je konstatovano ustupanje potraživanja i prenos hipoteke AIK Banka AD NIŠ Vojvodina put Bačka put ad Novi Sad FAM AD Založna izjava I Ov.br.61301/10 od 21/05/10 Ugovor br.4955 o zalozi Ugovor o kreditu br G od 21/05/2010 na iznos od ,00 RSD Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje 55

82 pokretnih stvari od 05/07/2010 Zaloga na Postrojenju za proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom AIK Banka AD NIŠ PZP ''Beograd '' AD Beograd PZP ''Beograd '' AD Beograd FAM AD Založna izjava I Ov.br.85292/2010 od 05/07/2010 Ugovor br o zalozi pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor br.4954 o zalozi pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor o kreditu br G od 05/07/2010 na iznos od ,00 RSD Ugovor o kreditu br G ( nova partija ) od 05/07/2010 na iznos od ,00 RSD Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje Zaloga na Postrojenju za proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom PREGLED hipoteka i zaloga na imovini FAM- a po kreditima gde je korisnik kredita FAM AD Kruševac sa stanjem na dan god. Založni poverilac Dužnik po ugovoru o kreditu Zalogodavac Pravni osnov nastanka založnog prava Podaci o potraživ. koje se obezbedjuje Predmet založnog prava Napomena : Fond za razvoj Republike Srbije FAM AD FAM AD Založna izjava Ov.br.1227/2010 od 04/02/10 Ugovor o dugoročnom kreditu br od 03/02/10 na ,00 RSD do 31/12/2015 Izvršna vansudska hipoteka I reda na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje. 56

83 Univerzal banka AD Beograd u stečaju FAM AD FAM AD Založna izjava OV II br.797/2010 od 22/12/2010 Ugovor o kreditu br. kreditne partije od 16/09/10 na iznos ,00 RSD do 25/12/2010 Ugovor o kreditu br. kreditne partije od 16/09/10 na iznos ,00 RSD do 25/12/2010 Izvršna vansudska hipoteka na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje Credit Agrikole Banka Srbija, AD Novi Sad FAM AD FAM AD Založna izjava br. Ov.br /2009 od 22/10/2009 Ugovor o dinarskom kreditu br od 13/10/2009 na iznos od ,00 EUR do 13/10/2010 Izvršna vansudska hipoteka na :Aneks Hale 1 i Aneks Hale 2 na k.p. br u LN 1234 KO Bivolje zemljište sa infrastrukturom na k.p. br. 285/3 i 287/2, pogon za obnovu bačvi (zg.br.1)na k.p. br. 285/3, uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda (zg.br.3) na k.p. br. 285/3, pogon za AKZ (zg.br.)na k.p. br. 287/2 sve upisnao u LN 27 KO Lipovac Hipoteka na Zgradi poslovnih usluga Jug Bogdanova 42 na k.p. br. 298/2 u LN 8567KO Kruševac i k.p.br.313/1 u LN 9156 u KO Kruševac PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.113/09 od 30/01/2009 Ugovor o dugoročnom kreditu br. L 28/09 od 12/01/2009 u iznosu od ,00 EUR do 31/07/11 Promena založnog poverioca nije sprovedena kod RGZ Službe za katastar nepokretnosti. O promeni založni dužnik saznao iz obaveštenja o promeni stečajnog 57

84 poverioca poslatog Privrednom sudu u Kraljevu. PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.8132/10 od 28/06/2010 Ugovor o dugoročnom kreditu Br. L 1004/10 od 07/06/2010 na iznos od ,00 EUR do 07/06/2015 Ugovor o dugoročnom investicionom kreditu Br. L 1005/2010 od 07/06/2010 na iznos od ,00 EUR do 07/06/2015 Ugovor o dugoročnoj kreditnoj revolving liniji L 1029/10 od 09/06/2010 na iznos od ,00 EUR Hipoteka na Skladištu u Kobilju na k.p. br. 1583/6, zemljištu k.p.br.1583/6 u LN 382 KO Kobilje - pogon za proiz. na staroj lokaciji ( zg br. 1,2 i 5 ) na k.p. br. 149/3 i pogonu Sinkon (zg.br.3i 4 ) na k.p.br. 149/3 u LN 5691 KO Kruševac PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd Komercijalna banka a. d. Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.8132/10 od 28/06/2010 Hipoteka na Zgradi poslovnih usluga Jug Bogdanova 42 na k.p. br. 313/1u LN 9156 i k.p.br. 298/2 u LN 8567 KO Kruševac FAM,AD FAM AD Ugovor o zalozi hartija od vrednosti broj Z-Z- 001/2010 od Ugovor o kratkoročnom kreditu brj od god. na iznos od ,36 EUR Ugovor o revolving kreditu na bazi potraživanja br.3899 od god. Na iznos od ,00 RSD Aneks broj 1 od Zaloga na 1668 komada akcija Komercijalne banke ( prodato 1498 komada akcija radi namirenja dospelih obaveza -u zalozi još 170 komada akcija ) -Izvršna vansudska hipoteka I reda na zgradi broj, 11-računski centar, 12- tankvana 16- pumpa 17- pumpna stanica 18- tankvana 19- energetski blok na k.p.br.1554 KO Bivolje LN HOLDCO TWO D.O.O. Beograd, Kosovska 10 FAM AD FAM AD - Založna Izjava OV I br /2011 od god. - Ugovor o zalozi pokretnih stvari od vraćen kredit po Ugovoru o o revolving kreditu na bazi potraživanja br.3899 od god. Na 58

85 god god. Ugovora o kreditu br od na ,00 RSD 1234 KO Bivolje - Izvršna vansudska hipoteka i zabeležba odricanja prav na raspolaganje neispisanom hipotekom na k.p.br.1554 KO Bivolje, Aneks Hale 1, Aneks Hale 2, na k.p. br LN 1234 KO Bivolje, kat. Parcela 285/3 KO Lipovac,, zgrada br. 1- pogon za obnovu bačvi i 3- uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda na k.p. br. 285/3, kat. Parcela br. 287/2 KO Lipovac. Zgrada br. 1- pogon AKZ na k.p. br. 287/2 Ko Lipovac, sve upisano u LN 27 KO Lipovac - Zaloga na pokretnim stvarima po analitičkoj kartici OS IN.br , i iznos od ,00 RSD Promena nije sprovedena kod katastra. Založni poverilac promenjen na osnovu Obaveštenja o ustupanju od godine prethodnog založnog poverioca Banke Intese. Promena nije sprovedena kod katastra. 59

86 44. NEUSAGLAŠENA POTRAŽIVANJA I OBAVEZE U skladu sa članom 18. Zakona o računovodstvu, Društvo je izvršilo usaglašavanje potraživanja i obaveza sa dužnicima i poveriocima. Usaglašavanje potraživanja i obaveza izvršeno je sa stanjem na dan godine. Stanje neusaglašenih potraživanja i obaveza najvećim delom se odnosi na obaveze za kamate prema društvima koji su pokrenuli sudski spor s obzirom da oni ne obračunavaju kamate od datuma pokretanja spora, dok je Društo nastavilo da obračunava i iskazuje kamate po tom osnovu u svojim poslovnim knjigama jer se očekuje odliv sredstava po tom osnovu u budućem periodu. Za sve iskazane obaveze postoje pravosnažna sudska rešenja. U sledećoj tabeli dat je pregled obračunatih i ukalkulisanih kamata po obavezama po presudama i sudskim rešenjima. U RSD Poverilac Br.rešenja ili presude Ukalkulisana kamata u god. Ukalkulisana kamata zaključno sa god. Ukupno kamata Teko mining (bivša Zorka Alas Kamen d.o.o., Novi Sad) Presuda 8 Pž.2776/13 3,911, ,528, ,440, Lukoil Srbija a.d., Beograd Presuda 12P1176/2011 2,537, ,728, ,265, Sonex Investments Presuda 4.P.403/2013 1,089, ,779, ,869, NIS a.d., Novi Sad Presuda IV 1674/13 67,155, ,187, ,343, Ministarstvo poljoprivrede i zaštite životne sredine Ministarstvo poljoprivrede i zaštite životne sredine Reš /76/ nak.za ambalažu 257, ,353, ,611, ekološka taksa za period 2010.g. do 2017.g. po rešenjima 62,908, ,508, ,416, Ukupno: 682,946,

87 45. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA Unapred pripremljeni plan reorganizacije ( prečišćen tekst od 09.XI 2018 god koji je usvojen god. i stupio na pravnu snagu god. danom pravnosnažnosti Rešenja 3REO 5/2017 god. od kojim je potvrdjeno njegovo usvajanje ) sa predloženim merama za realizaciju, proistekao je iz Memoranduma o razumevanju koji je potpisan između Republike Srbije kao većinskog vlasnika AD Fabrike Maziva Fam i Kompanije Valvoline Holdings B.V. Holandija, Dordecht neposrednog vlasnika strateškog partnera kompanije ELLIS ENTERPRISES EAST DOO Beograd. Kroz Memorandum o razumevanju definisana je podrška obe strane, potpisnice projekta za koji je prepoznat obostrani strateški interes a koji se odnosi na unapredjenje, modernizaciju i razvoj proizvodnje u Srbiji iz oblasti Famove delatnosti kroz proširenje poslovne aktivnosti velike, svetski renomirane kompanije putem sticanja određene imovine Fama. Posledica Memoranduma o razumevanju je Ponuda dostavljena RS Ministarstvu privrede a kojom su definisani elementi na osnovu kojih su date mere za realizaciju UPPR-a. Ključna mera za realizaciju plana je prodaja većeg dela imovine Fama ( Nova Lokaciju), operativnog biznisa i tržišne pozicije strateškom partneru. Iz ostvarene kupoprodajne cene za imovinu koja je pod hipotekom namiriće se razlučni poverioci, odnosno poverioci koji imaju obezbedjenje na imovini koja se prodaje a srazmerno svom učešću u kupoprodajnoj ceni, čime će se imovina osloboditi od uspostavljenih tereta ( hipoteka, zaloga..) i predati strateškom partneru bez tereta. Deo kupoprodajne cene ostvaren od prodaje imovine koja se prodaje strateškom partneru a koja nije pod teretom, biće rasporedjen neobezbedjenim, stečajnim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Po prodaji navedene imovinske celine strateškom partneru, nad Famom će se nastaviti postupak reorganizacije, tako što će i preostala imovina biti planski unovčavana a prilivi od prodaje biti distribuirani poveriocima.rok za unovčenje preostale imovine je 36 meseci od dana stupanja plana na pravnu snagu, koji se može produžiti ukoliko zbog tržišnih okolnosti postupak ne može da se okonča, ali ne duže od 5 godina. Raspodela sredstava ostvarenih prodajom opterećene imovine vršiće se po pravu prioriteta razlučnog poverioca višeg reda a raspodela sredstava ostvarenih prodajom neopterećene imovine vršiće se po principu pro-rata, a sredstva će biti usmeravana neobezbeđenim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Planom je predviđena mera otpusta duga, odnosno potraživanja državnih poverilaca. Obaveze državnih poverilaca će biti otpisane u skladu sa zaključkom Vlade Republike Srbije a u skladu sa odredbama Zakona o privatizaciji,dok će obaveze prema neobezbedjenim poveriocima ( obaveze po kreditima, Ugovorima o pristupanju dugu, po ugovorima o jemstavu ) biti delimično otpisane danom okončanja primene Plana. Planom je takođe predviđena i mera otpusta duga u skladu sa odredbama čl stav 7. Zakona o stečaju, a koji se odnosi na obaveze koje imaju akcesorni karakter obavezama iz Plana (kamate, penali, naknade i slično) a koje su nastale od datuma preseka do dana pravnosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja Plana. 61

88 Fabrika maziya FAM a.d., Kruievac Napomene uz finansi'ske izveitale za 201"8, Nakon okondanja postupka unovderrja celokupne imovine Fama, P predviden otplrst preostalih potralivanja svih poverilaca prema Famu. Za potrebe Pl pod pojmom,,,unovdenje: celokupne imovine Predlagada" smatrace sro moment unovdi imovina i isplate poverioci, tako da ukupna imovinska masa l,loja preostane procenjenu vrgdnost manlju od EUR-a. ZatvarEnje pogona i prestanak obavljanja delatnosti ie biti prateii efekat unovdenja imgvine. Imzf u6i u vidu da Plan predvidja prenos posjlovzmja na strates partnera, sa pspekta pre:tezne delatnosti Fama ovaj plan spada u kategoriju likvidacionih planova. UzimaJuii u obzir likvidacionu prirc,du Plana reorganizacije i prestanak obavljanja registrovane delatnosti planom je predvidjena nuzna mera otpu5tanja zaposlenih u $kladu sa odredbama Odluke o utvrdivanju programa za resavanje vi zaposlenih u postupku privatizacije za2015,'.2016,2017. i2018. godirru ("S1. glasni RS",br,912015, , , , ,512077,92120'17, i ). ZaQrLavanje visokog nivoa fiksnog tro5ka zaradane bi bilo ekonomski odrzivo. Progpam reiavanja viska zaposlenjh odobrava ministarstvo nadlelno za poslove rada i rzapo5ljavanja. Iako iz perspekti're Fama Plan nema sanacionu komponentu, on u od smislu jeste spnacioni, jer ce Stratesrki partner, na bazi obavezuju(le ponude koj uputio vecinstrom akcionaru Fama (Republici Srbiji, Ministarstvur privrede) to trajanja postupka, preuzeti imovinu rte istu uposliti na najoptimalniji nadin i potp ugovore o radp sa najmanje 100 zaposlenih, rte nastaviti kontinuitet aldivnosti Fama lokalnom i regionalnim trrzistima Dana god.izmedju FAM 1'D KRUSEVAC ( proda'rac ) i EI.LIS ENTERPRISES EAST l)oo BEOGFAD (kulpac ) potpisan je Kupoprodajni Ugo odredjenu imovinu Fama dime je zapodet prorles rcahzacije UPPR -a. Lice odgovornp za sastavljanje fi nansijski h izyeitaja Zalkonski zastup Snelana Rilak, Sef raiunovodstva /e/ica generalni direktor

89 FABRIKA MAZIVA FAM AD, KRUŠEVAC IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA I FINANSIJSKI IZVEŠTAJI ZA GODINU

90 Strana IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 3 FINANSIJSKI IZVEŠTAJI Bilans stanja Bilans uspeha Izveštaj o ostalom rezultatu Izveštaj o tokovima gotovine Izveštaj o promenama na kapitalu Napomene uz finansijske izveštaje

91 1

92 2

93 3

94

95

96

97

98

99

100

101

102

103

104

105

106

107

108

109

110

111

112

113

114

115

116

117

118 NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE za godinu završenu 31. decembra godine

119 1. OSNIVANJE I DELATNOST FABRIKA MAZIVA FAM (u daljem tekstu Društvo) je osnovana 30. juna godine, izdvajanjem iz sastava združenog preduzeća IPK Vrbas. Počev od 01. januara godine, nakon donošenja Zakona o osnivanju javnog preduzeća za proizvodnju i promet nafte i prirodnog gasa NIS-NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE, Društvo posluje kao njegov deo za proizvodnju maziva pod nazivom NIS FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac. Nakon sprovedene reorganizacije NIS-a, 01. oktobra godine osnovano je Društvo za proizvodnju derivata nafte FABRIKA MAZIVA FAM d.o.o. Kruševac, kome su preneta sva sredstva, prava i obaveze NIS FABRIKE MAZIVA FAM, Kruševac. Vlada Republike Srbije pokrenula je dana 06. jula godine inicijativu za privatizaciju FABRIKE MAZIVA d.o.o. Kruševac. Sa najpovoljnijim ponuđačem za kupovinu 70% kapitala Društva Konzorcijumom pravnih lica koji čine Preduzeće za puteve BEOGRAD a.d. i Preduzeće za trgovinu i konsalting PETROBART d.o.o. Beograd. Dana 05. februara godine zaključen je Ugovor o kupoprodaji kapitala. U Agenciji za privredne registre dana 23. aprila godine, pod brojem BD 24972/2007 registrovana je promena pravne forme, strukture kapital i adrese, pa je Društvo registrovano kao Akcionarsko društvo FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac. Kako kupac kapitala nije ispunio obaveze iz Ugovora o prodaji kapitala Društva, Agencija za privatizaciju je 16. juna godine raskinula Ugovor o privatizaciji. Nakon raskida Ugovora, kapital koji je bio u vlasništvu kupca kapitala, prenet je na Agenciju za privatizaciju, Beograd. Preneto je 1,522,444 komada akcija ukupne vrednosti RSD 1,628,862,835.60, kao i 558,770 komada sopstvenih akcija ukupne vrednosti RSD 597,828,023, što čini % ukupnog kapitala Društva % kapitala je u vlasništvu Akcionarskog fonda a.d. Beograd, tj. ukupno % kapitala je vlasništvo državnih pravnih lica, a % kapitala je vlasništvo fizičkih lica. Dana 17. juna godine doneta je Odluka o restrukturiranju Društva i imenovan je privremeni zastupnik kapitala. Osnovna delatnost Društva je proizvodnja maziva (ulja i masti) prema sledećim programima: -motorna ulja; -industrijska ulja; -sredstva za hlađenje i podmazivanje pri obradi metala; -ulja i tečnosti za transportna sredstva i mehanizaciju; -mazive masti i specijalna maziva; 1

120 -antikorozivna sredstva; -srestva za čišćenje i odmašćivanje; -aditivi, emulgatori i komponente. Sedište Društva je u Kruševcu, Ulica Jug Bogdanova broj 42. Prosečan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca za godinu bio je 220 zaposlenih (za godinu zaposlenih). Društvo se, na osnovu podataka iz finansijskih izveštaja za godinu, razvrstalo kao srednje pravno lice. 2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA 2.1. Izjava o usklađenosti Društvo vodi evidenciju i sastavlja redovne finansijske izveštaje u skladu sa važećim Zakonom o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013) i ostalom primenljivom zakonskom i podzakonskom regulativom u Republici Srbiji. Za priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim izveštajima Društvo je, kao srednje pravno lice, u obavezi da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja ( MSFI ) koji u smislu Zakona o računovodstvu podrazumevaju sledeće: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja, Međunarodni računovodstveni standardi ( MRS ), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja ( MSFI ), i sa njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda ( IFRIC ), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstven standarde ( Odbor ), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija ( Ministarstvo ). Prevod MSFI koji utvrđuje i objavljuje Ministarstvo čine osnovni tekstovi MRS, odnosno MSFI, izdati od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati i koji ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je on sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Prevod MSFI utvrđen je Rešenjem Ministra finansija o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja broj / od 13. marta godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS broj 35 od 27. marta godine. Navedeni prevod MSFI primenjuje se od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja. 2

121 S obzirom na napred navedeno i na to da pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke koji u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MSFI, kao i to da je Zakonom o računovodstvu dinar utvrđen kao zvanična valuta izveštavanja, računovodstveni propisi Republike Srbije mogu odstupati od zahteva MSFI što može imati uticaj na realnost i objektivnost priloženih finansijskih izveštaja. Shodno tome, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u potpunoj saglasnosti sa MSFI na način kako je to definisano odredbama MRS 1 Prezentacija finansijskih izveštaja. Priloženi finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako drugačije nije navedeno u računovodstvenim politikama koje su navedene u daljem tekstu. Ovi pojedinačni finansijski izveštaji odobreni su od strane Nadzornog odbora 2.2. Pravila procenjivanja Finansijski izveštaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrednosti, osim za sledeće pozicije: Finansijski instrumenti po fer vrednosti kroz bilans uspeha se vrednuju po fer vrednosti, Nekretnine, postrojenja i oprema Zvanična valuta izveštavanja Finansijski izveštaji Društva su iskazani u hiljadama dinara (RSD), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u dinarima zaokruženi u hiljadama Korišćenje procenjivanja Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu primenjenim okvirom za izveštavanje zahteva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na prethodnom iskustvu, kao i različitim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, a koje deluju realno i razumno u datim okolnostima. Na bazi ovih informacija se formira pretpostavka o vrednosti sredstava i obaveza, koju nije moguće neposredno potvrditi na bazi drugih informacija. Stvarna vrednost sredstava i obaveza može da odstupa od vrednosti koja je procenjena na ovaj način. Procene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su procene izvršene, su predmet redovnih provera. Revidirane računovodstvene procene se prikazuju za period u kojem su 3

122 revidirane, u slučaju da procena ima uticaj samo na dati period, ili za period u kojem su revidirane i za buduće periode, u slučaju da revidiranje utiče na tekući i na buduće periode. Informacije o oblastima kod kojih je stepen procene najveći i koje mogu imati najznačajniji efekat na iznose priznate u finansijskim izveštajima Društva, date su u okviru sledećih napomena: Koristan vek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme, Obezvređenje vrednosti nefinansijske imovine, Obezvređenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja, Rezervisanja po osnovu sudskih sporova, Penzije i ostale naknade zaposlenima 3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Računovodstvene politike date u nastavku Društvo konzistentno primenjuje u svim periodima prezentovanim u ovim pojedinačnim finansijskim izveštajima Konsolidacija Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju pojedinačne finansijske izveštaje Društva, u kojima nisu konsolidovani finansijski izveštaji sledećih povezanih pravnih lica, čiji je Društvo vlasnik: FAMINEX d.o.o. Sokolac u stečaju, Republika Srpska, sa ulogom od 100% i FAMINEX d.o.o. Skoplje, Makedonija, sa ulogom od 76%. Društvo nije konsolidovalo finansijske izveštaje povezanih pravnih lica budući da je, u skladu sa zakonskim propisima, u obavezi da sastavlja i pojedinačne i konsolidovane finansijske izveštaje. Društvo sastavlja i konsolidovane finansijske izveštaje Načelo stalnosti poslovanja ( going concern ) Društvo je iskazalo gubitak iznad visine kapitala u iznosu od RSD hiljade. Gubitak tekuće godine, kao i iskazani gubitak iznad visine kapitala, je posledica finansijskih i vanrednih rashoda iz proteklih perioda poslovanja Društva u sistemu Nibens grupacije i posledica velikih zaduženja kod banaka i Naftne Iindustrije Srbije za potrebe te grupacije. Stalnost poslovanja društva je ugrožena. Društvo se nalazi u fazi izrade i usvajanja unapred pripremljenog plana reorganizacije. Skupština akcionara je dana 24. avgusta godine donela Odluku o pokretanju stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije, da bi dana 30. novembra godine Privrednom sudu u Kraljevu podnet predlog za pokretanje stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. 4

123 Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu Posl.br.3 Reo 11/2015 od 5. januara godibe pokrenut je predhodni stečajni postupak radi ispitivanja ispunjenosti uslova za otvaranje postupka stečaja nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. Istim Rešenjem odredjene su mere obezbedjenja zabrana izvršenja na obezbedjenoj i neobezbedjenoj imovini kao i sprovodjenje prinudne naplate na tekućim računima FAM-a. Podneti unapred pripremljeni plan reorganizacije od 30. novembra godine, zbog primedbi na isti izmenjen je dana 15. decembra godine, dana 4. marta godine i 25. aprila godine. Na ročištu održanom 27. maja godine poverioci su usvojili Prečišćen tekst unapred pripremljenog plana reorganizacije od 25. aprila godine sa izmenama i dopunama datim na samom ročištu. Svojim Rešenjem Posl.br.3.Reo.11/2015.god. od 27. maja godine sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, potvrdio, u svim klasama, usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 25. aprila godine sa izmenama i dopunama datim na ročištu održanom 27. maja godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom. Napred navedeno rešenje pobijali su žalbom, razlučni, stečajni i založni poverioci pa je Privredni apelacioni sud svojim Rešenjem 8 Pvž 408/16 od 19. oktobra godine ukinuo rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo 11/15 od 27. maja godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak. U ponovnom postupku prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2016 od 23. novembra godine naložio je predlagaču (FAM AD Kruševac) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31. oktobra godine kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja. Dana 27. januara godine Privrednom sudu Kraljevo predlagač (FAM AD Kruševac) predao je prečišćeni tekst UPPR-a sa izmenama i dopunama od 25. januara godine, nakon čega je 30. marta godine održano ročište, ali je zbog usvojenih primedbi poverilaca glasanje o planu odloženo i novo ročište zakazano za 22. maj godine. Na ročištu održanom 22. maja godine poverioci su usvojili Prečišćen teks UPPR-a od 20. marta godine. Svojim Rešenjem Posl.be.3.Reo.5/2016 os godine, sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD, Kruševac, potvrdio, u svim klasama usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom. Napred navedeno Rešenje pobijali su žalbom razlučni, stečajni i založni poverioci, pa je Privredni apelacioni sud svojim rešenjem 8Pvž 315/17 od godine ukinuo 5

124 rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo5/2016 od godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak. U ponovnom postupku, prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2017 od godine, naložio je predlagaču (FAM AD) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan godine, kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja. UPPR sa stanjem na dan godine je predat Privrednom sudu u Kraljevu. Na dostavljeni UPPR su se žalili poverioci, pa je zaključkom suda od godine naloženo Fam-u da najkasnije do godine dostavi novi prečišćen tekst UPPRa, sa presekom stanja obaveza na dan godine. Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu br.3 Reo 5/2017 od godine usvojen je UPPR Poslovne promene u stranoj valuti Poslovne promene u stranoj valuti su preračunate u dinare po srednjem kursu valute utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promene. Monetarne pozicije iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunate su u dinare prema srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan bilansa. Nemonetarne pozicije preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan poslovne promene. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu izvršenih plaćanja i naplata u stranim sredstvima plaćanja u toku godine kao i kursne razlike nastale prilikom prevođenja sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na dan bilansa iskazane su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu kursnih razlika u okviru pozicije finansijskih prihoda/rashoda. Potraživanja u koje je ugrađena valutna klauzula preračunata su u dinare po srednjem kursu valute koji je važio na dan bilansa. Pozitivni i negativni efekti nastali po ovom osnovu iskazani su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika u okviru kategorije ostalih prihoda/rashoda. Zvanični srednji kursevi značajnijih stranih valuta su: Valuta CHF 104, ,2847 USD 103, ,1155 EUR 118, ,4727 6

125 3.4. Uporedni podaci Uporedni podaci odnosno početna stanja predstavljaju podatke sadržane u finansijskim izveštajima za godinu Finansijski instrumenti Klasifikacija Društvo klasifikuje svoja finansijska sredstva u sledeće kategorije: finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, krediti i potraživanja, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i sredstva koja se drže do roka dospeća. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha Na dan 31. decembra godine Društvo nema finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promene u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Krediti i potraživanja Krediti i potraživanja predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja, koja se ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Uključuju se u tekuća sredstva, osim ukoliko su im rokovi dospeća duži od 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva. Potraživanja se sastoje od potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu i ostalih potraživanja. Potraživanja od kupaca su iskazana po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste, kao i za ispravku vrednosti koja je zasnovana na proceni naplativosti pojedinačnog potraživanja. Ispravka vrednosti se formira za ona potraživanja za koje postoji objektivan dokaz da su obezvređena, odnosno za koja rukovodstvo Društva procenjuje da se ne mogu naplatiti u punom iznosu, i ista se evidentira kao rashod u bilansu uspeha perioda kada je procena izvršena. Kratkoročni finansijski plasmani se sastoje od tekućih dospeća dugoročnih kredita odobrenih pravnim licima. Dugoročni krediti obuhvataju dugoročne stambene kredite date radnicima. Dugoročni krediti se inicijalno priznaju po nabavnoj vrednosti, odnosno u visini datih sredstava. Na dan bilansa stanja, krediti su iskazani po amortizovanoj vrednosti korišćenjem ugovorene kamatne stope, umanjenoj za eventualnu ispravku vrednosti po osnovu 7

126 obezvređenja. U slučaju kada se proceni da postoji objektivan dokaz da su krediti obezvređeni, Društvo vrši procenu nadoknadivog iznosa kredita, a iznos gubitka nastao po osnovu umanjenja vrednosti plasmana evidentira se u bilansu uspeha u okviru ostalih rashoda. Gotovina i gotovinski ekvivalenti U bilansu tokova gotovine pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima se podrazumevaju gotovina u blagajni, sredstva na računima kod banaka i ostala visoko likvidna finansijska aktiva sa dospećem do 3 meseca. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su nederivatna finansijska sredstva koja su naznačena kao raspoloživa za prodaju i nisu klasifikovana kao krediti i potraživanja, finansijska sredstva koje se drže do dospeća ili finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su plasmani za koje postoji namera držanja u neodređenom vremenskom periodu, koji mogu biti prodate zbog potrebe za likvidnošću ili usled promene kamatnih stopa, deviznih kurseva ili tržišnih cena. Ukoliko za finansijska sredstva raspoloživa za prodaju ne postoji aktivno tržište, ukoliko su sa fiksnim rokom dospeća, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po amortizovanoj vrednosti primenom metoda efektivne kamatne stope. Kod učešća u kapitalu postoji namera držanja u neodređenom periodu. Ova učešća mogu biti prodata u zavisnosti od potreba za likvidnošću ili u slučaju promene tržišnih cena. Društvo ima učešća u kapitalu pravnih lica koja obuhvataju ulaganja u akcije pravnih lica i banaka. Ova ulaganja su vrednovana po fer vrednosti, kao hartije od vrednosti raspoložive za prodaju. Efekat promena vrednosti učešća u kapitalu, knjigovodstveno se obuhvata preko revalorizacionih rezervi Društva. Učešća u kapitalu za koje ne postoji aktivno tržište vrednovana su po nabavnoj vrednosti. Finansijska sredstva koja se drže do dospeća Na dan 31. decembra godine, Društvo nema finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Priznavanje finansijskih sredstava Kupovina ili prodaja finansijskog sredstva se evidentira korišćenjem računovodstvenog obuhvatanja na datum saldiranja transakcije. Vrednovanje finansijskih sredstava 8

127 Finansijski instrumenti inicijalno se vrednuju po tržišnoj vrednosti koja uključuje transakcione troškove kod svih finansijskih sredstava ili obaveza osim onih koja se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Finansijska sredstva koja se vode po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha inicijalno se priznaju po fer vrednosti, a transakcioni troškovi terete troškove poslovanja u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha se, nakon inicijalnog priznavanja, iskazuju po fer vrednosti. Krediti i potraživanja, kao i finansijska sredstva koje se drže do dospeća, vrednuju se po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Prestanak priznavanja finansijskih sredstava Društvo vrši isknjiženje finansijskog sredstva kada prava na priliv gotovine po osnovu tog sredstva isteknu ili kada ta prava prenese na drugoga. Svako pravo po prenetoj finansijskoj aktivi, kreirano ili zadržano od strane Društva, priznaje se kao posebno sredstvo ili obaveza. Vrednovanje po amortizovanim vrednostima Amortizovana vrednost finansijskog sredstva je iznos po kome se sredstva inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Vrednovanje po fer vrednosti Fer vrednost finansijskih instrumenata je iznos za koji sredstvo može biti razmenjeno, ili obaveza izmirena, između obaveštenih, voljnih strana u okviru nezavisne transakcije. Fer vrednost se određuje primenom dostupnih tržišnih informacija na dan izveštavanja i ostalih modela vrednovanja koje Društvo koristi. Fer vrednost pojedinih finansijskih instrumenata iskazanih po nominalnoj vrednosti je približno jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrednosti. Ovi instrumenti obuhvataju gotovinu, kao i potraživanja i obaveze koje nemaju ugovoreno dospeće, ni ugovorenu fiksnu kamatnu stopu. Ostala potraživanja i obaveze se svode na sadašnju vrednost diskontovanjem budućih novčanih tokova uz korišćenje tekućih kamatnih stopa. Rukovodstvo je mišljenja da usled prirode poslovanja Društva i njegovih opštih politika, nema značajnih razlika između knjigovodstvene i fer vrednosti finansijskih sredstava i obaveza. Obezvređenje finansijskih sredstava 9

128 Društvo obračunava obezvređenje sumnjivih potraživanja na osnovu procenjenih gubitaka koji nastaju, jer kupci nisu u mogućnosti da izvrše tražena plaćanja. U proceni odgovarajućeg iznosa gubitka od obezvređivanja za sumnjiva potraživanja, Društvo se oslanja na starost potraživanja, ranije iskustvo sa otpisom, bonitet kupaca i promene u uslovima plaćanja. Ovo zahteva procene vezane za buduće ponašanje kupaca i time izazvane buduće naplate u gotovini. Stvarni nivo potraživanja koja su naplaćena može da se razlikuje od procenjenih nivoa naplate, što može pozitivno ili negativno da se odrazi na rezultate poslovanja. Sva potraživanja koja su u kašnjenju najmanje godinu dana, kao i za sva ostala potraživanja za koja se proceni da su nenaplativa, formira se ispravka vrednosti u punom iznosu dospelih, a nenaplaćenih potraživanja. Indirektan otpis, odnosno ispravka vrednosti potraživanja od kupaca preko računa ispravke vrednosti formira se na osnovu Izveštaja Centralne poposne komisije, a na predlog Komisije za popis potraživanja i obaveza. Direktan otpis potraživanja od kupaca se vrši pod uslovom da su potraživanja prethodno bila uključena u prihode Društva, da je potraživanje u knjigama Društva otpisano kao nenaplativo i da Društvo nije moglo da naplati potraživanje sudskim putem. Odluku o direktnom otpisu potraživanja od kupaca donosi Nadzorni odbor Društva. Finansijske obaveze Finansijske obaveze se inicijalno priznaju u visini nabavne vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost primljene nadoknade. Nakon inicijalnog priznavanja, finansijske obaveze se iskazuju po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope, osim finansijskih obaveza po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Amortizovana vrednost finansijske obaveze je iznos po kome se obaveze inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope. Finansijske obaveze uključuju obaveze po osnovu kredita odobrenih od banaka u zemlji. Obaveza je tekuća ukoliko se očekuje da bude izmirena u redovnom toku poslovnog ciklusa Društva, odnosno koja dospeva u periodu do 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. Sve ostale obaveze se klasifikuju kao dugoročne. Primljeni krediti sa ugovorenom valutnom klauzulom se obračunavaju u dinarskoj protivvrednosti deviznog iznosa neotplaćenog dela kredita. Prihodi i rashodi nastali po osnovu primene valutne klauzule evidentiraju se u okviru bilansa uspeha kao finansijski prihodi, odnosno finansijski rashodi, odnosno kao ostali prihodi i rashodi za efekte revalorizacije primenom stope rasta cena na malo. 10

129 Društvo vrši isknjiženje obaveze kada je obaveza izmirena, ukinuta ili kada je preneta na drugoga. Obaveze iz poslovanja Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja vrednuju se po nominalnoj vrednosti Nematerijalna ulaganja Nematerijalna ulaganja su nemonetarna sredstva (ne predstavljaju opipljiva fizička sredstva) kao što su goodwill, patenti, licence, koncesije, zaštitni znakovi, žigovi, računovodstveni softveri, franšize, ulaganja u razvoj novih proizvoda, procesa i uređaja, autorskih prava i drugo. Za ova sredstva postoji verovatnoća da će u periodu dužem od jedne godine generisati ekonomske koristi u iznosu koji premašuje troškove. Nematerijalna ulaganja se vrednuju po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja se iskazuju po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Naknadni troškovi po osnovu ulaganja u nematerijalna ulaganja se mogu kapitalizovati samo u slučaju kada se mogu očekivati buduće ekonomske koristi od sredstva na koje se oni odnose. Svi ostali troškovi predstavljaju rashod perioda u kojem su nastali. Obračun amortizacije nematerijalnih ulaganja počinje od narednog meseca u odnosu na mesec u kojem je nematerijalno ulaganje raspoloživo za upotrebu. Osnovicu za obračun amortizacije čini nabavna vrednost umanjena za preostalu, rezidualnu vrednost. Ako preostala vrednost nije materijalno značajna, ne uzima se u obzir prilikom obračuna amortizacije, odnosno ne umanjuje osnovicu za amortizaciju. Metod amortizacije, korisni vek i rezidualna vrednost se procenjuju na kraju svakog izveštajnog perioda i kada je to potrebno vrši se njihova korekcija Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po fer vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Početno merenje nekretnina, postrojenja i opreme vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Nabavna vrednost uključuje izdatke direktno pripisive nabavljenom sredstvu. Izdaci za nekretnine, postrojenja i opremu se priznaju kao sredstvo ako i samo ako je verovatno da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim sredstvom priticati u Društvo i ako se izdaci za to sredstvo mogu pouzdano meriti. Nabavke nekretnina, postrojenja i opreme tokom godine evidentirane su po nabavnoj vrednosti koju čini faktura dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke i troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti. 11

130 Saglasno usvojenoj računovodstvenoj politici, na dan bilansa stanja, rukovodstvo Društva analizira vrednosti po kojima su prikazana nematerijalna i materijalna imovina Društva. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvređeno, nadoknadiv iznos te imovine se procenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvređenja. Ukoliko je nadoknadivi iznos nekog sredstva procenjen kao niži od vrednosti po kojoj je to sredstvo prikazano, postojeća vrednost tog sredstva se umanjuje do visine nadoknadive vrednosti, koju predstavlja vrednost veća od neto prodajne vrednosti i vrednosti u upotrebi. Gubitak zbog obezvređenja se priznaje u iznosu razlike, na teret rashoda. Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme se knjiže direktno u korist ostalih prihoda. Gubici po osnovu prodaje ili rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme terete ostale rashode. Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme obračunava se po proporcionalnom metodu primenom amortizacionih stopa koje su određene tako da se nabavna vrednost nekretnina, postrojenja i opreme amortizuje u jednakim godišnjim iznosima u toku veka upotrebe. Amortizacija sredstava aktiviranih u toku godine se obračunava kada se sredstva stave u upotrebu, odnosno počev od narednog meseca od datuma nabavke na nabavnu vrednost. Primenjene stope amortizacije u tekućem i prethodnom obračunskom periodu su: Opis % Procenjeni vek trajanja u godinama % Procenjeni vek trajanja u godinama Građevinski objekti Kompjuterska oprema Motorna vozila 10, ,00 10 Pogonska oprema , Određivanje korisnog veka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme se zasniva na prethodnom iskustvu sa sličnim sredstvima, kao i na anticipiranom tehničkom razvoju i promenama na koje utiče veliki broj ekonomskih ili industrijskih faktora. Adekvatnost određenog korisnog veka trajanja se preispituje na godišnjem nivou ili kada god postoji indikacija da je došlo do značajne promene faktora koji su predstavljali osnov za određivanje korisnog veka trajanja Biološka sredstva Biološka sredstva se prikazuju po njihovoj fer vrednosti umanjenoj za troškove prodaje, uz sve prateće dobitke ili gubitke prikazane u bilansu uspeha. Troškovi prodaje uključuju sve troškove oko prodaje sredstava, osim troškova transporta sredstva do prodajnog mesta. 12

131 3.9. Zalihe Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti u zavisnosti od toga koja je niža. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje. Nabavnu vrednost sirovina i trgovačke robe čini fakturna cena dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke. Cenu koštanja nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda čine direktni troškovi materijala i zarada i pripadajući deo opštih troškova proizvodnje. Nedovršena proizvodnja i gotovi proizvodi koji se odnose na konzumna biološka sredstva i poljoprivredne proizvode su vrednovani po fer vrednosti. Obračun izlaza zaliha vrši se po metodi prosečne ponderisane cene. Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrednosti zaliha robe u slučajevima kada se oceni da je potrebno svesti vrednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrednost. Oštećene zalihe robe i zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se u potpunosti otpisuju. Ispravka vrednosti - obezvređenje zaliha vrši se za materijal i rezervne delove na osnovu Izveštaja komisije za popis neupotrebljivih zaliha Lizing Po osnovu ugovora o lizingu Društvo se pojavljuje kao korisnik lizinga. Društvo klasifikuje lizing kao finansijski u slučaju kada je ugovorom regulisano da se u osnovi svi rizici i koristi po osnovu vlasništva nad predmetom lizinga prenose na korisnika lizinga. Svi ostali ugovori o lizingu se klasifikuju kao ugovori o operativnom lizingu. Lizing ugovori koji se odnose na zakup poslovnog prostora uglavnom predstavljaju operativni lizing. Sva plaćanja tokom godine po osnovu operativnog lizinga, evidentirana su kao trošak u bilansu uspeha, ravnomerno pravolinijski tokom perioda trajanja lizinga. Sredstva koje se drže po osnovu ugovora o finansijskom lizingu se priznaju kao sredstva Društva po njihovoj fer vrednosti ili, ako je ta vrednost niža, po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing rata, utvrđenih na početku trajanja ugovora o lizingu. Na dan bilansa stanja obaveza za lizing je iskazana po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing plaćanja. Lizing rate su podeljene na deo koji se odnosi na finansijski trošak i deo koji umanjuje obavezu po osnovu finansijskog lizinga, tako da se postigne konstantna kamatna stopa na preostalom delu obaveze. Finansijski trošak se iskazuje direktno kao rashod perioda. 13

132 3.11. Naknade zaposlenima Kratkoročne beneficije zaposlenih - porezi i doprinosi za obavezno socijalno osiguranje U skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srbiji, Društvo je obavezno da uplaćuje doprinose raznim državnim fondovima za socijalnu zaštitu. Ove obaveze uključuju doprinose na teret zaposlenih i na teret poslodavca u iznosima koji se obračunavaju primenom zakonom propisanih stopa. Društvo ima zakonsku obavezu da izvrši obustavu obračunatih doprinosa iz bruto zarada zaposlenih i da za njihov račun izvrši prenos obustavljenih sredstava u korist odgovarajućih državnih fondova. Doprinosi na teret zaposlenih i na teret poslodavca knjiže se na teret troškova u periodu na koji se odnose. Dugoročne beneficije zaposlenih - obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih nagrada U skladu sa Pojedinačnim kolektivnim ugovorom o radu, Društvo je u obavezi da isplati otpremnine prilikom odlaska u penziju u visini 3 bruto mesečne zarade koju je zaposleni ostvario u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina, a koje pri tom ne mogu biti manje od 2 prosečne mesečne bruto zarade isplaćene u Republici Srbiji u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina. Pored toga, Društvo može, u skladu s Kolektivnim ugovorom, doneti odluku o isplati jubilarnih nagrada. Obračun i iskazivanje dugoročnih obaveza po osnovu otpremnina izvršeno je korišćenjem metoda sadašnje vrednosti budućih očekivanih isplata, na osnovu obračuna stručnih službi. Budući da se radi o dugoročnim naknadama zaposlenima, a ne o naknadama nakon prestanka radnog odnosa, aktuarski dobici i gubici, kao i troškovi prethodne službe priznaju se u celini u periodu u kome nastanu. Društvo nema dodatnih obaveza za naknade zaposlenima po ovom osnovu. Kratkoročna, plaćena odsustva Prema proceni rukovodstva Društva, iznos kratkoročnih plaćenih odsustava na dan 31. decembra godine nije materijalno značajan i shodno tome, Društvo nije izvršilo ukalkulisavanje navedenih obaveza na dan bilansa stanja Rezervisanja Rezervisanje se priznaje u bilansu stanja u momentu kada Društvo ima pravnu ili stvarnu obavezu nastalu kao rezultat prošlih događaja i kada je verovatno da će podmirenje obaveze zahtevati odliv sredstava s ekonomskim koristima. 14

133 3.13. Kapital Kapital Društva obuhvata osnovni kapital po osnovu akcija, rezerve, revalorizacione rezerve, nerealizovane dobitke/gubitke po osnovu HoV i akumulirani rezultat. Kapital Društva obrazovan je iz uloženih sredstava osnivača Društva u novčanom obliku. Osnivač ne može povlačiti sredstva uložena u osnovni kapital Društva Prihodi Prihodi od prodaje i pružanja usluga Prihodi od prodaje proizvoda i robe se priznaju u momentu kada se značajni rizici i koristi koji proizilaze iz vlasništva nad proizvodima i robom prenesu na kupca. Prihodi od prodaje proizvoda i robe su iskazani po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost. Prihodi od pružanja usluga se priznaju u obračunskom periodu u kome je usluga pružena i iskazuju po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost. Prihodi od aktiviranja učinaka U okviru prihoda od aktiviranja učinaka i robe, iskazuju se prihodi po osnovu upotrebe robe, proizvoda i usluga za nematerijalna ulaganja, za osnovna sredstva, za materijal, za prirast osnovnog stada i za sopstveni transport nabavke materijala i robe. Finansijski prihodi Finansijski prihodi obuhvataju prihode od kamata, kursnih razlika, dividendi i ostali finansijski prihodi, ostvareni iz odnosa sa matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima. Prihodi od kamata se, u skladu sa načelom uzročnosti, priznaju u bilansu uspeha perioda na koji se odnose. Ostali prihodi U okviru ostalih prihoda iskazani su dobici po osnovu prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (osnovnih sredstava) i nematerijalnih ulaganja, dobici od prodaje bioloških sredstava, dobici po osnovu prodaje dugoročnih hartija od vrednosti i učešća u kapitalu, dobici od prodaje materijala, naplaćena otpisana potraživanja, viškovi, prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, prihodi od smanjenja obaveza, prihodi od ukidanja dugoročnih rezervisanja, prihodi od usklađivanja vrednosti imovine, pozitivni efekti promene poštene (fer) vrednosti nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, bioloških sredstava i zaliha do visine prethodno iskazanih rashoda 15

134 za ta sredstva po osnovu vrednosnog usklađivanja i ukidanja ispravki vrednosti po osnovu vrednosnog usklađivanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva Rashodi Rashodi se priznaju u bilansu uspeha po načelu uzročnosti prihoda i rashoda odnosno na obračunskoj osnovi i utvrđuju se za period kada su nastali. Poslovni rashodi Poslovni rashodi obuhvataju troškove uslovljene stvaranjem prihoda od prodaje i uključuju nabavnu vrednost prodate robe, troškove materijala, goriva i energije, bruto zarade, troškove amortizacije i usluge pružene od strane trećih lica. Poslovni rashodi obuhvataju i opšte troškove kao što su troškovi zakupa, marketinga, osiguranja, platnog prometa, poreza i ostali troškovi nastali u tekućem obračunskom periodu. Finansijski rashodi Finansijski rashodi obuhvataju rashode po osnovu kamata i kursnih razlika i ostale finansijske rashode. Rashodi kamate obuhvataju kamatu obračunatu na primljene kredite, koja se evidentira u bilansu uspeha perioda na koji se odnose, a u skladu sa načelom uzročnosti. Ostali rashodi U okviru ostalih rashoda iskazani su gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja, gubici po osnovu rashodovanja i prodaje bioloških sredstava, gubici po osnovu prodaje hartija od vrednosti i učešća u kapitalu pravnih lica, gubici od prodaje materijala, manjkovi, rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja, rashodi po osnovu obezvređenja imovine, negativni efekti vrednosnih usklađivanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloških sredstava, dugoročnih i kratkoročnih finansijskih plasmana, zaliha, hartija od vrednosti i potraživanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva Porez na dobitak Tekući porez Porez na dobitak predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica Republike Srbije. Tekući porez na dobitak predstavlja iznos obračunat primenom propisane poreske stope od 15% na osnovicu koju predstavlja oporezivi dobitak. Oporezivi dobitak se utvrđuje u poreskom bilansu kao dobit pre oporezivanja iskazana u bilansu uspeha, nakon usklađivanja prihoda i rashoda na način propisan poreskim zakonodavstvom Republike Srbije. Iznos ovako 16

135 utvrđenog poreza i iskazanog u poreskoj prijavi se umanjuje po osnovu poreskih kredita i poreskih podsticaja. Poresko zakonodavstvo Republike Srbije ne predviđa da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu, izuzev onih iz kojih proizilaze kapitalni gubici i dobici, mogu se iskoristiti za umanjenje dobiti utvrđene u poreskom bilansu budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina. Odloženi porez Odloženi poreski efekti obračunavaju se za sve privremene razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrednosti utvrđene u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije. Važeće poreske stope na dan bilansa stanja ili poreske stope koje su nakon tog dana stupile na snagu, koriste se za utvrđivanje odloženog poreza. Skupština Republike Srbije je dana 15. decembra godine usvojila Zakon o izmenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica koji, između ostalog, predviđa povećanje poreske stope sa 10% na 15% počev od 1. januara godine. Odložene poreske obaveze priznaju se u celini za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva priznaju se za sve odbitne privremene razlike, kao i po osnovu poreskih gubitaka i poreskih kredita koji se mogu preneti u naredne fiskalne periode do stepena do kojeg je izvesno da će postojati oporeziva dobit po osnovu koje se preneti poreski gubitak i poreski krediti mogu iskoristiti. Tekući i odloženi porezi priznaju se kao prihodi i rashodi i uključeni su u neto dobitak perioda, izuzev iznosa odloženih poreza koji je nastao po osnovu revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme, kao ulaganja u akcije pravnih lica i banaka, a koji se evidentira preko revalorizacionih rezervi. 4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskim rizicima i to: Tržišnim rizicima, Riziku likvidnosti, Kreditnom riziku. Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na minimiziranje potencijalnih negativnih uticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta. Pregled finansijskih instrumenata dat je u sledećoj tabeli. 17

136 U hiljadama RSD Finansijska sredstva Dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631, ,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25,681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16, , ,098 Finansijske obaveze Dugoročne obaveze 51,281 8,337 Kratkoročne finansijske obaveze 2.064,186 2,061,530 Obaveze iz poslovanja 751, ,148 Obaveze iz specifičnih poslova Druge obaveze 2,971,259 2,699,375 5,838,342 5,580, Tržišni rizik (a) Rizik od promene kursa stranih valuta Društvo je izloženo riziku od promene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, a koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, prvenstveno EUR. Devizni rizik nastaje u slučajevima neusklađenosti finansijskih sredstava i obaveza izraženih u stranoj valuti i/ili sa valutnom klauzulom. U meri u kojoj je to moguće, Društvo minimizira devizni rizik kroz minimiziranje otvorene devizne pozicije. U narednoj tabeli je prikazana izloženost Društva deviznom riziku. U hiljadama RSD EUR USD RSD Ukupno Dugoročni finansijski plasmani 50, ,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 51, , ,667 Druga potrazivanja ,350 25,350 Kratkorocni finansijski plasmani 4,985-20,696 25,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 10-35,239 35,249 Ukupno 106, , ,111 Dugoročne obaveze 50, ,281 Kratkoročne finansijske obaveze 760,843-1,303,343 2,064,186 Obaveze iz poslovanja 81,195 10, , ,269 Obaveze iz specifičnih poslova Druge obaveze 618,314-2,352,945 2,971,259 Ukupno 1,510,750 10,673 4,316,919 5,838,342 Neto devizna pozicija na dan 31. decembar (1,404,162) (10,673) (3,655,396) (5,070,231) 18

137 Društvo je osetljivo na promene deviznog kursa evra i dolara (EUR i USD). Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Društva na porast i smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na date strane valute. Stopa osetljivosti se koristi pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu rukovodstva razumno očekivanih promena u kursevima stranih valuta. Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz tabele ukazuje na povećanje rezultata tekućeg perioda u slučajevima slabljenja dinara u odnosu na valutu o kojoj se radi. U slučaju jačanja dinara od 10% u odnosu na stranu valutu, uticaj na rezultat tekućeg perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju. Glavni razlog za navedeno leži u činjenici da Društvo ima pretežno kratku poziciju u valuti, te su stoga obaveze u stranoj valuti daleko veće od potraživanja u istoj. U hiljadama RSD Osetljivost na povećanje / Izloženost deviznom riziku na dan smanjenje deviznog kursa od 10% Sredstva Obaveze 10% (10%) USD - 10,673 (1,067) 1,067 EUR 106,588 1,510,750 (140,416) 140, ,588 1,521,423 (141,483) 141,483 (b) Rizik od promene kamatnih stopa Društvo je izloženo raznim rizicima koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih stopa deluju na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društva je izloženo riziku promene kamatnih stopa u meri u kojoj kamatonosna sredstva (uključujući investicije) i kamatonosne obaveze dospevaju za naplatu u različito vreme ili u različitim iznosima. U sledećoj tabeli je prikazana izloženost Društva riziku promene kamatnih stopa: Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom Finansijska sredstva 55,149 58,546 Finansijske obaveze 1,407,879 1,429,511 Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom Finansijska sredstva - Finansijske obaveze 617, ,858 19

138 Društvo vrši analizu izloženosti riziku od promene kamatnih stopa. S obzirom da najveći deo zaduženosti Društva potiče iz perioda kada je bilo u okviru Nibens-grupacije, Društvo ne plaća kamate, ni glavnicu po osnovu kredita. U hiljadama RSD Finansijska sredstva Nekamatonosna i kamatonosna sa fiksnom k.s. Dugoročni finansijski plasmani ,558 Potrazivanja po osnovu prodaje ,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani ,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina , , ,098 Kamatonosna - varijabilan k.s , ,098 Finansijske obaveze Nekamatonosne i kamatonosne sa fiksnom k.s Dugoročne obaveze (51.281) (8,337) Kratkoročne finansijske obaveze (1,446,331) (1,457,672) Obaveze iz poslovanja ( ) (811,148) Obaveze iz specifičnih poslova (347) (347) Druge obaveze (2,971,259) (2,699,375) Kamatonosne- varijabilan k.s. (5,220,487) (4,976,879) Kratkoročne finansijske obaveze (617,855) (603,858) (617,855) (603,858) (5,838,342) (5,580,737) Gap rizika promene kamatnih stopa (617,855) (603,858) Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom, analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva, procenu realno moguće promene u kamatnim stopama. 20

139 Povećanje od Smanjenje od 1 procentnog poena 1 procentnog poena Rezultat tekuće godine 6,178 6,038 (6,178) (6,038) 4.2. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstva odgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa i rizik nemogućnosti da se sredstvo realizuje po razumnoj ceni u odgovarajućem vremenskom okviru. Društvo upravlja likvidnošću sa ciljem da osigura da izvori finansiranja budu raspoloživi za izmirenje obaveza u trenutku njihovog dospeća. Društvo neprekidno procenjuje rizik likvidnosti identifikovanjem i praćenjem promena u izvorima finansiranja potrebnim za ispunjenje poslovnih ciljeva Društva, a u skladu sa poslovnom strategijom Društva. Posmatrajući tekuće poslovanje (bez starih dugova koji potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije), Društvo nema problem sa tekućom likvidnošću. Društvo ima pristup raznolikim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem kratkoročnih i dugoročnih kredita. Sledeća tabela predstavlja ročnost dospeća sredstava i obaveza, prema preostalom roku dospeća, na dan 31. decembra godine: U hiljadama RSD Do 3 meseca Od 3 meseca Od 1 do do 1 5 godina godine Preko 5 godina Ukupno Dugoročni finansijski plasmani ,340 33,824 50,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 Druga potrazivanja 25, , ,350 Kratkorocni finansijski plasmani 1,246 24, ,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35, ,249 Ukupno 693,512 24,435 16,340 33, ,111 21

140 Dugoročne obaveze ,281-51,281 Kratkoročne finansijske obaveze 2,502,801 11, ,064,186 Obaveze iz poslovanja 751,269 Obaveze iz specifičnih poslova 347 Druge obaveze 2,971, , ,971,259 Ukupno 5,775,676 11,385 51,281-5,838,342 Ročna neusklađenost na dan 31. decembar ,082,164 (13,050) 34,941 (33,824) 5,070, Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenata ili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstveno vezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, depozita u bankama i finansijskim institucijama, investiranja u hartije od vrednosti, potraživanja od pravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza. Društvo je izloženo kreditnom riziku i obezbeđenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem određenih mera i aktivnosti na nivou Društva. U slučaju neblagovremenog izmirivanja obaveza kupaca prema Društvu, istima se prekida isporuka proizvoda. Na dan 31. decembra godine Društvo raspolaže gotovinom i gotovinskim ekvivalentima u ukupnom iznosu od RSD 35,249 hiljada (31. decembar godine: RSD 16,594 hiljada), što po proceni rukovodstva predstavlja maksimalni kreditni rizik po osnovu ovih finansijskih sredstava Upravljanje rizikom kapitala Društvo se opredelilo za finansijski koncept kapitala i njegovo očuvanje prema kome je kapital definisan na osnovu nominalnih novčanih jedinica. Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala, a akcionarima obezbedilo dividende. Da bi korigovalo i poboljšalo strukturu kapitala, Društvo očekuje poboljšanje usvajanjem unapred pripremljenog plana reorganizacije. 22

141 Društvo prati kapital na osnovu koeficijenta zaduženosti, koji se izračunava kao odnos neto dugovanja Društva i njegovog ukupnog kapitala. S obzirom da je Društvo iskazalo gubitak iznad visine kapitala, ovaj pokazatelj nije adekvatan. Na dan 31. decembra i godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je kao što sledi: Ukupne obaveze (bez kapitala) 7,240,436 6,778,677 Minus: Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,594 Neto dugovanje 7,205,187 6,762,083 Ukupan kapital - - Koeficijent zaduženosti - - *Neto dugovanje se dobija kada se ukupne obaveze bez kapitala umanje za gotovinske ekvivalente i gotovinu. ** Ukupan kapital predstavlja kapital iskazan u bilansu stanja. *** Koeficijent zaduženosti se računa kao odnos neto dugovanja i ukupnog kapitala Pravična (fer) vrednost Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Rukovodstvo Društva vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti. Fer vrednost finansijskih sredstava koja su iskazana po amortizovanoj vrednosti procenjuje se diskontovanjem novčanih tokova korišćenjem kamatne stope po kojoj bi Društvo moglo da pribavi dugoročne pozajmice, a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi. Društvo smatra da iskazana knjigovodstvena vrednost potraživanja, nakon umanjenja za ispravku vrednosti po osnovu obezvređenja, kao i nominalna vrednost obaveza iz poslovanja, približno odražava njihovu tržišnu vrednost. Fer vrednost obaveza po kreditima procenjuje se diskontovanjem budućih ugovorenih novčanih tokova prema trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je Društvu na raspolaganju za potrebe sličnih finansijskih instrumenata. Ovako utvrđena fer vrednost ne odstupa značajnije od vrednosti po kojoj su iskazane obaveze po kreditima u poslovnim knjigama Društva. Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja. 23

142 5. PRIHODI OD PRODAJE ROBE U hiljadama RSD Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu ,069 Ukupno , PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA U hiljadama RSD Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu ,307,598 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na inostranom tržištu ,496 Ukupno ,706, PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE U hiljadama RSD Prihodi od aktiviranja ili potrošnje proizvoda i usluga za sopstvene potrebe ,492 Ukupno , NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE U hiljadama RSD Nabavna vrednost prodate robe ,197 Ukupno ,197 24

143 9. TROŠKOVI MATERIJALA I ENERGIJE U hiljadama RSD Troškovi materijala za izradu ,105,966 Troškovi ostalog materijala (režijskog) ,907 Troškovi goriva i energije ,388 Troškovi rezervnih delova ,605 Troškovi jednokratnog otpisa alata i inventara 410 1,230 Ukupno ,178, TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI U hiljadama RSD Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 222, ,685 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 39,796 40,040 Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 1,583 3,696 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora 1,355 1,443 Troškovi naknada direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 3,109 2,970 Ostali lični rashodi i naknade 63,487 70,029 Ukupno 331, , TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA U hiljadama RSD Troškovi transportnih usluga 13,416 14,421 Troškovi usluga održavanja 25,611 33,895 Troškovi zakupnina 2,949 2,521 Troškovi sajmova Troškovi reklame i propagande 17,702 23,935 Troškovi ostalih usluga 12,747 10,930 Ukupno 72,734 85,951 25

144 12. TROŠKOVI AMORTIZACIJE U hiljadama RSD Troškovi amortizacije 51,255 44,132 Ukupno 51,255 44,132 Struktura troškova amortizacije U hiljadama RSD Trošak amortizacije 51,255 Nekretnine, postrojenja i oprema 51,222 Biološka sredstava TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA U hiljadama RSD Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih Ukupno NEMATERIJALNI TROŠKOVI U hiljadama RSD Troškovi neproizvodnih usluga 10,505 12,231 Troškovi reprezentacije 5,814 6,489 Troškovi premija osiguranja 11,979 12,215 Troškovi platnog prometa 4,126 3,411 Troškovi članarina 1,070 1,321 Troškovi poreza 5,668 5,501 Ostali nematerijalni troškovi 79,798 86,353 Ukupno 118, ,521 26

145 15. FINANSIJSKI PRIHODI U hiljadama RSD Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 1,926 - Prihodi od kamata (od trećih lica) 356 1,902 Pozitivne kursne razlike (prema trećim licima) 3,884 5,144 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 2,413 53,768 Ukupno 8,579 60, FINANSIJSKI RASHODI U hiljadama RSD Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima - - Rashodi kamata (prema trećim licima) 403, ,133 Negativne kursne razlike (prema trećim licima) 2,300 3,453 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 209 2,322 Ukupno 406, , PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE U hiljadama RSD Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 1,072 42,296 Ukupno 1,072 42, RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE U hiljadama RSD Obezvređenje dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju - Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 11,540 14,741 Ukupno 11,540 14,741 27

146 19. OSTALI PRIHODI U hiljadama RSD Dobici od prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme Dobici od prodeje učešća i hartija od vrednosti 1,675 Dobici od prodaje materijala 11,627 13,538 Viškovi 51 1,064 Naplaćena otpisana potraživanja 1, ,002 Prihodi od ukidanja dugoročnih i kratkoročnih rezervisanja Ostali nepomenuti prihodi 5,887 2,045 Prihodi od usklađivanja vrednosti NPO 5,540 Prihodi od usklađivanja vrednosti zaliha 3,196 Ukupno 29, , OSTALI RASHODI U hiljadama RSD Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 140 5,133 Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i hartija od vrednosti 780 Gubici od prodaje materijala 10,973 14,123 Manjkovi 2,411 2,639 Rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja 3, Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe Ostali nepomenuti rashodi 22,800 42,717 Obezvređenje nekretnina, postrojenja i opreme 21,356 - Obezvređenje zaliha materijala i robe 47,272 32,692 Ukupno 108,397 98,274 28

147 21. NETO DOBITAK/GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA U hiljadama RSD Rashodi po osnovu ispravki grešaka iz ranijih godina koje nisu materijalno značajne (2,097) (5,812) Ukupno (2,097) (5,812) 29

148 POREZ NA DOBITAK (a) Komponente poreza na dobitak U hiljadama RSD Poreski rashod perioda (28) - Odloženi poreski rashodi (prihodi) perioda 7,265 (6,430) Ukupno 7,237 (6,430) (b) Usaglašavanje gubitka iskazanog u tekućem bilansu uspeha sa poreskim gubitkom iz poreskog bilansa Rezultat u Bilansu uspeha Pozicija Gubitak poslovne godine 603,529,001 Dobici i gubici od prodaje imovine iz člana 27.Zakona (Iskazani u Bilansu uspeha) Dobiciod prodaje imovine 1,674,921 Usklađivanje rashoda Kamate zbog neblagovremeno plaćenih poreza, doprinosa i drugih javnih dažbina 63,165,474 Novčane kazne,ugovorene kazne i penali 106,367 Troškovi koji nisu nastali u svrhu obavljanja poslovne delatnosti 8,790,244 Primanja zaposlenog iz člana 9. stav 2. Zakona, obračunata i neisplaćena u poreskom periodu Otpremnine i novčane naknadepo osnovu prestanka radnog odnosa, obračunate a neisplaćene u poreskom periodu Primanja zaposlenog iz člana 9 stav2.zakona obračunata u prethodnom poreskom periodu a isplaćena u poreskom periodu za koji se podnosi poreski bilans RSD 823, ,303 1,127,191 Ukupan iznos amortizacije obračunat u finansijskim izveštajima 51,255,018 Ukupan iznos amortizacije obračunat za poreske svrhe 63,869,982 Porezi, doprinosi, takse i druge javne dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja i nisu plaćene u poreskom periodu, a po osnovu kojih je u poslovnim knjigama obveznika 72,419,300 iskazan rashod Rashodi po osnovu obezvređenja imovine 68,627,902 Ispravke vrednosti pojedinačnih potraživanja koje su bile priznate na teret rashoda, a za koje, u poreskom periodu u kome se vrši otpis, nisu kumulativno ispunjeni uslovi iz člana 16. Zakona 627,145 Gubitak 403,876,105 30

149 Preneti poreski gubici koji ističu u sledećim godinama: U RSD Godina isteka Godina nastanka poreskih gubitaka ,373, ,800,891, ,540,582, ,589, ,790, ,876,105 Ukupno (d) Odložena poreska sredstva/obaveze Odložene poreske obaveze u iznosu od RSD 72,701 hiljade nastale su kao posledica razlike između poreske osnovice pojedinih sredstava i obaveza i iznosa tih sredstava i obaveza iskazanih u bilansu stanja. Obračun odloženih poreskih obaveza je prikazan u sledećoj tabeli: ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA/OBAVEZE PO OSNOVU AMORTIZACIJE Knjigovodstvena sadašnja vrednost 1,378,175 Poreska sadašnja vrednost 893,503 Oporeziva privremena razlika 484,672 Stopa 15% Odložena poreska obaveza po osnovu amortizacije 72,701 Privremene poreske razlike Ukupna poreska sredstva: - Ukupne poreske obaveze: 71,702 Razlika: 71,702 Odložene poreske obaveze Stanje ,502 privremena razlika (1,801) Stanje ,701 31

150 22. NEMATERIJALNA IMOVINA U hiljadama RSD Patenti, žigovi, licence, robne i uslužne marke 114,096 Amortizacija Stanje na 31. decembar ,096 Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 38 Nematerijalna imovina i evidentiralo procenu fer vrednosti nematerijalnih sredstava. Procenu fer vrednosti je uradio ovlašćeni procenitelj u skladu sa Međunarodnim standardima za procenu IVS-2017 i u okviru njih sa Standardom IVS Nematerijalna sredstva. Procena je obuhvatila 71 žig, 1 patent i 2 dizajna za ambalažu. 32

151 23. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA OPIS Zemljište Građevinski objekti Oprema NPO u pripremi Ulaganja na tuđim nekretninama UKUPNO NABAVNA VREDNOST Stanje, na početku godine 458,326 1,013, , ,029 9,093 2,574,014 Povećanja u toku godine 43 3,479 3,522 Prenos sa investicija u toku 1,473 (1,473) Prenos sa konta na konto Rashodovano u toku godine (195) (195) Otuđeno u toku godine Revalorizacija (41,809) (64,706) (105,578) (212,093) Stanje, na kraju godine 416, , , ,556 9,093 2,374,341 KUMULIRANA ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje, na početku godine 62,020 78, ,668 Amortizacija tekuće godine 18,245 32, ,213 IV akumulirana u rashodovanim sredstvima (55) (55) IV akumulirana u otuđenim sredstvima Revalorizacija (80,265) (110,662) (190,927) Stanje na kraju godine ,819 1,819 Neto sadašnja vrednost 31. decembar , , , ,556 7,274 2,372,522 Neto sadašnja vrednost 31. decembar , , , ,029 8,184 2,441,528 33

152 Na pojedinim građevinskim objektima u vlasništvu Društva upisana je hipoteka u korist viših hipotekarnih poverilaca, a za obezbeđenje kredita od poslovnih banaka uzetih u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru NIBENS-grupacije. (Napomena 44. ) Društvo sa stanjem na dan 31. decembra u svojim poslovnim knjigama ima iskazane NPO u pripremi u ukupnom iznosu od RSD 570,556 hiljada, a koja se odnose na halu sa celokupnom opremom za proizvodnju biodizela. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 16 Nekretnine, postrojenja i oprema i evidentiralo procenu fer tržišne vrednosti. Procenu fer vrednosti su uradili ovlašćeni procenitelji iz građevinske i mašinske struke. Knjigovodstvena sadašnja vrednost NPO je tržišna fer vrednost na dan godine. Nove nabavke u vrednosti od 3,522 hiljada odnose se na više nabavki manjih vrednosti, kao što su: štampači, laptopovi,klime,monitori isl. 24. BIOLOŠKA SREDSTVA Promene na biološkim sredstvima su prikazane u narednoj tabeli: U hiljadama RSD Osnovno stado Nabavna vrednost Stanje na 1. januar Nabavka - Amortizacija (33) Stanje na 31. decembar DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 1,669 2,500 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 11,503 11,223 Ostali dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Ukupno 63,336 67,281 Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica u iznosu od RSD 1,669 hiljada odnosi se na: zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o.,skoplje sa učešćem u kapitalu od 76%, u iznosu od RSD 1,433 hiljade i zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o. u stečaju, Sokolac sa učešćem u kapitalu od 100%, u iznossu od RSD 236 hiljada. 34

153 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju date su u sledećoj tabeli: Naziv emitenta Nabavna vrednost Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost FAMPHARM DOO YU TRADE DOO, BEOGRAD HIP AZORATA DOO, PANČEVO 4,271-4,271 NOVKABEL, NOVI SAD FAP KORPORACIJA AD 3,128-3,128 KOMERCIJALNA BANKA AD, BEOGRAD, FILIJALA KRUŠEVAC 3,353-3, OKTOBAR IMK - U STEČAJU POLITIKA RTV SPORTSKI CENTAR PINKI, BEOGRAD 2,240 2,240 - Svega HOV: 15,188 3,685 11,503 Ostali dugoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 50,164 hiljade u celosti se odnose na stambene zajmove date zaposlenima na period od 40 godina sa kamatnom stopom od 0.5% na godišnjem nivou. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu Društvo je izvršilo reklasifikaciju dela dugoročnih kredita koji dospevaju u godini na poziciju kratkoročnih finansijskih plasmana u iznosu od RSD 3,268 hiljada. (Napomena 30.) 26. ZALIHE U hiljadama RSD Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 278, ,516 Gotovi proizvodi 266, ,152 Roba 11,817 - Plaćeni avansi za zalihe i usluge 5,017 1,195 Ukupno 561, ,863 Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu, Društvo je postupilo u skladu sa MRS 2 - Zalihe i izvršilo obezvređenje zastarelih zaliha materijala (sirovine i amabalaža) i gotovih proizvoda u ukupnom iznosu od RSD 132,492 hiljada (neaktivne zalihe, odnosno zalihe koje nisu imale obrt i nisu korišćene u periodu od godine dana i duže). 35

154 Rešenjem Generalnog direktora Društva broj 5450 od 10. decembra godine, formirana je Komisija za pripremu podataka za procenu zaliha sa stanjem na dan 31. oktobra godine. Komisija je, na bazi detaljne analize zaliha sirovina, ambalaže i gotovih proizvoda, zauzela stav da se za gotove proizvode i sirovine razmatraju one zalihe starije od 3 godine, pošto je ova granica definisana kao vreme u kome se garantuje kvalitet gotovih proizvoda u nivou deklarisanog. Isti princip se primenjuje i na sirovine. Izvršena je analiza svakog pojedinačnog slučaja. Ukupne zalihe Društva koje se tretiraju kao neupotrebljive iznose RSD 132,492 hiljada. Tom prilikom, Komisija se rukovodila unapred definisanim principima analize upotrebljivosti pri čemu su potpuno neupotrebljivim zalihama koje zahtevaju obezvređenje smatraju one za koje je dokazana degradacija njihovom proverom kvaliteta. 27. POTRAŽIVANJA OD KUPACA U hiljadama RSD Kupci u inostranstvu - matična i zavisna pravna lica 32,908 50,281 Ispravka vrednosti potraživanja matična i zavisna pravna lica (32,908) (50,281) Kupci u zemlji 1,974,217 1,970,816 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca (1,393,979) (1,384,998) Kupci u inostranstvu 190, ,412 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca u inostranstvu (138,814) (139,650) Ukupno 631, ,580 Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu po saldu i prometu dat je u sledećim tabelama: 36

155 Naziv kupca Promet tokom godine Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost MOTO PLUS DOO, Marka Zagorca 1b 162,885 55,318-55,318 HESTEEL SERBIA IRON&STEEL DOO BEOGRAD, Balkanska 2a, III sprat, stan ,162 46,890-46,890 LASTA SP Beograd 26,576 36,231-36,231 FKL Temerin 36,745 24,476-24,476 KOMPANIJA SLOBODA Čačak 46,771 27,765-27,765 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240-1,095,350 1,095,350 - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a - 76,959 76,959 - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, Tanaska Rajića 16-6,159 6,159 - PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19-3,085 3,085 - Naziv kupca Promet tokom godine Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost SC FENIX PROMET SRL, ROMANIA Ulica Stejarului Br.22 58,747 15,589-15,589 RUDAR INŽENJERING, Mitra Trifunovića Uče 9 13,100 10,623-10,623 EURO LAB DOO, BIH Jesenjinova 16 26,618 4,917-4,917 CIM DOO Slovenija 22,504 7,486-7,486 FAMOIL DOO, BIH Put Alije Isakovića bb 56,675 (56,675) - BRODIMPEX DOO, HRVATSKA Josipa Kozarca 69 23,284 (23,284) - DION & TEHNIX, Đure Jakšića 38 13,421 (13,421) - BODAL DOOEL, Makedonija Bukureška 23 82,553 3,144-3,144 BESIANA SH.P.K, KOSOVO 44, Kretanje ispravke vrednosti potraživanja dato je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Početno stanje 209 Tekuća ispravka vrednosti preko 585 Kursne razlike Naplaćeno u toku godine - kto 685 Isknjižena potraživanja - direktan otpis Konačno stanje 1,574,929 9,589 (434) ,874 1,565,702 37

156 28. DRUGA POTRAŽIVANJA U hiljadama RSD Potraživanja za kamatu i dividende 724, ,530 Potraživanja od zaposlenih 6,226 6,583 Potraživanja za naknade zarada koje se refundiraju Ostala kratkoročna potraživanja 32,135 13,916 Ispravka vrednosti drugih potraživanja (737,216) (748,844) Ukupno 25,674 8,631 Potraživanja za kamatu u ukupnom iznosu od RSD 724,204 hiljada u celosti datiraju iz ranijih godina, a forimrana su za kamate po osnovu pozajmica datih drugim privrednim društvima (najvećim delom NIBENS grupaciji i povezanom licu "Fam Ineks", d.o.o., Sokolac). Pomenuta potraživanja su u celosti ispravljena. 29. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI U hiljadama RSD Deo dugoročnih finansijskih plasmana koji dospeva do jedne godine (Napomena 26.) 4,985 4,988 Ostali kratkoročni finansijski plasmani 1,819,573 1,859,782 Ispravka vrednosti kratkoročnih finansijskih plasmana (1,798,877) (1,816,591) Ukupno 25,681 48,179 Pregled ostalih kratkoročnih plasmana sa pripadajućom ispravkom vrednosti dat je u sledećoj tabeli: Naziv Potraživanje Ispravka vrednosti PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića ,581 (709,581) - VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 483,011 (483,011) - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a 339,350 (339,350) - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, 228,116 (228,116) - NIBENS KORPORACIJA DOO, Kumodraška 24 34,798 (34,798) - AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 21,862-21,862 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 2,856 (2,856) - Društvo je postupilo u skladu sa načelom opreznosti i MRS 39 koji nalaže da se potraživanja posle početnog priznavanja vrednuju po amortizovanoj vrednosti kada postoje objektivni dokazi o umanjenju vrednosti potraživanja i izvršilo obezvređenje svih kratkoročnih finansijskih plasmana za koja postoji neizvesnost vraćanja istih. Najveći deo ostalih kratkoročnih plasmana potiče iz ranijih obračunskih perioda i Neto 38

157 odnosi se na društva iz bivše NIBENS grupacije i nad većinom je pokrenut postupak stečaja ili su brisani iz registra. Ostali kratkoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 21,862 hiljada u celosti se odnose na oročena sredstva i garantne depozite za dobro izvršenje posla kod poslovnih banaka. 30. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA U hiljadama RSD Tekući (poslovni) računi 35,239 14,811 Devizni račun 10 1,783 Ukupno 35,249 16, AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD Unapred plaćeni troškovi 5,446 4,693 Ostala aktivna vremenska razgraničenja 2,997 16,652 Ukupno 8,443 21,345 39

158 32. KAPITAL I REZERVE U hiljadama RSD Akcijski kapital 2,777,217 2,777,217 Zakonske rezerve 1,366 1,366 Statutarne i druge rezerve 19,452 19,452 Revalorizacione rezerve 743, ,812 Aktuarski dobici ili gubici (84) 284 Dobici ili gubici po osnovu hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju 1,652 1,530 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 157,396 17,677 Gubitak ranijih godina (6,505,818) (6,109,546) Gubitak tekuće godine (596,292) (396,272) Ukupno (3,401,736) (2,908,480) Osnovni kapital Društva se u celini odnosi na obične akcije. Na dan 31. decembra godine, akcijski kapital se sastoji od 2,777,217 komada običnih akcija, pojedinačne računovodstvene vrednosti od RSD 1, Sve emitovane akcije su u potpunosti uplaćene. Vlasnička struktura akcijskog kapitala Društva na dan 31. decembra godine je prikazana u narednoj tabeli: Akcionar Broj akcija % U hiljadama RSD Registar akcija i udela 2,081, % 2,226,691 Akcionarski fond a.d. Beograd 505, % 540,447 Fizička kica 9, % 10,079 UKUPNO: 2,595, % 2,777,217 Pregled promena na kapitalu tokom godine dat je u sledećoj tabeli. 40

159 U hiljadama RSD Akcijski kapital Zakonske rezerve Statutarne rezerve Revalorizacione rezerve Aktuarski dobici / gubici Nerelaizovani dobici Neraspoređena dobit Gubitak Ukupno Gubitak iznad visine kapitala Stanje 01. januara god. 2,777,217 1,366 19, , ,530 17,677 (6,505,818) (2,908,480) - Ukidanje RR po osnovu rashoda / otuđenja (162) Efekti procene fer vrednosti nem.imov. i NPO (36,275) , ,282 - Svođenje HoV na fer vrednost MRS (368) (368) - Gubitak tekuće godine (596,292) (596,292) - Gubitak iznad visine kapitala ,401,736 (3,401,736) Stanje na dan 31. decembra godine 2,777,217 1,366 19, ,375 (84) 1, ,396 (7,102,110) - (3,401,736) 41

160 33. DUGOROČNA REZERVISANJA (a) Struktura dugoročnih rezervisanja je prikazana kako sledi: U hiljadama RSD Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 7,293 7,079 Ukupno 7,293 7,079 Rezervisanja za otpremnine formirana su na bazi obračuna stručnih službi i ista su iskazana u iznosu sadašnje vrednosti očekivanih budućih isplata. Prilikom utvrđivanja sadašnje vrednosti očekivanih odliva korišćena je diskontna stopa od 3,5% na bazi procene očekivane prosečne tržišne kamatne stope na dugoročna dinarska sredstva u Republici Srbiji. Rezervisanje je utvrđeno na osnovu Kolektivnog ugovora Društva i pretpostavke da neće biti rasta zarada u narednoj godini. 34. DUGOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 50,398 7,327 Ostale dugoročne obaveze 883 1,010 Ukupno 51,281 8,337 Dugoročni kredit se u celosti odnosi na kedit odobren od Fond za razvoj Republike Srbije i to: Poverilac Datum i broj ugovora Datum puštanja u tečaj Odobren iznos u (000) RSD Rok dospeća Grejs period Kamatna stopa Fond za razvoj Republike Srbije, Niš Br.Ugovora , meseca 12 meseci 1% Ostale dugoročne obaveze se odnose na naknadu za zemljište bivšem vlasniku. Period otplate je 10 godina. Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za godinu, Društvo je reklasifikovalo deo dugoročnih obaveza koji dospeva tokom godine. (Napomena 36.) 42

161 35. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE U hiljadama RSD Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 1,890,554 1,897,461 Deo dugoročnih kredita i zajmova koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 15,180 9,783 Deo ostalih dugoročnih obaveza koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 158, ,160 Ukupno 2,064,186 2,061,530 Pregled kratkoročnih krediti u zemlji dat je u sledećoj tabeli. N E O T P L A Ć E N A G L A V N I C A POVERILAC Datum i broj ugovora Odobren iznos Inicijalni rok dospeća Kamatna stopa U stranoj valuti na U RSD 000 na Univerzal banka a.d., Novi Sad - u stečaju i Aneks od ; RSD 200,000, RSD 150,000, RSD 150,000, % na mesečnom nivou + rast cena na malo 500,000 Aik Banka a.d., Niš EUR 2,000, RSD 50,000, RSD 182,000, % na godišnjem nivou 2% M 2% M 402,609 HoldCo Two Beograd (banka Intesa ustupila potraživanje) RSD 140,000, % na mesečnom nivou 140,000 Komercijalna Banka a.d., Beograd i Aneks od EUR 1,537, % na godišnjem nivou 946, ,925 Credit Agricole banka Srbija a.d., Novi Sad i Aneks od EUR 2,000, tromesečni Euribor + 6% na godišnjem nivou 787,048 94,885 43

162 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova Cesija od / EUR 750, % M 134,365 15,881 Project One d.o.o., Beograd EUR 2,149, %+3M euribor 1,075, ,079 Project One d.o.o., Beograd EUR 350, ,161 20,703 Project One d.o.o., Beograd EUR 1,000, %+3M euribor 1,000, ,195 Project One d.o.o., Beograd EUR 1,000, ,000, ,195 Project One d.o.o., Beograd EUR 200, %+3M euribor 200,000 23,639 Project One d.o.o., Beograd EUR 800, ,000 94,556 Project One d.o.o., Beograd /1 1,202 Project One d.o.o., Beograd RSD 20,000, % na mesečnom nivou 19,402 Ukupno 6,118,698 1,890,554 Ostale kratkoročne obaveze iskazane sa stanjem na dan 31. decembra u iznosu od RSD 158,293 hiljada se odnose na obaveze po osnovu jemstava i garancija formirane u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru Nibes-grupacije i obaveze po Kolektivnom ugovoru prema zaposlenima za Dobrovoljno penziono osiguranje. Pregled je dat u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD POVERILAC OPIS STANJE OBAVEZE ZA DOBR.PENZIONO OSIGURANJE AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 Delta generali osiguranje Garancija 3, ,000 SREMPUT AD, Trg Oslobođenja 12 Jemstvo 32,260 VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 Jemstvo 2,253 44

163 36. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE U hiljadama RSD Primljeni avansi, depoziti i kaucije 1,369 1,456 Ukupno 1,369 1, OBAVEZE IZ POSLOVANJA U hiljadama RSD Dobavljači u zemlji 657, ,777 Dobavljači u inostranstvu 91,853 79,959 Ostale obaveze iz poslovanja 2,412 2,412 Ukupno 751, ,148 Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u zemlji po prometu i saldu dat je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Naziv i sedište dobavljača Promet tokom godine Saldo na dan BS NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1-603,928 TWS DOO, Džona Kenedija 35 62,034 13,077 ESOL DOO, Obilićev venac ,919 - BARGOS LOA DOO BEOGRAD 14,858 - BRENTAG DOO BEOGRAD 40,255 7,597 SLOGA DOO KRUŠEVAC 22, KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE ADO GF KRUSEVAC 10,874 4,024 SAVEZNA UPRAVA CARINA, Bulevar AVNOJ-a ,228 - ABADI DOO, Mike Stojanovića , GLOBAL GALAX, Neznanog junaka 27A 80,283 4,977 HIP PETROHEMIJA AD PANČEVO, Spoljnostarčevačka 82 18,621 - CYCLON LUBRICANTS DOO BATAJNICA 16,964 - KNEZ PETROL ZEMUN 25,275 1,572 GRAFOMED DOO, Stanjevo 14,437 1,818 PARKA BEOGRAD 14,700 - SRBIJAGAS 22,295-45

164 Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u inostranstvu dat je u sledećoj tabeli: U hiljadama RSD Naziv i sedište dobavljača Saldo na dan BS INFINITY OIL AG, SWITZERLAND Huobstrasse 3 25,024 ESOL DOO, Obilićev venac ,897 TIPPO EUROPE LTD, HUNGARY Mora 18 13,307 LANXESS DEUTSCHLAND, GERMANI Kennedyplatz 1 3,683 ENERGUR SPOL MARTIN 3,738 SOLCHEM LJUBLJANA 9,973 LIM SAMOBOR DOO, HRVATSKA N.Š. Zrinskog 16b 4,531 GREIF KFT, HUNGARY Fo ut 21 2,545 ADITIV CHEMIE LUERS GMBH, DELMENHORS 1, OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE U hiljadama RSD Ostale obaveze iz specifičnih poslova Obaveze za neto zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje se refundiraju 6,737 6,904 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 1,826 1,886 Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 1,573 1,696 Obaveze za neto naknade zarada koje se refundiraju Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret zaposlenog koje se refundiraju Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret poslodavca koje se refundiraju Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 2,903,178 2,639,144 Obaveze za dividende 7,859 7,859 Obaveze prema zaposlenima 1,288 1,075 Obaveze prema direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima Ostale obaveze 60,222 60,231 Ukupno 2,984,179 2,720,564 46

165 Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja se najvećim delom odnose na kamate po kreditima ili za neplaćene obaveze prema dobavljačima, koje se odnose na raniji period kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije: U hiljadama RSD Naziv dobavljača / banke Stanje na dan UNIVERZAL BANKA AD, Dositejeva ,557 AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića ,907 PROJECT ONE DOO, Kosovska ,987 NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 326,876 HOLDCO TWO, Kosovska ,702 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 188,391 CREDIT AGRICOLE BANKA SRBIJA AD, Braće Ribnikara ,029 KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGRAD FILIJALA KRUŠEVAC, Trg oktobarske revolucije 1 81,430 FOND ZA RAZVOJ REPUBLIKE SRBIJE, Knez Mihailova 14 56, OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE U hiljadama RSD Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza - 2,310 Obaveze za porez iz rezultata 28 - Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 603, ,409 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 5,461 5,663 Ukupno 609, , PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA U hiljadama RSD Unapred obračunati troškovi 5,899 4,074 Ostala pasivna vremenska razgraničenja 692, ,605 Ukupno 698, ,679 Pasivna vremenska razgraničenja se najvećim delom, u iznosu od RSD 682,947 hiljada, odnose na ukalkulisane kamate na obaveze po sudskim presudama(napomena 45). 47

166 Obaveze su evidentirane na Ostalim obavezama (Napomena 39.) i potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije. 41. VANBILANSNA EVIDENCIJA U hiljadama RSD Materijal i roba primljeni na obradu i doradu Ukupno

167 42. OBELODANJIVANJE ODNOSA SA POVEZANIM LICIMA U svom redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje poslovne transakcije sa povezanim licima. Društvo pruža usluge povezanim pravnim licima i istovremeno je korisnik njihovih usluga. Odnosi između Društva i njegovih povezanih pravnih lica regulisani su na ugovornoj osnovi i po tržišnim uslovima. Transakcije sa povezanim licima prikazane su u sledećoj tabeli: Faminex d.o.o., Sokolac u stečaju Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 236, ,188 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA PRAVNA LICA 28,635, , ,568,288 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U INOSTRANSTVU 0 28,635, ,219-28,568,288 POTRAŽIVANJE ZA KAMATU OD ZAVISNIH PR.LICA 49,017, ,906, ,924,203 OSTALA POTRAŽIVANJA IZ POSLOVANJA/ZAVISNA PRAVNA LICA 11,096, , ,092,590 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA/MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA 0 60,114, ,902,502-62,016,793 Faminex d.o.o., Skoplje Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 1,433, ,433, KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA PRAVNA LICA 4,349, , ,339, ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U INOSTRANSTVU 0 4,349, ,210-4,339,457 49

168 43. POTENCIJALNE OBAVEZE I POTENCIJALNA SREDSTVA (a) Sudski sporovi SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽENI, Tužilac Sud Broj predmeta Osnov spora Vrednost spora FAMOIL TEŠANJ PS Kraljevo P.517/2014 Protivtužba EUR 500,000 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS NOVI SAD 1P.1577/2014 jemci RSD ,15 VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS BEOGRAD 28.P.3190/2014 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu jemci RSD ,18 Razvojni fond Vojvodina PS Novi Sad 6.P.1255/15 jemstvo RSD ,00 valuta iznos UKUPNO RSD ,33 SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽILAC, Vrednost spora Tuženi Broj predmeta Osnov spora valuta iznos Neplaćene DION&TEHNIX DOO PRNJAVOR - BiH 2.P. 225/2013 fakture EUR 116, Neplaćene FAMOIL TEŠANJ P.517/14 fakture EUR 479, MONTENEGRO BONUS, CETINJE, CRNA GORA P. 226/13 Neplaćene fakture EUR 13, Napomena Spor u toku - I presuda - žalba tuženog Spor prekinut zbog stečaja tuženog Presuda pravosnažna, potraživanje nije Procena uspeh u sporu naplata gotovo nemoguća Delimično plaćeno 50

169 "SLOVEN OIL", LJUBLJANA, SLOVENIJA P. 487/2013 MAK GLOBAL BEOGRAD 9 P.3831/16 LIVNICA MAŠINOGRADNJA KIKINDA 9.124/17 LIV IMPORT BEOGRAD 9 P.2865/17 HEMOPROM ISTOČNO SARAJEVO VOJNA USTANOVA MOROVIĆ IIV.3050/2017 Neplaćene fakture EUR 25, Neplaćene fakture RSD ,00 Neplaćene fakture RSD ,78 Neplaćene fakture RSD ,20 neplaćene fakture EUR ,68 naplaćeno Presuda pravosnažna, potraživanje nije naplaćeno stečaj Prvostepena presuda u korist tužioca,žalba tuženog Uspeh Prvostepena presuda u korist tužioca uspeh Prvostepena presuda u korist tužioca, žalba uspeh Presuda u korist tužioca,žalba tuženog uspeh neplaćene fakture RSD ,42 Presuda u korist tužioca uspeh (b) Izdata jemstva i garancije OBAVEZE PO JEMSTVIMA I UGOVORIMA O PRISTUPANJU DUGU Jemstvo dato za društvo Primalac jemstva Datum ugovora Iznos RSD Iznos EUR Stanje duga po ios-u /2018 Stanje duga po IOS- u /2018 Stanje duga po ios-u 31.12/2018 Datum dospeća Opis pravnog posla Glavni dug kamata Ukupno PZP Beograd Uni credit leasing avgust , meseci Ugovor o solidarnom jemstvus /

170 PZP NIŠ PZP Kragujevac Europark EOS MATRIX DOO BEOGRAD Đorđa Stanojevića Novi Beograd Piraeus lizing PZP Beograd Piraeus lizing Nibens korporacija 17/01/2008 Anex 15/05/2009 2,800,000 04/05/2013/ avgust 2009/ 723, meseci Uni credit leasing , meseci Uni credit banka decembar 2009/ 685, meseci i ,999, PZP Bačka put AIK banka ,000, PZP Bačka put BAUMEISTERdoo Beograd ,000,000 Ugovor o jemstvu br.208, Anex 1 uz Ugovor 165,871, ,411, ,283, Ugovor o jemstvu uz ugovore o finansij. lizingu 381/09,382/09,383/09,384/ , ,44 Ugovori o solidarnom jemstvu S /2255/2254/2253/22 52/ Ugovori o jemstvu uz ug. o finans.lizingu br.418/09,419/09,420/09,4 21/09,422/09, Ugovor o dugoročnom kreditu br.r 4596/09( solidarni dužnici Ugovor o načinu izmir. obaveza R 0060/11 2,441,112, ,455,895, ,897,008, Ugovor o pristupanju dugu /1 e ,31 169,293, ,208, Ugovor o pristupanju dugu /6 ( nova partija ) 220,884, ,020, ,905, PZP Beograd AIK banka ,000, PZP Kragujevac AIK banka ,550, SHEER KORPORACIJA LUKOIL ,000,000 Ugovor o jemstvu 2087/1 Ugovor br /e ,87 295,448, ,567, Ugovor o pristupu dugu /2 e ,52 102,727, ,216,

171 Zorka alas PZP Bačka put kamen ,407,134 Ugovor o jemstvu 4753/1 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka ,000,000, /4 121,696, ,781, ,477, PZP Beograd AIK banka ,000,000 PZP Beograd AIK banka ,000,000 Zgop Novi Sad Komercijalna b , Zgop Novi Sad Komercijalna b ,659, PZP Beograd AIK banka 497,525,488 PZP Beograd AIK banka ,630, rata SHEER KORPORACIJA AIK banka ,000, PZP Bačka put BAUMEISTERdoo Beograd ,000,000 PZP Bačka put RBV ,000,000 Zgop Novi Sad RBV ,000,000 Ugovor o pristupanju dugu /4 * 569,181, ,152, ,197,333, Ugovor o pristupanju dugu /4* 569,181, ,526, ,085,058, Ugovor o jemstvu uz Ugovor o kreditu , Ugovor o jemstvu uz Ugovor o garanciji , Ugovor o pristupanju dugu za garanciju ,17 471,382, ,512, Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu ,236, ,117, ,354, Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu ,18 174,565, ,553, Ugovor o pristupanju dugu /4 142,881, ,281, ,163, Ugovor o pristupanju dugu od 13/08/2010 partija ( ,0) 30,000, ,379, ,379, Ugovor o jemstvu br /10partija ( ) 53

172 PZP Bačka put HOLDCO TWO DOO BEOGRAD ,000,000 Ugovor o pristupanju dugu ,2-v 240,000, ,860, ,860, SVEGA 5,720,141, ,672,844, ,392,985, PREGLED GARANCIJA na dan god. Red.br Korisnik garancije Broj ugovora Banka izdavalac Iznos Garancije Početak korištenja Datum dospeća 1 EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,589, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,664, Srbija kargo Ug Aik banka 2,168, RB Kolubara Lazarevac Ug Aik banka 2,012, Carinska garancija Ug Aik banka 3,000, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 1,242, RB Kolubara Lazarevac Ug Aik banka 7,571, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 494, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 777, EPS TE KO Kostolac Ug Aik banka 892, TENT Obrenovac Ug Aik banka 91, TENT Obrenovac Ug Aik banka 357, UKUPNO 21,862,312 54

173 (c) Hipoteke i zaloga P R E G L E D hipoteka i zaloga konstituisanih na imovini FAM-a po kreditima gde je dužnik drugo pravno lice sa stanjem na dan godine Založni poverilac Baumeister D.O.O. Beograd AIK Banka ad Niš Dužnik po ugovoru o kreditu Europark DOO Beograd PZP ''Kragujevac ''AD Kragujevac Zalogodavac Pravni osnov nastanka založnog prava FAM AD FAM AD Založna izjava Ov. br.666/09 od 21/01/09 Založna izjava Ov.br.12747/09 od 18/08/09 Podaci o potraživ. koje se obezbedjuje Ugovor o dugoročnom kreditu br od 14/01/09 na iznos ,08 EUR Ugovor o kreditu br od 30/07/09 na iznos ,00 RSD Predmet založnog prava Izvršna vansudska Hipoteka I reda na Hali 1 na k.p.br.1554,ln 1234 KO Bivolje Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje Napomena Ugovorom o ustupanju potraživanja OPU: od g.Banka Intesa AD prenela je svoje potraživanje Baumeisteru D.O.O. Bg.,na osnovu kojeg je RGZ Služba za katastar nepokretnosti donela rešenje br /2018 kojim je konstatovano ustupanje potraživanja i prenos hipoteke AIK Banka AD NIŠ Vojvodina put Bačka put ad Novi Sad FAM AD Založna izjava I Ov.br.61301/10 od 21/05/10 Ugovor br.4955 o zalozi Ugovor o kreditu br G od 21/05/2010 na iznos od ,00 RSD Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje 55

174 AIK Banka AD NIŠ PZP ''Beograd '' AD Beograd PZP ''Beograd '' AD Beograd FAM AD pokretnih stvari od 05/07/2010 Založna izjava I Ov.br.85292/2010 od 05/07/2010 Ugovor br o zalozi pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor br.4954 o zalozi pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor o kreditu br G od 05/07/2010 na iznos od ,00 RSD Ugovor o kreditu br G ( nova partija ) od 05/07/2010 na iznos od ,00 RSD Zaloga na Postrojenju za proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom Izvršna vansudska hipoteka na Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje i zemljištu k.p.br u LN 1234 KO Bivolje Zaloga na Postrojenju za proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom PREGLED hipoteka i zaloga na imovini FAM- a po kreditima gde je korisnik kredita FAM AD Kruševac sa stanjem na dan god. Založni poverilac Fond za razvoj Republike Srbije Dužnik po ugovoru o kreditu Zalogodavac Pravni osnov nastanka založnog prava FAM AD FAM AD Založna izjava Ov.br.1227/2010 od 04/02/10 Podaci o potraživ. koje se obezbedjuje Ugovor o dugoročnom kreditu br od 03/02/10 na ,00 RSD do 31/12/2015 Predmet založnog prava Napomena : Izvršna vansudska hipoteka I reda na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje. 56

175 Univerzal banka AD Beograd u stečaju FAM AD FAM AD Založna izjava OV II br.797/2010 od 22/12/2010 Ugovor o kreditu br. kreditne partije od 16/09/10 na iznos ,00 RSD do 25/12/2010 Ugovor o kreditu br. kreditne partije od 16/09/10 na iznos ,00 RSD do 25/12/2010 Izvršna vansudska hipoteka na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 KO Bivolje Credit Agrikole Banka Srbija, AD Novi Sad FAM AD FAM AD Založna izjava br. Ov.br /2009 od 22/10/2009 Ugovor o dinarskom kreditu br od 13/10/2009 na iznos od ,00 EUR do 13/10/2010 Izvršna vansudska hipoteka na :Aneks Hale 1 i Aneks Hale 2 na k.p. br u LN 1234 KO Bivolje zemljište sa infrastrukturom na k.p. br. 285/3 i 287/2, pogon za obnovu bačvi (zg.br.1)na k.p. br. 285/3, uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda (zg.br.3) na k.p. br. 285/3, pogon za AKZ (zg.br.)na k.p. br. 287/2 sve upisnao u LN 27 KO Lipovac Hipoteka na Zgradi poslovnih usluga Jug Bogdanova 42 na k.p. br. 298/2 u LN 8567KO Kruševac i k.p.br.313/1 u LN 9156 u KO Kruševac PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.113/09 od 30/01/2009 Ugovor o dugoročnom kreditu br. L 28/09 od 12/01/2009 u iznosu od ,00 EUR do 31/07/11 Promena založnog poverioca nije sprovedena kod RGZ Službe za katastar nepokretnosti. O promeni založni dužnik saznao iz obaveštenja o promeni stečajnog 57

176 poverioca poslatog Privrednom sudu u Kraljevu. PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.8132/10 od 28/06/2010 Ugovor o dugoročnom kreditu Br. L 1004/10 od 07/06/2010 na iznos od ,00 EUR do 07/06/2015 Ugovor o dugoročnom investicionom kreditu Br. L 1005/2010 od 07/06/2010 na iznos od ,00 EUR do 07/06/2015 Ugovor o dugoročnoj kreditnoj revolving liniji L 1029/10 od 09/06/2010 na iznos od ,00 EUR Hipoteka na Skladištu u Kobilju na k.p. br. 1583/6, zemljištu k.p.br.1583/6 u LN 382 KO Kobilje - pogon za proiz. na staroj lokaciji ( zg br. 1,2 i 5 ) na k.p. br. 149/3 i pogonu Sinkon (zg.br.3i 4 ) na k.p.br. 149/3 u LN 5691 KO Kruševac PROJECT ONE d.o.o. Beograd, Kosovska 10. Prethodni založni poverilac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd Komercijalna banka a. d. Beograd FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog suda u Kruševcu I.br.8132/10 od 28/06/2010 Hipoteka na Zgradi poslovnih usluga Jug Bogdanova 42 na k.p. br. 313/1u LN 9156 i k.p.br. 298/2 u LN 8567 KO Kruševac FAM,AD FAM AD Ugovor o zalozi hartija od vrednosti broj Z-Z- 001/2010 od Ugovor o kratkoročnom kreditu brj od god. na iznos od ,36 EUR Ugovor o revolving kreditu na bazi potraživanja br.3899 od god. Na iznos od ,00 RSD Aneks broj 1 od Zaloga na 1668 komada akcija Komercijalne banke ( prodato 1498 komada akcija radi namirenja dospelih obaveza -u zalozi još 170 komada akcija ) -Izvršna vansudska hipoteka I reda na zgradi broj, 11-računski centar, 12- tankvana 16- pumpa 17- pumpna stanica 18- tankvana 19- energetski blok na k.p.br.1554 KO Bivolje LN HOLDCO TWO D.O.O. Beograd, Kosovska 10 FAM AD FAM AD - Založna Izjava OV I br /2011 od god. - Ugovor o zalozi pokretnih stvari od vraćen kredit po Ugovoru o o revolving kreditu na bazi potraživanja br.3899 od god. Na 58

177 god god. Ugovora o kreditu br od na ,00 RSD 1234 KO Bivolje - Izvršna vansudska hipoteka i zabeležba odricanja prav na raspolaganje neispisanom hipotekom na k.p.br.1554 KO Bivolje, Aneks Hale 1, Aneks Hale 2, na k.p. br LN 1234 KO Bivolje, kat. Parcela 285/3 KO Lipovac,, zgrada br. 1- pogon za obnovu bačvi i 3- uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda na k.p. br. 285/3, kat. Parcela br. 287/2 KO Lipovac. Zgrada br. 1- pogon AKZ na k.p. br. 287/2 Ko Lipovac, sve upisano u LN 27 KO Lipovac - Zaloga na pokretnim stvarima po analitičkoj kartici OS IN.br , i iznos od ,00 RSD Promena nije sprovedena kod katastra. Založni poverilac promenjen na osnovu Obaveštenja o ustupanju od godine prethodnog založnog poverioca Banke Intese. Promena nije sprovedena kod katastra. 59

178 44. NEUSAGLAŠENA POTRAŽIVANJA I OBAVEZE U skladu sa članom 18. Zakona o računovodstvu, Društvo je izvršilo usaglašavanje potraživanja i obaveza sa dužnicima i poveriocima. Usaglašavanje potraživanja i obaveza izvršeno je sa stanjem na dan godine. Stanje neusaglašenih potraživanja i obaveza najvećim delom se odnosi na obaveze za kamate prema društvima koji su pokrenuli sudski spor s obzirom da oni ne obračunavaju kamate od datuma pokretanja spora, dok je Društo nastavilo da obračunava i iskazuje kamate po tom osnovu u svojim poslovnim knjigama jer se očekuje odliv sredstava po tom osnovu u budućem periodu. Za sve iskazane obaveze postoje pravosnažna sudska rešenja. U sledećoj tabeli dat je pregled obračunatih i ukalkulisanih kamata po obavezama po presudama i sudskim rešenjima. U RSD Poverilac Br.rešenja ili presude Ukalkulisana kamata u god. Ukalkulisana kamata zaključno sa god. Ukupno kamata Teko mining (bivša Zorka Alas Kamen d.o.o., Novi Sad) Presuda 8 Pž.2776/13 3,911, ,528, ,440, Lukoil Srbija a.d., Beograd Presuda 12P1176/2011 2,537, ,728, ,265, Sonex Investments Presuda 4.P.403/2013 1,089, ,779, ,869, NIS a.d., Novi Sad Presuda IV 1674/13 67,155, ,187, ,343, Ministarstvo poljoprivrede i zaštite životne sredine Ministarstvo poljoprivrede i zaštite životne sredine Reš /76/ nak.za ambalažu 257, ,353, ,611, ekološka taksa za period 2010.g. do 2017.g. po rešenjima 62,908, ,508, ,416, Ukupno: 682,946,

179 45. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA Unapred pripremljeni plan reorganizacije ( prečišćen tekst od 09.XI 2018 god koji je usvojen god. i stupio na pravnu snagu god. danom pravnosnažnosti Rešenja 3REO 5/2017 god. od kojim je potvrdjeno njegovo usvajanje ) sa predloženim merama za realizaciju, proistekao je iz Memoranduma o razumevanju koji je potpisan između Republike Srbije kao većinskog vlasnika AD Fabrike Maziva Fam i Kompanije Valvoline Holdings B.V. Holandija, Dordecht neposrednog vlasnika strateškog partnera kompanije ELLIS ENTERPRISES EAST DOO Beograd. Kroz Memorandum o razumevanju definisana je podrška obe strane, potpisnice projekta za koji je prepoznat obostrani strateški interes a koji se odnosi na unapredjenje, modernizaciju i razvoj proizvodnje u Srbiji iz oblasti Famove delatnosti kroz proširenje poslovne aktivnosti velike, svetski renomirane kompanije putem sticanja određene imovine Fama. Posledica Memoranduma o razumevanju je Ponuda dostavljena RS Ministarstvu privrede a kojom su definisani elementi na osnovu kojih su date mere za realizaciju UPPR-a. Ključna mera za realizaciju plana je prodaja većeg dela imovine Fama ( Nova Lokaciju), operativnog biznisa i tržišne pozicije strateškom partneru. Iz ostvarene kupoprodajne cene za imovinu koja je pod hipotekom namiriće se razlučni poverioci, odnosno poverioci koji imaju obezbedjenje na imovini koja se prodaje a srazmerno svom učešću u kupoprodajnoj ceni, čime će se imovina osloboditi od uspostavljenih tereta ( hipoteka, zaloga..) i predati strateškom partneru bez tereta. Deo kupoprodajne cene ostvaren od prodaje imovine koja se prodaje strateškom partneru a koja nije pod teretom, biće rasporedjen neobezbedjenim, stečajnim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Po prodaji navedene imovinske celine strateškom partneru, nad Famom će se nastaviti postupak reorganizacije, tako što će i preostala imovina biti planski unovčavana a prilivi od prodaje biti distribuirani poveriocima.rok za unovčenje preostale imovine je 36 meseci od dana stupanja plana na pravnu snagu, koji se može produžiti ukoliko zbog tržišnih okolnosti postupak ne može da se okonča, ali ne duže od 5 godina. Raspodela sredstava ostvarenih prodajom opterećene imovine vršiće se po pravu prioriteta razlučnog poverioca višeg reda a raspodela sredstava ostvarenih prodajom neopterećene imovine vršiće se po principu pro-rata, a sredstva će biti usmeravana neobezbeđenim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Planom je predviđena mera otpusta duga, odnosno potraživanja državnih poverilaca. Obaveze državnih poverilaca će biti otpisane u skladu sa zaključkom Vlade Republike Srbije a u skladu sa odredbama Zakona o privatizaciji,dok će obaveze prema neobezbedjenim poveriocima ( obaveze po kreditima, Ugovorima o pristupanju dugu, po ugovorima o jemstavu ) biti delimično otpisane danom okončanja primene Plana. Planom je takođe predviđena i mera otpusta duga u skladu sa odredbama čl stav 7. Zakona o stečaju, a koji se odnosi na obaveze koje imaju akcesorni karakter obavezama iz Plana (kamate, penali, naknade i slično) a koje su nastale od datuma preseka do dana pravnosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja Plana. 61

180 Fabrika maziya FAM a.d., Kruievac Napomene uz finansi'ske izveitale za 201"8, Nakon okondanja postupka unovderrja celokupne imovine Fama, P predviden otplrst preostalih potralivanja svih poverilaca prema Famu. Za potrebe Pl pod pojmom,,,unovdenje: celokupne imovine Predlagada" smatrace sro moment unovdi imovina i isplate poverioci, tako da ukupna imovinska masa l,loja preostane procenjenu vrgdnost manlju od EUR-a. ZatvarEnje pogona i prestanak obavljanja delatnosti ie biti prateii efekat unovdenja imgvine. Imzf u6i u vidu da Plan predvidja prenos posjlovzmja na strates partnera, sa pspekta pre:tezne delatnosti Fama ovaj plan spada u kategoriju likvidacionih planova. UzimaJuii u obzir likvidacionu prirc,du Plana reorganizacije i prestanak obavljanja registrovane delatnosti planom je predvidjena nuzna mera otpu5tanja zaposlenih u $kladu sa odredbama Odluke o utvrdivanju programa za resavanje vi zaposlenih u postupku privatizacije za2015,'.2016,2017. i2018. godirru ("S1. glasni RS",br,912015, , , , ,512077,92120'17, i ). ZaQrLavanje visokog nivoa fiksnog tro5ka zaradane bi bilo ekonomski odrzivo. Progpam reiavanja viska zaposlenjh odobrava ministarstvo nadlelno za poslove rada i rzapo5ljavanja. Iako iz perspekti're Fama Plan nema sanacionu komponentu, on u od smislu jeste spnacioni, jer ce Stratesrki partner, na bazi obavezuju(le ponude koj uputio vecinstrom akcionaru Fama (Republici Srbiji, Ministarstvur privrede) to trajanja postupka, preuzeti imovinu rte istu uposliti na najoptimalniji nadin i potp ugovore o radp sa najmanje 100 zaposlenih, rte nastaviti kontinuitet aldivnosti Fama lokalnom i regionalnim trrzistima Dana god.izmedju FAM 1'D KRUSEVAC ( proda'rac ) i EI.LIS ENTERPRISES EAST l)oo BEOGFAD (kulpac ) potpisan je Kupoprodajni Ugo odredjenu imovinu Fama dime je zapodet prorles rcahzacije UPPR -a. Lice odgovornp za sastavljanje fi nansijski h izyeitaja Zalkonski zastup Snelana Rilak, Sef raiunovodstva /e/ica generalni direktor

181 GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU AKCIONARSKOG DRUŠTVA FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC ZA GODINU