Microsoft PowerPoint - Prezentacija za akcionare i investitore_2011

Транскрипт

1 Презентација за инвеститоре и акционаре за годину 22. Фебруар године Нови Сад Сектор за односе са инвеститорима

2 Disclaimer Ова презентација је припремљена од стране НИС а.д. Нови Сад ( Друштво ) и састоји се од слајдова који садрже информације у вези са Друштвом у циљу представљања инвеститорима. Ова презентација не представља било какву понуду или позив на понуду продаје, или било какво навођење на било какву понуду за куповину или упис акција или других хартија од вредности заменљивих за акције Друштва, нити ова презентација ни било који њен део, као ни чињеница да је ова презентација учињена доступном или дистрибуирана, не могу представљати основ за било какав уговор или инвестициону одлуку, и у ту сврху се на њу није могуће ослонити. Сви посетиоци ове презентације који разматрају куповину таквих хартија од вредности се овим путем упозоравају да би било која таква куповина требала да буде учињена само на основу информација које су садржане у другом документу састављеном у сврху понуде, и који треба користити у складу са ограничењима тамо садржаним. Не сме бити ослањања у било коју сврху на информације које су наведене у овој презентацији, или било који садржај који је изнет приликом њеног представљања, или на њену потпуност, тачност или исправност. Информације наведене у овој презентацији не смеју бити третиране као давање инвестиционог савета. Све је учињено у циљу обезбеђења да чињенице садржане у овој презентацији буду тачне, и да изражена мишљења буду исправна и разумна. Ипак, садржај ове презентације није верификован од стране Друштва. Следствено, никаква изјава или гаранција, експлицитна или имплицитна, у вези са тачношћу, потпуношћу или исправношћу информација или мишљења који су садржани или разматрани у овој презентацији није дата од стране или у име Друштва или било ког од његових акционара, директора, заступника или запослених или било ког другог лица. Ни Друштво ни било који од његових акционара, директора, заступника или запослених нити било које друго лице не прихватају било какву одговорност за било који губитак који може настати по основу или у вези са употребом ове презентације или њеног садржаја или на било који други начин који има везе са овом презентацијом. 2

3 Информације у овој презентацији садрже изјаве о неизвесним будућим догађајима. Изјаве о неизвесним будућим догађајима обухватају изјаве које нису историјске чињенице, изјаве у вези са намерама Друштва, веровања или тренутна очекивања у вези са, између осталог, резултатима пословања Друштва, финансијским стањем и ликвидношћу, изгледима, расту, стратегијама и индустријским гранама у којима Друштво послује. Из разлога што се односе на догађаје и зависе од околности које могу али не морају да се остваре у будућности, изјаве о неизвесним будућим догађајима по својој природи подразумевају ризике и неизвесност, укључујући али се не ограничавајући на ризике и неизвесности које је Друштво идентификовало у другим јавно доступним документима. Друштво упозорава да не постоји гаранција да ће се изјаве о неизвесним будућим догађајима остварити у будућности и да стварни резултати пословања, финансијско стање и ликвидност, као и развој индустријске гране у којој Друштво послује могу у значајној мери да се разликују од оних који су представљени или претпостављени изјавама о неизвесним будућим догађајима који су садржани у овој презентацији. Додатно, и уколико резултати пословања Друштва, његово финансијско стање и ликвидност, као и развој индустријске гране у којој Друштво послује буду у складу са овде садржаним изјавама о неизвесним будућим догађајима, такви резултати и развој нису индикативни за резултате и развој у наступајућим периодима. Информације садржане у овој презентацији дате су на датум ове презентације и могуће су њихове измене без претходне најаве. Ниједно лице није под било каквом обавезом да ажурира и одржава актуелним овде садржане податке. Посећивањем ове презентације сматра се да сте сагласни да будете обавезани горе наведеним ограничењима. 3

4 Мисија, визија и вредности НИС-а МИСИЈА Одговорно користећи природне ресурсе и савремене технологије, пружити људима балканског региона енергију за покрет ка бољем. ВИЗИЈА Вертикално интегрисана енергетска компанија НИС биће признати лидер балканског региона у свом ресору, по динамици одрживог развоја и повећања ефикасности; показујући висок ниво друштвене и еколошке одговорности, као и савремене стандарде услуга клијентима. ВРЕДНОСТИ НИС-а: Професионализам Иницијатива и одговорност Култура заједничког резултата Позитиван приступ и спремност за сарадњу 4

5 Основни подаци НИС-а на дан Назив: НИС а.д. Нови Сад МБ: Адреса: Нови Сад, Народног фронта 12 ПИБ: Web site: Делатност: 0610 експлоатација сирове нафте Број и датум регистрације у АПР: БД 92142; Укупан капитал на дан : РСД Основни капитал на дан : РСД Број запослених на дан : 9.076* Укупан број акционара на дан : * без запослених преко услужних предузећа Подаци о акцијама Укупан број акција: Номинална вредност: 500,00 РСД CFI код: ESVUFR ISIN број: RSNISHE79420 Структура капитала на дан Газпром Нефт 56,15% Република Србија 29,87% Мањински акционари 13,98% Структура капитала на дан ,98% 29,87% 56,15% Мањински акционари Република Србија Газпром Нефт 5

6 Корпоративно управљање СТРУКТУРА КОРПОРАТИВНИХ ОРГАНА И ТЕЛА Екстерни ревизор Комисија за верификацију и гласање Скупштина акционара Надзорни одбор Комисија за именовања Комисија за накнаде Управни одбор Генерални директор Извршни одбор Секретар друштва Инвестициони комитет Финансијско економски комитет Комисија за набавке Комисија за спонзорства и донације 6

7 Чланови Управног одбора Председник Управног одбора Јаковљев Вадим Владиславович Чланови Надзорног одбора Председник Надзорног одбора Миливоје Цветановић Чланови Извршног одбора Председник Извршног одбора Кравченко Кирил Албертович Чернер Анатолиј Мојсејевич Никола Мартиновић Шахов Максим Викторович Божо Станишић Предраг Радановић Тарасов Игор Дмитријевич Крилов Александар Владимирович Даница Драшковић Урусов Алексеј Александрович Петри Николас Константин Антонов Игор Константинович Баришњиков Владислав Валерјевич Кравченко Кирил Албертович Шекшња Станислав Владимирович Слободан Милосављевић* 7 На дан године Слободан Милосављевић je изабран за члана Управног одбора на III Годишњој седници скупштине акционара 21. јуна године, уместо Душана Петровића који је изашао из чланства Управног одбора давањем оставке 16. марта 2011.

8 Преглед пословне структуре Блок Истраживања и производње (Upstream) Блок Сервиси (Oilfield services) Стручне службе НИС а.д. Блок Прерада (Refining) Инострана представништва Блок Промет (Sales & Distribution) Блок Енергетика (Energetics) Производња нафте и гаса Нафтни сервиси Планирање и прерада сировина Малопродаја Обновљиви извори енергије Инфраструктура и операциона подршка Управљање резервама нафте и гаса Управљање разрадом лежишта нафте и гаса Стратегија и комплексни пројекти Управљање процесима Научно техничког центра Технички сервиси Транспорт средстава рада и запослених Продаја, маркетинг и развој сервиса Обезбеђење енергената Техничко одржавање и поправка опреме Складиштење и испорука сировина и готових производа и обрачун биланса Оцењивање усаглашености Ефикасност и развој Велепродаја Логистика Спољна трговина Маркетинг Производња и продаја мазива Бункерисање* Трговина гасом и енергијом Термогенерација Стратегија и крупни пројекти 8 *Организациони део формално постоји, али још увек није почео да обавља своју делатност. Стратегија и крупни пројекти Блока Прерада Развој продаје

9 9 Ланац вредности компаније

10 2011: Кључни показатељи Кључни показатељи Јединица мере Промена Износ % Urals $/bbl 78,1 109,6 31,5 40% Нето добит пре курсних разлика млрд. РСД 27,7 41,1 13,4 48% Нето курсне разлике млрд. РСД -11,3-0,5 10,8-95% Нето губитак (добит) млрд. РСД 16,5 40,6 24,1 146% EBITDA* млрд. РСД 32,4 52,4 20,0 62% Приходи од реализације (без акцизе) млрд. РСД 161,2 186,9 25,7 16% OCF млрд. РСД 17,8 35,0 17,2 97% Плаћени порези и фискалне обавезе** млрд. РСД 81,4 81,8 0,4 0,5% Производња домаће нафте и гаса хиљ. усл. тона*** 1229,4 1520,6 291,2 24% Производња домаће нафте (без газолина) хиљ. тона 864,9 1020,5 155,6 18% Обим прераде нафте укључујући и трећа лица хиљ. тона 2856,9 2359,0-497,9-17% Обим прераде нафте без трећих лица хиљ. тона 2849,7 2359,0-490,7-17% Укупан промет нафтних деривата**** хиљ.тона 2611,1 2428,3-182,8-7% Промет нафтних деривата на домаћем тржишту хиљ. тона 2257,8 2182,0-75,8-3% Малопродаја хиљ.тона 559,6 518,6-41,0-7% Продаја светлих деривата хиљ. тона 1620,4 1554,3-66,1-4% CAPEX из ГПН зајма***** млн. EUR 113,2 201,3 88,1 78% Прилив средстава од ГПН (кумулативно од 2009г.) млн. EUR 210,0 466,0 256,0 122% CAPEX из OCF (НИС пројекти)****** млрд. РСД 7,8 13,9 6,1 77% Укупан дуг према банкама млн. USD 611,0 446,0-165,0-27% Укупна задуженост према банкама (total indebtedness)******* млн. USD 644,0 458,0-186,0-29% Сва евентуална одступања у процентуалнимизносима и збирним вредностима настају услед заокруживања Износи за CAPEX из ГПН зајма и CAPEX из OCF су износи без ПДВ-а *EBITDA = Приходи од продаје(без акцизе) трошкови залиха (нафте, нафтних деривата и осталих производа) оперативни трошкови пословања (OPEX) остали трошкови на које менаџмент може да утиче ** Порези, таксе, накнаде и остали јавни приходи *** м 3 гаса = 1 условна тона нафте ****Податак за промет нафтних деривата у години коригован због упоредивости са податком за годину (мазива не улазе у промет нафтних деивата у сегменту малопродаје) *****У складу са Уговором о продаји и куповини акција НИС а.д. Нови Сад (тачка 8.1.2) Гаспром Њефт ОАД (ГПН) има обавезу да обезбеди НИС а.д. Нови Сад износ од 500 милиона ЕУР путем зајмова за посебну намену у циљу спровођења програма реконструкције и модернизације технолошког комплекса НИС а.д. Нови Сад. CAPEX из ГПН зајма не укључује акредитиве. ****** Податак за годину је коригован због интерних активности на пројектима са економских ефектима (UPS) и капиталисаних трошкова који су утицали на повећање улагања за пројекте MHC/DHT и Екологија *******Укупна задуженост према банкама (total indebtedness) = укупан дуг према банкама + акредитиви 10

11 Макроекономски показатељи Курс УСД/РСД Urals, $/bbl I II III IV V VI VII VII IX X XI XII 0 I II III IV V VI VII VII IX X XI XII Раст курса USD/RSD у години је износио 2% или 1,59 РСД (курс USD/RSD се кретао од 79,2802 РСД на дан ; до 80,8662 РСД на дан ) Пад курса EUR/RSD у години је износио 0,8% или 0,86 РСД (курс EUR/RSD се кретао од 105,4982 РСД на дан ; до 104,6409 РСД на дан ) Раст курса USD/RSD у години је износио 18,8% или +12,55 РСД (курс USD/RSD се кретао од 66,7285 РСД на дан ; до 79,2802 РСД на дан ) Раст курса EUR/RSD у години је износио 10% или +9,61 РСД (курс EUR/RSD се кретао од 95,8888 РСД на дан ; до 105,4982 РСД на дан ) Цена нафте у години у просеку је износила око 110 USD/bbl 11

12 Тржиште Републике Србије Обим тржишта Републике Србије у хиљадама тона (32,1%) 2280 (67,9%) 1033 (64,8%) 560 (35,2%) 1022 (31,7%) 2202 (68,3%) НИС -3,9% Малопродајно тржиште Републике Србије у хиљадама тона +3,0% (68,3%) 519 (31,7%) НИС*** Остали** Остали** Нестабилан опоравак од претходне финансијске и економске кризе и појава ризика даљег погоршања макроекономске ситуације под утицајем очекиваног новог таласа кризе, обележили су српску привреду у години РЗЗС процењује да ће раст БДП у години бити 1,9%, што је знатно мање од очекиваног. Допринос расту дале су инвестиције и нето извоз, док јe домаћа финална потрошња смањена. И у 2012.години се не очекује већи опоравак, а раст БДП се процењује на 1,5%. Тешку економску ситуацију осликава и потрошња моторних горива, где је забележен укупан пад од 0,9%. Потрошњa моторних бензина је мања за 5,2% а ТНГ-а за 8,7%. Потрошња дизел горива је и надаље у порасту, с тим да је један део потрошње Д2 супституисан лож уљем ЕЛ, које се увози од маја месеца Када се у потрошњу моторних горива укључи и овај дериват, раст потрошње средњих дестилата износи 2,4%. Раст промета на малопродајном тржишту je резултат повећања малопродаје средњих дестилата (дизел горива и лож уља ЕЛ) од 8,9%. Увоз Евро ЕЛ лож уља је од јула до октобра забележио велики раст. Обзиром да је складишни простор за ЕЛ који поседују остале нафтне компаније веома ограничен, велепродаја ЕЛ у највећем обиму се врши преко бензинских станица Пад удела НИС-а на малопродајном тржишту је резултат више фактора: - продаја ЕЛ које не подлеже акцизном режиму, довела је до великог пада продаје Д2 - либерализација увоза бензина смањила је продају НИС-а (око 97% промета бензина врши се преко малопродаје), - у 2011.години НИС је 69 бензинских станица издао у закуп - истовремено, НИС је наставио са интензивним реконструкцијама бензинских станица, што је додатни фактор смањења малопродајног промета * Тржиште деривата Србије је приказано без деривата које НИС не производи (Евро БМБ 98, лож уље Евро ЕЛ нафтни кокс, базна уља, вазелин, парафин, разни солвенти и др.) ** Код осталих приказана продаја аутогаса, моторних бензина, дизела и ЕЛ. *** Код НИС-а приказана продаја ТНГ боца, аутогаса, моторних бензина, дизела и ЕЛ Извор података: Mинистарство инфраструктуре и енергетике, привредна комора Србије и Министарствофинансија

13 Финансијски показатељи 48% Повећање нето добити пре курсних разлика за 48%: Нето добит пре курсних разлика 5,3 9,8 7,6 18,4 27,7 41,1 Повећање ефикасности пословања Раст производње домаће нафте и гаса Раст цене нафте Добит од продаје нафте у Анголи реализована је у четвртом кварталу Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ ,5 Смањење нетo курсних разлика за 95%: Нето курсне разлике 4,6 1,8-1, ,3 Раст курса USD/RSD 2% или 1,59 РСД Пад курса EUR/RSD 0,8% или 0,86 РСД 95% Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ Повећање нето добити: 146% Повећање ефикасности пословања (раст производње домаће нафте и гаса) Нето добит 9,8 11,6 5,7 13,5 16,5 40,6 Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања

14 Финансијски показатељи 62% Повећање EBITDA за 62%: EBITDA 7,8 12,8 11, ,4 52,4 Повећање ефикасности пословања Раст производње домаће нафте и гаса Повећање прихода од продаје за 16%: Приходи од продаје (Sales) Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ11 46,3 49, ,7 Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ % 186,9 161, % Раст просечне цене нафте у години (у $/ббл), у поређењу са претходном годином износи око +40%. Раст малопродајних цена нафтних деривата у години за око +17% у односу на годину БМБ 95 - раст малопродајне цене од +12% (у 2010 години у просеку су износиле око 114,6 РСД по литру, а у години 128,3 РСД по литру) Д2 - раст малопродајне цене од +20% (у години у просеку су износиле око 101,2 РСД по литру, док су у години износиле око 121,2 РСД по литру Продајне цене деривата нафте у години више су за око 17%, због раста цене нафте на светском тржишту. 14 Повећање OCF за 97%: OCF 17, Раст OCF је највећим делом условљен повећањем производње домаће нафте 4,5 17,8-1 Q1 ʼ11 Q2 ʼ11 Q3 ʼ11 Q4 ʼ Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања *EBITDA = Приходи од продаје(без акцизе) трошкови залиха (нафте, нафтних деривата и осталих производа) оперативни трошкови пословања (OPEX) остали трошкови на које менаџмент може да утиче

15 Производња Производња домаће нафте и гаса у хиљадама условних тона* 409,4 359,2 373,3 378,8 Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 24% Повећање производње домаће нафте и гаса за 24% у односу на годину: Раст производње домаће нафте и гаса у четвртом кварталу године за 8% у односу на трећи квартал године Капитални ремонт бушотина Реактивирање неактивних бушотина Производња домаће нафте у хиљадама тона 18% Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 ' м3 гаса = 1 условна тона нафте Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања

16 Прерада Прерада нафте укључујући и трећа лица у хиљадама тона Q Q Q Q Домаћа нафта Увозна нафта % % Увозна нафта -2% Прерада нафте по Рафинеријама +1% Домаћа нафта -17% -100% 12% -30% -5% Услужна прерада нафте за трећа лица Прераде нафте укључујући и трећа лица је смањена за 17% у односу на годину: Током године планирани ремонт рафинерије нафте Панчево извршенo је у периодима: Од 5. марта до 10. априла Од 21. септембра до 8. октобра Од 23. новембра до 3. децембра У години дошло је и до измена у структури прераде и повећано је учешће рафината у укупној преради. Ова промена у структури прераде узроковала је повећану прераду у Рафинерији нафте Нови Сад 86% 86% 87% 85% 90% 91% 86% 14% 14% 13% 15% Q Q Q Q % -1% 9% +5% 14% РНП РНС РНП РНС Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања

17 Промет Промет нафтних деривата у хиљадама тона Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11 Извоз Велепродаја Малопродаја % Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 ' % % Структура промета по нафтним дериватима у хиљадама тона % Бели деривати % 660 Црни и остали деривати -1% % -11% -9% 2% -7% -30% -2% -7% Извоз Велепродаја Малопродаја 3%* -7% -6%* % Бели деривати Црни и остали деривати Смањење укупног промета нафтних деривата за 7% у односу на годину: Малопродаја смањење за 7% смањења броја активних БС за 14% (давање БС у закуп) пад продатих количина Д-2 пораст продаје ЛУ ЕЛ и Евродизела; смањење потражње за дизел горивом од стране пољопривредника, на које је утицала супституција потрошњом ЛУ ЕЛ пораст продаје аутогаса условљен је повећањем броја БС на којима се он продаје (+28 БС); Велепродаја смањење за 2%: погоршана економска ситуација и пад куповне моћи потражње мањи промет моторних бензина, Д-2 и мазута (због топле зиме 2011) Извоз смањење за 30%: мањи извоз бензинских компоненти, мазута и Д-2; Смањење извоза због ниског водостаја и потпуне обуставе пловидбе Дунава и Саве (август, септембар, октобар) 17 Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања *У години остварен је пад промета светлих деривата на домаћем тржишту у износу од 4% (од хиљ.тона у години на хиљаде тона у години) ** Податак за промет нафтних деривата у 2009 и години коригован због упоредивости са податком у години (мазива не улазе у промет нафтних деривата у сегменту малопродаје)

18 Задуженост према банкама Кретање укупног дуга према банкама у милионима USD (total debt) ГПН зајам у милионима EUR У односу на године НИС бележи: Смањење укупног дуга према банкама за 165 милиона USD Кретање укупне задужености према банкама у милионима USD (total indebtedness) Дугорочни* Средњерочни* Краткорочни* Структура укупног дуга према банкама по валутама у % 1% 1% 1% 1% 5% 5% 6% 7% 5% 32% 26% 25% 20% 20% 19% 21% 24% 25% 67% 73% 74% 79% 74% 76% 73% 70% 70% Смањење укупног дуга по основу акредитива према банкама за 21 милиона USD Смањење укупне задужености према банкама за 186 милиона USD 18 Укупан дуг Акредитиви Остало EUR USD Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања *Структура дуга по рочности је обрачуната на основу уговора потписаних са банкама, а не према њиховом доспећу посматрано на дан

19 Инвестиције 19 Извори финансирања инвестиција CAPEX из ГПН зајма (без акредитива)* 11,86 20,49 Екологија 1,57 2,15 MHC/DHT 10,29 18,33 CAPEX из OCF (НИС-ова средства)** 7,84 13,90 Екологија 0,14 0,26 MHC/DHT 0,32 1,24 Ангола PSA 0,63 0,19 Пројекти са директним економским ефектом 4,74 9,44 Пројекти без директних економских ефеката 2,00 2,71 Пројектно истраживачки радови 0 0,06 УКУПНО: 19,70 34,39 *У милијардама РСД (без ПДВ-а) CAPEX из ГПН зајма и CAPEX из OCF у години у милијардама РСД 20,49 CAPEX из ГПН зајма 13,9 CAPEX из OCF CAPEX по инвестиционим пројектима у милијардама РСД 19, ,74 0,63 10,61 н/а 36% 99% -70% 84% 75% 34,4 0,06 2,71 9,44 0,19 19,57 1,71 41% 2, Пројектно истраживачки радови Пројекти без директног економског ефекта Пројекти са директним економском ефектом Ангола PSA* MHC/DHT Екологија Раст CAPEX-а у години за 75% у поређењу са годином У години је реализовано 34,4 милијардe динара за инвестиције, при чему је највећи обим плаћања за: MHC/DHT Реконструкцију и изградњу објеката малопродаје Изградњу постројења за регенерацију истрошене сумпорне киселине Реконструкцију пристаништа ГРР Војводина FCC постројење Сва евентуална одступања у процентуалним износима и збирним вредностима настају услед заокруживања Износи за CAPEX из ГПН зајма и CAPEX из OCF су износи без ПДВ-а; Износ за CAPEX из ГПН зајма је приказан без акредитива. *PSA - Production Sharing Agreement Податак за годину је коригован због интерних активности на пројектима са економским ефектима (UPS) и капиталисаних трошкова који су утицали на повећање улагања за пројекте MHC/DHT и Екологија

20 Најзначајнија улагања у истраживању и производњи, преради и промету у години Истраживање и производња 6,98 млрд РСД Повећање производње нафте и гаса Повећање резерви Прерада Промет Реконструкција и модернизација РНП Еколошки пројекти Развој малопродајне мреже Геолошка истраживања на подручју Војводине Геолошка истраживања на подручју БиХ Улагања у концесиона права Фрактурирања бушотина Бушење нових разрадних бушотина Аутоматизација производње Уградња електричних потапајућих пумпи 22,72 млрд РСД Изградња постојења MHC/DHT и постројење за водоник Изградња постројења за регенерацију истрошене сумпорне киселине Реконструкција пристаништа у Панчеву Реконструкција FCC 3,4 млрд РСД Тоталне реконструкције 10 бензинских станица Уградње ТНГ 28 апарата Изградња нових бензинских станица 2 бензинске станице Регионални развој промета у Бугарској и Босни 20

21 Трговање на берзи Последња цена Највиша цена Најнижа цена Укупан промет Трговање акцијама на Београдској берзи ,00 РСД 865,00 РСД 442,00 РСД ,00 РСД Укупан обим Укупан број трансакција Тржишна капитализација на дан Добитак по акцији за период ,00 РСД 248,99 РСД P/E 2,43 Књиговодствeна вредност на дан ,14 РСД P/BV 1,13 21

22 22 Кретање цене акција и обима трговања Обим трговања Цена Oбим Цена

23 Динамика капитала и књиговодственa вредност акција Непокривени губитак са : 0,4 млрд. РСД РСД/акцији 497,78 429,18 537,14 197,98 288, у млрд. РСД ,2-8,0 +0,8-4,0 +70,0-37,6-0,1 +32,3 +16,5-1,7-0,1 +47,0 +40,6 +87,6 0 Капитал Нето губитак Промене на резервама Дивиденде Капитал Нето губитак Промене на резервама Капитал Нето добитак Акумулирани губитак Промене на резервама Капитал Нето добитак Капитал Књиговодствене вредности за и годину су усклађене ради упоредивости података

24 НИС а.д. Нови Сад Сектор за односе са инвеститорима Народног фронта Нови Сад, Србија 24