Извјештај о ревизији

Транскрипт

1 ГЛAВНА СЛУЖБА ЗА РЕВИЗИЈУ ЈАВНОГ СЕКТОРА РЕПУБЛИКЕ СРПСКЕ Бања Лука, Вука Караџића 4 Република Српска, БиХ Тел: +387(0)51/ Факс:+387(0)51/ revizija@gsr-rs.org Извјештај о ревизији финансијских извјештаја Фонда за реституцију Републике Српске а.д. за период године Број: РВ Бања Лука, године

2 САДРЖАЈ I. ИЗВЈЕШТАЈ ГЛАВНОГ РЕВИЗОРА... 1 II. РЕЗИМЕ ДАТИХ ПРЕПОРУКА... 3 III. ИЗВЈЕШТАЈ О ПРОВЕДЕНОЈ РЕВИЗИЈИ Увод Провођење препорука из претходног извјештаја Закључак о функционисању система интерних контрола Финансијски извјештаји Биланс стања Извјештај о финансијском положају Готовина Улагања фонда Капитал Биланс успјеха Извјештај о укупном резултату Пословни приходи Пословни расходи Извјештај о промјенама нето имовине Извјештај о токовима готовине Напомене уз финансијске извјештаје Остали дијелови финансијских извјештаја... 18

3 I. ИЗВЈЕШТАЈ ГЛАВНОГ РЕВИЗОРА Предмет Извршили смо ревизију приложеног биланса стања Фонда за реституцију Републике Српске а.д. (у даљем тексту: Фонда), са стањем на дан 31. децембар године и одговарајућих биланса успјеха, извјештаја о промјенама нето имовине фонда, биланса токова готовине, за годину која се завршава на тај дан, те ревизију усклађености пословања и преглед значајних рачуноводствених политика и напомена уз финансијске извјештаје. Одговорност руководства за финансијске извјештаје Руководство Фонда је одговорно за припрему и фер презентацију ових финансијских извјештаја у складу са Међународним рачуноводственим стандардима и Међународним стандардима финансијског извјештавања. Ова одговорност обухвата: осмишљавање, примјену и одржавање интерних контрола које су релевантне за припрему и фер презентацију финансијских извјештаја који не садрже материјално значајне погрешне исказе, настале усљед кoрупције или преваре; одабир и примјену одговарајућих рачуноводствених политика и рачуноводствене процјене које су разумне у датим околностима. Руководство је такође одговорно за усклађеност пословања Фонда са важећим законским и другим релевантним прописима. Одговорност ревизора Наша је одговорност да изразимо мишљење о финансијским извјештајима на основу ревизије. Ревизију смо извршили у складу са Законом о ревизији јавног сектора РС, ISSAI (INTOSAI и Међународним) стандардима ревизије. Ови стандарди налажу да радимо у складу са етичким захтјевима и да ревизију планирамо и извршимо на начин који омогућава да се, у разумној мјери, увјеримо да финансијски извјештаји не садрже материјално значајне погрешне исказе, те да је пословање усклађено са важећим законским и другим релевантним прописима. Ревизија укључује спровођење поступака у циљу прибављања ревизорских доказа о усклађености пословања и о износима и објелодањивањима датим у финансијским извјештајима. Избор поступка је заснован на ревизорском просуђивању, укључујући процјену ризика материјално значајних погрешних исказа у финансијским извјештајима, насталим усљед корупције или преваре. Приликом процјене ризика, ревизор разматра интерне контроле које су релевантне за припрему и фер презентацију финансијских извјештаја, у циљу осмишљавања ревизорских поступака који су одговарајући у датим околностима, али не у циљу изражавања одвојеног мишљења о ефективности интерних контрола. Ревизија такође укључује оцјену примијењених рачуноводствених политика и значајних процјена извршених од стране руководства, као и оцјену опште презентације финансијских извјештаја. Сматрамо да су прибављени ревизорски докази довољни и одговарајући и да обезбјеђују основу за наше ревизорско мишљење. Мишљење По нашем мишљењу, финансијски извјештаји дају истинит и објективан приказ по свим материјално значајним аспектима, финансијског стања Фонда на дан године, резултате пословања и токове готовине за годину која се завршава на тај дан у складу са Међународним рачуноводственим стандардима и Међународним стандардима финансијског извјештавања. 1

4 Финансијско пословање Фонда у току године било је у свим материјално значајним аспектима усклађено са законском регулативом. Не изражавајући резерву на дато мишљење скрећемо пажњу на: Основни капитал Фонда је у току године смањен у износу од КМ, по основу покрића губитка на терет капитала предузећа. Према Правилнику о измјенама и допунама Правилника о рачуноводству и рачуноводственим политикама за Фонд за реституцију Републике Српске број: 02-УОФ-54/11 од године основни капитал Фонда умањује се за фер вриједност акција емитента који је након проведеног стечајног поступка брисан из судског регистра и за износ губитка који је покривен на терет капитала код емитената чија је вриједност претходно ушла у структуру капитала Фонда. Промјена на капиталу није регистрована у судском регистру. Фонд за реституцију је заједно са другим фондовима у оквиру Банке вршио куповину емитованих муниципалних обвезница јединица локалне самоуправе, корпоративних обвезница правних лица и приоритетних некумулативних акција финансијских институција и у случајевима када су анализе успјешности пословања одређених емитената указивале на ризик улагања у емисију ХоВ тих емитената. Досљедну примјену рачуноводствених политика. Бања Лука, године Главни ревизор мр Бошко Чеко 2

5 II. РЕЗИМЕ ДАТИХ ПРЕПОРУКА Препоручујемо Руководству Фонда да обезбиједи: 1. Ажурну регистрацију капитала у судском регистру. 2. Напомене уз финансијске извјештаје које објашњавају позиције презентоване у финансијским извјештајима у складу са захтјевима МРС и МСФИ. 3

6 III. ИЗВЈЕШТАЈ О ПРОВЕДЕНОЈ РЕВИЗИЈИ 1. Увод Фонд за реституцију РС а.д. Бањалука (у даљем тексту Фонд) основан је Законом о Фонду за реституцију РС (Сл. гласник РС 56/06) и регистрован године код Основног суда у Бањој Луци, као акционарско друштво, Рјешењем број Рег Оснивач фонда је Република Српска. У складу са чланом 4. Закона о фонду за реституцију Републике Српске, основни капитал Фонда чини: процијењена вриједност акција и удјела добијених у складу са чланом 26. до 28. Закона о приватизацији државног капитала у предузећима, припадајући дио новца оствареног продајом државног капитала, новац остварен продајом акција Фонда у складу са одлукама Владе и дивиденде које је Фонд остварио до ступања на снагу Закона о Фонду. Према јединственој класификацији дјелатности, дјелатност Фонда је сврстана под шифром Остало финансијско посредовање. На Фонд се примјењују одредбе Закона о предузећима, уколико Законом о Фонду није другачије одређено. Фондом управља Инвестиционо-развојна банка Републике Српске а.д. Бања Лука (у даљем тексту: Банка), а према стратегији коју утврђује Влада Републике Српске (у даљем тексту: Влада РС). Концепција управљања Фондом подразумијева управљање портфељом хартија од вриједности у циљу очувања реалне вриједности капитала и унапређења нивоа ефикасности рада финансијских институција. Вриједност портфеља се утврђује у складу са Уредбом о методологији за утврђивање нето вриједности имовине Акцијског фонда Републике Српске и Фонда за реституцију Републике Српске (Сл. гласник Републике Српске број: 95/06, 2/07, 7/07 и 120/08). Органи Фонда су Скупштина чију функцију врши Влада РС и директор који заступа Фонд. Питања из дјелокруга Управног одбора су у надлежности Управе Банке. Надзорни одбор Банке, врши законом прописану функцију и за Фонд. Управу и Надзорни одбор именује и разрјешава Влада РС на основу претходно проведеног конкурса. Послове депозитара за Фонд врши Централни регистар Хартија од вриједности а.д. Бања Лука (у даљем тексту: Централни регистар). Рачуноводствена евиденција и финансијски извјештаји Фонда воде се у складу са рачуноводственим прописима и прописима Комисије за хартије од вриједности, који се односе на инвестиционе фондове. Препоруке дате у овом извјештају, у циљу њиховог наглшавања, су болдоване и писане италик словима. Након достављеног Нацрта извјештаја о ревизији финансијских извјештаја Фонда за реституцију број: РВ од године, Фонд је године доставио кориговане финансијске извјештаје: Биланс стања на дан године, Биланс токова готовине за период од године и Напомене уз финансијске извјештаје, који су предати Агенцији за посредничке, информатичке и финансијске услуге године. је према коригованим финансијским извјештајима извршила корекцију налаза, и промијенила мишљење у дијелу које се односи на рекласификацију финансијских средстава у складу са МРС 39-Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање, и објелодањивања у Напоменама уз финансијске извјештаје која су захтијевана МСФИ 7-Финансијски 4

7 инструменти, објелодањивања и МРС 8-Рачуноводствене политике, промјене рачуноводствених процјена и грешке. 2. Провођење препорука из претходног извјештаја Главна служба за ревизију јавног сектора РС вршила је ревизију финансијских извјештаја Фонда зa годину и том приликом дала руководству фонда 9 препорука. Банка и фондови (свих 6 код којих је вршена ревизија финансијских извјештаја) су сачинили и доставили Одлуке и интегрални План и програм за отклањање неправилности констатованих у ревизорском извјештају. Планови и програми се односе и на препоруке дате Фонду. Провођење препорука Фонда није било је предмет ревизије финансијских извјештаја Банке за годину. Фонд није досљедно провео једну препоруку, која се односила на исправку грешака из претходног периода у складу са захтјевима МРС 8 - Рачуноводствене политике, промјене рачуноводствених процјена и грешке. 3. Закључак о функционисању система интерних контрола Пословање Банке и Фонда у ревидираној години одвијало се у контролном окружењу које карактеришу промјене у руководној структури директора Банке и извршног директора за пласмане. Унутрашња организација-структура и број организационих дијелова, њихов дјелокруг рада, начин руковођења, припрема планова програма рада и извршење послова, организациона шема, распоред радних мјеста и остала питањарегулисана је Правилником о унутрашњој организацији и систематизацији радних мјеста у ИРБ РС (пречишћен текст број 01-26/08). Центар за управљање ризицима, организационо успостављен као подршка кабинету директора, у дјелокругу свог рада има послове идентификацијe, анализе, процјене, евалуације и креирања политике ризика на нивоу Банке. Центар формира базу података, релевантних, за праћење тржишних, кредитних и других ризика кључних за процјену изложености пласмана ризицима. Управа банке је донијела Смјернице за евидентирање и праћење оперативних ризика у Банци, у циљу формирања базе оперативних ризика. Дефинисана је матрица за класификацију догађаја који могу проузроковати оперативне ризике и губитке усљед: интерних превара и активности запослених у Банци и фондовима с намјером стицања личне користи (неовлаштене активности, непоштовање закона, уговора, правила и процедурa, крађе и преваре, недозвољен приступ и кориштење повлаштених информација...), екстерних превара и активности од трећих лица, односа према запосленима и безбиједност радног окружења. Евиденција ризичних догађаја на којој се заснива база оперативних ризика, још није успостављена. Правилником о интерним контролама и интерним контролним поступцима (од године) дефинисани су циљеви интерне контроле: ефикасно извршавање циљева Банке и фондова, правовремено и поуздано извјештавање, усклађеност пословања са законским и другим прописима као и заштита средства Банке и фондова. Носиоци интерних контрола, одговорни субјекти: надзорни одбор, директор Банке и управа, руководиоци одјељења и центара, сви непосредни извршиоци. Одговорности дефинисане законским прописима су разрађене кроз: Пословник о раду Управе ИРБ РС, Пословник о раду Одбора за ревизију ИРБ РС, Пословник о раду Инвестиционог одбора ИРБ РС и Правила пласмана средства за подршку финансијском сектору. 5

8 Фонд преко својих именованих представника у скупштинама друштава из портфеља Фонда учествује у доношењу одлука о: статусним промјенама, утврђивању пословне политике, извјештаја о пословању и расподјели добити, смањењу и повећању капитала, престанку рада друштава, избору чланова управних и надзорних одбора. Представници поступају по препорукама на које је претходну сагласност дало ресорно министарство, односно Влада РС. О непоступању представника по датим препорукама, у изузетним случајевима, с којим није сагласна, Банка извјештава Владу РС. Ове активности дефинисане су Упутством о начину поступања представника Акцијског фонда и Фонда за реституцију у скупштинама друштава капитала из портфеља фондова, Одлукама о начину именовања представника у скупштинама и начину доношења препорука за гласање представника Акцијског фонда РС и Фонда за реституцију РС. Контролне активности (политике и поступци) прописани и разграничени, обухваћени су интерним актима Банке. У Банци су при кабинету директора, ангажовани референти за интерну ревизију. Њихова дужност је да кроз извјештаје дају оцјене ефикасности и приједлоге и препоруке за побољшање и увођење нових интерних контрола, о чему информишу Управу и Одбор за ревизију. Од 11 извјештаја интерне ревизије у години на Фонд су се односила 3. Надзорни одбор разматра информације Управе и надзире спровођење препорука у отклањању неправилности које утврде ревизори и други надлежни органи, а преко Одбора за ревизију прати рад интерних ревизора. 4. Финансијски извјештаји Финансијски извјештаји Фонда приказани су у формату који је прописан Правилником о контном оквиру, садржини рачуна у контном оквиру и садржини и форми финансијских извјештаја за инвестиционе фондове (Сл. гласник РС 101/09) Биланс стања Извјештај о финансијском положају Финансијски извјештај Биланс стања на дан године је састављен на основу документације и евиденција у пословним књигама Фонда. Укупна имовина Фонда исказана је у износу од КМ (већа за 1% у односу на претходну годину). Фонд је године доставио кориговани Извјештај о финансијском положају са стањем на дан године Готовина Готовина и готовински еквиваленти Фонда са стањем на дан године исказани су у износу од КМ, а чине их средства која се воде на трансакционим рачунима код пословних банака (9), а по основу Уговора о пословно-техничкој сарадњи које је Фонд закључио са банкама године, након проведеног поступка јавне набавке банкарских услуга Улагања фонда Улагања Фонда исказана су у износу од КМ, а састоје се од улагања Фонда у: финансијска средства расположива за продају ( КМ), финансијска средства која се држе до рока доспијећа ( КМ), депозити и пласмани ( КМ) и остала улагања ( КМ). 6

9 Према коригованом билансу стања улагања Фонда се састоје од: улагања у финансијска средства расположива за продају ( КМ), према Одлукама Управе број 02-УОФ-26/11 и 02-УОФ-27/11 од године, депозити и пласмани ( КМ) и остала улагања ( КМ). Улагања фонда у финансијска средства расположива за продају састоје се од улагања у акције и удјеле добијене у складу са чланом 26. до 28. Закона о приватизацији државног капитала у предузећима, акције и удјели предузећа, банака и осигуравајућих друштава стечених куповином на слободном берзанском тржишту, као и државни капитал у предузећима која нису конституисана у складу са Законом о предузећима односно Законом о јавним предузећима. Према извјештају о структури улагања Централног регистра на дан године Фонд има акције, учешће у власништву код 704 емитента. У складу са Законом, средства Фонда могу се уложити у акције емитената Републике Српске под условом, да се таквим улагањем не стиче више од 50% акција са правом гласа (осим у поступцима реструктуирања и стечаја). Фонд не може уложити више од 10% нето вриједности имовине у хартије од вриједности једног емитента и са њим повезаних лица, осим улагања којима је располагао до тренутка ступања на снагу Закона о Фонду за реституцију. Улагања Фонда вреднују се у складу са Уредбом о методологији за утврђивање нето вриједности имовине Акцијског фонда и Фонда за реституцију Републике Српске (Сл. гласник РС број: 95/06, 2/07, 7/07 и 120/08 у даљем тексту Уредба). Обрачун нето вриједности врши Централни регистар, мјесечно, за сваки облик имовине појединачно, по врсти, емитентима и класама. Улагања у акције се вреднују: -по посљедњем берзанском курсу за акције уврштене на берзанску котацију, -по просјечној тржишној цијени за акције којима се тргује на берзи методом континуираног трговања. Просјечна тржишна цијена се израчунава као пондерисана аритметичка цијена свих закључених трансакција том акцијом, обављених у периоду за који се врши израчунавање нето вриједности имовине, -по просјечној тржишној цијени за акције чији обим промета у периоду за који се врши израчунавање нето вриједности имовине износи најмање 1% од укупног броја тих акција у оптицају (број емитованих акција, умањених за број сопствених акција у посједу емитента), укључујући и пријављене блок послове. Тржишна цијена се израчунава као пондерисана аритметичка цијена свих закључених трансакција том акцијом обављених у периоду за који се врши израчун нето вриједности имовине, -по нижој набавној или коригованој књиговодственој вриједности, за улагања у акције које се не сврставају у претходно наведене категорије. Коригована књиговодствена вриједност представља однос вриједности капитала (пословна актива умањена за укупне обавезе и резервисања по посљедњем годишњем извјештају емитента) и броја акција у оптицају на дан састављања извјештаја емитента, коригована просјечним дисконтним фактором оствареним на слободном берзанском тржишту у посљедњих 12 мјесеци од дана израчунавања нето вриједности имовине Фонда. Просјечан дисконтни фактор израчунава се као однос укупне тржишне вриједности слободног берзанског тржишта (сума производа просјечне пондерисане цијене акција и укупног броја акција у оптицају предузећа чијим се акцијама трговало на слободном берзанском тржишту у поменутом периоду) и укупне књиговодствене вриједности свих акција прометованих на слободном берзанском тржишту у поменутом периоду, 7

10 -по номиналној вриједности улагања Фонда у основном капиталу предузећа која се нису конституисала у складу са Законом о предузећима и Законом о јавним предузећима, -вриједност је нула уколико се ради о акцијама предузећа и државним капиталом у предузећима која се нису конституисала у складу са Законом о предузећима или Законом о јавним предузећима над којима је покренут поступак стечаја или ликвидације. Уколико процес регистрације набављених хартија од вриједности расположивих за продају код Централног регистра није окончан до дана састављања финансијских извјештаја, вриједност улагања, утврђена на претходно објашњен начин, обухвата се у оквиру временских разграничења. У току године реализована је продаја из портфеља Фонда прихватањем јавне понуде за преузимање акција емитената: - План а.д. Бањалука и то 5,0000% укупног капитала емитента што чини акције у власништву Фонда, продано је за КМ и остварен добитак од КМ, - Аутосервис а.д. Фоча - 4,3149% укупног капитала емитента, односно акције у влсништву Фонда продано је за КМ и остварен добитак у истом износу, - Чајавец ФСУ а.д. Лакташи - 4,9999% укупног капитала емитента односно акције у власништву Фонда продано је за КМ и остварен губитак у износу од КМ. У моменту формирања портфеља Фонд је посједовао акција овог емитента. У току године извршено је покриће губитка на терет капитала, смањен је основни капитал, при чему је број акција у власништву Фонда смањен на Најзначајнија улагања Фонда у хартије од вриједности расположиве за продају на дан године (у КМ) су: 2010 % учешћа 2009 % учешћа Телекомуникације Републике Српске а.д. Бања Лука МХ ЕРС Требиње, ЗДП Хидроелектране на Дрини, Вишеград МХ ЕРС, ЈП Хидроелектране на Требишњици а.д. Требиње ОЦ Јахорина а.д., Пале Индустријске плантаже а.д. Бања Лука МХ ЕРС, ЗП РИТЕ Гацко а.д. Гацко МХ ЕРС, ЗП Хидроелектране на Врбасу а.д. Мркоњић Град МХ ЕРС, ЗП РИТЕ Угљевик а.д. Угљевик ГП Крајина а.д. Бања Лука Српске поште а.д. Бања Лука Остали Обвезнице општине Лакташи Укупно Улагања у обвезнице општине Лакташи са стањем на дан године у износу од КМ (набавне вриједности КМ, исправке вриједности 8

11 КМ - камата и ревалоризационе резерве) односи се на куповину дугорочне муниципалне обвезнице номиналне вриједности 100 КМ, са фиксном каматном стопом од 5,75% годишње, и роком доспијећа од 6 година од дана уписа обвезница у Централни регистар. Исплата главнице и камате врши се два пута годишње у једнаким полугодишњим износима. Фонд је године рекласификовао обвезнице општине Лакташи ЛКСД-О-А из финансијских средства држаних до доспијећа у финансијска средства расположива за продају. Рекласификацији је претходила продаја на секундарном тржишту обвезница. Рекласификација финансијских средстава држаних до доспијећа у финансијска средства расположива за продају, продаја и класификација накнадно стечених финансијских средстава у категорију које се држе до доспијећа не задовољава захтјеве стандарда МРС 39-Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање. Улагања Фонда у финансијска средства која се држе до доспијећа исказана су у износу од КМ, за које Фонд има позитивну намјеру да их држи до доспијећа. Евидентирају се по трошку амортизације користећи методу ефективне каматне стопе, умањеном за умањење вриједности, са приходом који се признаје на бази ефективног прихода. Ова улагања представљају улагања у обвезнице, набавне вриједности: града Бања Лука ( КМ), Републике Српске-стара девизна штедња ( КМ) и обвезнице домаћих правних лица Balkan Investment Bank a.d. Бања Лука ( КМ) и Farmland a.d. Нова Топола ( КМ) и исправке вриједности средстава ( КМ). Исправка вриједности се односи на приписану камату ( КМ) и остале ревалоризационе резерве ( КМ), а представљају ефекте свођења вриједности обвезница на њихову фер вриједност обрачунату за период од момента доспијећа посљедње рате до дана састављања финансијских извјештаја и приписану вриједност обвезница у складу са чланом 15. Уредбе. Фонд је према Одлукама Управе број 02-УОФ-26/11 и 02-УОФ-27/11 од године извршио рекласификацију ХоВ у власништву, обвезница са стањем на дан године: Републике Српске, стара девизна штедња, града Бања Луке и правних лица Farmland a.d. и Balkan Investment Bank a.d., из категорије финансијских средства држаних до доспијећа у финансијска средства расположива за продају. (Тачка Извјештаја). Улагања у обвезнице Републике Српске - стара девизна штедња са стањем на дан године у износу од КМ односе се на улагања у куповину обвезнице старе девизне штедње номиналне вриједности 1 КМ, са фиксном каматном стопом од 2,50% годишње и роком доспијећа од 5 година од дана емисије године. Обрачун камата се врши на остатак главнице уз примјену линеарног модела обрачуна камате. Улагања у обвезнице Града Бања Лука са стањем на дан године у износу од КМ односи се на куповину дугорочних муниципалних обвезница номиналне вриједности 100 КМ, са фиксном каматном стопом од 5,75% годишње и роком доспијећа 3 године од дана уписа у Централни регистар. Исплата главнице и камате врши се у једнаким полугодишњим износима. У току године извршена је продаја обвезница овог емитента. У току године Фонд је, као и Акцијски фонд и Фонд за развој и запошљавање вршио сљедеће куповине ХоВ: Улагања у обвезнице Farmland a.d. Нова Топола у износу од KM односе се на куповину обвезница, номиналне вриједности 100 КМ. Дисконтне обвезнице 9

12 доспијевају на наплату по истеку 547 дана од датума почетка уписа и уплате обвезница ( ). Каматна стопа је 8% годишње. Принос ће се остварити куповином обвезница по дисконтној цијени и држећи их до доспијећа. Влада РС у функцији Скупштине акционара донијела је закључак број 04/ /10 од године којим је задужила Банку да подржи јавну емисију обвезница Farlmand a.d. минимално до нивоа успјешности. Улагања у обвезнице Balkan Investment Bank a.d. Бања Лука на дан године износе КМ, односи се на куповину обвезница номиналне вриједности 100 КМ, са роком доспијећа од 7 година са грејс периодом од 5 година, по непромјењеној каматној стопи од 8% годишње. Ануитети се исплаћују полугодишње. Улагања у обвезнице Balkan Investment Bank a.d. Бања Лука вршена су на основу јавног позива за упис и уплату друге емисије обвезница јавном понудом, а према Правилима пласмана средстава за подршку финансијском сектору и Правила о измјенама Правила пласмана средстава за подршку финансијском сектору, који је донијела Влада РС у функцији скупштине акционара (Сл. гласник РС број 82/10 и 96/10). Крајем године Фонд је вршио улагања у куповину обвезница за које није завршен процес регистрације код Централног регистра, а вриједност улагања се обухвата у оквиру активних временских разграничења ( КМ). То су улагања у куповину муниципалних обвезница јединица локалне самоуправе, општина: Градишка, Србац и Кнежево ( КМ) и пласман средстава за подршку финансијском сектору, улагања у приоритетне некумулативне акције Balkan Investment bank а.д Бања Лука и Бобар банка а.д. Бијељина ( КМ). Улагања у обвезнице општине Градишка у износу од КМ односе се на куповину обвезница друге емисије, номиналне вриједности 100 КМ, са фиксном каматном стопом од 6% годишње и роком доспијећа 15 година са грејс периодом од 10 година. Исплата је у полугодишњим ануитетима. Овом куповином Фонд је стекао власништво над 50% укупног броја емитованих обвезница. Улагања у обвезнице општине Србац у износу од КМ односе се на куповину обвезница друге емисије, номиналне вриједности 100 КМ, са фиксном каматном стопом од 6% годишње, са роком доспијећа од 15 година са грејс периодом од 10 година, и полугодишњом исплатом камате, а након тога исплатом главнице и камате у једнаким полугодишњим ануитетима. Овом куповином Фонд је стекао власништво над 50% укупног броја емитованих обвезница. Улагања у обвезнице општине Кнежево у износу од КМ, односе се на куповину обвезница, номиналне вриједности 100 КМ уз фиксну каматну стопу од 6% годишње и роком отплате 20 година, са грејс периодом од 10 година, и полугодишњом исплатом камате, а након тога исплата главнице и камате је у једнаким полугодишњим ануитетима. Овом куповином Фонд је стекао власништво 50% укупног броја емитованих обвезница. Фонд је вршио улагања у приоритетне некумулативне акције код истих емитената као и Акцијски фонд РС, а према Правилима пласмана средстава за подршку финансијском сектору које је донијела Влада Републике Српске у функцији Скупштине акционара (Сл. гласник РС број 82/10 и 96/10). Улагања по овом основу односе се на: Улагања у куповину приоритетних некумулативних акција класе Б номиналне вриједности 100 КМ по једној акцији емитента Осигурање Аура а.д. Бања Лука. Вриједност улагања на дан године износи КМ. 10

13 Улагања у куповину приоритетних некумулативних акција номиналне вриједности 10 КМ по једној акцији емитента Balkan Investment Bank a.d. Бања Лука. Вриједност улагања износи КМ. Улагања у куповину приоритетних некумулативних акција номиналне вриједности КМ по једној акцији емитента Бобар банка а.д. Бијељина. Вриједност улагања износи КМ. У складу са усвојеним процедурама пласмана, Oдјељење за управљање портфељом ХоВ и Центар за управљање ризицима на основу анализа о успјешности и ризика пласмана дају приједлог/мишљење (Управи, Инвестиционом одбору) за доношење одлуке о пласману. Намјена средстава прибављених емисијом (изградња инфраструктурних објеката, рефинансирање постојећих кредитних задужења, измирење обавеза за већ изграђене капиталне објекте, обезбјеђење недостајућег капитала, прибављања дугорочних извора средстава) у прилогу су за и против приједлога/мишљења за улагања у куповину обвезница јединца локалне самоуправе, правних лица и финансијског сектора. Улагања у дисконтне обвезнице предузећа Farmland a.d. и приоритетне некумулативне акције Осигурање Аура а.д. Oдјељење за управљање портфељом ХоВ је оцијенило ризичним. Остала улагања на дан године исказана су у износу од КМ, а односе се на улагања Фонда у државна предузећа која нису конституисана у складу са Законом о предузећима или Законом о јавним предузећима. Вредновање наведених предузећа је у складу са Уредбом. Према извјештају Централног регистра укупна номинална вриједност ових улагања на дан године мања је за КМ у односу на године. Признавање и евидентирање наведених улагања Фонд је извршио у оквиру капиталних резерви. Уредбом је дефинисано да ће се након извршене регистрације наведених државних предузећа у складу са законом, извршити повећање основног капитала Фонда за вриједност регистрованог капитала ових предузећа. Најзначајнија улагања по овом основу на дан године (у КМ) су: Номинална вриједност Учеће у емисији (%) ДП Инжењеринг РИТЕ Угљевик МДП Унис Сарајево ЗДП Инситути ДП Центар за унапређење пољопривреде ДИШП Оштрељ Дринић ОДП Топлана са п.о. Шамац ЗДП Сана-трговина и угоститељство Нови Град ОДЈКП Цврцка Кнежево ОДП Кућа моде Елегант Љубија са п.о ОДП Домарк Добој Остали: Стање на дан : Депозити и пласмани исказани су у износу од КМ, а односе се на орочене депозите Фонда до годину дана код пословних банака (7) по основу Уговора о 11

14 пословно-техничкој сарадњи који је Фонд закључио у току године. У ревидираној години средства су орочавана на период до 3 мјесеца по каматној стопи од 4,55% годишње, и до 13 мјесеци по каматној стопи од 5,20% годишње. Потраживања на дан године су исказана у износу од КМ, а односе са на потраживања по основу камате на орочене депозите и средства по виђењу ( КМ) и остала потраживања за више плаћен порез на добит ( КМ). Обавезе из пословања на дан године исказане су у износу од КМ, од којих су најзначајније обавезе по основу накнаде Банци за управљање Фондом ( КМ), обрачунате у складу са Одлуком Владе РС бр. 04/ /08 од године Капитал Структура капитала у КМ: Основни капитал редовне акције Повећање/смањење капитала ( ) Остале капиталне резерве Ревалоризационе резерве по основу финансијских средстава расположивих за продају ( ) ( ) Остале ревалоризационе резерве Законске резерве Нераспоређена добит ранијих година Нераспоређена добит текуће године Стање Оснивачки капитал Фонда првобитно је утврђен на основу процијењене вриједности акција и удјела добијених у складу са чланом 26. до 28. Закона о приватизацији државног капитала у предузећима у износу од КМ, на дан 28. фебруара године. Регистрација оснивачког капитала извршена је Рјешењем Основног суда у Бањалуци 08. јуна године. Повећање капитала извршено је у складу са чланом 4. Закона о Фонду за реституцију (Сл. гласник РС број: 56/06), уплатама у новцу оствареним продајом државног капитала у предузећима, новцем оствареним продајом акција Фонда у складу са одлуком Владе, и дивидендама које је Фонд остварио до ступања на снагу Закона. Регистрација повећања основног капитала (у новцу и правима) извршена је рјешењем Основног суда у Бањалуци бр Рег од године. Уплаћени и уписани капитал износи КМ. Број емитованих обичних акција износи Нето имовина Фонда по акцији на дан године износи 0,43. Рјешењем Централног регистра број: 06-22/07 од године извршена је регистрација повећања ХоВ укупне номиналне вриједности од КМ, којом се основни капитал повећао на КМ. У току године Фонд је извршио повећање акцијског капитала по основу корпоратизације предузећа у износу од КМ (регистрованих у складу са Законом о јавним предузећима и Законом о предузећима). 12

15 У току године основни капитал Фонда је смањен је у износу од КМ, према Правилнику о рачуноводству и рачуноводственим политикама за Фонд за реституцију Републике Српске бр. 02-УОФ-116/07 од године и Правилнику о измјенама и допунама Правилника о рачуноводству и рачуноводственим политикама за Фонд за реституцију Републике Српске број: 02- УОФ-54/11 од године, према којем се основни капитал Фонда умањује за фер вриједност акција емитента који је након проведеног стечајног поступка брисан из судског регистра и за износ губитка који је покривен на терет капитала код емитената чија је вриједност претходно ушла у структуру капитала Фонда. Смањење капитала извршено је по основу окончаног поступка стечаја за Угоститељство а.д. Мркоњић Град ( КМ), и покрића губитка на терет капитала код емитената: РЖР Љубија а.д. Приједор ( КМ), Енергоинвест-Расклопна опрема Источно Сарајево ( КМ), Цер а.д. Прњавор ( КМ), УТ Леотар а.д.требиње ( КМ), Меркур а.д. Бања Лука ( КМ) и Чајевец-Друштвени стандард Бања Лука ( КМ). Фонд је промјене покрића губитка на терет капитала првобитно (и у току године) евидентирао као смањење улагања у финансијска средства расположива за продају у билансу успјеха (реализовани губици), а према Правилнику о измјенама и допунама Правилника о рачуноводству и рачуноводственим политикама Фонда извршено је сторнирање реализованих губитака, а смањење вриједности улагања евидентирано је као смањење капитала. Наведена измјена није у складу са МРС 39 Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање, по којем када постоји објективни доказ умањења вриједности средстава, акумулирани губитак који је признат у укупном осталом резултату, треба да се рекласификује из капитала у биланс успјеха, као рекласификација усљед кориговања. Капиталне резерве Капиталне резерве на дан године исказане су у износу од КМ, а представљају остале резерве формиране у складу са Уредбом и представљају капитал предузећа која нису регистрована у складу са Законом о предузећима или Законом о јавним предузећима, исказан по номиналној вриједности улагања Фонда у капиталу тих предузећа, према извјештају Централног регистра. Смањење осталих капиталних резерви у току године извршено је усљед трансакција: а) регистрације јавних комуналних предузећа у износу од КМ и промјене (смањења) фер вриједности акција емитената приликом корпоратизације износу од КМ, б) отвореног поступка стечаја над предузећем Компанија Станком Скелани у износу од КМ. Ревалоризационе резерве по основу финансијских средства расположивих за продају Ревалоризационе резерве по основу финансијских средстава расположивих за продају на дан године исказане су у износу од КМ, представљају акумулиране нереализоване губитке настале по основу промјене фер вриједности финансијских средстава, ХоВ Фонда, које су класификоване као финансијска средства расположива за продају, а у складу са МРС 39-Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање, по којем се добитак или губитак који 13

16 настаје усљед промјене фер вриједности финансијског средства расположивог за продају признаје директно у капитал, односно као дио ревалоризационих резерви. Осим наведених, промјене евидентиране у оквиру ових ревалоризационих резерви односе се и на: промјене по основу брисања из судског регистра предузећа Угоститељство а.д. Мркоњић Град и корекције исправке вриједности за Чајавец ФСУ Лакташи ( КМ), РЖР Љубија а.д. Приједор ( КМ) и Цер а.д. Прњавор ( КМ) (пропорционални дио смањења ревалоризационих резерви за покриће губитка на терет капитала). Остале ревалоризационе резерве Остале ревалоризационе резерве на дан године исказане су у износу од КМ, а представљају акумулиране нереализоване добитке настале по основу промјене фер вриједности финансијских средстава која се држе до доспијећа, а у складу са МРС 39 - Финансијски инструменти: признавање и одмјеравање. Према наведном станадарду, добитак или губитак који се јавља усљед промјене фер вриједности финансијског средства које се држи до доспијећа треба признати директно у капитал, односно као дио ревалоризационих резерви (обвезнице Републике Српске стара девизна штедња). Фонд је са године извршио корекцију осталих ревалоризационих резерви у износу од КМ, која се односи на корекцију по основу рекласификације финансијских средстава по фер вриједности кроз биланс успјеха у финансијска средства држана до доспјећа. Корекција за и годину односи се на нереализоване добитке по основу обвезница старе девизне штедње и представља приход од амортизационе премије (припадајуће камате) обрачунат за период од момента доспијећа посљедње рате до тренутка састављања финансијских извјештаја и приписану вриједност обвезница у складу са чланом 15 Уредбе. У пословним евиденцијама Фонд је извршио исправку грешке из претходног периода (2008. година) тако што је извршио корекцију нераспоређене добити са године преко задржане добити из године у износу КМ, задржане добити за годину, евидентирану као нераспоређена добит текућег периода у износу од КМ. Наведена исправка-корекција није објелодањена у Напоменама уз финансијске извјештаје за годину. Фонд је наведену корекцију презентовао у Финансијским извјештајима за годину, текући период, али није објелоданио у Напоменама. Наведена корекција није у складу са МРС 8 - Рачуноводствне политике, промјене рачуноводствених процјена и грешке. (Параграф 42 а), односно 46). Фонд супротно члану 28., тачка 4 Правилника о контном оквиру, садржини рачуна у контном оквиру и садржини и форми финансијских извјештаја за инвестиционе фондове (Сл. гласник РС 101/09), приликом отварања пословних књига на почетку пословне године није вршио пренос салда са рачуна нераспоређена добит текуће године на рачун нераспоређене добити ранијих година. Резeрве из добити Резерве из добити на дан године исказане су у износу од КМ, представљају издвајања из расподјеле добити у складу са чланом 51. Закона о предузећима (231. Закона о привредним друштвима) све док резерва не достигне Статутом утврђену сразмјеру према основном капиталу, а најмање 10% основног капитала. Ако се резерве смање морају се допунити до прописаног износа. 14

17 Нераспоређена добит Нераспоређена добит на дан године исказана је у износу од КМ, а представља нераспоређену добит ранијих година КМ и нераспоређену добит текуће године КМ Биланс успјеха Извјештај о укупном резултату Пословни приходи Пословни приходи Фонда исказани су у износу од КМ (мањи су за КМ или за 51% у односу на претходну годину), а чине их приходи од дивиденди ( КМ) и приходи од камата и амортизација премије (дисконта) по основу ХоВ са фиксним роком доспијећа ( КМ). Упоредни преглед прихода од дивиденде реализованих у 2010/2009. годину (у КМ): Приходи од дивиденди (у КМ) : а) у новцу -Боксит Милићи Витинка Козлук ГП Крајина Бања Лука Хидроелектрана на Требишњици Хидроелектране на Врбасу Хидроелектране на Дрини Лутрија Републике Српске Напредак Бијељина Невесињепутеви Невесиње Техногас Лакташи Телекомуникације РС Бања Лука Здравствена установа Медикарт септембар Теслић б) у акцијама Укупно а): Бања Врућица Теслић Водовод Требиње ХИ Дестилација Теслић Меридијан а.д. Бања Лука Тржница Бања Лука Осигуравајуће друштво Аура Укупно б): Укупно: Приходи од камата и амортизације премије (дисконта) по основу ХоВ са фиксним роком доспијећа исказани су у износу од КМ, 35% мањи у односу на годину, а чине их: амортизациона премија по основу ХоВ које се држе до доспијећа у износу од КМ и приходи од камата на обвезнице у износу од КМ. 15

18 Реализовани добици и губици од улагања (у КМ): Реализовани добици од улагања Реализовани губици од улагања ( ) ( ) Укупно (48.471) ( ) Нето реализовани добици/губици представљају разлику продајне и набавне, односно књиговодствене вриједности продатих акција. У току године остварени су добици продајом акција предузећа: План Бањалука ( КМ) и Ауто сервис Фоча (4.383 КМ) (Тачка Извјештаја). Губитак је остварен продајом предузећа Чајавец ФСУ Лакташи у износу од КМ. (Тачка Извјештаја). Фонд је промјене покрића губитка на терет капитала првобитно (и у току године) евидентирао као смањење улагања у финансијска средства расположива за продају у билансу успјеха (реализовани губици), а према Правилнику о измјенама и допунама Правилника о рачуноводству и рачуноводственим политика Фонда извршено је сторнирање реализованих губитка, а смањење вриједности улагања евидентирано као смањење капитала. Финансијски приходи у (КМ) Финансијски приходи - - Приходи од камата Укупно Приходи од камата за годину односе се на приходе од камата на орочена средства и средства по виђењу код пословних банака, и већи су за 272% у односу на годину Пословни расходи Пословни расходи за годину исказани су у износу од КМ, мањи су за 52% у односу на годину. Најзначајнији су расходи по основу накнаде за управљање за годину, исказани у износу од КМ, мањи за 44% у односу на годину, а односе се на накнаду Банци за управљање фондовима обрачунату у складу са Одлуком Владе РС број 04/ /08 од године. Остали пословни расходи исказани су у износу КМ, а односе се на трошкове бруто примања запослених ( КМ), накнаде банци депозитару ( КМ) и трошкове: куповине и продаје улагања, банкарске провизије, републичке и комуналне таксе, екстерне ревизије ( КМ). Реализовани добитак је исказан у износу од КМ. 16

19 4.3. Извјештај о промјенама нето имовине Према извјештају на дан године нето имовина Фонда исказана је у износу од КМ, већа за КМ у односу на године. (Наведено у тачки Извјештаја) Извјештај о токовима готовине Фонд је приликом састављања финансијских извјештаја користио директну методу извјештавања о токовима готовине. Укупни приливи готовине исказани су у износу од КМ, и представљају приливе готовине из пословних активности. Укупни одливи готовине исказани су у износу од КМ, и представљају одлив готовине из оперативних активности. Нето одлив готовине износи КМ, док је готовина на почетку обрачунског периода износила КМ, и готовина на крају обрачунског периода износи КМ. Фонд је прилив од продаје обвезница у износу од КМ презентовао као остале приливе из оперативних активности умјесто приливе од продаје улагања. Фонд је доставио кориговани Извјештај о токовима готовине у којем је извршио корекцију и приливе од продаје обвезница презентовао као приливе од продаје улагања Напомене уз финансијске извјештаје Напомене уз финансијске извјештаје поред основних података објелодањују: основе за састављање финансијских извјештаја и кориштене значајне рачуноводствене политике. Напомене садрже изјаву да су финансијски извјештаји састављени у складу са МРС и МСФИ, али не који су МРС и МСФИ кориштени код састављања финансијских извјештаја. За позиције имовине, обавеза, капитала, прихода и расхода, презентовани су упоредни подаци за претходну годину и за поједине ставке минимална појашњења. Напомене нису обухватиле значајна објелодањивања захтијевана: -МСФИ 7-Финансијски инструменти, објелодањивања, која се односе на износе рекласификација у/и из категорије, односно извршених рекласификација у извјештајном периоду из категорије финансијских средстава држаних до доспијећа у категорију финансијских средстава расположивих за продају, разлог за рекласификацију, информације о добицима/губицима током преосталог рока доспијећа који би били признати да рекласификације није било као и након рекласификације, извршене продаје, престанак признавања, природу и степен ризика који потичу од финансијских инструмената (изложеност ризику, циљеве, политике и процесе за управљање ризиком, методе за одмјеравање ризика, промјене у односу на претходни период). -МРС 8-Рачуноводствене политике, промјена рачуноводствених процјена и грешке, које се односе на: природу промјене рачуноводствене политике, разлоге зашто примјена нове рачуноводствене политике пружа поуздане и релевантније информације; околности које су довеле до ситуације да је неизводљиво извршити ретроспективну примјену; објелодањивања корекција грешака из претходног периода које су презентоване у финансијским извјештајима. 17

20 Уз кориговани Извјештај о финансијском положају са стањем на дан године, Фонд је доставио Напомене уз финансијске извјештаје које су обухватиле објелодањивања која се односе на извршене продаје ХоВ, обвезнице у току године, као и извршене рекласификације према Одлукама Управе број 02-УОФ- 26/11 и 02-УОФ-27/11 од Финансијски извјештаји састављени за годину која се завршава на дан године не могу се сматрати као финансијски извјештаји састављени у потпуној сагласности са МРС и МСФИ. Препоручујемо Руководству Фонда да обезбиједи Напомене уз финансијске извјештаје које објашњавају позиције презентоване у финансијским извјештајима у складу са захтјевима МРС и МСФИ Остали дијелови финансијских извјештаја Фонд је у складу са чланом 175. Закона о инвестиционим фондовима (Сл. гласник РС 92/06) у обавези, поред већ објелодањених информација у финансијским извјештајима, да објелодани и сљедеће информације: а) показатељ укупних трошкова за обрачунски период Фонд је извршио обрачун укупног износа свих трошкова који се евидентирају на терет Фонда, а исказују као показатељ укупних трошкова. Наведени показатељ за обрачунски период износи 0,76%. б) У складу са чланом 175. став 1 тачка д) Фонд је објавио табелу са приказом берзанских посредника у трговини ХоВ путем којих је обавио више од 10% трансакција током године уз навођење: 1. укупне вриједности свих трансакција обављених путем појединог берзанског посредника, исказане као проценат укупне вриједности свих трансакција Фонда у тој години, 2. провизије плаћене берзанском посреднику, исказане као проценат укупне вриједности трансакција обављених посредством тог берзанског посредника. Фонд је објавио и: -Преглед највише и најниже цијене по акцији у претходне 3 године, -Преглед највише и најниже вриједности имовине у протекле 4 године, -Укупну нето вриједност имовине из портфеља Фонда на крају сваке пословне године у протекле три календарске године, -Нето вриједност имовине по удјелу или акцији на крају сваке пословне године у протекле три календарске године, -Показатељ укупних трошкова на крају сваке пословне године у протекле три календарске године. Ревизорски тим: Мира Раљић Љиљана Топић Раде Кукић 18