DNEVNI IZVEŠTAJ / DAILY REPORT Služba za istraživanje finansijskih tržišta/ Financial market Služba za brokersko-dilerske poslove/ Brokerage Milica Travica 21-1672 Ljiljana Zipovski 21-3617 Srñan Maletić 21-1263 Snežana Spasojević 21-3621 Olivera Glisić 21-1314 Služba za prodaju deviza pravnim licima / Dealing Služba za kastodi poslove / Custody Darko Karanović 21-3624 Vitomir Marić 21-1315 Marija Prebanić 21-3626 Biljana Radosavljević 21-3622 Dragan Ignja 21-3627 21-3625 15.8.211 Pregled kurseva / FX rate Zvanični srednji kurs dinara Meñunarodno tržište Valutni par Vrednost Prethodna Promena Valutni par Vrednost Prethodna Promena EUR 11.89 12.783 -.27% EURUSD 1.4248 1.4213.25% USD 71.1944 71.9216-1.1% EURCHF 1.186 1.768 2.95% CHF 9.574 94.587-4.79% EURGBP.8754.8765 -.13% GBP 116.256 116.5277 -.43% GBPUSD 1.6278 1.6215.39% Izvor: NBS USDJPY 76.72 76.72.% EUR 11 15 1 95 9 85 8 75 7 EURUSD 1.65 1.6 1.55 1.5 1.45 1.4 1.35 1.3 1.25 1.2 1.15 Ukupan obim medjubankarske trgovine devizama - evrom* zakljucno spot valutom obavljene na dan 12.8.211. do 12.3 casova iznosio je 55,1 mln evra, prosecni ponderisani kurs iz te trgovine 11,6441. EUR i USD indikatori za tekuci dan: vreme zemlja naziv indikatora period prethodna konsenzus!! - Značajniji indikator koji može imati uticaja na kretanje kursa EUR/USD Tržište novca i hartija sa fiksnim prihodom / MM and fixed income REPO stopa NBS 11.75% Meñubankarsko tržište - Srbija Vrednost Prethodna Promena(bps Izvor: NBS BEONIA 11.45 1.54 91. BELIBOR1M 12.5 12.5. Trezorski zapisi - Srbija BELIBOR3M 12.65 12.69-4. Dospece Vrednost Prethodna Izvor: Reuters 3 month 11.95% 11.95% 6 month 11.9% 11.8% Kamatne stope centralnih banaka 12 month 12.75% 12.5% 18 month 12.95% 12.69% Evropa 1.5% 24 month 12.89% 12.99%.25% 36 month 14.5% 13.89% Švajcarska.% euro-linked 6 month 5.25% - euro-denominated Meñubankarsko tržište - Svet 53 weeks 4.48% - Vrednost Prethodna Promena(bps) 18 month 5.4% - EONIA.88%.93% -.23 36 month 5.% - EURIBOR1M 1.362% 1.367% -.5 15 year 5.85% - EURIBOR3M 1.535% 1.535%. Obveznice stare devizne štednje EURIBOR6M 1.73% 1.726%.4 cena prinos LIBOR1M (USD).2833%.2722%.111 A212 96,7 5,12% LIBOR3M (USD).296%.28617%.389 A213 91,22 5,23% LIBOR1M (CHF).283%.2333% -.25 A214 87, 5,9% LIBOR3M (CHF).5167%.5333% -.166 A215 82,72 5,12% A216 78,46 5,18% Izvor: Belex Napomena: Kamatne stope se odnose na prethodni radni dan 1
Tržište akcija / Equity market SRBIJA / SERBIA Vrednost Vrednost prethodnog dana Promena Belex 15 649.98 641.61 1.3% Belex line 1,218.53 1,212.61.49% Promet 46,946,819 Din. 33,865,862 Din. 38.63% 459,91 328,88 39.84% Racia / Ratios P / B P / E Belex15,7 6,82 Promena indeksa u tekucoj godini -.23% -5.% Izvor: Belex 2 Belex15 42 Belex Line 1 3 28 21 14 7 8.1.8 8.6.8 8.11.8 8.4.9 8.9.9 8.2.1 8.7.1 8.12.1 8.5.11 8.1.8 8.6.8 8.11.8 8.4.9 8.9.9 8.2.1 8.7.1 8.12.1 8.5.11 1.% 8.% 6.% 4.% 2.%.% -2.% -4.% -6.% -8.% -1.% -12.% kompanija iz Belexa15 6.27% 7.18% 4.51% 3.82% 1.48% 2.7% 2.56% 2.96%.%.1% -.2% -3.49% -3.% -1.89% -1.38% MTBN KMBN TIGR MTLC AERO IMLK ALFA JMBN ENHL SJPT NIIS AGBN VZAS AIKB TGAS Srbija već ima dve hronične krize - krizu države, koja se vuče od raspada SFRJ 1992. godine, i krizu nezavršene tranzicije, koja traje od 1989. godine. "Još jedan talas globalne krize zato bi doneo ogromne probleme. A svet, bez sumnje, klizi ka novoj recesiji", tvrdi Dušan Vujović, profesor na američkom Fakultetu za ekonomiju, finansije i administraciju. Vašingtonski ekspert, koji je radni vek proveo kao vrhunski ekonomista Svetske banke, smatra da će krizom u Srbiji najviše biti pogoñeni grañani sa fiksnim primanjima. "Strateški, najveću štetu imaćemo ukoliko još jedna generacija mladih masovno ode iz zemlje u potrazi za poslom, a investitori prestanu da dolaze ili počnu da napuštaju Srbiju kao problematičnu destinaciju", kaže on. Vujović kaže i da sve standardne analize pokazuju, prema svim pokazateljima likvidnosti, solventnosti i mogućih rizika, da je bankarski sektor u Srbiji dosta siguran. (Izvor: B92) Ekonomista i savetnik premijera Srbije Jurij Bajec ocenio je da je najveći problem u Srbiji velika nezaposlenost, ali da Vlada Srbije nizom podsticajnih mera radi na povećanju broja zaposlenih. Bajec je rekao da nije sporno da je tačno da veliki broj grañana živi teško, pogotovo što su cene hrane u prvoj polovini ove godine značajno porasle. "U takvim okolnostima Vlada Srbije je više puta intervenisala, kako bi obezbedila snabdevenost tržista i stabilizovala rast cena osnovnih životnih namirnica", rekao je Bajec. On je kazao da je su potrošačke cene u poslednjih godinu dana porasle za 12,6 odsto i da je prosečna plata u Srbiji u istom periodu porasla za oko 15 odsto nominalno, a realno za više od dva odsto. "Neto plata u junu prošle godine je iznosila 34.18 dinara, što je po tadašnjem kursu iznosilo 33 evra, dok je sada, u junu, bila 39.322 dinara, što je po kursu evra iz juna oko 395 evra", rekao je Bajec. (Izvor: Emg) Klijentima banaka koji su suočeni sa vrtoglavim rastom rata u švajcarcima dužnička muka neće biti bitno lakša sa rešenjima koje banke nude. Dva su moguća rešenja - konverzija švajcarskog franka u evro ili produženje roka za otplatu zajma. U prvom slučaju, iznos duga će posle svih do sada isplaćenih rata, uglavnom danas biti veći nego što je bio u trenutku uzimanja zajma. U slučaju produženja vremena otplate sa recimo 2 na 25 godina, svaka godina će za kredit vrednosti od 5. evra indeksiran u francima, kroz kamatu, dodatno koštati oko 2. švajcaraca više. U Udruženju banaka Srbije(UBS), na pitanje hoće li učiniti neki predlog u vezi sa problemom oko 3 hiljada bankarskih klijenata koji ne mogu da plaćaju sve veće rate, odgovora uopšte nije bilo. Poznavaoci ove problematike iz pravnog ugla, već su javno procenili da Zakon o zaštiti korisnika finansijskih usluga koji je usvojen maja ove godine, pruža osnov i obavezuje banke koje su prebacile svoje operativne rizike na klijente, da to do kraja decembra vrate na inicijalni nivo definisan ugovorima o stambenom kreditu.(izvor: blic) 2
A Listing Aerodrom Nikola Tesla Energoprojekt holding Naftna industrija Srbije Soja protein Tigar AERO 3,981, -.2% -3.22%.76 7.66 1.75 ENHL 642 611,826 2.7% -3.89%.6 9.41 6.62 NIIS 759 1,15,5 2.96% -2.67% 2.63 7.4 42.34 SJPT 642 321, 2.56% -8.29%.91 1.16 7.81 TIGR 711 1,665-3.% -1.%.36 n/a -1.76 17,144,68, Din. 6,78,334, Din. 123,762,8, Din. 6,32,39, Din. 1,221,825, Din. Alfa Plam Komercijalna banka Metalac B Listing ALFA 8,1 272,34.1% -11.%.38 3.6 12.92 KMBN 2,43 12,15-3.49% -11.13%.56 7.25 8.62 MTLC 2,13 74,55-1.89% -3.18%.7 7.14 9.92 1,4,244, Din. 2,928,47, Din. 2,172,6, Din. Kontinuirano trgovanje Agrobanka AIK banka Beogradska industrija piva Bambi Credy banka Čačanska banka DIN prioritetne Dunav osiguranje Galenika Fitofarmacija Globos osiguranje Imlek Informatika Jedinstvo Sevojno Jubmes banka Komercijalna banka PB Lasta Napred GP Politika Privredna banka Progres Pupin Telecom Putevi Užice Razvojna banka Vojvodine Simpo Tehnogas Telefonija Univerzal banka Velefarm Veterinarski zavod Subotica Vino Župa Vital Voda Vrnjci AGBN 5,625 2,311,875 3.82% -8.6%.23 n/a 6.77 AIKB 2,49 29,88 6.27% -.8%.51 3.49 14.26 BIPB 42.%.% 3.8 n/a -125.23 BMBI 19,239.% -3.81% 2.18 13.25 16.91 CYBN 2,2.% -1.2%.54 n/a -54.6 CCNB 13,7.% -2.14%.45 19.64 2.33 DINNPB 1,53 39,78-6.% -8.82% 1.36 5.27 17.7 DNOS 1,288 12,88 1.94% 13.38%.3 n/a 2.16 FITO 6,971 83,652 -.41% -7.7% 1.2 4.98 22.12 GLOS 36.% -5.1%.17 n/a 2.21 IMLK 2,188.% 2.63% 2.3 17.18 11.79 INFM 2,6.%.%.44 119.89.4 JESV 5,799.% -3.35%.99 3.53 28.72 JMBN 12,781 357,868 1.48% -2.84%.67 14.71 6.74 KMBNPB 953.% 5.3% n/a n/a 8.62 LSTA 282 7, -4.73% -12.69%.19.84 25.59 NPRD 2,.%.%.25.77 39.62 PLTK 58.% -4.92%.17 n/a -16.32 PRBN 359 6,462-7.71% -1.64%.39 n/a -6.61 PRGS 55 55, 1.% -11.29%.6 217.13.3 PTLK 127.%.%.15 232.45.6 PUUE 83.% -6.95%.55 5.75 9.95 MTBN 2,16 73,71-1.38% -15.76%.33 17.37 2.6 SIMP 253.% -12.76%.5 n/a -7.95 TGAS 5,9 118, 7.18%.85%.66 6.17 11.27 TLFN 735 735-8.1% -13.53%.34 14.19 1.86 UNBN 3,55 337,25-1.1% -3.11%.31 5.32 6.5 VLFR 51.% -7.27%.37 n/a -58.54 VZAS 417 417 4.51% -.95%.33 2.78 2.47 VINZ 7,1.%.%.66 3.91 21.84 VITL 1,319 534,195-2.15% 1.46%.28 2.36 12.67 VDAV 3,.% -5.48%.39 n/a 2.49 4,42,958, Din. 21,714,9, Din. 382,454, Din. 7,366,594, Din. 1,136,483, Din. 1,828,347, Din. 4,973,78, Din. 333,822, Din. 3,67,24, Din. 399,911, Din. 19,848,72, Din. 477,898,2 Din. 1,767,65, Din. 3,317,973, Din. 355,955, Din. 431,73,7 Din. 858,197, Din. 382,62, Din. 894,925,2 Din. 296,61,3 Din. 142,49,6 Din. 788,739, Din. 2,278,374, Din. 268,14,1 Din. 6,116,282, Din. 425,78,3 Din. 2,14,557, Din. 795,138,4 Din. 942,51,7 Din. 1,388,788, Din. 1,7,633, Din. 41,754, Din. Napomene: (1) Promet=prosečna ponderisana cena x obim. (2) -price to book value je racio koji predstavlja odnos tržišne cene i knjigovodstvene vrednosti. (3) -price to earnings je racio koji predstavlja odnos tržišne cene i zarade po akciji (EPS). (4) -return on equity je racio koji predstavlja odnos neto dobiti i akcijskog kapitala. (5) Mcaptržišna kapitalizacija=tržišna cena akcije x broj akcija 3
REGION Zemlja/Regija Crobex Hrvatska 2,36.18 SBITOP SOFIX BET Indeks Rumunija Vrednost Slovenija 674.43 Bugarska 383.79 DJ Stoxx Balkan 5 Balkan 476.59 Vrednost prethodnog dana 1,989.41 659.8 377.53 4,678.71 4,473.23 469.6 Promena (%) Promena u tekucoj godini (%) 2.35% -3.54% 2.22% -2.69% 1.66% 5.92% 4.59% -11.2% 1.49% -19.98% CROBEX SBITOP 6 3 2 4 3 crobex 1 sbi2 2.1.8 2.6.8 2.11.8 2.4.9 2.9.9 2.2.1 2.7.1 2.12.1 2.5.11 3.1.8 3.6.8 3.11.8 3.4.9 3.9.9 3.2.1 3.7.1 3.12.1 3.5.11 21 SOFIX 1 BET 17 13 sofix 8 bet-c 6 9 4 1 3.1.8 3.6.8 3.11.8 3.4.9 3.9.9 3.2.1 3.7.1 3.12.1 3.5.11 DJ Stoxx Balkan 5 145 125 15 85 65 dj balkan 45 25 1.11.27 1.2.28 1.5.28 1.8.28 1.11.28 1.2.291.5.29 1.8.29 1.11.29 1.2.211.5.21 1.8.21 1.11.21 1.2.2111.5.211 Energetika,koja je najviše regulisana oblast u Bugarskoj nastavlja da bude najprofitabilniji biznis u zemlji,pokazuju izveštaji energetskih preduzeća za prvih šest meseci u 211.godini. Nagli porast prihoda beleži Operator prenosnog sistema,koji upravlja energetskom mrežom u zemlji i naplaćuje naknadu za to. Više cene na prenos električne energije i veći izvoz uticale su na povećanje prihoda za preko 4%.NE Kozloduj je druga državna kompanija,koja takoñe beleži profit i on iznosi 7 %.Pad beleži Nacionalna elektroprivreda Bugarske (NEK) i TE Marica istok 2,ali finansijski rezultati su im preko 22,5 miliona evra.bulgargaz isto beleži operativni profit,ali zbog valutnih razlika beleži neto gubitak.bugarski energetski holding (BEH),koji objedinjuje državne energetske firme, isto je pozitivno poslovao i kraj juna je dočekao sa dividendama od 17 miliona evra od profita firmi ćerki za 21.godinu,što je za oko 6 miliona evra više u odnosu na 29.godinu-javlja sofijski list Dnevnik.(Izvor: balkans.com) Prema analizi konzultantske agencije za makroekonomiju Capital Economics tri najugroženije ekonomije u Evropi zbog rasta kursa švajcarskog franka su Mañarska, Poljska i Hrvatska. Dok je iznos kredita vezanih u švajcarskim francima u Mañarskoj dostigao skoro petinu BDP-a (izmeñu 15 i 2 odsto BDP-a), a 7 odsto svih dužnika zavise o sudbini švajcarske valute u Poljskoj i Mañarskoj krediti u švajcarcima iznose oko 1 odsto BDPa.Fiksiranje forinte prema franku i odlaganje isplate razlike pomoći će dužnicima u Mañarskoj puno više nego poljska mera po kojoj dužnici franke za otplatu kredita više ne moraju kupovati u banci, kojoj su dužni..da je franak porastao nerealno te da mu sledi korekcija smatra tehnički analitičar Dailyfx-a Joel Kruger.Često je ubrzavanje u istom smeru koji duže vreme drži tržište indikator da će doći do preokreta trenda te nakon krajnjeg pomaka doñe do pucanja nakon čega ćemo videti nasilni pad vrednosti franka, tvrdi Kruger, koji volatilno kretanje franka prošle sedmice smatra takvim pucanjem.(izvor: balkans.com) 4
SVET/ WORLD Indeks Dow Jones Industrial S&P NASDAQ FTSE Dow Jones Stoxx 6 Nikkei 225 Zemlja/Region Vrednost 11,269.2 1,178.81 2,57.98 Engleska 5,32.3 EU 237.49 Japan 8,963.72 Vrednost prethodnog dana 11,143.31 1,172.64 2,492.68 5,162.83 229.11 8,981.94 Promena (%) Promena u tekucoj godini(%) 1.13% -2.66%.53% -6.27%.61% -5.46% 3.4% -9.83% 3.66% -13.89% -.2% -12.37% Dow Jones Industrial S&P 14 16 1 14 dow jones 12 s&p 8 8 6 2.1.8 2.6.8 2.11.8 2.4.9 2.9.9 2.2.1 2.7.1 2.12.1 2.5.11 6 3.1.8 3.6.8 3.11.8 3.4.9 3.9.9 3.2.1 3.7.1 3.12.1 3.5.11 NASDAQ Composite FTSE 7 28 24 nasdaq 6 dax 16 4 12 3.1.8 3.6.8 3.11.8 3.4.9 3.9.9 3.2.1 3.7.1 3.12.1 3.5.11 3 2.1.8 2.6.8 2.11.8 2.4.9 2.9.9 2.2.1 2.7.1 2.12.1 2.5.11 DJ Stoxx 6 Nikkei 225 37 32 14 12 27 22 nikkei 1 \ dj stoxx 17 8 12 2.1.8 2.6.8 2.11.8 2.4.9 2.9.9 2.2.1 2.7.1 2.12.1 2.5.11 6 4.1.8 4.6.8 4.11.8 4.4.9 4.9.9 4.2.1 4.7.1 4.12.1 4.5.11 Nagle promene smera na tržištu, oštri padovi i snažni usponi cena deonica u samo nekoliko minuta bili su prošle nedelje uobičajene pojave na svetskim berzama, što je posledica strahovanja od širenja dužničke krize u evrozoni i nove recesije. Prošla nedelja bila je najnestabilnija od finansijske krize 28. godine. Čak četiri dana za redom Dow Jones indeks skakao je ili padao više od 4 bodova. U ponedeljak je potonuo više od 63 bodova, a u sredu 519. U utorak je, pak, porastao 429, a u četvrtak 423 boda. Premda većina analitičara ne očekuje novu recesiju, slabljenje američke ekonomije nije isključeno. U prvoj polovini ove godine bruto domaći proizvod porastao je samo,8 posto na godišnjem nivou, što je njegov najsporiji rast od kraja recesije u julu 29. godine. Rast industrijske proizvodnje i potrošnje stanovništva dramatično su se usporili poslednjih meseci. Ulagači se plaše da će usporavanje rasta američke ekonomije i eskalacija dužničke krize u evrozoni, koja bi mogla zahvatiti i Španiju kao i Italiju, dovesti do krize sličnoj onoj 28. godine. (Izvor: Business.hr) Nagle promene smera na tržištu, oštri padovi i snažni usponi cena deonica u samo nekoliko minuta bili su prošle nedelje uobičajene pojave na svetskim berzama, što je posledica strahovanja od širenja dužničke krize u evrozoni i nove recesije.rast francuske privrede se usporava, a vlada proteklih godina nije uspela smanjiti proračunski deficit koji je lani dosegnuo 7,1 % bruto domaćeg proizvoda. Niti jedna druga članica evrozone s najvišim, trostrukim A rejtingom nema veći državni dug od Francuske oko 85 posto BDP-a.Ulagači se plaše nove recesije. Postavlja se pitanje kako će Evropa i pronaći put iz dužničkih problema, ako privredni rast ostane slab.zbog toga su se pod snažnim pritiskom našle deonice francuskih, ali i nemačkih, italijanskih te britanskih banaka.i na većini evropskih berzi cene deonica su prošle nedelje pale. Frankfurtski DAX potonuo je 3,8 %, na 5.997 bodova, a pariški CAC 2, %, na 3.213 bodova. No, londonski FTSE indeks ojačao je 1,3 %, na 5.32 bodova.(izvor: seebiz) Navedene informacije date su u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd. 5