Služba za analizu finansijskih tržišta DNEVNI IZVEŠTAJ Služba za istraživanje fin. tržišta/ Financial market Služba za brokersko-dilerske p

Транскрипт

1 DNEVNI IZVEŠTAJ Služba za istraživanje fin. tržišta/ Financial market Služba za brokersko-dilerske poslove/ Brokerage Milica Travica Ljiljana Zipovski Olivera Glišić Snežana Spasojević Vladimir Gavović Služba za prodaju deviza pravnim licima / Dealing Služba za kastodi poslove / Custody Darko Karanović Vitomir Marić Marija Prebanić Biljana Radosavljević Dragan Ignja Pregled kurseva Zvanični srednji kurs dinara Međunarodno tržište Valutni par Vrednost Prethodna YTD Valutni par Vrednost Prethodna YTD EURRSD % -0.85% EURUSD % -1.22% USDRSD % 1.66% EURCHF % -2.29% CHFRSD % 1.32% EURGBP % 1.69% GBPRSD % 1.84% GBPUSD % % Izvor: NBS USDJPY % -2.95% 120 EUR/RSD 1.45 EUR/USD Ukupan obim medjubankarske trgovine devizama - evrom* zakljucno sa spot valutom obavljene na dan do 12:30 casova iznosio 7,7 mln evra, prosecni ponderisani kurs iz te trgovine 114,6435 za 1 evro.. EUR i USD indikatori za tekuci dan: vreme zemlja naziv indikatora period prethodna konsenzus!! 14:00 Filadelfija Fed istraživanje Značajniji indikator koji može imati uticaja na kretanje kursa EUR/USD Tržište novca i hartija sa fiksnim prihodom Pregled aukcijske trgovine hartijama od Međubankarsko tržište - Srbija Referentna stopa NBS vrednosti NBS - operacije na otvorenom Prethodna Vrednost (bps) tržištu vrednost 11.00% Ročnost Vrednost Prethodna BEONIA Izvor: NBS Sledeći mon.odb: dana 9.23% 9.07% BELIBOR1M BELIBOR3M Izvor: Reuters Trezorski zapisi RSD Evro-obveznice (USD) Kamatne stope centralnih banaka Dospeće Vrednost Prethodna Dospeće Vrednost Prethodna Vrednost 3 meseca 9.35% 9.39% Serbia 5y % 5.746% Evropa 0.50% 6 meseci 9.39% 9.10% Serbia 7y % 6.627% 0.25% 12 meseci 10.77% 10.20% Serbia 10y % 7.084% Švajcarska 0.00% 24 meseca 11.50% 10.48% 36 meseci 12.00% 10.50% 60 meseci 10.69% 10.50% Međubankarsko tržište - Svet 84 meseci 12.25% 12.65% ref. Stopa NBS + ref. Stopa Prethodna 24 meseca 2.08% NBS % Stopa Vrednost vrednost (bps ) EONIA 0.078% 0.075% EURIBOR1M 0.127% 0.127% Trezorski zapisi EUR Dospece Vrednost Prethodna EURIBOR3M 0.222% 0.222% meseci 3.15% 3.93% EURIBOR6M 0.340% 0.339% meseci 4.48% 4.88% LIBOR1M (USD) % % meseci 5.00% 4.50% LIBOR3M (USD) % % meseci 5.25% 5.00% LIBOR1M (CHF) -0.00% -0.00% Izvor: Trezor Republike Srbije LIBOR3M (CHF) % % Napomena: Kamatne stope se odnose na prethodni radni dan Obveznice stare devizne štednje cena prinos Kreditni rejting Srbije A % Moody's S&P Fitch A % B1 BB- BB- A % datum Izvor: Belex

2 Tržište akcija SRBIJA Belex 15 Belex line Promet Vrednost , ,,828 Din. 186,237 Vrednost prethodnog dana , ,491,054 Din. 152, % 0.20% 22.07% 22.04% indeksa u tekucoj godini -0.14% 2.73% Izvor: Belex Racia / Ratios Belex15 P / B 0,56 P / E 4,72 Belex15 Belex Line 1,200 1, kompanija iz Belexa % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.15% 0.63% -0.94% -0.46% -0.05% -2.00% VZAS NIIS AERO MTLC GMON KMBN IMLK SJPT ENHL JMBN FITO ALFA JESV TIGR AIKB Pitanje penzija samo je jedno od onih kojima će se najmanje u naredna tri meseca baviti i specijalni savetnik Vlade Srbije Dominik Stros Kan.Francuski stručnjak rekao je da mu je cilj da obezbedi stabilan rast srpske ekonomije, a njegova karijera u Francuskoj pokazuje da se i u domovini bavio privatizacijama javnih preduzeća, reformom poreskog sistema i uvođenjem modernih tehnologija.dominik Stros Kan počeo je svoju savetničku misiju u Beogradu i doneo ključne reči - razvoj i rast. Najmanje u naredna tri meseca smišljaće strategiju za to kako da se ostvare ti ciljevi. "Pitanje je na koji način možemo da obezbedimo taj rast ako svake godine pravimo manjak u budžetu od milion ipo evra i najmanje tog novca odlazi u investicije i infrastrukturu, a najveći deo u tekuću potrošnju - dakle mi taj novac pojedemo, a ne investiramo. Da bismo preokrenuli taj trend, negde moramo da uštedimo. Ja još ne vidim uvek konkretan predlog na koji ćemo način i gde štedeti da bismo više novca za infrastrukuru i projekte koji će nam jednog dana omogućiti preko potrebni rast"stros Kanove ministarske mandate u Francuskoj obeležile su velike promene. Ubrzao je privatizaciju pre svega Frans Telekoma, Er Fransa i Aerospacijala. Pokrenuo je veliku poresku reformu, a smatraju ga i ocem ideje o radnoj nedelji koja umesto 40 traje 35 sati i o zapošljavanju mladih. Stalno se slikao za računarom i insistirao je na uvođenju modernih tehnologija u sve sfere društva kao i na razvoju te grane ekonomije.(izvor:b92) Najveći udar na domaćinstvo je hrana, na koju ode i do 40 % prihoda. Zbog komunalija niko više neće moći da se izdržava od svoje plate, upozoravaju stručnjaci.ipak, fiksni računi koje imaju porodice sve su "teži, pa mesečno dostižu do dinara, i to ukoliko ne plaćaju kiriju ili kredit za stan.građani će grejnu sezonu dočekati sa poskupljenjima svih energenata. Struja je još tokom leta poskupela 11,9 odsto, gas je od septembra otišao za pet odsto gore, a samim tim i cena grejanja za domaćinstva koja se snadbevaju preko toplana.za oko deset odsto u odnosu na lane skuplja su i drva i ugalj za ogrev. Od ovih poskupljenja, prosečna četvoročlana porodica, koja živi u stanu od 50 kvadrata, moraće mesečno da plati oko 1. dinara više. Prema najnovijim podacima, na stan, vodu, struju, gas i ostale energente treba da izdvojimo i do 15 odsto od ukupnih primanja domaćinstva. Telefoniranje, internet, kablovska "pojedu još oko pet odsto prihoda, a za prevoz damo čak osam odsto od svega što zaradimo, pišu Novosti. Srpsko domaćinstvo najviše novca pribavlja od zaposlenih u stalnom radnom odnosu - 46,6 odsto, ali zato trećinu porodice finansira - penzioner. Prosečna mesečna raspoloživa sredstva po domaćinstvu u zemlji su dinara u drugom kvartalu ove godine, a novac se najviše troši, 43,2 odsto, za hranu i bezalkoholna pića.(izvor:b92) U SELU Platičevu, u rumskoj opštini, u sredu je otvorena nova fabrika kablovskih setova za belu tehniku i aparate za domaćinstvo u kojoj trenutno radi 90, a uskoro će biti 200 radnika, mahom žena iz ovog, ali i okolnih Hrtkovaca i Vitojevaca.Novu fabriku je podigla slovenačka firma Kableks, koja je do sada radila u iznajmljenom objektu u Platičevu. Ovaj Kableksov pogon proizvodi kablovske setove za fabrike Gorenje u Srbiji, a najveći deo proizvodnje, oko 95 odsto ide u izvoz, za potrebe fabrika bele tehnike Beko u Rusiji.- Ovde smo počeli sa 20 radnika, a onda smo odlučili, zbog dobre investicione klime u Srbiji, ali i podrške koju smo imali od opštine Ruma, da gradimo vlastiti pogon, u koji smo uložili milion evra, ali i još jedan milion u opremu. Danas je ovde 90 radnika, do polovine iduće godine radiće 150, a do kraja sledeće godine posao će dobiti još 50 radnika - kaže Zlatko Jutić, direktor Kableksa u Platičevu.Za ovu godinu u Kableksu će, iako je ovo period probne proizvodnje, ostvariti ukupan prihod od dva miliona evra, od čega će izvoz kablovskih setova iznositi do 1,9 miliona evra.- Mi smo se dokazali na tržištu i u izvoz bismo mogli ponuditi mnogo veće količine konfekcioniranih kablova za belu tehniku i kućne aparate, međutim, do kraja godine nam predstoji period obuke novih radnika, a puna proizvodnja ostvarivaće se tek iduće godine, kada će ukupan prihod, ali i izvoz biti gotovo udvostručeni - smatra Jutić.Radnici ovog slovenačkog pogona u Platičevu su zadovoljni poslom, pa i zaradom, mada je ovde prosečna plata oko dinara. Najveći broj zaposlenih su devojke iz Platičara koje svoju budućnost vezuju upravo za selo.(izvor:novosti) 2

3 Aerodrom Nikola Tesla Energoprojekt holding Naftna industrija Srbije Soja protein Tigar Alfa Plam Komercijalna banka Metalac Aik Banka ad Niš Aik Banka prioritetne akcije Albus ad Novi Sad AMS Osiguranje ad Beograd Bambi Banat ad Beograd Banini ad Poštanska Štedionica ad Poštanska Štedionica prior.akc. BAS ad Beograd BIP ad Beograd Credy Banka ad Kragujevac Crvenka Fabrika Šećera Čačanska Banka ad Čoka Duvanska Industrija Dimničar ad Beograd Dunav Osiguranje ad Energomontaža ad Energoprojekt Entel Energoprojekt Industrija Energoprojekt Niskogradnja Energoprojekt Visokogradnja Galeb GTE ad Beograd Galenika Fitofarmacija Globos Osiguranje Goša FOM Goša Montaža Imlek ad Imlek ad prioritetne akcije Impol Seval Iritel ad Beograd Jedinstvo Sevojno Jubmes Banka Jugohemija ad Beograd Komercijalna Banka prior.akc. Kopaonik ad Beograd Lasta ad Beograd Luka Dunav ad Pančevo Messer Tehnogas Mlekara ad Subotica Montinvest ad Beograd Neoplanta ad Novi Sad Niška Mlekara ad Niš Planinka ad Kuršumlija Planum GP ad Beograd Privredna Banka Beograd Proges ad Beograd Projektomontaža ad Beograd Pupin Telecom ad Zemun Radijator ad Zrenjanin Ravanica ad Bajmok Simpo ad Vranje Sloga ad Novi Pazar Srpska Banka ad Beograd Šajkaška Fabrika Šećera Takovo Osiguranje Kragujevac Te-To ad Senta Telefonija ad Beograd Univerzal Banka ad Beograd Valjaonica Bakra Sevojno Veterinarski Zavod Subotica Vital ad Vrbas Voda Vrnjici ad Vršački Vinogradi ad Prime Listing AERO , % -3.56% ENHL , 0.00% 6.66% #N/A N/A NIIS 840 3,276, % -2.67% #N/A N/A SJPT % 6.91% #N/A N/A TIGR , % -4.73% #N/A N/A Standard Listing ALFA 12,000 1,224, % 0.00% KMBN 1, % -1.24% MTLC 2,200 88, % 0.00% #N/A N/A Open market (Izabrane akcije) AIKB 1,398 4,413, % 0.87% #N/A N/A AIKBPB % -4.07% n/a n/a #N/A N/A ALBS % % #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A AMSO % 0.00% BMBI 24,200 24, % 0.00% BNNI 1, % % #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A PSBN 25, % 0.00% PSBNPB 12, % 0.00% n/a n/a 7.72 BASB % 0.00% , BIPB 36 78, % -2.70% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A CYBN 3, 549, 0.00% 0.00% CRFS 10,000 30, % -2.91% CCNB 11, , % 0.00% COKA 2, % 0.00% DMNR 6, % 0.00% DNOS 990 1, % 12.37% EGMN 3, % 0.00% EPEN 3, % 0.00% #N/A N/A EPIN 1, % 0.00% #N/A N/A EPNS 1,000 70, % 0.00% #N/A N/A EPVI % 0.00% GLBG % 0.00% FITO 3, % 0.00% GLOS % 0.00% 0.04 #N/A N/A #N/A N/A GFOM % 0.00% GMON 2, % -6.70% IMLK 2, % 2.58% #N/A N/A IMLKPB 1, % 0.00% #N/A N/A IMPL % % #N/A N/A IRTL 215 9, % -6.52% JESV 4, , % -1.83% #N/A N/A JMBN 7, % 0.00% JGHM 2, % 0.00% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A KMBNPB % -1.66% n/a n/a 8.94 KOPB 1, % 0.06% LSTA 48, % 0.00% 0.22 #N/A N/A 0.68 LKDN 6, % 0.00% TGAS 4,510 67, 0.22% 0.22% #N/A N/A MLSU 1, , % 2.56% #N/A N/A MOIN 9, % 0.00% 0.35 #N/A N/A NEOP % 0.00% #N/A N/A MLNI 1,620 6,480, % 0.00% PLNN 15, % -0.07% #N/A N/A PLNM 1, % 1.85% PRBN % 20.00% 0.04 #N/A N/A PRGS % 0.00% 0.03 #N/A N/A PRJM 1, % 0.00% PTLK % 0.00% RDJZ , % -6.67% #N/A N/A RVNC , % 3.14% #N/A N/A SMPO % -3.23% 0.03 #N/A N/A SLNP % 0.00% SRBN 9, % 0.00% SJKS 4, % 0.00% TKOSM 3, % 0.00% 3.36 #N/A N/A #N/A N/A TETO 6, % 0.18% TLFN % 0.00% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A UNBN % 0.00% 0.04 #N/A N/A VBSE 1, % 30.95% 0.12 #N/A N/A #N/A N/A VZAS 490 3, % -2.20% #N/A N/A VITL 1, % 0.00% 0.23 #N/A N/A VDAV 5, % 0.00% VRVI 1, % 0.00% 0.42 #N/A N/A ,881,578,125 Din. 6,531,368,164 Din. 136,970,734,375 Din. 10,605,613,281 Din. 276,672,058 Din. 2,097,743,896 Din. 11,757,568,359 Din. 2,244,000,000 Din. 12,645,966,797 Din. 1,052,990,601 Din. 54,238,319 Din. 175,937,759 Din. 9,266,156,250 Din. 99,022,545 Din. 11,691,218,750 Din. 11,691,218,750 Din. 279,445,923 Din. 327,818,115 Din. 2,137,180,420 Din. 6,814,129,883 Din. 2,001,802,002 Din. 83,223,000 Din. 27,000,000 Din. 256,587,219 Din. 228,128,006 Din. 1,360,433,960 Din. 295,964,996 Din. 1,493,130,981 Din. 796,433, Din. 49,041,534 Din. 2,684,000,000 Din. 98,866,898 Din. 590,040,283 Din. 598,546,265 Din. 23,308,953,125 Din. 12,317,000 Din. 731,214,722 Din. 62,372,360 Din. 1,404,145,142 Din. 1,817,213,989 Din. 475,293,365 Din. 310,013,306 Din. 247,071,121 Din. 459,287,994 Din. 1,095,845,947 Din. 4,675,327,637 Din. 2,384,357,422 Din. 215,009,995 Din. 1,311,047,607 Din. 467,010,345 Din. 979,260,010 Din. 455,520,996 Din. 136,959,991 Din. 110,142,288 Din. 251,174,271 Din. 22,439,461 Din. 148,724,518 Din. 716,473,694 Din. 158,955,002 Din. 213,463,257 Din. 2,945,757,813 Din. 3,687,310,059 Din. 2,004,914,063 Din. 2,446,929,932 Din. 104,255,096 Din. 212,805,374 Din. 707,691,589 Din. 1,107,496,094 Din. 763,937,012 Din. 573,934,998 Din. 461,295,746 Din. 3

4 REGION Crobex SBITOP SOFIX DJ Stoxx Balkan 50 Indeks Zemlja/Regija Vrednost Vrednost prethodnog dana Hrvatska 1, Slovenija Bugarska BET Rumunija 5, Balkan , , u tekucoj godini 0.09% 4.61% 0.25% -5.00% -0.41% 32.42% 0.00% 13.11% -0.12% -3.15% 2,100 CROBEX 750 SBITOP 2, ,900 1,800 1,700 crobex sbi20 1, 1, SOFIX 6, BET 6,000 sofix 5, bet-c 5,000 4, 250 4, , 750 DJ Stoxx Balkan 50 dj balkan 250 sep.11 okt.11 nov.11 dec.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 maj.12 jun.12 jul.12 avg.12 sep.12 okt.12 nov.12 dec.12 jan.13 feb.13 mar.13 apr.13 maj.13 jun.13 jul.13 avg.13 sep.13 Vrednost minimalne potrošačke korpe u Crnoj Gori u avgustu iznosila je 800,4 evra, odnosno bila je niža za 0,2 odsto u odnosu na jul, saopštio je Monstat.U ukupnoj strukturi minimalne potrošačke korpe na hranu i bezalkoholna pića odnosi se 253,8 evra, na neprehrambene proizvode i usluge 351,6 i na vrednost imputirane rente 195 evra. Vrednost minimalne potrošačke korpe u Crnoj Gori u avgustu iznosila je 800,4 evra, odnosno bila je niža za 0,2 odsto u odnosu na jul, saopštio je Monstat. U ukupnoj strukturi minimalne potrošačke korpe na hranu i bezalkoholna pića odnosi se 253,8 evra, na neprehrambene proizvode i usluge 351,6 i na vrednost imputirane rente 195 evra. "Vrednost minimalne potrošačke korpe u avgustu u odnosu na isti mesec prošle godine povećana je za 0,8 odsto", navodi se u saopštenju. Prosečna plata u Crnoj Gori, prema podacima Zavoda za statistiku, iznosi 469 evra.(izvor:b92) Bosna i Hercegovina je u poslednje tri godine povećala izvoz zlata skoro deset puta, a loša finansijska situacija prinudila je mnoge da prodaju nakit.za osam meseci ove godine vrednost izvoza tog plemenitog metala iznosila 30 miliona maraka, a u samo 3,6 miliona KM. Prema podacima Uprave za indirektno oporezivanje BiH, jednim delom se zlato otkupljeno od građana BiH topi i izvozi u zlatnim polugama, ali najvećim delom se izvoze zlatni predmeti u onom obliku u kojem su otkupljeni, preneo je portal Indikator.ba. Draguljarski predmeti i predmeti zlatarstva najviše se izvoze u Tursku, Italiju, Sloveniju, Austriju, Nemačku i Hrvatsku, a sve je više stanovnika koji odlučuju da unovče svoj zlatni nakit koji godinama imaju i čuvaju, potvrđuju u zlatarama i radnjama koje otkupljuju zlato širom BiH. Otkupna cena zlata kreće se od 15 do 60 maraka po gramu, i zavisi isključivo od broja karata, tako da je najjeftinije, po ceni od 15 maraka, ono od osam karata, dok se za gram 24-karatnog zlata može dobiti 60 maraka. Loša finansijska situacija prinudila je mnoge da se odluče na prodaju zlatnog nakita, čija je vrednost naglo porasla u poslednje dve godine, ističu u zlatarama. Iako je poslednjih nekoliko meseci cena zlata nešto pala i dalje veoma dobro posluje većina radnji koje se bave otkupom zlata. Kada je u pitanju uvoz zlata, za osam meseci ove godine u BiH je stiglo zlato i ostali draguljarski predmeti u vrednosti od četiri miliona maraka, a najviše se uvozilo iz Italije, Slovenije, Turske i Austrije(Izvor:b92) 4

5 SVET/ WORLD Indeks Dow Jones Industrial S&P NASDAQ FTSE Dow Jones Stoxx Nikkei 225 Zemlja/Region Vrednost Vrednost prethodnog dana 15, , , , , , Engleska 6, , EU Japan 14, , u tekucoj godini 0.95% 19.63% 1.22% 20.99% 1.01% 25.31% -0.17% 11.21% 0.43% 12.01% 1.35% 39.54% Dow Jones Industrial 16,000 15, 15,000 14, 14,000 13, 13,000 12, dow jones 12,000 11, 11,000 10, 10,000 S&P 1,800 1,700 1, 1, 1, s&p 1, 1,200 1,100 1,000 NASDAQ Composite 3,800 3, 3, 3,200 nasdaq 3,000 2,800 2, 2, 2,200 2,000 FTSE 7,000 6, dax 6,000 5, 5,000 4, DJ Stoxx nikkei ,000 16,000 15,000 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 dj stoxx Nikkei 225 \ Na Wall Streetu su u sredu S&P i Dow Jones indeks skočili na rekordni nivo jer je na tržištu zavladala euforija nakon odluke Feda da neće smanjiti podsticajne monetarne programe koji su već godinama glavni pokretač rasta cena deonica.dow Jones skočio je 147 bodova, ili 0,95 posto, na bodova, a S&P indeks 1,22 posto, na bodova, što je njihov najviši nivo u istoriji. Nasdaq indeks ojačao je, pak, 1,01 posto, na boda.sve do odluke Feda cene su donica bile u minusu, no nakon što je FED saopštio da programi kupovine državnih i hipotekarnih obveznica, vredni 85 milijardi dolara mesečno, ostaju nepromijenjeni, berzanskii su indeksi snažno skočili.zadržavši krajnje labavu monetarnu politiku nepromenjenu, Fed je ugodno iznenadio ulagače koji su očekivali smanjenje tih programa za 10 milijardi dolara mesečno. Nema smanjenja podsticaja, tržište to voli. Gledajući kratkoročno iz perspektive tržišta, dobro je da Fed nastavlja s izdašnim podsticajima. Što se, pak, tiče realne privrede, očito je da je Fed zabrinut sporim rastom. Na konferenciji za novinare, održanoj nakon dvodnevne sednice čelnika centralne banke, predsednik Feda Ben Bernanke kazao je da će se vrlo labava monetarna politika zadržati sve dok podaci ne potvrde da je privreda čvrsto na putu oporavka. Tek će tada centralna banka početi smanjivati podsticaje.(izvor:business.hr) Evropske deonice porasle su u sredu budući da ulagači prilično smireno očekuju izglednu odluku američke centralne banke o smanjenju stimulativnog programa za privredu. Londonski FTSE porastao je 0,1 posto na bodova, frankfurtski DAX za 0,45 posto na bodova, dok je pariški CAC bio u plusu 0,56 posto i iznosio bodova. Očekuje se da će američka centralna banka objaviti smanjenje programa kupovine obveznica čija mesečna vrednost trenutno iznosi 85 milijardi dolara. Ekonomisti koje je anketirao Reuters predviđaju njegovo smanjenje za 10 milijardi dolara mesečno, iako neki procenjuju da bi iznos mogao biti i manji.tržišta su i dalje relativno mirna, usprkos bojaznima da bi se stanje u privredi moglo pogoršati nakon povlačenja podsticaja.starteg Jim Reid iz Deutsche Banka napominje da se privredni podaci poboljšavaju, ali ne dovoljno stabilno da opravdaju ubrzano povlačenje Fedovih podsticaja.među dobitnicima na tržištu izdvajala se britanska inženjerska grupa Smiths Group, čije su deonice poskupele 3,5 posto nakon što je najavila isplatu posebne dividende od 30 penija po deonici u poslovnom izveštaju za tekuću godinu.indeks Tokijske berze Nikkei zaključio je trgovinu u plusu 1,35 posto, na bodova. (izvor:seebiz) Navedene informacije date su u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd. 5