Banka grupe Analiza finansijskih tržišta Sektor Trezora DNEVNI IZVEŠTAJ četvrtak, 11. maj 2017 Pregled kurseva 125 EUR/RSD EUR mn 50 Izvor: NBS Valutn

Транскрипт

1 Banka grupe Analiza finansijskih tržišta Sektor Trezora DNEVNI IZVEŠTAJ četvrtak, 11. maj 2017 Pregled kurseva 12 EUR/RSD EUR mn 0 Valutni par EUR/RSD USD/RSD CHF/RSD GBP/RSD Zvanični srednji kurs dinara Prethodna Promena YTD % 0.23% % 3.23% % 2.20% % -1.98% Ukupan obim medjubankarske trgovine evrom zaključno sa spot valutom obavljene na dan do 12: časova iznosio 3,1 mln evra, prosečni ponderisani kurs iz te trgovine 123,1877 za 1 evro. Promet na MDT Valutni par EUR/USD EUR/CHF EUR/GBP GBP/USD USD/JPY Međunarodno tržište Prethodna Promena YTD % -3.3% % -2.27% % -.8% % 2.29% % 1.8% EUR/USD Ekonomski indikatori za tekući dan: Vreme Zemlja/ Region Naziv indikatora Period Prethodna Projekcija 13:00 Velika Britanija Odluka o referentnoj stopi MAJ 0.2% 0.2% 1.02 Tržište novca Kamatne stope NBS Referentna stopa.00% Sledeća odluka Depozitna olakšica 2.0% Kreditna olakšica.0% Repo operacije (7 dana) 2.9% RSD kamatne stope Referentna stopa NBS Beonia Belibor 3M 6.. BEONIA BELIBOR1M BELIBOR3M BELIBOR 6M Međubankarsko tržište - Srbija Prethodna Promena (bps) 2.77% 2.7% % 3.37% % 3.% % 3.72% Izvor: Reuters Evrozona (ECB) (Fed) Ujedinjeno kraljevstvo (BOE) Švajcarska (SNB) Kamatne stope centralnih banaka 0.00% 1.00% 0.2% -0.7% Sledeća odluka EUR kamatne stope ECB main rate Euribor 3M Međubankarsko tržište - Evropa -0.2 EONIA EURIBOR1M EURIBOR3M EURIBOR6M Promena (bps) -0.38% -0.37% % -0.37% % % % -0.29% , EBF Izvori: ECB, EBF Napomena: Poslednje dostupne vrednosti su od pre 2 dana Libor 1M (USD) Libor 3M (USD) Libor 6M (USD) Libor 1M (CHF) Libor 3M (CHF) Libor 6M (CHF) Izvori: ICE, Bloomberg Libor kamatne stope Kamatni Swap Prethodna Promena (bps) Prethodna Promena (bps) 0.989% 0.989% EURIBOR ISDA 3Y FIXING % % % 1.182% EURIBOR ISDA Y FIXING 0.22% 0.26% % 1.% EURIBOR ISDA 10Y FIXING 0.828% 0.8% % % USD ISDA 3Y FIXING 1.787% 1.778% % % USD ISDA Y FIXING 2.016% 1.998% % % USD ISDA 10Y FIXING 2.337% 2.316% Izvori: IBA, Bloomberg

2 maj.16 jun.16 jul.16 avg.16 sep.16 okt.16 nov.16 dec.16 jan.17 feb.17 mar.17 apr.17 Tržište državnih hartija od vrednosti Kretanje stopa na primarnim aukcijama državnih hartija u RSD 2013-danas Izvor: Upava za javni dug Ročnost 3 meseca 6 meseci 3 nedelje 2 godine 3 godine godina 7 godina 10 godina 2 meseca amortizacione Državne hartije od vrednosti RSD Datum Prethodna % 2.79% % 2.6% % 3.9% %.7% %.00% % 10.80% %.6% % Ref. stopa NBS + 0.2% Ref. stopa NBS + 0.% y 3m 3w 6m NBS key rate y 10y Izvor: Uprava za javni dug Planirane aukcije državnih hartija u tekućoj nedelji Datum Instrument Valuta Iznos bps JP Morgan EMBI Srbija Državne hartije od vrednosti EUR Ročnost Datum Prethodna nedelje % 0.78% godine % 1.07% godine % 1.89% 10 godina % 2.90% 10 godina %.20%, JPMorgan 1 godina % Izvor: Uprava za javni dug 20 2 Izvori: Ministarstvo finansija, Banca Intesa Izgledi datum Kreditni rejting Srbije Prinosi na Evro-obveznice Republike Srbije (USD) Moody's S&P Fitch Prethodna UST spred Ba3 BB- BB- Serbia y % 1.88% 1.796% Stabilni Pozitivni Stabilni Serbia y % 2.76% 1.133% Serbia 7y % 3.26% 1.76% Serbia 10y % 3.6% 1.81% Serbia 20y % 6.08% Evroobveznica Republike Srbije Cena Prinos (desna skala)

3 Tržište akcija SRBIJA prethodnog dana Promena Promena indeksa u tekućoj godini Belex 1 Belex line Promet , ,9,80 Din.,3, , ,713,311 Din.,222, % 0.8% 28.78% 28.7% 1.0% 1.1% Izvor: Beogradska berza Racia P / B P / E Belex1 0,8 13, BELEX1 Belex line ,00 0 1, maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 1,000 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 Dnevna promena kompanija iz Belexa1.81% 2.38% 3.1% 0.00% 0.00% 0.00% 0.27% 0.6% -0.19% -0.12% -0.03% SJPT MTLC IMPL TGAS FITO JESV NIIS KMBN AERO ALFA ENHL Kompanija AIK BANKA AD AERODROM NIKOLA TESLA AD BEO ENERGOPROJEKT OPREMA AD NIS AD NOVI ENERGOPROJEKT HOLDING AD BE INEX RADULASKA AD BEOGRAD KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGR ALFA PLAM AD VRANJE IMPOL SEVAL AD SEVOJNO HEMPRO AD BEOGRAD KOPAONIK AD BEOGRAD LASTA AD BEOGRAD Izvor: Belex Najtrgovanije akcije na Beogradskoj berzi prethodnog dana Promet u Dnevna Nedeljna Simbol Cena RSD P/BV P/E ROE RSD promena promena AIKB 20,09, % 0.00% AERO 1,331 2,077, % 2.17% ENOP,70 1,382,20.79%.79% NIIS 73 1,06, % -1.% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A ENHL 1,1 939,60.67% 3.93% INXR 18, , % 0.00% KMBN 1,78 80,10 0.2% -1.1% ALFA 3,200 32, % 3.9% IMPL 3,26 296, % -2.32% HMBG , % 0.00% KOPB 2,200 1,200.9%.9% LSTA 62 90, % -3.73% 0.60 #N/A N/A Tržišna kapitalizacija 1,913,678, Din.,639,12,80 Din. 1,669,81,000 Din. 119,89,39,000 Din. 1,67,778,180 Din. 1,9,000 Din. 29,6,966,68 Din. 6,13,382,00 Din. 3,068,086,72 Din. 107,69,60 Din. 339,10, Din. 96,80,000 Din. BG Berza: Solidan promet od, mil. EUR - Oporavak berzanskih indeksa i solidna ukupna realizacija u trgovanju od 669,3 miliona dinara (, miliona evra) obeležili su trgovački dan na Beogradskoj berzi. Indeks najlikvidnijih akcija, BELEX1, skočio je za 1,38 odsto na 72,88 poena, a BELEXlajn je porastao za 0,8 procenata na 1.87,26 poena. Obične akcije AIK banke bile su najprometnije sa realizacijom od 20, miliona dinara po ceni od dinara. Nedavno je na skupštini akcionara AIK banke doneta odluka da se akcionarima iz neraspoređene dobiti isplati dividenda u visini od 3,7 milijardi dinara. MK grupa kontroliše više od 99 odsto običnih akcija AIK banke, nakon što je u leto prošle godine sproveden prinudni otkup na ceni od dinara po akciji. Akcije beogradskog Aerodroma Nikola Tesla ojačale su 2, procenta na dinar, uz trgovanje vredno 2,1 milion dinara. Republika Srbija i Aerodrom su po treći put produžili rok za dostavljanje neobavezujućih ponuda za koncesiju ove kompanije, a prema poslednjem saopštenju, rok za neobavezujuće ponude je pomeren sa 1. maja na. maj. Naftna industrija Srbije je registrovala promet od 1,1 milion dinara, uz blagi rast cene na 73 dinara. NIS je na današnjoj prezentaciji poslovnih rezultata saopštio da je u prvom kvartalu tekuće godine ostvario neto profit od, milijarde dinara, što je neuporedivo bolje od 261, miliona ostvarenih godinu dana ranije. Veliki skok profita je rezultat značajnog rasta dobiti pre kamata, oporezivanja, deprecijacije i amortizacije (EBITDA), a što je opet posledica rasta cene nafte i naftnih derivata u istom periodu, ali je i izostanak većih finansijskih gubitaka dao pozitivan doprinos. Akcije Energoprojekt holdinga snažno su ojačale za,8 procenata na 1.1 dinara, uz promet od skoro jedan milion dinara, a među dobitnicima su se našle i prioritetne akcije "Filip Morisa" koje su skočile,2 odsto na dinara, uz promet od 0, miliona dinara. Strani investitori su u ukupnom trgovanju učestvovali sa zanemarljivim udelom od 9,7 odsto, pri čemu u kupovini sa udelom od 3,83 procenta, a u prodaji sa 1,31 odsto. Veliki doprinos današnjem prometu dale su državne obveznice. Dinarska državna obveznica RSO110, koja dospeva na naplatu 2. marta naredne godine, zabeležila je promet od 389, miliona dinara, uz prinos od 3,8 odsto, dok je obveznica RSO1126 denominovana u evrima, s rokom docpeća 23. novembra ove godine, zabeležila promet od 2,0 miliona evra, uz prinos od 0, odsto. (Izvor: B92) Profit NIS-a, mlrd RSD u prvom kvartalu - NIS grupa je ostvarila u prva tri meseca godine neto profit od, milijarde dinara. To je znatno bolji rezultat nego u istom periodu protekle godine kada je zabeležen profit od 261 milion dinara. NIS grupa objavljuje konsolidovane rezultate poslovanja za prvi kvartal 2017, pripremljene u skladu sa međunarodnim standardima finansijskog izveštavanja. U prvom tromesečju godine NIS grupa je znatno poboljšala finansijske rezultate. Neto dobit je iznosila, milijarde dinara što je višestruko bolji rezultat od ostvarenog u prvom kvartalu godine kada je neto profit bio 261 milion dinara. Takođe, pokazatelj EBITDA (dobit pre plaćanja kamata, poreza na dobit i amortizacije) u prva tri meseca godine bio je 11,1 milijardu dinara, što je gotovo tri puta više u odnosu na prethodni izveštajni period kada je isti pokazatelj iznosio 3,8 milijardi. Dobri rezultati u prvom tromesečju ostvareni su zahvaljujući disciplinovanom sprovođenju mera za povećanje operativne efikasnosti, uvećanju ukupnog obima prometa nafte i naftnih derivata, kao i zbog rasta cena sirove nafte na svetskom tržištu. U prvom tromesečju godine, NIS je nastavio sa investicijama u strateške projekte. U prvom kvartalu godine uloženo je ukupno,7 milijardi dinara, od čega najviše u oblast istraživanja i proizvodnje, kao i u segment prerade. Istovremeno, obaveze NIS grupe po osnovu poreza i drugih javnih prihoda su u prvom kvartalu godine iznosile 3,6 milijardi dinara - 8 odsto više nego za prva tri meseca Ukupan obim proizvodnje nafte i gasa iznosio je 33 hiljade uslovnih tona, dok je u prva tri meseca godine prerađeno 76 hiljada tona nafte i poluproizvoda. Ukupan promet dostigao je 71 hiljada tona što je 2 odsto više u odnosu na prvo tromesečje godine. Obim prodaje na maloprodajnom tržištu Srbije porastao je za tri odsto i iznosio je 1 hiljada tona, dok je promet u inostranim aktivama 2 odsto veći u odnosu na prošlogodišnji rezultat. Proizvodnja električne energije u NIS-ovim kapacitetima iznosila je MWh, odnosno 1 odsto više nego u prvom kvartalu prethodne godine. Jedno od najvećih dostignuća NIS grupe u prvom kvartalu godine jeste unapređenje proizvodne bezbednosti, pa je indikator povreda sa izgubljenim danima (pokazatelj LTIF) smanjen 13 odsto u poređenju sa prva tri meseca prošle godine. (Izvor: B92) EBRD: Ovo će biti motor rasta Srbije - Srbija će, nakon snažnog zamaha u 2016, kada je ekonomski rast bio 2,8 odsto, u imati rast od 2,9 a u od 3 odsto. Motor raste biće domaća tražnja, objavila je Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD). Ovogodišnji ekonomski rast Srbije biće manji od prosečnog rasta u regionu jugoistočne Evrope od 3,1 odsto i takođe manji od rasta Crne Gore, Albanije i Kosova. U izveštaju iz novembra godine EBRD je ekonomski rast Srbije u prognozirao na 2,7 odsto. Glavni pokretač rasta Srbije biće domaća tražnja, uz rast investicija uz podršku unapređene poslovne klime u svetlu uspešne fiskalne konsolidacije i strukturnih reformi koje su u toku. Rast zaposlenosti i plata će podstaći dalji oporavak potrošnje, ocenio je EBRD u izveštaju Regionalne ekonomske perspektive. S druge strane, kako se navodi, doprinos izvoza mogao bi da bude zanemarljiv jer bi rast izvoza u velikoj meri mogao da kompenzuje veliki uvoz zbog snažne domaće tražnje. Kao glavne rizike za rast Srbije evropski kreditor navodi smanjenje poljoprivredne prozvodnje nakon izuzetno dobre godine i moguće usporavanje fiskalnih i strukturnih reformi, uključujući restrukturisanja državnih preduzeća. Srednjeročne perspektive za Srbiju su povoljne ali će zavisiti od tempa reformi predviđenih tekućim programom sa MMF, daljeg unapređenja investicione klime, podrške rešenju problema nenaplativih zajmova i restrukturiranju kompanija, kao i ubrzavanja sprovođenja velikih infrastrukturnih projekata, naveo je EBRD. (Izvor: B92) 3

4 REGION Indeks Crobex SBITOP SOFIX BET DJ Stoxx Balkan 0 Zemlja/Regija Hrvatska Slovenija Bugarska Rumunija Balkan 1, , prethodnog dana 1, , Promena (%) -0.01% 0.13% -0.28% 0.0% 0.81% Promena u tekućoj godini (%) -.90% 8.92% 12.21% 17.3% 13.6% 2,0 CROBEX 80 SBITOP 2,200 2, , ,900 crobex sbi20 1, 60 1,00 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 SOFIX 8,00 BET 60 8,000 sofix 7,00 bet-c , , , maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17,00 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 DJ Stoxx Balkan 0 00 dj balkan 00 0 maj.1 jul.1 sep.1 nov.1 jan.16 mar.16 maj.16 jul.16 sep.16 nov.16 jan.17 mar.17 maj.17 EBRD smanjuje procene: U CG stopa rasta 3 odsto - Evropska banka za obnovu i razvoj smanjila je ovogodišnju prognozu rasta crnogorskog bruto domaćeg proizvoda sa 3, odsto na 3 odsto. EBRD prognozirao u novembru lani projekciju rasta 3, odsto. Ekonomski rast za prošlu godinu procenjen na 2, odsto bio je niži od očekivanog. Investicije u najveći infrastrukturni projekat, gradnju auto-puta koji je uglavnom finansiran iz kredita Kine, glavni su pokretači rasta, navodi se u izveštaju. Međutim, visok uvoz koji je povezan sa projektom doveo je do trgovinskog deficita i ostavio veliki teret na rast, skoro neutrališući pozitivan doprinos bruto kapitala. U isto vreme, zabrinutost u vezi sa fiskalnom disciplinom porasla je u prošloj godini, posebno u periodu do izbora kada je došlo do znatnog povećanja plata u javnom sektoru i socijalnih davanja, kažu u EBRD-u. Rast crnogorskog BDP-a za narednu godinu će, prema projekcijama EBRD-a, iznositi 3,3 odsto. (Izvor: B92) Blumberg: Balkanska borba, klinč sa Hrvatima - Globalni divovi Fideliti Internešenal i Aksa Investments ušli su u klinč sa hrvatskim proizvođačem keksa i čokolade, Krašom, piše agencija "Blumberg". Kako navodi Blumberg, u klinč su ušli kako bi naplatili dugove nakon zapanjujućeg kolapsa Agrokora, najveće kompanije na području bivše Jugoslavije. Ali u ovoj balkanskoj borbi, konditor Kraš je taj koji je u prednosti, navodi njujorška agencija u velikom tekstu posvećenom slučaju "Agrokor". "To je zato što je hrvatska vlada intervenisala da interese gotovo.000 domaćih kompanija stavi ispred interesa međunarodnih finansijera, a u svetlu prekinute reorganizacije koju su vodili Rusi i optužbi da su finansijski izveštaji (Agrokora) bili frizirani". To je bio, kako navodi "Blumberg", poslednji zaokret u sagi maloprodajnog lanca koji je pao zbog dugova većih od 6 milijardi evra (6, milijardi dolara). Za nešto više od tri meseca vrednost Agrokorovih obveznica isparila je nakon što su banke "izvukle utikač" za razvoj kocerna oslonjenog na zaduživanje. Sada političari širom regiona nastoje da obezbede zaštitu domaćih interesa, dodaje se u tekstu. (Izvor: B92)

5 SVET Indeks Dow Jones Industrial S&P 00 NASDAQ DAX FTSE Dow Jones Stoxx Nikkei 22 Zemlja/Region prethodnog dana Promena (%) 20, , % 2, , % 6, , % Nemačka 12, , % Engleska 7,38.2 7, % EU % Japan 19, , % Promena u tekućoj godini(%).97% 7.18% 13.86% 11.12% 3.39% 9.69%.11% Dow Jones Industrial 22,000 21,00 21,000 20,00 20,000 19,00 19,000 18,00 18,000 17,00 17,000 dow jones 16,00 16,000 1,00 1,000 1,00 1,000 13,00 12,00 12,000 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 NASDAQ Composite 6,00 6,200 6,000,800 nasdaq,,00,200,000,800,,00,200,000 3,800 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj DJ Stoxx 260 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 nikkei S&P 00 2,00 2,00 2,0 2,200 2,100 s&p 2,000 1,900 1, maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 DAX 12,000 dax 11,000 10,000 9,000 8,000 maj.1 jul.1 sep.1 nov.1 jan.16 mar.16 maj.16 jul.16 sep.16 nov.16 jan.17 mar.17 maj.17 23,000 Nikkei 22 21,000 19,000 17,000 dj stoxx 1,000 \ 11,000 9,000 maj.1 avg.1 nov.1 feb.16 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj Cena nafte Brent (USD/bbl) 1,00 Zlato 1,30 0 1,0 1, ,200 1,10 1,100 \ 2 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 1,00 maj.16 avg.16 nov.16 feb.17 maj.17 Vix Indeks Čikaške berze* Jan-17 Jan-17 Jan-17 Jan-17 Feb-17 Feb-17 Feb-17 Feb-17 Mar-17 Mar-17 Mar-17 Mar-17 Mar-17 Apr-17 Apr-17 Apr-17 Apr-17 May-17 * Indeks volatilnosti Čikaške berze opcija (CBOE), često korišćen kao mera tržišnog rizika, poznat kao "indeks straha" od neizvesnosti Berze beleže različite rezultate - Akcije na svetskim berzama su zabeležile različite rezultate, nakon što je američki predsednik Donald Tramp smenio direktora FBI Džejmsa Komija. U popodnevnom trgovanju u Evropi, londonski indeks FTSE 100 je ojačao za 0, odsto na 7.376,60 poena, frankfurtski DAX za 0,1 odsto na ,2 poena, dok je pariski KAK 0 pao za 0,1 odsto na.39,0 poena, prenosi agencija Frans pres. Sa druge strane Atlantika, indeksi na Volstritu su pali, pa je tako 1 minuta od početka trgovanja industrijski indeks Dau DŽons "skliznuo" za 0,2 odsto na ,8 poena, širi S&P 00 za 0,1 odsto na 2.39,21 poen, a tehnološki Nasdak na 6.116,79 poena. "Globalni indeksi su danas mešoviti, posle izneneđujuće Trampove smene direktora FBI", izjavio je analitičar kompanije "Aksendo markets" Henri Kroft. Na valutnim berzama, evro je pao na 1,086 dolara sa jučerašnjih 1,0871 dolara, funta na 1,2929 dolara sa 1,298 dolara, a dolar na 113,89 jena sa 113,9 jena. U Aziji, tokijski indeks Nikei 22 je ojačao za 0,3 odsto, honkoški za 0, odsto, a šangajski je pao za 0,9 odsto, navodi AFP. (Izvor: B92) Dragi: Ipak je prerano proglasiti uspeh - Predsednik Evropske centralne banke (ECB) Mario Dragi saopštio je da su se smanjili rizici za jačanje ekonomije u evrozoni. Međutim, kako je rekao još je prerano da se proglasi pobeda i počne ukidanje stimulativnih mera. Mario je u obraćanju holandskim poslanicima rekao da najnoviji podaci potvrđuju da oporavak "postaje sve čvršći" i da su se smanjili rizici. "Ipak, prerano je proglasiti uspeh", rekao je Dragi i istakao da poboljšane prognoze banke pretpostavljaju punu primenu stimulativnih mera. ECB će nastaviti da otkupljuje obveznice u vrednosti od 60 milijardi evra mesečno do kraja godine, a i duže ako bude potrebno. Banka je zadržala referentnu kamatnu stopu na nula odsto iako je zabeležen ekonomski rast. Stimulativni program ECB-a izazvao je kritike prosperitetnijih zemalja Evrope, kao što su Nemačka i Holandija. Evrozona je u prvom tromesečju zabeležila rast od 0, odsto, a nezaposlenost je pala na 9, odsto, ali s velikim razlikama između zemalja. Inflacija je porasla na 1,9 odsto, u skladu sa ciljem ECB-a. (Izvor: B92) Kontakt Analiza finansijskih tržišta Odeljenje za brokersko-dilerske poslove Snežana Topalović Snežana Spasojević Vladimir Gavović Dragomir Milin research@bancaintesa.rs Biljana Radosavljević broker@bancaintesa.rs Kastodi Prodaja deviza pravnim licima Vitomir Marić Darko Karanović Olivera Glišić Boban Todorović kastodi@bancaintesa.rs Dragan Ignja trz_sales@bancaintesa.rs Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.