Tea Martinčić

Транскрипт

1 JESMO LI SPREMNI ZA DEMOGRAFSKO STARENJE? Trendovi, preferencije i bankarstvo Opatija, Tea Martinčić, članica Uprave HAAB Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

2 Nekoliko dobrih vijesti Unatoč padu broja stanovnika, očekuje se rast broja kućanstava ( atomizacija ) Ekspanzija srebrne ekonomije sve strastvenijih potrošača Jug Europe (Mediteran, Hrvatska?) sve poželjnije stanište europskih umirovljenika Bankarska populacija će još rasti BANKARSKA POPULACIJA (%) Izvor: Eurobarometer, GfK, HAAB istraživanja F 2012F AUT-ITA (DS) SEE (DS) Euro zona (DS) Hrvatska 2

3 Ne tako dobre vijesti Pad cijena imovine/kolaterala smanjuje mogućnosti ispravljanja neravnoteža u visoko-zaduženim društvima Rast izdataka na mirovine i zdravstvo jača potrebu države za (re)financiranjem, privatizacijom, koncesijama te napokon internom devalvacijom i reformama s nepovoljnim implikacijama po kupovnu moć / kapacitet štednje stanovništva Pritisak na pad kreditnih rejtinga ispod investicijske razine skuplje financiranje za države i posredno bankama DUGOROČNA DISTRIBUCIJA KREDITNIH REJTINGA 49 RAZVIJENIH I BRZORASTUĆIH ZEMALJA 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% AAA AA A BBB BB, B, C, D Izvor: S&P, HAAB istraživanja Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

4 Demografski trendovi, preferencije i bankarstvo Današnji 65+ -godišnjaci žive 20 godina dulje nego početkom 1900-tih i znatno su bogatiji (drže 40% ukupne štednje), fleksibilniji, ali i dalje cijene osobni kontakt i uslugu na visokoj razini Ključne su preferencije starećih skupina; da li će se zaduživati ili štedjeti, ulagati u instrumente s višim prinosima, hoće li biti rastrošnije od roditelja - to može voditi polarizaciji banaka na tradicionalne kreditno-transakcijske kuće te sofisticirane 'upravljače' imovinom Promjene u strukturi potrošnje (Njemačka) Hrana Energija Trajna kuć.dobra Odjeća Komunikacije Hoteli/restor. Edukacija Zabava Stanovanje Zdravstvo Transport Izvor: EVS 2003, DBR Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

5 Demografski trendovi, preferencije i bankarstvo Financiranje infrastrukture za stareće stanovništvo (npr. medicinski turizam, transport, starački domovi), u demografskom smislu propulzivnih industrija (npr. farmaceutika, sigurnosni sustavi) Novi demografski retail proizvodi: štedno-investicijski proizvodi, privatni mirovinski planovi, štedni račun s fiksnom / rastućom kamatom te poreznom olakšicom, krediti uz zalog nekretnine (Hrvati u europskom vrhu po sklonosti vlasništvu nad nekretninama), studentski krediti Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

6 Štedno-investicijski proizvodi Iako još dominira klasična štednja zbog neizvjesnosti oko prinosa iz II. i III. mirovinskog stupa, demografski trendovi jasno stvaraju tržište za štednoinvesticijske proizvode, mirovinske planove (više profila rizičnosti) Bolja informiranost te sve jeftinija dostupnost investicijskih alternativa povećavaju sklonost takvim proizvodima ALI... (strukturna) stopa štednje će padati nakon sukladno projekcijama naglog starenja stanovništva veća potrošnja nasuprot smanjenom kapacitetu štednje retaila Regulativom ohrabriti dobrovoljnu mirovinsku štednju u okviru poduzeća, nagraditi zaposlenike kroz mirovinske planove uz povoljan porezni tretman Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

7 Primjer štedno-investicijskog proizvoda: Vrijeme je za hrvatski 401K plan! Što je to? Dugoročna štednja za mirovinu preko poslodavca Kako se štedi? Putem neoporezivih uplata iz dohotka u dugom roku (15+ godina) Kakve su prednosti? 1. Doprinosi u 401K plan ostvaruju prinos kroz ulaganja na tržištu kapitala 2. Dobitak se ne oporezuje u trajanju 401K plana 3. Poslodavac može uskladiti svoj doprinos sa zaposlenikovim (do max 50%) 4. Uplate smanjuju poreznu osnovicu, rezultiraju nižim poreznim razredom pri umirovljenju 5. Porez se naplaćuje tek po početku korištenja 401K plana Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

8 Primjer: 401K plan (aproksimacija) Godišnja neto primanja: HRK Očekivani godišnji rast plaće: 2% Očekivani mjesečni doprinos u 401K plan: 6%* Udio poslodavca (max. 50%): 6%** Period štednje: 30 godina Očekivani godišnji prihod: 6% *postotak od mjesečnog neto dohotka **postotak od godišnjeg dohotka Krajnji rezultat Broj godina: 30 Doprinosi: HRK 219,067 Zarada: HRK 321,399 Ukupno: HRK 540,466 Zaposlenik + Poslodavac Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

9 Glavne prepreke hrvatskom 401K planu Regulativa Nepovoljan porezni tretman Slaba educiranost klijenata Narušeno povjerenje? Nerazvijenost regionalnih tržišta kapitala tjera upravitelje imovinom na preuzimanje relativno većeg rizika ulaganjem na razvijenim tržištima Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

10 Kako povećati radno-aktivno stanovništvo? Prijetnja: Niža potencijalna stopa rasta sukladno manjoj ponudi radne snage, odljeva mozgova po ulasku u EU Kako bankarsko financiranje može pomoći? Studentski krediti (fiksna, varijabilna, hibridna shema) (Poduzetnički) krediti ženama prije zasnivanja obitelji Investicije u obrazovanje žena pozitivno utječu na roditeljske investicije u obrazovanje djece (ljudski kapital aproksimiramo obrazovnom strukturom stanovništva!) Mikrokrediti (za samozapošljavanje) Firme koje zaposle umirovljenike/invalide bolji klijenti SVE TO UZ UVJET STRUKTURNOG POTICANJA RASTA VRLO NISKE PARTICIPACIJE!!! Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

11 ZAKLJUČCI IZAZOVI ZA BANKE Investicije u data quality s ciljem praćenja preferencija starećeg stanovništva, distribucije dohotka, procjene rizika, profitabilnosti novih proizvoda Funkcionalnost bankarskih aplikacija Eliminacija propusta u sigurnosti (lojalnost!) Relativno jače investicije u front-end alate (npr. event-triggered marketing, integracija te mobilnost kanala ponude), prije nego li pozadinske poslove Prilagodba tehnološke infrastrukture servisiranju sve raznorodnijih skupina klijenata sve diverzificiranijim proizvodima, skupo održavanje infrastrukture Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d

12 Hypo Group Alpe Adria Hypo Alpe-Adria-Bank d.d Hvala na pažnji!