NACIONALIZACIJA CITIGROUP Nedelju za nama je obeležila vest o nacionalizaciji Citigroup što je dodatno uzdrmalo berzanske investitore. Neophodnost dodatne finansijske pomoći je još jednom pokazala dubine krize u koju je zapao najpre finansijski a zatim i ostali sektori američke i svetske privrede. Nedeljne promene najvažnijih berzanskih indeksa*: Azija (HANG SENG (Kina) +,89%), NIKKEI225 (Japan) +2,5%), Amerika (DJIA (-3,43%), NASDAQ (-3,39%), S&P5 (-3,62%)), Zapadna Evropa (FTSE1 (London) -2,58%, DAX (Frankfurt) -5,46%, CAC4 (Pariz) -3,33%, Regionalni indexi (ATX (Austrija) +,23%), BET (Rumunija) -4,78%, BUX (Mađarska) -1,24%, SOFIX (Bugarska) +1,5%, CROBEX (Hrvatska) -5,9%. Napomena*: Za Ameriku, Zapadnu Evropu i Regionalne indexe uzete su vrednosti indexa sa online trgovanja u 16:h, 27.2.29. Indeksi na Beogradskoj berzi su ovu trgovačku nedelju počeli onako kako su prethodnu završili. Očajno! Nanizali su jedanaest padova zaredom. Kraj nedelje je BELEX15 dočekao u minusu od čak 11,76% dok je BELEXline zabeležio nešto manji pad u odnosu na poslednji trgovački dan prethodne nedelje (-7,62%). indeksa BELEX15 na kraju ovonedeljnog trgovanja iznosi svega 42,73 dok je vrednost indeksa BELEXline prvi put pala ispod 1., (95,63) čime je zabeležio svoj istorijski minimum. Akcije su u ukupnom trgovanju učestvovale sa svega 59,37 posto a obveznice stare devizne štednje sa čak 4,63 posto. Promet je u odnosu na prethodnu nedelju smanjen za 49,17% i iznosio je svega 313.465.344, RSD. Kapitalizacija akcija koje ulaze u sastav indeksa BELEX15 na kraju ovonedeljnog trgovanja iznosi 66.776.175.518, RSD i manja je za 12,15% nego prethodnog petka. Najveći promet je ostvaren na akcijama emitenata Energoprojekt holding a.d. Beograd (ENHL), 36.68.95, RSD, SP Laboratorija a.d. Bečej (SPLA), 35.192.96, RSD (uz samo jednu transakciju), AIK banka a.d. Niš (AIKB), 24.62.2, RSD, Titan cementara Kosjerić a.d. Kosjerić (CMKS), 1.871.224, RSD (uz takođe samo jednu transakciju), i Imlek a.d. Beograd (IMLK), 9.57.898, RSD. Nekoliko akcija je ove nedelje zabeležilo istorijski minimum a među njima su akcije Telefonije (TLFN), (25.2, 88), Agrobanke (AGBN), (26.2, 3.165), Tigra (TIGR), (24.2, 355), Simpa (SMPO), (23.2, 439), Dunav osiguranja (DNOS), (24.12, 1.47), Progresa (PRGS), (27.2, 11), AIK banke (AIKB), (27.2, 1411), Komercijalne banke (KMBN), (24.2, 18.63), Credy banke (CYBN), (27.2, 1,815)... 122 BELEXline 12, Belex15 i indexi u okruženju 18 1, 994 98 966 952 938 924 91 23.feb 24.feb 25.feb 26.feb 27.feb 98, 96, 94, 92, 9, 88, 2.feb 23.feb 24.feb 25.feb 26.feb 27.feb Belex15 Crobex SBI2 BIRS NEX KONTINUIRANO TRGOVANJE 4.. 35.. 3.. 25.. 2.. Najtrgovanije akcije Dobitnici / Gubitnici Simbol % rasta Simbol % pada EGMN 12,33% AIKB -22,16% VINZ 6,% CYBN -19,44% 15.. 1.. 5.. Simbol ENHL SPLA AIKB CMKS IMLK GLOS 2,27% SJPT -18,47% TLFN,76% ENHL -16,7% ALFA,57% BMBI -15,2% Izvor: Beogradska berza Analiza: Intercity broker Izvor: Beogradska berza Analiza: Intercity broker
UČEŠĆE STRANIH INVESTITORA NA BEOGRADSKOJ BERZI 7,% 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% 1,%,% Učešće stranih investitora na Berzi 23.feb 24.feb 25.feb 26.feb 27.feb b-fis s-fis FIS-Total FIB Promet na Beogradskoj berzi je iz nedelje u nedelju sve niži, a učešće stranih investitora u trgovini hartija od vrednosti (FIT) je ove nedelje na nešto višem nivou od prethodne i iznosi 23,7%, što je ponovo daleko niže od prosečnih vrednosti od oko 45-5% u toku protekle godine. Učešće stranih investitora na strani prodaje akcija (s-fis) bilo je 54,67% i bilo je višestruko veće od učešća na strani kupovine (b-fis) koje je ove nedelje iznosilo samo 2,4%. Na strani kupovine, njihovo minimalno učešće je bilo 27.2. od samo 8,3%, a najveće 23.2. od samo 24,28% U trgovini obveznicama, učešće stranih investitora ove nedelje je bilo svega 3,47%. OBVEZNICE STARE DEVIZNE ŠTEDNJE 7,% 6,8% 6,6% 6,4% 6,2% 6,% 5,8% Prinos po godinama 29 21 211 212 213 214 215 216 2.feb 27.feb Serija 2.2. 27.2. % promena A29 98,29 98,29,% A21 92,31 92,7,42% A211 86,93 86,96,3% A212 81,85 81,97,15% A213 77,1 77,22,27% A214 72,37 72,45,11% A215 68,16 68,61,66% A216 64,19 65,96 2,76% *vrednost obveznica je u evrima INFORMACIJE NBS I CENE ROBA Srednji kurs na dan: 27. Feb. 29. valuta srednji (%) EUR 93,8-1,% USD 73,68-2,1% CHF 63,19 -,85% GBP 15,31-1,65% Inflacija u januaru 29. * 1,% Eskontna stopa 8,5% Referentna kamatna stopa 16,5% 3m LIBOR 1,25 3m EURIBOR 1,82 Roba Sirova nafta (USD) Nedeljna promena (%) 42,95 12,91% Zlato 958-4,1% Srebro 13,29-8,9% *Izvor Narodna Banka Srbije * merena indeksom potrošačkih cena (međugodišnji rast u %) *Izvor: NYMEX
FONDOVI U SRBIJI INVESTICIONI Invest. FONDOVI jedinica Od imovine Nedeljno osnivanja (mil RSD) FIMA 454,96 -,28% -54,5% 317,46 Hypo Balance 1.8,76-1,6%,88% 39,46 Triumph 546,26,17% -45,37% 48, KomBank 716,9-1,13% -28,39% 86,31 Jubmes 664,77-2,38% -33,52% 12,46 Privremeno obustavljanje uplate i isplate investicionih AC Kapital jedinica Zepter Capital 536,16-2,9% -46,38% 216,69 KD Ekskluziv 356,65-2,1% -64,34% 1,24 DELTA Dynamic 446,6-2,52% -55,34% 43,63 FOCUS Premium 46,13,37% -59,39% 61,24 Ilirika JIE 422,82-1,62% -57,72% 19,1 Raiff AKCIJE 422,44-5,27% -57,76% 258,1 DELTA Plus 84,34-1,68% -19,57% 341,24 PENZIJSKI Invest. FONDOVI jedinica Od imovine Nedeljno osnivanja (mil RSD) DELTA GENERALI 1.83,94 -,56% 8,39% 1.163,71 GARANT 1.15,71 -,24% 1,57% 231,67 RAIFFEISEN FUTURE 1.284,88 -,4% 28,49% 44,87 DDOR PENZIJA 1.19, -,85% 1,9% 913,28 PLUS NLB NOVA PENZIJA 94,27 -,6% -9,57% 82,6 DUNAV 971,55 -,99% -2,85% 2.119,29 TRIGLAV 1.47,1 -,28% 4,7% 26,18 HYPO 1.68,67 -,51% 6,87% 23,6 SOC. GEN. EKVILIBRIO 1.39,68 -,47% 3,97%,66 SOC. GEN. STEDNJA 1.55,61,8% 5,56%,71 *vrednosti na dan 24.12.28. godine FONDEX NOVČANI FOND Focus Novčani Fond Invest. jedinica Od Nedeljno osnivanja imovine (mil RSD) 1.48,52,23% 4,85% 12,23 1.138, 1.136, 1.134, 1.132, 1.13, 1.128, Index penzionih fondova jedinca Nedeljno Od osnivanja FONDEX 1.128,93 -,46% 12,89% *Bazna vrednost Fondexa je 1 poena, od 15. nov 26. i kasni 2 dana. 1.126, 1.124, 19.2.29. 2.2.29. 23.2.29. 24.2.29. 25.2.29. BITNI DOGAĐAJI NA BEOGRADSKOJ BERZI Upravni odbor JUBMES banke AD Beograd doneo je Odluku o utvrđivanju dana dividende. Na osnovu ove Odluke utvrđuje se 23.3.29. godine kao dan utvrđivanja liste akcionara koji imaju pravo na dividendu po osnovu raspodele dobiti za 28. godinu. JUBMES banka AD Beograd donela je Odluku o sticanju sopstvenih akcija na organizovanom tržištu. Banka kao Ponuđač će izvršiti otkup do 64 sopstvenih akcija (,42%), po ceni do 4., RSD u cilju sprečavanja poremećaja na tržištu hartija od vrednosti i sprečavanja veće i neposredne štete za Banku. RAPP ZASTAVA AD Kragujevac (Ponuđač) objavio je Ponudu za sticanje sopstvenih akcija (pro-rata). Ponuđač ima nameru da preuzme 7.629 akcija (ili 2%) po ceni od 23, dinara. Sopstvene akcije koje su predmet ove ponude stiču se ponudom po svim akcionarima po principu PRO-RATA, a ponuda traje do 3.3.29. godine. Beogradska berza AD donela je Rešenje o prestanku statusa člana Berze Brokersko-dilerskog društva JUBMES BROKER. JUBMES BROKER je podneo pisani zahtev Upravnom odboru Berze za prestanak članstva na Berzi pa je dana 26.2.29. godine doneto ovo Rešenje. Beogradska berza AD donela je Rešenje o prestanku statusa člana Berze Brokersko-dilerskog društva PROFESSIONAL STOCK BROKER. Ovo Rešenje je konačno i stupa na snagu danom donošenja (26.2.29. godine). Ovo BDD je podnelo pisani zahtev Upravnom odboru Berze za prestanak članstva na Berzi. Beogradska berza AD donela je Rešenje o prestanku statusa člana Berze Brokersko-dilerskog društva ATLAS BROKER AD BEOGRAD. Ovo BDD je podnelo pisani zahtev Upravnom odboru Berze za prestanak članstva na Berzi, Rešenje je konačno i stupa na snagu danom donošenja, 26.2.29. godine.
AKCIJE KOJE SU OBELEŽILE NEDELJU - KONTINUIRANO TRGOVANJE 4.5 4. 3.5 3. 2.5 2. 1.5 1. 5 Datum 2.2.29 23.2.29 AIKB 24.2.29 25.2.29 26.2.29 27.2.29 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 AIK banka a.d. Niš (AIKB)* Tržišna cena : 1.454, cene (nedeljna): -22,16% trgovanja = 14.859 Promet = 24.62.2, EPS = 633,23 ROE = 16,89% P/E = 2,3 P/B =,38 Tržišna kapitalizacija = 1.629.683.646, *Napomene: TTM analiza (31.12.28. godine) Uzeta je cena na dan 27.2.29. godine ROE (Za obračun je uzeta prosečna vrednost Kapitala za poslednja 4 kvartala) Tržišna kapitalizacija odnosi se na obične akcije 7 6 5 4 3 2 1 Datum 2.2.29 23.2.29 ENHL 24.2.29 25.2.29 26.2.29 27.2.29 54 52 5 48 46 44 42 4 38 Energoprojekt holding a.d. Beograd (ENHL)* Tržišna cena : 444, cene (nedeljna): -16,7% trgovanja = 8.232 Promet = 36.68.95, EPS = 1,16 ROE = 12,45% P/E = 4,43 P/B =,55 P/S =,21 Tržišna kapitalizacija = 4.43.713.572, *Napomene: Racio pokazatelji baziraju se na Konsolidovanim rezultatima poslovanja na dan 31.12.27. godine Uzeta je cena na dan 27.2.29. godine EKONOMSKE VESTI KOD NAS I IZ OKRUŽENJA Industrijska proizvodnja u Srbiji u januaru bila je manja za 17,1 odsto nego u istom mesecu prošle godine, a za 25 odsto manja u odnosu na prosek 28. godine. Kako je saopštio Republički zavod za statistiku u januaru je proizvodnja opala u 22 oblasti koje imaju učesće od 74 odsto u ukupnoj industrijskoj proivodnju, dok je preostalih sedam oblasti imalo rast. Ministarka finansija Diana Dragutinović izjavila je da će porez na dodatu vrednost biti povećan samo u krajnjoj nuždi i da se u ovom trenutku ni ne razmišlja o tome. Dragutinović je navela da vlada namerava da u ovoj godini poveća budžetski deficit iznad planiranog, a sredstva za njegovo finansiranje biće obezbeđena iz nekoliko izvora. "Uskoro će uslediti povećana kontrola naplate PDV, jer smo primetili da mnogi izbegavaju tu obavezu", rekla je ona. Ministarka je kazala da će deficit biti finansiran iz jeftinih sredstava od međunarodnih finansijskih institucija, 2 milijardi dinara od privatizacije, 1 milijardi dinara od naplate potraživanja države, iz rezervi od 2 miliona evra i sredstava od prodaje NIS-a. Premijer Srbije Mirko Cvetković kaže da je Vlada Srbije pravovremeno preduzela mere za ublažavanje posledica ekonomske krize. On je rekao da su direktno iz budžeta privredi obezbeđeni podsticaji za ublažavanje posledica krize u vrednosti 2,18 odsto bruto domaćeg proizvoda (BDP). Veća izdvajanja u odnosu na svoj BDP obezbedila su samo Kina i SAD, rekao je Cvetković. Objavljen je tender sa novim uslovima za prodaju RTB-a Bor, po kome strateški partner stiče 4% kapitala RTB za ulaganja najmanje 116 mil. dolara u tri godine. Na listi čekanja za punto se za sada nalazi 3.3 potencijalnih kupaca, od čega je čak 2.46 automobila rezervisano za kupovinu po sistemu "staro za novo". Prema podacima prodajne mreže kragujevačke fabrike "Zastava autmobili",
interesovanje za kupovinu automobila koji će sa oznakom "fijata" izlaziti iz kragujevačke Zastave ne jenjava. Mediji podsećaju da je trajanje akcije ograničeno do 3. septembra. Krajem januara ove godine Nacionalna služba za zapošljavanje registrovala je 736.816 nezaposlenih lica, što je devet hiljada više nego u decembru. Gotovo isti broj ljudi, 9.365 ostalo je bez posla i u decembru, kada je zabeležen broj nezaposlenih iznosio 727.621, a zvanična stopa nezaposlenosti 23,99 odsto. Od januara 28. godine kada je broj nezosplenih bio 792.992, i shodno tome zvanična stopa nezaposlenosti iznosila 25,6 odsto, do oktobra prošle godine broj nezaposlenih konstatno se smanjivao umerenim trendom, govore podaci Nacionalne službe za zapošljavanje. BNP Paribas, Socijete ženerale i Rotšil dostavili ponude na tenderu za izbor privatizacionog savetnika za farmaceutsku kompaniju Galenika. Narodna banka Makedonije (NBRM) prognozira da će rast bruto domaćeg proizvoda (BDP) u prvom tromesečju ove godine biti svega jedan odsto. U oktobru 28. godine javni dug Hrvatske povećan je 6,1 odsto na 135,6 milijardi kuna (18,56 milijardi evra). Ministar ekonomije i regionalnog razvoja Srbije Mlađan Dinkić kaže da će vlada u martu objaviti nove mere za ublažavanje efekata svetske ekonomske krize. Prosečna januarska neto zarada u Srbiji bila je 28.877 dinara i za 17,9 odsto je realno manja nego u decembru prošle godine, objavio je Zavod za statistiku. U odnosu na januar 28. godine, prosečna neto zarada u istom mesecu ove godine nominalno je veća za 13,8 odsto, a realno za 3,8 procenata, saopštio je Republički zavod za statistiku. Srpski premijer Mirko Cvetković izjavio je da bi Srbija u aprilu trebalo da dogovori novi aranžman sa MMF-om od oko dve milijarde dolara. Spoljnotrgovinski deficit Crne Gore za 11 meseci prošle godine iznosio je 1,88 milijardi evra, 19 odsto više nego u istom periodu 27. Crna Gora je, prema novim podacima Monstata, za 11 meseci prošle godine razmenila sa inostranstvom robu vrednu oko 2,72 milijarde evra, 1,5 odsto više nego u istom periodu 27. godine. Deficit je iznosio 69 odsto ukupne vrednosti robne razmene. Izvoz je u tom periodu smanjen 24 odsto, na oko 417,62 miliona evra, dok je uvoz povećan osam odsto na 2,3 milijarde evra. Srpska preduzeća i građani od ponedeljka su počeli da podnose zahteve za povoljne kredite koje odobravaju Indexi okolnih zemalja 14, poslovne banke u sklopu programa za suzbijanje krize. Za kredite građanima i privredi banke će odobriti 122 milijarde 12, dinara, od čega 77 milijardi dinara iz sopstvenih izvora i 45 milijardi dinara iz inostranih kreditnih linija. 1, Dmitrij Mališev, novi predsednik Upravnog odbora NIS-a kaže da će Gasprom u 29. uložiti oko 4 odsto investicionih 98, obaveza, što je više do 2 miliona evra. Cene na malo roba i usluga u Srbiji u februaru su više za 2,3 96, odsto u odnosu na prethodni mesec, dok u odnosu na februar 94, 28. povećanje iznosi 1,7 odsto. Cene robe više su dva odsto nego u januaru, a cene usluga 3,1 odsto, saopštio je 92, Republički zavod za statistiku. 2.feb 23.feb 24.feb 25.feb 26.feb 27.feb ATX BUX WIG2 SOFIX BET EKONOMSKE VESTI IZ SVETA Američki predsednik Barak Obama će, u budžetskom predlogu za fiskalnu 21. godinu, prognozirati u fiskalnoj 29. deficit budžeta od čak 1,75 biliona dolara. Ogromni deficit je jednak udelu od 12,3 procenta bruto domaćeg proizvoda SAD - što je najveći udeo posle Drugog svetskog rata. Najveća svetska hemijska kompanija, BASF, saopštila je da će ubrzati gašenje postrojenja i da će otpustiti najmanje 1.5 radnika. Kompanija je zabeležila prvi kvartalni gubitak u poslednjih sedam godina, a u saopštenju tog nemačkog giganta se navodi da je u poslednjem tromesečju 28. ostvaren neto gubitak od 313 miliona evra. Japan je u januaru imao spoljnotrgovinski deficit od 952,58 milijardi jena, odnosno 7,9 milijardi evra, zbog smanjenja izvoza od 45,7 odsto na godišnjem nivou. Trgovinski deficit, izazvan svetskom privrednom krizom, je najveći ikada registrovan u Japanu koji prevazilazi prethodni rekord od 824,8 milijardi jena iz januara 198. godine. Ruski spoljnotrgovinski suficit je u prvom ovogodišnjem mesecu iznosio 9,9 milijardi dolara, u poređenju sa 18,9 milijardi u istom mesecu lane. Rusija je u januaru ostvarila spoljnotrgovinski promet vredan 3,5 milijardi dolara, što u odnosu na januar prošle godine predstavlja smanjenje od 39,2 odsto, saopštilo je rusko Ministarstvo za ekonomski razvoj. Gotovo 36 hiljada zaposlenih u nefinansijskim sektorima širom sveta ostalo je bez posla od početka 29, zbog produbljivanja svetske ekonomske krize. Rojal Benk of Skotland (Royal Bank Scotland) objavila je gubitak od 24,1 milijarde funti (34,3 milijarde dolara) za 28. godinu. To je najveći gubitak u istoriji privrede Velike Britanije tako da ta banka planira da stavi imovinu u vrednosti od 325 milijardi funti u novu državnu šemu osiguranja. Banka kaže da je rekordni manjak odraz otpisa 16,2 milijardi funti potrošenih
za kupovine, uključujcući preuzimanje holandskog rivala ABN Amro 27. i operativnih gubitaka od 7,9 milijardi funti. RBS, takođe, objavljuje nameru na dobije dodatnih 13 milijardi funti od vlade u zamenu za akcije i plan rezanja troškova koji treba da donese uštedu od 2,5 milijardi funti u godišnjem poslovanju. Američka investiciona banka "Meril Linč" je u četvrtom tromesečju 28. zabeležila gubitke od 15,84 milijarde dolara. Evropska banka za razvoj i rekonstrukciju (EBRD) zabeležila je značajni gubitak 28. godine, prvi put u poslednjih deset godina i najveći od njenog osnivanja. Vlada SAD i banka Sitigrup pregovaraju o povećanju udela države u vlašnistvu banke do čak 4 odsto u cilju izvlačenja grupacije iz finansijskih problema. Američka vlada već poseduje 7,8 odsto Sitigrupa. Udeo je stekla prošle godine kupovinom povlašćenih akcija kojom je u banku ubrizgala svež kapital od 45 milijardi dolara. Međunarodna agencija za određivanje kreditnog boniteta Mudis snizila je kreditni rejting evropskih automobilskih kompanija - Fijata i Renoa. Američki Dženeral motors (GM) je saopštio da je izgubio 9,6 milijardi dolara u četvrtom kvartalu poslovanja. Najveći proizvođač automobila u SAD izgubio je ukupno 3,9 milijardi dolara tokom 28. godine zbog pada potraženje i svetske recesije. GM je dobio 13,4 milijardi dolara na zajam od drzave, a direktori kompanije u Vašingtonu pregovaraju sa administracijom predsednika Obame o zahtevu za ukupno 3 milijardi dolara pomoći. Kompanija je zatražila i pomoć od šest milijardi dolara od vlada stranih država, kako bi se pomoglo zaposlenima van SAD. Nemačka vlada spremna je da obezbedi Opelu kredit spasavajući ga od finansijske katastrofe koja je zadesila matičnu Opelovu kompaniju, američki Dženeral motors. 14, Indexi: Evropa i Azija 11, Indexi: Wall Street 12, 995, 1, 98, 98, 96, 965, 94, 2.2.29 23.2.29 24.2.29 25.2.29 26.2.29 27.2.29 95, 2.2.29 23.2.29 24.2.29 25.2.29 26.2.29 27.2.29 FTSE1 DAX CAC4 Hang Seng Nikkei 225 DJIA NASDAQ S&P5 Izjava o odgovornosti. Sve informacije, mišljenja, očekivanja i prognoze dobijene su od izvora za koje verujemo da su pouzdani, ali BDD Intercity broker a.d. Beograd ne garantuje njihovu preciznost i/ili kompletnost. BDD Intercity broker a.d. Beograd ne odgovara za tačnost informacija dobijenih od spoljnih izvora. Sadržaji se mogu koristiti samo u informativne svrhe. Investitori treba da obave istraživanje o kompanijama i hartijama od vrednosti pre donošenja odluka o investiranju. Kretanje cena i učinak u prošlosti ne garantuju buduće rezultate. Nijedan stav, informaciju ili prognozu ne treba shvatiti kao ponudu, zahtevanje ili nametanje kupovine ili prodaje bilo koje HoV. Na informacije, mišljenja, očekivanja i prognoze mogu bitno uticati naknadne promene tržišnih uslova.