Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 15. veljače 2019. trgovanje na domaćem tržištu i dalje stabilno oko razine 7,40 kretanje EURHRK u današnjem danu unutar 7.38 7.43 euro se naspram $ zadržao iznad svog low-a u tri mjeseca optimizam u vezi američko-kineskih trgovinskih pregovora cijene nafte porasle CROBEX u minusu

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK Interest rate sw ap EUR BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1272 1,1277 O/N -0,6 2,7 1Y -0,23-0,2 EURCHF 1,1346 1,1347 T/N -0,2 0,9 2Y -0,1713-0,1413 EURGBP 0,8805 0,8809 1W -1 6 3Y -0,0762-0,0662 EURJPY 124,32 124,36 2W -3 12 4Y 0,0207 0,0307 GBPUSD 1,2799 1,2802 1M -7 26 5Y 0,1281 0,1321 USDJPY 110,28 110,31 3M -27 92 7Y 0,3399 0,3439 GOLD 1315,42 1315,53 6M -55 186 9Y 0,549 0,559 BRENT 64,39 64,41 12M -135 415 10Y 0,6479 0,6521 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,3800 7,4300 USDHRK 6,5443 6,5916 CHFHRK 6,5039 6,5486 GBPHRK 8,3778 8,4384 JPYHRK 5,9344 5,9765 AUDHRK 4,6386 4,6730 CADHRK 4,9200 4,9537 NOKHRK 0,7538 0,7593 DKKHRK 0,9892 0,9960 SEKHRK 0,7018 0,7069 HUFHRK 2,3171 2,3335 PLNHRK 1,7035 1,7153 CZKHRK 0,2865 0,2885 Dobro jutro! Četvrtak na domaćem deviznom tržištu jako miran i bez promjena u kretanju tečaja najpoznatijeg domaćeg valutnog para. EUR/HRK cijeli dan se zadržala oko razine 7.40. Današnje trgovanje očekujemo u intervalu 7.38 7.43. Ključni dionički indeksi Zagrebačke burze su zaključili padom. CROBEX je nakon jučerašnjeg rasta umanjen za 0.22 posto na 1.751,40 bodova. Tečaj eura u četvrtak se zadržao iznad najnižih razina u tri mjeseca prema dolaru na međunarodnim tržištima, jer su ulagači bili skloniji riziku nakon dobrih vijesti o kineskoj trgovini i zbog optimizma u vezi američko-kineskih trgovinskih pregovora. Tečaj eura u takvom je ozračju blago ojačao, na 1.1268 dolara, i kreće se nešto iznad najnižih razina u tri mjeseca od 1.1248 dolara. Snažni podaci o kineskoj trgovini poduprli su tečaj kineskog juana prema dolaru, pri čemu je na inozemnim tržištima ojačao za 0.25 posto, na 6.7635 juana za dolar. Na strani većih dobitnika bio je i australski dolar, barometar globalne sklonosti rizičnijim investicijama, ojačavši za 0.6 posto prema američkom. Cijene nafte porasle su u četvrtak na međunarodnim tržištima prema 65 dolara, poduprte ohrabrujućim podacima iz Kine i smanjenom opskrbom iz vodećih proizvođača. Na londonskom je tržištu cijena barela porasla 87 centi u odnosu na prethodno zatvaranje i iznosila je 64.48 dolara. Na američkom tržištu barelom se trgovalo po 52 centa višoj cijeni, od 54.42 dolara. 1,20 EUR/USD 7,50 EUR/HRK 7,45 1,15 7,40 1,10 11.1. 16.1. 21.1. 26.1. 31.1. 5.2. 10.2. 15.2. 7,35 11.1. 16.1. 21.1. 26.1. 31.1. 5.2. 10.2. 15.2. Recept: Čokoladna torta - sastojci: 340 g čokolade (70% kakaa), 140 g maslaca, 130 g šećera, 5 jaja, 45 g glatkog brašna ili 30 g bademovog, 1 žličica ekstrakta vanilije, prstohvat soli. Priprema: 1. protvan promjera 23 centimetra namastite i po želji pospite kakaom kako vam se torta ne bi lijepila. Pećnicu zagrijte na 180 stupnjeva celzijevih. 2. odvojite žumanjke od bjelanjaka. U veliku posudu stavite čokoladu i maslac i otopite ih na pari. Maknite s vatre te umiješajte 65 grama šećera, žumanjke brašno (glatko ili bademovo) i ekstrakt vanilije. 3. bjelanjcima dodajte malo soli i iz miksajte ih dok ne postanu potpuno čvrsti. Kad se učvsnu, dodajte ostalih 65 grama šećera i miksajte još minutu. 4. bjelanjke lagano umješajte u čokoladnu smjesu. Smjesu premjestite u protvan. 5. pecite oko 20 do 25 minuta, ovisno o pećnici. Dobar tek!

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 14.02.2019 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 13.02.2019 O/N 2.38438-0.786-0.33 PBZ START 143,4036 HRK 1W 2.41863-0.802-0.372 0.34 PBZ E START 128,6735 EUR 2W 0.35 PBZ D START 136,2541 USD 1M 2.48875-0.775-0.368 0.43 PBZ Short term bond 104,7541 HRK 3M 2.68375-0.718-0.308 0.49 PBZ Bond 138,5951 EUR 6M 2.74325-0.655-0.231 0.49 PBZ Conservative 10 118,5893 EUR 1Y 2.91575-0.513-0.108 0.52 PBZ International Multi Asset PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 96,2671 EUR 103,4239 EUR 15,9823 EUR 11,3545 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Kamatni sw apovi Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća EUR BID USD BID CHF BID 364 HRK 0.09 354 30.01.2019 30.01.2020 1 Y -0.2263 2.6980-0.6800 364 EUR/VK 0.00 50 28.08.2018 29.08.2019 2 Y -0.1657 2.6340-0.6300 455 EUR 0.00 1048 07.02.2019 07.05.2020 3 Y -0.0797 2.5790-0.5060 4 Y 0.0170 2.5560-0.4100 5 Y 0.1274 2.5560-0.3080 6 Y 0.2270 2.6210-0.2040 7 Y 0.3410 2.5950-0.0990 Info tržisne kamate 8 Y 0.4470 2.6210 0.0050 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 9 Y 0.5440 2.6490 0.1040 Bid 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 10 Y 0.6461 2.6770 0.1920 Ask 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid -0.50-0.50-0.50-0.45-0.45 Ask 0.01 0.01 0.05 0.10 0.12 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 1.85 1.85 1.90 2.00 2.00 Ask 2.55 2.55 2.60 2.75 3.00 1.00 Zibor O-N 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 28.5. 28.6. 28.7. 28.8. 28.9. 28.10. 28.11. 28.12. 28.1.

Obveznice Republike Hrvatske Pregled tržišta obveznica Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5.375% 29.11.2019 103.90 104.20 0.32-0.05 Njemačka 101.49 0.10 RHMF-O-203E 6.500% 05.03.2020 106.35 106.85 0.37-0.09 Francuska 102.07 0.53 RHMF-O-227E 6.500% 22.07.2022 119.75 120.45 0.66 0.47 Austrija 100.45 0.45 RHMF-O-222E 0.500% 05.02.2022 99.50 100.00 0.67 0.50 Italija 100.01 2.82 RHMF-O-247E 5.750% 10.07.2024 122.60 123.30 1.38 1.26 Španjolska 101.31 1.25 Portugal 103.34 1.60 Češka 105.75 1.84 HRK - Kunske Grčka 99.22 3.85 RHMF-O-203A 6.750% 05.03.2020 106.80 107.05 0.19-0.04 RHMF-O-217A 2.750% 08.07.2021 105.40 105.90 0.47 0.27 RHMF-O-222A 2.250% 07.02.2022 104.40 104.90 0.75 0.58 RHMF-O-23BA 1.750% 27.11.2023 103.00 103.50 1.10 1.00 RHMF-O-257A 4.500% 09.07.2025 118.00 118.50 1.53 1.44 RHMF-O-26CA 4.250% 14.12.2026 118.00 118.50 1.77 1.70 RHMF-O-282A 2.875% 07.02.2028 106.70 107.20 2.05 1.99 RHMF-O-297A 2.375% 09.07.2029 99.95 100.45 2.38 2.33 RHMF-O-327A 3.250% 07.07.2032 102.15 103.15 3.05 2.96 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Cijena Slovenija 101.76 1.00 Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 37 55 95 Republika Hrvatska Italija 67 171 222 Prinos Prinos Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina CDS Pregled Spain 18 50 77 CROATIA USD 2019 6.750% 05.11.2019 102.45 102.95 3.21 2.51 CROATIA USD 2020 6.625% 14.07.2020 104.15 104.65 3.56 3.20 CROATIA USD 2021 6.375% 24.03.2021 105.60 106.10 3.57 3.33 CROATIA EUR 2022 3.875% 30.05.2022 110.45 110.95 0.64 0.49 CROATIA USD 2023 5.500% 04.04.2023. 107.00 107.50 3.65 3.53 CROATIA USD 2024 6.000% 26.01.2024 110.40 110.90 3.68 3.57 CROATIA EUR 2025 3.000% 11.03.2025 109.80 110.30 1.31 1.22 CROATIA EUR 2027 3.000% 20.03.2027 108.30 108.80 1.88 1.82 CROATIA EUR 2028 2.700% 15.06.2028 104.55 105.05 2.16 2.10 CROATIA EUR 2030 2.750% 27.01.2030 103.90 104.40 2.34 2.29 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3.875% 15.07.2023 105.30 106.30 2.58 2.35 HEP USD 5.875% 23.10.2022 104.90 105.90 4.41 4.13 167.00 Bund futures 165.00 163.00 161.00 159.00 157.00 155.00 25.7. 15.8. 5.9. 26.9. 17.10. 7.11. 28.11. 19.12. 9.1. 30.1.

-1,64% -1,52% -0,87% -0,85% -0,57% -0,50% -0,32% 0,20% 0,67% 1,24% 1,38% 2,41% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 14.02.2019. Ukupni promet ('000 HRK) 8.256,54 Redovni promet ('000 HRK) 6.131,54 Prijavljeni promet ('000 HRK) 2.125,00 OTC promet ('000 HRK) 17.790,21 Vrijednost CROBEX indeksa 1.751,40 Dnevna promjena CROBEX indeksa -0,22% Promjena CROBEX indeksa u tekućoj godini 0,15% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.017,34 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa -0,34% Promjena CROBEX10 indeksa u tekućoj godini 0,03% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 1.600 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 14.01.2019 21.01.2019 28.01.2019 04.02.2019 11.02.2019 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 14.02.2019. Promjena cijene Promjena u tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) ATGR Atlantic Grupa d.d. 1.160,00-0,85% 2.447,45 3.867,79 ZABA Zagrebačka banka d.d. 58,80 1,38% 2,80% 840,49 18.830,23 ERNT Ericsson Nikola Tesla d.d. 1.000,00 0,20% -0,99% 549,80 1.331,65 ADRS2 Adris Grupa d.d. 426,00 2,16% 508,09 2.890,03 ACI Adriatic Croatia International club d. d. 6.000,00 9,09% 15,38% 314,00 666,36 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 3,00% -3,00% Pregled stanja na burzama u regiji Pregled stanja na burzama u svijetu Indeks Vrijednost indeksa na 14.02.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Vrijednost indeksa na 14.02.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 697,78-0,63% -8,39% BELEXline 1.525,85-0,36% -4,00% SBI TOP 834,08 0,33% 3,60% SASX-10 673,27-0,39% 7,37% BIRS 720,17 3,75% 27,36% MONEX 20 10.578,01 0,16% -2,42% MBI-10 3.633,77 4,75% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7197,01 +0,09% 6,97% DAX 30 11089,79-0,69% 5,03% CAC 40 5062,52-0,23% 7,01% DJIA 25439,39-0,41% 9,05% NASDAQ 7426,95 +0,09% 11,93% S&P 500 2745,73-0,27% 9,53% NIKKEI 225 20900,63-1,13% 4,43% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.