G O D I Š NJ I I Z V J E Š T A J O POSLOVANJU ZA PERIOD GODINE OSIGURANJE AURA AD BANJA LUKA MART GODINE

G O D I Š NJ I I Z V J E Š T A J O POSLOVANJU ZA PERIOD 01.01.-31.12.2013. GODINE OSIGURANJE AURA AD BANJA LUKA MART 2014. GODINE

UVODNA RIJEČ Iako je u protekloj godini recesija ostavila duboke posljedice na cijelokupan finansijski sektor, naše Društvo se uspjelo uspješno profilisati kao značajan učesnik na tržištu osiguranja. Ostvareni rezultati su najbolji pokazatelj uspješno definisane i implementirane poslovne strategije Društva, što je uzrokovalo osvajanja sve većeg tržišnog učešća i pozicioniranja na tržištu. Širenjem prodajne mreže, kontinuiranom edukacijom, povećanjem broja zaposlenih i efikasnosti poslovanja ostvarili smo planirane rezulate, na zadovoljstvo Uprave i akcionara Društva. Usljed velikog broja društava za osiguranje i jake konkurencije koja vlada na tržištu osiguranja, bio je izuzetan izazov ostvariti ovako značajan poslovni rezultat u sve težim uslovima poslovanja. Sve navedeno je poslužilo kao dodatna motivacija našeg tima za što bolje poslovanje u 2013. godini. Ulaganja sredstava su vršena sa velikom opreznošću, kako bi se amortizovao uticaj svih nepredviđenih situacija, te je kvalitetna investiciona aktivnost dala doprinos u povećanju funkcionalnosti Društva. Postojeća prodajna mreža je proširena, a stvoreni su i svi preduslovi da se u predstojećoj poslovnoj godini ostvari dalje širenje i na tržište Federacije BiH. Imperativ u poslovanju je bio prvenstveno povećanje unutrašnje efikasnosti, što se postiglo stručnom reorganizacijom Društva i povećanjem broja radnika. Akcenat koji je stavljen na klijente potvrđuje i činjenica da naš tim konstantno vrši edukaciju zaposlenih, pruža kvalitetnu tehničku podršku na kompletnoj teritoriji na kojoj Društvo posluje, te svojim klijentima omogućava besplatno pravno savjetovanje i pomoć pri rješavanju odštetnih zahtjeva. Na kraju, želimo da se zahvalimo klijentima, saradnicima i regulatornim organima na uspješnoj saradnji i izgrađenom uzajamnom povjerenju. Uvjereni smo da će se naša poslovna saradnja proširiti u narednom periodu, na zadovoljstvo svih. Direktor Društva 2

SADRŽAJ UVOD... 4 Ostvarena dobit... 4 Obračunata premija... 4 Efikasnost u rješavanju odštetnih zahtjeva... 5 OSNOVNI PODACI O OSIGURANJU AURA AD BANJA LUKA... 5 ORGANIZACIJA... 5 POSLOVODSTVO I ORGANIZACIJA UPRAVLJANJA... 7 LJUDSKI POTENCIJALI... 7 OSNOVNI KAPITAL I AKCIJE... 8 TRŽIŠNA POZICIJA DRUŠTVA U 2013. GODINI... 9 POKAZATELJI POSLOVANJA... 10 ANALIZA PREMIJE I ŠTETA... 11 OSTVARENA PREMIJA... 11 LIKVIDIRANE ŠTETE... 12 ULAGANJE SREDSTAVA... 14 ULAGANJE SREDSTAVA TEHNIČKE REZERVE... 14 ULAGANJE SREDSTAVA GARANTNOG FONDA... 18 IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA... 19 UPRAVLJANJE RIZICIMA... 22 RIZIK OSIGURANJA... 22 TRŽIŠNI RIZIK... 24 RIZIK PROMJENE KURSA... 26 KREDITNI RIZIK... 26 RIZIK LIKVIDNOSTI... 26 STRATEŠKI RIZIK... 26 RIZIK UGLEDA... 26 UPRAVLJANJE KAPITALOM... 27 OPIS SVIH VAŽNIH DOGAĐAJA NAKON PROTEKA POSLOVNE GODINE... 27 OČEKIVANI RAZVOJ DRUŠTVA U BUDUĆNOSTI... 28 OPIS MJERA PREDUZETIH NA ZAŠTITI ŽIVOTNE SREDINE... 29 IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA... 29 ODGOVORNOST UPRAVE I ODBORA ZA REVIZIJU ZA PRIPREMU I USVAJANJE GODIŠNJIH FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA... 30 GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2013. GODINU... 31 I FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI... 31 II OSNOVE ZA SASTAVLJANJE FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA... 42 III SAŽETAK RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA... 43 3

UVOD Tržište Republike Srpske je do kraja 2013. Godine ostvarilo ukupnu premiju autoodgovornosti i auto nezgode od 117.098.546 KM. Tržišni udio Osiguranja Aura ad je 5.944.065 KM. Ukupni poslovni prihodi ostvareni u 2013. Godini iznose 5.612.021 KM što je za 12,6 % više u odnosu na proteklu godinu. Poslovni rashodi OsiguranjaAura ad u 2013. godini iznose 5.729.246 i tokom 2012. Godine veći su za 38,27% u odnosu na prethodnu godinu. U uslovima velike tržišne konkurencije, posrednicima, agencijama i zastupnicima koji obavljaju poslove zaključivanja Ugovora o osiguranju daju se visoke provizije. Pored toga, učestalo je i odobravanje drugih popusta i/ili ustupaka u cilju povećanja vlastitog portfelja. Na ovaj način pogoršani su uslovi i način poslovanja u vrsti djelatnosti osiguranja od rizika automobilske odgovornosti.sve navedeno dovodi do toga da stopa rasta poslovnih rashoda prevazilazi stopu rasta poslovnih prihoda. Društvo je tokom cijele godine poslovalo s visokim koeficijentom likvidnosti koji je na dan 31.12.2013. godine iznosio 3,83. Kapital Društva iznosi 5.990.694 i povećan je za 5,79%. Ostvarena dobit Bruto dobit za 2013. godinu iznosi 637.162 KM. Po poreskom bilansu Društvo je ostvarilo gubitak, te Društvo nije imalo poreske rashode perioda, i iz tog razloga je bruto dobit jednaka dobiti nakon oporezivanja. Dobit Društva nakon oporezivanja iznosi 637.162 KM i manja je za 35 % u odnosu na 2012. godinu. Ovo smanjenje se ogleda u činjenici da je Društvo izdvojilo velika sredstva za otvaranje Filijale u FBiH, čiji efekti će biti vidljivi, i ekonomski kvantitativno mjerljivi u toku 2014. godine. Obračunata premija Ostvarena premija u 2013. Godini iznosi 5.944.065 KM što predstavlja povećanje za 716.532 KM ili 13,7 % 4

Efikasnost u rješavanju odštetnih zahtjeva U 2012. Godini likvidirano je 1.647.826 KM šteta što predstavlja povećanje 887.681 KM ili 116,77%. Efikasnost obrade šteta je visoka i iznosi 87,7% OSNOVNI PODACI O OSIGURANJU AURA AD BANJA LUKA Osiguranje Aura ad Banja Luka osnovano je 2007. Godine. Upisano je u sudski registar 14.11.2007. godine U-4-8-00 Rješenje broj 071-0-REG-07-2637. Matični broj Društva je 11029388. Predmet poslovanja Društva su poslovi osiguranja pod kojima se podrazumijeva sklapanje i ispunjavanje ugovora o neživotnim osiguranjima i to: Osiguranje od odgovornosti za motorna vozila Osiguranje od odgovornosti za vazduhoplove Osiguranje od odgovornosti za brodove Osiguranje od opšte građanske odgovornosti Osiguranje kredita Garancijska osiguranja ORGANIZACIJA Organizacija Društva je utvrđena Pravilnikom o sistematizaciji i organizaciji poslova i radnih zadataka. Društvo je organizovano kao jedinstveni pravni subjekt. Obavljanje poslova iz djelatnosti Društva organizuje se: - putem Centrale Društva koja se nalazi u sjedištu društva, - putem filijala, - putem prodajnih mjesta, - putem zastupnika i brokera. Centrala Društva je organizovana po sistemu Službi i to: - Služba za sprovođenje osiguranja, - Služba procjene i likvidacije štete, - Služba opštih i pravnih poslova - Služba za računovodstvo, finansije, plan i analizu. U okviru Službe za sprovođenje osiguranja Direktor će posebnom odlukom u zavisnosti od potreba procesa rada osnovati izdvojena prodajna mjesta. Prodajna mjesta nemaju svojstvo pravnog lica i posluju u okviru Centrale društva ali su fizički odvojena i nalaze se na adresi različitoj od Centrale društva. 5

Društvo svoju poslovnu aktivnost obavlja u sjedištu Društva u Banja Luci, Filijali FbiH u Sarajevu i u poslovnim jedinicama u Gradišci, Laktašima, Kneževu, Kotor Varošu, Srpcu, Čelincu, Bijeljini, Brodu, Palama, Sokocu, Rogatici, Trebinju, Gacku, Foči, Mrkonjić Gradu, Kostajnici, Prijedoru, Zvorniku, Vlasenici, Šamcu, Nevesinju, Doboju i Tesliću. S ovakvom organizacijom, pridržavajući se načela korporativnog upravljanja, želi se postići jasna odgovornost i ovlaštenje po svakom pojedinom poslovnom procesu, brže obavljanje trenutnih procesa kao i smanjenje troškova samog procesa. Osiguranje Aura nema posebnih segmenata u smislu MRS-14. Izvještavanje o svim bitnim elementima poslovanja se vrši u skladu sa zahtjevima Uprave i regulatornog organa. S K U P Š T I N A D R U Š T V A ODBOR ZA REVIZIJU UPRAVNI ODBOR Služba za kontrolu, kvalitet i aktuarske poslove DIREKTOR 1.Rukovodilac službe INTERNI REVIZOR INTERNI AKTUAR Služba sprovođenja osiguranja Služba za procjenu i likvidaciju šteta Služba opštih i pravnih poslova Služba za računovodstvo, finansije, plan i analizu 1.Rukovodilac službe 1.Rukovodilac službe 1.Rukovodilac službe 1.Rukovodilac službe 2. Regionalni koordinator poslova prodaje osiguranja 3.Administrator i kontrolor stroge evidencije 4. Preuzimač rizika u osiguranju AO 2. Likvidator šteta na M/V 3. Procjenitelj šteta na M/V 4. Administrator odštetnih zahtjeva 2. Tehnički sekretar 3. Referent za opšte i pravne poslove 4. Samostalni stručni saradnik za ITS 2. Blagajnik 3. Likvidator i referent plaćanja 4. Računovođa Slika 1 Organizaciona strktura Društva 6

POSLOVODSTVO I ORGANIZACIJA UPRAVLJANJA U skladu sa Zakonom o privrednim Društvima te Statutom Društva organi Društva su: 1. Skupština Društva, 2. Upravni odbor Društva, 3. Direktor Društva, 4. Odbor za reviziju i interni revizor Članovi Upravnog Odbora: 1. Dragiša Pušara, Predsjednik 2. Živodar Bosančić, član 3. Marko Vujinić, član Direktor Društva je Miodrag Čoprka. U periodu 01.01. 31.12.2013. godine Upravni Odbor je održao 14 sjednica na kojima je raspravljao i donosio odluke u skladu sa Zakonom i Statutom. Redovna Skupštine akcionara su održane 4 puta, na kojima su, između ostalog, donijete Odluke o usvajanju Finansijskih izvještaja za prethodnu godinu i o raspodjeli dobiti. LJUDSKI POTENCIJALI Ljudski potencijali su jedan od ključnih resursa poslovnog razvoja Osiguranja Aura ad kojima se ostvaruju poslovni ciljevi. Zahtjevi okoline i tržišta svakodnevno se mijenjaju, a kako bi održalo korak, Društvo kontinuirano ulaže u razvoj ljudskih potencijala. Na dan 31.12.2013. godine broj radnika Osiguranja Aura ad iznosio je 60, od čega su 34 žene a 26 muškarci. GODINA BROJ RADNIKA % UČEŠĆA 18-25 4 6,67 26-33 24 40,00 34-41 16 26,66 42-49 7 11,67 50-57 8 13,33 58-65 1 1,67 UKUPNO 60 100,00 7

Tabela 1 Starosna struktura na dan 31.12.2013. godine 50-57 GODINA 58-65 GODINA 18-25 GODINA 11% 2% 7% 42-49 GODINA 12% 26-33 GODINA 40% 34-41 GODINA 26% STRUČNA SPREMA Slika 2 Starosna struktura radnika BROJ RADNIKA UDIO U UKUPNOM BROJU RADNIKA 31.12.2013 31.12.2012 30.12.2013 31.2.2012 VSS 19 11 31,67 25,00 VŠS 0 0 0,00 0,00 SSS 41 33 68,33 75,00 NSS 0 0 0,00 0,00 UKUPNO 60 44 100,00% 100,00% Tabela 2 Struktura radnika po stručnoj spremi OSNOVNI KAPITAL I AKCIJE Osnovni kapital Društva iznosi 5.250.000 KM. U narednoj tabeli data je struktura učešća u kapitalu: Tabela 3. Struktura učešća u kapitalu Osnivač Klasa Broj akcija Vrijednost Ukupno Procenat Tunjić Zoran A 32.500 100,00 3.250.000,00 61,90 Akcijski Fond RS B 9.990 100,00 999.000,00 19,03 Fond za restituciju B 9.990 100,00 999.000,00 19,03 Gecić Branislav B 10 100,00 1.000,00 0,02 Tunjić Zoran B 10 100,00 1.000,00 0,02 UKUPNO 52.500 5.250.000,00 100,00 Tabela 3 Struktura učešća u kapitalu 8

Svaka redovna akcija daje pravo na 1 (jedan glas). Sve akcije su uplaćene u cjelosti, izdane su u nematerijalizovanom obliku, slobodno su prenosive i vode se kod Centralnog registra HOV. Osiguranje Aura nema u vlasništvu vlastite akcije. TRŽIŠNA POZICIJA DRUŠTVA U 2013. GODINI Ukupna premija svih društava za osiguranje u 2013. godini za Auto odgovornost i Auto nezgodu iznosi 117.098.546 KM. ZA PERIOD 01. - 12. mjesec 20 13 GODINE RB OSIGURAVAJUĆE FAKTURISANA PREMIJA DRUŠTVO AO AN UKUPNO U % 1 DRINA osiguranje 13.213.421 986.565 14.199.986 12,13 2 JAHORINA osiguranje 12.322.645 2.732.586 15.055.231 12,86 3 NEŠKOVIĆ osiguranje 12.283.547 210.171 12.493.718 10,67 4 BRČKO GAS osiguranje 11.479.357 464.734 5 BOBAR osiguranje 11.161.694 867.391 6 DUNAV osiguranje 9.522.284 2.055.975 11.944.091 10,20 12.029.085 10,27 11.578.259 9,89 7 KRAJINA osiguranje 8.081.484 353.999 8.435.483 7,20 8 AURA osiguranje 5.817.682 126.382 9 TRIGLAV osiguranje 5.499.653 350.644 10 SARAJEVO osiguranje 4.626.654 85.072 11 ZOVKO osiguranje 4.164.322 105.681 12 MIKROFIN osiguranje 3.033.758 740.780 5.944.064 5,08 5.850.297 5,00 4.711.726 4,02 4.270.003 3,65 3.774.538 3,22 13 EUROHERC osiguranje 2.581.079 138.395 2.719.474 2,32 9

% 14 UNIQA osiguranje 1.482.748 498.697 1.981.445 1,69 15 VGT Visoko 735.198 17.670 752.868 0,64 16 BOSNA SUNCE osiguranje 560.294 64.263 17 CAMELIJA osiguranje 349.007 13.374 18 CROATIA osiguranje 195.729 56.353 19 MERKUR BH osiguranje - 105.398 20 GRAWE - 13.860 624.557 0,53 362.381 0,31 252.082 0,22 105.398 0,09 13.860 0,01 UKUPNO 107.110.557 9.987.989 117.098.546 100,00 Tabela 4 Pregled ostvarene premije po Društvima Udio Osiguranja Aura u ukupnoj premiji AO i AN iznosi 5.944.065 KM ili 5,08 % 30 25 20 15 10 5 0 BRČKO DRINA JAHORINA NEŠKOVIĆ GAS osiguranje osiguranje osiguranje osiguranje BOBAR DUNAV osiguranje osiguranje KRAJINA osiguranje AURA osiguranje Slika 3 Udio 10 najvećih Društava u poslovima neživotnih osiguranja AO i AN TRIGLAV SARAJEVO osiguranje osiguranje AO 12.34 11.50 11.47 10.72 10.42 8.89 7.54 5.43 5.13 4.32 AN 9.88 27.36 2.10 4.65 8.68 20.58 3.54 1.27 3.51 0.85 POKAZATELJI POSLOVANJA Ukupni prihodi 5.612.021 Bruto premija 5.944.065 Ukupni rashodi 5.729.246 Likvidirane štete 1.647.826 10

Bruto dobit 637.162 Neto dobit 637.162 Ukupna imovina 10.902.349 Kapital 5.990.694 Tehničke rezerve 3.850.152 ROA (Neto dobit / aktiva) 0,06 ROE (Neto dobit / kapital) 0,11 Bruto profitna stopa ( bruto dobit /Uk.prihod) 0,11 Broj zaposlenih 60 Ukupan prihod po zaposlenom 93.534 Ukupna aktiva po zaposlenom 181.706 Obračunata premija po zaposlenom 99.068 Bruto dobit po zaposlenom 10.619 Društvo je obezbjedilo da kapital ne bude manji od minimalnog iznosa garantnog fonda koji je zakonom propisan, a u slučaju Društva to je iznos od 2.000.000 KM. Društvo ima više garantnog fonda od najmanje propisanog u iznosu od 2.916.250 KM. ANALIZA PREMIJE I ŠTETA OSTVARENA PREMIJA Ostvarena premija u 2013 godini iznosi 5.944.065 KM što je više za 716.523 KM ili više za 13,71% u odnosu na prošlu godinu. 2012. 2013. Šifra vrste osiguranj a Vrsta osiguranja Broj polisa Ostvaren a premija Učešće u % Broj polisa Ostvarena premija Učešće u % 0 1 2 3 4 5 6 7 01.02 Osig.lica od poslj. nesr. Slučaja 16.375 104.726 2,00 18.236 117.454 1,98 01.08 PUJP 109 5.840 0,11 107 8.929 0,15 10 Osiguranje od 19.383 5.116.976 97,89 21.836 5.817.682 97,87 odgovornosti za motorna vozila Ukupno: 35.867 5.227.542 100,00 35.867 5.944.065 100,00 Tabela 5 pregled zaključenih osiguranja i ostvarene premije po vrstama osiguranja 2012/2013 11

7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 5,944,065 5,227,542 4,610,547 1,631,681 1,725,119 1,802,472 2008 2009 2010 2011 2012 2013 PREMIJA Slika 4 Kretanje Bruto premije u periodu od 2008-2013 godine LIKVIDIRANE ŠTETE U periodu I XII 2013. God likvidirane štete iznose 1.647.826 KM što predstavlja povećanje od 116,78% u odnosu na isti period prošle godine. Likvidirane štete Vrsta osiguranja 31.12.2013. 31.12.2012. RAST % Nezgoda 12.879 11.960 7,68% AO 1.634.947 748.185 118,52% UKUPNO 1.647.826 760.145 116,78% Tabela 6 Pregled likvidiranih šteta 1,800,000 1,600,000 1,647,826 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 760,145 361,806 361,719 267,195 96,331 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Slika 5 Kretanje iznosa likvidiranih šteta u periodu od 2008. do 2013. godine 12

ŠIFRA VRESTE OSIGURANJA Paralelno sa rastom premije, rasle su i likvidirane štete, koje su u 2013. godini dostigle1.647.826 KM. Veliki iznos likvidiranih šteta je direktna posljedica odluke rukovodećih organa Društva da u toku 2013. godine likvidira i isplati veliki broj šteta iz prethodnog perioda, i na taj način omogući bolju likvidnost poslovanja i kvalitetnije određivanje nivoa rezervacija za štete. Tako je Društvo u 2014. godinu ušlo sa 332.364 KM rezervacija za prijavljene štete. Vrsta osiguranja Likvidirane štete Tehnička premija Udio Nezgoda 12.879 88.468 14,56 AO 1.634.947 4.014.201 40,72 Ukupno 1.647.826 4.102.669 40,16 Tabela 7 Udio likvidiranih šteta u tehničkoj premiji Udio likvidiranih šteta AN u tehničkoj premiji je 14,56% što je čini jednom od najisplativijih vrsta osiguranja. U toku posmatrane 2013. godine prijavljeno je 512 odštetnih zahtjeva. U toku godine reaktivirano je 16 odštetnih zahtjeva. Na dan 31.12.2013. god rezervisana su 78 odštetna zahtjeva. U ovom periodu je ukupno bilo u obradi 634 štete od čega je riješeno 556 što je zadržalo efikasnost u rješavanju šteta na nivou od 87,7%. BROJ ODŠTETNIH ZAHTJEVA RIJEŠENE ŠTETE U REDOVNOM POSTUPKU Riješene štete u sudskom postupku UKUPNO RIJEŠENIH ŠTETA (kolone 10 i 11) Rezervisane štete na kraju posmat -ranog perioda Prenijetih iz iviranh Reakt- pret- u toku hodne tekuće godine godine Prvi put prijavljeni u toku tekuće godine U K U P N O B R O J I Z N O S B R O J I Z N O S UKUPNO RIJEŠENE ŠTETE B R O J I Z N O S ISPLAĆENO I B Z R N O O J S NEISPLAĆENO I B Z R N O O J S O D B I J E N O 13

1 2 3 4 5=2+3+4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 0102 3 3 24 30 22 12.479 1 400 23 12.879 23 12.879 - - 3 3 10 103 13 488 604 455 1.207.228 30 427.719 485 1.634.947 482 1.598.644 3 36.089 45 75 Ukupno 106 16 512 634 477 1.219.707 31 428.119 396 1.647.826 505 1.611.523 3 36.089 48 78 Tabela 8 Pregled efikosnosti u rješavanju odštetnih zahtjeva ULAGANJE SREDSTAVA ULAGANJE SREDSTAVA TEHNIČKE REZERVE Osiguranje Aura ad je u 2013. godini, u skladu sa Zakonskim odredbama, održavalo već uložena sredstva i ulagalo nova slobodna sredstva u raspoložive finansijske instrumente, poštujući prije svega načela sigurnosti ulaganja, tržišnosti, isplativosti, likvidnosti te odgovarajuće raznovrsnosti i disperzije ulaganja. R. br VRSTA (OBLIK) ULAGANJA DOZVOLJENI % UKUPNO ULOŽENI IZNOS U KM 1 Hartije od vrijednosti čiji je emitent Republika Srpska Bez ograničenja 2.070.950 OSTVARENI% 53,79 2 Nekretnine i druga prava na nekretninama (pravo svojine, pravo građenja, pravo korištenja i slično) 3 Oročeni depoziti banaka u RS, odnosno BiH 4 Sredstva na računima društva za osiguranje Do 30% u jednu nekretninu odnosno u više nekretnina koje su međusobno povezane tako da čine jednu cjelinu do 15% Do 50%, a u jednu banku do 20% Do 10% 834.576 21,68 600.000 15,58 113.085 2,93 5 Zajmovi osigurani založnim 231.541 6,02 pravom na nekretnini(hipoteka) UKUPNO ULOŽENA SREDSTVA 3.850.152 100,00 14

Tabela 9 Tehničke rezerve na dan 31.12.2013. godine Uvidom u skraćeni obrazac US-1 i odgovarajuće priloge sa stanjem na dan 31.12.2013. godine može se uočiti da su sredstva za obezbjeđenje tehničkih rezervi angažovana u namjene propisane članom 5. Pravilnika o visini i načinu ulaganja sredstava za pokriće tehničkih rezervi i minimalnog garantnog fonda Društva za osiguranje. Društvo drži najveći dio sredstava za pokriće tehničkih rezervi u visoko likvidnim oblicima imovine, a to su hartije od vrijednosti čiji je emitent Republika Srpska, oročenom depozitu i sredstvima na računu. 15.58% 2.93% 6.02% 53.79% Hartije od vrijednosti čiji je emitent RS Nekretnine i druga prava na nekretninama Oročeni depoziti banaka u RS Sredstva na računima društva za osiguranje 21.68% Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini Slika 6 Pregled ulaganja sredstava tehničkih rezervi na dan 31.12.2013 1) Hartije od vrijednosti čiji je emitent ili garant BiH, Republika Srpska, Centralna Banka BiH i fondovi iz člana 8 Zakona o Investiciono razvojnoj banci Republike Srpske ( bez ograničenja). NAZIV EMITENTA IZNOS U KM OSTVARENI PROCENAT Izmirenje ratne štete 1 110.272,39 5,32 Izmirenje ratne štete 2 158.172,69 7,64 Izmirenje ratne štete 3 892.543,68 43,10 Izmirenje ratne štete 4 281.647,00 13,60 Izmirenje ratne štete 5 250.273,48 12,08 Izmirenje ratne štete 6 369.146,98 17,83 Izmirenje ratne štete 7 8.893,44 0,43 15

UKUPNO: 2.070.949,66 54,73 Tabela 10 Ulaganja u hartije od vrijednosti 2) Nekretnine i druga prava na nekretninama (pravo svojine, pravo građenja, pravo korištenja i sl.) iz tačke 13 člana 5 Pravilnika (do 30% u jednu nekretninu, a u više nekretnina koje su međusobno povezane tako da čine cjelinu do 15%). VRSTA NEKRETNINE DOZVOLJENI IZNOS U KM DOZVOLJENI PROCENAT OSTVARENI IZNOS OSTVARENI PROCENAT I Faza objekta u Banjaluci 503.972 15,00 577.523 15,00 Objekat u Srpcu 380.000 9,87 257.053 6,68 UKUPNO 883.972 24,87 834.576 21,68 Tabela 11 Ulaganja u nekretnine U skladu sa članom 5. Stav 1. Tačka 13. Sredstva za pokriće tehničkih rezervi mogu da se ulažu u nekternine i to ako su upisana u zemljišne knjige u Republici Srpskoj odnosno BiH i ako su oslobođenje svih tereta. Društvo je na dan 31.12.2013. godine zaključilo ugovor o kupovini investicione nekretnine u Srpcu, OPU br. 1450/13, ukupne vrijednosti 380.000 KM. Na bazi potpisanog Ugovora, Društvo je pomenutu nekretninu prikazalo kao sredstvo za pokriće tehničkih rezervi na dan 31.12.2013. godine. Dana 27.02.2014. godine, nekretnina je uknjižena na Društvo, ZK uložak broj 1209 KO, pravo vlasništva Osiguranja Aura a.d. Banja Luka sa 1/1. Ulaganja u nekretnine su izvršena u skladu sa članovima 5.,6. i 10. Pravilnika. 3) Oročeni depoziti kod banaka u RS odnosno BiH tačke 14. člana 5. Pravilnika (do 50% a u jednu banku do 20%) NAZIV BANKE IZNOS U KM DATUM DOSPJEĆA KAMATNA STOPA OSTVARENI % Komercijalna Banja Luka Banka 600.000,00 10.04.2014. 4,00% 15,58 UKUPNO 600.000,00 15,58 Tabela 12 Pregled oročenih depozita kod banaka 16

4) Sredstva na računima Društva za osiguranje iz tačke 16 člana 5 Pravilnika (do 10%) NAZIV BANKE IZNOS U KM OSTVARENI % Komercijalna Banka ad Banja Luka Pavlović Banka Int. a.d. Banja Luka Balkan Investment Bank a.d. Banja Luka UniCredit Banka d.d. Mostar Balkan Investment Bank a.d. Banja Luka Devizni Račun Komercijalna Banka a.d. Banja Luka Devizni Račun 107.273,46 440,76 1.418,17 3.951,90 0,37 0,01 2,78 0,01 0,04 0,10 0,00 0,00 SVEGA 113.085,01 2,93 Tabela 13 Pregled sredstava na računima Društva za osiguranje Promjene oblika ulaganja ( novčana sredstva na računu i oročeni depozit) Društvo prijavljuje Agenciji. O izvršenim transakcijama, vodeći računa o ispunjenosti uslova propisanim Pravilnikom, dostavlja se odgovarajući dokaz. 5) Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretninu ( hipoteku) KORISNIK ZAJMA ODOBRENI IZNOS US-1 KAMATNA STOPA AC Alfa doo 260.000,00 231.541 5,10 Tabela 14 Pregled zajmova osiguranih založnim pravom 17

U skladu sa članom 5. Stav 1 tačka 9 Pravilnika Društvo je u obrascu US-1 prikazalo iznos od 231.541 KM koji odgovara ograničenju da vrijednost zajma ne bude veća od 60% tržišne vrijednosti nekretnine založene kao instrument obezbjeđenja uredne otplate zajma. Dosije zajma je u skladu sa Pravilnikom. Visina ulaganja u navedene namjene je u skladu sa ograničenjima iz člana 6. Pravilnika. ULAGANJE SREDSTAVA GARANTNOG FONDA Prema članu 11. Pravilnika Društvo za osiguranje je obavezno da za vrijeme trajanja dozvole za rad iznos u visini od najmanje 50% minimalnog garantnog fonda, propisanog odredbama članova 49. i 53. Zakona drži u namjenski oročenom depozitu ili hartijama od vrijednosti iz člana 5 stav 1 tačka 1 Pravilnika koji služe isključivo u svrhu zaštite osiguranika i očuvanja solventnosti društva za osiguranje i u drugu svrhu ne mogu da se koriste. Ulaganja sredstava za pokriće 50% minimalnog garantnog fonda za poslove, za je Društvo dobilo dozvolu za rad, je usklađeno sa članom 11. Pravilnika. koje R.BR POZICIJA IZNOS U KM 1 Minimalni garantni fond 2.000.000 2 50% minimalnog garantnog fonda 1.000.000 Tabela 155 Minimalni garantni fond na dan 31.12.2013. godine Pregled stanja ulaganja sredstava u visini 50% minimalnog garantnog fonda dat je u tabeli 16. Pregled Hartija od vrijednosti čiji je emitent Republika Srpska za pokriće minimalnog garantnog fonda: VRSTA (OBLIK) ULAGANJA DOZVOLJENI % UKUPNO ULOŽENI IZNOS OSTVARENI % Hartije od vrijednosti čiji je emitent Republika Srpska Bez ograničenja 1.000.000 100% UKUPNO: 1.000.000 100% Tabela 166 Skraćeni obrazac US-3 18

NAZIV EMITENTA OZNAKA KOLIČINA CIJENA KAMATA IZNOS Izmirenje ratne štete 1 RSRS-O-A 949.950 70,02 7.573,57 672.728,56 Izmirenje ratne štete 2 RSRS-O-B 475.224 68,76 507,77 327.271,79 UKUPNO 8.081,34 1.000.000,36 Tabela 17 Pregled ulaganja u HOV sredstava za pokriće minimalnog garantnig fonda Društvo je sa stanjem na dan 31.12.2013. godine sva ulaganja izvršilo u BiH. IZJAVA O PRIMJENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA Odgovorno korporativno upravljanje se u Osiguranju Aura smatra preduslovom stvaranja trajnih vrijednosti kako akcionaru tako i osiguranicima i ostalima kojima je u interesu sigurno i stabilno poslovanje. Upravni odbor Društva je nakon uvrštavanja akcija na slobodno berzansko tržište, u skladu sa članom 309. Zakona o privrednim Društvima (Sl. Glasnik RS br. 127/08) prihvatio standarde korporativnog upravljanja koje donosi komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske. Izvještaji o poslovanju Društva su u potpunosti usklađeni sa standardima korporativnog upravljanja koje Društvo dobrovoljno primjenjuje i sa članom 309. Zakona o privrednim društvima. U Osiguranju Aura korporativna načela se praktikuju na sledeći način: Akcionar ostvaruje pravo glasa na redovnoj Skupštini akcionara. Redovnu Skupštinu saziva Uprava najmanje jednom godišnje. Redovna skupština odlučuje o finansijskim izvještajima, rasporedu dobiti i davanju razrješenja članovima Uprave i Odbora za reviziju. Redovna Skupština odlučuje i o povećanju i smanjenju osnovnog kapitala, investicijama, izboru članova Odbora za reviziju, te imenovanju nezavisnog revizora i ovlašćenog aktuara. Upravni Odbor se sastoji od tri člana od kojih je jedan predsjednik. Pri obavljanju svojih dužnosti članovi Uprave ne smiju donositi odluke ili izvršavati radnje koje su suprotne sa interesima Društva. Upravni Odbor Nadležnosti Upravnog odbora Društva: - saziva sjednice Skupštine Društva, - priprema prijedloge akata i odluka koje donosi Skupština Društva, 19

- utvrđuje uslove osiguranja i donosi tarife premija, tabele maksimalnog samopridržaja i druge opšte akte i akte poslovne politike, osim akata iz isklјučive nadležnosti Skupštine Društva, - izvršava odluke Skupštine Društva, - razmatra i usvaja izveštaje o poslovanju Društva u toku godine, - razmatra i usvaja periodični račun i utvrđuje prijedlog godišnjeg računa Društva koji sadrži i prijedlog raspoređivanja dobiti, odnosno pokrića gubitka u skladu sa zakonskim rodoslijedom i prioritetima, - preduzima odgovarajuće mjere za obezbeđenje kontinuirane solventnosti i likvidnosti Društva i stara se o provođenju zakonskih pravila upravlјanja rizikom, - usvaja izveštaj o popisu sredstava i izvora sredstava Društva i donosi odluke o otpisu osnovnih i drugih sredstava Društva i otpisu sumnjivih i spornih potraživanja, - odlučuje o izdavanju kratkoročnih hartija od vrijednosti Društva, odnosno kupovini kratkoročnih hartija od vrijednosti, donosi odluku o investicionom ulaganju i o prometu nepokretnosti - odlučuje o sanaciji i prinudnom poravnanju nad dužnicima Društva, - donosi investicione odluke, sem odluka koje su u nadležnosti Skupštine Društva, - odlučuje o osnivanju ogranaka Društva (filijala, prodajnih mjesta), - utvrđuje prijedlog odluke o imenovanju direktora i po pribavlјenoj saglasnosti Agencije za osiguranje republike Srpske imenuje direktore Društva, - u ime Društva zaklјučuje ugovor o radu (ugovor o međusobnim pravima, obavezama i odgovornostima) između Društva i direktora Društva, - daje smernice direktoru za realizaciju poslovne politike Društva, - donosi odluke o prenosu ovlašćenja na direktora da u hitnim slučajevima, između dve sjednice Upravnog odbora, odlučuje o izmenama i dopunama uslova i tarifa, uz obavezu da odluke dostavi na verifikaciju Upravnom odboru, - verifikuje odluke i pravne radnje predsjednika Upravnog odbora koje je donio odnosno preduzeo u svojstvu zastupnika Društva, u roku od 15 dana od dana njihovog donošenja odnosno preduzimanja, - odlučuje o raspolaganju akcijama i udjelima koje Društvo ima u drugim pravnim licima, - podnosi izveštaj o svom radu Skupštini Društva, - donosi Poslovnik o radu Upravnog odbora Društva, - donosi akte vezane za odgovarajući sistem interne kontrole, - razmatra izvještaje i donosi odluke po nalazima Agencije za osiguranje i drugih inspekcijskih organa, - imenuje internog revizora društva na prijedlog direktora, - usvaja program interne revizije, - obavlјa i druge poslove, osim poslova iz nadležnosti Skupštine Društva, u skladu sa ovlašćenjima utvrđenim zakonom, Statutom, drugim aktima Društva i posebnim odlukama Skupštine Društva. 20

Upravni odbor Društva obavezan je da prije donošenja akata poslovne politike razmotri mišlјenje ovlašćenog aktuara i revizora. Radi izvršavanja određenih zadataka iz svoje nadležnosti, Upravni odbor može posebnom odlukom obrazovati odbore i komisije kao stalna ili povremena radna tijela i utvrditi njihov sastav i djelokrug. Nadležnost Odbora za reviziju: - donosi plan rada interne revizije, - razmatra izvještaje interne revizije i daje preporuke po izvještajima o reviziji, - izvještava upravni odbor o realizaciji preporuka po izvještajima o reviziji, - izvještava skupštinu akcionara društva o računovodstvu, izvještajima i finansijskom poslovanju društva i njegovih povezanih društava, - izjašnjava se o prijedlogu odluke o raspodjeli dobiti koju usvaja skupština, - izvještava o usklađenosti poslovanja društva sa zakonskim i drugim regulatornim zahtjevima i - predlaže skupštini izbor nezavisnog revizora, ako društvo ima obavezu revizije finansijskih izvještaja. U Osiguranju Aura poseban akcenat je stavljen na odnose i komunikaciju sa klijentima. Primjenjuje se kodeks ponašanja Osiguranja Aura i kodeks poslovne etike osiguravajućih društava u RS. AKCIONARI BROJ AKCIJA KM % Obične akcije: Zoran Tunjić 32.500 3.250.000 61,90 Povlaštene akcije: Fond za restituciju RS 9.990 999.000 19,03 Akcijski Fond RS 9.990 999.000 19,03 Zoran Tunjić 10 1.000 0,02 Branislav Gecić 10 1.000 0,02 UKUPNO 52.500 5.250.000 100,00 Tabela 17 Akcionari Društva Društvo nema vlastitih akcija, niti je skupština Društva ovlastila Društvo na sticanje vlastitih akcija. 21

UPRAVLJANJE RIZICIMA Društvo je prepoznalo važnost postojanja efikasnog i efekivnog sistema upravljanja rizicima. Osnovni cilj prilikom upravljanja finansijskim, operativnim, rizikom osiguranja i drugim rizicima je održavanje nivoa kapitala adekvatnog vrsti poslova kojima se Društvo bavi. Društvo aktivno upravlja imovinom vodeći računa o kvalitetu, diverzfikaciji, uslađenosti imovine i obaveza, likvidnosti i prinosu od ulaganja. Uz permanentno nadziranje procesa upravljanja aktivom i pasivom dužna pažnja se poklanja usklađenosti s pravilima koja su postavljena Zakonom o društvima za osiguranje. RIZIK OSIGURANJA Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz procedure odobravanja transakcija, cijene usluga i reosiguranjem. Strategija pribave teži diverzifikaciji koja će osigurati uravnotežen portfelj. Društvo reosigurava dio rizika pribave kako bi se kontrolisala izloženost gubicima i zaštitio kapital. Adekvatnost obaveza procjenjuje se uzevši u obzir odgovarajuću imovinu. Rizik osiguranja u Društvu prati aktuar. Izvještaj o adekvatnosti rezervi, premije osiguranja kao i samopridržaja daje imenovani ovlašćeni aktuar. Osnovni pokazatelj rizika osiguranja je mjerodavan tehnički rezultat. Mjerodavni tehnički rezultat Šifra vrste osiguranja 01 02 AN 01 08 PUJP 10 AO UKUPNO: Vrsta osiguranja Mjerodavna tehnička premija Mjerodavne štete Mjerodavni tehn.rezultat MTR RATIO 77.008,18 11.154,04 65.854,14 0,144842285 4.876,03 0,00 4.876,03 0 3.699.016,09 1.859.663,45 1.839.352,64 0,502745434 3.780.903,00 1.863.251,69 1.917.651,31 0,492806002 Tabela 18 Mjerodavni tehnički rezultat Rizici koje pribavlja Društvo su locirani u Republici Srpskoj. Kod rizika osiguranja Društva, vodilo se računa da se što kvalitetnije odredi nivo samopridržaja kao i tehničkih rezervi 22

društva. To se postiglo provjerenim aktuarskim metodama da bi se što preciznije odredio njihov nivo, te na taj način na najniži nivo sveo rizik osiguranja kojem su izložena društva za osiguranje. Radi postizanja što veće konkurentnosti an tržištu osiguranja Društvo nastoji da isplatu šteta izvrši u što kraćem vremenskom roku, te da na posljednji dan godine nelikvidirane štete budu svedene na nulu. To bi značajno povećalo preciznost obračuna rezervacija za štete, kao i samog nivoa tehničkih rezervi. Uprava Društva vjeruje da Društvo nema značajnih koncentracija izloženosti prema bilo kojoj skupini osiguranja. Margina solventnosti U skladu sa članom 3. Pravilnika o elementima i kontroli margine solventnosti društava za osiguranje u Republici Srpskoj Sl. glasnik RS broj 103/12) izračunavanje margine solventnosti za neposredna neživotna osiguranja vrši se primjenom indeksa šteta ili premijskog indeksa i jednaka je višem rezultatu od prethodno pomenuta dva obračuna. MARGINA SOLVENTNOSTI PO PREMIJI 1 2 Bruto fakturisana premija ili doprinos od djelatnosti neposrednog posla osiguranja za poslednjih 12 mjeseci 5.944.065 Premija ili doprinos od djelatnosti neposrednog posla osiguranja koji su otpisani ili otkazani u posmatranom periodu 65.311 3 Zbir (1) - (2) 5.878.754 3.1 3.2 Ukupno (3) podijeljeno na dva dijela: Iznos od 20 miliona KM 5.878.754 x 0,18 Iznos preko 20 miliona KM - x 0,16 1.058.176 4 Zbir / (4.1) + (4.2) / 1.058.176 5 Koeficijent koji se dobije kao količnik mjerodavnih šteta, neto od reosiguranja i mjerodavnih šteta / koeficijent ne može biti niži od 0,5 1,00 6 Margina solventnosti po premiji / (4) + (5) 1.058.176 Tabela 19 Obračun margine solventnosti po premiji (veća od obračuna po štetama) za neposredna osiguranja Margina solventnosti Društva iznosi 1.058.176 KM i manja je od minimalnog garantnog fonda što je u skladu sa Pravilnikom o elementima i kontroli margine solventnosti društava za osiguranje u Republici Srpskoj. 23

Garantni fond, kapital društva i adekvatnost kapitala Društvo za osiguranje dužno je osigurati stalno raspolaganje odgovarajućim kapitalom u skladu sa obimom i vrstom poslova osiguranja koje obavlja, kao i rizike kojima je izloženo kod obavljanja ovih poslova. Prema Pravilniku visinu kapitala i garantnog fonda društvo za osiguranje izračunava tromjesečno sa stanjem na poslednji dan tekućeg obračunskog perioda. Društvo treba da obezbjedi da kapital ne bude manji od minimalnog iznosa garantnog fonda za osiguranje koji u slučaju Društva na dan 31.12.2013. godine iznosi 2.000.000,00 KM. Na dan 31.12.2013. godine garantni fond Društva za osiguranje iznosi 4.916.250 KM i veći je od minimalnog garantnog fonda (2.000.000 KM) za 2.916.250 KM. U skladu sa odredbama članova 3,4 i 5. Pravilnika o elementima i kontroli margine solventnosti garantni fond Društva čini zbir osnovnog i dodatnog kapitala (član 3 i 4) a kapital je jednak zbiru osnovnog i dodatnog kapitala (garantni fond) umanjenom za odbitne stavke (član 5). IV KAPITAL DRUŠTVA ZA OSIGURANJE 4.916.250 (16) Margina solventnosti 1.058.176 (17) Garantni fond prema margini solventnosti /1/3 od (16) 352.725 (18) Garantni fond prema članu 53. stav 1. Zakona 2.000.000 (19) GARANTNI FOND / (17) ili (18) u zavisnosti šta je veće 2.000.000 V VI VIŠE/MANJE RASPOLOŽIVOG KAPITALA Iznos pod IV se poredi sa (16) ili (18) u zavisnosti šta je veće VIŠE/MANJE BAZIČNOG KAPITALA Iznos pod IV se poredi sa (19) 2.916.250 3.327.334 Tabela 20 Adekvatnost kapitala Društvo ima više garantnog fonda od najnižeg propisanog iznosa u Zakonu o društvima za osiguranje u iznosu od 2.916.250 KM. TRŽIŠNI RIZIK Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika: Valutni rizik rizik da će se fer vrijednosti ili budući novčani tokovi finansijskih instrumenata mijenjati zbog promjene kursa Rizik promjene kamatnih stopa rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi finansijskih instrumenata mijenjati zbog promjene u tržišnim kamatnim stopama Cjenovni rizik rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi finansijskih instrumenata mijenjati zbog promjene cijena na tržištu 24

VALUTNI RIZIK Kako finansijski sistem u Republici Srpskoj funkcioniše po pravilima Monetarnog odbora, te je konvertibilna marka fiksno vezana za kurs Evra, ne postoji uticaj valutnog odbora na poslovanje Društva. KAMATNI RIZIK Društvo nema obaveza po uzetim kreditima i promjene kamatnih stopa ne utiču na nivo tehničkih rezervi. Sva kamatna ulaganja Društva na dan izvještavanja nose fiksnu kamatnu stopu tako da ne bi bilo nikakvog efekta na dobit ili gubitak u slučaju promjene kamatnih stopa. CJENOVNI RIZIK Glavni izraz izloženosti cjenovnom riziku su ulaganja u hartije od vrijednosti. Na dan 31.12.2013. godine Društvo je uložilo 2.070.950 KM sredstava za pokriće tehničke rezerve u Hartije od vrijednosti. Taj iznos čini 53.4% ukupnih sredstava tehničke rezerve. Portfelj Društva je ograničen parametrima koje donosi Uprava Društva i regulatorni organ. Cilj Društva je ulaganje u diverzifikovan portfelj visoko kvalitetnih, likvidnih HOV što se postiglo ulaganjem sredstava u Hartije od vrijednosti izdate od strane RS diverzifikovan na 6 različitih HOV i ograničen je Pravilnikom o visini i načinu ulaganja sredstava tehničke rezerve Agencije za osiguranje RS. Tabela 22. Ulaganje sredstava za pokriće tehničkih rezervi u HOV NAZIV EMITENTA IZNOS U KM OSTVARENI % Izmirenje ratne štete 1 110.272,39 5,32 Izmirenje ratne štete 2 158.172,69 7,64 Izmirenje ratne štete 3 892.543,68 43,10 Izmirenje ratne štete 4 281.647,00 13,60 Izmirenje ratne štete 5 250.273,48 12,08 Izmirenje ratne štete 6 Izmirenje ratne štete 7 369.146,98 8.893,44 17,83 0,43 UKUPNO: 2.070.949,66 100,00 25

RIZIK PROMJENE KURSA Društvo je izloženo riziku promjene kursa kroz transakcije u stranim valutama. Te transakcije su uglavnom vezane za likvidirane ino štete. Obim i značaj tih transakcija i eventualni rizik u vezi sa njima praktički ne mogu uticati na dobitak ili gubitak Društva. KREDITNI RIZIK U toku svog redovnog poslovanja Društvo je izloženo kreditnom riziku. Kreditni rizik se odnosi na rizik da druga strana neće ispuniti svoje ugovorene obaveze što će rezultirati finansijskim gubitkom. Izloženost Društva i kreditni rejting klijenta stalno se nadgledaju a ukupna vrijednost zaključenih transakcija je razdjeljena između odabranih klijenata. Društvo permanentno prati finansijsko stanje i poslovanje svojih značajnih komitenata odnosno izloženosti riziku deponovanja i ulaganja sredstava, te je takav rizik sveden na minimum. RIZIK LIKVIDNOSTI Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat finansijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. U izvještajnom periodu Društvo je vodilo računa o likvidnosti i na taj način štitilo od prekomjerne izloženosti riziku ročne strukture i strukturne neusklađenosti imovine sa obavezama. Rukovodstvo Društva svakodnevno razmatra izvještaj i stanje deponovanih sredstava. Empirijski se utvrđuje kritični dan za likvidnost Društva, odnosno datumi značajnog odliva sredstava. Na osnovu identifikacije raspoloživih sredstava i dnevno utvrđenih potreba, donosi se odluka o korištenju sredstava. STRATEŠKI RIZIK Strateški rizik je rizik poslovnog okruženja. On je rezultat strateških poslovnih odluka, i predstavlja rizik gubitka zbog neprilagođenosti poslovnih odluka promjenama u okruženju. Društvo preuzima strateški rizik kada ulazi u različite poslovne aktivnosti ili kada mijenja način na koji trenutno obavlja neku od važnih aktivnosti. U narednom periodu planirano je uključivanje osiguranja imovine u ponudu Društva. Iako se ta poslovna odluka može smatrati nosiocem strateškog rizika, Društvo smatra da će takav rizik biti identifikovan, kontrolisan i kvantifikovan, te da takva odluka neće predstavljati prijetnju daljem rastu Društva, već će samo poboljšati njegov položaj u postojećem poslovnom okruženju. RIZIK UGLEDA Rizik ugleda je može nastati zbog negativnog uticaja na ugled društva kao posljedica negativne javne percepcije, npr. od strane klijenata, poslovnih partnera, akcionara ili nadzornih organa. U postojećem poslovnom okruženju, osiguravajućem 26

Drušvu je teško balansirati između velike konkurencije, nelojalnog karaktera sa jedne strane i strogih pravila koje propisuju regulatorni organi. Radi smanjenja uticaja ove vrste rizika, Društvo je striktno poštovalo rokove i načine izvještavanja, propisanu metodologiju obračuna veličina, te postupala po Rješenjima Agencije. Isplate šteta su svedene na najkraći mogući rok, te se time postigla izuzetna konkurentnost Društva u odnosu na konkurente. U 2013. godini je izvršena potpuna likvidacija aktivnih šteta, što je obezbijedilo veću adekvatnost rezervisanog iznosa. Za 2014. Godinu je planirano povećanje rezervacija za štete, kako bi Društvo nesmetano u što kraćim rokovima izvršavalo svoje obaveze po ovom osnovu. Vrijeme od likvidacije do isplate štete je svedeno na 0,7 dana, te je Društvo postalo prepoznatljivo po brzoj i efikasnoj obradi i isplati šteta. UPRAVLJANJE KAPITALOM Politika upravljanja kapitalom Društva je: Stroga primjena zakonskih propisa u vezi obračuna kapitala i garantnog fonda u svrhe primjene pravila o upravljanju rizicima Takođe, kapital Društva ne može biti manji od margine solventnosti izračunate po Pravilniku, 1/3 margine solventnosti (garantnog fonda) i minimalnog iznosa garantnog fonda propisanog Zakonom. Na dan 31.12.2013. godine Društvo raspolaže sa osnivačkim kapitalom od 5.250.000 KM (ispunjene zakonske odredbe), garantnim fondom u iznosu od 4.916.250 KM ( veći od minimalnog garantnog fonda za 2.916.250 KM), marginom solventnosti u iznosu od 1.058.176 KM ( manja od minimalnog garantnog fonda što je u skladu sa propisima). OPIS SVIH VAŽNIH DOGAĐAJA NAKON PROTEKA POSLOVNE GODINE Osiguranje Aura AD u prvim mjesecima 2013. Godine nastavlja sa uspješnim poslovanjem uvećavajući udio u ukupnoj premiji na tržištu RS. 1. Značajni događaji nakon 2013. Godine 25.12.2013. godine AZORS je usvojio novu Odluku o zajedničkim uslovima za osiguranje od odgovornosti za motorna vozila u Republici Srpskoj, koja se primjenjuje od 2014. godine. Februara 2014. godine Vlada RS je donijela Nacrt zakona o obaveznim osiguranjima u saobraćaju, te će od njegovog stupanja na snagu Upravni odbor AZORS-a imati rok od 30 dana da u skladu sa njim donese akt kojim se regulišu zajednička tarifa premija i cjenovnik za osiguranje od odgovornosti za motorna vozila u Republici Srpskoj. 2. Šta je pred nama Proširenje poslovanja na teritoriji Federacije BiH je definisano kao prioritet za 2014. godinu. Otvaranjem prodajnih mjesta na širem području FBiH, kao i na drugim poslovno atraktivnim lokacijama širom RS, Društvo planira da poveća portfelj osiguranja od autoodgovornosti. Poboljšanjem performansi poslovanja i smanjenjem troškova 27

sprovođenja osiguranja, Društvo teži da poveća garantni fonda na 2,5 miliona KM i na taj način omogući proširenje ponude neživotnih osiguranja klijentima. 3. Aktivnosti na području istraživanja i razvoja Tokom 2014. godine planira se uvođenje novih vrsta osiguranja dokapitalizacijom Društva. Društvo nema aktivnosti istraživanja u smislu MRS 38. 4. Informacije o otkupu vlastitih akcija Do kraja 2013. godine Društvo nije sticalo vlastite akcije. Akcije Društva su uvrštene na organizovano tržište vrijednosnih hartija. 5. Informacija o postojanju poslovnih jedinica Društvo svoju poslovnu aktivnost obavlja u sjedištu društva u Banja Luci i poslovnim jedinicama u Gradišci, Laktašima Kneževu, Kotor Varošu, Srpcu, Čelincu, Bijeljini, Brodu, Palama, Sokocu, Rogatici, Trebinju, Gacku, Foči, Višegradu, Mrkonjić Gradu, Kostajnici, Prijedoru, Zvorniku, Vlasenici, Brčkom Šamcu, Nevesinju, Doboju i Tesliću. Osiguranje Aura nema posebnih segmenata u smislu MRS-14. 6. Rezultati poslovanja Razvoj portfelja, zarađene premije i ostali podaci o rezultatima poslovanja prikazani su detaljnije u pregledu poslovanja. 7. Upravljanje rizicima Najznačajniji rizici kojima je društvo izloženo su finansijski rizik i rizici osiguranja. Najznačajnije vrste finansijskih rizika kojima je društvo izloženo su rizik likvidnosti i tržišni rizik. Tržišni rizik uključuje rizik kamatnih stopa i cjenovni rizik, od kojih najveći uticaj na Društvo ima cjenovni rizik. Društvo upravlja rizicima osiguranja kroz procedure odobravanja transakcija, razumno određivanje cijene usluga, kvalitetnim određivanjem nivoa tehničke rezerve i kroz reosiguranje. 8. Izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka Izloženost navedenim rizicima prikazana je u bilješci uz finansijske izvještaje. OČEKIVANI RAZVOJ DRUŠTVA U BUDUĆNOSTI Društvo nastavlja svoju zacrtanu poslovnu strategiju i nastojati će poslovati jednako uspješno kao i do sada, uz značajno reduciranje troškova poslovanja i povećanje prodajnih aktivnosti. Uprkos negativnim uticajima krize, plan i cilj Društva je daljnji rast te ostvarivanje pozitivnih rezultata u svim segmentima poslovanja. U 2014. Godini planiramo dalju izgradnju vlastite prodajne mreže, kao i otvaranje nekoliko novih prodajnih mjesta kako u okviru Republike Srpske, tako i na teritoriji Federacije BiH. Planirano je povećanje kapitala iz vlastitih sredstava, te dalje proširenje ponude neživotnih osiguranja. 28

Nastavlja se proces edukacije zaposlenih u prodaji i razvoj informatičke potpore poslovnih aktivnosti. Društvo nema aktivnih istraživanja i razvoja u smislu MRS-38.. Planirano je stvaranje pretpostavki za obavljanje poslova imovinskih osiguranja. Procjene budućeg razvoja Društva sa osnovnim obrazloženjima tih predvđanja uz primjerene kvantifikacije date su u Elaboratu o očekivanim rezultatima poslovanja koje je usvojio Upravni odbor uz prethodno pribavljeno mišljenje ovlašćenog aktuara. OPIS MJERA PREDUZETIH NA ZAŠTITI ŽIVOTNE SREDINE Sistem upravljanja zdravljem i sigurnošću sastavni je dio ukupnog poslovnog procesa koji omogućuje sprečavanje gubitka uzrokovanih povredama zaposlenih, te drugim bolestima u vezi sa radom i oštećenjem imovine. Osiguranje Aura je odlučno u očuvanju i unapređenju zaštite na radu, zaštite zdravlja zaposlenih, zaštite od požara, te zaštite objekata, opreme i prostora. Visok stepen zaštite zasniva se na poštivanju relevantnih zakonskih i ostalih propisa. Provođenje i održavanje sistema mjera zaštite životne sredine odgovornost su rukovodstva svih nivoa. Kvalitet i briga o okolini, zaštita zdravlja i sigurnost obaveza je rukovodstva i svakog zaposlenog. Za provođenje kvalitetnih mjera Osiguranje Aura ulaže napore da svi zaposleni aktivno učestvuju u razvoju i poboljšanju sistema upravljanja zdravljem i sigurnošću, te da u svom djelokrugu rada demonstriraju prihvaćanje sistema ispunjavajući sve svoje obaveze na siguran način. IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Uv od Obavili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja (strana 5 do 16) Osiguranje Aura" a.d. Banja Luka (u daljem tekstu Društvo ) koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2013. godine, odgovarajući bilans uspjeha, izvještaj o tokovima gotovine i izvještaj o promjenama na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, pregled značajnih računovodstvenih politika i napomena uz finansijske izveštaje i drugih izvještaja društava za osiguranje. 29

Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivnu prezentaciju ovih finansijskih izvještaja u skladu sa računovodstvenim propisima Republike Srpske, kao i za interne kontrole koje su relevantne za pripremu finansijskih izvještaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnog značaja, nastale usled krim inalne radnje ili grešaka. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Međunarodnim standardima revizije i Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske, Pravilnikom o sadržaju izvještaja nezavisnog revizora o obavljenoj reviziji finansijskih i drugih izvještaja društava za osiguranje. Ovi standardi nalažu da postupamo u skladu sa etičkim zahtjevima i da reviziju planiramo i obavimo na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje sprovođenje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objelodanjivanjima datim u finansijskim izveštajima. Izbor postupaka je zasnovan na revizorskom prosuđivanju, uključujući procjenu rizika materijalno značajnih grešaka sadržanih u finansijskim izvještajima, nastalih usled krim inalne radnje ili greške. Prilikom procjene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje i objektivnu prezentaciju finansijskih izvještaja, u cilju osmišljavanja najboljih mogućih revizorskih procedura koje su odgovarajuće u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja o efikasnosti internih kontrola pravnog lica. Revizija, takođe, uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika i vrednovanje značajnih procjena koje je izvršilo rukovodstvo, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijski izvještaja. Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbjeđuju razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Izražavanje mišljenja pozitivnog Po našem mišljenju, finansijski izveštaji istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazuju finansijski položaj Društva na dan 31. decembra 2013. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa zakonskim i računovodstvenim propisima Republike Srpske. Ostala pitanja Reviziju finansijskih izvještaja za godinu koja se završila 31.12.2012. godine, izvršio je drugi revizor i izraženo je pozitivno mišljenje o tim izvještajima na dan 26.04.2013. godine. ODGOVORNOST UPRAVE I ODBORA ZA REVIZIJU ZA PRIPREMU I USVAJANJE 30

GODIŠNJIH FINANSIJSKIH IZVJEŠTAJA Uprava Društva je dužna pripremiti finansijske izvještaje za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i vjeran prikaz finansijskog položaja društva te rezultat njegovog poslovanja i novčanog toka u skladu sa Međunarodnim standardima finansijskog izvještavanja.. Uprava je odgovorna za uspostavljanje i održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz finansijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka, koje mogu nastati kao posljedica prevare ili pogreške. Uprava je odgovorna za izbor prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu. Uprava je odgovorna za podnošenje godišnjeg izvještaja Redovnoj Skupštini na usvajanje. Finansijki izvještaji odobreni su od strane Uprave i potpisani u skladu s tim. GODIŠNJI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI ZA 2013. GODINU I FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI Bilans Uspjeha (Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu od 01.01.-31.12.2013. godine) I Z N O S Grupa računa, račun P O Z I C I J A Oznaka za AOP Tekuća godina Predhodna godina 31.12.2012 1 2 3 4 5 60 А. POSLOVNI PRIHODI I RАSHODI I POSLOVNI PRIHODI (202+208+209+210+211+212) 201 5.612.021 4.983.898 1. Prihod od premije i provizija osiguranja, saosiguranja, reosiguranja i retrocesija životnih osiguranja (203 do 207) 202 0 0 31