Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 17. kolovoz 2018. četvrtak je protekao na domaćem deviznom tržištu u znaku vrlo ujednačene ponude i potražnje EURHRK se trgovala oko razine 7.42 predviđeni interval kretanja za domaći valutni par vidimo unutar 7.39-7.44 euro blaže ojačao kontra dolara investitori pokazali veći apetiti za rizičnijom imovinom NOK izgubio na svojoj vrijednosti - centralna banka zadržala ključne kamatne stope jednakima GBP oštećena zbog jakog dolara i zabrinutosti oko ispunjenja uvjeta sporazuma prije napuštanja EU-a svjetski burzovni indeksi u porastu, CROBEX bez većih promjena

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK Interest rate sw ap EUR BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1387 1,1391 O/N 0,6 4,9 1Y -0,27-0,22 EURCHF 1,1342 1,1347 T/N 0,2 1,6 2Y -0,16-0,14 EURGBP 0,8945 0,8949 1W 1 13 3Y -0,0481 0,0019 EURJPY 126,09 126,14 2W 1 26 4Y 0,1084 0,1284 GBPUSD 1,2727 1,2731 1M 3 61 5Y 0,2538 0,2638 USDJPY 110,72 110,75 3M 9 171 7Y 0,515 0,535 GOLD 1173,91 1174,68 6M 0 361 9Y 0,75 0,77 BRENT 68,40 68,42 12M 15 677 10Y 0,855 0,865 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,3900 7,4400 USDHRK 6,4876 6,5338 CHFHRK 6,5127 6,5597 GBPHRK 8,2579 8,3175 JPYHRK 5,8586 5,9005 AUDHRK 4,7163 4,7491 CADHRK 4,9352 4,9703 NOKHRK 0,7671 0,7726 DKKHRK 0,9910 0,9978 SEKHRK 0,7072 0,7123 HUFHRK 2,2800 2,2979 PLNHRK 1,7161 1,7288 CZKHRK 0,2872 0,2893 Četvrtak je na domaćem deviznom tržištu protekao u relativnom mirnom tonu. Dan smo otvorili s razinom 7.42. Tokom dana tečaj se zbog nešto naglašenije ponude deviza spustio na najnižih i konačnih u danu 7.419. Interval kretanja EURHRK za danas vidimo u okviru 7.39-7.44. Jedinstvena europska valuta jučer je blaže ojačala u odnosu na dolar na inozemnim tržištima, jer su investitori opet pokazali veći apetiti za rizičnijom imovinom nakon objave informacije o američkom pozivu kineskom ministarstvu trgovine za razgovore u Washingtonu. U brojkama je euro ojačao za 0,2% kontra dolara - kretanje oko 1.1367. Spomenuta valuta je bila pak u blagom plusu naspram jena - cca za 0,1% - trgovanje je dosegnulo 110,84. Među ostalim valutama jučer se istaknula i norveška kruna, koja je blago izgubila na vrijednosti kontra eura, poslije vijesti da je norveška centralna banka zadržala ključne kamatne stope na važećoj razini, potvrdivši kako ih namjerava podići u rujnu. Vruće vrijeme i svjetsko prvenstvo potaknuli su maloprodaju u srpnju u V. Britaniji, ali je GBPUSD se trgovao oko razine 1,27. Snažan dolar i sve veća zabrinutost kako će Britanija uspjeti osigurati sporazum prije nego što napusti EU u ožujku, oštetila je funtu. U utorak je pala na 1.2662 u odnosu na dolar - najslabija razina od lipnja 2017.g. 1,30 EUR/USD 7,60 EUR/HRK 7,55 1,25 7,50 1,20 7,45 7,40 1,15 7,35 1,10 13.7. 20.7. 27.7. 3.8. 10.8. 17.8. 7,30 13.7. 20.7. 27.7. 3.8. 10.8. 17.8. Recept: Losos u azijskom stilu - ogulite komadić od 2 cm svježeg đumbira, oljuštite 2 režnja češnjaka i mali crveni luk. Krupno ih narežite i stavite u blender, dodajte 1/2 crvenog čilija i 1 žlicu soja sosa. Ulijte sok od 2 limete, pa sve izmiksajte. Provjerite ravnotežu između slatkog i slanog, pa umak ulijte u keramičku posudu ili lim za pečenje u koji ćete staviti i filete lososa(4 od 180 g lososa s kožom prema dolje složite u posudu). Pospite kinekom mješavinom pet začina i crnim paprom, pa na najvišoj rešetki u pećnici pecite 20-tak minuta ili dok ne budu savršeno pečeni. Dobar tek!!

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 16.08.2018 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 14.08.2018 O/N 1.91375-0.784-0.28 PBZ START 143,4247 HRK 1W 1.952-0.792-0.376 0.32 PBZ E START 128,7290 EUR 2W -0.369 0.34 PBZ D START 134,9844 USD 1M 2.06-0.776-0.369 0.44 PBZ Short term bond 104,6227 HRK 3M 2.31175-0.726-0.319 0.50 PBZ Bond 138,0932 EUR 6M 2.51063-0.650-0.266 0.51 PBZ Conservative 10 118,2909 EUR 1Y 2.81488-0.517-0.166 0.53 PBZ International Multi Asset PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 97,0305 EUR 103,8223 EUR 16,2415 EUR 12,0173 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Kamatni sw apovi Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća EUR BID USD BID CHF BID 364 HRK 0.09 335 29.05.2018 30.05.2019 1 Y -0.2700 2.6510-0.6800 364 EUR/VK 0.01 11.1 26.10.2017 25.10.2018 2 Y -0.1700 2.8260-0.5460 455 EUR 0.10 1500 09.11.2017 07.02.2019 3 Y -0.0270 2.8720-0.4080 4 Y 0.1162 2.8840-0.2750 5 Y 0.2559 2.8880-0.1480 6 Y 0.3870 2.8930-0.0250 7 Y 0.5180 2.9020 0.0900 PBZ Referente kamate 8 Y 0.6450 2.9110 0.1950 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 9 Y 0.7590 2.9240 0.2980 Bid 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 10 Y 0.8600 2.9360 0.3880 Ask 0.30 0.31 0.46 0.51 0.51 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 Ask 0.20 0.20 0.30 0.41 0.51 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 0.40 0.50 0.70 0.90 1.00 Ask 1.00 1.10 1.30 1.50 1.60 1.00 Zibor O-N 0.90 0.80 0.70 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 15.12. 15.1. 15.2. 15.3. 15.4. 15.5. 15.6. 15.7. 15.8.

Obveznice Republike Hrvatske Pregled tržišta obveznica Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5.375% 29.11.2019 106.90 107.60-0.05-0.57 Njemačka 99.39 0.31 RHMF-O-203E 6.500% 05.03.2020 110.00 110.70 0.01-0.42 Francuska 100.81 0.67 RHMF-O-227E 6.500% 22.07.2022 122.25 122.95 0.73 0.57 Austrija 101.91 0.54 RHMF-O-247E 5.750% 10.07.2024 123.50 124.20 1.56 1.45 Italija 91.18 3.11 Španjolska 99.51 1.45 Portugal 102.57 1.85 HRK - Kunske Češka 103.02 2.16 Grčka 95.52 4.34 RHMF-O-203A 6.750% 05.03.2020 110.30 111.10 0.06-0.42 Slovenija 101.10 0.88 RHMF-O-217A 2.750% 08.07.2021 106.30 107.30 0.54 0.21 RHMF-O-222A 2.250% 07.02.2022 104.55 105.05 0.91 0.77 RHMF-O-23BA 1.750% 27.11.2023 102.95 103.45 1.17 1.07 RHMF-O-257A 4.500% 09.07.2025 117.00 118.00 1.86 1.71 RHMF-O-26CA 4.250% 14.12.2026 117.00 118.00 2.02 1.89 RHMF-O-282A 2.875% 07.02.2028 105.10 105.60 2.27 2.22 RHMF-O-297A 2.375% 09.07.2029 97.80 98.30 2.61 2.55 RHMF-O-327A 3.250% 07.07.2032 102.80 103.80 3.00 2.91 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Cijena Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 17 49 92 Republika Hrvatska Italija 158 232 258 Prinos Prinos Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina CDS Pregled Spain 35 53 77 CROATIA USD 2019 6.750% 05.11.2019 104.00 104.50 3.33 2.92 CROATIA USD 2020 6.625% 14.07.2020 105.25 105.75 3.73 3.46 CROATIA USD 2021 6.375% 24.03.2021 106.10 106.60 3.88 3.68 CROATIA EUR 2022 3.875% 30.05.2022 111.30 111.80 0.82 0.69 CROATIA USD 2023 5.500% 04.04.2023. 105.80 106.30 4.11 3.99 CROATIA USD 2024 6.000% 26.01.2024 108.00 108.50 4.33 4.23 CROATIA EUR 2025 3.000% 11.03.2025 107.95 108.45 1.71 1.63 CROATIA EUR 2027 3.000% 20.03.2027 105.10 105.60 2.34 2.27 CROATI EUR 2028 2.700% 15.06.2028 100.75 101.25 2.61 2.55 CROATIA EUR 2030 2.750% 27.01.2030 99.70 100.20 2.78 2.73 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3.875% 15.07.2023 106.00 107.00 2.56 2.34 HEP USD 5.875% 23.10.2022 104.50 105.50 4.67 4.42 167.00 Bund futures 165.00 163.00 161.00 159.00 157.00 155.00 29.1. 12.2. 26.2. 12.3. 26.3. 9.4. 23.4. 7.5. 21.5. 4.6. 18.6. 2.7. 16.7. 30.7.

-5,59% -4,35% -3,17% -2,90% -1,03% -1,00% -0,99% -0,77% -0,49% -0,45% 0,59% 0,96% 0,99% 1,39% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 16.08.2018. Ukupni promet ('000 HRK) 5.802,38 Redovni promet ('000 HRK) 3.432,38 Prijavljeni promet ('000 HRK) 2.370,00 OTC promet ('000 HRK) 46.998,17 Vrijednost CROBEX indeksa 1.820,63 Dnevna promjena CROBEX indeksa 0,03% Promjena CROBEX indeksa u 2018. -1,21% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.063,71 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa 0,32% Promjena CROBEX10 indeksa u 2018. -1,22% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 1.700 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 16.07.2018 23.07.2018 30.07.2018 06.08.2018 13.08.2018 30 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 16.08.2018. Promjena Promjena u cijene tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) ARNT Arena Hospitality Group d.d. 387,00-0,77% -14,00% 920,40 1.984,82 RIVP Valamar Riviera d.d. 40,50-0,49% -7,43% 807,74 5.104,12 HT Hrvatski Telekom d.d. 158,00 0,96% -4,47% 588,13 12.903,87 ADRS2 Adris Grupa d.d. 439,00 1,39% 2,33% 227,97 2.978,22 ADRS Adris Grupa d.d. 492,00 0,41% -1,58% 146,53 4.731,02 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 6,00% -6,00% Indeks Pregled stanja na burzama u regiji Vrijednost indeksa na 16.08.2018. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Pregled stanja na burzama u svijetu Vrijednost indeksa na 16.08.2018. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 733,33-0,17% -3,48% BELEXline 1.523,18-0,17% -8,38% SBI TOP 877,01-0,15% 8,76% SASX-10 629,96 0,59% 11,99% BIRS 534,47-0,07% -1,64% MONEX 20 10.481,71 0,01% 3,01% MBI-10 3.376,43 32,99% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7556,38 +0,78% -1,71% DAX 30 12237,17 +0,61% -5,27% CAC 40 5349,02 +0,83% 0,69% DJIA 25558,73 +1,58% 3,40% NASDAQ 7806,52 +0,42% 13,08% S&P 500 2840,69 +0,79% 6,25% NIKKEI 225 22270,38 +0,35% -2,17% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.