Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 26.2.218-2.3.218 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 3.% 3.% = 3 meseca 2.7% 2.79% 6 meseci 2.64% 2.6% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 3.48% 3.49% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.% 4.6% Evropa.%.% = 3 godine 3.8% 3.88% 1.% 1.2% godina 4.2% 4.28% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina.%.6% V.Britanija.%.% = 1 godina.29%.3% Izvor:NBS Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione NBS key rate + NBS key rate + = Izvor: Uprava za javni dug Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna Ba3 BB BB 3 nedelje.47%.48% Izgledi stabilni stabilni stabilni 2 godine.96%.99% datum poslednje promene 17.3.217. 1.12.217. 1.12.217. 3 godine 1.29% 1.49% Izvor: Bloomberg Kreditni rejting Srbije Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija Srpske državne hartije od vrednosti EUR godina 1.88% 1.9% 1 godina 4.% 4.% = 1 godina 4.2% 4.2% = RSD kamatne stope 2.3.218 23.2.218 YTD promena. Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 2.4 2.9 3.17 3.29 2.9 2.9 3.17 3.29 -.7 -.62 -.67 -.73 3. 2. BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor EUR Libor 1m EUR Libor 3m EUR Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice EUR USD i CHF 2.3.218 26.2.218 Od početka godine 2.3.218 26.2.218 Od početka godine -.371 -.37 -.2 USD Libor 1m 1.686 1.631.43 -.327 -.328 -.131 USD Libor 3m 2.2 1.96.613 -.271 -.271 -.4 USD Libor 6m 2.22 2.182.846 -.41 -.43 -.24 CHF Libor 1m -.89 -.796 -.798 -.379 -.38 -.128 CHF Libor 3m -.74 -.74 -.76 -.329 -.327 -.39 CHF Libor 6m -.662 -.663 -.69 -.63 -.44 -.349 2G trezorski zapisi 2.212 2.238 1.48 -.2 -.168 -.3 G trezorski zapisi 2.8 2.618 1.76.12.2 -.47 1G trezorski zapisi 2.88 2.866 1.92.691.781.1.641.6.628 1.943 2.61 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Realizovane aukcije prethodne nedelje Datum Tip hartije od vrednosti Valuta Nominalna vrednost emisije Datum Ročnost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa 6.mar 1g* državne obveznice RSD 1,,, 27.feb g* 89,21,7, RSD 17.28% 4.2% 28.feb 3g ** 1,694,78, RSD.% 3.8% * reotvaranje od 6.2.218. * reotvaranje od 23.1.218. **reotvaranje od 3.4.217. Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija EUR Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD EUR milioni RSD bln 2 18 16 14 12 8 6 4.47%.96% 1.29% 1.88% 4.% 4.2% 4.% 4.% 3.% 3.% 2.% 2.% 1.% 1.% 9 8 7 6 4 3 2.7% 2.64% 3.48% 4.% 3.7% 3.8% 4.2%.%.29% 6% % 4% 3% 2% 2.% 2 1% 1y 2y 3y y 1y 1Y Prodato stopa Razlika Prihvaćena.% 1 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 1 y Prodato Razlika Prihvaćena stopa % Makroekonomski indikatori Inflacija Januar CPI mesečni.3%.% CPI godišnji 1.9% 3.% CPI od početka godine 1.9% 3.% 6% % 4% 3% 2% 1% % Međugodišnja inflacija 1.9% Q4 2. 2.1 Januar 1.6. Novembar Izvor: Miinistarstvo finansija Januar Izvor: NBS Decembar -4,371. Bruto društveni proizvod Q/Q (%) Industrijska proizvodnja y/y (%) Javni dug Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) Spoljnotrgovinski bilans (EUR mln) % BDP 62.6 9.6 9.96 Pokrivenost uvoza izvozom (%) 77.4 Budžetski saldo (RSD mln) Decembar -42,412. -3,477. Izvor: Ministarstvo finansija 3-3 - % 11. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 9.8 9.6 9.4 9.2 9. 2.8-1.7.9 Inflacija Donja granica Gornja granica -2.6 Industrijska proizvodnja i BDP 6.2.7 4.2 7.3 7.3 4.4. Jan-17 Mar-17 May-17 Jul-17 Sep-17 Nov-17 Jan-18 BDP (q/q) 9.6 9.8 9. 9.71 9.82 1.2 9.8 9.76 9.73. Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) 9.67 9.41 9.49 9.9 1.28 1.64 1.76 1.6 1.1 9.96 9.6 1 - -1 2
Devizni kurs Kretanje kursa EURRSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 118.4 118.2 EUR/RSD.% 118 USD/RSD -.29% 117.8 CHF/RSD 117.6 GBP/RSD.9% 117.4 26-Feb 27-Feb 28-Feb 1-Mar bazi indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na -2.% -1.% -.%.% 1.% 2.% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX EURUSD EURCHF 1.2317 1.2234 1.2194 1.2266 1.2316 1.13 1.1487 1.118 1.1 1.1 USDGBP USDCNY.716.7189.7268.729.7246 6.3161 6.3169 6.331 6.382 6.344 Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (,EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak,. mart 218 ISM Neproizvodni (Feb) Prethodni 9.9 Projekcija 9 utorak, 6. mart 218 sreda, 7. mart 218 Evrozona četvrtak, 8. mart 218 ECB_Odluka o referentnim stopama.%.% petak, 9. mart 218 Promena u platnim spiskovima (Feb) 2k Stopa nezaposlenosti 4.1% 2k 4.% Uspon dolara prekinut zbog rizika od trgovinskih ratova - Na svetskim valutnim tržištima dolar je na početku prošle nedelje znatno ojačao zbog špekulacija da bi Fed mogao ubrzati tempo povećanja kamata, no do kraja nedelje američka je valuta izgubila gotovo sve te dobitke jer se ulagači plaše izbijanja trgovinskih ratova. Dolarov indeks, koji pokazuje vrednost američke u odnosu na šest najvažnijih svetskih valuta, prošle je nedelje porastao,1 posto, na 89,94 bodova. Pritom je cena američke valute prema japanskoj skliznula 1 posto, na 1,7 jena, a u jednom je trenutku zaronila na samo 1,26 jena, najniži nivo od kraja 216. godine. Dolar je oslabio i prema evropskoj valuti, pa je kurs evra porastao,7 posto, na 1,231 dolara. Dolarov indeks u četvrtak je nakratko dostigao najviši nivo u šest nedelja od 9,744 boda, nakon što je optimistično obaveštenje novog Fedova čelnika Jeromea Powella u vezi privrede izazvalo špekulacije da će američka centralna banka u ovoj godini podići kamatne stope u četiri navrata. (Izvor: Seebiz) 3
Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment Akcije / Shares Obveznice / Bonds Ukupno / Total RSD 38,42,84,91 38,42,84,91 EUR 4,62,66,178 4,62,66,178 mar.18 feb.18 jan.18 91.9 97.3 17.4 Belex1 BelexLine 747,8 1.74,1 Nedeljna promena(abs) -7,62 Nedeljna promena(abs) -11,4 Nedeljna promena (%) -1,1% Nedeljna promena(%) -,73% Nedeljni max 7,98 Nedeljni max 1.84,64 Nedeljni min 744,16 Nedeljni min 1.74,1 66.7.24 74.86.732 Od čega obveznice Broj transakcija FIS FIB FIT aktuelna 43,4,76 Din. 3,418,412 total 66,44% b-fis 6,87% s-fis 67,1%,% 13,71% prethodna 1,699,76,198 Din. 14,397,91 32,279,7 Din. 1,86,363,993 Din. 1,166 1,63 promena -76.26% -76.26% -79.81% -29.46% u mio RSD Dnevni obim trgovanja 4 3 3 2 2 1 26.2.218 27.2.218 28.2.218 1.3.218 2.3.218 Dobitnici Simbol Poslednja cena Promena Vital a.d., Vrbas VITL 92 +8,24% 1.84 Valjaonica bakra Sevojno a.d., Sevojno VBSE 82 +,26% 9.2 Impol Seval a.d., Sevojno IMPL 3.36 +1,3% 469.6 NIS a.d., Novi Sad NIIS 718 +,28% 22.9.44 Komercijalna banka a.d., Beograd KMBN 1.88 +,11% 3.16.42 Gubitnici Simbol Poslednja cena Promena Veterinarski zavod Subotica a.d., Subotica VZAS 16-8,% 1.6 Komercijalna banka a.d., Beograd KMBNPB 82 -,33% 1.342 Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd AERO 1.63-3,6% 7..438 Philip Morris Operations a.d., Niš DINNPB 3.13-2,2% 43.42 Messer Tehnogas a.d., Beograd TGAS 11.8-2,16% 9. 2 11 141 31.441 16.3 1 18 4.11 139 Komercijalna banka a.d., Beograd NIS a.d., Novi Sad Energoprojekt Entel a.d., Beograd Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd Metalac a.d., Gornji Milanovac Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije Simbol Poslednja cena Br. Transakcija KMBN 1.88 3.16.42 9 NIIS 718 22.9.44 68 EPEN 13.8 8.267.67 17 AERO 1.63 7..438 369 MTLC 2.41 1.683.9 8 16.3 31.441 99 4.11 82 4
Region Zemlja Indeks Nedeljna promena Promena u tekućoj godini Hrvatska Slovenija Rep. Srpska Bosna&Her. Rumunija Bugarska CROBEX SBITOP BIRS SASX1 BET SOFIX 1,8.1 81. 4.4 643.4 8,32.2 683.1 1.4%.2% 2.%.29% -.% -.6%.39%.43% -.6% 14.39% 7.72%.84% Svet Zemlja Indeks Nedeljna promena Dow Jones Industrial 24,38.1-3.% S&P 2,691.3-2.4% NASDAQ 7,27.9-1.8% Engleska FTSE 7,69.9-2.41% EU DJ STOXX 6 367. -3.7% Nemačka DAX 11,913.7-4.7% Kina CSI 3 4,16. -1.34% Japan NIKKEI 22 21,181.6-3.2% Promena u tekućoj godini -.73%.66%.13% -8.4% -.69% -7.77% -.36% -4.7% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 67. 66.63 6.78 63.83 64.37 1333.47 1318.3 1318.38 \ 1316.93 1322.7 Bakar ($ cents/lb ) Pšenica ($ cents/bušel) 319.7 31.7 31.7 39.9 31.1 484. 463.2 49.. 492 \ Izvor: Bloomberg Kontakt Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović 21-3624 Snežana Topalović 21-14 Boban Todorović Dragan Ignja 21-3627 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Snežana Spasojević 21-3621 Devizno i novčano trgovanje Dragomir Milin 21-3622 Marta Latinović 21-3612 Biljana Radosavljevic 21-1672 Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Tim za kastodi poslove Vitomir Marić 21-131 Olivera Glišić 21-1314 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.