Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 6.8.218-1.8.218 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 3.% 3.% = 3 meseca 2.7% 2.79% 6 meseci 2.64% 2.6% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 3.48% 3.49% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.% 4.6% Evropa.%.% = 3 godine 3.8% 3.88% SAD 2.% 1.7% godina 3.8% 3.9% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina.%.6% V.Britanija.7%.% = 1 godina 4.8% 4.8% Izvor:NBS Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione NBS key rate +.2% NBS key rate +.2% = Izvor: Uprava za javni dug Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna Ba3 BB BB 3 nedelje.4%.47% Izgledi stabilni stabilni stabilni 2 godine.6%.96% datum poslednje promene 17.3.217. 1.12.217. 1.12.217. 3 godine 1.2% 1.24% Izvor: Bloomberg Kreditni rejting Srbije Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija Srpske državne hartije od vrednosti EUR godina 1.78% 1.88% 7 godina 2.% 1 godina 3.% 4.% 1 godina 4.2% 4.2% = 1.8.218 2.8.218 YTD promena 4. RSD kamatne stope Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 2.12 2.6 2.89 3. 2.1 2.61 2.89 3.6 -.49 -.91 -.94 -.98 3. 1.. BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet EUR USD i CHF 1.8.218 6.8.218 Od početka godine 1.8.218 6.8.218 Od početka godine 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor EUR Libor 1m EUR Libor 3m EUR Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice -.369 -.369 -.2 USD Libor 1m 2.67 2.79.43 -.319 -.319 -.131 USD Libor 3m 2.338 2.343.613 -.266 -.268 -.4 USD Libor 6m 2.17 2.2.846 -.42 -.42 -.24 CHF Libor 1m -.776 -.776 -.798 -.36 -.361 -.128 CHF Libor 3m -.723 -.726 -.76 -.312 -.316 -.39 CHF Libor 6m -.649 -.648 -.69 -.619 -.9 -.349 2G trezorski zapisi SAD 2.64 2.643 1.48.987.982 -.3 G trezorski zapisi SAD 2.88 2.813 1.76 -.2 -.164 -.47 1G trezorski zapisi SAD 2.926 2.949 1.92 2.4 2.78.1.373.46.628 2.894 2.921 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Realizovane aukcije prethodne nedelje Datum Tip hartije od vrednosti Valuta Nominalna vrednost emisije Datum Ročnost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa 14.avg g državne obveznice* RSD 1,,, 7.avg 1g* 11,4,94, RSD 26.87% 4.8% * reotvaranje of 23.1.218. * reotvaranje of 6.2.218. Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija EUR Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD RSD bln EUR milioni 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2.4%.6% 1.2% 1.78% 2.% 3.% 4.2% 4.% 4.% 3.% 3.% 2.% 2.% 1.% 1.%.% 3 3 2 2 1 1 2.7% 2.64% 3.48% 4.% 3.2% 3.8% 3.9%.% 4.8% 6% % 4% 3% 2% 1% 1y 2y 3y y 7y 1y 1Y.% 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 1 y Prodato Razlika Prihvaćena stopa % Prodato Razlika Prihvaćena stopa Makroekonomski indikatori Inflacija Jun CPI mesečni.4%.6% CPI godišnji 2.3% 2.1% CPI od početka godine 2.2% 1.8% 6% % 4% 3% 2% 1% % Međugodišnja inflacija 2.3% Q1 4.6 2.4 Maj. 3.1 Maj Izvor: Miinistarstvo finansija Jun Izvor: NBS Maj -2,73.6 Bruto društveni proizvod Q/Q (%) Industrijska proizvodnja y/y (%) Javni dug Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) Spoljnotrgovinski bilans (EUR mln) % BDP 9.9 11.1 1.88 Pokrivenost uvoza izvozom (%) 7.9 Budžetski saldo (RSD mln) Maj 2,227.4 91.3 Izvor: Ministarstvo finansija 3-3 - % 11.3 11.1 1.9 1.7 1. 1.3 1.1 9.9 9.7 9. 9.3 4.2 7.3 7.3 Inflacija Donja granica Gornja granica Industrijska proizvodnja i BDP 4.4.. 1.6 3.3 4.1 3.1 Jul-17 Aug-17 Sep-17 Oct-17 Nov-17 Dec-17 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18 9.8 9.76 9.73 BDP (q/q) 9.67 9.41 9.49 9.9. Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) 1.28 1.64 1.76 1.1 9.96 9.79 9.6 1.23 1.429 3.9 1.883 1-11.14-1 2
Devizni kurs Kretanje kursa EURRSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 118.4 EUR/RSD.1% 118.2 USD/RSD -1.26% 118 CHF/RSD -1.4% GBP/RSD.47% 117.8 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug bazi indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na -2.% -1.% -.%.% 1.% 2.% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX EURUSD EURCHF 1.14 1.199 1.161 1.127 1.117 1.148 1.132 1.14 1.1413 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug 1.139 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug USDGBP USDCNY.7726.7729.7762.7797.7829 6.83 6.8313 6.83 6.821 6.8463 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (SAD,EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak, 13. avgust 218 Prethodni Projekcija Nemačka Evrozona Evrozona utorak, 14. avgust 218 BPD n.s.a (yoy, 2QP) BDP s.a. (yoy, 2QP) ZEW istraživanje - ekonomski sentiment (Avg) sreda, 1. avgust 218 1.6% 2.% 2.1% 2.1% -18.7 četvrtak, 16. avgust 218 petak, 17. avgust 218 SAD Univerzitet Mičigen - sentiment (Avg P) 97.9 98 Evro pod pritiskom turske krize - Na svetskim valutnim tržištima vrednost dolara prema korpi valuta porasla je i prošle nedelje, treće zaredom, ponajviše zbog toga što se evro našao pod pritiskom krize u Turskoj, zbog čega je kurs turske lire zaronio na najniži nivo u istoriji. Dolarov indeks, koji pokazuje vrednost američke u odnosu na šest najvažnijih svetskih valuta, prošle je nedelje ojačao 1,2 posto, na 96,31 bod, najviši nivo od jula 217. godine. Pritom je cena američke valute prema japanskoj skliznula,4 posto, na 11,8 jena. No, dolar je ojačao u odnosu na evropsku valutu, pa je kurs evra skliznuo 1,4 posto, na 1,141 dolara, najniži nivo od jula 217. godine. Pritisak na evro usledio je u petak nakon što su mediji izvestili da Evropsku centralnu banku (ECB) sve više brine izloženost banaka dramatičnom padu turske lire. (Izvor: Seebiz). 3
Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment RSD Akcije / Shares 2,,388,12 Obveznice / Bonds Ukupno / Total 2,,388,12 EUR 4,49,616,333 4,49,616,333 avg.18 jul.18 jun.18 9.1 14.4 112.38 Belex1 BelexLine 742,96 1.37,72 Nedeljna promena(abs) -1,8 Nedeljna promena(abs) -2,79 Nedeljna promena (%) -,1% Nedeljna promena(%) -,18% Nedeljni max 76,63 Nedeljni max 1.41,94 Nedeljni min 74,46 Nedeljni min 1.37,1 289.44.867 289.781.687 FIS FIB FIT total 8,73% b-fis 1,26% s-fis 7,21%,% 2,79% u mio RSD 7 6 Dnevni obim trgovanja 4 3 aktuelna 922,912,793 Din. 7,819,16 prethodna 1,13,647,918 Din. 9,348,238 promena -16.38% -16.36% 2 1 6.8.218 7.8.218 8.8.218 9.8.218 1.8.218 Od čega obveznice 628,367,697 Din. 1,38,82,131 Din. -39.% Broj transakcija 87 1,131-23.8% Dobitnici Simbol Poslednja cena Promena Komercijalna banka a.d., Beograd KMBNPB 7 +7,69% 86.824 1.286 Valjaonica bakra Sevojno a.d., Sevojno VBSE 8 +3,63% 16.8 196 Metalac a.d., Gornji Milanovac MTLC 2.47 +2,3% 1.18.9 79 Philip Morris Operations a.d., Niš DINNPB 3.4 +1,43% 229.781 68 Dunav osiguranje a.d., Beograd DNOS 1.2 +,17% 9.6 8 Gubitnici Simbol Poslednja cena Promena Sojaprotein a.d., Bečej SJPT 14-11,9% 11.429 Veterinarski zavod Subotica a.d., Subotica VZAS 84-4,% 3.2 Hempro a.d., Beograd HMBG 1-1,92% 24.48 Energoprojekt Entel a.d., Beograd EPEN 13.1 -,76% 17.4 NIS a.d., Novi Sad NIIS 68 -,8% 3.36.864 1.76 36 48 12 4.92 Komercijalna banka a.d., Beograd Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd NIS a.d., Novi Sad Messer Tehnogas a.d., Beograd Galenika Fitofarmacija a.d., Zemun Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije Simbol Poslednja cena Br. Transakcija KMBN 1.99 272.762.4 19 AERO 1.743 6.32.16 36 NIIS 68 3.36.864 363 TGAS 11.447 3.12.677 8 FITO 2.8 1.24. 2 13.227 3.648 4.92 276 43 4
Region Zemlja Indeks Hrvatska CROBEX 1,836. Slovenija SBITOP 883.2 Rep. Srpska BIRS 21.8 Bosna&Her. SASX1 63.2 Rumunija BET 8,14. Bugarska SOFIX 639.3 Nedeljna promena.7% -.49% 1.8% -.7%.81% -.14% Promena u tekućoj godini -.34% 9.1% -3.98% 12.1%.17% -.63% Svet Zemlja Indeks Nedeljna promena Dow Jones Industrial 2,313.1 -.9% S&P 2,833.3 -.2% NASDAQ 7,839.1.3% Engleska FTSE 7,667..1% EU Nemačka Kina DJ STOXX 6 DAX CSI 3 38.9 12,424.4 3,4. -.8% -1.2% 2.71% Japan NIKKEI 22 22,298.1-1.1% Promena u tekućoj godini 2.4%.97% 13.% -.27% -.8% -3.82% -1.3% -.73% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 73.7 74.6 72.28 72.7 72.81 127.1 121.96 1213.9 1212.46 \ 1211.7 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug Bakar ($ cents/lb ) Pšenica ($ cents/bušel) 276. 27.2 27.1 274.2 273.1 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug 74. 7 68.2 64. 46.7 6-Aug 7-Aug 8-Aug 9-Aug 1-Aug \ Izvor: Bloomberg Kontakt Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović 21-3624 Snežana Topalović 21-14 Boban Todorović Dragan Ignja 21-3627 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Snežana Spasojević 21-3621 Devizno i novčano trgovanje Dragomir Milin 21-3622 Marta Latinović 21-3612 Biljana Radosavljevic 21-1672 Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.