Banka grupe Analiza finansijskih tržišta Sektor Trezora DNEVNI IZVEŠTAJ četvrtak, 20. oktobar 2016 Pregled kurseva 12.0 EUR/RSD EUR mn Valutni par EUR/RSD USD/RSD CHF/RSD GBP/RSD Zvanični srednji kurs dinara Prethodna Promena YTD 123.1833 123.1938-0.01% -1.28% 112.3628 112.1881 0.16% -1.00% 113.93 113.2817 0.1% -0.82% 137.9123 137.7236 0.1% 16.39% 123. 123.0 122. 122.0 0 3 2 20 1 10 0 Ukupan obim medjubankarske trgovine evrom zaključno sa spot valutom obavljene na dan 19.10.2016. do 12: časova iznosio 3 mln evra, prosečni ponderisani kurs iz te trgovine 123,2000 za 1 evro. Promet na MDT Valutni par EUR/USD EUR/CHF EUR/GBP GBP/USD USD/JPY Međunarodno tržište Prethodna Promena YTD 1.097 1.0981-0.06% -1.03% 1.083 1.0870-0.1% 0.26% 0.8932 0.8929 0.03% 16.63% 1.228 1.2298-0.11% 13.96% 103. 103.87-0.1% -21.19% EUR/USD 1.16 1.1 1.1 1.13 1.12 1.11 1.1 Ekonomski indikatori za tekući dan: Vreme Zemlja/ Region Naziv indikatora Period Prethodna Projekcija 13: Evrozona ECB kamatna stopa 0.0% 0.0% 13: Evrozona ECB depozitna stopa -0.% -0.% 1.09 1.08 Tržište novca Kamatne stope NBS Referentna stopa.00% Sledeća odluka 10.11.2016 Depozitna olakšica 2.0% Kreditna olakšica.0% Repo operacije (7 dana) 2.93% RSD kamatne stope Referentna stopa NBS Beonia Belibor 3M 6.. BEONIA BELIBOR1M BELIBOR3M BELIBOR 6M Međubankarsko tržište - Srbija Prethodna Promena (bps) 2.89% 2.86% 0.03 3.32% 3.31% 0.01 3.8% 3.8% 0.00 3.6% 3.6% 0.00 3. 3 2. 2 Izvor: Reuters Evrozona (ECB) (Fed) Ujedinjeno kraljevstvo (BOE) Švajcarska (SNB) Kamatne stope centralnih banaka 0.00% 0.0% 0.2% -0.7% Sledeća odluka 20.10.2016. 2.11.2016 EUR kamatne stope ECB main rate Euribor 3M 0. 0.3 0.2 0.1 0, EBF EONIA EURIBOR1M EURIBOR3M EURIBOR6M Napomena: Poslednje dostupne vrednosti su od pre 2 dana Međubankarsko tržište - Evropa 19.10.2016 18.10.2016 Promena (bps) -0.31% -0.39% -0.002-0.371% -0.371% 0.000-0.313% -0.312% -0.001-0.210% -0.209% -0.001 Izvori: ECB, EBF -0.1-0.2-0.3-0. Libor 1M (USD) Libor 3M (USD) Libor 6M (USD) Libor 1M (CHF) Libor 3M (CHF) Libor 6M (CHF) Izvori: ICE, Bloomberg Libor kamatne stope Kamatni Swap Prethodna Promena (bps) Prethodna Promena (bps) 0.2% 0.26% -0.001 EURIBOR ISDA 3Y FIXING -0.160% -0.168% 0.008 0.881% 0.881% -0.001 EURIBOR ISDA Y FIXING -0.06% -0.09% 0.013 1.26% 1.261% -0.00 EURIBOR ISDA 10Y FIXING 0.2% 0.2% 0.028-0.787% -0.791% 0.00 USD ISDA 3Y FIXING 1.111% 1.126% -0.01-0.723% -0.729% 0.006 USD ISDA Y FIXING 1.261% 1.279% -0.018-0.6% -0.61% 0.006 USD ISDA 10Y FIXING 1.90% 1.60% -0.01 Izvori: IBA, Bloomberg
okt.1 nov.1 dec.1 jan.16 feb.16 mar.16 apr.16 maj.16 jun.16 jul.16 avg.16 sep.16 Tržište državnih hartija od vrednosti Kretanje stopa na primarnim aukcijama državnih hartija u RSD 2013-danas 2 meseca amortizacione Izvor: Upava za javni dug Ročnost 3 meseca 6 meseci 3 nedelje 2 godine 3 godine godina 7 godina 10 godina Državne hartije od vrednosti RSD Datum Prethodna 0.02.2016 2.7% 2.79% 01.09.2016 2.6% 3.2% 28.09.2016 3.8% 3.9% 13.06.2016.%.9% 13.10.2016.79%.00% 20.10.201 6.0% 10.80% 19.07.2016.98% 10.7% 21.10.201 12.99% 23.06.2016 Ref. stopa Ref. stopa NBS + 0.2% NBS + 0.% 1.0 12.0 10.0 8.0 6.0.0 2.0 3y 3m 3w 6m NBS key rate y 10y Izvor: Uprava za javni dug Planirane aukcije državnih hartija u tekućoj nedelji Datum Instrument Valuta Iznos 19.okt 1godišnje državne obveznice EUR 7,000,000 bps 30 JP Morgan EMBI Srbija 320 0 280 260 20 Ročnost Datum Prethodna 3 nedelje 2 godine 3 godine godina Državne hartije od vrednosti EUR 10 godina 1 godina 19.10.2016.20% - Izvor: Uprava za javni dug 200 20.06.2016 0.79% 0.8% 28.07.2016 1.09% 1.18% 22.06.2016 2.9% 2.9% 08.09.2016 2.90% 3.% 2.0.2016.20%.0%, JPMorgan 220 Izvori: Ministarstvo finansija, Banca Intesa Kreditni rejting Srbije Prinosi na Evro-obveznice Republike Srbije (USD) Moody's S&P Fitch Prethodna UST spred B1 BB- BB- Serbia y 2017 2.271% 2.38% 1.900% Izgledi Pozitivni Stabilni Stabilni Serbia y 2018 2.96% 3.131% 2.091% datum 18.3.2016 1.7.2016 17.6.2016 Serbia 7y 2020 3.617% 3.681% 2.97% Serbia 10y 2021 3.767% 3.831% 2.7% Serbia 20y 202 6.38% 6.1% Evroobveznica Republike Srbije 2021 118 Cena Prinos (desna skala) 117.8 116.6 11. 11.2 113 112 3.8 111 3.6 110 3. 2
Tržište akcija SRBIJA prethodnog dana Promena Promena indeksa u tekućoj godini Belex 1 Belex line Promet 69.02 1,6.39 22,612,09 Din. 183,2 6.71 1,1.38 219,918,668 Din. 1,78,3 0.1% 0.3% -89.72% -89.72% 0.76%.0% Izvor: Beogradska berza Racia P / B P / E Belex1 0 0 800 BELEX1 Belex line 70 700 1,00 60 1,200 0 00 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 1,000 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 Dnevna promena kompanija iz Belexa1 2.68% 2.29% 1.6% 0.99% 1.11% 0.00% 0.00% -0.03% -1.0% -2.26% KMBN FITO TGAS JESV ALFA NIIS SJPT ENHL MTLC AERO Kompanija NIS AD NOVI ENERGOPROJEKT HOLDING AD BE KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGR AERODROM NIKOLA TESLA AD BEO ENERGOPROJEKT ENTEL AD BEOG GOSA FOM A.D. SMEDEREVSKA PA METALAC AD GORNJI MILANOVAC HOTEL PRAG AD BEOGRAD CENTRAL AD VRBAS IMPOL SEVAL AD SEVOJNO LASTA AD BEOGRAD MESSER TEHNOGAS AD Izvor: Belex Najtrgovanije akcije na Beogradskoj berzi prethodnog dana Promet u Dnevna Nedeljna Simbol Cena RSD P/BV P/E ROE RSD promena promena NIIS 61 13,193,9 0.93% 2.20% #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A ENHL 1,296 2,966, 1.0% 2.23% 1.68 31. 0.3 KMBN 1,601 2,21,7-2.26% 2.76% 0.39 6.6 6.61 AERO 1,073 2,78,6 2.63%.09% 1.7 10.76 1.2 EPEN 19,980 69,30 1.36% 3.18% 7.67 21.29 2.27 GFOM 370 210,160 0.00% 0.00% 0.3 18.39 0.21 MTLC 1,32 13,200 2.12% 2.12% 0.97 12.12 7.98 PRAG 00 82,00 0.00% 0.00% 0.81 16.60 0.9 CTVB 10 82,110-6.% -6.% 0.1 1,683.13 0.03 IMPL 2,200 79,200 0.00% -0.2% 0.76 7.81 10.27 LSTA 710 63,900-3.36% -3.36% 0.68 #N/A N/A -18.27 TGAS 11,200,800-0.03% -0.83% 0.96 22.07.23 Tržišna kapitalizacija 100,282,16,000 Din. 1,166,9,32 Din. 26,92,7,6 Din. 36,792,72,0 Din. 8,1,0,100 Din. 06,31,110 Din. 2,921,280,000 Din. 267,639,000 Din. 2,177,080 Din. 2,073,031,00 Din. 1,086,98 Din. 11,610,69, Din. Misija MMF-a danas stiže u Srbiju - Misija Međunarodnog monetarnog fonda (MMF), sa Džejmsom Rufom na čelu, stiže danas u Beograd, radi razgovora o šestoj reviziji stend-baj aražmana iz predostrožnosti sa Srbijom. Misija će tokom posete, koja će trajati do 1. novembra, oceniti fiskalne rezultate i zaključiti razgovore o budžetu za 2017. Kako je ranije najavio stalni predstavnik MMF-a u Srbiji, Sebastijan Sosa, u razgovorima sa srpskim zvaničnicima biće razmotren napredak reformi u finansijskom sektoru, procenjeno napredovanje u sprovođenju ključnih strukturnih reformi, a biće reči i o novim strukturnim uslovima za 2017. Sve prethodne revizije MMF-a u Srbiji završene su uspešno. Bord izvršnih direktora MMF-a je u septembru, prilikom zaključenja kombinovane četvrte i pete revizije stend-baj aranžmana sa Srbijom, ocenio da je ekonomski oporavak Srbije prevazišao očekivanja, i da ekonomski rast naše zemlje jača uz podršku investicija i rasta neto izvoza. Zamenik direktora MMF Tao Zeng je tom prilikom naveo da su do dobrih rezultata doveli napori da se osnaže javne finansije, unaprede strukturne reforme i da se poveća poverenje investitora. Dodao je, međutim, da pojedine slabosti i dalje ostaju, poput visokog nivoa javnog duga i izazova u pogledu dugoročnih strukturnih reformi u neizvesnom spoljnom okruženju. MMF je u februaru 201. sa Srbijom zaključio trogodišnji stend-baj aranžaman iz predostrožnosti u vrednosti 1,2 milijarde evra. (Izvor: Tanjug) BELEX: Dobitnik dana Aerodrom "Nikola Tesla", najtrgovaniji NIS - Domaće tržište akcija nastavlja pozitivan trend uz ukupan promet u trgovanju od 22,6 miliona dinara (0,2 miliona EUR). Indeks BELEX1 u porastu je šesti uzastopni dan, okončavši danas trgovanje u plusu od 0,1 odsto na 69,02 poena, a BELEXlajn je zabeležio rast od 0,3 procenata na 1.6,39 poena. Ubedljivo najprometnija akcija bila je Naftna industrija Srbije sa realizacijom od 13,2 miliona dinara, uz rast cene od skoro 1,0 odsto na 61 dinara. Akcije NIS-a dostizale su u toku trgovačkog dana nivo od 6 dinara, prvi put od sredine juna, a na kraju trgovanja ostalo je nezadovoljene tražnje na nivou od 620 dinara. Građevinar Energoprojekt holding je ostvario solidan promet od 3,0 miliona dinara, uz rast od 1,7 procenata na 1.296 dinara, dostizavši u toku trgovanja cenovni nivo od 1.389 dinara, što predstavlja novi višegodišnji maksimum. Zavisno preduzeće ove najveće domaće građevinske kompanije, Eneregoprojekt Entel, danas je zabeležilo rast od 1, odsto na 19,980 dinara, uz promet od 0,6 miliona. Najveća domaca banka pod kontrolom države, Komercijalna banka, oslabila je 2,3 procenta na 1.601 dinar, uz trgovanje vredno 2, miliona. Beogradski Aerodrom "Nikola Tesla" bio je dobitnik danas s rastom vrednosti akcije od 2,7 odsto na 1.073 dinara, uz realizaciju od 2, miliona, dok je gornjomilanovački Metalac ojačao 2,3 procenta na 1.32 dinara, uz promet od 0,1 milion dinara. Galenika Fitofarmacija beleži pad od 1,0 odsto na 2.721 dinara, uz minornu realizaciju. Strani investitori su realizovali 36 6 odsto trgovanja akcijama, sa učešćem u kupovini od,01 procenat, a u prodaji sa 3,27 odsto. (Izvor: Tanjug) Bankari u Srbiji očekuju inflaciju od 2,% - Finansijski sektor u Srbiji očekuje da inflacija u septembru 2017. bude na nivou od 2, odsto, pokazuju rezultati septembarske ankete Narodne banke Srbije. Inflaciona očekivanja privrede za godinu dana unpared iznose 2,0 procenta. Kada je reč o srednjoročnim inflacionim očekivanjima (za septembar 2018. godine), ona su takodje niska i stabilna, i iznose 2,8 odsto kod finansijskog sektora i 2,0 odsto kod privrede, objavila je NBS. (Izvor: B92) 3
REGION Indeks Crobex SBITOP SOFIX BET DJ Stoxx Balkan 0 Zemlja/Regija Hrvatska Slovenija Bugarska Rumunija Balkan 1,981.71 7.37 06.31 6,878.00 09.79 prethodnog dana 1,982.6 728.26 0.89 6,8.7 0.9 Promena (%) -0.0% 0.29% 0.28% 0.9% 0.9% Promena u tekućoj godini (%) 17.29%.92% 9.8% -1.80% 2.8% 2,100 CROBEX 80 SBITOP 2,000 800 1,900 70 1,800 1,700 crobex 700 sbi20 60 1,00 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 SOFIX 8,000 BET 0 7,00 00 sofix 7,000 bet-c 0 6,00 00 6,000 30 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16,00 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 DJ Stoxx Balkan 0 00 dj balkan 00 0 okt.1 dec.1 feb.1 apr.1 jun.1 avg.1 okt.1 dec.1 feb.16 apr.16 jun.16 avg.16 okt.16 "Zeleno svetlo" Kijeva za privatizaciju postrojenja u Odesi - Ukrajinska vlada je danas odobrila plan za prodaju državnog postrojenja za proizvodnju đubriva u Odesi, koje je stavljeno na aukciju po ceni upola nižoj od prvobitno tražene, javlja agencija Rojters. Početna cena postrojenja u Odesi će, prema rečima ukrajinskog premijera Vladimira Grojsmana, biti,16 milijardi grivni (200 miliona dolara), što je znatno ispod minimalne prodajne cene od 21 milion dolara koja je određena na neuspeloj aukciji iz jula koja nije privukla ni jednog ponuđača. Međunarodni monetarni fond i Evropska banka za obnovu u razvoj uputili su pismo ukrajinskim vlastima u maju, upozoravajući ih da će previsoka cena tog postrojenja ugroziti imidž Ukrajine kod investitora. Prema rečima šefa ukrajinskog fonda za državnu imovinu Ihora Bilousa, pet stranih kompanija je iskazalo interes za ovu fabriku, dok bi ukupni troškovi konačnog pobednika mogli iznositi oko miliona dolara. Naime, pobednik tendera će morati da pokrije i 0 miliona dolara duga i da pronađe dodatnih 100 miliona dolara obrtnih sredstava. (Izvor: Tanjug) HR: Pepko počinje sa radom - Maloprodajni lanac Pepko, koji posluje u nekoliko evropskih država, počinje da radi u Hrvatskoj. Otvaranje prvih prodavnica očekuje se u prvoj polovini 2017. godine. Prve radnike zaposliće početkom sledeće godine, a planira se otvaranje 20 prodavnica u prvoj godini poslovanja u Hrvatskoj. Pepko je međunarodni trgovinski lanac. Zapošljavaju više od 9000 ljudi, upravljaju sa više od 700 trgovina u Poljskoj i više od 1000 u Evropi. "Naše trgovine svaki mesec poseti više od pet miliona kupaca koji kupuju odeću za celu porodicu i kućne proizvode po najnižnim cenama. Svoj uspeh dugujemo ljudima i njihovom doprinosu", poručuju iz kompanije. Lanac Pepko nudi odeću i proizvode za domaćinstvo po niskim cenama, a prisutan je širom Češke, Mađarske, Poljske, Slovačke i Rumunije. (Izvor: B92)
SVET Indeks Dow Jones Industrial S&P 00 NASDAQ DAX FTSE Dow Jones Stoxx Nikkei 22 Zemlja/Region prethodnog dana Promena (%) Promena u tekućoj godini(%) 18,202.62 2,1.29 18,161.9 2,139.60 0.22% 0.22%.6%.91%,26.1,23.8 0.0%.77% Nemačka 10,6.68 10,631. 0.13% -0.91% Engleska 7,021.92 7,000.06 0.31% 12.9% EU 33.6 32.8 0.3% -6.06% Japan 16,998.91 16,963.61 0.21% -10.69% 19,000 Dow Jones Industrial 2,0 S&P 00 18,00 2,200 18,000 2,100 17,00 17,000 dow jones 2,000 1,900 s&p 16,00 1,800 16,000 1,700 1,00 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16, NASDAQ Composite,00,200 nasdaq,000,800,,00,200,000 3,800 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 0 DJ Stoxx 20 00 380 360 nikkei 30 320 0 280 260 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 DAX 13,000 12,000 dax 11,000 10,000 9,000 8,000 okt.1 dec.1 feb.1 apr.1 jun.1 avg.1 okt.1 dec.1 feb.16 apr.16 jun.16 avg.16 okt.16 23,000 Nikkei 22 21,000 19,000 17,000 dj stoxx 1,000 \ 13,000 11,000 9,000 okt.1 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 Cena nafte Brent (USD/bbl) 1,00 Zlato 0 1,30 0 3 1,0 1,20 1,200 1,10 1,100 \ 2 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 1,00 okt.1 jan.16 apr.16 jul.16 Vix Indeks Čikaške berze* 28 26 2 22 20 18 16 1 12 10 Jun-16 Jun-16 Jun-16 Jul-16 Jul-16 Jul-16 Jul-16 Aug-16 Aug-16 Aug-16 Aug-16 Sep-16 Sep-16 Sep-16 Sep-16 Sep-16 Oct-16 Oct-16 * Indeks volatilnosti Čikaške berze opcija (CBOE), često korišćen kao mera tržišnog rizika, poznat kao "indeks straha" od neizvesnosti Eksplozija profita banaka, svi iznenađeni - Profit američke banke "Morgan Stenli" skočio je u trećem tromesečju za 7 odsto, javlja njujorška agencija "Blumberg".Rastu profita doprinelo je pre svega to što su prihodi od trgovanja hartijama od vrednosti sa fiksnim prinosima skoro utrostručeni, Neto dobit je porasla na 1,6 milijardi dolara, ili na 81 centi po akciji, sa 1,02 milijarde dolara ili 8 centi po akciji iz istog perioda prošle godine, navodi se u saopštenju njujorške banke. "Naša inicijativa vezano za smanjenje troškova se nastavlja. Ukupni rezultati su odraz stabilnog napretka", navodi se u saopštenju generalnog direktora banke, DŽejmsa Gormana (8). Prihodi od trgovanja proizvodima sa fiksnim prinosima porasli su na 1, milijardi dolara, nadmašivši tako procenu analitičara od 1,0 milijarde dolara, dok su ukupni prihodi banke skočili za 1 odsto, na 8,91 milijardu dolara, čime je nadmašena procena 18 analitičara koje je anketirao "Blumberg" od 8,1 milijardi dolara. (Izvor: B92) MMF: Zalivske zemlje da srežu potrošnju,uprkos oporavku nafte - Skroman oporavak cena nafte ne uspeva da popuni budžetski manjak u zemljama Persijskog zaliva koje izvoze naftu, saopštio je danas Međunarodni monetarni fond (MMF), pozivajući istovremeno te zemlje da smanje potrošnju. Cene ključne sirovine tog regiona su se delimično oporavile i sada se kreću oko 0 dolara za barel, nakon što su u januaru pale na 10-godišnji minimum od ispod dolara za barel sa nivoa od preko 100 dolara na kom su bile tokom sredine 201, prenosi agencija Frans pres. "Oporavak cena nafte će definitivno ove godine pomoći u smislu finansijskih pokazatelja zemljama članicama Saveta za zalivsku saradnju (GČ)", izjavio je direktor Kancelarije MMF-a za Bliski istok, Masud Ahmed. "To međutim ne menja fundamentalne perspektive zemalja GČ-a ili izazove sa kojima su suočene", dodao je u on u intervjuu za AFP. Kako je naveo, cene nafte će se, srednjoročno gledano, stabilizovati na nivou od oko 60 dolara za barel, što je ispod prelomne tačke rentabilnosti za jedan broj tih zemalja. Naime, u izveštaju o ekonomskim perspektivama tog regiona, MMF je naveo da prelomna tačka rentabilnosti za Saudijsku Arabiju, Katar i Ujedinjene Arapske Emirate iznosi 79,7 dolara, 62,1 dolar i 8,6 dolara respektivno, dok za Kuvajt iznosi 7,8 dolara po barelu, a u slučaju Omana i Bahreina skače na 77, dolara i 93,8 dolara po barelu. (Izvor: Tanjug) Kontakt Analiza finansijskih tržišta Odeljenje za brokersko-dilerske poslove Vladimir Gavović 201-1263 Snežana Spasojević 201-3621 Snežana Topalović 201-100 Dragomir Milin 201-3622 research@bancaintesa.rs Biljana Radosavljević 201-1672 broker@bancaintesa.rs Kastodi Vitomir Marić 201-131 Prodaja deviza pravnim licima Olivera Glišić 201-131 Darko Karanović 201-362 kastodi@bancaintesa.rs Boban Todorović 201-3626 Dragan Ignja 201-3627 201-362 trz_sales@bancaintesa.rs Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.