Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 22..217-26..217 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 4.% 4.% = 3 meseca 2.7% 2.79% Izvor:NBS 6 meseci 2.64% 2.6% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 3.48% 3.49% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.6% 4.6% = Evropa.%.% = 3 godine.%.% = 1.%.7% godina 6.% 1.8% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina.6%.6% = V.Britanija.2%.2% = 1 godina 12.99% Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione Ref. stopa NBS +.2% Ref. stopa NBS +.4% Kreditni rejting Srbije Srpske državne hartije od vrednosti EUR Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna Ba3 BB- BB- 3 nedelje.7%.74% Izgledi Stabilni Pozitivni stabilni 2 godine 1.4% 1.% datum poslednje promene 17.3.217. 16.12.216 16.12.216 3 godine 1.89% 1.89% = Izvor: Bloomberg Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija godina 2.69% 2.9% 1 godina 4.% 4.2% 1 godina 4.2% RSD kamatne stope 26..217 19..217 YTD promena. Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 2.9 3.34 3.2 3.7 2.91 3.34 3.2 3.7.29 -.1 -.29 -.32 3. 2. BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet EUR USD i CHF 26..217 22..217 Od početka godine 26..217 22..217 Od početka godine 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor EUR Libor 1m EUR Libor 3m EUR Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice -.374 -.374 -.2 USD Libor 1m 1.44 1.17.43 -.329 -.331 -.131 USD Libor 3m 1. 1.186.613 -.21 -.21 -.4 USD Libor 6m 1.418 1.41.846 -.399 -.43 -.24 CHF Libor 1m -.78 -.78 -.798 -.369 -.373 -.128 CHF Libor 3m -.73 -.729 -.76 -.282 -.276 -.39 CHF Libor 6m -.662 -.661 -.69 -.679 -.688 -.349 2G trezorski zapisi 1.294 1.27 1.48 -.196 -.26 -.3 G trezorski zapisi 1.794 1.78 1.76 -.378 -.33 -.47 1G trezorski zapisi 2.2 2.23 1.92.84.842.1.36.366.628 2.19 2.129 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Realizovane aukcije prethodne nedelje Datum Tip hartije od vrednosti Valuta Nominalna vrednost emisije Datum Ročnost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa 31.maj g državne obveznice EUR 1,, 23.maj 2g.. EUR 99.26% 1.4% Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija EUR Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD EUR milioni RSD bln 18 16 14 12 1 8 6 4 2 4.2% 4.% 2.69% 1.89% 1.4%.74% 1y 2y 3y y 1y 1Y Prodato stopa Emitovano Prihvaćena 4.% 4.% 3.% 3.% 2.% 2.% 1.% 1.%.%.% 9 8 7 6 4 3 2 1 6.% Emitovano.6%.% Prodato 4.6% 4.2% Prihvaćena stopa 3.48% 2.7% 2.64% 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 7% 6% % 4% 3% 2% 1% % Makroekonomski indikatori April CPI od početka godine Bruto društveni proizvod Q/Q (%).8%.2% 4.% 3.6% 3.2% 2.4% Q1 1. 2. Mart.9.7 April Izvor: Miinistarstvo finansija Mart Izvor: NBS CPI mesečni CPI godišnji Mart -1,8.3 Inflacija Industrijska proizvodnja y/y (%) Javni dug Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) aktuelna Spoljnotrgovinski bilans (EUR mln) % BDP 67.7 prethodna 9.73 9.76 Pokrivenost uvoza izvozom (%) 76. Budžetski saldo (RSD mln) Mart 4,36.6 7,494.1 Izvor: Ministarstvo finansija Međugodišnja inflacija 6% % 4.% 4% 3% 2% 1% % mar.14 jun.14 sep.14 dec.14 mar.1 jun.1 sep.1 dec.1 mar.16 jun.16 sep.16 dec.16 mar.17 3-3 - % 11. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 9.8 9.6 9.4 9.2 9. 8.4.9-2.2 Inflacija Donja granica Gornja granica Industrijska proizvodnja i BDP.7.1.3 3.2 1.3 3.9 2.8 Apr-16 Jun-16 Aug-16 Oct-16 Dec-16 Feb-17 9.26 9.29 BDP (q/q) 9.6 9.8 9. -1.7 Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) 9.71 9.82 1.2 9.8.7 9.76 9.73 1 - -1 2
Devizni kurs Kretanje kursa EURRSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 123.1 123 EUR/RSD.23% 122.9 USD/RSD 1.3% 122.8 122.7 CHF/RSD.38% 122.6 GBP/RSD 1.73% 122. 22-May 23-May 24-May 2-May 2-May indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na bazi -1.% -.%.% 1.% 2.% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX EURUSD EURCHF 1.1237 1.1183 1.1219 1.121 1.1183 1.939 1.91 1.919 1.9 1.888 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May USDGBP USDCNY.789 6.8864 6.882 6.891.7693.7716.778.7727 6.868 6.8 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (,EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak, 29. maj 217 utorak, 3. maj 217 Nemačka Inflacija (YoY) 2.% 1.6% Lična potrošnja 1.6% 1.% Poverenje potrošača 12.3 12 sreda, 31. maj 217 Nemačka Stopa nezaposlenosti.8%.7% Euro-zona Inflacija 1.9% 1.% četvrtak, 1. jun 217 ISM proizvodni 4.8 4.6 petak, 2. jun 217 Promene u platnom bilansu 211k Stopa nezaposlenosti 2.% 18k 2.6% Dolar oslabio drugu nedelju zaredom - Na svetskim valutnim tržištima dolar je prema korpi valuta oslabio i prošle nedelje, drugoga zaredom, što je posljedica poruka Feda da neće žuriti s povećanjem kamatnih stopa. Kurs evra prema američkoj valuti oslabio je prošle nedelje,2 posto, na 1,118 dolara. U odnosu na japansku valutu, cena dolara ostala je, na nedeljnom nivou gotovo nepromenjena, na 111,3 jena. No, dolarov indeks, koji pokazuje vrednost američke u odnosu na šest najvažnijih svetskih valuta, oslabio je prošle nedelje,2 posto, na otprilike 97,1 bodova, najniži nivo od početka novembra prošle godine. Dolar se pod pritiskom našao polovinom nedelje nakon što je zapisnik s nedavne sjdnice Feda pokazao da su se čelnici centralne banke složili da treba pričekati s povećanjem kamata dok ne bude jasnije je li usporavanje rasta privrede privremeno, ali i da većina njih očekuje da će kamate biti povećane uskoro. Analitičari smatraju da centralna banka ostaje na putu postupnog povećanja kamata, ali da je, s obzirom na usporavanje rasta privrede, sve manje verovatno da će u ovoj godini kamate povećati još u dva navrata. Trgovci na tržištu novca procenjuju da izgledi za povećanje kamata u dva navrata do kraja godine sada iznose oko 46 posto, dok su pre objave zapisnika Feda izgledi za to iznosili oko posto. (Izvor: Seebiz) 3
.. Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment Akcije / Shares Obveznice / Bonds Ukupno / Total RSD 63,348,84,62 63,348,84,62 EUR 4,86,74,73 4,86,74,73 maj.17 apr.17 mar.17 119.46 117.9 117.74 Belex1 BelexLine 717,82 1.6,26 Nedeljna promena(abs) -21,13 Nedeljna promena(abs) -34,34 Nedeljna promena (%) -2,86% Nedeljna promena(%) -2,16% Nedeljni max 742,26 Nedeljni max 1.91,79 Nedeljni min 714,13 Nedeljni min 1.6,26 128.63.799 13.429.77 Od čega obveznice Broj transakcija FIS FIB FIT aktuelna 823,62,26 Din. 6,698,626 total 17,1% b-fis 28,12% s-fis 6,8%,%.% prethodna 68,67,123 Din. Din. 1,322 119,121,39 Din. 967,238 1,41 promena 91.44% 92.% -.64% u mio RSD Dnevni obim trgovanja 8 7 6 4 3 1 22..217 23..217 24..217 2..217 26..217 Dobitnici Simbol Poslednja cena Promena Kopaonik a.d., Beograd KOPB 2.71 +22,27% 1.8.99 Takovo a.d., Gornji Milanovac TKVO 89 +1,8% 12.7 Komercijalna banka a.d., Beograd KMBNPB 99 +7,49% 376. Veterinarski zavod Subotica a.d., Subotica VZAS 17 +2,94% 24.493 Philip Morris Operations a.d., Niš DINNPB 2.747 +1,7% 3.198.6 Gubitnici Simbol Poslednja cena Promena Lasta a.d., Beograd LSTA 9-8,46% 119.4 Agrobačka a.d., Bačka Topola AGBC 1.4-6,67% 7. Energoprojekt holding a.d., Beograd ENHL 1.41 -,7% 4.71.99 Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd AERO 1.27-3,7% 14.4.976 Galenika Fitofarmacija a.d., Zemun FITO 2.6-3,7% 7.488.4 Obim trgovanja 393 1 38 139 1.172 Obim trgovanja 36.81 11.29 2.88 Energoprojekt holding a.d., Beograd Impol Seval a.d., Sevojno NIS a.d., Novi Sad Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd Alfa plam a.d., Vranje Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije Simbol Poslednja cena Br. Transakcija Obim trgovanja ENHL 1.41 4.71.99 21 36.81 IMPL 3.36 18.666.331 33.46 NIIS 736 1.6.863 34 2.249 AERO 1.27 14.4.976 48 11.29 ALFA 3.1 7.2.14 16 21 4
Region Zemlja Indeks Nedeljna promena Promena u tekućoj godini Hrvatska Slovenija Rep. Srpska Bosna&Her. Rumunija Bugarska CROBEX SBITOP BIRS SASX1 BET SOFIX 1,862.1 789.1 86.2 618.9 8,647. 69..%.6% -.4% 1.46% 1.91%.11% -6.66% 9.96% 7.24% -1.21% 22.% 12.46% Svet Zemlja Indeks Nedeljna promena Dow Jones Industrial 21,8.3 1.32% S&P 2,41.8 1.43% NASDAQ 6,21.2 2.8% Engleska FTSE 7,47.6 1.3% EU DJ STOXX 6 391.4 -.4% Nemačka DAX 12,62.2 -.29% Kina CSI 3 3,48.4 2.2% Japan NIKKEI 22 19,686.8.49% Promena u tekućoj godini 6.67% 7.91% 1.36%.67% 8.28% 9.76%.1% 3.66% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 3.87 4.1 3.96 1.46 2.1 126.63 121.22 128.73 \ 12.67 1266.76 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May Bakar ($ cents/lb ) Pšenica ($ cents/bušel) 28.9 29. 27.8 29.2 2.9 434.2 429. 432. \ 43.7 438.2 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May 22-May 23-May 24-May 2-May 26-May Izvor: Bloomberg Kontakt Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović 21-3624 Snežana Topalović 21-14 Boban Todorović Dragan Ignja 21-3627 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Snežana Spasojević 21-3621 Devizno i novčano trgovanje Dragomir Milin 21-3622 Marta Latinović 21-3612 Biljana Radosavljevic 21-1672 Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Tim za kastodi poslove Vitomir Marić 21-131 Olivera Glišić 21-1314 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.