JADRAN - GALENSKI LABORATORIJ d.d. sa sjedištem u Rijeci, Svilno 20 upisano u registar Trgovačkog suda u Rijeci MBS: 040004561, OIB: 20950636972 http:// http://www.jgl.hr/ INFORMATIVNI MEMORANDUM Primanje dionica društva JADRAN - GALENSKI LABORATORIJ d.d. u trgovinu na MTP-Fortis Oznaka: JDGL-R-A, ISIN: HRJDGLRA0008 Zagreb, veljača 2014.
SADRŽAJ: 1 POVIJEST I RAZVOJ... 1 1.1 Pregled... 1 1.2 Promjene temeljnog kapitala... 2 1.3 Statusne promjene... 3 2 OSNOVNE INFORMACIJE O IZDAVATELJU... 4 3 PODACI O FINANCIJSKOM INSTRUMENTU... 7 4 PREGLED POSLOVANJA... 9 5 RIZICI DRUŠTVA I GRUPE... 11 6 IZVORI PODATAKA... 12
1 POVIJEST I RAZVOJ 1.1 Pregled JADRAN - GALENSKI LABORATORIJ d.d. (dalje u tekstu: Društvo) je farmaceutska tvrtka sa sjedištem u Rijeci. Nastala je 1991. godine na temeljima središnjeg laboratorija za izradu i kontrolu magistralnih i galenskih pripravaka Ljekarne JADRAN Rijeka. U proteklih 20 godina Društvo je prošlo razvojni put kojeg karakterizira propulzivni rast i ekspanzija, kako u pogledu portfelja, tako i u pogledu tržišta na kojima posluje. Danas Društvo u svom portfelju ima preko 540 vlastitih proizvoda i, uz domicilno tržište, posluje još na mnogobrojnim tržištima regije Jugoistočne Europe, CIS-a (The Commonwealth of Independent States) i na Dalekom istoku. Fokusirani su na razvoj generičkih lijekova s dodanom vrijednošću, na ključnim terapijskim područjima (lijekovi s učinkom na kardiovaskularni sustav, lijekovi s učinkom na krv i krvotvorne organe, lijekovi s djelovanjem na probavni sustav i izmjenu tvari te lijekovi s djelovanjem na osjetila) koji su na tržištu pod vlastitim zaštićenim nazivima. U sve procese realizacije proizvoda kontinuirano su ugrađena suvremena načela upravljanja kvalitetom. To, prije svega, uključuje zahtjeve GMP-a (Good manufacturing practice), ali i zahtjeve drugih standarda, kao što su ISO 9001 (Quality management systems), ISO 13485 (Medical devices - quality management systems) i ISO 22000 (Food safety management systems) koji se temelji na osnovnim HACCP principima. Danas je tvrtka certificirana prema EC GMP i navedenim ISO (International Organization for Standardization) standardima. Jadran Galenski labaratorij d.d. je u Hrvatskoj 100%-tni vlasnik Pablo d.o.o. Članice Grupe JGL u inozemstvu su: JGL d.o.o. Ljubljana, Litostrojska cesta 46a, Ljubljana, Slovenija JGL d.o.o. Beograd, Mirijevski Bulevar 37a, Beograd, Srbija Farmis d.o.o. Sarajevo, Igmanska bb, Vogošća, Bosna i Hercegovina JGL North America LLC New York, 310 West 79th st.8er, New York, Sjedinjene Američke Države. Društvo je 100%-tni vlasnik svih tvrtki kćeri. 1
1.2 Promjene temeljnog kapitala Odlukom Glavne skupštine od 22. listopada 1999. godine povećan je temeljni kapital sa iznosa od 750.000,00 kuna za iznos od 3.000.000,00 kuna na iznos od 3.750.000,00 kuna iz sredstava društva. Temeljem ovlasti iz čl. 8. st. 3. Statuta, Uprava društva donijela je dana 12. srpnja 2000. godine odluku o povećanju kapitala izdavanjem novih dionica na ime u nominalnom iznosu od 100,00 kuna, s dosadašnjih 3.750.000,00 kuna povećava se za 922.000,00 kuna na 4.672.000,00 kuna. Temeljem ovlasti koju je Upravi društva dala Glavna redovna skupština 27. travnja 2000. g., Uprava društva je dana 08. ožujka 2001. g. donijela odluku o povećanju kapitala izdavanjem novim dionica na ime u nominalnom iznosu od 100,00 kuna, tako da je temeljni kapital s dosadašnjih 4.672.000,00 kuna povećan za 953.000,00 kn na 5.625.000,00 kuna. Temeljem ovlasti iz čl. 8. st. 3. Statuta, Uprava društva je 17. prosinca 2012. godine donijela odluku o povećanju kapitala izdvajanjem novih dionica na ime u nominalnom iznosu od 100,00 kuna pa se s dosadašnjih 5.625.000,00 kuna povećava za 51.000,00 kn na 5.676.000,00 kn. Temeljem ovlasti iz čl. 8. st. 3. Statuta, Uprava društva dana 12. ožujka 2013. godine donijela je odluku o povećanju kapitala izdavanjem novih dionica na ime u nominalnom iznosu od 100,00 kuna, pa se s dosadašnjih 5.676.000,00 kuna povećava za 155.000,00 kuna na 5.831.000,00 kuna. Izdano je 7.500 redovnih dionica na ime serije A, 30.000 redovnih dionica na ime serije B, 9.220 redovnih dionica na ime serije C, 9.530 redovnih dionica na ime serije C, 510 redovnih dionica na ime serije D, 1550 redovnih dionica na ime serije D svaka nominalne vrijednosti 100,00 kuna. Glavna redovna skupština društva dana 16. svibnja 2013. godine donijela je odluku o povećanju temeljnog kapitala iz sredstava društva izdavanjem novih dionica na ime u nominalnom iznosu od 100,00 kuna te se temeljni kapital društva povećava sa iznosa od 5.831.000,00 kuna za iznos od 52.479.000,00 kuna na iznos od 58.310.000,00 kuna. Izdano je 7.500 redovnih dionica na ime serije A; 30.000 redovnih dionica na ime serije B; 9.220 redovnih dionica na ime serije C; 9.530 redovnih dionica na ime serije C; 510 redovnih dionica na ime serije D; 1550 redovnih dionica na ime serije D; 524.790 redovnih dionica na ime serije E svaka nominalne vrijednosti 100,00 kuna. Uplata izvršena u cijelosti. 2
1.3 Statusne promjene Društvu je pripojeno društvo ARDENTIS društvo s ograničenom odgovornošću za najam vlastitih nekretnina i poslovne usluge sa sjedištem u Rijeci, Osječka bb, OIB - 85401727279, upisanom u reg. ulošku s matičnim brojem subjekta (MBS) 040240048 Trgovačkog suda u Rijeci, temeljem Ugovora o pripajanju i Odluke redovne Glavne skupštine društva preuzimatelja od 7. lipnja 2010. godine i Odluke jedinog člana preuzetog društva od 29. ožujka 2010. godine. Odluke o pripajanju nisu pobijane. 3
2 OSNOVNE INFORMACIJE O IZDAVATELJU Tvrtka izdavatelja: JADRAN - GALENSKI LABORATORIJ d. d. Skraćena tvrtka: JGL d. d. Sjedište izdavatelja: Rijeka (Grad Rijeka) Svilno 20 Matični broj: 3715957 OIB: 20950636972 MBS: 040004561 Pravni oblik izdavatelja: dioničko društvo Broj telefona: 051/546124 Adresa internetskih stranica: http://www.jgl.hr Predmet poslovanja izdavatelja: 24.42 Proizvodnja farmaceutskih preparata 24.41 Proizvodnja osnovnih farmaceutskih sirovina 24.66 Proizv. ostalih kemijskih proizvoda, d. n. 24.63 Proizvodnja eteričnih ulja 24.51 Proizvodnja sapuna, deterđženata i sl. 24.52 Proizv. parfema i toaletno-kozmet. preparata 15.86 Prerada čaja i kave 22.11 Izdavanje knjiga 51 Trgovina na veliko i posredovanje u trgovini, osim trgovine motornim vozilima i motociklima 52.1 Trgovina na malo u nespecijaliziranim prod. 52.32 Trg. na malo medicinskim i ortoped. proizv. 52.33 Trg. na malo kozmetičkim i toaletnim proizv. 52.43 Trgovina na malo obućom i kožnim proizvodima 52.48 Ost. trg. na malo u spec. prodavaonicama 52.6 Trgovina na malo izvan prodavaonica 60.24 Prijevoz robe (tereta) cestom 63.12 Skladištenje robe 63.40 Djelatnost ostalih agencija u prometu 4
67.13 Pomoćne djel. u financ. posredovanju, d. n. 73.10 Istraž. i raz. u prir., tehn. i tehnol. znan. 74.40 Promidžba (reklama i propaganda) izrada galenskih pripravaka otkup i prerada ljekovitog bilja analitička ispitivanja za druge pravne osobe kontrola i ispitivanje ljekovitih sredstava, kozmetičkih sredstava i sredstava za održavanje osobne higijene zastupanje stranih osoba u vanjskotrgovinskom prometu robe i usluga prodaja strane robe s konsignacijskog skladišta i slobodnih carinskih prodavaonica međunarodno otpremništvo, skladištenje i agencijske usluge u transportu izrada i popravak drvenih proizvoda proizvodnja, promet i korištenje opasnih kemikalija promet medicinskih proizvoda na malo promet na malo lijekovima za koje je prilikom izdavanja odobrenja za stavljanje u promet, odobreno izdavanje izvan ljekarni pomorski i obalni prijevoz robe pomorski i obalni prijevoz putnika praćenje nus pojava lijekov kod proizvođača lijekova (farmakovigilancija kod proizvođača lijekova) usluge šminkanja i manikure kupnja i prodaja robe i/ili pružanje usluga u trgovini u svrhu ostvarivanja dobiti ili drugog gospodarskog učinka, na domaćem ili inozemnom tržištu Temeljni kapital: 58.310.000,00 kuna Dionice: 583.100 dionica, 100,00 kuna pojedinačnog nominalnog iznosa Oznaka: JDGL-R-A ISIN: HRJDGLRA0008 Podaci o osobama ovlaštenim za zastupanje: Ivo Usmiani, OIB: 51062299160 Rijeka, Korzo 38 - član uprave - zastupa pojedinačno i samostalno, temeljem Odluke od 22. listopada 2010. godine 5
Podaci o članovima Nadzornog odbora: mr.pharm. Zdravko Saršon, OIB: 26259786029 Marinići, Marinići 156 - predsjednik nadzornog odbora mr.spec. Eva Usmiani Capobianco, OIB: 35389104198 Rijeka, Korzo 38 - zamjenik predsjednika nadzornog odbora mag.pharm. Marina Pulišić, OIB: 12196294773 Rijeka, Mrkopaljska 54 - član nadzornog odbora dipl.iur. Grozdana Božić, OIB: 92483762962 Rijeka, Marina Jakominića 4 - član nadzornog odbora 6
3 PODACI O FINANCIJSKOM INSTRUMENTU Temeljni kapital društva je 58.310.000,00 kuna. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku, a iste postoje u obliku elektroničkih zapisa kod Središnjeg klirinškog depozitarnog društva d.d. Broj dionica je 583.100 dionica oznake JDGL-R-A, pojedinačne nominalne vrijednosti 100,00 kuna. Oznaka: JDGL-R-A ISIN: HRJDGLRA0008 Prava iz dionica: Svaka dionica s pravom glasa daje dioničaru pravo na sudjelovanje u odlučivanju na Glavnoj skupštini Društva, pravo na sudjelovanje u dobiti Društva, pravo na obaviještenost o poslovanju Društva u mjeri u kojoj je to potrebno radi razmatranja pitanja koja su na dnevnom redu glavne skupštine, kao i ostala prava utvrđena i uređena zakonom i Statutom Društva. Svaka dionica dioničaru daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini Društva. 7
Pregled stanja prvih 10 dioničara na dan 07.02.2014. g.: POPIS DESET NAJVEĆIH DIONIČARA JGL d.d. Rijeka na dan 07.02.2014. Vlasnik: Broj dionica: % USMIANI IVO (51062299160) 178.530 30,62 SARŠON ZDRAVKO (26259786029) 117.250 20,11 PULIŠIĆ MARINA (12196294773) 25.700 4,41 BOŽIĆ GROZDANA (92483762962) 14.380 2,47 ČRNJARIĆ VESNA (80229373650) 11.870 2,04 VUJIĆ ŠMAGUC SANJA (76259561427) 11.750 2,02 MILETOVIĆ-FOREMPOHER ĐURĐICA (92690399908) 9.900 1,70 HEJJA MAJID (93386397700) 7.300 1,25 JGL D.D. (20950636972) (1/1) 6.638 1,14 NAČETA RADMILA (94289458346) 6.000 1,03 UKUPNO: 389.318 66,77 8
4 PREGLED POSLOVANJA Rezultati Grupe: Uprava Društva predstavila je 20.08.2013. polugodišnji nerevidirani konsolidirani izvještaj za razdoblje od 01.01.2013. do 30.06.2013. U prvom polugodištu 2013. godine nastavio se, iako nešto sporiji, trend rasta iz 2012. godine. Prihodi od prodaje iznose 313.165.208,02 kuna, te bilježe rast od 5% u odnosu na isti period u prethodnoj godini (298.669.224,43 u 2012. godini). Od toga se na inozemno tržište odnosi 145.279.900,09 kuna tj. 44,48%, dok se na domaće tržište odnosi 167.885.307,93 kuna tj. 51,41%. Prihodi od prodaje u inozemstvu porasli su za 8% ili 11.012.220,09 kuna, najviše uslijed nastavka pozitivnog trenda rasta na najvećem tržištu Rusiji od 11%. Stagnacija prihoda prisutna je na tržištu Jugoistočne Europe gdje je realizacija gotovo identična prvom polugodištu prošle godine. Vidljivi pad prihoda prisutan je na tržištu Hrvatske od skoro 8% u odnosu na isto razdoblje 2012. što se može objasniti kroz ustrajnost recesivnih makroekonomskih pokazatelja u Hrvatskoj kao i kroz smanjenje cijena nekih ključnih lijekova. Globalna tržišta također bilježe rast prodaje od 8% najviše uslijed značajnog doprinosa izvoza u Švicarsku (10% pozitivne razlike u odnosu na prethodnu godinu) zahvaljujući izvozu programa ugovorne proizvodnje i licenciranja. Izvoz u zemlje CIS-a rastao je po stopi od 6% u prvom polugodištu što je uobičajeno, s obzirom da se većina prodaje na tim tržištima tradicionalno realizira u drugoj polovici godine pod utjecajem sezonalnosti prodajnog portfolia. Poslovni rashodi rasli su za 10% ili 30.317.272 kuna, najviše uslijed povećanja troškova osoblja, a zbog povećanog tempa zapošljavanja novih osoba (troškovi osoblja veći su za 16% tj. 9.812.077 kuna). Ukupni rashodi iznose 358.652.289 kuna, dok su ukupni prihodi 331.984.788 kuna što rezultira gubitkom razdoblja od 28.509.028 kuna. Trend intenzivnog zapošljavanja iz prethodnih razdoblja nastavljen je i u prvom polugodištu tako da je zaposlenih 6% više nego u isto vrijeme prošle godine tj. 45 je novih djelatnika zaposleno tijekom 12 mjeseci. 9
Ukupni porast dugotrajne imovine u odnosu na prethodno razdoblje, u prvoj polovici 2013. godine, iznosi 3%. Dugotrajna imovina bilježi porast vrijednosti najviše u kategoriji nematerijalne imovine (3%), a zbog povećanih ulaganja u softvere (Mepis i Cognos) te kupnju novih licenci. Rezultati Društva Društvo je u razdoblju od 01.01.2013. do. 30.06.2013. godine ostvarilo ukupne prihode u iznosu od 238.735.315,53 kuna, odnosno 6.793.297,77 kuna ili 3% više u odnosu na isto razdoblje 2012. godine. U ukupnim prihodim od prodaje društva, na inozemno tržište se odnosi 67,39% (63,73% u 2012.), a na domaće tržište 30,45% (34,30% u 2012.). Prihodi inozemnog tržišta veći su u odnosu na isto razdoblje 2012. godine za 14.405.447,71 ili 10%, dok su se prihodi domaćeg tržišta smanjili za 5.867.357,67 ili 8 %. Udio prihoda od prodaje Društva u ukupnim prihodima iznose 97,84 %. Poslovni prihodi rasli su za 10% ili 21.706.187 kuna, najviše uslijed povećanja troškova osoblja, a zbog povećanog tempa zapošljavanja novih osoba (troškovi osoblja veći su za 17% tj. 8.350.536 kuna). Ukupni rashodi iznose 263.273.474 kuna, dok su ukupni prihodi 238.735.315 kuna što rezultira gubitkom razdoblja od 24.538.158 kuna. Trend intenzivnog zapošljavanja iz prethodnog razdoblja nastavljen je i u prvom polugodištu tako da je zaposlenih 14% više nego u isto vrijeme prošle godine tj. 40 je novih djelatnika zaposleno u prvom polugodištu 2013. godine. Ukupni porast dugotrajne imovine u odnosu na prethodno razdoblje, u prvoj polovici 2013. godine, iznosi 3%. Dugotrajna imovina bilježi porast vrijednosti najviše u kategoriji nematerijalne imovine (8%), a zbog povećanih ulaganja u softvere te kupnju novih licenca. Kratkotrajna imovina bilježi pad od 3% u odnosu na prethodno razdoblje i to zbog smanjenja potraživanja od kupaca za 11% u odnosu na prošlu godinu. U pasivi značajne su promjene u rastu upisanog kapitala uslijed značajnog povećanja temeljnog kapitala tvrtke za 53.685.000 kuna. 10
5 RIZICI DRUŠTVA I GRUPE Upravljanje rizicima Društvo je izloženo raznim financijskim rizicima koji su povezani s valutnim, kamatnim, kreditnim i rizikom likvidnosti. Društvo prati navedene rizike i nastoji umanjiti njihov potencijalni utjecaj na financijsku izloženost Društva. Valutni Rizik Društvo je izloženo riziku promjene tečajeva inozemnih valuta prilikom nabavka i prodaje koji su denominirani u stranim valutama. Valutni rizik prisutan je zbog mogućih promjena tečajeva stranih valuta. Kreditni rizik Financijska imovina koja potencijalno može izložiti Društvo kreditnom riziku obuhvaća novac te potraživanja od kupca. Kreditni rizik vezan za potraživanja od kupaca je ograničen zbog rasprostranjenosti tih potraživanja po raznim zemljopisnim područjima i kupcima. Društvo se nastoji zaštiti ishođenjem instrumenata osiguranja plaćanja i selekcijom kupaca na temelju procjene boniteta. Za veće kupce na teritoriju Rusije, Društvo raspolaže policama osiguranja izdanim od HBOR-a. Rizik likvidnosti Upravljanje rizicima likvidnosti podrazumijeva održavanje količine novca te osiguranje raspoloživosti financijskih sredstva u obliku kreditnih linija. Izloženost kreditnim, kamatnim i tečajnim rizicima javlja se u tijeku redovnog poslovanja Društva i ono se štiti ugovorima sa poslovnim bankama kojima su po unaprijed dogovorenim uvjetima definirani kreditni limit na godišnjem nivou. 11
6 IZVORI PODATAKA Sudski registar https://sudreg.pravosudje.hr/registar/f?p=150:1:0::no:1,28:: Središnje klirinško depozitarno društvo d.d. http://www.skdd.hr/portal/f?p=100:30:0::no::g_st:0 Internet stranice JGL d.d. https://www.jgl.hr Fina http://www.fina.hr/default.aspx Zagrebačka burza d.d. https://www.zse.hr/ Ovaj Informativni memorandum o primanju dionica društva JGL d.d. u trgovinu na MTP- Fortis (dalje u tekstu: Informativni memorandum) ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili prodaju, savjetom o trgovanju i ulaganju u financijske instrumente, niti mišljenjem Burze o povoljnosti ili nepovoljnosti pribavljanja ili prodaje navedenih financijskih instrumenata. Podaci sadržani u ovom Informativnom memorandumu dostupni su javnosti isključivo u informativne svrhe. Svi podaci se stavljaju na raspolaganje takvi kakvi jesu, bez ikakvog jamstva ili garancije bilo koje vrste, te Burza ne jamči bilo kojem ulagatelju ili trećim osobama za njihovu točnost, pravodobnost, potpunost. Svi podaci prikupljeni su iz javno dostupnih izvora. Podaci sadržani u ovom Informativnom memorandumu ne predstavljaju investicijski savjet niti trebaju biti osnovom za donošenje investicijskih prosudbi. Svaki ulagatelj koji razmatra ulaganje treba se osloniti na vlastitu prosudbu. Burza ne odgovara iz bilo kojeg razloga, za bilo kakva potraživanja, gubitke, štetu, trošak ili izdatak bilo koje vrste koji bi proizlazili izravno ili neizravno iz korištenja podataka sadržanih u ovom Informativnom memorandumu. 12