Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 1.6.219-14.6.219 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 3.% 3.% = 3 meseca 2.7% 2.79% 6 meseci 2.64% 2.6% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 3.48% 3.49% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.% 4.6% Evropa.%.% = 3 godine 3.39% 3.63% SAD 2.% 2.2% godina 4.% 3.74% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina 4.37% 4.% V.Britanija.7%.% 1 godina 4.8% 4.8% Izvor:NBS Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione NBS key rate +.2% NBS key rate +.2% = Izvor: Bloomberg Izvor: Uprava za javni dug Kreditni rejting Srbije Srpske državne hartije od vrednosti Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna Ba3 BB BB 3 nedelje.4%.47% Izgledi stabilni stabilni stabilni 2 godine.84% 1.% datum poslednje promene 17.3.217. 1.12.217. 1.12.217. 3 godine 1.23% 1.2% Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija godina 1.68% 1.7% 7 godina 2.% 1 godina 3.2% 3.% 1 godina 3.6% 4.2% 14.6.219 6.6.219 YTD promena 4. RSD kamatne stope Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 1.8 2. 2.96 3.9 1.86 2. 2.98 3.11 -.76 -.96 -.87 -.94 3. 1.. BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet USD i CHF 14.6.219 1.6.219 Od početka godine 14.6.219 1.6.219 Od početka godine 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor Libor 1m Libor 3m Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice -.376 -.381 -.2 USD Libor 1m 2.394 2.412.43 -.318 -.319 -.131 USD Libor 3m 2.41 2.41.613 -.29 -.26 -.4 USD Libor 6m 2.318 2.372.846 -.422 -.421 -.24 CHF Libor 1m -.81 -.83 -.798 -.39 -.367 -.128 CHF Libor 3m -.712 -.76 -.76 -.331 -.32 -.39 CHF Libor 6m -.666 -.662 -.69 -.683 -.678 -.349 2G trezorski zapisi SAD 1.836 1.849 1.48.42.33 -.3 G trezorski zapisi SAD 1.838 1.83 1.76 -.93 -.62 -.47 1G trezorski zapisi SAD 2.9 2.81 1.92 1.624 1.6.1 -.242 -.28.628 2.3 2.36 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Datum 18.jun 3g državne obveznice* 9,, 11.jun 3y* 8,182,2, RSD 62.6% 3.39% 2.jun Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Tip hartije od vrednosti g državne obveznice** Valuta Nominalna vrednost emisije Datum 89,, *reotvaranje od 1.1.219. Ročnost Realizovane aukcije prethodne nedelje Vrednost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa *reotvaranje od 23.1.219. **reotvaranje od 29.1.219. Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD RSD bln milioni 6% 2 2 1.4%.84% 1.23% 1.68% 2.% 3.2% 3.6% 4.% 3.% 3.% 2.% 2.% 1.% 1.%.% 9 8 7 6 4 3 2 1 2.7% 2.64% 3.48% 4.% 3.2% 3.39% 4.% 4.37% 4.8% % 4% 3% 2% 1% 1y 2y 3y y 7y 1y 1Y.% 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 1 y Prodato Razlika Prihvaćena stopa % Prodato Razlika Prihvaćena stopa Makroekonomski indikatori Inflacija Maj CPI mesečni -.3%.7% CPI godišnji 2.2% 3.1% CPI od početka godine 2.% 2.3% 6% % 4% 3% 2% 1% % Međugodišnja inflacija 2.2% Q1 2. 3.4 April -.8-2.8 April Izvor: Miinistarstvo finansija Maj Izvor: NBS April -1,937.7 Bruto društveni proizvod Q/Q (%) Industrijska proizvodnja y/y (%) Javni dug Devizne rezerve NBS ( mlrd) Spoljnotrgovinski bilans ( mln) % BDP.9 11.66 11.34 Pokrivenost uvoza izvozom (%) 74. Budžetski saldo (RSD mln) April -1.3-6.4 Izvor: Ministarstvo finansija 3-3 - % 11.6 11.4 11.2 11. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 9.8 9.6 9.4. 3.9 1.7 Inflacija Donja granica Gornja granica Industrijska proizvodnja i BDP -4.3-1.2 3.2-1 -6.3 -. May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 9.8 9.76 9.73 9.49 9.41 BDP (q/q) 9.67 9.9 1.28 1.1 9.96 2.4-2.8 Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS ( mlrd) 11.66 11.626 11.44 11.4 11.398 11.43 11.32 11.346 11.336 11.261 11.14 11.172 1.883 1.76 1.64 9.79 9.6 1.429 1.23 -.8 1 - -1 2
Devizni kurs Kretanje kursa RSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 118.4 /RSD -.8% 118.2 USD/RSD -.1% 118 CHF/RSD.2% 117.8 GBP/RSD.17% 117.6 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na bazi -2.% -1.%.% 1.% 2.% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX USD CHF 1.1312 1.1327 1.1287 1.1276 1.129 1.12 1.124 1.1238 1.127 1.1199 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun USDGBP USDCNY.7883.787.788.7891.7942 6.9311 6.9114 6.9177 6.9216 6.92 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (SAD, EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak, 17. jun 219 Prethodni Projekcija utorak, 18. jun 219 Nemačka ZEW istraživanje očekivanja (Jun) -2.1 Evrozona ZEW istraživanje (ekonomski sentiment) (Jun) -1.6 -.8 SAD sreda, 19. jun 219 FOMC odluka o referentnoj stopi 2.2%-2.% 2.2%-2.% četvrtak, 2. jun 219 petak, 21. jun 219 Dolar ojačao u petak - Dolarov indeks je u petak porastao na najviši nivo u skoro dve nedelje nakon ohrabrujućih podataka o maloprodaji za maj čime su ublaženi strahovi da američka privreda usporava rast. Dolarov indeks prema korpi valuta bio je 97.4, što je rast od.6%. Prošle nedelje dolar se opravio u odnosu na slab početak juna. U fokusu investitora je da li će američki predsednik Donald Trump nametnuti tarife Japanu i Evropi. U sredu Fed donosi odluku o referentnoj stopi i većina ekonomista očekuje da neće biti promena, ali ostaje zabrinutost zbog trgovinskih tenzija. (Source: investing.com) 3
Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment RSD Akcije / Shares 17,168,6,16 Obveznice / Bonds Ukupno / Total 17,168,6,16 4,383,12,483 4,383,12,483 maj.19 apr.19 mar.19 9. 131.83 131.74 Belex1 BelexLine Vrednost 724,2 Vrednost 1.31,24 Nedeljna promena(abs) -8,43 Nedeljna promena(abs) -9,97 Nedeljna promena (%) -1,1% Nedeljna promena(%) -,6% Nedeljni max 732,99 Nedeljni max 1.4,1 Nedeljni min 72,16 Nedeljni min 1.31,24 81.29.41 82.946.368 FIS FIB FIT total 31,64% b-fis 33,36% s-fis 29,91%,7%.% u mio RSD 2 2 1 Dnevni obim trgovanja aktuelna 373,887,687 Din. 3,168,99 prethodna 16,388,238 Din. 92,299 promena 21.44% 21.11% 1.6.219 11.6.219 12.6.219 13.6.219 14.6.219 Od čega obveznice 211,38,36 Din. Din. #DIV/! Broj transakcija 496 641-22.62% Dobitnici Simbol Poslednja cena Promena Vrednost prometa VP Dunav a.d., Bačka Palanka VPDU 9.9 +17,86% 18.9 19 KMBNPB 1.1 +3,14% 11. Dunav osiguranje a.d., Beograd DNOS 1.7 +2,94% 3. 2 Fintel energija a.d., Beograd FINT +1,46% 6.7 12 Energoprojekt industrija a.d., Beograd EPIN 2.74 +,74% 246.22 91 Gubitnici Simbol Poslednja cena Promena Vrednost prometa NIS a.d., Novi Sad NIIS 69-3,2% 11.86.779 Energoprojekt holding a.d., Beograd ENHL 68-2,86% 832.8 KMBN 2.748-1,68% 48.319.994 Messer Tehnogas a.d., Beograd TGAS 11. -1,28% 3.3 Lasta a.d., Beograd LSTA -,2% 44.44 16.216 1.21 17.79 26 88 Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije NIS a.d., Novi Sad Alfa plam a.d., Vranje Galenika Fitofarmacija a.d., Zemun Globos osiguranje a.d., Beograd Simbol Poslednja cena Vrednost prometa Br. Transakcija KMBN 2.748 48.319.994 28 NIIS 69 11.86.779 177 ALFA 31. 11.11. 4 FITO 2.9 7.366.63 9 GLOS 33 1.339.8 2 17.79 16.216 34 2.497 4.6 4
Region Zemlja Indeks Vrednost Nedeljna promena Promena u tekućoj godini Hrvatska Slovenija Rep. Srpska Bosna&Her. Rumunija Bugarska CROBEX SBITOP BIRS SASX1 BET SOFIX 1,899.8 871.7 629. 73.4 8,4.2 78. 1.3% -1.9% -.9% -.79% -.83%.26% 3.9% 8.8% 1.76% 33.94% 9.68% -14.68% Svet Zemlja Indeks Vrednost Nedeljna promena Dow Jones Industrial 26,89.6.41% S&P NASDAQ 2,887. 7,796.7.47%.7% Engleska FTSE 7,34.8.19% EU DJ STOXX 6 378.8.3% Nemačka DAX 12,96.4.42% Kina CSI 3 3,64.9 2.3% Japan NIKKEI 22 21,116.9 1.11% Promena u tekućoj godini.4% 7.98% 12.94% -4.4% -2.66% -6.36% -9.33% -7.61% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 62.29 62.29 61.31 62.1 1333.63 1342.3 \ 1341.8 9.97 1327.9 1326.8 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun Bakar ($ cents/lb ) 267.1 266.1 26.4 26.6 262.9 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun Pšenica ($ cents/bušel) 3. 38. 26.2 \ 18 7. 1-Jun 11-Jun 12-Jun 13-Jun 14-Jun Izvor: Bloomberg Kontakt Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović 21-3624 Snežana Topalović 21-14 Boban Todorović Dragan Ignja 21-3627 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Snežana Spasojević 21-3621 Devizno i novčano trgovanje Dragomir Milin 21-3622 Marta Latinović 21-3612 Biljana Radosavljevic 21-1672 Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.