Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 26. srpanj 2019. EUR/HRK nepromijenjena na 7.384 EUR na međunarodnim tržištima skliznuo prema dolaru na najniže dvomjesečne razine CHF na najvišim razinama zadnje dvije godine prema EUR GBP nedaleko od najniže razine zadnjih 27 mjeseci prema USD Pad vrijednosti svjetskih dioničkih indeksa, CROBEX u laganom plusu

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK Interest rate sw ap EUR BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1132 1,1136 O/N 0,6 3 1Y -0,4301-0,4201 EURCHF 1,1038 1,1043 T/N 0,2 1 2Y -0,4561-0,4461 EURGBP 0,8957 0,8961 1W 2 7 3Y -0,4383-0,4283 EURJPY 120,94 120,98 2W 3 14 4Y -0,4023-0,3823 GBPUSD 1,2426 1,243 1M 7 32 5Y -0,3318-0,3218 USDJPY 108,6 108,65 3M 0 100 7Y -0,1855-0,1755 GOLD 1418,55 1418,87 6M -19 209 9Y -0,0248-0,0148 BRENT 63,31 63,33 12M -75 452 10Y 0,0511 0,0611 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,3600 7,4100 USDHRK 6,6092 6,6565 CHFHRK 6,6649 6,7132 GBPHRK 8,2134 8,2729 JPYHRK 6,0837 6,1270 AUDHRK 4,5811 4,6131 CADHRK 5,0157 5,0515 NOKHRK 0,7590 0,7646 DKKHRK 0,9857 0,9925 SEKHRK 0,6980 0,7030 HUFHRK 2,2525 2,2702 PLNHRK 1,7273 1,7394 CZKHRK 0,2882 0,2902 Dobro jutro! Još jedan miran dan iza nas na domaćem deviznom tržištu. Najpoznatiji domaći valutni par EUR/HRK jučer je ostao nepromijenjen na razini 7.384. Današnje trgovanje očekujemo u intervalu 7.36 7.41. Tečaj eura u četvrtak je na međunarodnim tržištima skliznuo na nove najniže razine u dva mjeseca prema dolaru zbog činjenice da su investitori za daljnje smjernice u vezi monetarne politike u eurozoni čekali odluku sa sjednice Europske središnje banke. Tečaj eura tako je nakratko skliznuo na 1,1126 dolara, dok su u fokusu tržišta najnovije smjernice iz ECB-a. Dolarov indeks, koji pokazuje vrijednost američke prema drugih šest najvećih svjetskih valuta, iznosio je 97,76 bodova, što znači da je ostao gotovo nepromijenjen u odnosu na zatvaranje dan ranije. Tečaj švicarskog franka, kojem su podršku pružila očekivanja nižih kamatnih stopa u eurozoni, dosegnuo je nakratko novu najvišu razinu u dvije godine prema euru, od 1,0965 franaka za euro. Potom mu se tečaj stabilizirao na 1,0969 franaka za euro. Tečaj funte zadržao se ispod 1,25 dolara te nedaleko najnižih razina u 27 mjeseci na koje se nakratko spustio u prošlome tjednu. Prema zadnjim podacima njome se trgovalo po 1,2475 dolara i 89,26 penija za euro. Cijene nafte porasle su u četvrtak na međunarodnim tržištima oko jedan posto zbog napetosti na Bliskom istoku i velikog pada zaliha nafte u SAD-u. Na londonskom je tržištu cijena barela porasla 1,03 dolara u odnosu na jučerašnje zatvaranje i iznosila je 64,21 dolara. Na američkom se tržištu barelom trgovalo po cijeni od 56,88 dolara ili za dolar višoj. 1,20 EUR/USD 7,50 EUR/HRK 7,45 1,15 7,40 1,10 23.3. 7,35 23.3. Recept: Punjeni patlidžani Sastojci: 3 srednje velika patlidžana, 2 rajčice, 1 veća glavica luka, 2 češnja češnjaka, peršinov list, bosiljak, sol, papar, malo šećera, maslinovo ulje Priprema: Patlidžan zarežite po dužini, malo ga rastvorite prstima pa ga posolite i stavite u pećnicu na 180 stupnjeva da omekša. Za to vrijeme u tavi prodinstajte na ploške narezan luk, nasjeckanu rajčicu, češnjak, peršinov list, bosiljak, sol, papar i malo šećera da se smanji kiselost paradajza. Pečeni patlidžan napunite pripremljenom smjesom i sve pokapajte maslinovim uljem. Slobodno po želji stavite gore parmezana ili mozzarelle. Dobar tek!

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 25.07.2019 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 24.07.2019 O/N 2,35225-0,795-0,24 PBZ START 143,5746 HRK 1W 2,34913-0,828-0,413 0,30 PBZ E START 128,8500 EUR 2W 0,31 PBZ D START 137,6881 USD 1M 2,26175-0,813-0,401 0,39 PBZ Short term bond 105,7269 HRK 3M 2,26663-0,755-0,378 0,48 PBZ Euro Short Term Bond 100,2999 EUR 6M 2,18313-0,744-0,368 0,41 PBZ Bond 143,5681 EUR 1Y 2,1795-0,634-0,318 0,52 PBZ Conservative 10 123,1977 EUR PBZ International Multi Asset PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 98,7390 EUR 108,3025 EUR 16,9073 EUR 12,9370 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Kamatni sw apovi Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća EUR BID USD BID CHF BID 364 HRK 0,08 253 28.05.2019 28.05.2020 1 Y -0,4333 2,0650-0,8450 364 EUR 0 16 21.05.2019 21.05.2020 2 Y -0,4560 1,8710-0,8550 91 HRK 0,03 200 21.05.2019 22.08.2019 3 Y -0,4430 1,8110-0,8370 364 HRK 0,08 283 21.05.2019 21.05.2020 4 Y -0,4037 1,7970-0,7625 364 HRK 0,08 690 30.04.2019 30.04.2020 5 Y -0,3400 1,8090-0,7220 6 Y -0,2718 1,9080-0,6210 7 Y -0,1954 1,8710-0,5570 Info tržisne kamate 8 Y -0,1151 1,9080-0,4525 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 9 Y -0,0348 1,9440-0,3980 Bid 1,00 1,00 1,00 1,00 1,00 10 Y 0,0414 1,9800-0,3190 Ask 1,10 1,10 1,10 1,15 1,20 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid -0,50-0,50-0,50-0,45-0,45 Ask 0,01 0,01 0,05 0,10 0,12 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 1,85 1,85 1,90 2,00 2,00 Ask 2,55 2,55 2,60 2,75 3,00 1,00 Zibor O-N 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 29.12. 29.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. Izvor: Bloomberg

Pregled tržišta obveznica Obveznice Republike Hrvatske Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5,375% 29.11.2019 101,65 101,95 0,39-0,49 Njemačka 103,90-0,38 RHMF-O-203E 6,500% 05.03.2020 103,70 104,20 0,33-0,47 Francuska 106,21-0,13 RHMF-O-227E 6,500% 22.07.2022 118,50 119,20 0,26 0,05 Austrija 106,36-0,16 RHMF-O-222E 0,500% 05.02.2022 100,50 101,00 0,30 0,10 Italija 114,00 1,49 RHMF-O-247E 5,750% 10.07.2024 125,35 126,05 0,55 0,42 Španjolska 102,68 0,33 Portugal 114,85 0,41 Češka 113,14 1,34 HRK - Kunske Grčka 116,02 2,02 RHMF-O-203A 6,750% 05.03.2020 104,00 104,25 0,09-0,31 RHMF-O-217A 2,750% 08.07.2021 104,90 105,40 0,22-0,03 RHMF-O-222A 2,250% 07.02.2022 105,10 105,60 0,22 0,03 RHMF-O-23BA 1,750% 27.11.2023 106,55 107,05 0,23 0,12 RHMF-O-257A 4,500% 09.07.2025 123,35 123,85 0,51 0,43 RHMF-O-26CA 4,250% 14.12.2026 124,40 124,90 0,83 0,76 RHMF-O-282A 2,875% 07.02.2028 114,90 115,40 1,04 0,99 RHMF-O-297A 2,375% 09.07.2029 112,05 112,55 1,09 1,04 RHMF-O-327A 3,250% 07.07.2032 110,30 111,30 2,32 2,24 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Cijena Slovenija 110,21 0,12 Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 18 41 78 Republika Hrvatska Italija 55 112 155 Prinos Prinos Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina CDS Pregled Spain 8 22 37 CROATIA USD 2019 6,750% 05.11.2019 101,05 101,55 2,74 0,90 CROATIA USD 2020 6,625% 14.07.2020 103,60 104,10 2,78 2,27 CROATIA USD 2021 6,375% 24.03.2021 105,90 106,40 2,70 2,40 CROATIA EUR 2022 3,875% 30.05.2022 110,85 111,35 0,04-0,12 CROATIA USD 2023 5,500% 04.04.2023. 110,00 110,50 2,63 2,50 CROATIA USD 2024 6,000% 26.01.2024 114,10 114,60 2,65 2,54 CROATIA EUR 2025 3,000% 11.03.2025 114,85 115,35 0,33 0,24 CROATIA EUR 2027 3,000% 20.03.2027 117,35 117,85 0,66 0,60 CROATIA EUR 2028 2,700% 15.06.2028 116,75 117,25 0,74 0,69 CROATIA EUR 2029 1,125% 12.06.2029 101,75 102,25 0,94 0,89 CROATIA EUR 2030 2,750% 27.01.2030 117,80 118,30 0,96 0,91 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3,875% 15.07.2023 105,80 106,80 2,32 2,07 HEP USD 5,875% 23.10.2022 108,50 109,50 3,09 2,78 180,00 Bund futures 178,00 176,00 174,00 172,00 170,00 168,00 166,00 164,00 162,00 160,00 7.1. 7.2. 7.3. 7.4. 7.5. 7.6. 7.7. 7.8.

-6,35% -2,69% -0,88% -0,80% -0,62% -0,60% -0,43% 0,81% 0,96% 1,77% 5,09% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 25.07.2019. Ukupni promet ('000 HRK) 6.481,39 Redovni promet ('000 HRK) 6.481,39 Prijavljeni promet ('000 HRK) 0,00 OTC promet ('000 HRK) 2.803,42 Vrijednost CROBEX indeksa 1.918,62 Dnevna promjena CROBEX indeksa 0,20% Promjena CROBEX indeksa u tekućoj godini 9,71% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.110,85 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa 0,02% Promjena CROBEX10 indeksa u tekućoj godini 9,22% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 24.06.2019 01.07.2019 08.07.2019 15.07.2019 22.07.2019 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 25.07.2019. Promjena cijene Promjena u tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) HT Hrvatski Telekom d.d. 160,50-0,62% 7,00% 1.889,17 13.108,05 PLAG Plava Laguna d.d. 1.670,00 1,21% 1.008,62 3.670,28 ARNT Arena Hospitality Group d.d. 380,00 11,44% 766,06 1.948,91 OPTE OT-optima telekom d.d. 5,60-0,88% 231,36% 650,23 388,88 HPB Hrvatska poštanska banka d.d. 480,00-1,23% 6,67% 403,53 971,82 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 7,00% -7,00% Pregled stanja na burzama u regiji Pregled stanja na burzama u svijetu Indeks Vrijednost indeksa na 25.07.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Vrijednost indeksa na 25.07.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 738,72-0,95% -3,02% BELEXline 1.555,31-1,16% -2,14% SBI TOP 869,43-0,15% 8,00% SASX-10 705,33-1,32% 12,48% BIRS 617,44 0,19% 9,19% MONEX 20 11.167,53-0,19% 3,02% MBI-10 3.845,86 10,86% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7.489,05-0,17% 11,31% DAX 30 12.362,10-1,28% 17,08% CAC 40 5.578,05-0,50% 17,91% DJIA 27.140,98-0,47% 16,35% NASDAQ 8.238,54-1,00% 24,16% S&P 500 3.003,67-0,53% 19,82% NIKKEI 225 21.658,15-0,45% 8,21% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.