Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 9..216-13..216 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 4.2% 4.2% = 3 meseca 2.7% 2.79% 6 meseci 3.2% 3.2% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 4.1% 4.9% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.9% 4.9% = Evropa.%.% = 3 godine.37%.9%.%.% = godina 6.% 1.8% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina 1.7% 12.34% V.Britanija.%.% = 1 godina 12.99% Izvor:NBS Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione Ref. stopa NBS +.4% Ref. stopa NBS +.7% Kreditni rejting Srbije Srpske državne hartije od vrednosti EUR Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna B1 BB- B+ 3 nedelje.89% 1.% Izgledi Pozitivni stabilni pozitivni 2 godine 1.18% 1.4% datum poslednje promene 18.3.216 1.1.216 18.12.21 3 godine 3.2% 3.4% Izvor: Bloomberg Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija godine 3.4% 4.% 1 godine 4.4% 4.% Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 13..216 6..216 2.7 2.64 3.12 3.12 3.31 3.31 3. 3. YTD promena -.4 -.41 -. -.49 1. 8. 7.. 4. 2. 1. RSD kamatne stope BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor EUR Libor 1m EUR Libor 3m EUR Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice EUR USD i CHF 13..216 9..216 Od početka godine 13..216 9..216 Od početka godine -.349 -.348 -.2 USD Libor 1m.434.438.43 -.28 -.26 -.131 USD Libor 3m.626.63.613 -.144 -.144 -.4 USD Libor 6m.97.97.846 -.31 -.32 -.24 CHF Libor 1m -.773 -.778 -.798 -.27 -.276 -.128 CHF Libor 3m -.73 -.733 -.76 -.162 -.17 -.39 CHF Libor 6m -.648 -.644 -.69 -.1 -.17 -.349 2G trezorski zapisi.74.734 1.48 -.7 -.6 -.3 G trezorski zapisi 1.237 1.229 1.76 -.377 -.376 -.47 1G trezorski zapisi 1.72 1.779 1.92.369.362.1.14.143.628 1.4 1.492 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Realizovane aukcije prethodne nedelje Datum Tip hartije od vrednosti Valuta Nominalna vrednost emisije Datum Ročnost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa 9.maj 3nedeljni EUR,,.%.89% 12.maj 2g * EUR 37,8,.% 1.18% * reotvaranje od 1.2.216. Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija EUR Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD EUR milioni RSD bln 2 18 16 14 12 8 3.2% 3.4% 4.4%.% 4.% 4.% 3.% 3.% 2.% 2.% 12 8 6 Emitovano Prodato Prihvaćena stopa 4.9% 4.7%.37% 6.% 1.7% 12.99% 14% 12% 1% 8% 6% 6 4.89% 1.18% 1.% 1.% 4 2.7% 3.2% 4.1% 4% 2.% 2 2% 1y 2y 3y y 1y Prodato Emitovano Prihvaćena stopa.% 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 1 y % Makroekonomski indikatori CPI od početka godine.4% -.1%.4%.6%.8% 1Q 3. 1.2 8.8 14. Izvor: Miinistarstvo finansija Izvor: NBS CPI mesečni CPI godišnji Bruto društveni proizvod q/q (%) Industrijska proizvodnja y/y (%) -892.2 Inflacija Javni dug Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) % BDP 72. 9. 9.9 Spoljnotrgovinski bilans (EUR mln) Pokrivenost uvoza izvozom (%) 77.6 Budžetski saldo (RSD mln) 2,617.9-2,938.6 Izvor: Ministarstvo finansija Međugodišnja inflacija 6% % 4% 3% 2% 1% % jan.14 apr.14 jul.14 okt.14 jan.1 apr.1 jul.1 okt.1 jan.16 3-3 - % 11. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 9.8 9.6 9.4 9.2 9. -.1 17.7 18.6 Inflacija Donja granica Gornja granica Industrijska proizvodnja i BDP 13 12.9 13.8 7.8 11.7 11 Apr-1 Jun-1 Aug-1 Oct-1 Dec-1 Feb-16 1.63 1.61 BDP (q/q) 1.1 1.67 8.3 14 Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) 1.7 1.38 1.1 9.8 9. 8.8 9.34.4% 1 - -1 2
Devizni kurs Kretanje kursa EURRSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 123.1 123 122.9 122.8 122.7 122.6 122. 122.4 9-May 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May bazi indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na EUR/RSD.8% USD/RSD -.17% CHF/RSD.14% GBP/RSD -.26% -.3% -.2% -.1%.%.1%.2% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX EURUSD EURCHF 1.1383 1.1372 1.1426 1.1377 1.139 1.1 1.199 1.19 1.141 1.12 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May USDGBP USDCNY.6941.6923.6922.692.6963 6.169 6.28 6.498 6.167 6.32 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (,EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak, 16. maj 216 Srbija utorak, 17. maj 216 Referentna kamatna stopa Bazna inflacija (april, yoy) 4.2% 4.% 2.2% 2.1% sreda, 18. maj 216 četvrtak, 19. maj 216 Inicijalno traženje posla 294k 27k petak, 2. maj 216 Dolar ojačao drugu nedelju zaredom - Na svetskim valutnim tržištima dolar je ojačao i prošle nedelje, druge zaredom, zbog naznaka jačanja američke ekonomije, ali i mogućnosti intervencije japanskih vlasti kojima ne odgovara snažan jen. Kurs dolara prema japanskoj valuti ojačao je prošle sedmice 1,4 posto, na 18,6 jena. Američka je valuta ojačala i prema evropskoj, pa je cena evra skliznula,8 posto, na 1,131 dolara. Evro je, pak, ojačao u odnosu na japansku valutu, pa mu je kurs porastao,6 posto, na 122,8 jena. Poslednje dve nedelje dolar se oporavlja jer su naznake ubrzanja rasta američke ekonomije podržale špekulacije da bi Fed ipak do kraja godine mogao povećati kamate. Doduše, i dosad su zvaničnici američke centralne banke upozoravali ulagače da je povećanje cena novca moguće, i to u dva navrata u ovoj godini, no tržišta im nisu verovala jer je rast najveće svetske ekonomije u prvom tromesečju značajno usporio. Zbog toga je od početka godine dolar bio pod pritiskom, pa je početkom ovog meseca prema košarici valuta skliznuo na najniže nivoe u 16 meseci. Međutim, poslednjih dana iz -a stižu solidni ekonomski pokazatelji, pa sada investitori procenjuju da postoji 6 posto izgleda da će Fed ipak do kraja godine povećati ključne kamate, ali ne pre leta, nego tek na jesen. Usponu dolara prema japanskoj valuti doprinela su i upozorenja japanskih vlasti da su spremne intervenisati kako bi oslabile jen, ako će kretanje kursa naštetiti trgovini i ekonomiji Japana. Zbog toga se kurs dolara odmaknuo od najniže nivoe u 18 meseci od 1, jena, na koju se spustio nakon što se japanska centralna banka BOJ na sednici krajem aprila suzdržala od preduzimanja novih monetarnih podsticaja. (Izvor: SEEbiz) 3
. Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment Akcije / Shares Obveznice / Bonds Ukupno / Total RSD 644,69,216,113 644,69,216,113 EUR,23,,399,23,,399 maj.16 apr.16 mar.16 118.2 111.6 116.93 Belex1 BelexLine 619,3 1.347,28 Nedeljna promena(abs) +2,22 Nedeljna promena(abs) +,31 Nedeljna promena (%) +,36% Nedeljna promena(%) +,2% Nedeljni max 627,12 Nedeljni max 1.349, Nedeljni min 613,14 Nedeljni min 1.34,83 Nedeljni promet 7.382.86 Nedeljni promet 79.337.66 FIS FIB FIT total 36,86% b-fis 24,61% s-fis 49,12%,% 7,21% u mio RSD 3 2 2 Dnevni obim trgovanja 1 Nedeljni promet Nedeljni promet aktuelna 428,39,412 Din. 3,488,6 prethodna 318,422,99 Din. 2,92,99 promena 34.4% 34.4% 9..216 1..216 11..216 12..216 13..216 Od čega obveznice 344,618,431 Din. 273,983,74 Din. 2.78% Broj transakcija 1,492 734 13.27% Dobitnici Imlek a.d., Beograd Energoprojekt holding a.d., Beograd Vital a.d., Vrbas NIS a.d., Novi Sad Komercijalna banka a.d., Beograd Simbol Poslednja cena Promena IMLK.487 +6,3% 7.8.36 ENHL 1.94 +4,39% 13.483.199 VITL 929 +3,22% 13.93 NIIS 621 +2,14% 7.972.286 KMBNPB 714 +2,% 114.921 1.476 12.34 1 12.894 161 Gubitnici Simbol Poslednja cena Promena TE - TO a.d., Senta TETO 2. -17,6% 249.3 Globos osiguranje a.d., Beograd GLOS 12-14,29% 22.44 Dunav osiguranje a.d., Beograd DNOS 829-7,89% 87.9 Sojaprotein a.d., Bečej SJPT 82-6,88% 1.6.26 Halkbank a.d., Beograd CCNB 4.12-6,43% 428.61 99 187 16 1.916 9 Metalac a.d., Gornji Milanovac Energoprojekt holding a.d., Beograd Messer Tehnogas a.d., Beograd NIS a.d., Novi Sad Imlek a.d., Beograd Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije Simbol Poslednja cena Br. Transakcija MTLC 2.78 2.27.417 3 ENHL 1.94 13.483.199 6 TGAS 9.92 12.419.443 3 NIIS 621 7.972.286 26 IMLK.487 7.8.36 22 7.424 12.34 1.327 12.894 1.476 4
Region Zemlja Indeks Nedeljna promena Promena u tekućoj godini Hrvatska Slovenija Rep. Srpska Bosna&Her. Rumunija Bugarska CROBEX SBITOP BIRS SASX1 BET SOFIX 1,698.8 714.8 6.8 7.4 6,463. 44.9.73%.7% -.86% -.88%.31% -.82%.4% 1.36% -8.83% -.% -7.73% -4.3% Svet Zemlja Indeks Nedeljna promena Dow Jones Industrial 17,3.3-1.16% S&P 2,46.6 -.1% NASDAQ 4,717.7 -.39% Engleska FTSE 6,138..21% EU DJ STOXX 6 334.7.91% Nemačka DAX 9,92.9.84% Kina CSI 3 3,74.9-1.77% Japan NIKKEI 22 16,412.2 1.9% Promena u tekućoj godini.63%.13% -.79% -1.66% -8.1% -7.3% -17.8% -12.4% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 43.63 4.2 47.6 48.8 47.83 1263.88 126.84 1277.21 \ 1263.68 1273.4 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May Bakar ($ cents/lb ) Pšenica ($ cents/bušel) 21.4 29 21.1 \ 48. 46 27.3 27. 447 41. 449. 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May 9-May 1-May 11-May 12-May 13-May Izvor: Bloomberg Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović Boban Todorović 21-3624 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Dragan Ignja 21-3627 Snežana Spasojević Dragomir Milin Biljana Radosavljevic 21-3621 21-3622 21-1672 Devizno i novčano trgovanje a Latinović 21-3612 Tim za kastodi poslove Vitomir Marić Olivera Glišić 21-131 21-1314 Kontakt Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.