Fortenova Group 2019 and beyond

Транскрипт

1 Fortenova grupa Nova prilika za bolju Hrvatsku Opatija, 7. svibnja 209.

2 SADRŽAJ. Od Agrokora do Fortenova grupe 2. 2 Fortenova grupa danas 3. 3 Fortenova grupa -Nova prilika za bolju Hrvatsku

3 Fortenova grupa je holding kompanija sa snažnim utjecajem u CEE regiji koja ostvaruje EUR ~ 5,5 mlrd prihoda u maloprodaji, prehrani i poljoprivredi Regionalni lider ~ kupaca dnevno Fortenova grupa je jedna od najvećih kompanija u jugoistočnoj Europi. 60m EUR porast operativne dobiti u 208. u odnosu na 207. ~ zaposlenika 270m EUR uplaćenih poreza RH u 208. ~2.500 dobavljača 2% BDPa Republike Hrvatske Udio prihoda Fortenova grupe u Hrvatskoj u odnosu na BDPu Republike Hrvatske 2

4 Situacija u grupi Agrokor bila je alarmantna ključne poteze valjalo je povući iznimno brzo Situacija Zakon o postupku izvanredne uprave je.... Prekinuta proizvodnja i opskrba u ključnim proizvodnim kompanijama 2. Dobavljači su obustavili isporuku robe prazne police u Konzumu 3. Blokirani računi 5 kompanija grupe Agrokor u ukupnom iznosu većem od 3 milijarde kuna 4. Nisu isplaćene plaće zaposlenicima 5. Postavljen zahtjev za pokretanje stečajnog postupka nad Konzumom 6. Prijetilo je urušavanje cjelokupnog sustava Agrokor uključujući povezana društva Hrvatski sabor 6. travnja 207. donosi zakon po uzoru na talijanski zakon br. 39/2004 (slučaj Parmalat) kako bi pružio mogućnost za upravljanje novonastalom situacijom Nakon što joj je ponestalo opcija, Agrokorova Uprava podnosi zahtjev za aktiviranjem zakona Izravno zaštitio ~ radnih mjesta u regiji i dobavljače s ~ zaposlenih Spriječio val stečajeva u društvima povezanima s grupom, koji bi prema procjenama rezultirao poreznim gubitkom od 3,5 4,2% Spriječio prelijevanje negativnih učinaka Agrokorovog sloma na susjedne zemlje i njihova gospodarstva Zaštitio opskrbu turističke infrastrukture, što je rezultiralo uspješnom turističkom sezonom 207. (20% hrvatskoga BDP-a) Osigurao nastavak trenda rasta hrvatskog gospodarstva, koji je uspostavljen nakon 6 godina recesije ( ) 3

5 Nagodba je usvojena od strane vjerovnika i odobrena od VTS-a te su pripremljeni temelji za implementaciju Ključni događaji vezani za proces Nagodbe u 208. godini 208 Siječanj Veljača Ožujak Travanj Svibanj Lipanj Srpanj Kolovoz Rujan Listopad Studeni Prosinac Ključni strukturni elementi Nagodbe dogovoreni s dobavljačima i vjerovnicima Usvajanje Nagodbe Odobrenje Visokog trgovačkog suda Imenovana nova izvanredna uprava SAD prema poglavlju 5. priznaje Nagodbu kao stečajni postupak Usvojeni planovi implementacije Nagodbe za društva pod IU 4

6 Izvanredna uprava u 208. godini fokusirala se na tri ključna procesa Fokus izvanredne uprave u 208. godini 208. godina 209. godina Financijsko restrukturiranje Plan nagodbe i priprema implementacije Faza Implementacije Nagodba Pravna zaštita Upravljanje novčanim tijekom Stabiliziranje poslovanja Kontinuirano upravljanje novčanim tijekom i poslovnim operacijama Refinanciranje Centralna riznica Operativno poboljšanje i restrukturiranje Plan održivosti operativnih kompanija i implementacija mjera Priprema operativnog restrukturiranja i strategije za novu Grupu Go-live nove grupe Planovi održivosti Transformacija Nova strategija 5

7 Načini oporavka putem financijskog restrukturiranja: novčano namirenje, novi dug te vlasnički kapital Struktura potraživanja i duga, EUR m Ukupne tražbine A Ukupno novčano namirenje, EUR m Mikro-dobavljači Dobavljači Imatelji obveznica Lokalne fin. inst. Međunarodne fin. inst. Ostali 0% 0% 0% 2% 60% 00% Broj vjerovnika ~2.400 ~ ~00 ~70 ~80 EUR 538m Povezana društva.563 B Procijenjena struktura duga nove grupe, EUR m Ugovor o najstarijem kreditu.070 Ukupne tražbine trećih osoba Osigurani dug u subjektima pod IU Ponovo uspostavljene neosigurane tražbine u subjektima pod IU Ukupni dug pod IU Novčano namirenje 538 A Dug u subjektima izvan IU 2 Ukupni dug Ponovo uspostavljene tražbine Preostale tražbine B C C Vlasnička struktura nakon nagodbe, % Sberbank 39,8% Imatelji obveznica 25,3% VTB bank OTP bank ZABA Ostali Ukupno 00,0% 7,6% 3,0% 2,9% 2,4% EUR 4.859m Note: ) consists of cash payment and elevated old claims; 2) Includes effect of real estate sale for EUR 6m 6

8 Proces implementacije nagodbe vjerovnika Agrokora je završen u iznimno kratkom vremenu bez troška za porezne obveznike Kontrolirani proces Postupkom je upravljala izvanredna uprava Postupak je bio pod nadzorom Privremenog vjerovničkog vijeća Dodatno proces kontrolira i Trgovački sud u Zagrebu Očuvano operativno poslovanje Očuvano je operativno poslovanje, što je vjerovnicima omogućilo veće povrate Pozitivni društveni utjecaj u Hrvatskoj i regiji uslijed očuvanja radnih mjesta Dobavljačima je plaćeno EUR 530m starog i graničnog duga (malim dobavljačima je plaćeno 00% duga) Efikasan i uspješan završetak postupka U samo 5 mjeseci postignuta je nagodba koju je prihvatilo 80,2% svih vjerovnika U razdoblju od samo dvije godine završena je implementacija nagodbe Pravna zaštita Ukupan trošak pokrivaju vjerovnici Nagodba je konačna i ne postoji mogućnost žalbi U srpnju 208. godine, Zakon je Uredbom Europskog parlamenta i Vijeća uključen u popis nacionalnih zakona koji se priznaju kao insolvencijski postupci na cijelom području Europske unije Postupak je priznat kao insolvencijski postupak u SAD-u, Engleskoj, Walesu i Švicarskoj Ukupan trošak postupka restruktruriranja i spašavanja Agrokora od stečaja podmirili su vjerovnici Nije bilo troška za hrvatske porezne obveznike 7

9 Nakon postignute nagodbe, započeli su ključni projekti operativnog restrukturiranja te reorganizacija kompanije i novi početak I II III IV Poboljšanje rezultata Novčana sredstva Upravljanje portfeljem Organizacija i poslovanje Operativne kompanije Holding Usmjeravanje poslovanja Maloprodaje, Prehrane i segmenta Poljoprivrede Sinergijske inicijative unutar čitave grupacije Refinanciranje Ugovora o najstarijem zajmu/spfa Upravljanje likvidnošću i poslovanje riznice Prodaja imovine pod upravljanjem Agrokor Portfolio Holdinga (APH) Prodaja djelatnosti koje ne daju bitan doprinos Spajanje kompanija sa sinergijskim učincima / potencijalom stvaranja dodatne vrijednosti Novi model upravljanja i organizacijska struktura Upravljanje promjenama i talentima (HR) Uspostavljanje procesa kontrolinga i planiranja poslovanja 8

10 EBITDA** Prihod* 2 U 208. godini ostvareno 22% rasta operativne dobiti - ukupno 427 milijuna kuna Iznosi u mil. HRK (-,8%) Rezultat ukupno snažan rast operativne dobiti u 208. godini kao posljedica poduzetih mjera restrukturiranja Konzum i Mercator najveći generatori rasta Napomena: Prihod od prodaje proizvoda i usluga (+22%) Ostali prihod * Prihod predstavlja ukupni poslovni prihod po segmentima nakon konsolidacijskih eliminacija ** EBITDA predstavlja operativnu dobit iz koje su isključeni učinci jednokratnih stavki (normalizirana EBITDA) Maloprodaja i veleprodaja Konzum bilježi snažan rast prihoda na razini isto za isto (IZI) u visini od 5,7%, povratak povjerenja kupaca i porast košarice od 6% smanjenje ukupnih prihoda (uslijed zatvaranja neprofitabilnih Konzumovih prodavaonica) utjecaj na smanjenje prihoda - otvaranje novih prodajnih površina konkurencije (Srbija i Crna Gora) Prehrana pridonosi rastu konsolidiranih prihoda Grupe, operativna dobit porasla za 34 milijuna kuna ili 3% i iznosila je,2 milijarde kuna Poljoprivreda pad prihoda uslijed bitno smanjenog obujma trgovanja poljoprivrednim kulturama te pada cijena tovljenika i polutvrdog sira 9

11 3 Zahvaljujući očuvanju vrijednosti brenda te partnera, Fortenova grupa ima novu priliku za repozicioniranje i tržišni uspjeh na regionalnoj razini Poslovni segmenti Maloprodaja Prehrana Fokusi budućeg razvoja poslovnih segmenata Daljnja integracija operativnog poslovanja i konsolidacija Asortiman s najboljom ponudom svježih proizvoda Djelotvorniji program lojalnosti s personaliziranim pristupom Snažna ponuda s privatnom markom visoke kvalitete Obrana i jačanje pozicije tržišnog lidera Jačanje velikog izvoznog potencijala koji imaju brandovi Fortenova grupe Istraživanje daljnjih strateških opcija za proširenje portfelja proizvoda Poljoprivreda Fokus i uvođenje proizvoda s velikom dodanom vrijednošću Iskorištavanje poljoprivrednih poticaja Europske unije Optimizacija proizvodnje korištenjem digitalnih rješenja u poljoprivredi Neosnovne djelatnosti 5,753,558 Prodaja neosnovnih djelatnosti radi fokusiranja na Maloprodaju, Prehranu i Poljoprivredu 0

12 3 Fokusi budućeg razvoja Fortenova grupe Operativno restrukturiranje i podizanje razine efikasnosti u svakom od ključnih poslovnih područja Iskorištavanje sinergija među kompanijama i unutar opskrbnog lanca na regionalnoj razini Nove investicije i novo zapošljavanje Fortenova grupa lider u uvođenju novih tehnoloških rješenja i inovacija te digitalizacije Brendiranje Fortenova grupe kao poželjnog poslodavca i talent management

13 Hvala na pažnji!