TRŽIŠTA AKCIJA U nedelji za nama svetski indeksi beleže rast. Američki FED je povećao količinu novca koju upumpava u privredu, dok je fiskalna kriza u SAD privremeno rešena regulisanjem poreske politike, ali ostaje pitanje visine javnog duga i zaduženosti i njegovog ograničenja čije je rešavanje prolongirano do maja meseca. Odobrena pomoć EU I MMF-a u Kipru uz povećanje količine novca neophodnog za predah od dužničke krize u ovoj zemlji. Na korak od apela za novčanu pomoć su Slovenija i Španija. Regionalni berzanski indeksi osim skopske, banjalučke i beogradske berze beleže rast. Indeks najlikvidnijih akcija Beogradske berze BELEX15 je u minusu - 0.44%. S&P 500 ostvaruje novi istorijski vrh i nastavlja sa rastom u rastućem kanalu uz trenutnu korekciju do probijene linije otpora.nalazi se na kritičnom nivou. TRŽIŠTA VALUTA Politička situacija u jednoj od najvećih ekonomija EU Italiji je zakomplikovana posle izbora i sve analize upućuju na to da se otvara novo žarište krize u EU ovog puta veće od grčke. Prema novim podacima o stanju ekonomije EU ona je daleko od izlaska iz recesije i nije čak ni na putu oporavka. Veliki kontinent ima i značajnu nezaposlenost što zajedno sa ostalim političkim neizvesnostima dovodi u pitanje opstanak EU i zajedničke valute. Za vikend EU i MMF su deklarativno odobrile pomoć ponovo zemlji EU i to Kipru uz vrlo opasnu meru oduzimanja određenog procenta vlasnicima bankarskih depozita u bankama na Kipru. Na ovaj način po prvi put dekretom štediše banaka snose posledice krize duga zemlje u čijem bankarskom sistemu drže novac. Kipar, Italija, Grčka, Portugal, Slovenija u žiži u narednih mesec dana. ECB je ponovo spustila referentnu kamatnu stopu ne bi li opet povećanom količinom novca pokrenula posrnulu privredu. Zasad to ide samo na ruku finansijskim tržištima i špekulantima. EUR/USD, na ivici proboja srednjoročne opadajuće trend linije. Ponovno odbijanje od ove linije nas vraća u srednjoročni trougao. USD/CAD testira srednjoročnu opadajuću trend liniju. TRŽIŠTA ROBA Zlato ulazi u padajuće tržište i trenutno je jedina podrška do ove godine dugoročnom rastućem trendu 50 SMA na 1.400 $ na M grafikonu što može biti testirano u narednom periodu. Probijen nivo od 1.400$ znači srednjoročni padajući trend za zlato sa kratkoročnim rastućim korekcijama.
S&P500 je u opsegu iz kojeg dugo nije izašao, i samo proboj ovog opsega između 746 i 1554 odrediće dugoročni trend. Rastuća korekcija je otišla iznad 1400 poena uz nastavak srednjeročnog rastućeg trenda i sada ne preostaje puno otpora do magičnih 1500 poena. Ipak padajuća wedge formacija u rastućem kanalu i negativna divergencija na W grafikonu poziva na oprez. Uglavnom još uvek nemamo jasan indikator kuda će indeks u narednom periodu i zato treba biti uzdržan od trgovine. Wedge je probijen ali indeks ostaje u traci pokretnih proseka na W. Za preokret trenda u opadajući potreban je pad ispod 1250 poena. Lažni proboj wedga i S&P500 nastavlja kretanje u okviru njega nešto iznad 1500 poena uz negativnu divergenciju RSI. Treći put u poslednjih trinaest godina nakon 2000 te i 2008 godine S&P 500 index na vrhu uz 1560 poena. Značajno probijanje ovog vrha u narednom periodu značilo bi značajan preokret i rastuće tržište u srednjoročnom periodu. Ipak treba biti oprezan jer ovaj rast tržišta akcija nema fundamentalnu podlogu već veliki razlog rasta leži u činjenici da su centralne banke u svetu svojim monetarnim olakšicama doprinele da jeftin novac dovodi do špekulativnog investiranja, dok realnog rasta proizvodnje i GDP a nema u tolikoj meri. S&P500 je izašao na novi vrh probivši time istorijski trodupli otpor na putu ka 1600 poena i ulazak u srednjoročno rastuće tržište. Nastavlja rast u rastućem kanalu potpomognut monetarnim olekšicama u EU i SAD. Trenutna korekcija naniže je u okviru rastućeg kanala tako da nema preokreta rastućeg trenda. S&P500 se trenutno nalazi na kritičnom nivou za nastavak rastućeg trenda.
Index nemačkih akcija DAX za razliku od S&P500 indeksa je još uvek u dugoročnom trouglu i to blizu njegove gornje linije uz hanging man formaciju sveća i pokretne proseke u padanju na W garfikonu koji najavljuju korekciju naniže u narednim nedeljama uz indikatore koji su u prekupljenoj zoni. Na W grafikonu je uočljiv medveđi Gartley harmonic obrazac koji najavljuje snažan pad do donje granice dugoročnog trougla, iako nije isključen još jedan test gornje granice trougla. Na D grafikonu pokretni proseci okreću nadole i potvrđuju gartley harmonic obrazac). 50% fibbo je probijen i pad se nastavlja do 61.8 % fibbo odnosno 5952 poena gde se očekuje veći otpor. Kao što smo i predvideli veći otpor na 61.8% fibbo je prouzrokovao rastuću korekciju koja je moguća do 6580 poena. Rastuća korekcija DAX indexa je otišla iznad 7000 poena i probijen je i dugoročni trougao na W grafikonu. Ukoliko ovo nije lažni proboj ne postoji puno prepreka do 8000 poena. DAX je na ivici proboja prethodnog vrha i psihološke granice od 8000 poena, ali uz vidljivu wedge formaciju koja upozorava na korekciju. Što važi za S&P500 u SAD-U to važi i za DAX u Evropi. Ulazak u zonu rasta iznad 8000 potpomognuto monetarnim olakšicama u EU i SAD. Sve što važi za S&P500 važi i za DAX, kritičan nivo za nastavak rastućeg trenda. Kod DAX-a takođe postoji i kritičan support na 7350 poena.
Akcije NIS a.d. Novi Sad probijaju 30,50 i 100 SMA i negativnu divergenciju na RSI na D grafikonu, ali su ispod prozora koji je nastao u padajućem trendu između 690-730 rsd, tako da i dalje ostajemo pri padajućem scenariju i testu 430-500 RSD baze. U narednom periodu moguća je konsolidacija između ovog prozora i padajućeg na 740. Donja linija prozora nastalog u rastu na 674 je probijena nadole i sad je otvoren put do testa baze ili najniže ovogodišnje cene oko 550 RSD. Kao što smo i najavljivali cena NIS-a ponovo ulazi u atraktivnu zonu kupovinu posle joše jednog neuspešnog proboja padajućeg prozora i upravo je i probila ispod 550 RSD gde su mnogi investitori aktivirali kupovne naloge brzo vrativši cenu na nivoe oko 580 RSD. Očekuje nas faza konsolidacije. Nakon konsolidacije i ulaska u zonu padajućih pokretnih moguć je novi pad cene akcija. Akcije NIS a su i dalje u fazi konsolidacije uz mali proboj otpora pokretnih proseka, ipak rastući trend je moguć tek probojem 780 rsd odnosno osenčene zone na grafikonu. Značajan otpor na 780 rsd je probijen i u narednom periodu uz blaže korekcije naniže moguće je očekivati i test psiholoških 1000 rsd. Nemogućnost akcija NIIS-a da probije 1.000 RSD i negativne divergencije RSI i MACD-a nam ukazuju da sledi korekcija. Korekcija je usledila i sada treba tražiti mogućnost za kupovinu u opsegu 850-950 RSD. Ono što smo najavljivali nedeljama desilo se i sada je NIIS na nivoima koji su dobri za potencijalnu kupovinu. Nakon podele dividende očekivano cena akcija je pala i sada treba oprezno graditi kupovnu poziciju.
U skladu sa našim ranijim analizama akcije Aerodroma Beograd posle uspostavljanja baze, odnosno najnižih nivoa cena, probijanjem 50 SMA na D grafikonu nastavljaju svoj rast i probijaju granicu dugoročnog opadajućeg trenda odnosno dostižu 550 rsd. Akcije AERO ponovo testiraju liniju opadajućeg trenda nakon trećeg lažnog proboja i neuspevaju da promene trend iz padajućeg u rastući. Naredne nedelje, bi trebalo da ponovo potvrde, još jedan četvrti proboj padajuće trend linije i to probojem 200 SMA i 38.2% fibbo nivoa na 530 RSD, kojeg još nema. Ukoliko akcije Aerodroma probiju nivo od 530 RSD mogle bi da preokrenu trend u rastući iz padajućeg posle faze konsolidacije. Primetan je simetrični trougao u pravcu rastućeg trenda. Nema ništa od proboja značajnih 530 RSD tako da cena akcija i dalje ostaje u opsegu. Kako sada stvari stoje akcije AERO izgleda prave formaciju duplo dno.
Akcije Deutche bank probijaju po treći put dugoročnu opadajuću trend liniju i ostaju ispod pokretnih proseka u opadajućem trendu.opet kao indikator i dalje aktuelne dužničke krize u EU, bez rešenja, tehnička postavka najavljuje dalji pad u zoni baze odnosno nivoa iz 2008-2009 što potvrđuju i padajući sma 30, 50 i 200. Jedini otpor padu jeste bio popunjeni opadajući prozor odnosno nivo od 26.90 koji je popunjen i u narednim nedeljama možemo očekivati test poslednje linije otpora na 20 pre testa zone baze. Samo proboj 35 na nedeljnom nivou vodi ka invalidaciji scenarija. Padajući scenario je stavljen van snage jer je probijena zona između 30 i 50 sma. 100 SMA (ljubičasta krivulja) je probijena na W grafikonu međutim još nema proboja psiholoških 40, ali se akcije DB pozicioniraju za rast što znači da bi trebalo polako graditi kupovnu poziciju. Na M grafikonu još uvek nema potvrde okretanja trenda. Ponovni pad akcija iz finansijskog sektora obara i akcije deutche banke i anulira početak rastućeg trenda.
Akcije General Motorsa probijaju dugoročnu opadajuću trend liniju i značajno okreću trend okretanjem pokretnih proseka (zelena, crvena, ljubičasta krivulja) formirajući lep uzlazni kanal, međutim rast je zaustavljen na važnih 38.2% fibbo pokreta dec 2010 feb 2012 odnosno 26.79$. Proboj ovog nivoa bi pretstavljao značajan zaokret iz opadajućeg u rastući trend i obzirom na formacije sveća i pokretne proseke treba sačekati kratkoročnu korekciju za ulaz u kupovnu poziciju. Kratkoročna korekcija se dešava i najbolje mesto za kupovinu uz dobar odnos rizika i prinosa jeste između 24.44 i 25.60$. Protekla nedelja je pružila priliku za dobru kupovinu uz zaštitu gubitka ispod 23.72$ odnosno ispod 100 SMA (ljubičasta krivulja). Da bi se nastavio trend rasta od početka godine potreban je proboj naviše 38.2% fibbo povratka odnosno 27$. Očekuje nas ponovo test probijene opadajuće trend linije negde između 19.50 i 20$. Nakon testa nivoa oko 19$ General Motors nastavlja sa preokretom trenda iz opadajućeg u rastući probijanjem 100 SMA (ljubičasta krivulja) i ukrštanjem pokretnih proseka odozdo naviše. Sada se i na W nivou jasno vidi preokret trenda uz punu sveću rasta u protekloj nedelji. Obzirom na okretanje trenda trenutna cena akcija GM je dobra za kupovinu ili dokupovinu. Poštovanje pokretnih proseka prilikom okretanja trenda i doji sveća na podršci pružaju dobar razlog za kupovinu.rastući trend je snažan, sledeći profitni cilj je 32, a podrška je na 28$. Profitni cilj je dostignut a sledeći je na 34$. Zona kupovine u rastućem trednu je između 30.50 i 31 $.
Akcije najpoznatije društvene mreže na svetu Facebook su od početka svog trgovanja u žestokom padu i formirale su padajući trend čija je granica 24.16 na 100 SMA pokretnog proseka Blaga pozitivna divergencija RSI na 8H najavljuju mogući rast ovih akcija, ali samo do granice padajućeg trenda na 24$. Samo proboj ovog nivoa najavio bi zaokret trenda, ipak u narednom periodu treba tražiti mogućnosti za prodaju blizu ovog nivoa uz zaštitne naloge malo iznad padajuće trend linije. Prema našoj najavi nakon testa padajuće linije akcije facebooka su nastavile pad. U protekloj nedelji akcije facebook-a probile su opadajuću trend liniju i sad testiraju prvu liniju otpora ka preokretu trenda. Prva linija otpora u preokretu trenda je probijena i sada je vreme za kupovinu akcija Facebook-a.
EUR/USD je podržan rastućom trend linijom i ako ona ne bude probijena nadole rastuća korekcija će se nastaviti, a za preokret trenda je potreban proboj 1.3300. Na D grafikonu i M grafikonu imamo jasan proboj dva jaka otpora 1.3200 i 1.3300 što ukazuje na zaokret trenda i mogući rast sve do 1.3800 u narednom periodu. Ovi proboji su veoma važni jer ukazuju na prekid padajućeg trenda koji je trajao skoro 16 meseci. Na D grafikonu imamo i rastuću zastavu i pozitivnu divergenciju i potreban je proboj 1.3400 da bi ovaj preokret trenda bio stabilan. Nivo od 1.3400 je probijen i sada je profitni cilj 1.3550. Nakon dostizanja profitnog cilja sledeći je na 1.3800 uz podršku na 1.3500. Korekcija naniže nakon proboja zastave ukazuje na tehničku korekciju koja pruža priliku za ulazak u kupovnu poziciju uz preokret trenda tek ukoliko dođe do pada ispod nivoa od 1.3200. EUR/USD je na ključnom nivou podrške rstućeg trenda očekujemo rasplet sledeće nedelje. Rasplet koji smo očekivao desio se naniže, naime probijen je 100 SMA na D grafikonu u padu čime je otvoren prostor za test probijene padajuće trend linije oko 1.2700 i dublji pad valutnog para. Samo proboj iznad 100 SMA na 1.3130 vodi do invalidacije pada. Primetan je ekspanzivni wedge i ponovni test probijene padajuće zastave. I dalje 1.3130 ostaje mesto invalidacije padajućeg trenda i testa važnih 1.2660. Pošto je EUR/USD probio 100 SMA došlo je do invalidacije padajućeg trenda, ali sa tehničkog nivoa rast ograničava donja granice ranije probijene zastave i srednjoročna opadajuća trend linija. Kao što i grafikon pokazuje snažno odbijanje od opadajuće srednoročne trend linije i dalje ostavlja par u srednjoročnom padajućem trendu i trouglu.
Korekcija je dovela do pada USD/CAD do čak 0.9850 što je nivo prethodno probijenog vrata inverzne glava i ramena formacije. Ukoliko ova podrška popusti doći će do invalidacije rastućeg scenarija za ovaj valutni par. Obzirom da je probijen značajan nivo podrške na snazi je invalidacija rastućeg scenarija. Invalidacija rastućeg scenarija će biti na snazi sve dok par ne bude probio nivo 1.0030. U rastućoj korekciji USD/CAD ponovo testira probijen padajući kanal. Probijen je padajući kanal i valutni par je ponovo u trendu rasta na putu ka 1.0400. Ovo ponovno testiranje probijena padajuće trend linije bi trebalo iskoristiti za kupovinu ili dokupovinu. Invalidacija rasta ispod 1.000. Na grafikonu je primetna rastuća zastava koja nije probijena u petak ali se može očekivati njen proboj u narednoj nedelji i to nivoa 1.0220. Kao i što smo rekli zastava je probijena protekle nedelje i sada je jedini otpor daljem rastu para 1.0340. Lažni proboj zastave i par ponovo testira njenu donju granicu. Par je ponovo na gornjoj granici zastave za nastavak rastućeg trenda potreban je proboj zastave ovog puta. Probijena je zastava ali ne i jak otpor na 1.0340. Ukoliko ovaj otpor bude probijen možemo očekivati test 1.0500. Odbitak od 1.0400 nas ponovo vraća u mrežu pokretnih proseka i probijenu trend liniju. Ovi nivoi sada su potencijalno dobri za kupovinu uz zaštitne naloge ispod 1.0150. Kao što smo i videli snažan rast svima koji su ispratili je doneo dobar profit, sada nije isključen napad na 1.0600, pre toga moguća je silazna korekcija uz invalidaciju nastavka rasta ispod 1.0150.
USD/JPY je nakon apsolutnog dna i intervencije japanske centralne banke, konačno na D grafikonu probio i potvrdio probijanje ichimoku oblaka najavivši time test 79.41 u narednim nedeljama, za apsolutnu promenu dominantnog padajućeg trenda. Obzirom na snažan rast para potrebno je razmatrati kupovinu ili dokupovinu ukoliko bude korekcije na nivo 95.00 i 97.00. Trend rasta se nastavlja uz manje korekcije. Primetno je dostizanje 361.8% fibbo nivoa u ekstenziji. Uočljiv je wedge koji može dovesti do korekcije para. Korekcija se dešava i najavljena je probijanjem wedga. Vlutni par je ušao u zonu kupovine uz stop naloge ispod 94.80.
Zlato nastavlja da testira dugoročnu rastuću trend liniju uz probijanje 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). Ukoliko se pad nastavi ispod trend linije i ispod prethodnog jakog nivoa podrške na 1530 $ i 1511$ odnosno 100 sma (ljubičasta krivulja) ulazimo u invalidaciju rastućeg scenarija. Dve doji sveće, ali bez doji formacije potvrđuju jaku podršku dugoročnom rastućem trendu. Izlazak zlata iz opasne zone promene dugoročnog trenda je tek iznad 1700$. Ipak zabrinjava ukrštanje 30 i 50 SMA ma W nivou (zelena krivulja seče u padu crvenu krivulju) što upućuje na nastavak pada cene zlata. Zlato je sad na prekretnici podrška 100 SMA opstaje ali za nastavak rastućeg trenda potreban je proboj 1650$ odnosno 50 SMA na W grafikonu (crvena krivulja). 50SMA i opadajuća trend linija koja je ujedno i opadajući trougao predstavlja osenčeni jak otpor uzlaznom trendu. Budući da je ovaj otpor probijen sledeći je na 1790$. Obzirom da rast cene zlata na W grafikonu pokazuje znake usporavanja moguće je da će se opseg kretanja cene izmeću 1515 i 1790 USD zadržati i u narednom srednjoročnom periodu. Zlato je probilo nanniže 1.515$ i ušlo u fazu padajućeg tržišta uz sledeći otpor na 1.400 $ koji je probijen i sada preostaje da vidimo da li će se u narednom periodu održati 1400$. Zlato je definitivno probojom 1.400 $ ušlo u srednjoročno padajuće tržište i cilja nivo od 1.100$ u padu.