PROSPEKT Domaće izdanje obveznica NEXE GRUPA d.d. s jamstvom NAŠICECEMENTA d.d. Našice Kn 750.000.000,00 Kamatna stopa 5,500%. Dospijeće 2011. Cijena izdanja 99,698% Ukupno izdanje obveznica društva NEXE GRUPA d.d. ( NEXE Grupa ) s jamstvom NAŠICECEMENTA d.d. Našice ( Našicecement ) s kamatnom stopom od 5,500% i dospijećem 14. lipnja 2011. iznosi Kn 750.000.000,00 ( Obveznice ). Prinos izdanja Obveznica utvrđen je na temelju interpoliranog prinosa kunske obveznice Ministarstva financija RH 5-godišnje ročnosti ( RHMF11 ) uvećanog za premiju. Obveznice su izdane 14. lipnja 2006. ( Datum izdanja ) u nematerijaliziranom obliku, na ime i u denominaciji od Kn 1. Kamata će se obračunavati po fiksnoj godišnjoj stopi od 5,500% od i uključujući Datum izdanja. Kamata će se isplaćivati polugodišnje u jednakim iznosima. 28. travnja 2006. NEXE Grupa je primljena u članstvo Središnje depozitarne agencije ( SDA ), a 14. lipnja 2006. Obveznice su uvrštene u Usluge Depozitorija i Usluge Prijeboja i Namire SDA. Obveznice nose ISIN oznaku HRNEXEO116A7. Obveznice će biti uvrštene u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze 19. lipnja 2006. pod oznakom NEXE-O-116A. Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja Privredna banka Zagreb d.d. Raiffeisenbank Austria d.d. Zagrebačka banka d.d. Su-Aranžer izdanja HVB Splitska banka d.d. Zajednički Agenti uvrštenja Privredna banka Zagreb d.d. Raiffeisenbank Austria d.d. Zagrebačka banka d.d. Datum ovog Prospekta je 14. lipnja 2006.
Društvo NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima ( NEXE Grupa ili Društvo ili Izdavatelj ) prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta. Prema vlastitom uvjerenju, svim saznanjima i podacima kojima NEXE Grupa raspolaže, podaci iz ovog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja, poslovanja NEXE Grupe, kao i prava i obveza sadržanih u obveznicama NEXE Grupe ( Obveznice ). Prema najboljem saznanju NEXE Grupe nijedna činjenica koja bi mogla utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nije izostavljena. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02), ovaj Prospekt odobren je 2. lipnja 2006. od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ( HANFA ) te je ujedno odobreno i objavljivanje podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. Odobrenjem ovog Prospekta Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga potvrdila je da Prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrila NEXE Grupa ili Privredna banka Zagreb d.d. ( Privredna banka Zagreb ili PBZ ili zajedno s RBA i ZB Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ), Raiffeisenbank Austria d.d. ( Raiffeisenbank Austria ili RBA ili zajedno s PBZ i ZB Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ) i Zagrebačka banka d.d. ( Zagrebačka banka ili ZB ili zajedno s PBZ i RBA Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ) kao Agenti i Pokrovitelji izdanja, Zagrebačka banka kao Povjerenik izdanja, odnosno HVB Splitska banka d.d. ( HVB Splitska banka ili HVB ) kao Su-Aranžer izdanja. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Agenata ili Su-Aranžera za istinitost i potpunost takvih podataka. Također, ništa iz ovog Prospekta ne smije se smatrati jamstvom Agenata ili Su-Aranžera. Izdavanje ovog Prospekta niti prodaja ili kupnja Obveznica ne impliciraju da se okolnosti vezane uz NEXE Grupu nisu izmijenile od datuma izdavanja ovog Prospekta. Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju od strane ili za račun NEXE Grupe, Privredne banke Zagreb, Raiffeisenbank Austria, Zagrebačke banke ili HVB Splitske banke od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih afilijacija ili predstavnika, Obveznica u bilo kojoj zemlji u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe te uvjeta Obveznica, uključivo inherentne rizike među kojima i one opisane u poglavlju 6. Čimbenici rizika. Ako drugačije nije navedeno, svi godišnji podaci, uključujući podatke o financijskim izvještajima, temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Prospektu su zaokruživani; prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu podataka mogu varirati i zbrojevi možda nisu aritmetički agregati. Upućivanje u ovom dokumentu na EUR označava euro, USD američki dolar, DEM njemačku marku, Din srpski dinar, KM konvertibilnu marku, a HRK ili Kn ili kn hrvatske kune. 2
1. PODACI, NAČIN I UVJETI IZDANJA VRIJEDNOSNIH PAPIRA... 6 1.1 Uvjeti izdanja... 6 1.2 Upis, uplata i izdavanje... 6 1.3 Izdavatelj... 7 1.4 Jamac... 7 1.5 Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja, Agenti uvrštenja, Su-Aranžer izdanja te Povjerenik izdanja... 7 1.6 Naziv i adresa osoba koje garantiraju za obveze Izdavatelja po vrijednosnim papirima... 8 1.7 Isplate iz jamstva jamca... 8 1.8 Obračun kamate... 8 1.9 Isplata kamate... 8 1.10 Kašnjenje s plaćanjem kamate... 9 1.11 Otplata glavnice o dospijeću... 9 1.12 Prijevremeni otkup i poništenje Obveznica... 9 1.13 Kašnjenje s otplatom glavnice... 9 1.14 Isplate iz Obveznica bez odbitaka... 9 1.15 Izjave i jamstva NEXE Grupe... 10 1.16 Izjave i jamstva jamca NAŠICECEMENT d.d. Našice... 11 1.17 Slučajevi povrede obveze... 12 1.18 Obveze Izdavatelja... 12 1.18.1 Definicije... 12 1.18.2 Financijske obveze Izdavatelja... 13 1.19 Skupština vlasnika Obveznica... 13 1.20 Upis u Depozitorij SDA i prijenos prava vlasništva... 14 1.21 Trgovanje na sekundarnom tržištu... 14 1.22 Platni agent... 15 1.23 Obavijesti... 16 1.24 Zastara... 16 1.25 Mjerodavno pravo i nadležnost... 16 1.26 Namjena stečenog prihoda... 16 1.27 Temeljni kapital Izdavatelja... 16 1.28 Temeljni kapital Jamca... 17 1.29 Ograničenja odgovornosti... 17 2. HRVATSKO TRŽIŠTE DUŽNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA... 18 2.1 Trgovanje na sekundarnom tržištu u 2005. i 2006. godini... 19 3. PROIZVODNJA NEMETALA I GRAĐEVNOG MATERIJALA... 20 3.1 Republika Hrvatska... 20 3
3.2 Republika Bosna i Hercegovina... 33 3.3 Republika Srbija i Crna Gora... 34 4. OPIS PODUZEĆA... 36 4.1 Povijest i razvoj NEXE Grupe... 36 4.2 Predmet poslovanja... 37 4.3 Misija, smjernice i ciljevi... 39 4.3.1 Misija... 39 4.3.2 Smjernice... 39 4.3.3 Ciljevi... 39 4.4 Organizacijska struktura NEXE Grupe... 40 4.5 Poduzeća kćeri NEXE Grupe... 41 4.6 Društva u kojima Našicecement ima vlasničke udjele... 42 4.6.1 Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima većinske udjele... 42 4.6.2 Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima manjinske udjele... 43 4.6.3 Društva u Srbiji i Crnoj Gori u kojima Našicecement ima većinske udjele... 44 4.6.4 Društvo u Srbiji i Crnoj Gori u kojem Našicecement ima manjinski udio... 44 4.6.5 Društva u Bosni i Hercegovini u kojima Našicecement ima većinske udjele... 45 4.6.6 Društvo u Bosni i Hercegovini u kojem Našicecement ima manjinski udio... 45 4.7 Kratki pregled najznačajnijih kapaciteta proizvodnje po divizijama... 46 4.7.1 Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za cement... 46 4.7.2 Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za ciglu i crijep... 47 4.8 Spajanja i preuzimanja u proteklom razdoblju, trenutne aktivnosti te planirane aktivnosti... 48 4.9 Prodaja NEXE Grupe po zemljama u 2003., 2004. i 2005... 49 4.10 Lista najvažnijih kupaca po divizijama... 51 4.11 Lista najvažnijih dobavljača po divizijama... 52 4.12 Najznačajnije investicije u razdoblju od 2003. do 2005. godine i pregled planiranih investicija u razdoblju od 2006. do 2010. godine... 53 4.13 Tržišni udjeli Divizije za cement i Divizije za ciglu i crijep... 56 4.14 Upravljanje... 58 4.14.1 Uprava Nexe Grupe d.d.... 58 4.14.2 Članovi Nadzornog odbora Nexe Grupe d.d... 59 4.15 Zaposlenici... 61 4.16 Sudski postupci i utjecaj ostalih ugovora na poslovanje... 64 4.17 Materijalno značajni ugovori... 66 4.18 Održivi razvoj i ekologija... 68 4.19 Izvanredne okolnosti... 69 5. SAŽETAK FINANCIJSKIH PODATAKA... 70 6. ČIMBENICI RIZIKA... 100 4
6.1 Općenito o rizicima... 100 6.2 Politički rizik... 100 6.3 Poslovni rizik... 101 6.4 Rizik poslovnog okruženja... 101 6.5 Financijski rizik (valutni, kamatni i kreditni rizici)... 104 7. STRUKTURA KAPITALA I ZADUŽENOST... 105 8. VLASNIČKA STRUKTURA... 106 9. NEXE GRUPA NA TRŽIŠTIMA KAPITALA... 107 10. SAŽETAK STATUTA... 108 11. NEREVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE 2006. GODINE... 114 12. NEREVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE 2006. GODINE... 118 13. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2005. GODINU... 122 14. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2005. GODINU... 157 15. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2004. GODINU... 190 16. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2004. GODINU... 217 17. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2003. GODINU... 255 18. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2003. GODINU... 276 19. OSNOVNI POKAZATELJI POSLOVANJA NEXE GRUPE... 310 20. PLAN POSLOVANJA... 314 21. OPOREZIVANJE... 317 21.1 Oporezivanje kamata... 317 21.2 Oporezivanje glavnice... 317 21.3 Oporezivanje kapitalne dobiti... 317 22. OPĆE INFORMACIJE... 318 22.1 Odobrenja... 318 22.2 Uvrštenje Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze... 318 22.3 Depozitorij, prijeboj i namira... 318 22.4 Dokumenti... 318 23. POTPISNICI PROSPEKTA... 319 24. SUDIONICI IZDAVANJA KORPORACIJSKIH OBVEZNICA... 321 25. PRILOG JAMSTVO NAŠICECEMENT D.D. ZA IZDAVANJE OBVEZNICA NEXE GRUPE D.D... 322 5
1. PODACI, NAČIN I UVJETI IZDANJA VRIJEDNOSNIH PAPIRA 1.1 Uvjeti izdanja Izdanje Obveznica NEXE Grupe, ukupnog nominalnog iznosa Kn 750.000.000,00, u nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u denominaciji od Kn 1, uz fiksnu godišnju kamatnu stopu od 5,500%, dospijeća 14. lipnja 2011. Datum izdanja je 14. lipnja 2006. ovisno i na temelju Ugovora o upisu izdanja Obveznica NEXE Grupe d.d., koji je sklopljen 14. lipnja 2006. između NEXE Grupe te Agenata i Pokovitelja izdanja i Su-Aranžera izdanja. Cijena izdanja iznosi 99,698%. Obveze Izdavatelja iz Obveznica predstavljaju izravnu, bezuvjetnu i prioritetnu obvezu NEXE Grupe, međusobno su ravnopravne i, najmanje, pari passu sa svim drugim, sadašnjim i budućim, slično osiguranim obvezama NEXE Grupe, osim obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem kogentnih propisa. Prinos izdanja Obveznica utvrđen je na temelju interpoliranog prinosa kunske obveznice Ministarstva financija RH 5-godišnje ročnosti ( RHMF11 ) uvećanog za premiju. Temeljna prava vlasnika Obveznica su pravo na isplatu glavnice i pravo na isplatu kamate. 1.2 Upis, uplata i izdavanje Dan otvaranja upisa bio je utvrđen i objavljen u javnom pozivu na upis vrijednosnih papira u dnevnim novinama u kojem su bila naznačena mjesta na kojima se Prospekt može besplatno dobiti te adresa na kojoj se može besplatno naručiti poštom. Razdoblje upisa Obveznica trajalo je 5 (pet) radnih dana od dana otvaranja upisa. Datum i vrijeme zatvaranja razdoblja upisa bilo je naznačeno u javnom pozivu na upis. Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja 1 (jedan) radni dan nakon zatvaranja razdoblja upisa tj. knjige upisa obavijestili su svakog investitora o rezultatu upisa Obveznica te mu dostavili detalje uplate novčanih sredstava na ime upisa Obveznica. Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja alocirali su Obveznice investitorima prema vlastitoj odluci pri čemu niti jedan investitor nije bio isključen. Razdoblje uplate trajalo je 1 (jedan) radni dan počevši 2. (drugog) radnog dana nakon zatvaranja razdoblja upisa. Datum i vrijeme razdoblja uplate bilo je naznačeno u javnom pozivu na upis. Sredstva na ime upisa Obveznica bila su uplaćena u razdoblju uplate prema instrukciji plaćanja koju su Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja poslali investitorima dan nakon zatvaranja razdoblja upisa. Dan razdoblja uplate je Datum izdanja Obveznica. Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka, kao Agenti i Pokrovitelji izdanja, te HVB Splitska banka kao Su-Aranžer izdanja, te NEXE Grupa kao Izdavatelj, sklopili su na datum izdanja 14. lipnja 2006. Ugovor o upisu Obveznica NEXE Grupe u iznosu od Kn 750.000.000,00 dospijeća 2011. ( Ugovor o upisu ), kojim je NEXE Grupa izdala, a Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja upisali i uplatili one vrijednosne papire koji su ostali neupisani od strane investitora u okviru upisa i uplate Obveznica javnom ponudom, do iznosa od Kn 750.000.000,00 Obveznica s dospijećem 14. lipnja 2011. po cijeni izdanja 99,698% na način predviđen Ugovorom o upisu. Agenti su, 14. lipnja 2006., Središnjoj depozitarnoj agenciji ( SDA ) dostavili Registar Obveznica s pozicijama investitora sukladno nominalnim iznosima upisanih i uplaćenih Obveznica. Nakon primitka Registra Obveznica, SDA je otvorila vlasničke račune na koje je preknjižila Obveznice sukladno Registru Obveznica te je vlasnicima dostavila obavijesti o stanju na njihovim računima. 6
1.3 Izdavatelj NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima sa sjedištem u Našicama, Braće Radića 200, zastupana po g. Ivanu Ergoviću, predsjedniku Uprave, MBS 030057478. Društvo je registrirano kao dioničko društvo pri Trgovačkom sudu u Osijeku 14. travnja 2006. 1.4 Jamac NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, dioničko društvo sa sjedištem u Našicama, Tajnovac 1, zastupana po g. Otu Ostoviću, članu Uprave, MBS 050006535. Dioničko društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Osijeku 01. siječnja 1993. 1.5 Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja, Agenti uvrštenja, Su-Aranžer izdanja te Povjerenik izdanja Privredna banka Zagreb d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Račkoga 6 zastupana po mr. Boži Prki, predsjedniku Uprave, MBS: 080002817. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 26. lipnja 1995. Privredna banka Zagreb d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Raiffeisenbank Austria d.d., dioničko društvo sa sjedištem u Zagrebu, Petrinjska 59, koju zastupaju dva člana uprave ili član uprave i prokurist, MBS: 080002366. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 12. prosinca 1994. Raiffeisenbank Austria d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Zagrebačka banka d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Paromlinska 2, zastupana po g. Franji Lukoviću, predsjedniku Uprave, MBS: 080000014. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu 17. ožujka 1995. Zagrebačka banka d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka kao zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja su organizirali, strukturirali i proveli izdanje Obveznica te pripremili svu potrebnu dokumentaciju i organizirali upis i uplatu Obveznica. Zajednički Agenti uvrštenja Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze su Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka. Agenti uvrštenja dostavit će svu potrebnu dokumentaciju za uvrštenje u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze te provesti uvrštenje izdanja Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. HVB Splitska banka d.d., sa sjedištem u Splitu, Ruđera Boškovića 16, koju zastupaju dva člana uprave ili član uprave i prokurist, MBS: 060000488. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Splitu. HVB Splitska banka d.d.je Su-Aranžer izdanja Obveznica. HVB Splitska banka d.d. je u statusu Su-Aranžera izdanja sudjelovala u pokroviteljstvu izdanja upisom i uplatom, zajedno sa Agentima i Pokroviteljima izdanja, onih vrijednosnih papira koji su ostali neupisani od strane investitora u okviru upisa i uplate Obveznica javnom ponudom, s manjim udjelom od udjela Agenata i Pokrovitelja Izdanja. Zagrebačka banka d.d. je Povjerenik izdanja Obveznica. Povjerenik izdanja Obveznica će 28 dana prije dospijeća kamate i/ili glavnice iz Obveznica dostaviti NEXE Grupi obavijest o datumu dospijeća i dospjelom iznosu, a dan prije dospijeća kamate i/ili glavnice Obveznica dostaviti NEXE Grupi i SDA obavijest o pripadajućem iznosu kamate po Obveznici. 7
1.6 Naziv i adresa osoba koje garantiraju za obveze Izdavatelja po vrijednosnim papirima NAŠICECEMENT d.d. Našice garantira (solidarnim jamstvom) za sve obveze Izdavatelja po Obveznicama. Kopija jamstva NAŠICECEMENT d.d. Našice za izdavanje obveznica NEXE GRUPE d.d. nalazi se u Prilogu. 1.7 Isplate iz jamstva jamca 1 Isplata svih iznosa iz Obveznica Izdavatelja ("Iznos jamstva") osigurana je solidarnim jamstvom NAŠICECEMENT Tvornica cementa, dioničko društvo sa sjedištem u Našicama, MBS 050006535, Tajnovac 1 koje zastupa g. Oto Ostović, član Uprave, izdanim 03. svibnja 2006. godine. Obveze Jamca uključuju obvezu jamca, kao jamca platca, prema imateljima Obveznica kao vjerovnicima Izdavatelja kao dužnika, da će ispuniti pravovaljanu i dospjelu obvezu dužnika, ako to dužnik ne učini. Ukoliko Izdavatelj iz bilo kojeg razloga propusti isplatiti bilo koji Iznos jamstva u trenutku kad isti dospije na naplatu, Jamac će u roku od 4 (četiri) radna dana od primitka pisanog zahtjeva Povjerenika izdanja temeljem pisane obavijesti Platnog agenta, a koji zahtjev će sadržavati informaciju da nije izvršena uplata sredstava o dospijeću od strane Izdavatelja u korist Platnog agenta, bezuvjetno izvršiti uplatu Iznosa jamstva u korist Platnog agenta na ime isplate istog vlasnicima Obveznica. Jamstvo počinje vrijediti danom izdanja Obveznica i ostaje na snazi sve dok sve obveze Izdavatelja koje proizlaze iz Obveznica ne budu u potpunosti ispunjene, a u njemu sadržane obveze dopuna su, a ne zamjena za bilo koja druga prava koja bi pojedinačni vlasnik odnosno vlasnici Obveznica mogli imati temeljem ili s obzirom na Obveznice, te se na Jamstvo može pozivati bez prethodnog zahtjeva za ostvarenjem bilo kojeg takvog prava i bez poduzimanja ikakvih koraka ili postupaka protiv Izdavatelja. 1.8 Obračun kamate Obveznice nose kamatu na glavnicu po stopi od 5,500% godišnje. Kamatna stopa računa se kao godišnja kamatna stopa Obveznica na glavnicu podijeljena s učestalošću isplate kamate iz Obveznica na godišnjoj razini. S obzirom na to sa se kamata isplaćuje polugodišnje, polugodišnja kamatna stopa Obveznica iznosi 2,750%. Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate do, ali ne uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate. 1.9 Isplata kamate Prva isplata kamate bit će 14. prosinca 2006. za razdoblje od i uključujući datum izdanja 14. lipnja 2006. do, ali ne uključujući 14. prosinca 2006. Sljedeće kamate isplaćivat će se polugodišnje prema sljedećem planu: 14. lipnja 2007. za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca 2006. do, ali ne uključujući 14. lipnja 2007., 14. prosinca 2007. za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja 2007. do, ali ne uključujući 14. prosinca 2007., 16. lipnja 2008. za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca 2007. do, ali ne uključujući 14. lipnja 2008., 15. prosinca 2008. za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja 2008. do, ali ne uključujući 14. prosinca 2008., 15. lipnja 2009. za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca 2008. do, ali ne uključujući 14. lipnja 2009., 14. prosinca 2009. za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja 2009. do, ali ne uključujući 14. prosinca 2009., 14. lipnja 2010. za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca 2009. do, ali ne uključujući 14. lipnja 2010., 1 vidjeti 25. Prilog 1. Jamstvo Našicecement d.d. za izdavanje obveznica Nexe Grupe d.d. 8
14. prosinca 2010. za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja 2010. do, ali ne uključujući 14. prosinca 2010. te 14. lipnja 2011. za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca 2010. do, ali ne uključujući 14. lipnja 2011. Kamata će se isplaćivati polugodišnje u kunama. 1.10 Kašnjenje s plaćanjem kamate U slučaju kašnjenja s plaćanjem kamate iz Obveznica, NEXE Grupa će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata će se obračunati na iznos kamate na dan dospijeća u kunama. Zakonska zatezna kamata, koju Izdavatelj plaća investitorima posredstvom SDA, obračunava se primjenom sljedeće formule: Zatezna kamata = iznos dospjele neplaćene kamate * (1+i) n/x n - broj dana kašnjenja uplate sredstava i - zakonska zatezna kamatna stopa/100. x - stvarni broj dana u godini. 1.11 Otplata glavnice o dospijeću Glavnica Obveznica otplatit će se odjednom, na datum konačnog dospijeća, 14. lipnja 2011., u kunama. 1.12 Prijevremeni otkup i poništenje Obveznica NEXE Grupa može, u bilo koje vrijeme, vlasnicima Obveznica ponuditi otkup dijela ili cijelog iznosa Obveznica kojim raspolažu uz uvjet da takva ponuda bude jednako dostupna svim vlasnicima Obveznica. Niti jedan vlasnik Obveznica nije dužan prihvatiti ponudu Izdavatelja niti je obvezan prodati Izdavatelju bilo koji iznos Obveznica kojim raspolaže. NEXE Grupa može tako prikupljene Obveznice poništiti bez posebne suglasnosti vlasnika Obveznica. 1.13 Kašnjenje s otplatom glavnice U slučaju kašnjenja s otplatom glavnice Obveznica, NEXE Grupa će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana dospijeća do dana isplate. Zakonska zatezna kamata će se obračunati na iznos glavnice. Zakonska zatezna kamata, koju izdavatelj plaća investitorima posredstvom SDA, obračunava se primjenom sljedeće formule: Zatezna kamata = iznos dospjele neplaćene glavnice * (1+i) n/x n - broj dana kašnjenja uplate sredstava i - zakonska zatezna kamatna stopa/100. x - stvarni broj dana u godini. 1.14 Isplate iz Obveznica bez odbitaka Otplata glavnice i plaćanje kamate iz Obveznica bit će učinjene bez ustege ili odbitaka svih sadašnjih ili budućih poreza, carina, akontacije poreza ili pristojbi bilo koje prirode. 9
Ako je takva ustega ili odbitak zakonska obveza, NEXE Grupa će platiti dodatne iznose koji su potrebni da vlasnici Obveznica prime iznose koje bi primili da takvih traženih ustega ili odbitaka nije bilo. 1.15 Izjave i jamstva NEXE Grupe NEXE Grupa izjavljuje i jamči: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) da Obveznice predstavljaju izravnu, bezuvjetnu i prioritetnu obvezu NEXE Grupe, međusobno su ravnopravne i, najmanje, pari passu sa svim drugim, sadašnjim i budućim, slično osiguranim obvezama NEXE Grupe, osim obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem kogentnih propisa; da izdanje Obveznica predstavlja pravno valjanu obvezu NEXE Grupe, te da je NEXE Grupa za izdanje Obveznica ishodila sva potrebna odobrenja i suglasnosti; da izdanje Obveznica nije suprotno zakonima i drugim propisima; da nikakvi parnični, upravni, arbitražni, ili slični postupci protiv i u vezi s NEXE Grupom nisu pokrenuti niti postoji vjerojatnost da će biti pokrenuti, čiji bi pravomoćni ishod mogao ugroziti sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze koje proizlaze iz Obveznica; da će, sve dok je i jedna Obveznica neisplaćena, poduzimati ili će se pobrinuti da se poduzme sve potrebno kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog potrebnog za izdanje, prodaju ili izvršenje obveza koje proizlaze iz Obveznica ili njihove valjanosti i naplativosti; da neće ući u bilo koje korporativno okrupnjavanje, podjelu, spajanje, pripajanje ili restrukturiranje, a da prije toga o namjeri ovih aktivnosti nije izvijestio Povjerenika izdanja. Pisano izvješće Povjereniku izdanja neće biti potrebno u slučajevima kada: uvjeti, pod kojima će rečene aktivnosti biti provedene, štite ili nemaju bitno negativnog utjecaja na prava ili interese vlasnika Obveznica; i reorganizacija nije prouzročila ili neće prouzročiti neispunjenje obveza po Obveznicama; i NEXE Grupa i dalje postoji kao pravna osoba; i NEXE Grupa je i dalje odgovorna za svoje obveze sukladno ovim uvjetima; da neće, bilo u jednom ili u nizu pravnih poslova, međusobno povezanih ili ne, dobrovoljno ili prisilno, prodati, iznajmiti, prenijeti ili na drugi način raspolagati bilo kojim dijelom svoje imovine ili poslovanja, ukoliko se očekuje da bi ishod navedenih poslova imao bitno negativan utjecaj na sposobnost NEXE Grupe da uredno ispunjava svoje obveze iz Obveznica; da se poslovanje i materijalno-financijski status NEXE Grupe neće pogoršati u mjeri da bi time bila ugrožena sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze koje proizlaze iz Obveznica; da će se navedeno jamstvo odnositi na cijelo vrijeme trajanja Obveznica od datuma izdanja pa do potpunog dospijeća svih obveza iz Obveznica NEXE Grupe; da će ispunjavati sve obveze prema Zagrebačkoj burzi vezane za održanje Obveznica u prvoj kotaciji (Službenom tržištu) Zagrebačke burze; da će ispunjavati sve obveze prema Središnoj depozitarnoj agenciji d.d. vezane za održanje članstva u Središnoj depozitarnoj agenciji d.d. i za održanje Obveznica u uslugama depozitorija, prijeboja i namire; da će obavijestiti Povjerenika izdanja o svakoj promjeni činjenica koje bi mogla utjecati na gore navedena jamstva. 10
1.16 Izjave i jamstva jamca NAŠICECEMENT d.d. Našice Jamac izjavljuje i jamči: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) da obveze preuzete solidarnim jamstvom predstavljaju pravno valjanu obvezu Jamca, te da će Jamac primiti odgovarajuću protučinidbu od NEXE Grupe za obveze preuzete solidarnim jamstvom i da je Jamac ishodio sva potrebna odobrenja i suglasnosti za preuzimanje obveza iz solidarnog jamstva; da je Jamac dioničko društvo valjano osnovano sukladno pravilima hrvatskog prava, te upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Osijeku; da obveze preuzete solidarnim jamstvom nisu suprotne zakonima i drugim propisima Republike Hrvatske, njegovim osnivačkim i općim aktima, te ugovorima u kojima je Jamac jedna od ugovornih strana; da nikakvi parnični, upravni, arbitražni, ili slični postupci protiv i u vezi s Jamcem nisu pokrenuti niti postoji vjerojatnost da će biti pokrenuti, čiji bi pravomoćni ishod mogao ugroziti sposobnost Jamca da uredno izvršava obveze preuzete solidarnim jamstvom; sva će financijska izvješća priložena uz Prospekt istinito, cjelovito i točno odražavati poslovanje, te financijski i materijalno pravni status Jamca; da će, sve dok sve obveze iz Obveznice ne budu u potpunosti isplaćene / podmirene, poduzimati ili će se pobrinuti da se poduzme sve potrebno kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog potrebnog za izvršenje obveza koje proizlaze iz solidarnog jamstva, da nije pokrenuo nikakve radnje u cilju prestanka rada društva ili prestanka obavljanja svoje registrirane djelatnosti; da neće ući u bilo koje korporativno okrupnjavanje, podjelu, spajanje, pripajanje ili restrukturiranje, a da prije toga o namjeri ovih aktivnosti nije izvijestio Povjerenika izdanja. Pisano izvješće Povjereniku izdanja neće biti potrebno u slučajevima kada: uvjeti, pod kojima će rečene aktivnosti biti provedene, štite ili nemaju bitno negativnog utjecaja na prava ili interese vlasnika Obveznica; i reorganizacija nije prouzročila ili neće prouzročiti neispunjenje obveza po Obveznicama; i Jamac i dalje postoji kao pravna osoba; i Jamac je i dalje odgovoran za svoje obveze sukladno ovim uvjetima; da se poslovanje i materijalno-financijski status Jamca neće pogoršati u mjeri da bi time bila ugrožena sposobnost NEXE Grupe i Jamca da uredno izvršavaju obveze koje proizlaze iz Obveznica; da neće, bilo u jednom ili u nizu pravnih poslova, međusobno povezanih ili ne, dobrovoljno ili prisilno, prodati, iznajmiti, prenijeti ili na drugi način raspolagati bilo kojim dijelom svoje imovine ili poslovanja, ukoliko se očekuje da bi ishod navedenih poslova imao bitno negativan utjecaj na sposobnost NEXE Grupe i Jamca da uredno ispunjava svoje obveze iz Obveznica; da će, sve dok sve obveze iz Obveznica ne budu u potpunosti isplaćene, poduzimati ili se pobrinuti da se poduzmu sve radnje potrebne kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog, potrebnog za izvršenje obveza koje proizlaze iz solidarnog jamstva; da će se navedeno jamstvo odnositi na cijelo vrijeme trajanja Obveznica od datuma izdanja pa do potpunog dospijeća svih obveza iz Obveznica NEXE Grupe; da će notificirati Povjereniku izdanja svaku promjenu činjenica koje bi mogle utjecati na gore navedeno jamstvo. 11
1.17 Slučajevi povrede obveze Slučajevi povrede obveze: (i) povreda obveze plaćanja: ako NEXE Grupa ne izvrši obvezu plaćanja o dospijeću bilo kojeg iznosa koji proizlazi iz Obveznica; (ii) insolventnost: kada NEXE Grupa započne ili protiv NEXE Grupe bude započet postupak koji za cilj ima nagodbu s vjerovnicima, ili otpis ili reprogram dugova, ili likvidaciju, ili stečaj ili postupci koji imaju istovjetan ili sličan cilj ili učinak; (iii) izjave i jamstva NEXE Grupe: ako se pokaže da bilo koja izjava i jamstvo NEXE Grupe nije točna; (iv) povreda obveze prema trećima: slučaj kada NEXE Grupa zakasni s ispunjenjem bilo koje svoje obveze prema trećoj osobi u neprekidnom trajanju dužem od 60 dana, ako isto zakašnjenje može imati utjecaj na podmirenje obveza iz Obveznica; (v) ako nastupe ili prijete da će nastupiti okolnosti čija posljedica može biti ugrožena sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze iz Obveznica; (vi) povreda financijskih obveza; (vii) povreda obveze plaćanja: ako Jamac ne izvrši obvezu plaćanja po pozivu Povjerenika izdanja; (viii) insolventnost: kada Jamac započne ili protiv Jamca bude započet postupak koji za cilj ima nagodbu s vjerovnicima, ili otpis ili reprogram dugova, ili likvidaciju, ili stečaj ili postupci koji imaju istovjetan ili sličan cilj ili učinak; (ix) izjave i jamstva Jamca: ako se pokaže da bilo koja izjava i jamstvo Jamca nije točna; (x) povreda obveze prema trećima: slučaj kada Jamac zakasni s ispunjenjem bilo koje svoje obveze prema trećoj osobi u neprekidnom trajanju dužem od 60 dana, ako isto zakašnjenje može imati utjecaj na podmirenje obveza iz jamstva; (xi) ako nastupe ili prijete da će nastupiti okolnosti čija posljedica može biti ugrožena sposobnost Jamca da uredno izvršava obveze iz jamstva. U slučaju povrede obveze od strane NEXE Grupe i/ili Jamca koje traje duže od 60 dana od pismene obavijesti o povredi, koju Povjerenik izdanja, na zahtjev vlasnika Obveznice, dostavi NEXE Grupi i/ili Jamcu, kvalificirana većina vlasnika Obveznica koji predstavljaju najmanje 67% od ukupne nominalne vrijednosti Obveznica (u daljnjem tekstu kvalificirana većina ) može proglasiti prijevremeno dospijeće i poduzeti mjere naplate. 1.18 Obveze Izdavatelja 1.18.1 Definicije Konsolidirana EBITDA Konsolidirani trošak kamata Konsolidirana neto zaduženost znači dobit iz redovnog poslovanja uvećana za amortizaciju i umanjena za neto prihod od prodaje materijalne imovine. znači rashodi od kamata kako su definirani u revidiranom konsolidiranom godišnjem izvješću. znači obveze po kratkoročnim kreditima uvećane za tekuća dospijeća dugoročnih kredita, obveze po dugoročnim kreditima, prodana potraživanja s pravom regresa, izdane mjenice i obveze po financijskom 12
Konsolidirane ukupne obveze Konsolidirana ukupna imovina Konsolidirana neto dobit leasingu, te umanjene za iznos novca i novčanih ekvivalenata. znači ukupne kratkoročne obveze i ukupne dugoročne obveze kako su definirane u revidiranom konsolidiranom godišnjem izvješću. znači ukupna imovina kako je definirana u revidiranom konsolidiranom financijskom izvješću. znači dobit nakon poreza kako je definirana u revidiranom konsolidiranom financijskom izvješću. 1.18.2 Financijske obveze Izdavatelja Financijske obveze Izdavatelja primjenjuju se na konsolidiranoj bazi, a uključuju 2 : Odnos konsolidirane EBITDA i konsolidiranog troška kamata bit će jednak ili veći od 5,5; Odnos konsolidirane neto zaduženosti i konsolidirane EBITDA bit će manji od ili jednak 4,75 u 2006., 2007. i 2008. godini, odnosno 3,0 u 2009., 2010. i 2011. godini; Odnos konsolidiranih ukupnih obveza i konsolidirane ukupne imovine bit će manji od ili jednak 0,75 u 2006., 2007. i 2008. godini, odnosno 0,65 u 2009., 2010. i 2011. godini; Ograničenje isplate dividende na 50% konsolidirane neto dobiti u svim godinama do dospijeća Obveznica. Povjerenik izdanja testirat će financijske obveze jednom godišnje svake godine na osnovi revidiranih konsolidiranih financijskih izvješća NEXE Grupe. 1.19 Skupština vlasnika Obveznica Skupštinu čine svi registrirani vlasnici Obveznica. Svaka Obveznica nosi jedan glas na skupštini. Pravo sazivanja skupštine imaju svi vlasnici Obveznica koji zajednički raspolažu s najmanje 30% glasova. Odluke se donose kvalificiranom većinom, koju čine vlasnici Obveznica s više od 67% glasova. Skupština ima sljedeće ovlasti: (i) proglasiti slučaj povrede obveze NEXE Grupe i/ili Jamca; (ii) donijeti odluku o poduzimanju mjera prisilne naplate; (iii) donijeti odluku o prijevremenom dospijeću; (iv) donijeti odluku o izmjeni ovih uvjeta, u suglasnosti s NEXE Grupom. Skupštinu će voditi Povjerenik izdanja, sazvat će se sukladno odredbama ovih uvjeta i zakona, objavom u najmanje jednim dnevnim novinama i Narodnim novinama, održat će se u sjedištu Povjerenika izdanja, a zapisnik će voditi Povjerenik izdanja. Odluke skupštine obvezujuće su za sve vlasnike Obveznica i Izdavatelja i Jamca i dužan ih je provoditi Povjerenik izdanja za račun svih vlasnika. Troškove održavanja skupštine snose pro rata vlasnici Obveznica, a regresiraju se od NEXE Grupe. 2 Vidi točku 1.18.1 Definicije. 13
1.20 Upis u Depozitorij SDA i prijenos prava vlasništva Upis u depozitorij Obveznice su 14. lipnja 2006. upisane i vode se u Depozitoriju nematerijaliziranih vrijednosnih papira SDA ( Depozitorij ), te su uvrštene u Usluge prijeboja i namire SDA. Prijenos prava vlasništva Vlasništvo nad Obveznicama prenosi se prijenosom vlasničke pozicije s računa vrijednosnih papira prodavatelja u korist računa vrijednosnih papira kupca. Prijenos prava vlasništva provodi SDA na dan namire, a o izvršenom prijenosu Obveznica SDA izvješćuje kupca izvodom o stanju njegove vlasničke pozicije. Pravo vlasništva nad Obveznicama stječe se danom kada je vlasnička pozicija upisana na računu vrijednosnica vlasnika računa u sustavu SDA. Dokaz vlasništva nad Obveznicama je stanje u Depozitoriju u SDA. Na Depozitorij, prijeboj i namiru Obveznica primjenjuje se Zakon o tržištu vrijednosnih papira, te Pravila i Upute SDA, te svi ostali odgovarajući propisi Republike Hrvatske. 1.21 Trgovanje na sekundarnom tržištu Obveznice će 19. lipnja 2006. biti uvrštene u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. Cijena Obveznica temeljit će se na tzv. čistoj cijeni, što znači da ne obuhvaća stečenu kamatu. Plaćanje po obavljenoj kupnji Obveznica u prvoj kotaciji (Službenom tržištu) obavljat će se prema cijeni po kojoj se trgovalo, uvećanoj za stečenu kamatu za razdoblje od zadnje isplate kamate po dospjelom kuponu pa sve do pretpostavljenog dana namire, ne uključujući pretpostavljeni dan namire. Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća prethodne kamate do, ali ne uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate. Stečena kamata Stečena kamata po danu Kupon Isplata kupona Početak razdoblja Kraj razdoblja Broj dana po danu po Obveznici (%) (HRK) 1. 14.12.2006 14.06.2006 13.12.2006 183 0,015027322 0,00015027322 2. 14.06.2007 14.12.2006 13.06.2007 182 0,015109890 0,00015109890 3. 14.12.2007 14.06.2007 13.12.2007 183 0,015027322 0,00015027322 4. 16.06.2008 14.12.2007 13.06.2008 183 0,015027322 0,00015027322 5. 15.12.2008 14.06.2008 13.12.2008 183 0,015027322 0,00015027322 6. 15.06.2009 14.12.2008 13.06.2009 182 0,015109890 0,00015109890 7. 14.12.2009 14.06.2009 13.12.2009 183 0,015027322 0,00015027322 8. 14.06.2010 14.12.2009 13.06.2010 182 0,015109890 0,00015109890 9. 14.12.2010 14.06.2010 13.12.2010 183 0,015027322 0,00015027322 10. 14.06.2011 14.12.2010 13.06.2011 182 0,015109890 0,00015109890 Stečena kamata po danu (%) = Godišnja kamatna stopa Godišnja učestalost isplate kamate x Broj dana u razdoblju 14
Stečenu kamatu po danu izraženu kao % nominalne vrijednosti Obveznice dobivamo dijeljenjem godišnje kamatne stope (5,500%) s godišnjom učestalosti isplate kamate iz Obveznica (polugodišnje) i brojem dana u razdoblju između dvije isplate kamata. Apsolutni iznos stečene kamate dobiva se množenjem stečene kamate po danu po Obveznici, izraženu u Kn, s brojem Obveznica, te brojem dana proteklim od zadnje isplate kamate do, ali ne uključujući, dan namire. Stečena kamata (Kn) = Stečena kamata po danu po Obveznici (Kn) x Broj Obveznica x Broj dana od zadnjeg dospijeća kamate do, ali ne uključujući, dan namire. Primjer izračuna ukupne cijene Obveznica u trgovanju na sekundarnom tržištu: 1. Vrijednosni papir: Obveznica NEXE Grupe s dospijećem 14. lipnja 2011. 2. Kamatna stopa: 5,5000% 3. Datum trgovanja: 20-ruj-07 4. Datum namire: 25-ruj-07 (datum namire na burzi= dan trgovanja+ tri radna dana) 5. Datum zadnjeg dospijeća kupona: 14-lip-07 6. Cijena Obveznica na Zagrebačkoj burzi ( čista cijena ): 101,75% (% nominalne vrijednosti Obveznica) 7. Broj obveznica: 15.000.000 8. Ukupna čista cijena (Kn): 15.262.500,00 (8.=7. x 6. x HRK 1) 9. Broj dana od zadnjeg dospijeća kupona do dana namire: 103 (10.=4.-5.) 10. Stečena kamata po danu po Obveznici (Kn): 0,00015027322 (iz tabele Stečena kamata ) 11. Stečena kamata po Obveznici (Kn): 0,01547814166 12. Stečena kamata po Obveznici (%) : 1,547814166% 13. Stečena kamata (Kn): 232.172,12 (13.=7.x 9. x 10) 14. Ukupna cijena (čista cijena + stečena kamata): 103,297814166% (14.=6. + 12.) 15. Ukupno u Kn (čista cijena + stečena kamata): 15.494.672,12 (15.=8. + 13.) 1.22 Platni agent Platni agent je SDA sa sjedištem u Zagrebu, Heinzelova 62 a. Sredstva primljena od NEXE Grupe na ime kamate i glavnice Obveznica, SDA će, na datum dospijeća kamate, odnosno glavnice uplatiti putem platnog sustava vlasniku Obveznica, bez odbitaka na ime naknade ili drugih troškova. Na postupak uplate sredstava od strane NEXE Grupe u korist SDA primjenjivat će se Pravila SDA i Ugovor o Platnom agentu sklopljen između NEXE Grupe i SDA. Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica neradni dan, isplata će dospjeti prvog sljedećeg radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan SDA, te poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj. 15
1.23 Obavijesti Do konačne isplate svih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, obavijesti vlasnika Obveznica NEXE Grupi moraju biti dostavljene putem Povjerenika izdanja, faksom, uz naknadnu potvrdu poštom na sljedeću adresu: Zagrebačka banka d.d. Sektor tržišta kapitala i velikih sustava Savska 60 10 000 Zagreb Faks: (01) 617 6274 Obavijesti Agenata izdanja NEXE Grupi moraju biti dostavljene faksom, uz naknadnu potvrdu poštom na sljedeću adresu: NEXE Grupa d.d. Sektor riznice Braće Radića 200 31 500 Našice Faks: (031) 616 550 1.24 Zastara Potraživanje prema NEXE Grupi iz kamata Obveznica zastarijeva u roku od 3 godine od datuma dospijeća pojedinog iznosa kamata. Potraživanje prema NEXE Grupi iz glavnice Obveznica zastarijeva u roku od 5 godina od datuma dospijeća iznosa glavnice Obveznica. 1.25 Mjerodavno pravo i nadležnost Mjerodavno pravo je pravo Republike Hrvatske uz isključenje kolizijskih normi međunarodnog privatnog prava. Svi sporovi koji proizlaze iz Obveznica, uključujući i sporove koji se odnose na pitanja njihovog valjanog nastanka, povrede ili prestanka, kao i na pravne učinke koji iz toga proistječu, konačno će se riješiti pred nadležnim sudom u Zagrebu. 1.26 Namjena stečenog prihoda Neto prihod od izdavanja Obveznica bit će upotrijebljen za refinanciranje postojećih kreditnih obveza kod poslovnih banaka u iznosu od oko 48 milijuna eura te financiranje akvizicija 3 i investicija u iznosu od oko 52 milijuna eura. 4 1.27 Temeljni kapital Izdavatelja Na dan izdanja ovog Prospekta temeljni kapital NEXE Grupe iznosi Kn 94.637.800,00, a sastoji se od 473.189 redovnih dionica, koje glase na ime, svaka u nominalnom iznosu od Kn 200,00. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i pohranjene u depozitoriju Središnje depozitarne agencije; redovne dionice pod oznakom NEXE-R-A. 3 od kojih je dio naveden u točci 4.8. ovog Prospekta 4 vidjeti tablicu 8. Pregled planiranih investicija u razdoblju od 2006. do 2010. godine pod točkom 4.12 ovog Prospekta 16
Na dan izdanja ovog Prospekta ne postoji odobreni, a neuplaćeni temeljni kapital Izdavatelja. Temeljni kapital NEXE Grupe u cijelosti je uplaćen u novcu. Na dan izdanja ovog Prospekta nema obveznica i/ili drugih vrijednosnih papira zamjenjivih u dionice Izdavatelja, kao ni prava na upis vrijednosnih papira Izdavatelja. 1.28 Temeljni kapital Jamca Na dan izdanja ovog Prospekta temeljni kapital Našicecementa iznosi Kn 257.731.600,00, a sastoji se od 644.329 redovnih dionica, koje glase na ime, svaka u nominalnom iznosu od Kn 400,00. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i pohranjene u depozitoriju Središnje depozitarne agencije; redovne dionice pod oznakom NACE-R-A. Na dan izdanja ovog Prospekta ne postoji odobreni, a neuplaćeni temeljni kapital Jamca. Temeljni kapital Našicecementa u cijelosti je uplaćen u novcu. Na dan izdanja ovog Prospekta nema obveznica i/ili drugih vrijednosnih papira zamjenjivih u dionice Jamca, kao ni prava na upis vrijednosnih papira Jamca. 1.29 Ograničenja odgovornosti Izdavatelj prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta. Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom obveznica, a koji nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrio Izdavatelj ili PBZ, RBA i ZB, kao Agenti izdanja, ili HVB, kao Su-Aranžer izdanja. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Agenata izdanja ili Su-Aranžera izdanja za istinitost i potpunost takvih podataka. Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju od strane ili za račun NEXE Grupe, PBZ-a, RBA, ZB, HVB ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika, obveznica u bilo kojoj državi u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe te uvjeta Obveznica, uključivo inherentne rizike sadržane u Poglavlju 6 Čimbenici rizika. Izdavanje ovog Prospekta, niti prodaja ili kupnja Obveznica ne impliciraju da se okolnosti vezane uz NEXE Grupu nisu izmijenile od datuma izdavanja ovog Prospekta. Agenti izdanja i Su-Aranžer izdanja ni na koji način ne odgovaraju ni ne jamče Izdavatelju niti bilo kojim trećim osobama (ulagateljima, upisnicima, vlasnicima Obveznica i sl.) bilo izravno ili posredno za izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama te za istinitost i sadržaj Prospekta odnosno potpunost podataka u Prospektu. Davanjem naloga za kupnju Obveznica investitor izjavljuje da je upoznat sa Prospektom i da ga u cijelosti prihvaća tj. prihvaća činjenicu da Agenti izdanja i Su-Aranžer izdanja ne odgovaraju prema imateljima Obveznica za izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama te za istinitost i sadržaj Prospekta odnosno potpunost podatka u Prospektu. 17
2. HRVATSKO TRŽIŠTE DUŽNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA Hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira sastoji se od dugoročnih i kratkoročnih vrijednosnih papira. Dugoročne vrijednosne papire predstavljaju državne obveznice, odnosno obveznice s državnim jamstvom, te korporativne i municipalne obveznice, dok kratkoročne vrijednosne papire čine trezorski zapisi Ministarstva financija i komercijalni zapisi poduzeća. Na hrvatskom se tržištu trguje i euroobveznicama hrvatskih izdavatelja. Počeci domaćeg tržišta obveznica vežu se uz 2000. godinu i izdanje obveznica Hrvatskog zavoda za zdravstveno osiguranje. Tržište državnih obveznica od tada bilježi konstantan rast. Razvojem tržišta državnih obveznica stvoreni su preduvjeti za razvoj ostalih segmenata tržišta kapitala, te je razvijena domaća krivulja prinosa državnih izdanja. Razvoj domaćeg tržišta korporativnih obveznica kreće početkom 2002. godine. Korporativne su obveznice zabilježile značajniju ekspanziju na domaćem tržištu tijekom 2004. godine. Tri domaća izdanja (EUR 117 milijuna) i jedno paralelno izdanje na domaćem i inozemnom tržištu doprinijeli su promociji ovog načina eksternog financiranja poslovnih subjekata na domaćem tržištu. Većina domaćih izdanja korporativnih obveznica su obveznice s valutnom klauzulom ili denominirane u eurima, izdane su s fiksnim kuponom i isplatom glavnice pri dospijeću uz polugodišnju isplatu kamata. Grafički prikaz 1. 280 240 200 Domaće korporacijske obveznice i obveznice financijskih institucija u opticaju mil. EUR 80 160 120 80 40 0 15 75 16,5 16,5 15 15 75 75 27 20 27 27 12 12 20 20 20 17 17 17 8 8 2002. 2003. 2004. 2005. 2006. Belišće Plava Laguna Hypo Alpe-Adria-Bank Podravka Medika Pliva Raiffeisenbank Atlantic Grupa Izvor: ZSE Mirovinska reforma koja je rezultirala osnivanjem obveznih i dobrovoljnih mirovinskih fondova, te snažan razvoj i rast investicijskih fondova otvorili su put primarnim izdanjima i povećali potražnju za obveznicama. Najvažniji sudionici u trgovanju obveznica na domaćem tržištu su banke, mirovinski i investicijski fondovi, te osiguravajuća društva i stambene štedionice. 18
Iako se hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira u prethodnim godina značajno razvilo, ono je, u usporedbi s tržištima razvijenih zapadnoeuropskih država, relativno nerazvijeno. Tako hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira karakterizira niža razina likvidnosti u odnosu na razvijenija tržišta, iako se razvoj institucionalnih investitora i samog tržišta u posljednjih nekoliko godina pozitivno reflektirao i na volumen i promet trgovanja. 2.1 Trgovanje na sekundarnom tržištu u 2005. i 2006. godini Tijekom 2005. izdane su 2 korporativne i 3 državne obveznice. Nakon izdanja obveznica Belišća u siječnju 2005., u srpnju je uslijedilo korporativno izdanje Medike u iznosu od EUR 16,5 milijuna i dospijeća 2008. U prva tri mjeseca 2006. godine izdano je jedno izdanje obveznica financijskih institucija. Prvo državno izdanje 2005. godine bilo je u ožujku kada su izdane kunske obveznice u iznosu od Kn 3 milijarde i dospijeća 2010., čime je dodatno produžena kunska krivulja prinosa kao preduvjet kunskog zaduživanja na domaćem tržištu kapitala. U srpnju je uslijedilo još jedno izdanje Republike Hrvatske u iznosu od EUR 350 milijuna, dospijeća 2015. U prosincu 2005. izdana je još jedna kunska obveznica Republike Hrvatske u iznosu od Kn 3,5 milijardi i dospijeća 2015. čime je nastavljen razvoj kunske krivulje prinosa. Već u veljači 2006. uslijedilo je izdanje 2. tranše ove obveznice u iznosu od Kn 2,0 milijarde. Veljaču 2006. obilježilo je i jedno izdanje kunske obveznice financijske institucije ukupne nominalne vrijednosti Kn 600 milijuna i dospijeća 2011. 2004. bila je iznimno značajna za razvoj domaćeg tržišta vrijednosnih papira kako s obzirom na broj novih izdanja, tako i na njihov ukupni volumen. U 2005. ukupan iznos izdanih državnih obveznica manji je u odnosu na 2004. godinu, kada je zabilježen iznos od EUR 1,4 milijardi. Također, i korporativna izdanja zabilježila su manji ukupni iznos izdanja (EUR 24,5 milijuna) u odnosu na 2004. (EUR 117 milijuna). Na Zagrebačkoj burzi krajem 2005. godine bilo je uvršteno ukupno 20 obveznica u prvoj kotaciji ( Službenom tržištu ) od čega je 10 izdanja obveznica Republike Hrvatske i s Državom povezanih institucija (HBOR), 8 korporativnih izdanja (Agrokor, Atlantic Grupa, Belišće, Bina-Istra, Hypo Alpe- Adria-Bank, Medika, Pliva i Podravka) te 2 izdanja municipalnih obveznica (Grad Koprivnica i Grad Zadar). Promet obveznicama u 2005. na Zagrebačkoj burzi iznosio je Kn 29,5 milijardi tj. 86,2% ukupnog prometa, što predstavlja rast od 39,9% u odnosu na 2004. Tržišna kapitalizacija obveznica na Zagrebačkoj burzi na dan 31. prosinca 2005. iznosila je Kn 34,4 milijardi što predstavlja porast od 40,1% u odnosu na kraj 2004. godine. Najznačajniji promet ostvaren je državnim obveznicama koje su u 2005. ostvarile ukupan promet od Kn 28,5 milijardi što čini 97% ukupnog prometa obveznicama na Zagrebačkoj burzi. Promet obveznicama u prvom kvartalu 2006. na Zagrebačkoj burzi iznosio je Kn 10,1 milijardu tj. 83,4% ukupnog prometa, što predstavlja rast od 67,9% u odnosu na isto razdoblje 2005. Tržišna kapitalizacija obveznica na Zagrebačkoj burzi na dan 31.03.2006. iznosila je Kn 36,5 milijardi Kn što predstavlja porast od 47,2% u odnosu na isto razdoblje 2005. Krajem 2005. na Varaždinskoj burzi bilo je uvršteno ukupno 7 obveznica i to sve u Prvu kotaciju, od čega 6 izdanja Republike Hrvatske i jedno municipalno izdanje obveznica (Grad Koprivnica). Ukupni promet obveznicama u 2004. iznosio je Kn 75,8 milijuna, a u 2005. Kn 124 milijuna što predstavlja rast od 63,6%. Ukupni promet obveznicama u prvom kvartalu 2006. iznosio je Kn 78,3 milijuna, a u istom razdoblju 2005. Kn 26,6 milijuna što predstavlja rast od čak 194,4% istim razdobljem prethodne godine. Kao i prethodnih godina i u 2005. državna izdanja dominirala su kako na primarnom tako i na sekundarnom tržištu dužničkih vrijednosnih papira. Trgovanje korporativnim obveznicama još uvijek je relativno slabo razvijeno unatoč porastu ukupnog prometa korporativnih obveznica od 56,5% u 2005. u odnosu na 2004. godinu. 19
3. PROIZVODNJA NEMETALA I GRAĐEVNOG MATERIJALA Iako je osnovna djelatnost NEXE Grupe proizvodnja građevnog materijala, NEXE grupa vrlo je kompleksan poslovni sustav s raspršenim djelatnostima od proizvodnje cementa, vapna, betona, kamena (eksploatiranje), betonskih elemenata, opeke, crijepa do pružanja usluga građenja (visoko i niskogradnja), pretovara roba, trgovine i dr. Diversifikacijom poslovnih djelatnosti smanjuje se poslovni rizik i stvara okruženje u kojem je moguća brza reakcija managementa kroz dezinvestiranje i izlazak iz neprofitabilnih djelatnosti i tržišta te usmjeravanje akumuliranog kapitala na profitabilnije djelatnosti i tržišta (BiH, SiCG, Kenija, i sl.) 3.1 Republika Hrvatska Ukupna industrijska proizvodnja u razdoblju od siječnja do prosinca 2005. veća je za 5,1% od proizvodnje u istom razdoblju 2004. Ukupna industrijska proizvodnja u razdoblju od siječnja do ožujka 2006. veća je za 6,4% od proizvodnje u istom razdoblju 2005. Industrija nemetala i građevnog materijala Hrvatske obuhvaća istraživanje, eksploataciju, oplemenjivanje, proizvodnju i preradu nemetalnih mineralnih sirovina odnosno prema NKD-u 5 obuhvaća vađenje ostalih ruda i kamena te proizvodnju ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda. S obzirom na geološku građu i nastanak nemetalnih sirovina, Hrvatska ima široku osnovu nemetalnih mineralnih sirovina. 6 U ostale rude i kamen ubrajamo šljunak i drobljeni kamen, kremeni pijesak, mramor i ostali vapnenački kamen, morsku sol i sl. Kao najznačajniji industrijski proizvodi u okviru proizvodnje ostalih nemetalnih proizvoda javljaju se cement, hidratizirano vapno, žbuka, elementi za zidanje od betona, proizvodi od bitumena, opeka, crijep, keramičke ploče i pločice, keramika za kućanstvo, ravno staklo, ambalažno staklo, keramika za kućanstvo i sl. Vađenje ostalih ruda i kamena ubraja se u rudarstvo i vađenje, dok proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda ulazi u prerađivačku industriju. Rudarstvo i vađenje sudjeluje u ukupnoj industrijskoj proizvodnji s 6,1%. Ova industrijska grupacija u 2005. zabilježila je smanjenje od 3,0% u odnosu na 2004. godinu, dok je u prvom kvartalu 2006. ostvarena značajna stopa rasta od 7,4% što je više i od stopa rasta ukupne industrijske proizvodnje. Vađenje ostalih ruda i kamena u 2005. u odnosu na 2004. smanjeno je za 5,7%. U prvom kvartalu 2006. stopa rasta ove grane u odnosu na isto razdoblje prethodne godine iznosila je impresivnih 25,9% što je znatno više od stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i rudarstva i vađenja u istom razdoblju i ukazuje na značajan opravak i uzlet ove djelatnosti. Proizvodnja prerađivačke industrije prema posljednjim dostupnim podacima DZS-a u ožujku 2006. u ukupnoj industrijskoj proizvodnji sudjeluje s 81,8%. Ako usporedimo proizvodnju u razdoblju od siječnja do prosinca 2005. s istim razdobljem 2004., proizvodnja u prerađivačkoj industriji veća je za 6,5%. U prva tri mjeseca 2006.g. proizvodnja u prerađivačkoj industriji veća je za 6,4% u odnosu na isto razdoblje 2005. Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda u 2005. u odnosu na 2004. porasla je za 5,9%, a u prvom kvartalu 2006. u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za čak 21,7% što je znatno iznad stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i stope rasta prerađivačke industrije te također upućuje na značajan uzlet ove grane prerađivačke industrije koja je i u posljednjih pet godina ostvarivala neprekidan rast. 5 Nacionalna klasifikacija djelatnosti 6 Izvor: HGK 20
Grafički prikaz 2. Godišnje stope promjena industrijske proizvodnje, rudarstva i vađenja i vađenja ostalih ruda i kamena 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-III. 2006. Ukupna industrijska proizvodnja Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena * Izvorni indeksi Izvor: DZS Grafički prikaz 3. Godišnje stope promjena industrijske proizvodnje, prerađivačke industrije i proizvodnje ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-III. 2006. Ukupna industrijska proizvodnja Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda * Izvorni indeksi Izvor: DZS 21
Nemetalni mineralni resursi Hrvatske omogućuju intenzivnu eksploataciju i preradu nemetalnih sirovina u staklarskoj, keramičkoj, cementnoj, vatrostalnoj i opekarskoj industriji te arhitektonskog kamena, posebno za potrebe graditeljstva. Vađenje ostalih ruda i kamena prema posljednjim dostupnim podacima DZS-a u ožujku 2006. čini oko 1,6%, a proizvodnja ostalih nemetalnih sirovina 6,0% ukupne industrijske proizvodnje. Približno 80% ove proizvodnje čini reprodukcijski materijal za ostale industrijske grane poput graditeljstva, prehrambene, kemijske i maloprerađivačke industrije, a 20% je roba široke potrošnje. Tablica 1. Pregled djelatnosti u prerađivačkoj industriji u 2004. Djelatnost Broj poduzetnika Ukupan prihod (u Kn) Udio u prerađivačkoj industriji Prerađivačka industrija 9.996 128.507.708.388 100% Proizvodnja hrane i pića i duhanskih proizvoda 1.139 28.899.685.186 22% Proizvodnja tekstila i tekstilnih proizvoda 754 5.599.481.489 4% Proizvodnja kože i proizvoda od kože 144 1.810.137.764 1% Prerada drva i proizvoda od drva 721 3.157.279.228 2% Proizvodnja celuloze, papira i proizvoda od papira 1.729 9.032.664.498 7% Proizvodnja koksa, naftnih derivata i nuklearnog goriva 10 17.318.114.214 13% Proizvodnja kemikalija i kemijskih proizvoda 253 10.189.835.541 8% Proizvodnja proizvoda od gume i plastike 581 3.571.967.143 3% Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 473 8.122.461.079 6% Proizvodnja metala i proizvoda od metala 1.531 9.758.441.019 8% Proizvodnja strojeva i uređaja 534 4.630.173.911 4% Proizvodnja električne i optičke opreme 1.111 12.642.875.865 10% Proizvodnja prijevoznih sredstava 354 9.173.768.109 7% Ostala prerađivačka industrija 662 4.600.823.342 4% Izvor: FINA 22
Grafički prikaz 4. Proizvodnja cementa i šljunka u RH Šljunak i drobljeni kamen (t) 20.000.000 19.800.000 19.600.000 19.400.000 19.200.000 19.000.000 18.800.000 18.600.000 4.000.000 3.800.000 3.600.000 3.400.000 3.200.000 3.000.000 2.800.000 Cement (t) 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. Šljunak i drobljeni kamen Cement Izvor: DZS U 2005. proizvodnja šljunka i drobljenog kamena zabilježila je snažan rast od 5,1% u odnosu na 2004. Nakon što je u razdoblju od 2001. do 2005. proizvodnja cementa zabilježila konstantan rast, u 2005. ista je zabilježila pad od 5,9%. Grafički prikaz 5. Proizvodnja opeke i crijepa u RH 2.050 100.000 Opeka (tis. m3) 2.000 1.950 1.900 1.850 95.000 90.000 85.000 80.000 75.000 Crijep (tis. kom) 1.800 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. 70.000 Opeka Crijep Izvor: DZS U posljednje tri godine proizvodnja crijepa u RH bilježi konstantan rast. Rast proizvodnje crijepa u 2005. iznosio je 12,3%. S druge strane, nakon konstantnog rasta proizvodnje opeke u razdoblju od 2002. do 2004., u 2005. je zabilježeno smanjenje od 2,7%. 23
Val građevinskih i infrastrukturnih radova u Hrvatskoj je na vrlo visokom nivou te se očekuje da će se u narednom periodu i zadržati na ovom nivou. Ova pretpostavka proizlazi i iz nastojanja političkog vrha zemlje da omogući stimulativne mjere u svim gospodarskim djelatnostima, a ponajviše u proizvodnji građevinskih materijala i pružanju usluga građenja (izgradnja autocesta, stanova, apartmana, slobodnih carinskih zona, kanala Dunav Sava i sl.). Grafički prikaz 6. Vrijednost izvršenih građevinskih radova u RH 24.000.000 22.000.000 20.000.000 18.000.000 16.000.000 14.000.000 12.000.000 10.000.000 8.000.000 tis. Kn 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. Izvor: DZS Vrijednost izvršenih građevinskih radova u proteklih pet godina u konstantnom je porastu. Najveći rast je zabilježen u 2003. U 2005. vrijednost izvršenih građevinskih radova iznosila je 21,9 milijardi kuna ili značajnih 6,7% u odnosu na 2004. Grafički prikaz 7. Godišnji indeksi cijena industrijskih proizvoda pri proizvođačima ukupna industrijska proizvodnja, rudarstvo i vađenje i vađenje ostalih ruda i kamena 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-III. 2006. Ukupna industrijska proizvodnja Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena Izvor: DZS 24
Stope rasta proizvođačkih cijena u vađenju d<drugih ruda i kamena znatno su manje volatilne u odnosu na stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i proizvođačke cijene u rudarstvu i vađenju u posljednjih pet godina. U 2005. stopa rasta proizvođačkih cijena u vađenju dugih ruda i kamena niža je od stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i proizvođačke cijene u rudarstvu i vađenju što ukazuje na relativno pogoršanje položaja ove grane. U prva tri mjeseca 2006. dolazi do relativnog poboljšanja položaja ove grane u okviru vađenja i rudarstva, no rast cijena još uvijek zaostaje za rastom ukupnih industrijskih cijena pri proizvođačima. Grafički prikaz 8. Godišnji indeksi cijena industrijskih proizvoda pri proizvođačima ukupna industrijska proizvodnja, prerađivačka industrija i proizvodnja drugih nemetalnih mineralnih proizvoda 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-III. 2006. Ukupna industrijska proizvodnja Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda Izvor: DZS Rast proizvođačkih cijena ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda u Republici Hrvatskoj od 2004. manji je od rasta proizvođačkih cijena u prerađivačkoj industriji i industriji općenito što ukazuje na pogoršanje relativnog položaja proizvodnje drugih nemetalnih mineralnih proizvoda. U razdoblju od 2001. do 2004. cijene građevnog materijala zabilježile su iz godine u godinu ubrzavanje stope rasta, dok je s druge strane u 2005. došlo do značajnog usporavanja rasta cijena istih. 25
Grafički prikaz 9. Godišnji indeksi cijena građevnog materijala u Republici Hrvatskoj 105,0 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99,0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. Izvor: DZS Rast broja zaposlenih u 2005. u djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena veći je od rasta broja zaposlenih u rudarstvu i vađenju i industriji ukupno. U veljači 2006. broj zaposlenih u djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena zabilježio je blagi pad od 1,1,% u odnosu na isti mjesec prethodne godine. Broj zaposlenih u ovoj grani rudarstva i vađenja u veljači 2006. iznosi 2.913 osoba što čini 0,3% od ukupnog broja zaposlenih u pravnim osobama u RH. Grafički prikaz 10. Kretanje broja zaposlenih u industriji, rudarstvu i vađenju te vađenju ostalih ruda i kamena* 110,0 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0 I. 2005. II. 2005 III. 2005. IV. 2005. V. 2005. VI. 2005. * u odnosu na isti mjesec prethodne godine Izvor: DZS VII. 2005. VIII. 2005. Industrija ukupno Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena IX. 2005. X. 2005. XI. 2005. XII. 2005. I. 2006. II. 2006. 26
U 2005. kretanje broja zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda volatilnije je od kretanja broja zaposlenih u prerađivačkoj industriji i industriji ukupno. Posljednjih mjeseci broj zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda bilježi više stope rasta u odnosu na prerađivačku industriju i industriju ukupno. U veljači 2006 rast broja zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 3,4%. Broj zaposlenih u ovoj grani prerađivačke industrije u veljači 2006. iznosi 14.256 osoba što čini 1,3% od ukupnog broja zaposlenih u pravnim osobama u RH. Grafički prikaz 11. Kretanje broja zaposlenih u ukupnoj industriji, prerađivačkoj industriji te proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda* 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0 I. 2005. II. 2005 III. 2005. IV. 2005. * u odnosu na isti mjesec prethodne godine Izvor: DZS V. 2005. VI. 2005. VII. 2005. VIII. 2005. IX. 2005. X. 2005. XI. 2005. XII. 2005. I. 2006. II. 2006. Industrija ukupno Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 27
Grafički prikaz 12. Proizvodnost rada u industriji, rudarstvu i vađenju te vađenju ostalih ruda i kamena 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80,0 2002. 2003. 2004. 2005. I.-II. 2006. Ukupno industrija Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena Izvor: DZS Grafički prikaz 13. Proizvodnost rada u ukupnoj industriji, prerađivačkoj industriji te proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 2002. 2003. 2004. 2005. I.-II. 2006. Ukupno industrija Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda Izvor: DZS 28
U 2005. porast proizvodnosti rada 7 u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 4,3% što je niže u odnosu na porast proizvodnosti rada u prerađivačkoj industriji od 4,8% i više od porasta proizvodnosti rada u ukupnoj industrijskoj proizvodnji od 3,6%. U prva dva mjeseca 2006. porast proizvodnosti rada u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je impresivnih 19,1% što je neusporedivo viši porast u odnosu na prerađivačku industriju i ukupnu industrijsku proizvodnju. U posljednjih pet godina prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena bilježi rast, no još je uvijek niža od prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH. U siječnju ove godine prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena iznosila je 3.548 Kn ili 79,6% prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH i realno je porasla za 2,1% u odnosu na isti mjesec u 2005. što je više od realnog porasta ostvarenog u pravnim osobama u RH: Grafički prikaz 14. Prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena 5.000 4.000 Kn 3.541 3.720 3.940 4.173 4.376 4.458 3.000 2.000 1.000 2.895 3.078 3.373 3.573 3.672 3.548 0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I. 2006. Vađenje ostalih ruda i kamena U pravnim osobama u RH Izvor: DZS U posljednjih pet godina prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda bilježi rast i neznatno je niža od prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH. U siječnju ove godine prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosila je 4.335 Kn ili 97,2% prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH i realno je porasla za 1,7% u odnosu na isti mjesec u 2005. što je više od realnog porasta ostvarenog u pravnim osobama u RH: 7 omjer fizičkog obujma industrijske proizvodnje i broja zaposlenih 29
Grafički prikaz 15. Prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 5.000 4.000 Kn 3.541 3.720 3.940 4.173 4.376 4.458 3.000 2.000 3.290 3.571 3.818 4.044 4.269 4.335 1.000 0 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I. 2006. Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda U pravnim osobama u RH Izvor: DZS Tablica 2. Pokazatelji za industrijska poduzeća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena 2003. 2004. 2004./2003. Broj poduzeća 44 50 113,6 Prihodi od prodaje proizvoda (tis. Kn) 1.183.900 1.080.333 91,3 Ostali prihodi (tis. Kn) 30.502 102.042 334,5 Bruto dodana vrijednost 512.472 538.997 105,2 Izvor: DZS Tablica 3. Pokazatelji za industrijska poduzeća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 2002. 2003. 2003./2002. 2004. 2004./2003. Broj poduzeća 103 125 121,4 147 117,6 Prihodi od prodaje proizvoda 5.040.710 6.227.301 123,5 6.227.301 100,0 Ostali prihodi (tis. Kn) 170.677 182.616 107,0 821.560 449,9 Bruto dodana vrijednost 2.198.455 2.675.468 121,7 2.760.967 103,2 Izvor: DZS 30
Tablica 4. Deset najuspješnijih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u 2004. Naziv Društva Rang u 2004. Rang u 2003. Djelatnost Ukupan prihod (tis. Kn) Dobit nakon oporezivanja (tis. Kn) Dalmacijacement d.d., Kaštel Sućurac Vetropack Straža d.d. 2 2 1 1 Cement n.a. n.a. Ambalažno staklo 568.290 64.988 Našicecement d.d., Našice 3 3 Cement 521.831 103.342 Holcim Hrvatska d.o.o., Koromačno 4 4 Cement 454.888 9.258 Samoborka d.d., Samobor 5 5 Betonski prefabrikati i žbuka 316.755 13.351 Industrogradnja građenje Betonski 6 12 d.o.o., Donja Lomnica prefabrikati 250.257 0 Tondach Hrvatska d.d., Bedekovčina 7 8 Crijep 168.362 8.719 KIO Keramika d.o.o., Orahovica Keramika za građevinarstvo 167.916 1.925 Weinerberger Ilovac d.d., Karlovac 9 6 Opeka 162.878 25.096 Kamen d.d., Pazin 10 13 Arhitektonski kamen 161.458 829 Izvor: Privredni vjesnik Pet najvećih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala je, mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u 2004.,u odnosu na 2003. i dalje zadržalo svoje pozicije. Deset najvećih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala, mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u 2004., ostvarilo je ukupno 3.677 milijuna kuna ukupnog prihoda što čini 45,6% od ukupnog prihoda ostvarenog u ovoj industriji u 2004. Uspješno poslovanje industrije nemetala i građevnog materijala, pored potrošnje na domaćem tržištu, omogućili su i napori svih poslovnih subjekta iz ove grane da se višak proizvodnje ponajprije izvozi na tržišta susjednih zemlja te širom svijeta. Najvažnije grupe izvoznih proizvoda u posljednjih pet godina u ovoj grani su: različite vrste stakala, sve vrste cementa i azbestcementnih proizvoda, keramički proizvodi, arhitektonsko-građevni kamen, mineralna vuna, opeka i crijep te kameni agregati i betonski prefabrikati. Uvoz robe industrije nemetala i građevnog materijala u posljednjih pet godina karakterizira uvoz sirovina i gotovih proizvoda koji se u Hrvatskoj ne proizvode ili se obzirom na potražnju za istima nedovoljno proizvode. 31
Grafički prikaz 16. Vanjskotrgovinska razmjena u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena 500.000 400.000 tis. Kn 300.000 200.000 100.000 0-100.000-200.000 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-II. 2006. Izvoz Uvoz Saldo Izvor: DZS U 2005. izvoz djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena iznosila je 283,9 milijuna kuna što predstavlja povećanje od 8,7% u odnosu na 2004. Iste godine uvoz je iznosio 443,7 milijuna i povećan je za 15,6% u odnosu na 2004. U 2005. zabilježen je deficit u robnoj razmjeni u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena od 159,8 milijuna kuna što je povećanje od 30,1% u odnosu na 2004. Pokrivenost uvoza izvozom u 2005. iznosila je 64,0%. U prva dva mjeseca ove godine izvoz je rastao po bržoj stopi od uvoza i iznosio je 44,8 milijuna kuna što je vrlo impresivni rast od 37,9% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Istovremeno, uvoz je porastao za 7,9% i iznosio je 62,7 milijuna kuna. U prva dva mjeseca deficit u robnoj razmjeni u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena iznosio je 17,9 milijuna kuna što je smanjenje od 30,1% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pokrivenost uvoza izvozom iznosila je 71,5%. U vanjskotrgovinskoj razmjeni drugih nemetalnih mineralnih proizvoda u 2005. zabilježeni su izrazito pozitivni trendovi jer je deficit smanjen za impresivnih 40,2% u odnosu na 2004. i iznosio je 373,5 milijuna kuna. Pokrivenost uvoza izvozom u 2005. iznosila je 84,2%. Izvoz je rastao brže od uvoza i iznosio je 1.997,1 milijuna kuna što je porast od 18,8%. Uvoz je porastao za skromnih 2,9% i iznosio je 2.370,7 milijuna kuna. U prva dva mjeseca ove godine ostvaren je izvoz od 220,7 milijuna kuna što je porast od 24,4% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Uvoz je porasta za 26,5% i iznosio je 324,5 milijuna kuna. U prva dva mjeseca deficit u robnoj razmjeni u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 103,8 milijuna kuna što je povećanje od 31,3% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pokrivenost uvoza izvozom iznosila je 68,0%. 32
Grafički prikaz 17. Vanjskotrgovinska razmjena u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0-500.000-1.000.000 tis. Kn 2001. 2002. 2003. 2004. 2005. I.-II. 2006. Izvoz Uvoz Saldo Izvor: DZS 3.2 Republika Bosna i Hercegovina Tržište Bosne i Hercegovine u proteklom 10-godišnjem razdoblju imalo je nagli skok u građevinskom sektoru zbog obnove ratom razrušene zemlje. Ovakav uzlet tržišta građevinske industrije u BiH nije rezultat gospodarskog razvoja zemlje, nego posljedica osiguranja minimalnih životnih uvjeta. Tek se očekuje ekspanzija u građevinskoj industriji koju NEXE Grupa dočekuje spremno kroz akvizicije i firme osnovane u proteklom razdoblju. Vertikalna integracija građevinske djelatnosti od eksploatacije kamena i proizvodnje betona Agregata i betona Put d.o.o. Sarajevo, Tvornice opeke d.o.o. Sarajevo, pružanja građevinskih usluga visoko i niskogradnje GP Puta d.o.o. Sarajevo te komplementarni proizvodi iz Republike Hrvatske i Srbije i Crne Gore svrstat će NEXE Grupu kao jednog od važnih regionalnih čimbenika na tržištu. Također treba istaknuti i vrijednost investicija u autocestu (koridor VC) kroz Bosnu i Hercegovinu od čak 3 milijarde eura u kojoj svoj udio očekuje i NEXE Grupa. Trenutno GP Put d.d. dovršava dionicu autoputa Podlugovi Visoko, dužine 8,5 km, a vrijednost radova na toj dionici iznosi 14 milijuna eura. GP Put se u konzorciju sa tvrtkama iz Bosne i Hercegovine također prijavio na natječaj za sljedeću dionicu autoceste Visoko - Kakanj u duljini od 7 km, a planiraju se i prijave na nove natječaje. Ova autocesta ubrzat će gospodarski rast Bosne i Hercegovine čime će se povećati poslovne mogućnosti zemlje u kojoj veliku poslovnu priliku vidi i NEXE Grupa. 33
3.3 Republika Srbija i Crna Gora Tržište Srbije i Crne Gore, za razliku od tržišta Bosne i Hercegovine, mnogo je veće i time zanimljivije NEXE Grupi. Na ovom tržištu NEXE Grupa bavi se proizvodnjom vapna i eksploatacijom kamena ( JELEN DO a.d. Jelen Do), proizvodnjom crijepa i keramičkih pločica (A.D. POLET IGK Novi Bečej) te proizvodnjom opeke (IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci). U sljedećem razdoblju cilj NEXE Grupe je preuzimanje većinskog paketa TOZA MARKOVIĆ a.d. čime bi postali vodeći proizvođač crijepa u SiCG, a samim time i u regiji jedan od značajnih proizvođača crijepa. U Jelen Dolu je u toku plinofikacija koja će omogućiti proizvodnju vapna za čeličanu u Smederevu (US Steel). Također važno je spomenuti i projekte vezane uz infrastrukturnu izgradnju Srbije i Crne Gore koji će apsorbirati povećanu proizvodnju i potrošnju kamenih agregata: Helenik plan, Grčki plan rekonstrukcije Balkana, za Srbiju je predviđena vrijednost u iznosu 94 milijuna eura, Rebis projekt Europske Unije, za izradu multimodalne osnovne prometne mreže u regiji zapadnog Balkana, za Srbiju i Crnu Goru je predviđeno 2,7 milijuna eura, Interreg projekt dodijeljen članicama Europske Unije, za rekonstrukciju pruge Beograd-Bar, Izgradnja obilaznice Beograda, za prvu fazu je potrebno 200 milijuna eura (do sada financirano iz proračuna), Grdelička klisura u sklopu koridora 10 (potrebno 270 milijuna eura), rekonstrukcija pruge Beograd-Bar Marko Polo projekt čiji je cilj povezivanje juga Italije preko veze Bar-Bari sa centralnom Rusijom. Grafički prikaz 18. Proizvodnja vapna i agregata u Srbiji i Crnoj Gori Vapno (tis. t) 500 450 400 350 300 2002. 2003. 2004. 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 Šljunak i agregati (tis. m3) Vapno Šljunak i agregati Izvor: Zavod za statistiku SiCG 34
Grafički prikaz 19. Proizvodnja opeke i crijepa u Srbiji i Crnoj Gori Opeka (tis. JNF) 1.400 1.350 1.300 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 2002. 2003. 2004. 260.000 250.000 240.000 230.000 220.000 210.000 200.000 190.000 180.000 Crijep (tis. kom) Opeka Crijep Izvor: Zavod za statistiku SiCG 35
4. OPIS PODUZEĆA 4.1 Povijest i razvoj NEXE Grupe Prethodnik NEXE grupe osnovan je 1975. godine kada je i donijet akt o osnivanju Radne organizacije Našice tvornica cementa u izgradnji, a u ožujku iste godine i rješenje Privrednog suda u Osijeku o upisu RO Našice u registar suda. Prve količine cementa samljevene su 16.04.1980. godine, a ujedno se i tog datuma obilježava Dan tvornice. Svi tehnički uvjeti za normalno odvijanje proizvodnje stvoreni su 01.10.1981. godine, te je započela redovna proizvodnja. Razdoblje do 1989. godine obilježili su problemi s nedovoljnim iskustvom radne snage, nekvalitetnom opremom i kreditnim zaduženjima. Usporedo s promjenama u društvu, od 1989. godine počelo je razdoblje tehnološke i tehničke modernizacije tvrtke. Tvornici je ime promijenjeno u NAŠICECEMENT d.d. Našice, a kontinuiranim ulaganjima NAŠICECEMENT d.d. postaje jedan od najznačajnijih gospodarskih subjekata u Hrvatskoj i druga po veličini tvornica cementa u Hrvatskoj s godišnjim kapacitetom od 950.000 t cementa. NAŠICECEMENT d.d. posjeduje certifikat kvalitete ISO 9001:2000 i certifikat zaštite okoliša ISO 14001:1996. Širenje grupacije Našicecement započelo je 1995. akvizicijom građevinske tvrtke u Našicama današnji Našički interijer. Iste godine uslijedila je kupovina tvrtke FeraVino d.o.o. Feričanci koja se bavi proizvodnjom vina. NAŠICECEMENT d.d. 1996. godine akvirira poljoprivredno poduzeće Osilovac d.o.o. Feričanci. Kupovina jedne od većih tvornica za proizvodnju opeke Slavonija IGM d.d. Našice slijedi 1997. godine Krajem 2001. godine konačnim definiranjem strategije Našicecementa d.d. započinje ciklus njena ostvarenja i to kupovinom najvećeg proizvođača crijepa u RH; vinkovačke tvornice Dilj d.d. Te iste godine otkupljeno je i 50% NC Betonproizvoda d.o.o. Prvi iskorak van granica RH napravljen je 2002. godine te je akvirirana građevinska tvrtka GP Put d.d. Sarajevo, čime Našicecement d.d. postaje regionalna kompanija. Najboljom ponudom na javnom tenderu NAŠICECEMENT d.d. Našice u konzorciju sa tvrtkom Toza Marković a.d. Kikinda 2003. godine preuzima tvornicu crijepa Polet a.d. Novi Bečej. Iste godine slijedi preuzimanje tvornice opeke Stražilovo a.d. Sremski Karlovci, a zatim ponovno najboljom ponudom Našicecement d.d. preuzima i tvrtku Jelen Do a.d. Jelen Do (tvornica vapna i agregata). NEXE GRUPA d.o.o. Našice osniva se 01.07.2003. godine kako bi se efikasnije upravljalo s tada osamnaest društava koja su bila u grupi. Početkom 2004. godine Našicecement postao je 100% - tni vlasnik tvrtke NEXE beton d.o.o., a koja je do tada bila u 50%-tnom suvlasništvu Vibrobetona d.d. Vinkovci, a krajem iste godine u sastav NEXE Grupe ulazi i Luka Tranzit d.o.o. Osijek. Također 2004. godine, na postojećoj lokaciji bivše ciglane u krugu GP Puta d.d., osnovana je tvornica opeke TOS d.o.o. u koju je uloženo cca. 15 milijuna eura s instaliranim kapacitetom od 110 milijuna JNF 8. Iste godine osnivaju se društva Agregati i betoni Put d.o.o. Sarajevo čija je osnovna djelatnost eksploatacija kamena i proizvodnja betona i Tvornica Opeke d.o.o Sarajevo čija je osnovna djelatnost proizvodnja opeke. U 2005. godini nije bilo značajnijih akvizicija osim akviriranja betonare u Sisku. Početkom 2006. godine Našicecement stekao je većinske udjele u tvrtkama IGMA d.o.o. Koprivnica i Bilokalnik Drvo d.o.o. Koprivnica, a završen je i otkup preostalih 50% udjela u NC Betonproizvodu 8 jedinica normalnog formata, dimenzije 250x120x65 mm 36
čime Našicecement postaje 100% vlasnik. NEXE GRUPA d.o.o. je registrirana u travnju ove godine kao dioničko društvo. 4.2 Predmet poslovanja NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima ovlaštena je za obavljanje sljedećih djelatnosti: Cestovni prijevoz robe Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu Računalne i srodne djelatnosti Istraživanje tržišta i ispitivanje javnoga mijenja Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva lijekova i otrova Zastupanje inozemnih firmi Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj Usluge međunarodnog transporta robe i usluga Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu Privremeni uvoz-izvoz (reeksport) Građenje, projektiranje i nadzor NAŠICECEMENT d.d. Našice ovlašten je za obavljanje sljedećih djelatnosti: Vađenje ostalih ruda i kamena Proizvodnja cementa, vapna i gipsa (sadre) Proizvodnja proizvoda od betona, gipsa i sl. Proizvodnja namještaja Pripremni radovi na gradilištu Izgradnja građ. objekata i dijelova objekata Instalacijski radovi Završni građevinski radovi Trgovina mot. vozilima; popravak mot. vozila Posredovanje u trgovini Trg. na veliko polj. sirovinama, živom stokom Trg. na veliko hranom, pićima, duhan. proizv. Trg. na veliko el. aparatima za kućanstvo Trg. na veliko staklom, tapetama, sapunima Trg. na veliko ostalim proizv. za kućanstvo Trg. na veliko nepolj. poluproizv., otpacima Trg. na veliko strojevima, opremom i priborom 37
Ostala trgovina na veliko Trg. na malo namještajem, dr. proizv. za kuć. Trgovina na malo el. aparatima za kućanstvo Trg. na malo željeznom robom, bojama, staklom Trgovina na malo izvan prodavaonica Popravak predmeta za osobnu uporabu i kuć. Restorani Barovi Kantine (menze) Prijevoz robe (tereta) cestom Skladištenje robe Djelatnost ostalih agencija u prometu Savjetovanje i poslovi u arhitektonskoj djelatnosti: Zasnivanje i izrada nacrta (projektiranje) zgrada Nadzor nad gradnjom Izrada nacrta strojeva i industrijskih postrojenja Inženjering, projektni menadžment i tehničke djelatnosti Inženjering na području niskogradnje, hidrogradnje, prometa, sistemski inženjering i sigurnosni inženjering Izrada i izvedba projekata iz područja građevinarstva, elektrike, elektronike, rudarstva, kemije, mehanike i industrije Izrada investicijske dokumentacije, izrada tehnološke dokumentacije i tehnički nadzor Izrada projekata za kondiciranje zraka, hlađenje, projekata sanitarne kontrole i kontrole zagađivanja i projekata akustičnosti Geološke i istražne djelatnosti Geodetsko premjeravanje: Premjeravanje terena Industrijsko i građevinsko premjeravanje Proizvodnja mramora Proizvodnja sanitarne opreme i kupaonica, zidnih i podnih pločica i drugih proizvoda od mramora Zastupanje inozemnih tvrtki Poslovi posredništva, konsignacije, otpremništva i reeksport Međunarodni cestovni prijevoz osoba i stvari Sakupljanje, skladištenje i obrađivanje opasnog i neopasnog tehnološkog otpada 38
4.3 Misija, smjernice i ciljevi 4.3.1 Misija Misija NEXE Grupe je postati respektabilna i atraktivna kompanija u regiji koja stvara vrijednost za svoje dioničare i sve ostale partnere. Izgradnjom jedinstvenog korporativnog branda, NEXE Grupa nastoji kod svojih poslovnih partnera postići prepoznatljivost kao najbolji dobavljač građevinskih materijala. 4.3.2 Smjernice Ulaganjem u stabilna i rastuća tržišta NEXE Grupa želi stvoriti portfolio koji će osigurati stabilan rast u idućim godinama na slijedećim tržištima u regiji: Hrvatska Srbija i Crna Gora Bosna i Hercegovina Rumunjska Mađarska Slovenija 4.3.3 Ciljevi Cilj NEXE Grupe je kontinuirano postavljanje najviših standarda kako bi se ispunila očekivanja kupaca kroz nove proizvode i usluge. Želja je stvoriti proizvode koji će zadovoljiti potrebe u svim segmentima tržišta na kojima je prisutna NEXE Grupa uz uvažavanje lokalnih posebnosti. Zadovoljavanje potreba kupaca omogućit će NEXE Grupi generiranje još snažnijih slobodnih novčanih tokova kojima će širiti svoju djelatnost prvenstveno u visoko i niskogradnju te kroz betonare u regiji. NEXE grupa svoje ciljeve namjerava ostvariti strategijom rasta kroz: akvizicije otvaranje novih kapaciteta i modernizaciju postojećih kapaciteta te uvođenjem novih proizvoda ulazak na nova tržišta (Slovenija, Mađarska i Rumunjska) jačanje vlastitih kanala distribucije (betonare, građenje) 39
4.4 Organizacijska struktura NEXE Grupe Grafički prikaz 20. Organizacijska struktura NEXE Grupe Izvor: NEXE Grupa 40
4.5 Poduzeća kćeri NEXE Grupe R.br. Ime tvrtke Sje dište Nominalna vrijednost udjela Postotak u temeljnom kapitalu društva (%) 1. NAŠICECEMENT Tvornica cementa, dioničko društvo, Našice Tajnovac 1, 31500 Našice 226.354.00,00 Kn 87,83 2. LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o. za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu Vukovarska cesta 229/b, 31000 Osijek 47.200.000,00 Kn 81,74 3. NEXE d.o.o. Sarajevo, društvo za upravljanje i trgovinu Obala Kulina bana 2, 71000 Sarajevo 10.000 KM 100,00 Izvor: NEXE Grupa 41
4.6 Društva u kojima Našicecement ima vlasničke udjele 4.6.1 Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. DILJ Industrija građevinskog materijala d.o.o., Vinkovci S LAVONIJA Industrija građevnog materijala, dioničko društvo, Našice NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. za instalacijske i završne radove u graditeljstvu, trgovinu i usluge, Našice FERAVINO d.o.o. za vinogradarstvo, proizvodnju vina, Feričanci OSILOVAC d.o.o. za poljoprivrednu proizvodnju, Feričanci NAŠIČKI AUTO CENTAR d.o.o za proizvodnju, trgovinu i usluge, Našice GASTRO MARKET d.o.o. za ugostiteljstvo, trgovinu i usluge, Našice NC BETON PROIZVOD d.o.o. za proizvodnju i distribuciju betona i proizvoda od betona, građenje i trgovinu, Zagreb NEXE BETON d.o.o. za proizvodnju betona, Vinkovci NC BETONI d.o.o. za proizvodnju i distribuciju betona, Zagreb 11. BILOKALNIK DRVO d.o.o., Koprivnica 12. IGMA Industrija građevnog materijala d.o.o., Koprivnica Izvor: NEXE Grupa Ciglarska 33, 32100 Vinkovci Braće Radića 200, 31500 Našice Braće Radića 24, 31500 Našice Ferićeva 16, 31512 Feričanci Osilovačka 34, 31512 Feričanci Vinogradska 6, 31500 Našice Tajnovac 1, 31500 Našice Karlovačka cesta 95, 10000 Zagreb Alojzija Stepinca 2, 32100 Vinkovci Karlovačka cesta 95, 10000 Zagreb Pavelinska bb, 48000 Koprivnica Ciglana 10, 48000 Koprivnica Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela Broj dionica/ udjela - vlasništvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 102.400.000,00 kn 1 101.359.200,00 kn 98,98 45.140.400,00 kn 25.078 1.800,00 kn 18.780 33.804.000,00 kn 74,89 14.786.400,00 kn 1 14.786.400,00 kn 1 14.786.400,00 kn 100,00 32.734.500,00 kn 1 32.734.500,00 kn 1 32.734.500,00 kn 100,00 16.194.600,00 kn 9 -/- 3 15.574.800,00 kn 96,17 23.599.000,00 kn 4 -/- 1 19.106.200,00 kn 80,96 20.000,00 kn 1 20.000,00 kn 1 20.000,00 kn 100,00 7.718.800,00 kn 4 -/- 1 7.718.800,00 kn 100,00 10.814.200,00 kn 2 -/- 1 9.520.000,00 kn 88,03 20.000,00 kn 1 20.000,00 kn 1 20.000,00 kn 100,00 33.384.800,00 kn 4 4 33.384.800,00 kn 100,00 20.590.300,00 kn 2 2 20.590.300,00 kn 100,00 42
4.6.2 Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima manjinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. 2. RADLOVAC Industrija građevinskog materijala, d.d., Orahovica SLAVONKA d.d. za hotelijerstvo i ugostiteljstvo, Našice 3. PARK d.o.o. za športsku djelatnost, Našice 4. VIADUKT, graditeljsko dioničko društvo, Zagreb 5. KUTJEVO d.d. za proizvodnju i promet poljoprivrednih i prehrambenih proizvoda, Kutjevo Izvor: NEXE Grupa Trg Plemenitih Mihalovića 12, 33515 Orahovica Pejačevićev Trg 3, 31500 Našice Pejačevićev Trg 7, 31500 Našice Kranjčevićeva 2, 10000 Zagreb Kralja Tomislava 1, 34340 Kutjevo 13.862.600,00 kn 100,00 DEM 11.204 1.120.400 DEM 30,08 9.657.300,00 kn 32.191 300,00 kn 3.090 927.000,00 kn 9,60 250.000,00 kn 5 50.000,00 kn 1 50.000,00 kn 20,00 92.100.000,00 kn 300,00 kn 10.310 3.093.000,00 kn 3,36 219.739.700,00 kn 50,00 kn 144.126 7.206.300,00 kn 3,28 43
4.6.3 Društva u Srbiji i Crnoj Gori u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (Din.) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela (Din.) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (Din.) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. AD POLET IGK Novi Bečej Železnička 13, 23272 Novi Bečej, SiCG 556.255.304,00 500,00 991.411 495.705.500,00 89,11 2. JELEN DO AD Jelen Do 31215 Jelen Do, SiCG 107.307.000,00 107.307 1.000,00 94.381 94.381.001,00 87,94 3. IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci Izvor: NEXE Grupa Karlovački vinogradi bb, 21205 Sremski Karlovci, SiCG 166.995.000,00 55.665 3.000,00 51.356 154.068.000,00 92,25 4.6.4 Društvo u Srbiji i Crnoj Gori u kojem Našicecement ima manjinski udio R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (Din.) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela (Din.) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (Din.) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1 TOZA MARKOVIĆ a.d. Izvor: NEXE Grupa d.d. Bašaidski drum 62, 23300 Kikinda, SiCG 534.976.800 891.628 600 270.159 162.095.400 30,29 44
4.6.5 Društva u Bosni i Hercegovini u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (KM) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednos t dionice/ udjela (KM) Broj dionica/ udjela - vlas niš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (KM) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. GP PUT d.d. Sarajevo 2. TVORNICA OPEKE d.o.o. Sarajevo 3. Izvor: NEXE Grupa d.o.o. AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo Franjevačka 6E, 71000 Sarajevo, BiH Rakovička cesta 194, 71215 Blažuj, BiH M. Šurlana 22, 71000 Sarajevo, BiH 20.986.200,00 1.678.896 12,50 1.217.682 15.221.025,00 72,53 13.951.370,49 10.514.424,99 75,37 1.847.396,20 1.845.396,20 99,89 4.6.6 Društvo u Bosni i Hercegovini u kojem Našicecement ima manjinski udio R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (KM) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednos t dionice/ udjela (KM) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (KM) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. JAPRA a.d. Novi Grad Novi Grad, BiH 14.145.750,00 14.145.750 1 809.560 809.560 5,72 Izvor: NEXE Grupa d.o.o. 45
4.7 Kratki pregled najznačajnijih kapaciteta proizvodnje po divizijama 4.7.1 Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za cement Našicecement d.d. Našice Godišnja proizvodnja u protekloj 2005. godini iznosila je 915 tis. t cementa i namala, a u sljedeće 3 godine uz određena ulaganja godišnja proizvodnja cementa i namala povećala bi se na 1,1 mil. t godišnje. kapacitet peći: 2.350 t / dan kapacitet mlina 1 i 2: svaki po 70 t / h, kapacitet mlina 3: 100 t / h bit će završen tijekom 2006. godine Jelen Do a.d. Jelen Do Godišnja proizvodnja vapna kreće se oko 66.000 t, dok proizvodnja agregata i kamena iznosi cca 1 mil. t. kapacitet peći F2: 75 t / h kapacitet peći F4: 140 t / h kapacitet primarne drobilice na K1: 111 t / h kapacitet primarne drobilice na K2: 199 t / h kapacitet primarne drobilice u Bistrici: 50 t / h Postrojenje sekunda. prerade na K1: 192 t / h Postrojenje sekunda. prerade na K2: 174 t / h Postrojenje sekunda. prerade u Bistrici: 50 t / h NEXE beton d.o.o. Vinkovci instalirani kapaciteti 220 m³/h proizvodnja u 2005. godini iznosila 35 tis m³ betona, a odnosila se na betonare u Vinkovcima, Osijeku, Đakovu, Našicama te od ove godine i na betonaru u Sisku NC Betonproizvod d.o.o. Zagreb instalirani kapacitet 120 m³/h proizvodnja u 2005. godini iznosila 169 tis m³ betona Agregati i betoni Put d.o.o. Sarajevo instalirani kapacitet 120 m³/h proizvodnja u 2005. godini iznosila 10 tis m³ betona 46
4.7.2 Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za ciglu i crijep Dilj IGM d.o.o. Vinkovci Godišnja proizvodnja u 2005. godini iznosila je 51.300.000 kom crijepa. kapaciteti proizvodnje crijepa: 55 mil. kom kapacitet linije za žljebnjake: 1,6 mil. kom kapacitet linije za spec. elemente:: 400 tis. kom Polet a.d. Novi Bečej Godišnja proizvodnja u 2005. godini iznosila je 33.600.000 kom crijepa te 1,46 mil m² keramičkih pločica. kapaciteti proizvodnje crijepa: 40 mil. kom kapacitet linije za podne pločice: 1,6 mil. m² kapacitet linije za zidne pločice: 1,5 mil. m² kapacitet linije za bordure: 500 tis. kom kapacitet linije za spec. elemente:: 3 mil. kom IGM Slavonija d.d. Našice Godišnja proizvodnja u 2005. godini iznosila je 106 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje 110 mil. JNF Tvornica opeke d.o.o. Sarajevo Godišnja proizvodnja u 2005. godini iznosila je 17 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje opeke: 120 mil. JNF IGM Stražilovo a.d. Stražilovo Godišnja proizvodnja u 2005. godini iznosila je 56 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje 65 mil. JNF 47
4.8 Spajanja i preuzimanja u proteklom razdoblju, trenutne aktivnosti te planirane aktivnosti U razdoblju od 2003. do 2006. godine, NEXE Grupa bila je vrlo aktivna u akviriranju društava iz građevinske branše na području Srbije i Crne Gore te BiH. Uprava NEXE Grupe u pravo vrijeme uvidjela je veliki poslovni potencijal susjednih tržišta te priliku ulaska na tržišta koja još nisu bila u velikoj mjeri zanimljiva velikim inozemnim tvrtkama. U 2003. završeno je preuzimanje društva GP Put d.d. u kojem Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik. Te iste godine, najboljom ponudom na javnom tenderu preuzima se Polet a.d. Novi Bečej (proizvođač crijepa i keramičkih pločica) te Jelen Do a.d. iz Jelen Dola (proizvođač vapna). Također 2003. godine kupovinom većinskog paketa na Beogradskoj burzi, Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik Stražilovo a.d. Sremski Karlovci (proizvođač opeke). Također 2003. godine na javnoj licitaciji, u partnerskom odnosu s poduzećem GP Ferbild d.o.o.iz Beograda, Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik društva Opeka a.d. Smederevska Palanka (proizvođač opeke). Iako poslovni interes NEXE Grupe nije prodaja akviriranih poduzeća, ipak 2005. godine dolazi do prodaje udjela Opeka a.d. Smederevska Palanka partnerskom društvu Ferbild d.o.o. U 2004. godini došlo je do integracije akviriranih društava u poslovni sustav NEXE Grupe te nije bilo značajnijih akvizicija. Otkupljeno je 50% udjela u društvu Vibrobeton nova d.o.o. koji je 2005. godine promijenio ime u NEXE beton d.o.o. te zajedno s betonarom u Našicama, Đakovu i Osijeku čini jedinstveno gore spomenuto društvo. U 2005. godini javnom ponudom Našicecement d.d. otkupilo je 30.30% dionica društva Toza Marković a.d. (proizvođač crijepa i keramičkih pločica), ali zbog snažnih pritisaka čelnog čovjeka društva, nije bilo mogućnosti otkupa većinskog paketa zbog prijetnje radnicima u slučaju prodaje vlastitih dionica. Iste godine NEXE Grupa postaje većinski vlasnik Luke Tranzit d.o.o. Osijek. Ova luka bit će od velikog značaja prilikom otvaranja novih poduzeća u Slobodnoj carinskoj zoni Osijek te transporta njihovih roba kao i roba, proizvoda, sirovina, energenata svih povezanih društava u sustavu NEXE Grupe. Lokacija nove betonare također se nalazi u krugu luke. Početkom 2006. godine Našicecement d.d. postaje vlasnik društava Bilokalnik IGMA d.o.o. iz Koprivnice (proizvođač betonskih elemenata, betona te eksploatacija šljunka) te Bilokalnik-Drvo d.o.o. iz Koprivnice (proizvodnja vrata i drvne građe). Glavne strateške smjernice NEXE Grupe su u vertikalnoj integraciji proizvodnje te fokusu na betonu (betonarama) kao finalnom proizvodu. Tvoreći bazu poduzeća koja se bave eksploatacijom kamena i šljunka, proizvodnjom cementa, vapna, crijepa, opeke, keramičkih pločica, betona te pružanja usluga građenja visoko i niskogradnje, usluge transporta, pretovara i trgovine robom NEXE Grupa diversificirala je svoje poslovanje kao i rizik poslovanja. Na ovakav način može u svakom trenutku snažnije fokusirati svoje djelovanje na pojedini segment gore spomenutih područja poslovanja te izaći iz niskoprofitabilnih područja poslovanja. Ove godine je Našicecement d.d. Našice preuzelo i preostalih 50% udjela u NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb čime je postao 100%-tni vlasnik ovog Društva. U Diviziji za cement planira se u razdoblju od 2006. do 2009. godine preuzimanje manjih betonara u većim gradskim središtima regije (Novi Sad, Beograd, Banja Luka, Tuzla, Pečuh) ili ulazak u postojeće betonare kroz partnerski odnos. U Diviziji za ciglu i crijep plan je u razdoblju od 2006. do 2009. godine postati većinski vlasnik Toza Marković a.d. Kikinda kako bi na vrijeme mogli započeti s investicijskim ciklusom. U Diviziji za graditeljstvo planira se jačanje poslovne suradnje sa najvećim građevinskim firmama u RH. 48
4.9 Prodaja NEXE Grupe po zemljama u 2003., 2004. i 2005. Tablica 5. Prodaja najznačajnijih proizvoda po zemljama Zemlje Cement i namal (t) Vapno (t) Beton (m³) 2003. 2004. 2005. 2003. 2004. 2005. 2003. 2004. 2005. Hrvatska 710.154 762.843 810.704 0 0 0 142.833 173.533 204.460 BiH i SiCG 28.477 68.062 115.472 54.628 57.589 63.246 0 4.593 10.485 Ostale zemlje 2.244 2.733 6.109 0 0 0 0 0 0 Ukupno 740.875 833.637 932.285 54.628 57.589 63.246 142.833 178.126 214.945 Izvor: NEXE Grupa Tablica 5. Prodaja najznačajnijih proizvoda po zemljama (nastavak) Zemlje Opeka (tis. JNF) Crijep (tis. kom) 2003. 2004. 2005. 2003. 2004. 2005. Hrvatska 69.247.101 70.426.214 63.607.799 11.813 14.224 15.919 BiH i SiCG 134.760.392 79.417.673 92.592.775 56.712 56.500 57.628 Ostale zemlje 0 0 5.258.361 332 523 1.338 Ukupno 204.007.493 149.843.887 161.458.935 68.858 71.247 74.885 Izvor: NEXE Grupa Nexe Grupa se pored prodaje gore navedenih najznačajnijih proizvoda bavi i prodajom šljunka i kamenih agregata, stropnih gredica, žljebnjaka, specijalnih elemenata, pločica, bordura i sl. 49
Tablica 6. Poslovni prihodi NEXE Grupe u razdoblju od 2003. do 2005.* tis. Kn TVRTKA 2003. 2004. 2005. DIVIZIJA ZA CEMENT 482.171 543.862 594.946 DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP 299.433 284.442 283.527 DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO 148.724 181.225 245.736 OSTALE ČLANICE 59.150 119.668 119.248 NEXE NAŠICE 10.296 33.646 46.035 NEXE SARAJEVO 0 752 8.594 UKUPNO 999.774 1.163.595 1.298.086 *Napomena: podaci su nekonsolidirani. Izvor: NEXE Grupa Grafički prikaz 21. Poslovni prihodi NEXE Grupe u razdoblju od 2003. do 2005.* 1.400.000 1.200.000 tis. Kn 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 2003. 2004. 2005. DIVIZIJA ZA CEMENT DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO NEXE NAŠICE DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP OSTALE ČLANICE NEXE SARAJEVO *Napomena: podaci su nekonsolidirani. Izvor: NEXE Grupa 50
Prodaja je u NEXE Grupi organizirana na razini svake Divizije uvažavajući proizvodni asortiman i tržišnu situaciju. U Diviziji za ciglu i crijep je prodaja organizirana po zemljopisnim područjima. Direktor prodaje Divizije za ciglu i crijep ima četiri direktora tržišta (Direktor tržišta RH, Direktor tržišta BiH, Direktor tržišta SiCG, Direktor za ostala tržišta) i Direktora prodaje keramičkih pločica. Svaki direktor tržišta ima prodajne predstavnike koji pokrivaju ukupno tržište svake države. U Diviziji za cement odvojeno se promatra prodaja cementa i prodaja betona i agregata. Direktor prodaje cementa ima Voditelja ključnih kupaca i prodajne predstavnike organizirane po zemljopisnim područjima. Pomoćnik Direktora Divizije za betone i agregate ima direktora prodaje vapna i agregata u Jelen Dolu a.d., direktora prodaje agregata i betonske galanterije u IGMI d.o.o. te zbog specifičnosti transportnog betona kao proizvoda koji se prodaje 50 km oko betonare u svakoj od tri tvrtke za proizvodnju i plasman transportnog betona (NC Betonproizvod, NEXE Beton i Agregati i betoni Put ) suradnika za prodaju. U okviru Divizije za graditeljstvo postoje dvije firme GP Put a.d. Sarajevo te Našički Interijer d.o.o. Našice. GP Put se bavi niskogradnjom i radi za poznatog kupca, dok Našički Interijer posluje u okviru poslova visokogradnje. Našički Interijer prisutan je na hrvatskom tržištu, dok GP Put posluje u 5 država, BiH, Kenija, Pakistan, Uganda gdje je poslovna jedinica pred zatvaranjem te u Libiji s novootvorenom poslovnom jedinicom. Kada govorimo o ostalim djelatnostima onda se može reći da sve članice osim Feravina koje izvozi u BiH i Njemačku, posluju isključivo na domaćem, odnosno hrvatskom tržištu. Pozicija NEXE Grupe na ključnim tržištima regije u koje ubrajamo Hrvatsku, BiH i SiCG je kod gotovo svih proizvoda pozicija drugog po veličini prodaje tj. tržišnog udjela. Izuzetak je pozicija tržišnog lidera Divizije za ciglu i crijep u segmentu crijepa na tržištu BiH te pozicija trećeg po veličini u segmentu crijepa na tržištu SiCG. Izvoz na tržišta Mađarske, Rumunjske, Bugarske, Ukrajine, Makedonije i Slovenije raste iz godine u godinu, ali ni na jednom od tih tržišta NEXE Grupa nema tržišnu poziciju među prvih pet. Glavnim poslovnim partnerima se pored dolje navedenih kupaca i dobavljača mogu smatrati i banke sa kojima NEXE Grupa posluje, a to su prije svega ZABA, PBZ, RBA, Erste & Steiermarkische bank, HVB Splitska banka, HPB te leasing kuće Raiffeisen leasing, Locat leasing i Porsche leasing. 4.10 Lista najvažnijih kupaca po divizijama DIVIZIJA ZA CEMENT: Viadukt Zagreb, Hidroelektra Zagreb, Osijek-Koteks Osijek, Gramat Zagreb, Industrogradnja Zagreb, Samoborka Samobor, Cesta Varaždin, Beograd PZP Beograd, Vojput Subotica, JP Železnice Srbije, F.K.T. Zagreb, TEAM Zagreb, Profectus Zagreb, Conex Zagreb, Vibrobeton Vinkovci DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP: Čvor Vinkovci, Instalotehna Zagreb, Vrba, Pevec Zagreb, Unipromet Sarajevo, Eurosistem BiH Lukavac, Domogradnja BiH Mostar, ENMOM SiCG, Drvoprodukt SiCG DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO: Federalno Ministarstvo BiH, Ze-Do Kanton BiH, Ame Breza, BiH, Gradnja RRS Sarajevo, Širbegović Sarajevo, Ministarstvo mora RH Ovdje je važno za napomenuti da postoje interni odnosi među članicama NEXE Grupe pa ih se u ovom dijelu zasebno ne iskazuje već samo treće osobe. Isto vrijedi i za dolje navedene dobavljače. 51
4.11 Lista najvažnijih dobavljača po divizijama DIVIZIJA ZA CEMENT: Đ.Đ. Montaža Sl. Brod, LOESHE GMBH Njemačka, HEP Zg, INA Zg, Mondi-Fip Paračin, SiCG, Dunav Užice, SiCG, D.S. Inženjering Bg SiCG, IGM Šljunčara Zg, Kem-Grad Zg, Podravina Programat, Vibrobeton d.d. Vinkovci, Građenje Sarajevo BiH, Transportbeton Sarajevo BiH DIVIZIJA ZA OPEKU I CRIJEP: INA Zagreb, HEP Zagreb, Niš Gas Novi Sad, Srbija Gas Bg, Elektrodistribucija Bg, Energoinvest Sarajevo, Foliaplast KFT Mađarska, Miniplaszt KFT Mađarska, Alfa Plast Temerin DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO: Trumm Malinska, Maniva Pakrac, Domogradnja Virovitica, Hidrodom Orahovica, Asfaltgradnja Visoko BiH, Kunovac Company Sarajevo BiH, Proming Bugojno BiH, Bosman Sarajevo BiH, Metal Export Sarajevo BiH Ne postoji značajna ovisnost niti Nexe Grupe niti Našicecementa d.d. Našice prema pojedinom kupcu ili dobavljaču. 52
4.12 Najznačajnije investicije u razdoblju od 2003. do 2005. godine i pregled planiranih investicija u razdoblju od 2006. do 2010. godine Tablica 7. Najznačajnije investicije u razdoblju od 2003. do 2005. godine tis. Kn 2003. 2004. 2005. Divizija za cement 311.264 109.943 186.413 Divizija za ciglu i crijep 29.492 154.926 207.550 Divizija za graditeljstvo 2.930 8.422 12.215 Ukupno 343.686 273.291 406.179 Izvor: NEXE Grupa Tablica 8. Pregled planiranih investicija u razdoblju od 2006. do 2010. godine tis. Kn 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. Divizija za cement 211.372 138.385 114.602 44.115 1.500 Divizija za ciglu i crijep 48.485 207.000 67.125 168.750 63.750 Divizija za graditeljstvo 41.440 11.350 22.700 7.800 30.400 Ukupno 301.297 356.735 204.428 220.665 95.650 Izvor: NEXE Grupa Tablica 9. Ostvarene investicije Divizije cement u razdoblju od 2003. do 2005. godine kn R.br. Divizija cement 2003. 2004. 2005. 1. Našicecement d.d. Našice -Oprema 110.152.129 26.060.998 67.030.611 -Financijska ulaganja 191.795.541 59.044.935 64.505.056 2. Jelen Do a.d. Jelen Do -Oprema 1.415.646 13.554.014 17.957.809 3. NC Betonproizvod d.o.o. Zagreb -Zemljište i zgrade 3.975.483 682.500 7.340.198 -Oprema 3.924.955 10.315.942 0 4. NEXE Beton d.o.o. Vinkovci -Zemljište i zgrade 2.599.366 -Oprema 4.903.067 5. Agregati i betoni "Put" d.o.o Sarajevo -Postrojenje 0 4.308.020 -Oprema 284.638 17.769.346 UKUPNO 311.263.754 109.943.027 186.413.473 Izvor: NEXE Grupa 53
Tablica 10. Ostvarene investicije Divizije cigla i crijep u razdoblju od 2003. do 2005. godine R.br. Divizija cement 2003. 2004. 2005. kn 1. Slavonija IGM d.d. Našice -Oprema 16.548.527 5.840.364 6.784.282 2. IGM Stražilovo a.d. Sremski Karlovci -Oprema 2.917.609 398.057 5.003.274 3. Tvornica opeke d.o.o. Sarajevo -Zemljište i pogon 0 7.823.984 -Oprema 589.689 68.434.373 4. DILJ IGM d.o.o. Vinkovci -Ceste i sanacija zgrade 475.082 487.760 0 -Oprema 5.169.719 93.929.049 4.935.980 5. AD Polet IGK Novi Bečej -Dogradnja i rekonstrukcija prerade II i otvoreni kanal jezera 3.562.405,91 0 0 -Oprema 818.752,09 53.680.967 114.568.434 UKUPNO 29.492.095 154.925.886 207.550.327 Izvor: NEXE Grupa Tablica 11. Ostvarene investicije Divizije graditeljstvo u razdoblju od 2003. do 2005. R.br. Divizija cement 2003. 2004. 2005. kn 1. Našički interijer d.o.o. Našice -Oprema 2.563.066 404.057 1.407.381 2. GP Put d.d. Sarajevo -Oprema 366.692 8.018.350 10.807.978 UKUPNO 2.929.758 8.422.407 12.215.359 Izvor: NEXE Grupa 54
Tablica 12. Ostvarene investicije NEXE d.o.o. Našice NEXE d.o.o. Našice 2003. 2004. 2005. kn -Investicije u tijeku - Stara škola 3.499.500 -Investicije u tijeku - Kurija Mihalović Feričanci 951.269 -Investicije u tijeku - adaptacija NAC-a 911.946 -Oprema 964.441 1.939.541 621.379 -Ulaganja u vrijednosne papire i udjele u povezanim društvima 491.000 11.480.200 13.504.861 UKUPNO 1.455.441 17.870.510 15.038.186 Izvor: NEXE Grupa Tablica 13. Ostvarene investicije NEXE d.o.o. Sarajevo NEXE d.o.o. Sarajevo 2003. 2004. 2005. kn Oprema 483.644 302.750 Izvor: NEXE Grupa 55
4.13 Tržišni udjeli Divizije za cement i Divizije za ciglu i crijep Divizija za cement obuhvaća sljedeća poduzeća: Našicecement d.d. Našice proizvodnja cementa Jelen Do a.d. Jelen Do proizvodnja vapna i agregata NEXE BETON d.o.o. Vinkovci - proizvodnja betona NC BETON PROIZVOD d.o.o. Zagreb- proizvodnja betona AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo - proizvodnja agregata i betona IGMA d.o.o. Koprivnica - proizvodnja agregata, betona i betonskih elemenata Našicecement d.d. druga je tvornica cementa po veličini proizvodnih kapaciteta u Republici Hrvatskoj te sudjeluje na tržištu RH-a sa 34,60% (cement i namal). Jelen Do a.d. najveći je proizvođač agregata i vapna u Srbiji i Crnoj Gori sa 23% tržišnog udjela u prodaji vapna te oko 20% tržišnog udjela u prodaji kamena (procjena upitna zbog ilegalne eksploatacije konkurencije). NEXE BETON d.o.o. trenutno zauzima oko 10% tržišta betona Slavonije i Baranje sa prodajom od 35.000 m³ betona u 2005. godini. NC BETON PROIZVOD d.o.o. trenutno zauzima cca 14,2% tržišta betona grada Zagreba sa prodajom od 170.000 m³ betona u 2005. godini. AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo tek je prošle godine započelo sa proizvodnjom betona tako da nema trenutno značajniji udjel na tržištu grada Sarajeva. Divizija za ciglu i crijep obuhvaća sljedeća poduzeća: Dilj d.o.o. Vinkovci proizvodnja crijepa Polet a.d. Novi Bečej - proizvodnja crijepa i keramičkih pločica IGM Slavonija d.d. Našice proizvodnja opeke TOS d.o.o. Sarajevo - proizvodnja opeke IGM Stražilovo a.d. Stražilovo - proizvodnja opeke Tržišni udjeli u 2005. godini crijep Republika Hrvatska: 28% Srbija i Crna Gora: 24% Bosna i Hercegovina: 50% Tržišni udjeli u 2005. godini cigla Republika Hrvatska: 13% Srbija i Crna Gora: 2% Bosna i Hercegovina: 6% 56
Osim gore navedenih tržišta, veći dio opekarskih proizvoda IGM Stražilovo a.d. Sremski Karlovci izvozi u Rumunjsku. Razlog vrlo malog tržišnog udjela u BiH od samo 6% je u proizvodnji Tvornice opeke d.o.o. Sarajevo koji je započeo sa radom prošle godine te se tijekom ove godine očekuje proizvodnja punim kapacitetom. 57
4.14 Upravljanje 4.14.1 Uprava Nexe Grupe d.d. Upravu NEXE GRUPE d.d. Našice sačinjavaju dva člana, od kojih je jedan imenovan predsjednikom Uprave. Tablica 14. Uprava NEXE Grupe d.d. Ime i prezime Dužnost Adresa Ivan Ergović predsjednik Uprave Kralja Zvonimira 4, Našice Krešimir Dundović član Uprave Braće Radića 22, Našice IVAN ERGOVIĆ, dipl. ing. - predsjednik Uprave Rođen 07.08.1956. godine u Feričancima (Našice). Srednju strojarsku tehničku školu završio je u Zagrebu 1975. godine. Diplomirao je 1982. godine na Fakultetu strojarstva i brodogradnje u Zagrebu. Kao pripravnik je radio u R.O. Rade Končar Elektrouređaji Zagreb. U Tvornici cementa Našice počeo je raditi 19.09.1983. godine kao inženjer strojarstva u službi održavanja. Šef službe strojarskog održavanja postao je 01.06.1987., a 28.06.1990. godine je od strane tadašnjeg Radničkog savjeta TC Našice imenovan Glavnim direktorom poduzeća. Od 10.04.1995. godine je Generalni direktor Našicecementa d.d., odnosno od 24.05.2001. godine Predsjednik Uprave. Od srpnja 2004. godine Predsjednik je Uprave NEXE Grupe d.d. Našice. U 2 mandata bio je Predsjednik Vijeća članova Hrvatske udruge poslodavaca, a od 2001. je član Predsjedništva HUP-a. Trenutno je u Izvršnom odboru HUP-a. Član je i Gospodarskog vijeća HGK Županijske komore Osijek. KREŠIMIR DUNDOVIĆ - član Uprave Krešimir Dundović rođen je 1968. godine. Diplomirao je na Rudarsko-geološko-naftnom fakultetu u Zagrebu, a magistrirao na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu. Prije dolaska u poslovni sustav NEXE Grupe, od 1993. do 1999. radio je u INA d.d. Zagreb. U Našicecement d.d. dolazi 1999. godine, prvo u službu prodaje, da bi potom, odmah po osnivanju, postao direktorom novih djelatnosti, službe koja je potom prerasla u Sektor za strategiju, analizu i akvizicije. Član Uprave NEXE Grupe d.d. je od 01.09.2005. godine. Poslovno područje akvizicijskih aktivnosti i dalje je pod direktnom nadležnošću Krešimira Dundovića, no osim toga, zadužen je i za kontroling, strateško planiranje, te financije. 58
4.14.2 Članovi Nadzornog odbora Nexe Grupe d.d. Nadzorni odbor NEXE GRUPE d.d. Našice sastoji se od tri člana, od kojih je jedan Predsjednik Nadzornog odbora. Tablica 15. Nadzorni odbor NEXE Grupe d.d. Ime i prezime Dužnost Adreasa Darko Marinac Željko Lukač predsjednik Nadzornog odbora član Nadzornog odbora Vidovčica 10, Zagreb Ljubijska 53, Zagreb Ivan Gerovac član Nadzornog odbora Medvedgradska 49, Zagreb DARKO MARINAC - predsjednik Nadzornog Odbora Darko Marinac rođen je 1950. godine u Zagrebu, a 1973. godine diplomirao je na Tehnološkom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu. Menadžerski studij pri Hrvatskoj gospodarskoj komori i studij vanjske trgovine na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu pohađao je 1986. godine, a 1987. godine Poslovnu školu CDG u Kölnu. Završio je niz seminara s područja menadžmenta, marketinga, prodaje, istraživanja i razvoja i financija. Svoj rad u Plivi započeo je 1975. godine. Direktorom tvornice penicilina imenovan je 1980. godine. Direktorom Sektora veterina i agrokemija postao je 1984. godine. Od 1990. do 1992. godine radi kao direktor Plivinog istraživanja i razvoja. Utemeljio je i vodio Plivine tvrtke u Ukrajini, Češkoj i Slovačkoj. Od 1996. do 1999. godine bio je potpredsjednik Uprave Plive. Kao Integracijski direktor tvrtki Polfa Krakow i Lachema Brno, 1999. i 2000. godine bio je uključen u aktivnosti tvrtke vezane za spajanja i akvizicije. Od travnja 2000. godine obnaša dužnost predsjednika i glavnog direktora Podravke. Aktivno ili pasivno koristi sedam jezika. Bio je član brojnih vijeća, udruženja i upravnih odbora, uključujući i nekoliko nadzornih odbora hrvatskih i inozemnih tvrtki. Bio je predsjednik i osnivač Hrvatskog poslovnog savjeta za održivi razvoj, izvršni potpredsjednik EGA-e (Europskoga udruženja za generičke lijekove) sa sjedištem u Bruxellesu, te predsjednik Izvršnog odbora Hrvatske udruge poslodavaca od 2004. do 2005. Od 2001. godine član je Nacionalnog vijeća za konkurentnost, a od 2005. obnaša dužnost predsjednika istog tijela. U 2006. izabran je ponovno za predsjednika Hrvatskog poslovnog savjeta za održivi razvoj. Dobio je nekoliko nagrada za postignuća u menadžmentu i poduzetništvu, te odlikovanje predsjednika Republike Hrvatske za doprinos u razvoju hrvatskoga gospodarstva. 2001. godine dobio je priznanje Međunarodni menadžer godine koje dodjeljuje IMDA (International Management and Development Association), a 2002. godine, tjednik Nacional ga je proglasio menadžerom godine u Republici Hrvatskoj. U lipnju 2004. godine postao je član European Round Table (ERT of industrialist) sa sjedištem u Bruxellesu. 59
ŽELJKO LUKAČ - član Nadzornog Odbora Željko Lukač završio je magisterij iz poslovnog upravljanja (MBA) na Sveučilištu Texas u Austinu. Nakon završetka magisterija g. Lukač sudjeluje u osnivanju tvrtke Sherwood Construction koja se uspjela etablirati na građevinskom tržištu i iskoristiti nagli razvoj tržišta nekretnina u okolici Austina. G. Lukač prodaje svoj udio u tvrtki 1996. godine i vraća se u Hrvatsku gdje se priključuje vodećoj osiguravajućoj kući Croatia Osiguranje d.d. U težnji za bržim napredovanjem u veljači 1997. godine odlazi u Europsku banku za obnovu i razvoj (EBRD) u kojoj počinje raditi kao financijski analitičar. U Europskoj banci za obnovu i razvoj, g. Lukač je radio na poziciji glavnog bankara u Uredu EBRD-a u Zagrebu i bio je odgovoran je za različite projekte kreditiranja i ulaganja dioničkog kapitala u sektorima građevinskih materijala, prehrambene industrije, turizma i farmaceutske industrije. Isto tako je radio na EBRD-ovim projektima u područjima električne energije, prometa i nafte i plina, te je tijekom 2002. i 2003. godine vodio devet projekata ukupne vrijednosti veće od 160 milijuna eura. Trenutno, G. Lukač radi kao direktor i partner u društvu Quaestus Private Equity Partneri d.o.o. Quaestus Private Equity Partneri je menadžment kompanija koja upravlja prvim hrvatskim private equity poslovanjem. Ulagači su isključivo uspješne hrvatske tvrtke koje su Quaestusu do sada povjerile ukupno 35 milijuna eura na upravljanje G. Lukač je odgovoran za pronalaženje i strukturiranje projekata unutar Hrvatske, te aktivno sudjeluje u upravljanju portfeljem fonda zajedno s članovima pojedinih uprava društava. IVAN GEROVAC - član Nadzornog Odbora Rođen 8.7.1959. godine u Cerovniku. Osnovnu školu i gimanziju završio je u Ogulinu. Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu po planu i programu bivšeg Fakulteta za vanjsku trgovinu. Magistrirao je na Sveučilištu u Rijeci na Fakultetu za turizam i ugostiteljstvo. Od 1983. radi u Privrednoj banci u Zagrebu na različitim pozicijama. u Corporateu do 1991. kada postaje Izvršni direktor Sektora investicijskog bankarstva, 1995. član Uprave nadležan za međunarodno poslovanje Privredne banke, 1997. Izvršni direktor za projekt restrukturiranja Privredne banke, 1998. član Uprave Banke nadležan za riznicu i investicijsko bankarstvo, 2003. član Uprave nadležan za Corporate, 2006. član Uprave za velike kompanije, riznicu i investicijsko bankarstvo. Pored navedenog, član je Nadzornog odbora NEXE Grupe d.d. i Našicecementa d.d. Našice, te predsjednik Nadzornog odbora Belišća d.d. Belišće. 60
4.15 Zaposlenici Tablica 16. Starosna struktura zaposlenika NEXE GRUPE Godine starosti Broj zaposlenih % do 20 16 0,6 20-25 103 3,9 26-30 199 7,5 31-35 205 7,7 36-40 288 10,9 41-45 567 21,5 46-50 650 24,6 51-55 414 15,7 56-60 179 6,8 61 i više 22 0,8 UKUPNO 2.643 100,0 Izvor: Nexe Grupa Tablica 17. Spolna struktura zaposlenika NEXE GRUPE Spol Broj zaposlenih % ŽENE 436 17 MUŠKARCI 2.207 84 UKUPNO 2.643 100 Izvor: Nexe Grupa Tablica 18. Kvalifikacijska struktura zaposlenika NEXE GRUPE Divizija BEZ OŠ OŠ/NK PKV KV VKV SSS VŠS VSS MR DR UKUPNO NEXE Grupa d.d. - - - - 4 1 40 2-47 Divizija za cement 13 115 18 323 17 190 26 71 2-775 Divizija za ciglu i crijep 123 269 42 251 31 378 34 80 1 1 1.210 Divizija za graditeljstvo 7 26 39 142 37 67 15 37 - - 370 Ostale članice 5 70 11 75 5 78 17 24 1-286 NEXE d.o.o. Sarajevo - - - - - 5 1 3 - - 9 GRUPA UKUPNO 148 480 110 791 90 722 94 255 6 1 2.697 Izvor: Nexe Grupa 61
Grafički prikaz 22. Shema programa osposobljavanja za 2006. godinu TOP MANAGEMENT SREDNJI MANAGEMENT MLADI I POTENCIJALNI RUKOVODITELJI PRIPRAVNICI PRODAJA I MARKETING AKTUALNE TEME I OSTALO -suvremena svjetska iskustva iz poslovnog upravljanja 1. Misija, strategija i plan restrukturiranja 2. Management promjena i zadaće managera 3.Osnove računovodstva za managere 4.Financijski management za ne-financijske stručnjake 5. Strateški management 6. Upravljanje i razvitak ljudskih resursa 7. Upravljanje proizvodnjom 8. Komunikacije 9. Timski rad -osvježenje znanja i dodatak novijih informacija 1. Uvod u management 2. Financijsko poslovanje za managere 3. Marketing 4. Upravljanje ljudima 5. Strategija tvrtke 6. Komunikacije 7.Osobna učinkovitost 8. Timski rad -mladi manageri i mlađi zaposlenici 1. Uvod u manangement 2. Makro i mikro ekonomija 3. Poslovno računovodstvo 4. Financijski management 8. Poslovna strategija 9. Komunikacije 10. Osobna učinkovitost 11. Timski rad -uvod u stanje i probleme managementa 1. Uvođenje u posao (misija, vizija, strategija) 2. Komunikacije 3. Timski rad -zaposlenici koji rade u službi prodaje i marketinga -prodaja-asortimani proizvoda i količina proizvodnje, količina prodaje i cijena, kanali distribucije, kupci -marketing-proces strateškog marketinga, istraživanje tržišta, implementacija plana marketinga, razvoj novog proizvoda, promocija 1. Specijalizirana predavanja s temama prema dogovoru i potrebama 2. Engleski jezik 3. Poslijediplomski studij Izvor: NEXE Grupa 62
Tablica 19. Broj zaposlenih u pojedinoj tvrtki NEXE Grupe Tvrtka B roj zaposle nih NEXE Grupa d.d. Našice 47 NEXE BETON d.o.o. Vinkovci 23 NAŠICECEMENT d.d. Našice 405 NC BETON PROIZVOD d.o.o. Zagreb 44 AGREGATI I BETONI d.o.o. Sarajevo 27 Jelen Do AD Jelen Do 276 SLAVONIJA IGM dioničko društvo, Našice 142 DILJ IGM d.o.o. Vinkovci 381 TVORNICA OPEKE d.o.o. Sarajevo 62 IGM "STRAŽILOVO" a.d. Sremski Karlovci 75 AD "POLET" IGK Novi Bečej 543 CE-MA 7 GP PUT d.d. Sarajevo 255 NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. Našice 115 FERAVINO d.o.o., Feričanci 75 OSILOVAC d.o.o., Feričanci 45 NAŠIČKI AUTO CENTAR d.o.o., Našice 18 GASTRO-MARKET D.O.O., Našice 24 Luka tranzit Osijek 124 NEXE d.o.o. Sarajevo 9 GRUPA UKUPNO 2.697 Izvor: NEXE Grupa d.d. 63
4.16 Sudski postupci i utjecaj ostalih ugovora na poslovanje Protiv NEXE GRUPE d.d. Našice ne vode se tekući sudski ili drugi sporovi ili drugi pravni postupci. Od sudskih postupaka veće vrijednosti koji su još u toku, a u kojima su NAŠICECEMENT d.d. Našice tuženik, ističe se spor u vrijednosti 525.100 DEM koji su tužitelji pokrenuli radi poništenja ugovora o zamjeni dionica kojim je NAŠICECEMENT d.d. Našice stekao 5.251 dionicu Radlovca d.d. Sud do danas nije donio presudu, a NAŠICECEMENT d.d. Našice se unatoč tome upisao u registar SDA kao vlasnik dionica. Time je riješen glavni predmet spora ali još ostaje neriješeno pitanje troškova spora. Najveći sporovi u kojima se pojavljuje NAŠICECEMENT d.d. Našice kao tužitelj su sporovi koji se vode protiv ACM-RIS d.o.o., MEĐIMURJE-VISOKOGRADNJA d.d. Čakovec i TRGOCENTAR d.d. Čakovec ukupne vrijednosti 21.259.021,23 kuna. Uzimajući u obzir iznijete podatke može se utvrditi da niti NEXE GRUPA d.d. Našice niti NAŠICECEMENT d.d. Našice nisu stranka u sudskom i/ili arbitražnom postupku, niti kao tužitelj ni kao tuženik, koji bi mogao imati i/ili je imao značajniji utjecaj na financijski položaj niti NEXE GRUPE d.d. Našice niti NAŠICECEMENT d.d. Našice. Koliko je to poznato NEXE GRUPI d.d. Našice i NAŠICECEMENT-u d.d. Našice, trenutno nije u toku niti jedan postupak takvog karaktera niti pak postoji opasnost od pokretanja takvog postupka. Ovisnost o tuđim patentima, licencijama i drugim ugovorima od većeg značenja za poslovanje POPIS RUDARSKIH KONCESIJA I ODOBRENJA ZA EKSPLOATACIJU 1. NAŠICECEMENT d.d. a) Ugovor sa Ministarstvom gospodarstva, rada i poduzetništva o koncesiji za eksploataciju sirovine za proizvodnju cementa na eksploatacijskom polju Bukova glava Vranovići od 30.4.2004. godine (vrijedi do 31.12.2040.godine) 2. DILJ IGM d.o.o. Vinkovci a) Ugovor sa Županijom vukovarsko-srijemskom o koncesiji za eksploataciju mineralne sirovine (eksploatacijsko polje DREN) od 11. 12.1995. (na 25 godina) b) Ugovor sa Županijom vukovarsko-srijemskom o koncesiji za eksploataciju mineralne sirovine (eksploatacijsko polje SLAVONKA) od 14.11.1996. godine (na 25 godina) 3. SLAVONIJA IGM, dioničko društvo Našice a) Rješenje Općinskog komiteta za privredu općine Našice o odobrenju eksploatacije gline od 05.5.1981. godine (trajno) 4. IGMA d.o.o., Koprivnica a) Ugovor sa Državnom upravom u Koprivničko-križevačkoj županiji o rudarskoj koncesiji za eksploataciju šljunka i pijeska u eksploatacijskom polju KETER od 17.7.2003. (na 8 godina) b) Ugovor sa Koprivničkom-križevačkom županijom o koncesiji za eksploataciju opekarske gline u eksploatacijskom polju RIBNJAK od 26.4.2000. godine 64
5. AD POLET IGK Novi Bečej a) Ugovor sa Ministarstvom rudarstva i energetike RS o davanju na korištenje mineralnih sirovina od 24.4.2002. godine (na 30 godina) 6. IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci a) Rješenje Pokrajinskog sekretarijata za energetiku i mineralne sirovine AP Vojvodine o odobrenju eksploatacije opekarske gline (trajno) 7. JELEN DO AD Jelen Do a) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu GRABOVIK od 18.6.2002. b) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu SUVADO od 18.6.2002. c) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu GORNJA BISTRICA od 21.6.2002. 8. LUKA TRANZIT d.o.o. Osijek d) Ugovor sa Ministarstvom poljoprivrede, šumarstva i vodnoga gospodarstva o koncesiji za vađenje pijeska iz Rijeke Drave od 06.07.2004. godine na tri godine 65
4.17 Materijalno značajni ugovori Ugovorom s Agencijom za privatizaciju Republike Srbije o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom društva Polet a.d. Novi Bečej i Jelen Do a.d. Jelen Do, Našicecement d.d. obvezao se ispunjavati socijalni i investicijski program u razdoblju od 3 5 godina. Revizorska kuća BC Excell izrađuje nezavisno revizorsko izviješće ugovorenih obveza te ga šalje Agenciji za privatizaciju Republike Srbije. Agencija na temelju tog izvještaja i vlastitog uvida u gore spomenuta društva razmatra da li je u cijelosti ispunjen socijalni i investicijski program. Sve obveze investicijskog i socijalnog programa u potpunosti su izvršene. 1. AD POLET IGK Novi Bečej Investicijski program Našicecement d.d. Našice obvezan je uložiti u AD POLET IGK Novi Bečej 25 mil. USD u razdoblju do 2006. godine. 1. godina (04/2003 04/2004) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 9,51 mil. USD) 2. godina (04/2004 04/2005) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 13,68 mil. USD) 3. godina (04/2005 04/2006) - u postupku (izvršena su ulaganja u zahtijevanom iznosu od 1,79 mil. USD ) Socijalni program Našicecement d.d. Našice obvezan je ispunjavati socijalni program u AD POLET IGK Novi Bečej do 2010. godine, kada istječe obveza ispunjavanja socijalnog programa po ugovoru o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom sa Agencijom za privatizaciju Republike Srbije. Obveze socijalnog programa - prava radnika kroz stambeni program 250.000 USD - prava radnika kroz bonus i isplatu dividendi 5% + 5% od neto dobiti - financiranje lokalne zajednice 100.000 USD 66
1. godina (04/2003 04/2004) ostvaren u cijelosti 2. godina (04/2004 04/2005) ostvaren u cijelosti 3. godina (04/2005 04/2006) u postupku 2. Jelen Do AD Jelen Do Investicijski program Našicecement d.d. Našice obvezan je uložiti u Jelen Do AD Jelen Do 4,17 mil USD u razdoblju do 2008. godine. 1. godina (09/2003 09/2004) - ostvaren u cijelosti ( izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 1,17 mil. USD ) 2. godina (09/2004 09/2005) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 1,26 mil. USD) 3. godina (09/2005 09/2006) - u postupku (izvršena su ulaganja u zahtijevanom iznosu od 1,02 mil. USD) Socijalni program Našicecement d.d. Našice obvezan je ispunjavati socijalni program u Jelen Do AD Jelen Do do 2010. godine, kada istječe obveza ispunjavanja socijalnog programa po ugovoru o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom sa Agencijom za privatizaciju Republike Srbije. Obveze socijalnog programa - prava radnika kroz stambeni program 150.000 USD - prava radnika kroz bonus i isplatu dividendi 5% +5 % od neto dobiti - financiranje lokalne zajednice 50.000 USD 4. godina ( 09/2003 09/2004 ) ostvaren u cijelosti 5. godina ( 09/2004 09/2005 ) ostvaren u cijelosti 6. godina ( 09/2005 09/2006 ) u postupku 67
4.18 Održivi razvoj i ekologija Sukladno IZJAVI O POLITICI I CILJEVIMA U VEZI ZAŠTITE OKOLIŠA, NEXE Grupa, sagledavajući svoju ulogu i značaj u pogledu zaštite okoliša na lokalnoj i široj društvenoj razini, obvezuje se da će: Nastojati stalno smanjivati emisije CO 2 po toni proizvedenog cementa upotrebom prikladnih energenata i tehničkim mjerama; Emisije prašine iz svojih postrojenja svesti ispod granice od 50 mg/nm 3 korištenjem najsuvremenijih uređaja za oprašivanje; Emisije NO x i SO 2 svesti u granice propisane zakonom, korištenjem suvremenih tehnologija i prihvatljivih goriva; Mjeriti kvalitetu zraka najsuvremenijom mjernom opremom za automatsko kontinuirano mjerenje u okolici svojih postrojenja, te rezultate mjerenja učiniti dostupnim lokalnoj zajednici; Stalno smanjivati specifične utroške energenata iz neobnovljivih izvora (električne energije, zemnog plina, ugljena) korištenjem najboljih raspoloživih tehnologija; Smanjivati udio toplinske energije iz neobnovljivih izvora u ukupnoj potrošnji energije, korištenjem otpadnih materijala sa energetskim sadržajem (otpadna ulja, otpadne gume, komunalni otpad); Smanjivati upotrebu i onečišćenje vode smanjenjem njenog rasipanja i onečišćenja u procesu proizvodnje i pročišćavanjem prije ispuštanja u vodotoke; Smanjivati ukupnu količinu nastalog neopasnog i opasnog otpada korištenjem njegovih vrijednih svojstava u procesu proizvodnje; Postupati sa otpadom na način da se razvrstava i zbrinjava u potpunosti na način neškodljiv za okoliš; Nakon prestanka eksploatacije sanirati rudokope sa kojih su korištene sirovine za proizvodnju cementa na način prihvatljiv za okoliš; Stalno razvijati svijest svojih zaposlenika o utjecaju na okoliš kroz provođenje programa izobrazbe za okoliš, razvijanje dvosmjerne interne komunikacije o pitanjima okoliša, te poticanje i nagrađivanje zaposlenih za korisne prijedloge poboljšanja zaštite okoliša; Poticati i poboljšavati komunikaciju sa lokalnom zajednicom kroz različite programe komunikacije, te podupirati projekte kojima se poboljšava komunalni standard lokalne zajednice; Uvesti, certificirati i održavati Sustav upravljanja okolišem u skladu sa međunarodnom normom ISO 14001. 68
4.19 Izvanredne okolnosti Ne postoje izvanredne okolnosti koje bi mogle značajnije utjecati na poslovanje NEXE Grupe. 69
5. SAŽETAK FINANCIJSKIH PODATAKA Prikazani sažetak financijskih podataka koji slijedi sačinjen je korištenjem isključivo revidiranih konsolidiranih financijskih izvještaja za NEXE GRUPU d.o.o. i NAŠICECEMENT D.D. Našice te revidiranih nekonsolidiranih financijskih izvještaja za NEXE GRUPU d.o.o. i NAŠICECEMENT D.D. Našice za godine koje su završile na dan 31.12.2003., 2004. te 2005. Izvještaji su pripremljeni u skladu s međunarodnim računovodstvenim standardima. Reviziju za poslovne godine 2003. i 2004. za NEXE GRUPU d.o.o. izvršilo je društvo LHB Revizija d.o.o. sa sjedištem u Našicama dok je reviziju za poslovnu godinu 2005. izvršilo društvo Deloitte&Touche d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu. Reviziju za poslovne godine 2003., 2004. i 2005. za NAŠICECEMENT D.D. Našice izvršilo je društvo Deloitte&Touche d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu. U sažetku su prikazani i financijski podaci iz nerevidiranih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvješća za NAŠICECEMENT D.D. Našice za prvo tromjesečje 2003., 2004., 2005. i 2006. i NEXE GRUPU d.d. za prvo tromjesečje 2004., 2005. i 2006. 70
BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 724.731 808.024 993.666 Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina 259.330 258.118 297.530 Financijska imovina 465.401 549.906 696.136 Potraživanja Kratkotrajna imovina 194.248 196.624 248.928 Zalihe 53.622 58.166 55.741 Potraživanja od kupaca 91.996 88.694 101.357 Financijska imovina 15.895 30.817 35.522 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 27.695 16.720 26.296 Novac na računu i blagajni 5.040 2.227 30.012 UKUPNA AKTIVA 918.979 1.004.648 1.242.594 PASIVA Kapital i rezerve 495.606 567.398 633.219 Upisani kapital 257.732 257.732 257.732 Vlastite dionice -193-193 -193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 130.555 133.841 139.200 Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak 41.800 72.676 130.738 Dobit / gubitak tekuće godine 65.712 103.342 105.742 Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze 255.132 277.908 260.655 Kratkoročne obveze 168.241 159.342 348.720 Obveze prema dobavljačima 38.074 43.213 87.728 Kratkoročne financijske obveze 92.104 96.685 210.021 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 38.063 19.444 50.971 UKUPNA PASIVA 918.979 1.004.648 1.242.594 71
BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.3.2003. 31.3.2004. 31.03.2005 31.03.2006 1. 2. 3. 4. 5. AKTIVA Dugotrajna imovina 483.197 728.023 846.965 1.043.378 Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina 220.960 257.704 282.714 309.105 Financijska imovina 262.237 470.319 564.251 734.273 Potraživanja Kratkotrajna imovina 194.862 203.827 219.937 253.384 Zalihe 40.387 44.543 51.604 48.971 Potraživanja od kupaca 84.243 107.133 88.700 117.796 Financijska imovina 51.787 18.079 30.548 39.502 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 9.620 5.195 25.191 18.457 Novac na računu i blagajni 8.825 28.877 23.894 28.658 UKUPNA AKTIVA 678.059 931.850 1.066.902 1.296.762 PASIVA Kapital i rezerve 471.693 507.424 560.968 634.693 Upisani kapital 257.732 257.732 257.732 257.732 Vlastite dionice -193-193 -193-193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 126.330 130.555 133.841 139.201 Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak 86.267 107.513 176.019 236.479 Dobit / gubitak tekuće godine 1.557 11.817-6.431 1.474 Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze 149.663 352.911 403.699 323.185 Kratkoročne obveze 56.703 71.515 102.235 338.884 Obveze prema dobavljačima 25.516 27.283 33.639 84.564 Kratkoročne financijske obveze 18.927 25.467 34.291 194.414 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 12.260 18.765 34.305 59.906 UKUPNA PASIVA 678.059 931.850 1.066.902 1.296.762 72
BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 811.223 905.848 1.124.868 Nematerijalna imovina Goodwill -22.681 Materijalna imovina 764.276 855.809 1.043.244 Financijska imovina 69.628 50.039 81.624 Potraživanja Kratkotrajna imovina 414.584 485.564 639.711 Zalihe 161.188 178.744 216.070 Potraživanja od kupaca 165.819 230.960 273.595 Financijska imovina 8.111 10.415 32.027 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 48.950 32.503 51.153 Novac na računu i blagajni 30.516 32.942 66.866 UKUPNA AKTIVA 1.225.807 1.391.412 1.764.579 PASIVA Kapital i rezerve 532.656 647.277 681.088 Upisani kapital 257.732 257.732 257.732 Vlastite dionice -193-193 -193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 130.555 179.826 164.716 Tečajne razlike 5.071 4.906 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 52.873 97.471 157.573 Dobit / gubitak tekuće godine 86.618 107.535 101.260 Manjinski interesi 96.938 63.717 56.173 Dugoročna rezerviranja 20.513 3.386 20.544 Dugoročne obveze 340.126 356.510 445.596 Kratkoročne obveze 235.574 320.522 561.178 Obveze prema dobavljačima 88.775 121.015 200.483 Kratkoročne financijske obveze 83.129 134.346 251.023 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 63.670 65.161 109.672 0 0 0 UKUPNA PASIVA 1.225.807 1.391.412 1.764.579 73
BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.3.2003. 31.3.2004. 31.03.2005 31.03.2006 1. 2. 3. 4. 5. AKTIVA Dugotrajna imovina 450.805 771.477 939.809 1.213.445 Nematerijalna imovina Goodwill -22.681 Materijalna imovina 399.628 781.848 889.224 1.106.929 Financijska imovina 51.177 12.310 50.585 106.516 Potraživanja Kratkotrajna imovina 316.088 402.480 513.430 674.951 Zalihe 99.058 163.512 198.679 261.749 Potraživanja od kupaca 125.099 176.512 214.518 261.337 Financijska imovina 63.546 4.108 8.539 32.141 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 14.607 19.681 53.174 65.854 Novac na računu i blagajni 13.778 38.667 38.520 53.870 UKUPNA AKTIVA 766.893 1.173.957 1.453.239 1.888.396 PASIVA Kapital i rezerve 479.431 526.130 619.961 680.653 Upisani kapital 257.732 257.732 257.732 257.732 Vlastite dionice -193-193 -193-193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 126.330 130.555 179.826 186.796 Tečajne razlike 0 5.071 4.906 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 97.067 139.491 205.006 258.833 Dobit / gubitak tekuće godine -1.505-6.526-27.316-22.515 Manjinski interesi 14.218 53.538 58.185 54.608 Dugoročna rezerviranja 7.588 19.239 3.290 5.187 Dugoročne obveze 154.191 444.264 494.675 612.187 Kratkoročne obveze 111.465 130.786 277.128 535.761 Obveze prema dobavljačima 54.422 69.201 104.324 179.648 Kratkoročne financijske obveze 25.899 25.348 85.586 217.824 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 31.144 36.237 87.218 138.289 UKUPNA PASIVA 766.893 1.173.957 1.453.239 1.888.396 74
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 418.222 478.565 451.124 Prihodi od prodaje u zemlji 404.788 444.395 395.105 Prihodi od prodaje u inozemstvu 11.560 30.220 43.640 Ostali poslovni prihodi 1.874 3.950 12.379 Poslovni rashodi 299.362 286.451 323.409 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -804 100 2.437 Troškovi sirovine i materijala 187.373 179.491 208.303 Troškovi osoblja 42.221 41.633 46.245 Amortizacija 32.050 26.688 25.797 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja 38.522 38.539 40.627 Financijski prihodi 39.319 13.907 36.219 Pozitivne tečajne razlike 10.923 2.862 21.045 Kamate i ostali financijski prihodi 28.396 11.045 15.174 Financijski rashodi 15.542 21.178 23.356 Negativne tečajne razlike 4.222 5.728 4.259 Kamate i ostali financijski rashodi 11.320 15.450 19.097 Izvanredni prihodi 5.895 29.359 1.832 Izvanredni rashodi 66.351 85.185 10.137 UKUPNO PRIHODI 463.436 521.831 489.175 UKUPNO RASHODI 381.255 392.814 356.902 Dobit prije poreza 82.181 129.017 132.273 Porez 16.469 25.675 26.531 Dobit 65.712 103.342 105.742 Manjinski interes Dobit Grupe 65.712 103.342 105.742 75
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2003. 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. 5. Poslovni prihodi 64.898 87.821 66.033 74.464 Prihodi od prodaje u zemlji 62.622 85.609 61.638 66.896 Prihodi od prodaje u inozemstvu 1.869 1.651 4.177 7.242 Ostali poslovni prihodi 407 561 218 326 Poslovni rashodi 54.772 61.320 61.905 71.433 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje 6.425 5.270 572 601 Troškovi sirovine i materijala 28.226 36.114 41.919 49.294 Troškovi osoblja 10.235 10.078 10.632 11.735 Amortizacija 4.173 4.016 3.686 3.353 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja 5.713 5.842 5.096 6.450 Financijski prihodi 5.080 1.827 2.658 4.047 Pozitivne tečajne razlike 84 87 210 142 Kamate i ostali financijski prihodi 4.996 1.740 2.448 3.905 Financijski rashodi 2.158 3.629 3.613 5.341 Negativne tečajne razlike 102 48 61 281 Kamate i ostali financijski rashodi 2.056 3.581 3.552 5.060 Izvanredni prihodi 174 2.977 413 105 Izvanredni rashodi 9.543 12.904 10.017 UKUPNO PRIHODI 70.152 92.625 69.104 78.616 UKUPNO RASHODI 66.473 77.853 75.535 76.774 Dobit prije poreza 3.679 14.772-6.431 1.842 Porez 2.122 2.955 368 Dobit 1.557 11.817-6.431 1.474 Manjinski interes Dobit Grupe 1.557 11.817-6.431 1.474 76
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 791.402 1.008.265 1.078.073 Prihodi od prodaje u zemlji 634.323 807.634 872.182 Prihodi od prodaje u inozemstvu 137.578 188.749 189.008 Ostali poslovni prihodi 19.501 11.882 16.883 Poslovni rashodi 669.649 895.961 947.123 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -4.963 245-31.265 Troškovi sirovine i materijala 389.387 551.289 603.229 Troškovi osoblja 136.756 179.335 173.457 Amortizacija 56.468 72.942 80.246 Rezerviranja za rizike i troškove 4.656 5.688 2.638 Ostali troškovi poslovanja 87.345 86.462 118.818 Financijski prihodi 51.050 30.467 33.200 Pozitivne tečajne razlike 12.659 5.737 20.089 Kamate i ostali financijski prihodi 38.391 24.730 13.111 Financijski rashodi 19.468 49.874 44.282 Negativne tečajne razlike 5.358 23.841 19.210 Kamate i ostali financijski rashodi 14.110 26.033 25.072 Izvanredni prihodi 27.887 75.204 38.922 Izvanredni rashodi 71.979 29.686 27.895 UKUPNO PRIHODI 870.339 1.113.936 1.150.195 UKUPNO RASHODI 761.096 975.521 1.019.300 Dobit prije poreza 109.243 138.415 130.895 Porez 20.795 31.917 31.544 Dobit 88.448 106.498 99.351 Manjinski interes 1.830-1.037 1.909 Dobit Grupe 86.618 107.535 101.260 77
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2003. 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. 5. Poslovni prihodi 99.907 147.919 121.400 171.709 Prihodi od prodaje u zemlji 88.230 135.222 103.412 148.852 Prihodi od prodaje u inozemstvu 10.273 10.208 16.662 18.365 Ostali poslovni prihodi 1.404 2.489 1.326 4.492 Poslovni rashodi 93.054 141.371 141.570 188.120 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -1.509-1.347-17.369-30.607 Troškovi sirovine i materijala 49.169 59.606 71.681 105.916 Troškovi osoblja 24.436 39.368 41.672 49.254 Amortizacija 7.873 11.665 15.149 22.116 Rezerviranja za rizike i troškove 13 3 5 8 Ostali troškovi poslovanja 13.072 32.076 30.432 41.433 Financijski prihodi 6.688 1.911 2.213 2.627 Pozitivne tečajne razlike 384 201 622 728 Kamate i ostali financijski prihodi 6.304 1.710 1.591 1.899 Financijski rashodi 2.605 4.456 5.705 8.505 Negativne tečajne razlike 173 262 158 609 Kamate i ostali financijski rashodi 2.432 4.194 5.547 7.896 0 0 0 0 Izvanredni prihodi 556 5.155 5.884 4.577 Izvanredni rashodi 10.853 14.536 12.241 4.986 UKUPNO PRIHODI 107.151 154.985 129.497 178.913 UKUPNO RASHODI 106.512 160.363 159.516 201.611 Dobit prije poreza 639-5.378-30.019-22.698 Porez 2.233 3.386 78 1.055 Dobit -1.594-8.764-30.097-23.753 Manjinski interes -89-2.238-2.781-1.238 Dobit Grupe -1.505-6.526-27.316-22.515 78
NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) 65.712 103.342 105.742 Amortizacija 32.050 26.688 25.797 Novčani tok iz rezultata 97.762 130.030 131.539 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -7.431-4.544 2.425 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -26.413 3.302-12.663 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -21.608 10.975-9.576 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 3.201 5.139 44.515 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 26.073-18.619 31.527 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 71.584 126.283 187.767 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Smanjenje (povećanje) manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -99.520-25.476-65.209 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -204.918-84.505-146.230 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 39.626-14.922-4.705 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -264.812-124.903-216.144 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala -40.242-31.550-39.921 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 164.176 22.776-17.253 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 70.507 4.581 113.336 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 194.441-4.193 56.162 UKUPNI NOVČANI TOK 1.213-2.813 27.785 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 3.827 5.040 2.227 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 5.040 2.227 30.012 79
NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2003. 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. 5. Neto dobit (gubitak) 1.557 11.817-6.431 1.474 Amortizacija 4.173 4.016 3.686 3.353 Novčani tok iz rezultata 5.730 15.833-2.745 4.827 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha 5.804 9.079 6.562 6.770 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -18.660-15.137-6 -16.439 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -3.533 22.500-8.471 7.839 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima -9.357-10.791-9.574-3.164 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 270-19.298 14.861 8.935 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI -19.746 2.186 627 8.768 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -33.273-2.390-28.282-14.928 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -1.754-4.918-14.345-38.137 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 3.734-2.184 269-3.980 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -31.293-9.492-42.358-57.045 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 58.707 97.779 125.791 62.530 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza -2.670-66.637-62.394-15.607 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 56.037 31.143 63.398 46.923 UKUPNI NOVČANI TOK 4.998 23.837 21.667-1.354 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 3.827 5.040 2.227 30.012 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 8.825 28.877 23.894 28.658 80
NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) 86.618 107.535 101.260 Amortizacija 56.468 72.942 80.246 Novčani tok iz rezultata 143.086 180.477 181.506 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -64.485-17.556-37.326 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -67.744-65.141-42.635 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -35.913 16.447-18.650 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 37.126 32.240 79.468 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 35.755 1.491 44.511 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja 12.469-17.127 17.158 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 60.294 130.831 224.032 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla 13.924-22.681 Stjecanje manjinskih interesa 83.189-33.221-7.544 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -455.183-164.475-267.681 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -29.324 19.589-31.585 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 71.284-2.304-21.612 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -316.110-203.092-328.422 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala -34.898 7.086-67.449 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 247.002 16.384 89.086 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 57.157 51.217 116.677 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 269.261 74.687 138.314 UKUPNI NOVČANI TOK 13.445 2.426 33.924 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 17.071 30.516 32.942 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 30.516 32.942 66.866 81
NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2003. 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. 5. Neto dobit (gubitak) -1.505-6.526-27.316-22.515 Amortizacija 7.873 11.665 15.149 22.116 Novčani tok iz rezultata 6.368 5.139-12.167-399 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -2.355-2.324-19.935-45.679 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -27.024-10.693 16.442 12.258 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -1.570 29.269-20.671-14.701 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 2.773-19.574-16.691-20.835 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 3.229-27.433 22.057 28.617 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja -456-1.274-96 -15.357 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI -19.035-26.890-31.061-56.096 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla -8.757 Stjecanje manjinskih interesa 469-43.400-5.532-1.565 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -41.940-29.237-48.564-85.801 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -10.873 57.318-546 -24.892 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 15.849 4.003 1.876-114 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -45.252-11.316-52.766-112.372 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala 22.080 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 61.067 104.138 138.165 166.591 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza -73-57.781-48.760-33.199 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 60.994 46.357 89.405 155.472 UKUPNI NOVČANI TOK -3.293 8.151 5.578-12.996 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 17.071 30.516 32.942 66.866 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 13.778 38.667 38.520 53.870 82
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. Upisani kapital Vlastite dionice Zakonske i statutarne rezerve Revalorizacijske rezerve i ostale rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2002 257.732-193 9.428 116.902 1.772 84.495 470.136 Povećenje 4.225 80.270 65.712 150.207 Smanjenje 40.242 84.495 124.737 31.12.2003. 257.732-193 13.653 116.902 41.800 65.712 495.606 Povećenje 3.286 62.426 103.342 169.054 Smanjenje 31.550 65.712 97.262 31.12.2004. 257.732-193 16.939 116.902 72.676 103.342 567.398 Povećenje 5.359 97.983 105.742 209.084 Smanjenje 39.921 103.342 143.263 31.12.2005. 257.732-193 22.298 116.902 130.738 105.742 633.219 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. Upisani kapital Vlastite dionice Zakonske i statutarne rezerve Revalorizacijske rezerve i ostale rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2002. 257.732-193 9.428 116.902 1.772 84.495 470.136 Povećenje 84.495 1.557 86.052 Smanjenje 84.495 84.495 31.3.2003. 257.732-193 9.428 116.902 86.267 1.557 471.693 31.12.2003. 257.732-193 13.653 116.902 41.800 65.712 495.606 Povećenje 65.713 11.817 77.529 Smanjenje 65.712 65.712 31.3.2004. 257.732-193 13.653 116.902 107.513 11.817 507.424 31.12.2004. 257.732-193 16.939 116.902 72.676 103.342 567.398 Povećenje 176.018-6.431 169.587 Smanjenje 103.342 103.342 31.3.2005. 257.732-193 16.939 116.902 176.019-6.431 560.968 31.12.2005. 257.732-193 22.298 116.902 130.738 105.742 633.219 Povećenje 105.742 1.474 107.216 Smanjenje 105.742 105.742 31.3.2006. 257.732-193 22.298 116.902 236.479 1.474 634.692 83
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna Upisani kapital Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Ukupno kapital 31.12.2002 257.732-193 126.330 0 16.541 80.526 480.936 Povećenje 4.225 5.071 76.657 86.618 172.571 Smanjenje 40.325 80.526 120.851 31.12.2003. 257.732-193 130.555 5.071 52.873 86.618 532.656 Povećenje 49.271 76.148 107.535 232.954 Smanjenje 165 31.550 86.618 118.333 31.12.2004. 257.732-193 179.826 4.906 97.471 107.535 647.277 Povećenje 10.072 100.339 101.260 211.671 Smanjenje 30.088 4.906 40.237 107.535 182.766 31.12.2005. 257.732-193 164.716 157.573 101.260 681.088 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna Upisani kapital Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Ukupno kapital 31.12.2002. 257.732-193 126.330 0 16.541 80.526 480.936 Povećenje 80.526 80.526 Smanjenje 82.031 82.031 31.3.2003. 257.732-193 126.330 0 97.067-1.505 479.431 31.12.2003. 257.732-193 130.555 5.071 52.873 86.618 532.656 Povećenje 86.618 86.618 Smanjenje 93.144 93.144 31.3.2004. 257.732-193 130.555 5.071 139.491-6.526 526.130 31.12.2004. 257.732-193 179.826 4.906 97.471 107.535 647.277 Povećenje 107.535 107.535 Smanjenje 134.851 134.851 31.3.2005. 257.732-193 179.826 4.906 205.006-27.316 619.961 31.12.2005. 257.732-193 164.716 157.573 101.260 681.088 Povećenje 22.080 101.260 123.340 Smanjenje 123.775 123.775 31.3.2006. 257.732-193 186.796 258.833-22.515 680.653 84
BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 227.748 245.257 258.606 Nematerijalna imovina 25 Goodwill Materijalna imovina 878 6.878 7.094 Financijska imovina 226.845 238.379 251.512 Potraživanja Kratkotrajna imovina 69.227 74.730 59.027 Zalihe Potraživanja od kupaca 5.393 14.088 21.798 Financijska imovina 4.761 6.020 655 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 58.818 47.901 36.368 Novac na računu i blagajni 255 6.721 206 UKUPNA AKTIVA 296.975 319.987 317.633 PASIVA Kapital i rezerve 196.698 232.855 236.230 Upisani kapital 189.276 94.638 94.638 Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) -17.852 Rezerve 81.625 67.429 Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak 7.422 56.592 Dobit / gubitak tekuće godine 25.274 49.170 17.571 Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze 82.883 67.804 48.850 Kratkoročne obveze 17.394 19.328 32.553 Obveze prema dobavljačima 797 2.815 4.288 Kratkoročne financijske obveze 26.761 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 16.597 16.513 1.504 UKUPNA PASIVA 296.975 319.987 317.633 85
BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.3.2004. 31.03.2005 31.03.2006 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 228.007 249.514 258.667 Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina 1.123 6.985 6.917 Financijska imovina 226.884 242.529 251.750 Potraživanja Kratkotrajna imovina 67.951 59.072 57.950 Zalihe 38 Potraživanja od kupaca 5.751 10.985 18.934 Financijska imovina 4.907 2.304 949 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 33.039 45.512 38.000 Novac na računu i blagajni 24.254 271 29 UKUPNA AKTIVA 295.958 308.586 316.617 PASIVA Kapital i rezerve 196.044 220.352 214.385 Upisani kapital 189.276 94.638 94.638 Vlastite dionice -16.403 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) -17.852 Rezerve 67.430 67.429 Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak 25.274 56.592 74.163 Dobit / gubitak tekuće godine -654 1.692-5.442 Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze 98.177 83.146 66.183 Kratkoročne obveze 1.737 5.088 36.049 Obveze prema dobavljačima 616 2.051 4.996 Kratkoročne financijske obveze 0 1.928 23.130 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 1.121 1.109 7.923 UKUPNA PASIVA 295.958 308.586 316.617 86
BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 812.605 979.570 1.211.542 Nematerijalna imovina 25 1.206 Goodwill -22.693 Materijalna imovina 765.154 925.198 1.117.364 Financijska imovina 61.130 39.422 94.178 Potraživanja 8.989 13.744 Kratkotrajna imovina 419.389 515.118 643.243 Zalihe 161.188 183.677 219.964 Potraživanja od kupaca 165.605 240.269 269.749 Financijska imovina 12.872 16.166 32.237 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 48.953 35.143 53.639 Novac na računu i blagajni 30.771 39.863 67.654 UKUPNA AKTIVA 1.231.994 1.494.688 1.854.785 PASIVA Kapital i rezerve 409.899 561.316 640.128 Upisani kapital 189.276 94.638 94.638 Vlastite dionice -193-193 -193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) -17.852 Rezerve 114.666 268.350 243.715 Tečajne razlike 5.071 4.906-6 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 46.438 92.885 198.822 Dobit / gubitak tekuće godine 72.493 100.730 103.152 Manjinski interesi 161.169 162.508 148.507 Dugoročna rezerviranja 20.513 3.386 20.711 Dugoročne obveze 423.009 428.436 510.348 Kratkoročne obveze 217.404 339.042 535.091 Obveze prema dobavljačima 83.965 114.720 177.748 Kratkoročne financijske obveze 98.423 156.110 279.608 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 35.016 68.212 77.735 UKUPNA PASIVA 1.231.994 1.494.688 1.854.785 87
BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.3.2004. 31.03.2005 31.03.2006 1. 2. 3. 4. AKTIVA Dugotrajna imovina 773.118 1.017.176 1.301.468 Nematerijalna imovina 610 Goodwill -22.693 Materijalna imovina 782.971 958.909 1.182.161 Financijska imovina 12.840 57.657 119.307 Potraživanja Kratkotrajna imovina 431.610 536.759 703.004 Zalihe 163.512 203.611 266.092 Potraživanja od kupaca 176.477 229.333 254.995 Financijska imovina 19.685 8.558 22.668 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 9.015 56.019 105.019 Novac na računu i blagajni 62.921 39.238 54.230 UKUPNA AKTIVA 1.204.728 1.553.935 2.004.472 PASIVA Kapital i rezerve 434.624 585.195 617.755 Upisani kapital 189.276 94.638 94.638 Vlastite dionice -193-193 -16.596 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) -17.852 Rezerve 147.416 316.017 262.766 Tečajne razlike 5.071 4.906 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 118.931 193.615 301.974 Dobit / gubitak tekuće godine -8.025-23.788-25.027 Manjinski interesi 114.722 134.363 147.554 Dugoročna rezerviranja 19.239 3.290 5.214 Dugoročne obveze 542.441 581.816 696.061 Kratkoročne obveze 93.702 249.271 537.888 Obveze prema dobavljačima 64.031 105.889 157.826 Kratkoročne financijske obveze 25.348 96.646 231.722 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 4.323 46.736 148.340 UKUPNA PASIVA 1.204.728 1.553.935 2.004.472 88
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 10.296 33.713 46.036 Prihodi od prodaje u zemlji 9.755 28.752 38.833 Prihodi od prodaje u inozemstvu 540 4.895 7.202 Ostali poslovni prihodi 1 66 1 Poslovni rashodi 7.076 31.267 37.963 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala 9 3.530 8.194 Troškovi osoblja 4.629 12.855 18.244 Amortizacija 61 351 617 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja 2.377 14.531 10.908 Financijski prihodi 29.458 51.389 44.154 Pozitivne tečajne razlike 116 522 3.466 Kamate i ostali financijski prihodi 29.342 50.867 40.688 Financijski rashodi 7.404 4.665 16.543 Negativne tečajne razlike 2.643 288 462 Kamate i ostali financijski rashodi 4.761 4.377 16.081 Izvanredni prihodi 12 Izvanredni rashodi 17.785 UKUPNO PRIHODI 39.754 85.102 90.202 UKUPNO RASHODI 14.480 35.932 72.291 Dobit prije poreza 25.274 49.170 17.911 Porez 340 Dobit 25.274 49.170 17.571 Manjinski interes Dobit Grupe 25.274 49.170 17.571 89
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 4.208 4.663 5.717 Prihodi od prodaje u zemlji 3.808 4.158 4.943 Prihodi od prodaje u inozemstvu 400 505 774 Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi 3.874 7.336 8.118 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala 286 1.370 1.792 Troškovi osoblja 2.741 4.510 3.732 Amortizacija 277 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja 847 1.456 2.317 Financijski prihodi 120 4.482 2.086 Pozitivne tečajne razlike 0 1 72 Kamate i ostali financijski prihodi 120 4.481 2.014 Financijski rashodi 1.108 51 4.827 Negativne tečajne razlike 0 1 56 Kamate i ostali financijski rashodi 1.108 50 4.771 Izvanredni prihodi 2 Izvanredni rashodi 68 300 UKUPNO PRIHODI 4.328 9.147 7.803 UKUPNO RASHODI 4.982 7.455 13.245 Dobit prije poreza -654 1.692-5.442 Porez Dobit -654 1.692-5.442 Manjinski interes Dobit Grupe -654 1.692-5.442 90
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 790.344 1.056.631 1.105.154 Prihodi od prodaje u zemlji 633.265 853.044 901.363 Prihodi od prodaje u inozemstvu 137.578 188.853 183.555 Ostali poslovni prihodi 19.501 14.734 20.236 Poslovni rashodi 665.372 967.594 965.993 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -4.963 245-31.265 Troškovi sirovine i materijala 389.395 573.685 646.870 Troškovi osoblja 141.386 202.951 201.644 Amortizacija 56.529 75.104 82.968 Rezerviranja za rizike i troškove 4.656 5.688 2.638 Ostali troškovi poslovanja 78.369 109.921 63.138 Financijski prihodi 51.651 39.049 77.115 Pozitivne tečajne razlike 12.776 6.255 23.685 Kamate i ostali financijski prihodi 38.875 32.794 53.430 Financijski rashodi 26.873 55.967 61.372 Negativne tečajne razlike 8.001 24.256 19.499 Kamate i ostali financijski rashodi 18.872 31.711 41.873 Izvanredni prihodi 27.888 75.596 39.688 Izvanredni rashodi 71.979 2.828 49.824 UKUPNO PRIHODI 869.883 1.171.276 1.221.957 UKUPNO RASHODI 764.224 1.026.389 1.077.189 Dobit prije poreza 105.659 144.887 144.768 Porez 20.795 31.917 31.884 Dobit 84.864 112.970 112.884 Manjinski interes 12.371 12.240 9.732 Dobit Grupe 72.493 100.730 103.152 91
RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. Poslovni prihodi 147.721 126.953 175.940 Prihodi od prodaje u zemlji 135.024 108.622 151.724 Prihodi od prodaje u inozemstvu 10.208 16.661 19.139 Ostali poslovni prihodi 2.489 1.670 5.077 Poslovni rashodi 140.839 151.299 194.874 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -1.347-17.369-30.607 Troškovi sirovine i materijala 77.204 76.305 99.898 Troškovi osoblja 42.109 48.870 55.191 Amortizacija 11.665 15.621 22.971 Rezerviranja za rizike i troškove 3 5 8 Ostali troškovi poslovanja 11.205 27.867 47.413 Financijski prihodi 2.031 6.670 4.626 Pozitivne tečajne razlike 201 623 800 Kamate i ostali financijski prihodi 1.830 6.047 3.826 Financijski rashodi 5.564 6.020 13.449 Negativne tečajne razlike 261 161 666 Kamate i ostali financijski rashodi 5.303 5.859 12.783 Izvanredni prihodi 5.155 5.902 5.265 Izvanredni rashodi 14.536 12.332 5.426 UKUPNO PRIHODI 154.907 139.525 185.831 UKUPNO RASHODI 160.939 169.651 213.749 Dobit prije poreza -6.032-30.126-27.918 Porez 3.386 78 1.055 Dobit -9.418-30.204-28.973 Manjinski interes -1.393-6.416-3.946 Dobit Grupe -8.025-23.788-25.027 92
NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) 25.274 49.170 17.571 Amortizacija 61 351 617 Novčani tok iz rezultata 25.335 49.521 18.188 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -5.393-8.695-7.710 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -21.655 10.917 11.533 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 797 2.018 1.473 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 15.982-84 -15.009 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 15.066 53.677 8.475 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine -25 25 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -939-6.351-833 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine 109.268-11.534-13.133 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine -705-1.259 5.365 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 107.599-19.119-8.601 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala -109.759-13.013-14.196 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza -12.652-15.079-18.954 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 26.761 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -122.411-28.092-6.389 UKUPNI NOVČANI TOK 254 6.466-6.515 0 0 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 1 255 6.721 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 255 6.721 206 93
NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) -654 1.692-5.442 Amortizacija 277 Novčani tok iz rezultata -654 1.692-5.165 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -38 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -358 3.103 2.864 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja 25.779 2.389-1.632 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima -181-764 708 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja -15.476-15.404 6.419 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 9.110-8.984 3.156 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 25 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -245-107 -100 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -39-4.150-238 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine -146 3.716-294 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -405-541 -632 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica -16.403 Povećanje (smanjenje) kapitala -14.195 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 15.294 15.342 17.333 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 1.928-3.631 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 15.294 3.075-2.701 UKUPNI NOVČANI TOK 23.999-6.450-177 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 255 6.721 206 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 24.254 271 29 94
NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.12.2003. 01.01.-31.12.2004. 01.01.-31.12.2005 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) 72.493 100.730 103.152 Amortizacija 56.529 75.104 82.968 Novčani tok iz rezultata 129.022 175.834 186.120 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -64.485-22.489-36.287 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -67.530-74.664-29.480 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -35.916 13.810-18.496 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 32.316 30.755 63.028 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 7.022 33.196 9.523 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja 12.469-17.127 17.325 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 12.898 139.315 191.733 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine -25-1.181 1.206 Smanjenje (povećanje) goodwilla 13.924-22.693 Stjecanje manjinskih interesa 88.867 1.339-14.001 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -456.122-235.148-275.134 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -24.058 21.708-54.756 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja -5.757-4.755 13.744 Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 70.579-3.294-16.071 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -312.592-244.024-345.012 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica 109.759 Povećanje (smanjenje) kapitala -102.631 50.687-24.340 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 233.814 5.427 81.912 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 72.451 57.687 123.498 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 313.393 113.801 181.070 UKUPNI NOVČANI TOK 13.699 9.092 27.791 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 17.072 30.771 39.863 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 30.771 39.863 67.654 95
NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2004. 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. 4. Neto dobit (gubitak) -8.025-23.788-25.027 Amortizacija 11.665 15.621 22.971 Novčani tok iz rezultata 3.640-8.167-2.056 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -2.324-19.934-46.128 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -10.872 10.936 14.754 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja 39.938-20.876-51.380 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima -19.934-8.831-19.922 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja -30.693-21.476 70.605 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja -1.274-96 -15.497 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI -21.519-68.444-49.624 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 25 596 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa -46.447-28.145-953 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -29.482-49.332-87.768 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine 48.290-18.235-25.129 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja 8.989 13.744 Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine -6.813 7.608 9.569 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -25.438-73.764-104.281 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica -16.403 Povećanje (smanjenje) kapitala 32.750 47.667 19.057 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 119.432 153.380 185.713 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza -73.075-59.464-47.886 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 79.107 141.583 140.481 UKUPNI NOVČANI TOK 32.150-625 -13.424 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 30.771 39.863 67.654 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 62.921 39.238 54.230 96
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2002 189.276 63.693 28.214 281.183 Povećenje -17.852 25.274 7.422 Smanjenje 63.693 28.214 91.907 31.12.2003. 189.276-17.852 0 0 25.274 196.698 Povećenje 17.852 81.625 7.422 49.170 156.069 Smanjenje 94.638 25.274 119.912 31.12.2004. 94.638 0 81.625 7.422 49.170 232.855 Povećenje 49.170 17.571 66.741 Smanjenje 14.196 49.170 63.366 31.12.2005. 94.638 0 67.429 56.592 17.571 236.230 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2003. 189.276-17.852 0 0 25.274 196.698 Povećenje 25.274 25.274 Smanjenje 25.928 25.928 31.3.2004. 189.276-17.852 0 25.274-654 196.044 31.12.2004. 94.638 0 81.625 7.422 49.170 232.855 Povećenje 49.170 1.692 50.862 Smanjenje 14.195 49.170 63.365 31.3.2005. 94.638 0 67.430 56.592 1.692 220.352 31.12.2005. 94.638 0 67.429 56.592 17.571 236.230 Povećenje 17.571 17.571 Smanjenje 16.403 23.013 39.416 31.3.2006. 94.638-16.403 67.429 74.163-5.442 214.385 97
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2002 189.276-109.952 174.649 14.528 61.777 330.278 Povećenje 109.759 31.924 5.071 31.957 72.493 251.204 Smanjenje 17.852 91.907 47 61.777 171.583 31.12.2003. 189.276-193 -17.852 114.666 5.071 46.438 72.493 409.899 Povećenje 17.852 166.697 46.447 100.730 331.726 Smanjenje 94.638 13.013 165 72.493 180.309 31.12.2004. 94.638-193 0 268.350 4.906 92.885 100.730 561.316 Povećenje 105.937 103.152 209.089 Smanjenje 24.635 4.912 100.730 130.277 31.12.2005. 94.638-193 0 243.715-6 198.822 103.152 640.128 98
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2003. 189.276-193 -17.852 114.666 5.071 46.438 72.493 409.899 Povećenje 32.750 72.493 105.243 Smanjenje 80.518 80.518 31.3.2004. 189.276-193 -17.852 147.416 5.071 118.931-8.025 434.624 31.12.2004. 94.638-193 0 268.350 4.906 92.885 100.730 561.316 Povećenje 47.667 100.730 148.397 Smanjenje 124.518 124.518 31.3.2005. 94.638-193 0 316.017 4.906 193.615-23.788 585.195 31.12.2005. 94.638-193 0 243.715-6 198.822 103.152 640.128 Povećenje 16.403 19.051 103.152 138.606 Smanjenje 128.179 128.179 31.3.2006. 94.638-16.596 262.766 301.974-25.027 617.755 99
6. ČIMBENICI RIZIKA 6.1 Općenito o rizicima Prilikom ulaganja u vrijednosne papire ulagatelj, sukladno vlastitim preferencijama odnosa rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju ulaganja u obveznice NEXE Grupe potencijalni ulagatelj trebao bi uzeti u obzir čimbenike rizika izložene u nastavku, ali se ulagatelj upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe, uvjeta izdanja, kao i ostalih utjecaja i informacija koje mogu utjecati na uspješnost izdanja. 6.2 Politički rizik Rizik poslovnog okruženja određen je političkim, ekonomskim i socijalnim uvjetima u zemlji, ali i regiji koji utječu na poslovanje i uspješnost poslovanja domaćih poslovnih subjekata. Politički rizik pojedine države uključuje sve rizike povezane s mogućom političkom nestabilnošću, a u svojoj krajnosti uključuje i integritet i opstojnost države. Uzimajući u obzir trenutne unutarnje i vanjskopolitičke odnose, Hrvatska je stabilna parlamentarna demokracija čiji je glavni vanjsko-politički cilj uspješno uključivanje u Europsku uniju i NATO. Hrvatska je proces približavanja Europskoj uniji započela potpisivanjem Sporazuma o stabilizaciji i pridruživanju s Europskom unijom, koji je stupio na snagu 1. veljače 2005., provedbom kojega Republika Hrvatska ubrzano ispunjava političke, gospodarske i pravne kriterije za članstvo u Europskoj uniji (kriteriji iz Kopenhagena). Također, komponenta Sporazuma o stabilizaciji i pridruživanju koja se u svojim zahtjevima odnosi na jačanje regionalne suradnje neposredno djeluje na učvršćivanje stabilnosti šire regije što je jedan od preduvjeta uspješnog gospodarskog razvoja. Sukladno cilju uspješnog pridruživanja Europskoj uniji Hrvatska je znatan dio svojih aktivnosti usmjerila na reforme potrebne za uspješno usklađivanje sa pravnom stečevinom Europske unije (acquis communautaire-om), kao i na razvoj i održavanje intenzivnih partnerskih odnosa sa zemljama članicama Europske unije. Službenim početkom pregovora o priključenju Europskoj uniji 3. listopada 2005. Republika Hrvatska intenzivirala je aktivnosti vezane uz prilagodbu europskim standardima i normama. Otvorena pitanja koja Hrvatska ima sa svojim susjedima ne utječu na političku stabilnost države već predstavljaju legitimno zastupanje strateških i gospodarskih interesa države u međunarodnim odnosima, kao što to čine i sve druge razvijene države. Politički i opći društveni rizik svojstven je svim dijelovima jednog društva i na njega se iz perspektive pojedinca, u pravilu, ne može individualno utjecati. 100
Tablica 20. Kreditni rejting Republike Hrvatske Dugoročni dug Moody's FITCH Standard&Poors Dugoročni dug u stranoj valuti Baa3 (27.01.1997.) BBB-(28.06.2001.) BBB(22.12.2004.) Dugoročni dug u domaćoj valuti Baa1(02.03.1999.) BBB+(28.06.2001.) BBB+(30.06.1998.) Outlook STABLE(14.01.2002.) STABLE (06.07.2005.) STABLE (12.08.2005.) Kratkoročni dug Moody's FITCH Standard&Poors Kratkoročni dug u stranoj valuti P-3 (17.01.1997.) F3 (28.06.2001.) A-3 (17.01.1997.) Kratkoročni dug u domaćoj valuti NR NR A-2 (17.01.1997.) Izvor: Bloomberg 6.3 Poslovni rizik Korporacije su svakodnevno izložene poslovnom riziku koji obuhvaća rizik lošeg poslovanja i smanjenja stabilnosti kompanije. Loše poslovne odluke, loši poslovni i financijski rezultati pojedinog segmenta, neefikasna kontrola troškova i slično povećavaju poslovni rizik i mogu rezultirati nestabilnošću poslovanja kompanije. Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca i obrtnog kapitala, te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava u obliku kreditnih linija. 6.4 Rizik poslovnog okruženja Rizik Divizije za cement Rizik industrije Hrvatska industrija cementa ima 100-godišnju tradiciju proizvodnje. Do 90-tih godina poslovanje cementne industrije bilo je na saveznoj razini bivše države. Cement je bio zaštićen kontingentom, kao i visokim carinskim stopama. Cijene su također bile definirane na saveznoj razini. Od 1990. godine Hrvatska kao samostalna država uokviruje i cementnu industriju. Od tada do danas na tržištu Hrvatske dogodile su se brojne promjene. U vlasništvu inozemnih kompanija su dvije hrvatske cementare: Holcim je većinski vlasnik tvornice cementa u Koromačnu dok Cemex posjeduje tvornicu cementa u Kaštel Sućurcu. Našicecement d.d. predstavlja jedinu tvornicu u vlasništvu hrvatskih građana. Proizvodni kapacitet cementa u RH su oko 4,3 mil tona dok je godišnja iskorištenost tih kapaciteta nešto manja oko 3,5 3,6 mil t. U Republici Hrvatskoj nema većih odstupanja gledajući proizvodnju i potrošnju cementa u posljednjih nekoliko godina. Naime, prosječna potrošnja cementa po stanovniku u razvijenim zemljama EU-e iznosi 101
oko 500 kg, dok je zbog potreba velikih infrastrukturnih radova u RH u posljednjih nekoliko godina taj omjer dosegao i potrošnju od 630 kg cementa po stanovniku. Grafički prikaz 23. Prikaz Proizvodnja i potrošnja cementa u RH od 2002. do 2005. godine 4.000 Proizvodnja i potrošnja cementa u RH od 2002. do 2005. godine 3.500 3.000 2.500 2.000 2002 2003 2004 2005 Proizvodnja cementa u 000 t Potrošnja cementa u 000 t Izvor: NEXE Grupa Rizik konkurencije Našicecement d.d. je jedina kontinentalna tvornica cementa u Hrvatskoj. Blizina Zagreba (240 km) u kojem živi četvrtina stanovništva Hrvatske daje položaju tvornice veliku važnost. Blizina Dunava kao plovnog puta za transport cementa dodatno povećava važnost geografskog položaja Našicecementa d.d., jer otvara mogućnost isporuke cementa na tržišta Srbije i Crne Gore te zapadne i srednje Europe. Domaće tvornice ne predstavljaju značajniji konkurentski rizik jer Dalmacijacement d.d. skoro 50% svoje godišnje proizvodnje izvozi. Rizik u okruženju prvenstveno predstavljaju multinacionalne cementne kompanije poput La Farge-a (tvornica u Beočinu -SiCG i Trbovlju-Slo te Heidelberg s tvornicama u Kaknju-BiH i Beremendu Hun, zatim Alas International s tvornicom u Lukavcu-BiH) čije je buduće tržišno ponašanje vrlo teško analizirati.. Na tržištu Republike Hrvatske zasada nisu prisutni sa značajnijim tržišnim učešćem. Ekološki rizik U posljednje vrijeme imamo primjera kako neke tvornice u razvijenijim zemljama prestaju s proizvodnjom klinkera te kupuju gotov poluproizvod i dalje ga finaliziraju kao cement. Naime, visoke naknade za emisiju CO2 (Kyoto sporazum) dovele su do toga, da proizvodnja klinkera u postojećim tvornicama nije rentabilna zbog visokih naknada i određenih kvota emisija CO2 te tako dolazi do uvoza klinkera. Ekološki rizik dakle predstavlja moguća zakonska regulativa koja će visokim naknadama destimulirati proizvodnju klinkera. Zahtjevi za zaštitom okoliša sve su veći te se značajna sredstva ulažu kako bi se maksimalno ispunili svi zahtjevi. Našicecement d.d. posjeduje i certifikat zaštite okoliša ISO 14001:1996. 102
Jedinstvena Politika upravljanja Našicecementa d.d. obuhvaća i Politiku upravljanja okolišem iz koje posebno ističemo obveze koje su dragovoljno preuzete i javno obznanjene. Tako se Našicecement d.d. obvezuje da će: Upotrebom suvremenih organizacijskih, tehničkih i tehnoloških rješenja stalno nadzirati, te sprječavati i smanjivati emisije onečišćujućih tvari i proizvodnju otpada Postići usklađenost u svom radu sa svim zakonskim i drugim preuzetim obvezama u vezi okoliša, te u prikladnim vremenskim razmacima provjeravati usklađenost u odnosu na nove zakonske ili druge preuzete obveze Upotrebom suvremenih organizacijskih, tehničkih i tehnoloških rješenja stalno nadzirati, te sprječavati i smanjivati emisije onečišćujućih tvari i proizvodnju otpada, te racionalno trošiti neobnovljive resurse Osigurati da radna okolina u kojoj rade svi zaposleni bude prikladna u pogledu njihovog zdravlja i sigurnosti Biti odgovoran i prihvatljiv susjed lokalnoj zajednici, te otvoren u komunikaciji sa zainteresiranim stranama u vezi svojih djelovanja na okoliš Tehnološki rizik U cementnoj industriji kontinuirana ulaganja u tehnologiju su neizbježna kao i praćenje svjetskih trendova u korištenju raznih dodataka u proizvodnji cementa, zamjena postojećih energenata sa alternativnim gorivom i slično. Rizik industrije divizije za ciglu i crijep Rizik industrije Tržište opekarskih proizvoda država u regiji različito je obzirom na opće gospodarsko stanje u svakoj državi pojedinačno. U Republici Hrvatskoj primjetan je trend podizanja kapaciteta proizvodnje većeg broja proizvođača te blaga zasićenost tržišta. Isto tako značajno se podigla kvaliteta proizvoda i širina asortimana. Proizvodnja nadmašuje domaću potražnju, a razlika se plasira u Bosnu i Hercegovinu. U skorijoj se budućnosti očekuje daljnje ulaganje u kapacitete, ali do određene razine koja bi bila dostignuta 2006. godine. Očekivani trend koncentracije nekoliko proizvođača i njihovo okrupnjavanje je izvjesno jer manji proizvođači najavljuju prodaju pogona. Procjena je da će ukupna domaća potrošnja rasti u skladu s porastom GDP-a. Obzirom da se crijep smatra proizvodom zrele industrije, a tržište je vrlo komplicirano i zahtjevno, dobro poznavanje tehnologije i tržišta, kontinuiran razvoj i unapređenje kvalitete u proizvodnji su neophodni za postizanje konkurentnosti. U zapadnoeuropskim zemljama dolazi do smanjenja potražnje u ovoj industrijskoj grani, što je rezultat kontinuiranog pada novoizgrađenih objekata svake godine, odnosno pada potražnje za svim vrstama građevinskog materijala. Razvijeniji proizvođači odabrali su put širenja na inozemna tržišta, prvenstveno akvizicijama u srednjoj i istočnoj Europi, kako bi zauzeli što bolje tržišne pozicije i pokrili što veće tržište. Na isti način u industriji građevinskih materijala sudjeluje i NEXE Grupa kako bi otvorila nove tržišne mogućnosti, ali i zaštitila svoje poslovanje od konkurencije. 103
Rizik konkurencije U opekarskoj proizvodnji kao najznačajniji konkurent na tržištu Republike Hrvatske pojavljuje se Wienerberger koji pokriva oko 24% tržišta. Zbog kvalitetne pozicije pogona u Karlovcu Wienerberger je bio u mogućnosti preuzeti značajni dio tržišta južne Hrvatske. Prestankom proizvodnje u Đakovu, povećanjem kapaciteta u Karlovcu te ponovnim uvođenjem klasičnog programa očigledna je orijentacija tržištima Dalmacije i zapadne Hrvatske, te smanjenje prisutnosti u Slavoniji. Od ozbiljne konkurencije na tržištu istočne Hrvatske potrebno je spomenuti Opeku Osijek, Opeco Virovitica, Finag Garešnica, IGM Petrinja, Dubravka Turčin. Uz navedene, postoji još nekoliko manjih proizvođača koji u određenim uvjetima mogu predstavljati potencijalnu opasnost. Isti konkurenti se pojavljuju i na tržištu Bosne i Hercegovine, gdje se osim navedenih pojavljuju i sljedeći proizvođači: IGM Visoko, Splonum Bosanski Novi, te još nekoliko manjih domaćih proizvođača. Osim toga u istočnim dijelovima Republike Srpske značajna je konkurencija poduzeća iz Srbije. Najznačajnijeg konkurenta u regiji u proizvodnji crijepa predstavlja Tondach Austrija s dvije tvornice u Hrvatskoj (Bedekovčina i Đakovo), tvornicom u SiCG (Potisje a.d. Kanjiža), tri tvornice u Mađarskoj (Csorna, Tatabanya, Jamina Bekerscaba) te po jednom tvornicom u Rumunjskoj i Sloveniji (Križevci). Osim u regiji, Tondach posjeduje još četiri tvornice u Austriji i Češkoj te tri u Slovačkoj s godišnjom proizvodnjom oko 350 mil. kom. crijepa godišnje. Trenutno u regiji Tondach ima tehnološki i tehnički najsuvremeniju proizvodnju, ali s ulaganjem u tvornicu crijepa u Dilju i Novom Bečeju NEXE grupa predstavlja oštru konkurenciju. Osim Tondacha konkurenciju trenutno za grupu predstavlja Toza Marković a.d. u SiCG, Bramac (betonski crijep) te nekoliko manjih proizvođača betonskog crijepa. Kroz akviriranje Toza Marković a.d., NEXE grupa stječe značajniji tržišni udio u regiji čime preuzima i vrlo važnu ulogu u regiji. 6.5 Financijski rizik (valutni, kamatni i kreditni rizici) NEXE grupa izložena je brojnim rizicima, kao što su valutni rizici, kreditni rizici te kamatni rizici likvidnosti i solventnosti. Razlozi takvih rizika proizlaze iz poslovnog sustava NEXE grupe koji djeluje u tri države (RH, BiH te SiCG) te monetarnoj i fiskalnoj politici tih država koje svaka na svoj način utječu na formiranje tečaja, zatim kroz reguliranje visine rezervi komercijalnih banaka od strane domicilne središnje narodne banke i njihovim pokušajima da tako suzbiju visoku zaduženost (npr. RH) što može imati negativnih utjecaja na rast kamatnih stopa. Također visoka stopa inflacije u SiCG u 2005. godini od 15,6%, nepovoljno je utjecala na poslovanje poduzeća unutar NEXE grupe zbog financijskih obveza s valutnom klauzulom što se direktno odrazilo na račun dobiti i gubitka te na novčani tok. Sektor riznice NEXE grupe smanjuje financijske rizike članica Grupe na području Republike Hrvatske, Bosne i Hercegovine i Srbije i Crne Gore koristeći instrumente FX tržišta. 104
7. STRUKTURA KAPITALA I ZADUŽENOST Tablica 21. Struktura kapitala NEXE Grupe 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 31.03.2006 Upisani kapital 189.276 94.638 94.638 94.638 Vlastite dionice -193-193 -193-16.596 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) -17.852 Rezerve 114.666 268.350 243.715 262.766 Tečajne razlike 5.071 4.906-6 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 46.438 92.885 198.822 301.974 Dobit / gubitak tekuće godine 72.493 100.730 103.127-25.027 409.899 561.316 640.103 617.755 Izvor: NEXE Grupa Tablica 22. Zaduženost NEXE Grupe 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005 31.03.2006 Kratkoročni krediti+tekuća dospijeća dugoročnih kredita 98.432 156.110 279.608 231.722 + Dugoročni krediti 432.009 428.436 510.348 696.061 - Novac i novčani ekvivalenti* 30.771 39.863 67.654 54.230 = NETO DUG 499.670 544.683 722.302 873.553 * Novac u blagajni, novac na žiro-računu, udjeli u novčanim fondovima i svi drugi oblici financijske imovine koji su visoko likvidni i brzo unovčivi Izvor: NEXE Grupa 105
8. VLASNIČKA STRUKTURA Tablica 23. Vlasnička struktura NEXE Grupe na 31. ožujka 2006. Dioničar Temeljni ulog u Kn Broj dionica Udio u temeljnom kapitalu (%) % glasačkih prava Ivan Ergović 83.489.000,00 417.445 88,22 91,63 NEXE GRUPA d.d. (vlastite dionice) 3.520.400,00 17.602 3,72 0 OSTALI (19 dioničara) 7.628.400,00 38.142 8,06 8,37 Ukupno 94.637.800,00 473.189 100,00 100,00 Izvor: NEXE Grupa Tablica 24. Vlasnička struktura Našicecementa na 31. ožujka 2006. Dioničar Broj dionica Udio u temeljnom % glasačkih kapitalu (%) prava NEXE GRUPA d.d. 565.885 87,83 87,89 CAIB CORPORATE FINANCE BERATUNGS 53.823 8,35 8,36 GES.M.B.H. NAŠICECEMENT d.d. (vlastite dionice) 444 0,07 0 OSTALI (94 dioničara) 24.177 3,75 3,75 Ukupno 644.329 100,00 100,00 Izvor: NEXE Grupa 106
9. NEXE GRUPA NA TRŽIŠTIMA KAPITALA NEXE GRUPA d.d. nije uvrštena niti na jednu kotaciju neke od burzi u RH. NEXE GRUPA d.d., niti bilo koja članica NEXE Grupe nije do sada izdavala bilo koje dužničke vrijednosne papire. Dionica Našicecementa NACE-R-A uvrštena je na slobodno tržište Varaždinske burze i u usporedno tržište na Zagrebačkoj burzi. Dionica nije likvidna te je zadnje trgovanje izvršeno 13.08.2001. na Zagrebačkoj burzi, a promet je iznosio 96.000,00 kuna. 107
10. SAŽETAK STATUTA Tekst koji slijedi predstavlja sažetak određenih podataka o temeljnom kapitalu NEXE Grupe i o određenim odredbama Statuta NEXE Grupe te hrvatskog prava. Cilj je ovog sažetka dati bitne podatke o temeljnom kapitalu i pravima koje daju dionice, ali mu nije svrha biti potpunim. Cjelovite obavijesti i podaci mogu se dobiti jedino uvidom u Statut NEXE Grupe i hrvatsko pravo koje je na snazi na dan izdanja ovog Prospekta. Sažetak Statuta NEXE Grupa d.d. Osnivači Nexe grupe d.d. su na sjednici održanoj dana 27. ožujka 2006. godine donijeli Statut dioničkog društva NEXE GRUPA. Društvo posluje pod tvrtkom NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima, a skraćena naznaka tvrtke je NEXE GRUPA d.d. Sjedište Društva je u Našicama, a adresa Društva je Našice, Braće Radića 200. Temeljni kapital Društva iznosi 94.637.800,00 (slovima: devedeset četiri milijuna šesto trideset sedam tisuća osamsto) kuna. Temeljni kapital Društva podijeljen je na 473.189 redovnih dionica na ime, svaka u nominalnom iznosu od 200,00 (dvjesto) kuna. Temeljni kapital nastao je unosom 473.189 redovnih dionica na ime, serije A, dioničkog društva NAŠICECEMENT, svaka nominalnog iznosa 400,00 kuna. Dionice se izdaju u nematerijaliziranom obliku, a iste postoje samo u obliku elektroničkih zapisa na medijima kod Središnje depozitarne agencije. Prijenos dionica je slobodan, a vrši se u skladu sa zakonom, koji regulira promet vrijednosnih papira. Dioničarem Društva smatra se vlasnik računa kod Središnje depozitarne agencije na kojem računu se nalaze dionice društva. Svaka dionica dioničaru daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini Društva. Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Glavna skupština. Upravu Društva sačinjavaju jedan do tri člana, od kojih se jednog imenuje predsjednikom Uprave. Broj članova Uprave određuje te ih imenuje svojom odlukom Nadzorni odbor. Mandat članova Uprave traje pet godina, uz mogućnost ponovnog imenovanja. Uprava Društva vodi poslovanje Društva. Uprava mora izvještavati Nadzorni odbor o pitanjima koja su od značaja za poslovanje i stanje društva. 108
Članovi Uprave zastupaju Društvo pojedinačno i samostalno. Način rada i donošenje odluka Uprave regulirat će se Poslovnikom o radu Uprave, kojeg će Uprava donijeti na prvoj sjednici nakon imenovanja. Uprava mora zatražiti prethodnu suglasnost Nadzornog odbora za obavljanje poslova kao što su stjecanje i prodaja dionica ili poslovnih udjela drugih društava, stjecanje, prodaja ili opterećenje nepokretne imovine, odobravanje isplate ili mjeničnih kredita, kao i jamstva čiji pojedinačni kunski iznosi prelaze protuvrijednost od 500.000 EUR, ugovaranje svih pravnih poslova na vrijeme duže od godinu dana i povećanje i smanjenje temeljnog kapitala u tvrtkama-kćerima Društva. Nadzorni odbor je ovlašten nametati Upravi druga ograničenja za zastupanje koja nisu upisana u sudski registar. Uprava društva dužna je osigurati vođenje poslovnih knjiga u skladu sa zakonom. Nadzorni odbor ima tri člana. Članove Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva. Članovi Nadzornog odbora ne moraju biti u radnom odnosu u Društvu. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri godine i mogu biti ponovo birani, ali mandat, osim u slučaju opoziva, ne može prestati prije nego što Glavna skupština odluči o godišnjem obračunu i godišnjem izvještaju u čijoj su izradi sudjelovali članovi Nadzornog odbora. Nadzorni odbor imenuje i opoziva članove Uprave Društva, imenuje i opoziva prokurista, nadzire vođenje poslova Društva, po potrebi saziva Glavnu skupštinu, podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru, razmatra planove, programe rada i sudjeluje u utvrđivanju godišnjeg obračuna, zastupa Društvo prema članovima Uprave, daje suglasnost na odluke Uprave kad je to propisano zakonom, ovim statutom ili poslovnikom o radu uprave, imenuje i razrješava članove svojih komisija u svrhu pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja, ispituje godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju društva i prijedlog o uporabi dobiti, te u pisanom obliku izvješćuje Glavnu skupštinu o rezultatima ispitivanja, te obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili ovim Statutom. Svaki član Nadzornog odbora ima jedan glas. Nadzorni odbor donosi svoje odluke većinom glasova, s time da je uvjet za održavanje sjednice prisutnost najmanje dva člana. Nadzorni odbor donosi svoje odluke na sjednicama Nadzornog odbora. Nadzorni odbor može donositi odluke i bez održavanja sjednice, korespodentnim putem, ako niti jedan od članova ne zahtijeva da se sjednica održi. Članove Nadzornog odbora može se opozvati i prije isteka mandata za koji su izabrani u skladu sa zakonom. Članovima Nadzornog odbora pripada nagrada za rad u Nadzornom odboru. Iznos naknade određuje se svake godine odlukom Glavne skupštine. Glavna skupština Društva sastaje se najmanje jednom na godinu (redovita Glavna skupština), a mora se održati u prvih osam mjeseci poslovne godine. Glavnu skupštinu saziva uprava. Redovita Glavna skupština saziva se po isteku poslovne godine. Izvanredna glavna skupština saziva se uvijek kada to zahtijevaju interesi Društva. Glavnu skupštinu mogu sazvati i dioničari. Glavnu skupštinu mora se sazvati najmanje mjesec dana prije dana njezina održavanja. Na glavnoj skupštini Društva mogu sudjelovati dioničari, a njih mogu zastupati punomoćnici kojima dioničari izdaju punomoć u pisanom obliku. Skupština može donositi valjane odluke ako u njenom radu sudjeluju dioničari ili njihovi punomoćnici koji zajedno imaju dionice koje daju više od polovine od svih glasova (kvorum) u skupštini Društva, a ako nema kvoruma sjednica će se odgoditi, te će odrediti novi dan njenog održavanja. Ako ni na novoj sjednici ne bude kvoruma, na toj će se sjednici donositi odluke većinom na sjednici zastupljenih glasova, bez obzira na to što nije ostvaren kvorum. 109
Glavnom skupštinom predsjedava predsjednik Nadzornog odbora koji predsjedava sjednicama Glavne skupštine, te utvrđuje redoslijed raspravljanja o pojedinim točkama dnevnog reda, odlučuje o redoslijedu glasovanja o pojedinim prijedlozima, te o načinu glasovanja o pojedinim odlukama, potpisuje zapisnike i odluke Glavne skupštine, u ime Glavne skupštine komunicira s drugim organima Društva i s trećim osobama, kad je to predviđeno zakonom i ovim Statutom, te obavlja druge poslove što su mu stavljeni u nadležnost zakonom i ovim Statutom. Na Glavnoj skupštini odluke se donose većinom danih glasova (obična većina), ako zakonom ili statutom nije propisana veća većina. Odluke koje se odnose na povećanje i smanjenje temeljnog kapitala Društva, izdavanje nove emisije dionica, vrste i rodove dionica i njihove nominalne iznose, statusne promjene Društva (pripajanje ili spajanje s drugim društvima), prestanak i likvidaciju Društva, donošenje odnosno izmjenu ili dopunu Statuta, donošenje odluke o opozivu člana Nadzornog odbora prije isteka mandata, druga pitanja predviđena Statutom, zakonom ili posebnom odlukom skupštine Društva smatraju se donesenim ako za njih glasuju članovi Glavne skupštine koji zajedno raspolažu s najmanje sedamdeset i pet % na Glavnoj skupštini zastupljenih glasova. Odluke Glavne skupštine unose se u registar odluka Glavne skupštine kojeg vodi Uprava Društva. Glavna skupština Društva odlučuje o upotrebi dobiti. Pravo na isplatu dobiti imaju dioničari upisani u registar dionica Društva na dan donošenja odluke o isplati. Uprava Društva ovlaštena je po proteku poslovne godine iz predvidivog dijela neto dobiti isplatiti dioničarima predujam na ime dividende. Društvo je dužno uporabiti i isplatiti dobit ostvarenu u protekloj poslovnoj godini u skladu sa zakonom i statutom. Statut Društva stupa na snagu danom njegova upisa u sudski registar. Na sva pitanja koja nisu regulirana ovim Statutom primjenjuju se odgovarajuće odredbe Zakona o trgovačkim društvima. Izvornik Statuta i njegove izmjene i dopune čuvaju se uvezani u posebnu knjigu. Za čuvanje Statuta odgovorna je Uprava Društva koja je dužna na zahtjev bilo kojeg dioničara omogućiti mu uvid u statut ili mu, na njegov trošak, osigurati prijepis odnosno kopiju Statuta. 110
Tekst koji slijedi predstavlja sažetak određenih podataka o temeljnom kapitalu NAŠICECEMENT-a d.d. i o određenim odredbama Statuta NAŠICECEMENT-a d.d. te hrvatskog prava. Cilj je ovog sažetka dati bitne podatke o temeljnom kapitalu i pravima koje daju dionice, ali mu nije svrha biti potpunim. Cjelovite obavijesti i podaci mogu se dobiti jedino uvidom u NAŠICECEMENT-a d.d. i hrvatsko pravo koje je na snazi na dan izdanja ovog Prospekta. Sažetak Statuta Našicecement d.d. Skupština dioničkog društva NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, Našice, je na sjednici održanoj 08. prosinca 1995., 09. rujna i 30. prosinca 1997., 17. prosinca 1999., 23. ožujka 2001. i 27.08.2004. godine donijela Statut dioničkog društva Našicecement. Društvo posluje pod tvrtkom NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, dioničko društvo, a skraćena naznaka tvrtke glasi NAŠICECEMENT d.d. Sjedište Društva je u Našicama, Tajnovac 1. Temeljni kapital Društva iznosi 257.731.600,00 (slovima: dvjesto pedeset sedam milijuna sedamsto trideset jednu tisuću šesto) kuna. Temeljni kapital Društva podijeljen je na 644.329 redovnih dionica na ime, svaka u nominalnoj vrijednosti od 400,00 (četiristo) kuna. Dionice se izdaju u nematerijaliziranom obliku, a iste postoje samo u obliku elektroničkih zapisa na medijima kod Središnje depozitarne agencije. Poslove pohrane i prijenosa dionica, kao i evidencije o dioničarima, za potrebe Društva obavlja Središnja depozitarna agencija. Prijenos dionica slobodan je i vrši se u skladu sa zakonom koji regulira promet vrijednosnih papira. Dioničarem društva smatra se vlasnik računa kod Središnje depozitarne agencije na kojem računu se nalaze dionice društva. Ako odluka o izdavanju dionica ili zakon ne određuju drukčije, svaka dionica daje pravo na jedan glas. Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Glavna skupština. Upravu Društva sačinjavaju jedan do tri člana, a broj članova Uprave određuje te ih imenuje svojom odlukom Nadzorni odbor. Mandat članova Uprave traje pet godina, uz mogućnost ponovnog imenovanja. Uprava Društva vodi poslovanje Društva. Članovi Uprave zastupaju Društvo pojedinačno i samostalno. Uprava mora zatražiti prethodnu suglasnost Nadzornog odbora za stjecanje dionica ili imovine drugih društava, stjecanje, prodaja ili opterećenje nepokretne imovine, odobravanje isplate ili mjeničnih kredita, kao i jamstva čiji pojedinačni kunski iznosi prelaze protuvrijednost od 500.000 EUR, ugovaranje svih pravnih poslova na vrijeme duže od godinu dana i povećanje i smanjenje temeljnog kapitala u tvrtkamakćerima Društva. 111
Nadzorni odbor je ovlašten nametati Upravi druga ograničenja za zastupanje koja nisu upisana u sudski registar. Nadzorni odbor ima pet članova, četiri člana Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva, a jednog člana biraju zaposleni u skladu sa Zakonom o radu. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri (4) godine i mogu biti ponovo birani, ali mandat, osim u slučaju opoziva, ne može prestati prije nego što Glavna skupština odluči o godišnjem obračunu i godišnjem izvještaju u čijoj su izradi sudjelovali članovi nadzornog odbora. Nadzorni odbor imenuje i opoziva članove Uprave Društva, imenuje i opoziva prokurista, nadzire vođenje poslova Društva, po potrebi saziva Glavnu skupštinu, podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru, razmatra planove, programe rada i sudjeluje u utvrđivanju godišnjeg obračuna, zastupa Društvo prema članovima Uprave, daje suglasnost na odluke Uprave kad je to propisano zakonom, ovim statutom ili poslovnikom o radu Uprave, imenuje i razrješava članove svojih komisija u svrhu pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja, ispituje godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju Društva i prijedlog odluke o uporabi dobiti, te u pisanom obliku izvješćuje Glavnu skupštinu o rezultatima ispitivanja, te obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili ovim Statutom. Svaki član Nadzornog odbora ima jedan (1) glas. Nadzorni odbor donosi svoje odluke većinom glasova, s time da je uvjet za održavanje sjednice prisutnost najmanje tri člana. Nadzorni odbor donosi svoje odluke na sjednicama Nadzornog odbora. Nadzorni odbor može donositi odluke i bez održavanja sjednice, korespondentnim putem, ako niti jedan od članova ne zahtijeva da se sjednica održi. Članove Nadzornog odbora može se opozvati i prije isteka mandata za koji su izabrani, u skladu sa zakonom. Članovima Nadzornog odbora pripada nagrada za rad u Nadzornom odboru. Iznos naknade određuje se svake godine odlukom Glavne skupštine. Glavna skupština Društva sastaje se najmanje jednom na godinu (redovita Glavna skupština), i to po isteku poslovne godine. Izvanredna Glavna skupština održava se uvijek kada to zahtijevaju interesi Društva. Glavnu skupštinu mogu sazvati i dioničari. Na Glavnoj skupštini Društva mogu sudjelovati dioničari u pogledu kojih su kumulativno ispunjene pretpostavke da su kao dioničari upisani u depozitorij Središnje depozitarne agencije i da su pismenim putem prijavili svoje sudjelovanje na skupštini najkasnije deset (10) dana prije održavanja Glavne skupštine. Dioničare na skupštini mogu zastupati punomoćnici kojima dioničari izdaju punomoć u pisanom obliku. Skupština može donositi valjane odluke ako u njenom radu sudjeluju dioničari ili njihovi punomoćnici koji zajedno imaju dionice koje daju više od polovine od svih glasova u skupštini Društva, a ako nema kvoruma sjednica će se odgoditi, te će se odrediti novi dan njenog održavanja. Ako ni na novoj sjednici ne bude kvoruma, na toj će se sjednici donositi odluke većinom na sjednici zastupljenih glasova, bez obzira na to što nije ostvaren kvorum. Glavnom skupštinom predsjedava predsjednik Glavne skupštine kojeg bira Glavna skupština za razdoblje od četiri godine. Predsjednik Glavne skupštine predsjedava sjednicama Glavne skupštine, te utvrđuje redoslijed raspravljanja o pojedinim točkama dnevnog reda, odlučuje o redoslijedu glasovanja o pojedinim prijedlozima, te o načinu glasovanja o pojedinim odlukama, potpisuje zapisnike i odluke Glavne skupštine, u ime Glavne skupštine komunicira s drugim organima Društva i s trećim osobama, kad je to 112
predviđeno zakonom i ovim Statutom, te obavlja druge poslove što su mu stavljeni u nadležnost zakonom i ovim statutom. Na Glavnoj skupštini glasuje se javno, a Odluka Glavne skupštine smatra se donesenom, ako za nju glasuju članovi Glavne skupštine koji zajedno imaju većinu na njoj zastupljenih glasova. Odluke koje se odnose na povećanje i smanjenje temeljnog kapitala Društva, izdavanje nove emisije dionica, vrste i rodove dionica i njihove nominalne iznose, statusne promjene Društva (pripajanje ili spajanje s drugim društvima), prestanak i likvidaciju Društva, donošenje odnosno izmjenu ili dopunu statuta, donošenje odluke o opozivu člana nadzornog odbora prije isteka mandata, te na druga pitanja predviđena statutom, zakonom ili posebnom odlukom skupštine Društva smatraju se donesenim ako za njih glasuju članovi glavne skupštine koji zajedno raspolažu s najmanje sedamdeset i pet (75) % na Glavnoj skupštini zastupljenih glasova. Odluke Glavne skupštine unose se u registar odluka Glavne skupštine kojeg vodi predsjednik Glavne skupštine. Odluke moraju biti numerirane, a u registar se unose onim redoslijedom kako su donesene. Uprava Društva dužna je osigurati vođenje poslovnih knjiga u skladu sa zakonom. Poslovnu dokumentaciju Društvo je dužno čuvati na zakonom propisani način. Uprava Društva ovlaštena je isplatiti dioničarima predujam na ime dividende, a za takvu odluku potrebna je suglasnost Nadzornog odbora. Društvo je dužno uporabiti i isplatiti neto dobit ostvarenu u protekloj poslovnoj godini u skladu sa zakonom. Poslovnom tajnom u Društvu utvrđuju se one isprave i podaci vezani za poslovanje Društva ili rad zaposlenika čije bi priopćavanje neovlaštenim osobama bilo protivno interesima Društva. Obveza čuvanja poslovne tajne ne prestaje niti nakon što dioničari, članovi organa Društva i zaposlenici Društva izgube status na temelju kojeg su odgovorne za čuvanje poslovne tajne Društva. Odavanje poslovne tajne smatrat će se težom povredom obveze iz radnog odnosa zbog koje se prekršitelju otkazuje ugovor o radu (otkaz uvjetovan skrivljenim ponašanjem zaposlenika). Na sva pitanja koja nisu regulirana ovim Statutom primjenjuju se odredbe Zakona o trgovačkim društvima. Izvornik Statuta i njegove izmjene i dopune čuvaju se uvezani u posebnu knjigu. Za čuvanje Statuta odgovorna je Uprava Društva koja je dužna na zahtjev bilo kojeg dioničara omogućiti mu uvid u Statut ili mu, na njegov trošak, osigurati prijepis odnosno kopiju Statuta. 113
11. NEREVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE 2006. GODINE BILANCA u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2005 31.03.2006 1. 2. 3. AKTIVA Dugotrajna imovina 258.606 258.667 Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina 7.094 6.917 Financijska imovina 251.512 251.750 Potraživanja Kratkotrajna imovina 59.027 57.950 Zalihe 38 Potraživanja od kupaca 21.798 18.934 Financijska imovina 655 949 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 36.368 38.000 Novac na računu i blagajni 206 29 UKUPNA AKTIVA 317.633 316.617 PASIVA Kapital i rezerve 236.230 214.385 Upisani kapital 94.638 94.638 Vlastite dionice -16.403 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 67.429 67.429 Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak 56.592 74.163 Dobit / gubitak tekuće godine 17.571-5.442 Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze 48.850 66.183 Kratkoročne obveze 32.553 36.049 Obveze prema dobavljačima 4.288 4.996 Kratkoročne financijske obveze 26.761 23.130 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 1.504 7.923 UKUPNA PASIVA 317.633 316.617 114
RAČUN DOBITI I GUBITKA u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. Poslovni prihodi 4.663 5.717 Prihodi od prodaje u zemlji 4.158 4.943 Prihodi od prodaje u inozemstvu 505 774 Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi 7.336 8.118 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala 1.370 1.792 Troškovi osoblja 4.510 3.732 Am ortizacija 277 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja 1.456 2.317 Financijski prihodi 4.482 2.086 Pozitivne tečajne razlike 1 72 Kamate i ostali financijski prihodi 4.481 2.014 Financijski rashodi 51 4.827 Negativne tečajne razlike 1 56 Kamate i ostali financijski rashodi 50 4.771 Izvanredni prihodi 2 Izvanredni rashodi 68 300 UKUPNO PRIHODI 9.147 7.803 UKUPNO RASHODI 7.455 13.245 Dobit prije poreza 1.692-5.442 Porez Dobit 1.692-5.442 Manjinski interes Dobit Grupe 1.692-5.442 115
NOVČANI TOK u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. Neto dobit (gubitak) 1.692-5.442 Amortizacija 277 Novčani tok iz rezultata 1.692-5.165 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -38 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca 3.103 2.864 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja 2.389-1.632 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima -764 708 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja -15.404 6.419 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI -8.984 3.156 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -107-100 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -4.150-238 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 3.716-294 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -541-632 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica -16.403 Povećanje (smanjenje) kapitala -14.195 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 15.342 17.333 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza 1.928-3.631 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 3.075-2.701 UKUPNI NOVČANI TOK -6.450-177 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 6.721 206 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 271 29 116
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2005. 94.638 0 67.429 56.592 17.571 236.230 Povećenje 17.571 17.571 Smanjenje 16.403 23.013 39.416 31.3.2006. 94.638-16.403 67.429 74.163-5.442 214.385 117
12. NEREVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE 2006. GODINE BILANCA u tisućama kuna P O Z I C I J A 31.12.2005 31.03.2006 1. 4. 3. AKTIVA Dugotrajna imovina 1.211.542 1.301.468 Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina 1.117.364 1.182.161 Financijska imovina 94.178 119.307 Potraživanja Kratkotrajna imovina 643.243 703.004 Zalihe 219.964 266.092 Potraživanja od kupaca 269.749 254.995 Financijska imovina 32.237 22.668 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 53.639 105.019 Novac na računu i blagajni 67.654 54.230 UKUPNA AKTIVA 1.854.785 2.004.472 PASIVA Kapital i rezerve 640.128 617.755 Upisani kapital 94.638 94.638 Vlastite dionice -193-16.596 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve 243.715 262.766 Tečajne razlike -6 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 198.822 301.974 Dobit / gubitak tekuće godine 103.152-25.027 Manjinski interesi 148.507 147.554 Dugoročna rezerviranja 20.711 5.214 Dugoročne obveze 510.348 696.061 Kratkoročne obveze 535.091 537.888 Obveze prema dobavljačima 177.748 157.826 Kratkoročne financijske obveze 279.608 231.722 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 77.735 148.340 UKUPNA PASIVA 1.854.785 2.004.472 118
RAČUN DOBITI I GUBITKA u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. Poslovni prihodi 126.953 175.940 Prihodi od prodaje u zemlji 108.622 151.724 Prihodi od prodaje u inozemstvu 16.661 19.139 Ostali poslovni prihodi 1.670 5.077 Poslovni rashodi 151.299 194.874 Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje -17.369-30.607 Troškovi sirovine i materijala 76.305 99.898 Troškovi osoblja 48.870 55.191 Am ortizacija 15.621 22.971 Rezerviranja za rizike i troškove 5 8 Ostali troškovi poslovanja 27.867 47.413 Financijski prihodi 6.670 4.626 Pozitivne tečajne razlike 623 800 Kamate i ostali financijski prihodi 6.047 3.826 Financijski rashodi 6.020 13.449 Negativne tečajne razlike 161 666 Kamate i ostali financijski rashodi 5.859 12.783 Izvanredni prihodi 5.902 5.265 Izvanredni rashodi 12.332 5.426 UKUPNO PRIHODI 139.525 185.831 UKUPNO RASHODI 169.651 213.749 Dobit prije poreza -30.126-27.918 Porez 78 1.055 Dobit -30.204-28.973 Manjinski interes -6.416-3.946 Dobit Grupe -23.788-25.027 119
NOVČANI TOK u tisućama kuna P O Z I C I J A 01.01.-31.3.2005 01.01.-31.3.2006 1. 2. 3. Neto dobit (gubitak) -23.788-25.027 Amortizacija 15.621 22.971 Novčani tok iz rezultata -8.167-2.056 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -19.934-46.128 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca 10.936 14.754 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja -20.876-51.380 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima -8.831-19.922 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja -21.476 70.605 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja -96-15.497 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI -68.444-49.624 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 596 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa -28.145-953 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -49.332-87.768 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -18.235-25.129 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja 13.744 Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine 7.608 9.569 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI -73.764-104.281 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica -16.403 Povećanje (smanjenje) kapitala 47.667 19.057 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 153.380 185.713 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza -59.464-47.886 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 141.583 140.481 UKUPNI NOVČANI TOK -625-13.424 POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 39.863 67.654 ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 39.238 54.230 120
IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital 31.12.2005. 94.638-193 0 243.715-6 198.822 103.152 640.128 Povećenje 16.403 19.051 103.152 138.606 Smanjenje 128.179 128.179 31.3.2006. 94.638-16.596 262.766 301.974-25.027 617.755 121
13. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2005. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnog revizora Deloitte d.o.o. 122
NEXE GRUPA D.O.O, NAŠICE Nekonsolidirana financijska izvješća za godinu završenu 31. prosinca 2005. i neovisno revizorsko izvješće 123
Sadržaj Odgovornost za financijske izvještaje Izvješće neovisnog revizora Stranica 1 2 Nekonsolidirani račun dobiti i gubitka 4 Nekonsolidirana bilanca 5 Nekonsolidirano izvještaj o promjenama glavnice 6 Nekonsolidirani izvještaj o tijeku novca 7 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća 8-31 124
Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljena financijska izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (skraćeno: "MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koja pružaju istinit i fer pregled stanja u Nexe grupe d.o.o., Našice (u daljnjem tekstu: "Društvo"), kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga pri sastavljanju financijskih izvješća i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvješća obuhvaćaju sljedeće: odabir i dosljednu primjenu prikladnih računovodstvenih politika davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavljivanje i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvješćima te sastavljanje financijskih izvješća pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovati nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijska izvješća budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. Za i u ime Uprave Ivan Ergović, Predsjednik Uprave Nexe Grupa d.o.o., Našice Braće Radića 200 31500 Našice Republika Hrvatska Našice, 21. travanj 2006. godine 125
Izvješće neovisnog revizora Vlasnicima Nexe grupe d.o.o., Našice Obavili smo reviziju nekonsolidiranih financijskih izvješća Nexe grupe d.o.o., Našice (u daljnjem tekstu. "Društvo") koji se sastoje od bilance na dan 31. prosinca 2005. godine te povezanih nekonsolidiranih računa dobiti i gubitka, izvješća o promjenama vlasničke glavnice i novčanom tijeku za godine zaključno s navedenim datumima, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i drugih bilježaka. Financijska izvješća potpadaju u djelokrug odgovornosti uprave Društva. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o financijskim izvješćima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koje je objavila Međunarodna federacija računovođa. Navedeni standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavimo na način kojim ćemo steći razumno uvjerenje da financijska izvješća ne sadrže materijalno značajne pogreške. Revizija uključuje i ispitivanje testiranjem podataka iz evidencija na temelju kojih su objavljeni iznosi i drugi podaci u financijskim izvješćima. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primijenjenih računovodstvenih načela i značajnih procjena uprave, kao i ocjenjivanje prikaza financijskih izvješća u cjelini. Uvjereni smo da nam revizija koju smo obavili pruža razumnu osnovu za naše mišljenje. Po našem mišljenju priložena nekonsolidirana financijska izvješća prikazuju realno i objektivno, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Nexe grupe d.o.o., Našice na dan 31. prosinca 2005. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja, novčani tijek i promjene vlasničke glavnice za godine zaključno s navedenim datumima sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja. 126
Bez kvalificiranja našeg mišljenja, skrećemo pozornost na činjenicu da je Društvo ova nekonsolidirana financijska izvješća sastavila prema zahtjevima hrvatskih zakona i propisa te da su ulaganja u ovisna i pridružena društva u ovim financijskim izvješćima iskazana po trošku. Društvo je također izradilo i konsolidirana financijska izvješća o kojima smo u našem izvješću od 21. travnja 2006. godine izrazili pozitivno mišljenje. Radi boljeg razumijevanja Grupe u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirana financijska izvješća. Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor Zagreb, Hrvatska 21. travnja 2006. godine 127
Nekonsolidirani račun dobiti i gubitka Za godinu završenu 31. prosinca 2005 (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka 2005 2004. Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 3 46.035 33.646 Ostali poslovni prihodi 4 13 67 46.048 33.713 Troškovi redovnog poslovanja Utrošeni materijal 5 8.194 4.922 Troškovi osoblja 6 18.244 12.855 Amortizacija materijalne imovine 10 617 351 Ostali troškovi poslovanja 7 28.693 13.139 55.748 31.267 (Gubitak)/dobit iz redovnog poslovanja (9.700) 2.446 Financijski prihodi 8 44.154 51.389 Financijski rashodi 8 (16.543) 4.665 27.611 46.724 Dobit prije poreza 17.911 49.170 Trošak poreza na dobit 9 (340) - Dobit nakon poreza 17.571 49.170 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 128
Nekonsolidirana bilanca Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) IMOVINA Bilješka 2005 2004. Dugotrajna imovina Materijalna imovina 10 7.094 6.878 Ulaganja u povezana društva 11 239.966 236.087 Ostala ulaganja u vlasničke instrumente 12 11.546 2.292 Kratkotrajna imovina 258.606 245.257 Potraživanja od povezanih društava 13 21.798 14.088 Zajmovi povezanim društvima 14 655 647 Ostala financijska imovina 5.373 Ostala potraživanja 15 36.368 47.901 Novac u banci i blagajni 16 206 6.721 59.027 74.730 UKUPNA IMOVINA 317.633 319.987 GLAVNICA I OBVEZE Kapital i pričuve Temeljni kapital 17 94.638 94.638 Ostale pričuve 67.429 81.625 Zadržana dobit 56.592 7.422 Dobit tekuće godine 17.571 49.170 Dugoročne obveze 236.230 232.855 Obveze po dugoročnim kreditima 18 48.850 67.805 Kratkoročne obveze 48.850 67.805 Obveze prema dobavljačima 19 3.927 2.578 Obveze prema povezanim društvima 20 361 236 Kratkoročni krediti 21 26.761 15.342 Ostale kratkoročne obveze 22 1.504 1.171 32.553 19.327 UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE 317.633 319.987 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 129
Nekonsolidirani izvještaj o promjenama glavnice Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Trezorske dionice Zakonske i statutarne pričuve Ostale pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na dan 1. siječnja 2004. 189.276 (17.852) 25.274 196.698 Smanjenje temeljnog kapitala (94.638) 94.638 Raspored dobiti za 2003 godinu 17.852 7.422 (25.274) Isplata dividendi (13.013) (13.013) Dobit tekuće godine 49.170 49.170 Stanje na dan 31. prosinca 2004. 94.638 81.625 7.422 49.170 232.855 RASPORED DOBITI ZA 2004. GODINU 49.170 (49.170) Isplata dividendi (14.196) (14.196) Dobit tekuće godine 17.571 17.571 Stanje na dan 31. prosinca 2005. 94.638 67.429 56.592 17.571 236.230 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 130
Nekonsolidirani izvještaj o tijeku novca Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2005 2004. Poslovne aktivnosti Dobit prije poreza 17.880 49.170 Usklađena za: Amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine 617 351 Sadašnju vrijednost otuđene materijalne imovine - 11 Umanjenja vrijednosti, neto 8.740 11 Dobit iz poslovanja prije promjena u obrtnom kapitalu 27.237 49.543 Povećanje potraživanja od povezanih strana (16.394) (8.695) Smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja 11.476 10.906 Povećanje obveza prema dobavljačima 1.349 1.994 (Smanjenje) / povećanje obveza prema povezanim stranama 125 23 Smanjenje ostalih kratkoročnih obveza 25 (132) Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 23.818 53.639 Ulagačke aktivnosti Nabava nekretnina, postrojenja i opreme (833) (6.337) Zajmovi 5.365 (1.259) Povećanje ulaganja u povezana društva (3.879) (11.028) Smanjenje ostale financijske imovine (9.254) (506) Povećanje kratkoročnih zajmova povezanim stranama Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (8.601) (19.130) Financijske aktivnosti POVEĆANJE PRIMLJENIH KREDITA (7.536) (15.030) Isplaćene dividende (14.196) (13.013) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima (21.732) (28.043) Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata (6.515) 6.466 NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU GODINE 6.721 255 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 206 6.721 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 131
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI Nexe Grupa d.o.o. za upravljanje društvima, sa sjedištem u Našicama, Braće Radića 200, registrirano je pri Trgovačkome sudu u Osijeku dana 22. prosinca 1997. godine. pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku dana 20. lipnja 2004. godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: cestovni prijevoz robe, djelatnosti ostalih agencija u prijevozu, računalne i srodne djelatnosti, istraživanja tržišta o ispit. javnog mnijenja, savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem, obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu, kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova, zastupanje inozemnih firmi, izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobu u Hrvatskoj, usluge međunarodnog transporta robe i usluga, međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu, privremeni uvoz-izvoz (reeksport), građenje, projektiranje i nadzor. Na dan 31. prosinca 2005. godine Društvo je imalo 44 djelatnika, a na dan 31. prosinca 2004. godine također 44. Nekonsolidirana financijska izvješća prikazana su u tisućama hrvatskih kuna. Društvo je pripremilo i odvojena konsolidirana financijska izvješća za cijelu grupu. Uprava: Ivan Ergović, predsjednik Uprave, zastupa Društvo samostalno i pojedinačno Željko Nekić, član Uprave Krešimir Dundović, član Uprave Nadzorni odbor: Darko Marinac, predsjednik Nadzornog odbora Željko Lukač, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Ivan Gerovac, član Nadzornog odbora 132
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Financijska izvješća sastavljena su sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima ("MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde. pripremljena su po načelu povijesnog troška, izuzev dijela opreme i određenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijska izvješća prezentirana su u tisućama hrvatskih kuna ('000 hrk), s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja Društva. Sastavljanje financijskih izvješća sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih. a) Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja U tekućoj godini Društvo je usvojilo sve nove i izmijenjene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde a koji su relevantni za njezino poslovanje i na snazi su za obračunska razdoblja koja su započela 1. siječnja 2005. godine. Usvajanjem novih i izmijenjenih standarda i tumačenja došlo je do promjena računovodstvenih politika Društva u niže navedenim područjima: financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje (izmijenjeni MRS 39) primjena metode troška ulaganja u procjeni vrijednosti ulaganja u pridružena i ovisna društva u odvojenim financijskim izvješćima (izmijenjeni MRS 27 I MRS 28). Navedene promjena nisu utjecale na financijske izvještaje društva za 2005. i 2004. godinu. Na dan odobrenja ovih financijskih izvješća bili su izdani sljedeći standardi koji tada još nisu bili na snazi: MSFI 6 istraživanje i procjena mineralnih resursa tumačenje Odbora za tumačenje međunarodnih računovodstvenih standarda (u daljnjem tekstu pod izvornim nazivom "IFRIC") 3 Emisijska prava IFRIC 4 Određivanje da li neki sporazum sadrži najam IFRIC 5 Pravo na udjele temeljem sudjelovanja u fondovima za razgradnju, obnovu i ekološku sanaciju Uprava Društva predviđa da usvajanje spomenutih standarda i tumačenja u budućim razdobljima neće značajno utjecati na financijska izvješća Društva. 133
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje proizvoda i usluga priznaju se nakon isporuke i prijenosa vlasništva. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon prodaje robe ili pružanja usluga. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni, a prihodi od dividendi/udjela priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara/vlasnika udjela na primitak dividende/udjela u dobiti. Troškovi financiranja Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja, osim od tečajnih razlika nastalih od nemonetarne imovine, koje se priznaju direktno u kapital. Na dan 31. prosinca tečaj kune je bio kako slijedi: 31. prosinca 2005. EUR 1 = HRK 7,375626 USD 1 = HRK 6,233626 31. prosinca 2004. EUR 1 = HRK 7,671234 USD 1 = HRK 5,636883 134
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Troškovi mirovinskih naknada Društvo nema definiranih planova naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i management u Hrvatskoj i inozemstvu. Sukladno tome, nema rezerviranja za te troškove. Zakonski doprinosi za mirovinsko osiguranje se plaćaju u ime zaposlenika u Republici Hrvatskoj. Oni predstavljaju temelj za mirovinu koju isplaćuje Hrvatski mirovinski fond zaposlenicima u Hrvatskoj nakon umirovljenja. Oporezivanje Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Društvo nije u mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u dogledno vrijeme. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva. Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice. Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako se odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista porezna vlast i ako Društvo namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i obveze na neto osnovi. 135
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Alati pojedinačne nabavne vrijednosti niže od 2.000 kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Troškovi značajnih investicijskih održavanja i zamjene se kapitaliziraju. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuđenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Nekretnine u izgradnji iskazane su po trošku nabave umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja. Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po stopama amortizacije kako slijedi: 2005. 2004. Vozila 25% 25% Software 25% 25% Računalna oprema 25% 25% Djela likovnih umjetnika 0% - Namještaj 20% - Ulaganja u ovisna društva Podružnica je društvo u kojem Društvo ima kontrolu. Kontrola je postignuta gdje Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama podružnice kako bi ostvarilo dobiti iz njenih aktivnosti. Ulaganja u ovisna društva su prikazana u ovim financijskim izvještajima po metodi troška, umanjeno za umanjenje vrijednosti ako postoji. 136
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Umanjenja vrijednosti Na svaki datum bilance Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac a kojoj to sredstvo pripada. Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije zemljište ili zgrada koje se ne koristi kao investicijska nekretnina, tj. ulaganje u nekretninu iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo revalorizacijom sredstva. Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije. 137
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci Društva kada Društvo postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Ulaganja Ulaganja se priznaju na datum trgovanja i početno iskazuju po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Dužničke vrijednosnice, koje Društvo izričito namjerava i sposobno je držati do dospijeća naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualni gubitak od umanjenja vrijednosti. Eventualan diskont ili premija uključuju se u prihode od kamata i amortiziraju tijekom trajanja ulaganja tako da prihod priznat u svakom razdoblju predstavlja konstantan prinos na ulaganje. Ostala ulaganja razvrstavaju se kao u posjedu radi trgovanja ili raspoloživa za prodaju, ovisno o namjeni Društva u trenutku stjecanja, i naknadno mjere i iskazuju po fer vrijednosti. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti vrijednosnica u posjedu radi trgovanja uključuju se u račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju priznaju se izravno u glavnicu sve do otuđenja vrijednosnice ili do trenutka u kojem je utvrđeno umanjenje vrijednosti, kad se akumulirani dobici ili gubici prethodno priznati u glavnici iskazuju u računu dobiti i gubitka razdoblja. Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. Bankovni krediti Kamatonosni bankovni krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali. 138
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Novčana sredstva Novčana sredstva sastoje se od novca koje Društvo ima kao kratkoročni depozit u banci sa dospijećem unutar tri mjeseca. Knjigovodstvena vrijednost ove imovine približna je njihovoj fer vrijednosti. Rezerviranja Rezerviranje se priznaje samo ako društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata. Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja kako ih je objavio Međunarodni odbor za računovodstvene standarde zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose sredstava, obveza, prihoda i rashoda te objavu potencijalnih obveza. Procjene korištene pri izradi ovih financijskih izvještaja odnose se na primanja zaposlenih, iznose rezerviranja za potraživanja, kao i iznose rezerviranja za potencijalne gubitke po sudskim sporovima. Mogući su događaji u budućnosti koji će uzrokovati promjene u pretpostavkama na temelju kojih su dane procjene, a time i promjene u samim procjenama. Učinak bilo koje promjene u procjeni iskazat će se u financijskim izvještajima kad će ga biti moguće tvrditi. 139
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 3. PRIHODI OD PRODAJE 2005 2004. Prihodi od prodaje u zemlji 38.833 28.752 Prihodi od prodaje u inozemstvu 7.202 4.894 46.035 33.646 4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI 2005. 2004. Ostali poslovni prihodi 13 67 13 67 5. UTROŠENI MATERIJAL 2005. 2004. Energija 235 99 Uredski materijal i sitni inventar 462 115 Usluge prijevoza 505 299 Održavanje 514 181 Ostali materijalni troškovi 399 358 Troškovi prodane robe 5.734 3.316 Troškovi oglašavanja i promidžbe 345 554 8.194 4.922 140
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 6. TROŠKOVI OSOBLJA 2005. 2004. Plaće i naknade 9.055 6.433 Porezi i doprinosi iz plaća 6.512 4.536 Doprinosi na plaće 2.677 1.886 18.244 12.855 7. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA 2005. 2004. Naknade isplaćene zaposlenima 1.590 922 Ostale usluge 6.473 7.033 Gubici od umanjenja kratkotrajne imovine 8.740 11 Ostali troškovi poslovanja 209 522 Bankarske usluge i članarine 2.432 1.628 Premije osiguranja 95 57 Gubitak od smanjenja dugotrajne materijalne imovine - - Doprinosi i ostali porezi 109 98 Troškovi prethodnih godina 9.045 2.868 28.693 13.139 141
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 8. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI 2005. 2004. Financijski prihodi Prihodi od kamata po osnovi REPO poslova 33.586 6.997 Prihodi od zateznih kamata i kamata banaka 209 757 Pozitivne tečajne razlike 3.466 522 Prihodi od dividende - 43.113 Prihodi od ulaganja 6.893-44.154 51.389 Financijski rashodi Rashodi po osnovi REPO poslova 11.871 - Rashodi od kamata 4.210 4.377 Negativne tečajne razlike 462 288 16.543 4.665 Neto financijski prihod 27.611 46.724 Društvo je u 2004. godini priznalo kao prihod potraživanje za dividendu iz dobiti Našicecementa za 2004. godinu u iznosu od 43.113 tisuća kuna prije izglasavanja isplate dividende na Skupštini Našicecementa. Na isti način je priznat prihod u 2003. godini u iznosu od 28.858 tisuća kuna. Navedeno postupanje nije imalo utjecaja na neto imovinu Društva na dan 31. prosinca 2005. godine. Od ukupnih financijskih rashoda za 2005. godinu 238 tisuća kuna se odnosi na povezana društva (2004.g.: 18 tisuća kuna). Prihodi od ulaganja u iznosu 6.893 tisuća kuna odnose se na prihode nastale prilikom prodaje Nesle d.o.o. 142
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 9. TROŠAK POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvarenu u Republici Hrvatskoj obračunava se primjenom stope od 20% na utvrđenu oporezivu dobit za tekuću godinu. Usklađenje između poreza na dobit i dobiti iskazane u računu dobiti i gubitka je prikazano kako slijedi: 2005. 2004. Dobit prije oporezivanja 17.911 49.170 Trajne razlike porezno nepriznati troškovi 1.142 563 Trajne razlike neoporezivi prihodi (712) (43.737) Preneseni porezni gubitak (16.638) (5.996) Usklađena porezna osnovica 1.703 - Porez na dobit po stopi od 20% 340-10. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Ostala oprema Materijalna imovina u izgradnji Ukupna materijalna imovina Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja 2005. 2.319 4.971 7.290 Povećanja 10 823 833 Prijenosi 1.222 (1.222) Stanje 31. prosinca 2005. 3.551 4.572 8.123 Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2005. 412 412 Amortizacije za razdoblja 617 617 Stanje 31. prosinca 2005. 1.029 1.029 Sadašnja vrijednost Na dan 31. prosinca 2004. 1.907 4.971 6.878 Na dan 31. prosinca 2005. 2.522 4.572 7.094 Imovina u pripremi u iznosu 4.572 tisuće kuna sastoji se od ulaganja u zgradu «Stara škola» u Našicama (3.620 tisuća kuna) i ulaganja u zgradu «Kurija Mihalović» u Feričancima (952 tisuća kuna). 143
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 11. ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA Vlasništvo u % 2005. 2004. Iznos Vlasništvo u % Iznos Našicecement d.d. 87,83 226.354 87,83 226.354 Nexe d.o.o. Sarajevo 100 39 100 39 Luka Tranzit 81,74 13.573 55,54 9.694 239.966 236.087 U 2005. godini Nexe Grupa je povećala udio u društvu Luka Tranzit Osijek d.o.o. otkupom dionica.. 12. OSTALA ULAGANJA U VLASNIČKE INSTRUMENTE Vlasništvo u % 2005. 2004. Iznos Vlasništvo u % Iznos Ulaganja u vrijednosnice Hospitalija Trgovina d.o.o. 7,29 % 1.429 9,11 % 1.786 Tele2 d.o.o. 7,00 % 4.197 Metronet d.d. 9,43 % 5.429 Bina Trading 100,00% 491 100,00 % 491 Nesla d.o.o. 50,00 % 15 11.546 2.292 Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i mjerena po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. U veljači 2005. godine Nexe Grupa je uplatila 3.840 tisuća kuna za udjele u društvu Tele2, dok je iznos od 357 tisuća kuna kompenziran sa udjelom u Hospitalija Trgovinom d.o.o. i ukupna vrijednost u Tele2 je 4.197 tisuća kuna. U travnju 2005. godine Društvo je uplatilo 5.429 tisuća kuna za udjele u društvu Metronet d.d. U travnju 2005. godine Društvo je prodalo udjele u društvu Nesla d.o.o. za iznos od 6.908 tisuća kuna. 144
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 13. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA 2005. 2004. Potraživanja od povezanih kupaca u zemlji 19.428 9.554 Potraživanja od povezanih kupaca u inozemstvu 11.054 4.534 Rezerviranja za potraživanja od povezanih kupaca (8.684) - 21.798 14.088 Potraživanja od povezanih društava u zemlji su kako slijede: 2005. 2004. Našececement d.d. 10.008 4.602 Slavonija IGM d.o.o. 1.459 1.532 Dilj IGM d.o.o. 3.356 1.543 Feravino d.o.o. 486 267 Osilovac d.o.o. 604 465 Našički interijer d.o.o. 1.584 682 Našički autocentar d.o.o. 135 118 NC Beton Proizvod d.o.o. 738 26 Gastro Market d.o.o. 45 17 Cement Market d.o.o. 91 111 Nexe Beton d.o.o. 208 35 Lapovac d.o.o. 156 156 Luka Tranzit d.o.o. 558-19.428 9.554 145
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 13. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA (NASTAVAK) Potraživanja od povezanih društava u inozemstvu su kako slijede: 2005. 2004. GP Put 3.505 892 Nexe Sarajevo d.o.o. 32 22 Agregati i betoni 2 - Tvornica opeke Sarajevo d.o.o. 3 - Polet a.d. Novi Bečej 5.430 2.830 Jelen do a.d. 1.291 410 Stražilovo a.d. 791 380 11.054 4.534 Rezerviranja za potraživanja od kupaca su kako slijede: 2005. 2004. Našički interijer d.o.o. (983) - Osilovac d.o.o. (430) - GP Put (1.724) - Nexe Sarajevo d.o.o. (9) - Polet a.d. Novi Bečej (4.191) - Jelen do a.d. (756) - Stražilovo a.d. (591) - (8.684) - 146
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 14. ZAJMOVI POVEZANIM DRUŠTVIMA 2005. 2004. Nexe d.o.o. Sarajevo 653 647 Našicecement 2-655 647 Uvjeti pod kojima su zajmovi odobreni su kako slijedi: Korisnik zajma: Godina odobrenja Godina otplate Kamatna stopa Stanje Nexe d.o.o. Sarajevo 2004. 2006. 6% 653 Našicecement 2005. 2005. 6% 2 Nema nikakvih instrumenata osiguranja za navedene kredite. 15. OSTALA POTRAŽIVANJA 2005. 2004. Predujam za opremu 190 - Ostali predujmovi 229 - Potraživanja za dividende i udjele u dobiti 35.085 45.722 Unaprijed plaćeni troškovi i obračunati prihodi koji nisu mogli biti fakturirani 748 - Ostala kratkoročna potraživanja 116 2.179 36.368 47.901 U 2005. godini uplaćena je dividenda iz 2003. godine u iznosu od 2.605 tisuća kuna. 147
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 16. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 2005. 2004. Novac u banci u domaćoj valuti 174 2.584 Stanja na deviznim računima 30 4.133 Novac u blagajni 2 4 206 6.721 17. TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi 94.638 tisuća kuna. Vlasnička struktura na dan 31. prosinca 2005. godine bila je kako slijedi: Dioničar: Iznos udjela Vlasništvo u % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 94.638 100 94.638 100 U 2005. godini donesena je Odluka o isplati dijela smanjenog temeljnog kapitala članovima društva u visini 14.196 tisuća kuna. 148
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 18. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA 2005. 2004. Zagrebačka banka d.d.. Zagreb 65.445 83.147 65.445 83.147 Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: 2005. 2004. U roku od godine dana 16.595 15.342 U drugoj godini 16.199 17.260 Od treće do uključivo petu godinu 32.651 50.545 Nakon pet godina - - 65.445 83.147 Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) 16.595 15.342 Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci 48.850 67.805 Kredit Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura prvotno je bio odobren fizičkim osobama za stjecanje udjela Društva, a nakon preuzimanja vlastitih udjela Društvo je preuzelo i obveze po navedenim kreditima prema ZABI. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30.studenog 2009. godine. Kamata na kredit od EURIBOR+2,343% godišnje obračunava se mjesečno, a naplaćuje se jednom godišnje. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je sa Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 19. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 2005. 2004. Obveze prema dobavljačima u zemlji 1.067 1.470 Obveze prema dobavljačima u inozemstvu 2.860 1.108 3.927 2.578 149
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 20. OBVEZE PREMA POVEZANIM DRUŠTVIMA 2005. 2004. Feravino d.o.o. 108 67 Gastro Market d.o.o. 87 59 Našicecement d.d. 41 33 Našički autocentar d.o.o. 105 19 Našički interijer d.o.o. - 50 Osilovac d.o.o. 9 8 Slavonija IGM 2-352 236 Polet d.d. 9-9 - 361 236 21. KRATKOROČNI KREDITI 2005. 2004. Privredna banka d.d. 10.166 - Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka d.d. 16.595 15.342 26.761 15.342 22. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE 2005. 2004. Porez na dobit 340 - Ostali porezi i doprinosi 783 271 Obveza za isplatu dividendi - - Primljeni predujmovi - - Obveze prema zaposlenima 356 350 Ostale kratkoročne obveze 25 550 1.504 1.171 150
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Tijekom 2005. godine Društvo je poslovalo s povezanim stranama, te ostvarivalo prihode i troškove na temelju kupoprodaje proizvoda i usluga, kao i financijske prihode, koji se mogu analizirati kako slijedi. 2005. Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti Društvo Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Dilj IGM d.d. Vinkovci 3.356-7.025 - - - - - Slavonija IGM d.d. Našice 1.459 2 2.495 187 - - - 7 Feravino d.o.o. Feričanci 486 108 355 177 - - - - Osilovac d.o.o. Feričanci 604 9 217 7 - - - - Našički Interijer d.o.o. Našice 1.584-1.108 - - - - - NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 738-605 - - - - - Gastro Market d.o.o. Našice 45 87 109 412 - - - - Nexe beton d.o.o. Vinkovci 208-141 - - - - - Našički autocentar d.o.o. Našice 135 105 71 267 - - - - Lapovac d.o.o 156 - - - - - - - Cement market d.o.o. 91-127 - - - - - Polet a.d. Novi Bečej 5.430 9 2.774 9 - - - - Luka Tranzit 558-477 - - - - - Nexe Sarajevo 32-108 - 653-38 - Jelen Do 1.291-1.157 - - - - - GP Put Sarajevo 3.505-2.742 - - - - - Agregati i betoni Sarajevo 2-4 - - - - - Tvornica opeke Sarajevo 3-1 - - - - - Stražilovo Sremski Karlovci 791-416 - - - - - Našicecement d.d. 10.008 41 26.103 178 2-30 231 - - - - - - - - 30.482 361 46.035 1.237 655 68 238 151
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (NASTAVAK) 2004. Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti Društvo Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Dilj IGM d.d. Vinkovci 1.543-4.661 - - - - - Slavonija IGM d.d. Našice 1.532-2.401 52 - - - - Feravino d.o.o. Feričanci 267 67 261 79 - - - - Osilovac d.o.o. Feričanci 465 8 247 11 - - - - Našički Interijer d.o.o. Našice 682 50 1.402 43 - - - - NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 26-31 - - - - - Gastro Market d.o.o. Našice 17 59 96 289 - - - - Nexe beton d.o.o. 35-29 - - - - - Našički autocentar d.o.o. Našice 118 19 29 203 - - - - Lapovac d.o.o 156 - - - - - - - Cement market d.o.o. 111-141 - - - - - Polet a.d. Novi Bečej 2.830-2.667 - - - - - Našicecement d.d. 4.602 33 19.455 244 - - - 18 GP Put 892-892 - - - - - Nexe Sarajevo 22-21 - 647-18 - Jelen do a.d. 410-933 - - - - - Stražilovo a.d. 380-380 - - - - - 14.088 236 33.646 921 647-18 18 152
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA Financijski instrumenti sastoje se od ugovornih tražbina temeljem financijske imovine. Financijski instrumenti obuhvaćaju i primarne instrumente, kao što su potraživanja od kupaca i obveze prema dobavljačima, ulaganja i preuzete financijske obveze te derivacijske financijske instrumente koji se koriste kao zaštita od rizika promjene valutnih tečajeva i kamatnih stopa. U okviru redovnog poslovanja Društvo koristi određene derivacijske financijske instrumente za potrebe zaštite i financiranja transakcija, na koje se primjenjuju odgovarajuće upute Nadzornog odbora i unutarnje kontrole koje provodi Uprava. Slijede podaci o fer vrijednosti i upravljanju rizicima vezano za financijske instrumente: Primarni financijski instrumenti iskazuju se u bilanci. Financijski instrumenti u sklopu imovine priznaju se u nominalnim iznosima umanjenima za eventualan ispravak vrijednosti zbog umanjenja, dok su financijski instrumenti po kojima Društvo ima obveze iskazani u nominalnim iznosima ili otkupnoj vrijednosti, ovisno što je više. Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza određuje se primjenom općeprihvaćenih metoda. Budući da za veći dio financijske imovine i financijskih obveza Društva ne postoje kotirane tržišne cijene, fer vrijednosti tih stavki izvedene su na temelju pretpostavki Uprave vezano za buduće gospodarske uvjete, iznos i vrijeme nastanka budućih novčanih tijekova i procijenjenih diskontnih stopa. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti imovine i obveza iskazanih u bilanci ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa, izuzev subordiniranog duga prema zajedničkom ulaganju, čiju vrijednost nije moguće razumno procijeniti zbog nepostojanja fiksnog dospijeća. Kamatni rizik Kamatni rizik je mogućnost promjene vrijednosti nekog financijskog instrumenta zbog promjena kamatnih stopa na tržištu i odnosi se uglavnom na potraživanja i obveze s dospijećem iznad jedne godine. Društvo je izloženo kamatnom riziku po svim kamatonosnim kreditima i depozitima. Kamatne stope i uvjeti otplate kredita objavljeni su bilješci 18. Kamatna stopa na bankovne kredite objavljena je u bilješci 18. Ukupne obveze Društva po kreditima na dan bilance iznose 76 milijuna kuna (2004.g.: 83 milijuna kuna). Kamatne stope na sve kredite su promjenjive. 153
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Kreditni rizik Društvo je izloženo kreditnom riziku, koji je rizik neplaćanja druge ugovorne strane. Najveća izloženost Društva kreditnom riziku po osnovi priznate financijske imovine jednaka je knjigovodstvenom iznosu imovine iskazanom u bilanci. Kreditni rizik Društva je nizak jer Društvo nema značajnu izloženost prema pojedinačnim kupcima ili drugim ugovornim stranama. Društvo svoja novčana sredstva polaže u banke visokog kreditnog rejtinga. Kreditni rizik kontinuirano se prati primjenom politika i procedura kojima se ocjenjuje financijski položaj drugih ugovornih strana i kupaca. Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik promjene vrijednosti financijskog instrumenta zbog promjena tržišnih cijena. Društvo upravlja tržišnim rizikom ulažući višak sredstava u ovlaštene subjekte za upravljanje portfeljem i u različite ulagačke portfelje Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik suočavanja društva s poteškoćama u prikupljanju dostatnih izvora sredstava za podmirenje preuzetih obveza. Rizik likvidnosti može proizaći iz nemogućnosti prodaje nekog financijskog sredstva u kratkom roku u iznosu koji je gotovo jednak njegovoj fer vrijednosti. Društvo upravlja rizikom likvidnosti ulaganjem dijela sredstava u visokolikvidne instrumente te redovitim praćenjem dospijeća svojih obveza. Valutni rizik Društvo je izloženo sljedećim oblicima valutnog rizika: Transakcijski rizik rizik negativnog utjecaja promjene valutnih tečajeva u odnosu na kunu na novčane tijekove iz poslovanja. Bilančni rizik rizik povezan s preračunavanjem neto novčane imovine u stranoj valuti u hrvatske kune uslijed promjena valutnih tečajeva. 154
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Izloženost Društva bilančnom riziku prvenstveno je povezana s ulaganjima u pridružena društva i zajedničke pothvate u zemljama Europe. U proteklim razdobljima zabilježene su relativno male fluktuacije vrijednosti valuta tih zemalja u odnosu na kunu. 155
Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 25. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE U početku 2005. godine donesena je Odluka o preoblikovanju Nexe Grupe iz društva s ograničenom odgovornošću u dioničko društvo. Dosadašnji udjeli članova će biti zamijenjeni za dionice. Član Uprave gospodin Željko Nekić, podnio je neopozivu ostavku na tom mjestu, i nastavlja rad u okviru Nexe Grupe u funkciji izvršnog direktora za pravo i sustav upravljanja Nexe Grupe. 26. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA Financijska izvješća usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 21. travnja 2006. godine. Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, Predsjednik Uprave 156
14. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2005. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora Deloitte d.o.o. 157
NEXE GRUPA D.O.O., NAŠICE Konsolidirana financijska izvješća i izvješće neovisnog revizora za godinu završenu 31. prosinca 2005. 158
Stranica Izvješće Uprave 1 Izvješće neovisnog revizora 2 Konsolidirani račun dobiti i gubitka 3 Konsolidirana bilanca 4 Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici 5 Konsolidirano izvješće o tijeku novca 6 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća 7 30 159
Izvješće Uprave Sukladno zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljena financijska izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koja pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvješća. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvješća obuhvaćaju sljedeće: odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvješćima i sastavljanje financijskih izvješća pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijska izvješća budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. pored toga, uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. Za i u ime Uprave Ivan Ergović, predsjednik Uprave Krešimir Dundović, član Uprave Nexe Grupa d.o.o., Našice B. Radića 200 31500 Našice Republika Hrvatska Našice, 21. travnja 2006. godine 160
IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA Vlasnicima Nexe Grupe d.o.o.: Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvješća Nexe Grupe d.o.o. (u daljnjem tekstu: "Grupa") koji se sastoje do konsolidirane bilance na dan 31. prosinca 2005. godine te povezanih konsolidiranih računa dobiti i gubitka, izvješća o promjenama vlasničke glavnice i novčanom tijeku za godine zaključno s navedenim datumima, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i drugih bilježaka. Konsolidirana financijska izvješća potpadaju u djelokrug odgovornosti uprave Grupe. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvješćima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavimo na način kojim ćemo steći razumno uvjerenje da financijska izvješća ne sadrže materijalno značajne pogreške. Revizija uključuje i ispitivanje testiranjem podataka iz evidencija na temelju kojih su objavljeni iznosi i drugi podaci u financijskim izvješćima. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primijenjenih računovodstvenih načela i značajnih procjena uprave, kao i ocjenjivanje prikaza financijskih izvješća u cjelini. Uvjereni smo da nam revizija koju smo obavili pruža razumnu osnovu za naše mišljenje. Društvo je u konsolidiranim financijskim izvještajima napravilo ispravke grešaka iz prethodnog perioda na način da je za iznos 2.876 tisuća kuna povećalo zadržane dobiti u 2005. godini. Ovaj postupak nije u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 8 koji zahtijeva da se greške ispravljaju u periodima u kojem su nastale, odnosno kroz usklađenje početnog stanja zadržanih dobiti u usporednim podacima ako se greške odnose na ranije periode. Navedeni postupak nije imao utjecaja na stanje neto imovine Grupe na dan 31. prosinca 2005. godine. Po našem mišljenju, osim opisanoga u prethodnom stavku, priložena konsolidirana financijska izvješća prikazuju realno i objektivno, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca 2005. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja, novčani tijek i promjene vlasničke glavnice za godine zaključno s navedenim datumima sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja. Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor Zagreb, Hrvatska 21. travnja 2006. godine 161
Konsolidirani račun dobiti i gubitka Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka 2005. 2004. Poslovni prihodi Prihodi od prodaje 3 1.084.918 1.041.897 Ostali poslovni prihodi 4 59.924 90.330 1.144.842 1.132.227 Troškovi redovnog poslovanja Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje (31.265) 245 Utrošene sirovine i materijal 5 646.870 587.392 Troškovi osoblja 6 201.644 202.951 Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine 7 82.968 75.104 Rezerviranja za garancije i druga rezerviranja 2.638 5.688 Ostali troškovi poslovanja 8 112.962 99.042 1.015.817 970.422 Ukupna dobit iz redovnog poslovanja 129.025 161.805 Financijski prihodi i rashodi Financijski prihodi 9 77.115 39.049 Financijski rashodi 9 61.372 55.967 Ukupni financijski rezultat 15.743 (16.918) Dobit prije oporezivanja 144.768 144.887 Trošak poreza na dobit 10 31.884 31.917 Dobit nakon oporezivanja 112.884 112.970 Manjinski udjeli 9.732 12.240 Dobit Grupe 103.152 100.730 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 162
Konsolidirana bilanca Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka 2005. 2004. IMOVINA Dugotrajna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema 11 1.117.364 926.404 Ulaganja u vrijednosnice 12 80.531 39.422 Potraživanja za dane zajmove i depozite 13 13.647 13.744 1.211.542 979.570 Kratkotrajna imovina Zalihe 14 219.964 183.677 Potraživanja od kupaca 15 269.749 240.269 Potraživanja za dane zajmove i ostala financijska imovina 16 32.237 16.166 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 17 53.639 35.143 Novac i novčani ekvivalenti 18 67.654 39.863 643.243 515.118 UKUPNA IMOVINA 1.854.785 1.494.688 GLAVNICA I OBVEZE Kapital i pričuve Temeljni kapital 19 94.638 94.638 Vlastite dionice (193) (193) Pričuve 243.709 273.256 Zadržana dobit 198.822 92.885 Dobit tekuće godine 103.152 100.730 640.128 561.316 Manjinski udjeli 20 148.507 162.508 OBVEZE Dugoročne obveze po kreditima 21 510.348 428.436 Dugoročna rezerviranja 22 20.711 3.386 Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima 23 177.748 114.720 Kratkoročni krediti 24 279.608 156.110 Ostale kratkoročne obveze 25 77.735 68.212 535.091 339.042 UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE 1.854.785 1.494.688 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 163
Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na dan 31. prosinca 2003. 189.276 (17.852) (193) 119.737 46.438 72.493 409.899 Smanjenje temeljnog kapitala Nexe Grupa d.o.o. (94.638) - - 94.638 - - - Isplata dividende Nexe Grupa d.o.o. - - - (13.013) - - (13.013) Raspodjela dobiti za 2003. - 17.852-8.194 46.447 (72.493) - Tečajne razlike i ostale promjene - - - 63.700 - - 63.700 Dobit tekuće godina - - - - - 100.730 100.730 Stanje na dan 31. prosinca 2004. 94.638 - (193) 273.256 92.885 100.730 561.316 Raspodjela dobiti za 2004. - - - - 100.730 (100.730) - Tečajne razlike i ostale promjene - - - (18.227) 5.207 - (13.020) Korekcija grešaka iz prethodnih razdoblja - - - 2.876 - - 2.876 Dobit tekuće godine - - - - - 103.152 103.152 Raspored dobiti za 2004. - - - (14.196) - - (14.196) Stanje na dan 31. prosinca 2005. 94.638 - (193) 243.709 198.822 103.152 640.128 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 164
Konsolidirano izvješće o tijeku novca Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2005. 2004. Poslovne aktivnosti Dobit prije poreza 144.769 144.718 Usklađena za: Amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine 82.968 73.420 Amortizacija goodwila - (22.693) Neto knjigovodstvena vrijednost smanjenja materijalne imovine 55.173 5.862 Smanjenje ispravka za umanjenje vrijednosti kredita (1.744) - Povećanje ispravka vrijednosti za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca 17.537 1.372 Rezerviranja za rizike i troškove 17.325 (17.127) Tečajne razlike i ostala usklađenja (48.074) (16.634) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i obvezama 267.954 168.918 Povećanje zaliha (36.287) (22.489) Povećanje potraživanja od kupaca (47.017) (76.036) Povećanje/(smanjenje) ostalih kratkoročnih potraživanja (18.399) 13.810 Povećanje obveza prema dobavljačima 63.028 30.755 Povećanje ostalih kratkoročnih obveza 27.843 38.769 Plaćeni porez na dobit (36.008) (24.477) Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 221.114 129.250 Ulagačke aktivnosti Nabava materijalne i nematerijalne imovine (329.101) (183.918) Povećanje zajmova i drugih dugoročnih potraživanja (14.327) (8.049) (Povećanje)/smanjenje imovine raspoložive za prodaju (41.109) 21.708 Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (384.537) (170.259) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica 205.410 63.114 Plaćanje dobiti (14.196) (13.013) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima 191.214 50.101 Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 27.791 9.092 Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 39.863 30.771 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 67.654 39.863 Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 165
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI Nexe Grupa d.o.o. za upravljanje društvima ima sjedište u Našicama, B. Radića 200. Grupa posluje na međunarodnom tržištu kao proizvođač cementa, građevinskog materijala i drugih proizvoda te pružanje usluga. Grupu čine: Matica: Nexe Grupa d.o.o., Našice za upravljanje društvima. Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, Nexe d.o.o., Sarajevo za upravljanje i trgovinu, Luka Tranzit Osijek d.o.o., Osijek za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu, Društva unuke: Članice Grupe u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o. Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. Slavonija IGM d.d. Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o. Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o. Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o. Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o. Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d. Vinkovci proizvodnja cigle i crjepova Našički autocentar d.o.o. Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o. Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja Nexe beton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona Ce-ma d.o.o. Našice trgovina na malo 166
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI (nastavak) Članice Grupe u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (GP Put ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). AB d.o.o. Sarajevo proizvodnja betona TOS d.o.o. Sarajevo proizvodnja opeke Članice Grupe u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda. Na dan 31. prosinca 2005 godine Grupa je imala 3.012 zaposlenih, a na dan 31. prosinca 2004 godine 3.782, po državama u RH 1.436, BiH 677, SiCG 899. Uprava: Ivan Ergović, predsjednik Uprave, zastupa Društvo samostalno i pojedinačno Krešimir Dundović, član Uprave Nadzorni odbor: Darko Marinac, predsjednik Nadzornog odbora Željko Lukač, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Ivan Gerovac, član Nadzornog odbora 167
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Konsolidirana financijska izvješća sastavljena su sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima ("MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde. Pripremljena su po načelu povijesnog troška, izuzev i određenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijska izvješća prezentirana su u tisućama hrvatskih kuna ('000 hrk), s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja Društva. Sastavljanje financijskih izvješća sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih. a) Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja U tekućoj godini Društvo je usvojilo sve nove i izmijenjene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde a koji su relevantni za njezino poslovanje i na snazi su za obračunska razdoblja koja su započela 1. siječnja 2005. godine. Usvajanjem novih i izmijenjenih standarda i tumačenja došlo je do promjena računovodstvenih politika Grupe u niže navedenim područjima: financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje (izmijenjeni MRS 39) primjena metode troška ulaganja u procjeni vrijednosti ulaganja u pridružena i ovisna društva u odvojenim financijskim izvješćima (izmijenjeni MRS 27 i MRS 28). Navedene promjena nisu utjecale na financijske izvještaje Grupe za 2005. i 2004. godinu obzirom da nije bilo promjene klasifikacije financijskih instrumenata iz kategorije čiji se efekti vrednovanja iskazuju kroz račun dobiti i gubitka u kategoriju čiji se efekti vrednovanja iskazuju kroz glavnicu u skladu s promijenjenim MRS-om 39. Ulaganja u pridružena društva Grupa nije imala, zbog čega nije bilo promjena koje bi utjecale na financijske izvještaje 2004. godine. Na dan odobrenja ovih financijskih izvješća bili su izdani sljedeći standardi koji tada još nisu bili na snazi: MSFI 6 Istraživanje i procjena mineralnih resursa Tumačenje Odbora za tumačenje međunarodnih računovodstvenih standarda (u daljnjem tekstu pod izvornim nazivom "IFRIC") 3 Emisijska prava IFRIC 4 Određivanje da li neki sporazum sadrži najam IFRIC 5 Pravo na udjele temeljem sudjelovanja u fondovima za razgradnju, obnovu i ekološku sanaciju Uprava Grupe predviđa da usvajanje spomenutih standarda i tumačenja u budućim razdobljima neće značajno utjecati na financijska izvješća Grupe. 168
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) b) Osnova konsolidacije Konsolidirana financijska izvješća obuhvaćaju financijska izvješća Društva te subjekata pod kontrolom Društva, i ovisna društva navedeni u nastavku. Kontrola je prisutna ako Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama nekog subjekta na način da ostvari koristi od njegovih aktivnosti. Rezultati ovisnih društava stečenih ili prodanih tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stvarnog stjecanja, odnosno prodaje. Konsolidirana financijska izvješća uključuju financijska izvješća sljedećih povezanih društava: Zemlja osnutka Zemlja osnutka %-tni udio u vlasništvu %-tni udio u glasačkim pravima Osnovna djelatnost NAŠICECEMENT d.d. RH 87,83 87,83 Proizvodnja cementa LUKA TRANZIT d.o.o. RH 81,74 81,74 Lučke djelatnosti, vađenje pijeska DILJ d.o.o. RH 100 100 Proizvodnja opeke i crijep SLAVONIJA IGM d.d. RH 89,65 89,65 Proizvodna opeke NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. RH 100 100 Izgradnja građ.objekata FERAVINO d.o.o. RH 100 100 Proizvodnja i prodaja vina OSILOVAC d.o.o. RH 96,17 96,17 Uzgoj žitarica i goveda NAŠIČKI AUTOCENTAR d.o.o. RH 97,76 97,76 Prodaja i servis automobila GASTRO-MARKET d.o.o. RH 100 100 Ugostiteljske usluge NC BETONPROIZVOD d.o.o. RH 50 50 Proizvodnja betona i sl.proizvoda NEXE BETON d.o.o. RH 100 100 Proizvodnja betona i sl.proizvoda LAPOVAC d.o.o. RH 100 100 Usluge prijevoza i špedicije CEMENT MARKET d.o.o. RH 100 100 Prodaja građevinskih proizvoda POLET a.d. SiCG 89,11 89,11 Proizvodnja crijepa JELEN DO a.d. SiCG 87,95 87,95 Proizvodnja vezivnih proizvoda STRAŽILOVO a.d. SiCG 92,25 92,25 Proizvodnja opekarskih proizvoda NEXE d.o.o., Sarajevo BiH 100 100 Management GP PUT d.d. BiH 72,51 72,51 Izgradnja građ.objekata TVOR.OPEKE SARAJEVO BiH 100 100 Proizvodnja opeke AGREGATI I BETONI d.o.o. BiH 100 100 Proizvodnja betona i sl.proizvoda Sve transakcije unutar Grupe, kao i sva stanja, prihodi i rashodi eliminirani su prilikom konsolidacije. Manjinski udjeli sastoje se od iznosa udjela od izvornog datuma poslovnog spajanja i manjinskih udjela u glavnici od datuma spajanja. Gubici povezani s manjinskim udjelima koji su izvan udjela u glavnici ovisnog društva raspoređuju se na udjele Grupe, izuzev kod manjinskih udjela po kojima manjina ima obvezu i sposobna je dodatnim ulaganjima pokriti gubitke. 169
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) c) Poslovna spajanja Stečena ovisna društva iskazuju se metodom stjecanja. Trošak stjecanja mjeri se kao ukupna fer vrijednost prenesene imovine te stečenih ili preuzetih obveza na datum razmjene i glavničnih instrumenata koje je Grupa izdala u zamjenu za kontrolu nad stečenim subjektom, uvećana za sve troškove izravno povezane s poslovnim spajanjem. Prepoznatljiva imovina, obveze i nepredviđene obveze stečenog subjekta koji udovoljavaju uvjetima priznavanja iz MSFI-ja 3 priznaju se po fer vrijednostima na datum stjecanja, izuzev dugotrajne imovine (ili skupine imovine namijenjene otuđenju) koja je svrstana u portfelj imovine koja se drži radi prodaje sukladno MSFI-ju 5 "Dugotrajna imovina u posjedu radi prodaje i prestanak poslovanja", koja se priznaje i mjeri po fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje. Goodwill nastao stjecanjem priznaje se kao sredstvo i početno iskazuje po trošku, koji predstavlja višak troška stjecanja iznad udjela Grupe u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, priznatih prepoznatljivih obveza i nepredviđenih obveza. Ako se prilikom ponovne procjene utvrdi da je udio Grupe u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, prepoznatljivih obveza i nepredviđenih obveza viši od troška poslovnog spajanja, višak se odmah priznaje u računu dobiti i gubitka. Manjinski udjeli u stečenom subjektu početno se iskazuju u visini manjinskih udjela u neto fer vrijednosti priznate imovine, priznatih obveza i nepredviđenih obveza. d) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje proizvoda priznaju se nakon isporuke i prijenosa vlasništva. Prihodi od prodaje usluga priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon pružanja usluga. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni a prihodi od dividendi/udjela priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara/vlasnika udjela na primitak dividende/udjela u dobiti. e) Troškovi financiranja Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. f) Najmovi Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na zajmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove. Grupa kao korisnik najma Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Grupa po fer vrijednosti na datum stjecanja ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Povezana obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi izravno terete prihode u razdoblju u kojem su nastali. Naknade koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova terete prihod ravnomjerno tijekom trajanja najma. 170
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) g) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja, osim od tečajnih razlika nastalih od nemonetarne imovine, koje se priznaju direktno u kapital. h) Troškovi mirovinskih naknada Grupa nema definiranih planova naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i management u Hrvatskoj i inozemstvu. Sukladno tome, nema rezerviranja za te troškove. Zakonski doprinosi za mirovinsko osiguranje se plaćaju u ime zaposlenika u Republici Hrvatskoj. Oni predstavljaju temelj za mirovinu koju isplaćuje Hrvatski mirovinski fond zaposlenicima u Hrvatskoj nakon umirovljenja. i) Oporezivanje Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Grupe izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Grupa nije u mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u dogledno vrijeme. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva. Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice. Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako se odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista porezna vlast i ako Grupa namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i obveze na neto osnovi. 171
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) j) Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Alati pojedinačne nabavne vrijednosti niže od 2.000 kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Troškovi značajnih investicijskih održavanja i zamjene se kapitaliziraju. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuđenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Nekretnine u izgradnji iskazane su po trošku nabave umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja. Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva, koji je kako slijedi: Zgrade Postrojenja Oprema 20 40 godina 20 godina 4 10 godina k) Goodwill Goodwill koji nastaje konsolidacijom predstavlja višak troška stjecanja iznad udjela Grupe u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom na datum stjecanja. Goodwill se priznaje kao sredstvo i amortizira pravocrtnom metodom tijekom njegovog procijenjenog korisnog vijeka. Goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva uključuje se u knjigovodstvenu vrijednost toga društva. Goodwill nastao stjecanjem povezanih društava ili subjekata pod zajedničkom kontrolom iskazan je zasebno u bilanci. Prilikom otuđenja povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom, pripadajući iznos neamortiziranog goodwilla uzima se u obzir da bi se utvrdila dobit, odnosno gubitak od otuđenja. l) Negativni goodwill Negativni goodwill proizašao je kao višak udjela Grupe u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom na datum stjecanja iznad troška stjecanja. Negativan goodwill priznaje se u prihode na temelju analize okolnosti uslijed kojih je nastao iznos goodwilla. U onoj mjeri u kojoj se može pripisati gubicima ili troškovima predviđenim na datum stjecanja, negativan goodwill se knjiži kao prihod u razdoblju u kojem su ti gubici ili troškovi nastali. Preostali iznos negativnog goodwilla priznaje se kao prihod po pravocrtnoj metodi tijekom preostalog prosječnog korisnog vijeka prepoznatljive stečene imovine koja podliježe amortizaciji. U onoj mjeri u kojoj negativan goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost stečene prepoznatljive nemonetarne imovine, priznaje se odmah kao prihod. Negativan goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva odbija se od knjigovodstvenog iznosa toga društva. Negativan goodwill nastao stjecanjem povezanih društava i subjekata pod zajedničkom kontrolom iskazan je zasebno u bilanci kao odbitak imovine. 172
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) m) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve režijske/indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se utvrđuje primjenom FIFO metode. Neto vrijednost koja se može realizirati predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. n) Umanjenja vrijednosti Na svaki datum bilance Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac a kojoj to sredstvo pripada. Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije zemljište ili zgrada koje se ne koristi kao investicijska nekretnina, tj. ulaganje u nekretninu iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo revalorizacijom sredstva. Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije. 173
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) o) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci Grupe kada Grupa postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Ulaganja Ulaganja se priznaju na datum trgovanja i početno iskazuju po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Dužničke vrijednosnice, koje Grupa izričito namjerava i sposobno je držati do dospijeća naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualni gubitak od umanjenja vrijednosti. Eventualan diskont ili premija uključuju se u prihode od kamata i amortiziraju tijekom trajanja ulaganja tako da prihod priznat u svakom razdoblju predstavlja konstantan prinos na ulaganje. Ostala ulaganja razvrstavaju se kao u posjedu radi trgovanja ili raspoloživa za prodaju, ovisno o namjeni Grupe u trenutku stjecanja, i naknadno mjere i iskazuju po fer vrijednosti. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti vrijednosnica u posjedu radi trgovanja uključuju se u račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju priznaju se izravno u glavnicu sve do otuđenja vrijednosnice ili do trenutka u kojem je utvrđeno umanjenje vrijednosti, kad se akumulirani dobici ili gubici prethodno priznati u glavnici iskazuju u računu dobiti i gubitka razdoblja. Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. Bankovni krediti Kamatonosni bankovni krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali. Novčana sredstva Novčana sredstva sastoje se od novca koje Grupa ima kao kratkoročni depozit u banci sa dospijećem unutar tri mjeseca. Knjigovodstvena vrijednost ove imovine približna je njihovoj fer vrijednosti. 174
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) p) Vlastite dionice Vlastite dionice koje posjeduje Grupa na dan bilance označene su kao trezorske dionice i iskazuju se prilikom nabave po trošku stjecanja, a prilikom prodaje se rasknjižavaju po prosječnoj cijeni. Navedene dionice tretiraju se kao dio dioničke glavnice. Dobit i gubitak od prodaje vlastitih dionica iskazuje se kao kapitalna dobit/(gubitak). q) Rezerviranja Rezerviranje se priznaje samo ako Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata. r) Pogreške iz prethodnih razdoblja Pojedina društva Grupe su nakon izdavanja konsolidiranih izvještaja Grupe za 2004. godinu promijenila svoje financijske izvještaje zbog grešaka koje su naknadno otkrivene. Neto rezultat ovih izmjena u iznosu od 2.876 tisuća kuna u ovim financijskim izvještajima je ispravljena je na rezervama Grupe u 2005. godini, a ne prepravljanjem komparativnih podataka za 2004. godinu u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 8. 175
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 3. PRIHODI OD PRODAJE 2005. 2004. Prihodi od prodaje u zemlji 901.363 853.044 Prihodi od prodaje u inozemstvu 183.555 188.853 1.084.918 1.041.897 4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI 2005. 2004. Prihodi od prodaje sirovina i materijala 5.675 1.743 Ostali prihodi iz poslovanja 17.386 10.104 Prihodi od prodaje materijalne imovine 9.661 4.289 Viškovi 181 217 Prihodi od vlastite potrošnje 6.705 6.369 Prihodi od ukinutih rezerviranja 2.850 4.630 Prihod od negativnog goodwilla - 28.205 Naplata prethodno ispravljenih potraživanja 14.564 32.197 Prihodi iz prethodnih godina 2.902 2.576 59.924 90.330 5. UTROŠENE SIROVINE I MATERIJAL 2005. 2004. Energija 209.585 177.328 Materijal 175.498 145.304 Usluge ko-operanata u izgradnji 76.023 37.190 Usluge prijevoza 40.558 41.303 Održavanje 17.740 22.472 Ostale usluge 51.528 37.886 Nabavna vrijednost prodane robe 65.610 55.615 Troškovi oglašavanja i promidžbe 7.754 8.323 Ostali troškovi 2.574 61.971 646.870 587.392 176
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 6. TROŠKOVI OSOBLJA 2005. 2004. Plaće 131.204 139.524 Porezi i doprinosi 70.440 63.427 201.644 202.951 7. AMORTIZACIJA 2005. 2004. Amortizacija materijalne imovine 82.928 73.420 Amortizacija nematerijalne imovine 40 1.684 82.968 75.104 8. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA 2005. 2004. Odobreni bonusi i popusti 2.300 1.859 Naknade isplaćene zaposlenima 25.299 22.161 Neproizvodne usluge 7.721 2.963 Troškovi reprezentacije 4.765 4.744 Ostali troškovi 4.122 20.386 Bankarske usluge i članarine 8.008 8.645 Premije osiguranja 5.842 5.934 Gubici od umanjenja vrijednosti 35.101 - Umanjenje vrijednosti goodwilla - 26.858 Ostali porezi i doprinosi 7.381 4.523 Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina 12.423 969 112.962 99.042 177
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 9. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI 2005. 2004. Financijski prihodi Prihodi od kamata 11.183 21.199 Prihodi od ulaganja 7.415 919 Ostali financijski prihodi 34.832 10.676 Pozitivne tečajne razlike 23.685 6.255 77.115 39.049 Financijski rashodi Rashodi od kamata 29.529 29.806 Negativne tečajne razlike 19.499 24.256 Ostali financijski rashodi 12.344 1.905 61.372 55.967 15.743 (16.918) 10. POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvarenu u zemljama u kojima posluju članice Grupe obračunava se primjenom efektivne kamatne stope na procijenjenu oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2004.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2004.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 12,33% (2004.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. Usklađenje između poreza na dobit društva Nexe Grupa d.o.o.: 2005. 2004. Dobit prije oporezivanja 17.911 49.170 Trajne razlike porezno nepriznati troškovi 1.142 563 Trajne razlike neoporezivi prihodi (712) (43.737) Preneseni porezni gubitak (16.638) (5.996) Usklađena porezna osnovica 1.703 - Porez na dobit po stopi od 20% 340-178
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 11. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Nabavna vrijednost Zemljište Zgrade Postrojenja i t j i Ostala Ostala i i Materijalna i i Ukupna t ij l Stanje 1.siječnja 2005. 77.243 923.19 950.234 108.100 11.466 86.254 2.156.492 Povećanja 15.574 14.521 149.494 11.312 1.091 137.109 329.101 Prijenosi 45 17.863 16.338 4.747 (1) (38.992) - Smanjenja (6.752) (24.759) (54.021) (14.060) (10.252) (4.345) (114.189) Stanje 31.prosinca 2005. 86.110 930.820 1.062.045 110.099 2.304 180.026 2.371.404 Ispravak vrijednosti Stanje 1.siječnja 2005. - 512.265 644.526 73.103 194-1.230.088 Trošak amortizacije za godinu - 28.159 42.000 12.727 82-82.968 Smanjenja - (7.152) (42.540) (9.158) (166) - (59.016) Stanje 31.prosinca 2005. - 533.272 643.986 76.672 110-1.254.040 Sadašnja vrijednost Na dan 31.prosinca 2004. 77.243 410.930 305.708 34.997 11.272 86.254 926.404 Na dan 31.prosinca 2005. 86.110 397.548 418.059 33.427 2.194 180.026 1.117.364 Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 21) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna, u 2005. g. u Feravinu zalog na nekretnine u iznosu 549 tisuća eura, Osilovac hipoteka na nekretnine u iznosu 1.136 tisuća eura, Polet zalog na nekretnine 6.706 tisuća eura, Stražilovo hipoteka na građevinske objekte 1.567 tisuća eura, Jelen Do zalog na nekretninama i opremi 1.466 tisuće eura. 179
12. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE 2005. 2004. % Iznos % Iznos Ulaganja u vrijednosnice Opeka, Smederevska Palanka - - 28.79 10.502 Viadukt d.d., Zagreb 3,35 2.805 2.98 2.805 Slavonska banka d.d., Osijek 2.715 Radlovac d.d., Orahovica 30,08 5.268 30,08 5.268 Slavonka d.d., Našice 9,59 927 9,59 927 Japra d.o.o. 5,72 628 5,72 628 Toza Marković a.d. 30,3 54.392 1,81 2.423 Hospitalija Trgovina d.o.o. 7,29 1.429 9,11 1.786 Tele2 d.o.o. 7 4.197 - - Metronet d.d. 9,43 5.429 - - Bina Trading 100 491 100 491 Kutjevački podrum 3,27 559 - - Ostala ulaganja 4.406 11.877 80.531 39.422 Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 13. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE 2005. 2004. Zajmovi zaposlenima za otkup dionica 84 118 Zajam stolarskoj radnji Baričević 3.714 3.646 Stambeni krediti 7.447 9.064 Ostali dugoročni zajmovi 2.402 916 13.647 13.744 Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je 1998. godine i dospijeva na naplatu u 2006. godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice Grupe u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 180
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 14. ZALIHE 2005. 2004. Sirovine i materijal 96.591 91.496 Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi 42.433 32.206 Gotovi proizvodi 71.149 52.737 Trgovačka roba 9.791 7.238 219.964 183.677 15. POTRAŽIVANJA OD KUPACA 2005. 2004. Potraživanja od kupaca 298.413 246.976 Sporna potraživanja 29.753 34.173 Potraživanja od povezanih strana - - Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca (58.417) (40.880) 269.749 240.269 16. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA 2005. 2004. Zajmovi 4.396 12.354 Udjeli u novčanim fondovima 9.234 350 Obveznice - 7.597 Mjenice 5.500 - Depoziti i jamstva 15.054 1.815 Ostalo 2.316 57 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (4.263) (6.007) 32.237 16.166 Promjene na ispravku vrijednosti 2005. 2004. ACM d.d. 1.773 4.172 ACM POTHVATI 1.525 Novalić d.d. Osijek 706 706 Aquastil d.o.o. Duga Resa - 111 Strilić-commerce 74 - Ostali zajmovi 318 7.365 4.396 12.354 181
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 17. OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI 2005. 2004. Potraživanja za PDV ( potraživanja za poreze-ukupno) 11.527 11.339 Predujmovi dobavljačima za opremu( ukupni predujmovi) 25.126 7.030 Ostali predujmovi 7.265 - Potraživanja od države 2.930 3.189 Plaćeni troškovi budućih razdoblja i nedospjela naplata prihoda 1.891 2.239 Ostala kratkoročna potraživanja 4.900 11.346 53.639 35.143 18. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 2005. 2004. Novac u banci 24.023 17.908 Stanja na deviznim računima 42.829 21.905 Novac u blagajni 802 50 67.654 39.863 19. TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi 94.638 tisuće kuna. VLASNIČKA STRUKTURA NA DAN 31. PROSINCA 2005.GODINE BILA JE KAKO SLIJEDI: Vlasništvo u Dioničar: Broj dionica % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 94.638 100 94.638 100 Glavna skupština donijela je odluku o isplati dividendi dioničarima za 2004. godinu u iznosu od 54.433 tisuće kuna. Do kraja 2005. godine isplaćeno je 20.884 tisuće kuna, a obveze za neisplaćene dividende na dan 31. prosinca 2005. godine iznose 38.781 tisuće kuna. 182
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 20. INTERES MANJINE 2005. 2004. Stanje 1. siječnja 162.508 161.169 Nove kupnje ( 2.753 ) (7.058) Udio u neto dobiti podružnica (9.732) 12.240 Isplaćena dobit - (3.843) Ostalo (1.516) - Stanje 31. prosinca 148.507 162.508 21. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA 2005. 2004. EBRD 234.161 192.099 Zagrebačka banka d.d., Zagreb 218.672 228.126 PBZ d.d. 63.459 63.736 Londonski i Pariški klub 27.230 16.546 Raiffeisen leasing d.o.o. Bg 25.039 - Slavonska banka d.d., Osijek 19.598 6.224 Raiffeisen Bank Zgb 10.146 - Raiffeisen leasing d.o.o. Zgb 6.684 - Raiffeisen Bank Bg 5.312 - Erste Bank 3.467 - Locat leasing Zgb 1.852 - S.I.T.I., Italija - 2.416 Ostale dugoročne obveze 9.031 3.129 624.651 512.276 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (114.303) (83.840) 510.348 428.436 Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: 2005. 2004. U roku od godine dana 114.303 67.192 U drugoj godini 121.382 66.589 Od treće do uključivo petu godinu 318.389 290.521 Nakon pet godina 70.577 87.974 624.651 512.276 Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (114.303) (83.840) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci 510.348 428.436 183
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 21. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA (nastavak) a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan 2000. godine i prva sredstva kredita povučena su u 2002. godini, dok je do kraja 2003. godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2003. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U 2003. godini povućeno je 10 milijuna eura, u 2004. godini 5 milijuna eura, a u 2005.godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je 2000. godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2003. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U 2003. godini povućeno je 10 milijuna eura, u 2004. godini 5 milijuna eura, a u 2005.godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela Nexe Grupe d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog 2009. godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja 2005. do 30. lipnja 2008. godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. 184
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 21. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA (nastavak) d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog Nexe Grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecementa d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 22. DUGOROČNA REZERVIRANJA 2005. 2004. Rezerviranja za otpremnine 267 160 Rezerviranja za sudske sporove 1.629 1.602 Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla 996 1.500 Rezerviranja za obnovu kamenoloma - - Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) - - Ostala rezerviranja 17.819 124 20.711 3.386 23. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 2005. 2004. Obveze prema dobavljačima 177.284 113.719 Obveze za izdane mjenice - 194 Obveze za nefakturiranu robu i usluge 464 807 177.748 114.720 185
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. KRATKOROČNI KREDITI 2005. 2004. Zagrebačka banka d.d., Zagreb 126.084 43.613 Privredna banka d.d., Zagreb 19.510 - Slavonska banka d.d., Osijek 4.608 3.621 Raiffeisen banka d.d., Beograd 12.856 12.657 Novosadska banka d.d., Novi Sad - 3.220 Ostali 2.247 9.159 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita 114.303 83.840 Zagrebačka banka 50.438 37.225 EBRD 46.784 34.521 Privredna banka d.d., Zagreb 10.068 7.967 Ostali 7.013 4.127 279.608 156.110 Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama Grupe. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2.35%, te 5.17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 25. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE 2005. 2004. Obveze za poreze i doprinose 22.296 23.195 Obveze prema zaposlenima 8.782 8.755 Obveze za dividende 3.659 5.398 Obveze za primljene predujmove 8.518 4.009 Odgođeno plaćanje troškova i prihoda budućeg razdoblja 4.183 44 Ostale kratkoročne obveze 30.297 26.811 77.735 68.212 186
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 26. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA 26.1 SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor protiv Društva za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u 1999. godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu. 26.2 UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U 2003. godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. Godina početka ulaganja Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD Ukupno U 1. godini U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini Polet a.d. 2003. 25.000 16.200 6.800 2.000 - - Jelen d.o. 2003. 4.178 1.178 1.150 1.150 300 400 29.178 17.378 7.950 3.150 300 400 u tisućama kuna Polet a.d. 2003. 152.905 99.082 41.590 12.233 - - Jelen d.o. 2003. 25.553 7.205 7.034 7.034 1.835 2.445 178.458 106.287 48.624 19.267 1.835 2.445 27. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Na dan 31. prosinca 2005. godine potraživanja Društva od povezanih društava iznose 31.137 tisuća kuna, dok obveze prema povezanim društvima iznose 361 tisuća kuna. U 2005. godini Grupa je iskazala prihod od prodaje povezanim društvima u iznosu od 46.103 tisuće kuna, dok su troškovi iskazani u iznosu od 1.475 tisuća kuna. 187
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 28. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA Financijski instrumenti sastoje se od ugovornih tražbina temeljem financijske imovine. Financijski instrumenti obuhvaćaju i primarne instrumente, kao što su potraživanja od kupaca i obveze prema dobavljačima, ulaganja i preuzete financijske obveze te derivacijske financijske instrumente koji se koriste kao zaštita od rizika promjene valutnih tečajeva i kamatnih stopa. Slijede podaci o fer vrijednosti i upravljanju rizicima vezano za financijske instrumente: Primarni financijski instrumenti iskazuju se u bilanci. Financijski instrumenti u sklopu imovine priznaju se u nominalnim iznosima umanjenima za eventualan ispravak vrijednosti zbog umanjenja, dok su financijski instrumenti po kojima Grupa ima obveze iskazani u nominalnim iznosima ili otkupnoj vrijednosti, ovisno što je više. Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza određuje se primjenom opće prihvaćenih metoda. Budući da za veći dio financijske imovine i financijskih obveza Grupe ne postoje kotirane tržišne cijene, fer vrijednosti tih stavki izvedene su na temelju pretpostavki Uprave vezano za buduće gospodarske uvjete, iznos i vrijeme nastanka budućih novčanih tijekova i procijenjenih diskontnih stopa. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti imovine i obveza iskazanih u bilanci ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa, izuzev subordiniranog duga prema zajedničkom ulaganju, čiju vrijednost nije moguće razumno procijeniti zbog nepostojanja fiksnog dospijeća. Kamatni rizik Kamatni rizik je mogućnost promjene vrijednosti nekog financijskog instrumenta zbog promjena kamatnih stopa na tržištu i odnosi se uglavnom na potraživanja i obveze s dospijećem iznad jedne godine. Grupa je izloženo kamatnom riziku po svim kamatonosnim kreditima i depozitima. Kamatna stopa na bankovne kredite objavljena je u bilješci 21. Ukupne obveze Grupe po kreditima na dan bilance iznose 789.956 milijuna kuna (2004.g.: 584.546 milijuna kuna). Kamatne stope na sve kredite su promjenjive. Kreditni rizik Grupa je izloženo kreditnom riziku, koji je rizik neplaćanja druge ugovorne strane. Najveća izloženost Grupe kreditnom riziku po osnovi priznate financijske imovine jednaka je knjigovodstvenom iznosu imovine iskazanom u bilanci. Kreditni rizik Grupe je nizak jer Grupa nema značajnu izloženost prema pojedinačnim kupcima ili drugim ugovornim stranama. Grupa svoja novčana sredstva polaže u banaka visokog kreditnog rejtinga. Kreditni rizik kontinuirano se prati primjenom politika i procedura kojima se ocjenjuje financijski položaj drugih ugovornih strana i kupaca. 188
Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca 2005. (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 28. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak) Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik promjene vrijednosti financijskog instrumenta zbog promjena tržišnih cijena. Grupa upravlja tržišnim rizikom ulažući višak sredstava u ovlaštene subjekte za upravljanje portfeljem i u različite ulagačke portfelje. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik suočavanja Grupe s poteškoćama u prikupljanju dostatnih izvora sredstava za podmirenje preuzetih obveza. Rizik likvidnosti može proizaći iz nemogućnosti prodaje nekog financijskog sredstva u kratkom roku u iznosu koji je gotovo jednak njegovoj fer vrijednosti. Grupa upravlja rizikom likvidnosti ulaganjem dijela sredstava u visoko likvidne instrumente te redovitim praćenjem dospijeća svojih obveza. Valutni rizik Grupa je izloženo sljedećim oblicima valutnog rizika: Transakcijski rizik rizik negativnog utjecaja promjene valutnih tečajeva u odnosu na kunu na novčane tijekove iz poslovanja. Bilančni rizik rizik povezan s preračunavanjem neto novčane imovine u stranoj valuti u hrvatske kune uslijed promjena valutnih tečajeva. Izloženost Grupe transakcijskom riziku je ograničena jer je većina prihoda od prodaje i troškova Grupe ostvarena, odnosno zaračunava se u kunama. Izloženost Grupe bilančnom riziku prvenstveno je povezana s ulaganjima u pridružena društva i zajedničke pothvate u zemljama Europe. U proteklim razdobljima zabilježene su relativno male fluktuacije vrijednosti valuta tih zemalja u odnosu na kunu. 28. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA Financijska izvješća usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2006. godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave Krešimir Dundović, član Uprave 189
15. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2004. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. Našice. 190
LHB REVIZIJA d.o.o. 31500 NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/617-970, 033/550-310 N A Š I C E Žiro - račun: 2393000-1102010315 NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E 191
Izvješće o obavljenoj reviziji financijskih izvještaja za razdoblje koje je završilo 31. prosinca 2004. godine 192
LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 31. PROSINCA 2004. GODINE 1. Obavili smo reviziju Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, sa stanjem na 31. prosinca 2004. godine, Računa dobiti i gubitka i Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 4 6. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi uprava Društva. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Kao što je opisano u bilješci 6.1. uz ova financijska izvješća, ulaganja Društva u podružnice evidentirana su po metodi troška ulaganja. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je u 87,83% u vlasništvu Društva. 193
4. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na financijske izvještaje opisanih u točki 3. gore, temeljni financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje tvrtke NEXE grupa d.o.o. Našice na 31. prosinca 2004. godine, rezultate poslovanja i novčani tok za 2004. godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 5. Za bolje razumijevanje financijskog položaja i rezultata poslovanja Društva potrebno je financijske izvještaje čitati zajedno s bilješkama revizora uz financijske izvještaje. Našice, 30. svibnja 2005. godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 194
BILANCA NA 31. PROSINCA 2004. (izraženo u tisućama kuna) Bilješka 31.12.2004. 31.12.2003. A K T I V A Dugotrajna imovina 245.257 227.748 Materijalna imovina 6. 6.878 903 Financijska imovina 7. 238.379 226.845 Kratkotrajna imovina 72.552 69.227 Potraživanja Potraživanja od povezanih društava 8. 14.088 5.393 Ostala potraživanja 9. 45.723 58.818 Financijska imovina 10. 6.020 4.761 Novac 11. 6.721 255 PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA 12. 2.178 0 U K U P N 0 A K T I V A 319.987 296.975 IZVANBILANČNI ZAPISI 25. 38.694 0 P A S I V A Kapital i rezerve 232.855 196.698 Upisani kapital 13. 94.638 189.276 Kapitalni gubitak 13. 0-17.852 Ostale rezerve 13. 81.625 0 Zadržana dobit 13. 7.422 0 Dobit tekuće godine 13. 49.170 25.274 Dugoročne obveze 67.804 82.883 Obveze za kredite 14. 67.804 82.883 Kratkoročne obveze 19.328 17.394 Obveze prema dobavljačima 15.1. 2.568 584 Obveze prema povezanim društvima 15.2. 247 213 Ostale obveze 15.3. 16.513 16.597 U K U P N O P A S I V A 319.987 296.975 IZVANBILANČNI ZAPISI 25. 38.694 0 195
RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1.SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2004.GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 2004. 2003. Poslovni prihodi 33.713 10.296 Prihodi od prodaje u zemlji 16.1. 28.752 9.755 Prihodi od prodaje u inozemstvu 16.1. 4.895 540 Ostali poslovni prihodi 16.1. 66 1 Poslovni rashodi 31.267 7.076 Troškovi sirovina i materijala 17. 214 9 Troškovi prodane robe 3.316 0 Troškovi usluga 18. 1.393 221 Troškovi osoblja 19. 12.855 4.629 Amortizacija 20. 351 61 Ostali troškovi 21. 13.138 2.156 Financijski prihodi 22. 51.389 29.458 Financijski rashodi 23. 4.665 7.404 Rezultat financijskog poslovanja 46.724 22.054 Rezultat iz redovitog poslovanja 24. 49.170 25.274 Izvanredni prihodi 0 0 Izvanredni rashodi 0 0 Rezultat iz izvanrednog poslovanja 0 0 Dobit prije oporezivanja 24. 49.170 25.274 Porez na dobit tekuće godine 24. 0 0 Dobit nakon oporezivanja 49.170 25.274 196
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2004. GODINE (izraženo u tisućama kuna) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti Dobit nakon oporezivanja Amortizacija Povećanje/smanjenje potraživanja od kupaca Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje/smanjenje kratk. obveza prema dobavljačima Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti Kupnja materijalne i nematerijalne imovine Povećanje/smanjenje financijske dugotrajne imovine Isplaćene dividende Neto novčani tok od financijskih aktivnosti Povećanje/smanjenje dug. obveza s osnove zajmova Povećanje/smanjenje ostalih stavki Neto povećanje novčanih sredstava Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 2004. 52.501 49.170 351-8.695 10.916 2.018 1.259-30.872-6.325-11.534-13.013-15.163-15.030-133 6.466 255 6.721 197
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU za razdoblje od 01. 01. do 31. 12 2004. godine Red. br. NAZIV STAVKE STANJE 31. 12. (u 000 kn) 2004. 2003. 1. Upisani kapital 94.638 189.275 2. Kapitalni gubitak - -17.825 3. Rezerve (osim revalorizacijskih) 81.625-4. Zadržana dobit 7.422-5. Dobit tekuće godine 49.170 25.274 6. Isplata udjela 13.013 - Ukupno uloženi i zarađeni kapital (1+2+3+4+5) 232.855 196.698 198
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt-97/1862-2, dana 22. prosinca 1997. godine pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja 2004. godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj: 1339761. Na 31. prosinca 2004. godine Društvo je imalo 44 zaposlenih, dok je prethodne godine imalo 29 zaposlenih. 199
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 2. ČLANOVI UPRAVE Društvo ima dva člana uprave direktora: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. 2. Ivan Škorić, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR Nadzorni odbor Društva sastoji se od tri člana. Članovi su slijedeći: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora, 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca 2004. godine temeljni kapital iznosi 94.638(000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca 2004. godine je sljedeća: (u 000 kn) DIONIČAR IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 94.638 100 U K U P N O : 94.638 100 200
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 5. OPĆENITO Financijski izvještaji pripremljeni su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. Osnove računovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u nastavku: a) Dugotrajna materijalna imovina Dugotrajna materijalna imovina priznaje se po trošku nabave, odnosno u revaloriziranom iznosu za stavke pribavljene prije 31. 12. 1993. godine te se amortizira kroz procijenjeni vijek korištenja primjenom linearne metode otpisa. Amortizacija se obračunava po linearnoj metodi po stopama koje ne prelaze porezno dopustive stope. Sredstva se počinju amortizirati od prvog dana u mjesecu koji slijedi nakon stavljanja sredstva u upotrebu. Godišnje stope amortizacije za 2004. godinu usklađene su s amortizacijskim stopama propisanim Pravilnikom o amortizaciji (NN 54/01). Društvo je u 2004., kao i u prethodnoj 2003. godini, primjenjivalo amortizacijsku stopu od 25 % za sva osnovna sredstva (kompjutorska oprema, automobili). b) Financijska imovina Dugotrajna financijska imovina se iskazuje po trošku ulaganja. c) Zalihe Zalihe sirovina i materijala se vrednuju po trošku koji uključuje troškove kupnje uključujući zavisne troškove koji se mogu izravno pripisati zalihama, tj. koji su nastali u dovođenju zaliha na sadašnju lokaciju i u sadašnje stanje. Trošak sirovina i materijala se utvrđuje po metodi prosječnih cijena. 201
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE d) Potraživanja od kupaca i priznavanje prihoda Potraživanja od kupaca i prihodi od prodaje priznaju se na obračunskoj osnovi u trenutku isporuke robe, odnosno izdavanja fakture. Procjena potraživanja obavlja se na temelju pojedinačne procjene naplativosti. e) Novac i ekvivalenti novca Novac se sastoji od novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama. f) Troškovi posudbe Troškovi posudbe uključuju se u račun dobiti i gubitka na obračunskoj osnovi u razdoblju u kojem su nastali. g) Pretvaranje stranih valuta Dobici i gubici iz deviznih transakcija uključeni su u račun dobiti i gubitka. Devizna salda na kraju godine preračunata su u kunsku protuvrijednost po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. 6. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Oprema 1.907 890 Materijalna sredstva u pripremi 4.971 13 Stanje 31. prosinca 6.878 903 202
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kretanje dugotrajne materijalne imovine u tijeku 2004. godine prikazano je u sljedećoj tablici: OPREMA SREDSTVA U U K U P N O PRIPREMI NABAVNA ILI REVALOR. VRIJEDNOST STANJE 01. 01. 2004. 951 13 964 Povećanje (direktno) - 6.337 6.337 Prijenos sa investicija u tijeku 1.379-1.379 - Otuđivanje ili rashod -11 - -11 STANJE 31. 12. 2004. 2.319 4.971 7.290 ISPRAVAK VRIJEDNOSTI STANJE 01. 01. 2004. 61-61 Amortizacija obračunana u 2004. 351-351 Otuđivanje ili rashod u 2004. - - - STANJE 31. 12. 2004. 412-412 Neotpisana vrijednost 31. 12. 2004. 1.907 4.971 6.878 Neotpisana vrijednost 01. 01. 2004. 890 13 903 Promjene tijekom razdoblja 1.017 4.958 5.975 203
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Do povećanja vrijednosti opreme za iznos od 1.017(000) kuna došlo je uslijed kupovine dva osobna vozila Passat u iznosu od 212(000) kuna, jednog osobnog vozila Audi A6 u iznosu od 365(000) kuna, uredske opreme (računala, kompjuteri, laptopi i dr.) u iznosu od 273(000) kuna, te ostale opreme (softwarei) u iznosu od 529(000) kuna. Istovremeno rashodovana je kompjutorska oprema u iznosu od 11(000) kuna i obračunata amortizacija u iznosu od 351(000) kuna. Vrijednost sredstava u pripremi od 4.971(000) kuna odnosi se na kupovinu Stare škole u Našicama u iznosu od 3.500(000) kuna, kurije Mihalović u Feričancima u iznosu od 951(000) kuna, te tri softwarea u ukupnom iznosu od 520(000) kuna. 7. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Dugotrajna financijska imovina sastoji se od: 7.1. Dionice i udjeli u povezanim društvima O P I S 2004. (u 000 kn) % (u vlasništvu) 2003. (u 000 kn) % (u vlasništvu) Našicecement d.d. Našice 226.354 87,83 226.354 87,83 Bina Trading AG, Zug, Švicarska 491 100 491 100 NEXE SARAJEVO d.o.o., Sarajevo 39 100 - - LUKA TRANZIT d.o.o., Osijek 9.694 55,54 - - NESLA d.o.o., Beograd 15 50 - - Stanje 31. prosinca 236.593 226.845 Društvo drži 565.885 dionica Našicecement d.d. Našice (nominalna vrijednost jedne dionice 400,00 kn.) što čini 87,83% vlasničkih i upravljačkih prava u tom Društvu. 204
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Društvo je tijekom 2003. godine osnovalo društvo Bina Trading AG, sa sjedištem u Zugu, Švicarska u kojem ima 100 % osnivačkih i upravljačkih prava. Temeljni kapital ovog društva iznosi 100.000,00 CHF, koji je podijeljen u 100 dionica svake nominalne vrijednosti 1.000,00 CHF. Ulaganja u navedenu dugotrajnu financijsku imovinu evidentirana su po trošku ulaganja. Kod priznavanja prihoda od ulaganja u ove vlasničke vrijednosne papire Društvo koristi troškovnu metodu, umjesto da koristi metodu udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Kako je objašnjeno u točki 22. ovih bilješki, da je Društvo odluku o upotrebi dobiti iz 2004. godine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice evidentiralo po metodi udjela, a ne po troškovnoj metodi, zadržana dobit bila bi u financijskim izvještajima za 2004. godinu veća za 43.113(000) kuna, a također bi i ulaganja u povezana društva bila veća za isti iznos. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je podružnica u 87,83% vlasništva Društva (NEXE grupe d.o.o. Našice). Društvo je sklopilo Sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva u korist Zagrebačke banke d.d. Zagreb na 322.166 komada redovnih dionica Našicecement d.d. Našice, radi osiguranja naplate kredita odobrenog u iznosu od 15.338.756,42 EUR-a. 7.2. Ulaganja u udjele u nepovezanim društvima O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Ulaganja u udjele 1.786 - Stanje 31. prosinca 1.786 - Cjelokupni iznos ulaganja u udjele, u iznosu od 1.786(000) kuna, odnosi se na kupovinu 9,11 % vlasništva u trgovačkom društvu Hospitalija Trgovina d.o.o. Sv. Nedjelja. Ulaganje je ispravno evidentirano po troškovnoj metodi. 205
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 2004. 2003. (u 000 kn) (u 000 kn) 7.3. UKUPNO (7.1.+7.2.) 238.379 226.845 8. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Potraživanje od povezanih društava u zemlji 9.554 5.088 Potr. od povezanih društava u inozemstvu 4.534 305 Stanje 31. prosinca 14.088 5.393 9. OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Potraživanja za dividende i udjele u dobiti 45.722 58.815 Potraživanja od zaposlenih 1 3 Stanje 31. prosinca 45.723 58.818 Navedena potraživanja za dividende i udjele u dobiti odnose se na potraživanja od Našicecementa d.d. Našice po osnovi udjela u dobiti. 206
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 10. KRATKOROČNA FINANCIJSKA IMOVINA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Dane financijske pozajmice 6.020 4.761 Stanje 31. prosinca 6.020 4.761 Pozajmica je dana građanskoj osobi 2001. godine na rok od 4 mjeseca, uz kamatnu stopu od 9% uvećanu za PDV. Kamata po dospijeću obračunava se u skladu s ugovorom u visini od 13,50%. Kamata i PDV se pripisuju glavnom dugu. Valutna klauzula je ugovorena. Sporazum o osiguravanju potraživanja zasnivanjem založnog prava na nekretninama u svrhu osiguranja vraćanja pozajmice, nije nam predočen u tijeku revizije. 11. NOVAC NA RAČUNU I U BLAGAJNI O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Novac na žiro računu 2.584 5 Blagajna - 8 Devizni račun u domaćoj banci 4.137 242 Stanje 31. prosinca 6.721 255 207
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 12. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Nerealizirani gubici od držanja obveznica 2.178 - Stanje 31. prosinca 2.178 - Društvo na ovoj poziciji iskazuje nerealizirane gubitke od držanja obveznica RH po repo poslovima zaključenim sa Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb. 13. KAPITAL I REZERVE O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Upisani kapital 94.638 189.276 Kapitalni gubitak - -17.852 Ostale rezerve 81.625 - Zadržana dobit 7.422 - Dobit tekuće godine 49.170 25.274 Stanje 31. prosinca 232.855 196.698 Odlukom skupštine Društva od 04. 11. 2003. godine temeljni kapital od 189.276(000) kuna smanjen je za iznos od 94.638(000) kuna. Smanjenje temeljnog kapitala registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: T-t-04/358-4, dana 08. 04. 2004. godine. Za iznos smanjenja temeljnog kapitala povećane su ostale rezerve za 94.638(000) kuna, od čega je tijekom 2004. godine isplaćeno članovima Društva iznos od 13.013(000) kuna, tako da stanje ostalih rezervi na 31. 12. 2004. godine iznosi 81.625(000) kuna. 208
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Društvo je temeljem odluke skupštine od 29. 09. 2004. godine ostvarenu dobit za 2003. godinu u iznosu od 25.274(000) kuna rasporedilo za pokriće kapitalnog gubitka u iznosu od 17.852(000) kuna kao i za zadržanu dobit u iznosu od 7.422(000) kuna. 14. DUGOROČNE OBVEZE Dugoročne obveze odnose ne na dugoročne obveze po kreditima: ( u 000 kn) Stanje 01. 01. 2004. godine 98.177 Povećanje : 4.530 - obračunata kamata i naknada 4.359 - usklađivanje s valutnom klauzulom 171 4.530 Smanjenje : 19.561 - otplata glavnice - otplata kamate 15.201 4.540 19.561 Stanje 31. prosinca 2004. godine 83.146 Minus tekuće dospijeće 15.342 Stanje 31. prosinca 2004. godine (dugoročni dio) 67.804 Obveze po dugoročnim kreditima odnose se prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb. Dugoročni dio kredita dospijeva na naplatu do 30. studenog 2009. godine. Kamatna stopa je ugovorena u visini od 7 % godišnje. Valutna klauzula je ugovorena. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je s Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 209
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 15. KRATKOROČNE OBVEZE 15.1. Obveze prema dobavljačima O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Obveze prema dobavljačima u zemlji 1.460 584 Obveze prema dobavljačima u inozemstvu 1.108 - Stanje 31. prosinca 2.568 584 15.2. Obveze prema povezanim društvima O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Obveze prema povez. društvima u zemlji 247 213 Stanje 31. prosinca 247 213 15.3. Ostale obveze O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Obveze prema zaposlenima 359 274 Obveze za poreze, doprinose i dr. pristojbe 812 1.029 Tekuće dospijeće dug. kredita 15.342 15.294 Stanje 31. prosinca 16.513 16.597 Obveze prema zaposlenima odnose se na neto plaću i naknadu plaće obračunanu za mjesec prosinac 2004. godine, a isplaćenu u siječnju 2005. godine u iznosu od 359(000) kuna. 210
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 16. POSLOVNI PRIHODI 16.1. Prihodi od prodaje O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Prihodi od prodaje u zemlji 28.752 9.755 Prihodi od prodaje u inozemstvu 4.895 540 Ostali poslovni prihodi 66 1 33.713 10.296 Tijekom 2004. godine Društvo je prihode od prodaje ostvarilo pružanjem usluga upravljanja, te prijenosa know-howa i pružanjem savjetodavnih usluga povezanim društvima, a na temelju sklopljenih ugovora. 17. TROŠAK MATERIJALA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Troškovi sirovina i materijala 80 5 Troškovi energije i goriva 99 4 Otpis sitnog inventara 35-214 9 211
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 18. TROŠKOVI USLUGA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Prijevozne usluge 299 10 Usluge održavanja 181 42 Troškovi sajmova 126 - Troškovi reklame i propagande 429 82 Ostale usluge 358 87 1.393 221 Ostale usluge odnose se na grafičke usluge (127(000) kuna), uslugu čišćenja (126(000) kuna), naknade za autoputeve i ceste, troškove registracije vozila, garažiranje i parkiranje vozila i 105(000) kuna na slične usluge. 19. TROŠKOVI OSOBLJA 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Nadnice i plaće (neto) 10.969 3.950 Troškovi poreza, doprinosa, socijalnog i mirovinskog osiguranja 1.886 679 12.855 4.629 20. AMORTIZACIJA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Am. dugotrajne materijalne imovine 351 61 351 61 212
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 21. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Troškovi naknada zaposlenima 804 120 Neproizvodne usluge 6.490 1.657 Reprezentacija 543 189 Premije osiguranja 57 16 Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu 98 53 Bankarske usluge 1.628 9 Troškovi ostalih materijalnih usluga 117 61 Ostali troškovi 522 51 Neotp. vrijed. dugotr. materijalne imovine 11 - Naknadno utvrđeni rash. iz prošlih god. 2.867-13.137 2.156 Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo, u strukturi ostalih troškova najzastupljeniji su troškovi neproizvodnih usluga, 6.490(000) kuna, a sastoje se od izdataka za intelektualne usluge u iznosu od 2.830(000) kuna, konzultantske usluge 2.231(000) kuna, revizijske usluge 794(000) kuna, stručno obrazovanje 535(000) kuna i ostale usluge u iznosu od 100(000) kuna. Naknadno utvrđeni rashodi iz prošlih godina u cijelosti se odnose na korekcije udjela u dobiti u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice po kojem su osnovu u 2002. i 2003. godini evidentirani prihodi. 213
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 22. FINANCIJSKI PRIHODI O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Prihodi od kamata 757 484 Prihodi od usklađenja s val.klauzulom 522 116 Prihodi od kamata po vrijed. papirima 6.997 - Prihodi od dividende i udjela 43.113 28.858 51.389 29.458 Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo Društvo je u 2004. godini evidentiralo prihode od dividende i udjela u iznosu od 43.113(000) kuna, a što se u cijelosti odnosi na dividendu iz dobiti za 2004. godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice i čini 50 % dobiti u kojoj sudjeluje NEXE Grupa d.o.o.. Za isti iznos istovremeno je evidentirano potraživanje za dividende i udjele u dobiti. Navedeni prihod Društvo je evidentiralo po troškovnoj metodi, a ne po metodi udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Slijedom vlasničkog udjela (87,83 %), od ukupno ostvarene dobiti u 2004. godini u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice, društvu NEXE Grupa d.o.o. pripada iznos od 86.227(000) kuna. Od toga iznosa 50 % isplaćuje se u obliku dividende, a što je Društvo evidentiralo u svojim poslovnim knjigama. Međutim, da je Društvo raspored dobiti za 2004. godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice ispravno evidentiralo po metodi udjela, dobit bi za 2004. godinu bila veća za iznos od 43.113(000) kuna, a za isti bi iznos bila veća i ulaganja u povezana društva. 214
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 23. FINANCIJSKI RASHODI O P I S 2004. (u 000 kn) 2003. (u 000 kn) Rashodi od kamata 4.377 4.761 Rashodi od usklađivanja s valutnom klauzulom 288 2.643 4.665 7.404 24. POREZ NA DOBIT TEKUĆE GODINE O P I S IZNOS (u 000 kn) Računovodstvena dobit 49.170 Porezna dobit 49.170 Nepriznati rashodi (reprezentacija i troškovi automobila) 563 Umanjenja dobiti (prihodi od dividendi i poticaji) 43.737 Porezna dobit nakon uvećanja i umanjenja 5.996 Preneseni porezni gubitak 24.937 Porezni gubitak za prijenos 18.941 Porezna osnovica - Stopa poreza na dobit 20% Porez na dobit - 215
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 25. IZVANBILANČNI ZAPISI Izvanbilančni zapisi u iznosu od 38.694(000) kuna na 31. 12. 2004. godine odnose se: pri aktivi na vrijednosne papire (obveznice RH) za prodaju, a pri pasivi na obveze (prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb) za primljene vrijednosne papire (obveznice RH), a po započetim repo poslovima koji su okončani u siječnju 2005. godine. 216
16. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2004. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. Našice. 217
LHB REVIZIJA d.o.o. 31500 NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/617-970, 033/550-310 N A Š I C E Žiro - račun: 2393000-1102010315 NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E 218
Izvješće o obavljenoj reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca 2004. godine 219
Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92), Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće: - odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika - davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena - postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i - sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92). Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. NEXE GRUPA d.o.o., Našice Braće Radića 200 (prije Tajnovac 1) 31500 Našice Republika Hrvatska Našice, 28. veljače 2006. godine 220
LHB REVIZIJA d.o.o. 31500 NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/617-970, 033/550-310 N A Š I C E Žiro - račun: 2393000-1102010315 MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2004. GODINE 1. Obavili smo reviziju konsolidirane Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, (dalje GRUPA), sa stanjem na 31. prosinca 2004. godine, konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu i konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 5 8. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi Uprava Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja za 2004. godinu društva kćeri Našicecement d.d. Našice obavila je revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb, a reviziju financijskih izvještaja za 2004. godinu društva kćeri LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o. Osijek obavila je revizorska tvrtka PLESLIĆ REVIZIJA d.o.o. Osijek. Reviziju financijskih izvještaja društva matice NEXE GRUPA d.o.o. Našice obavila je revizorska tvrtka LHB Revizija d.o.o. Našice. 4. Revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb izrazila je mišljenje o realnosti i objektivnosti konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Našicecement d.d. Našice za 2004. godinu u kojem navodi da nekretnine, postrojenja i oprema (vidi bilješku 15.) uključuje nekretnine, postrojenja i opremu podružnica iz Srbije i Crne Gore koji su iskazani po revaloriziranoj vrijednosti dobivenom primjenom službenih indeksa maloprodajnih cijena u uvjetima hiperinflacije do kraja 1999. godine. Budući da 221
Grupa Našicecement nije procijenila fer vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme, navode da nisu bili u mogućnosti utvrditi utjecaj ovog odstupanja od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja na priložene financijske izvještaje. 5. Nadalje, u mišljenju revizorske tvrtke Deloitte d.o.o. Zagreb navodi se da je Grupa Našicecement napravila ispravke za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od 40.880 tisuća kuna. Dalje se navodi da Grupa ima identificiranih 12.766 tisuća kuna dodatnih potraživanja od kupaca koja su starija od 90 dana, a većina njih starija od godinu dana, dok kod nekih društava nije bilo moguće utvrditi točan iznos ovakvih potraživanja zbog tehničkih razloga. Zatim da Grupa Našicecement nije napravila ispravak za umanjenje vrijednosti ovih potraživanja. Po njihovom mišljenju, uzimajući u obzir starost ovih potraživanja, Grupa je trebala u cijelosti ispraviti navedena potraživanja. Obzirom na nemogućnost utvrđivanja točnog iznosa ovakvih potraživanja nisu bili u mogućnosti utvrditi utjecaj ovog odstupanja od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja na priložene financijske izvještaje. 6. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na konsolidirane financijske izvještaje opisanih u točkama 4. i 5. gore, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje NEXE GRUPE d.o.o. Našice na 31. prosinca 2004. godine, rezultate poslovanja i novčani tok za 2004. godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 7. Bez kvalificiranja mišljenja Deloitte d.o.o. Zagreb skreće pozornost da Grupa Našicecement ima obvezu prema stranim kreditorima na koju oko 15 godina ne obračunava i ne iskazuje obveze i troškove po kamatama. Prema informacijama dobivenim od Vojvođanske banke iz Novog Sada iznos obveze na 31. prosinca 2004. godine iznosi oko 15 milijuna kuna. Budući da su ovi krediti predmet posebnih sporazuma između Srbije i Crne gore i kreditora koji još nisu potpisani nije moguće sa sigurnošću reći da li će GRUPA morati podmiriti ove obveze po kamatama. Našice, 29. ožujka 2006. godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 222
KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2004. GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 2004. 2003. Poslovni prihodi 1.132.058 812.307 Prihodi od prodaje u zemlji 6. 853.044 633.265 Prihodi od prodaje u inozemstvu 6. 188.853 137.578 Ostali poslovni prihodi 7. 90.161 41.464 Poslovni rashodi ( 970.422) ( 737.351) Smanjenje/povećanje zaliha (245) 4.963 Troškovi sirovina i materijala 8.1. (518.070) (341.252) Troškovi prodane robe 8.2. (55.615) (48.143) Troškovi usluga (13.707) (221) Troškovi osoblja 9. (202.951) (141.386) Amortizacija 10. (75.104) (56.529) Rezerviranje rizika i troškova (5.688) (4.656) Ostali poslovni troškovi 11. (99.042) (150.127) Rezultat iz poslovnih aktivnosti 161.636 74.956 Financijski prihodi i rashodi Prihodi od goodwilla 12.1. - 9.084 Financijski prihodi 12.1. 39.049 42.567 Financijski rashodi 12.2. (55.967) (26.873) Rezultat iz financijskih aktivnosti 12.3. (16.918) 24.778 Dobit prije oporezivanja 144.718 99.734 Porez na dobit 13. (31.917) (20.795) Dobit nakon oporezivanja 112.801 78.939 Izvanredne stavke 14. 169 5.925 Neto dobit prije manjinskog interesa 112.970 84.864 Manjinski interes (12.240) (12.371) Neto dobit Grupe 100.730 72.493 223
KONSOLIDIRANA BILANCA NA 31. PROSINCA 2004. (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 31.12.2004. 31.12.2003. A K T I V A Dugotrajna imovina 979.570 812.605 Nematerijalna imovina 1.206 25 Goodwill 16. - (22.693) Materijalna imovina 15. 925.198 765.154 Financijska imovina 17. 39.422 61.130 Potraživanja 18. 13.744 8.989 Kratkotrajna imovina 512.879 419.389 Zalihe 19. 183.677 161.188 Potraživanja od kupaca 20. 240.269 165.605 Ostala potraživanja 21.1. 32.904 48.953 Financijska imovina 22. 16.166 12.872 Novac 23. 39.863 30.771 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela 21.2. 2.239 - U K U P N A A K T I V A 1.494.688 1.231.994 IZVANBILANČNI ZAPISI 33. 38.694 - P A S I V A Kapital i rezerve 561.316 409.899 Upisani kapital 24. 94.638 189.276 Kapitalni gubitak - (17.852) Vlastite dionice (193) (193) Rezerve 268.350 114.666 Tečajna razlika 4.906 5.071 Zadržani dobitak 92.885 46.438 Dobit tekuće godine 100.730 72.493 Manjinski interes 25. 162.508 161.169 Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove 27. 3.386 20.513 Dugoročni krediti 26. 428.436 423.009 Kratkoročne obveze 338.998 217.404 Obveze prema dobavljačima 28. 114.720 83.965 Kratkoročne financijske obveze 29. 156.110 98.423 Ostale obveze 30. 68.168 35.016 Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg 44 - U K U P N A P A S I V A 1.494.688 1.231.994 IZVANBILANČNI ZAPISI 33. 38.694-224
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2004. GODINE (u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na 31. prosinca 2003. 189.276 (17.852) (193) 114.666 5.071 46.438 72.493 409.899 Smanjenje temeljnog kapitala NEXE GRUPA d.o.o. (94.638) - - 94.638 - - - - Tečajne razlike - - - - (165) - - (165) Isplata dividende NEXE GRUPA d.o.o. - - - (13.013) - - - (13.013) Raspodjela dobiti za 2003. - 17.852-8.194-46.447 (72.493) - Ispravak pričuva - - - 63.865 - - - 63.865 Dobit tekuće godine - - - - - - 100.730 100.730 Stanje na 31. prosinca 2004. 94.638 - (193) 268.350 4.906 92.885 100.730 561.316 225
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2004. GODINE (izraženo u tisućama kuna) 2004. Poslovne aktivnosti Neto dobit prije manjinskog interesa 112.970 Usklađivanje: Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine 75.104 Amortizacija goodwilla prihod/rashod, neto (334) Ostala usklađenja (rezerviranja i dr.) (7.382) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i 180.358 Povećanje zaliha (22.489) Povećanje potraživanja od kupaca (74.664) Smanjenje ostalih kratkotrajnih potraživanja 16.049 Povećanje ostale financijske imovine (3.294) Povećanje plaćenih troškova budućeg razdoblja (2.239) Povećanje obveza prema dobavljačima 30.755 Povećanje ostalih kratkoročnih financijskih obveza 57.687 Povećanje ostalih kratkoročnih obveza Povećanje odgođenog plaćanja i prihoda budućeg razdoblja 33.151 44 Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 215.358 Investicijske aktivnosti Nabava dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine (183.918) Smanjenje ulaganja u povezana društva 21.708 Povećanje zajmova i dr. dugoročnih potraživanja (4.755) Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima (166.965) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica 5.427 Isplaćene dividende (44.563) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima (39.136) Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 9.257 Utjecaj tečajnih razlika (165) Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 9.092 Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 30.771 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 39.863 226
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta: Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt- 97/1862-2, dana 22. prosinca 1997. godine pod nazivom Fiducia d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt- 03/632-7, dana 20. lipnja 2004. godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedećih djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj subjekta (MBS): 030057478 Na 31. prosinca 2004. godine Društvo je imalo 44 zaposlenih, dok je prethodne godine imalo 29 zaposlenih. GRUPU čine: Matica: NEXE GRUPA d.o.o., Našice - za upravljanje društvima. Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, BINA Trading AG, Zug, Švicarska kupnja, distribucija i trgovina industrijske opreme i proizvoda, a naročito cementa i građevinskog materijala, NEXE d.o.o., Sarajevo za upravljanje i trgovinu, 227
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu, NESLA d.o.o., Beograd poduzeće za posredovanje, unutrašnji i vanjski trgovinski promet roba i usluga. Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o., Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. Slavonija IGM d.d., Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o., Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o., Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o., Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o., Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d., Vinkovci proizvodnja cigle i crjepa Našički autocentar d.o.o., Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o., Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja NEXE beton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona CE-MA d.o.o., Našice trgovina na malo. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). GP Put stečen je u siječnju 2004. godine AB d.o.o., Sarajevo proizvodnja betona TOS d.o.o., Sarajevo proizvodnja opeke. 228
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; stečeno u travnju 2004. Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; stečeno u rujnu 2004. godine. Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda; stečeno u prosincu 2004. godine. Na 31. prosinca 2004. godine GRUPA je imala 3.662 zaposlenih, a na 31. prosinca 2003. godine 2.840. Od ukupnog broja zaposlenih na 31. 12. 2004. godine u Republici Hrvatskoj je bilo 1.406, u Bosni i Hercegovini 1.174 te u Srbiji i Crnoj Gori 1.082 zaposlenih. 2. ČLANOVI UPRAVE U revidiranom razdoblju (2004. godine) temeljnih financijskih izvještaja članovi Uprave Društva NEXE GRUPA d.o.o. bili su: 1. Ivan Ergović, direktor, koji je zastupao Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja, 2. Ivan Škorić, direktor, koji je zastupao Društvo pojedinačno i samostalno. U vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za 2004. godinu članovi Uprave NEXE GRUPE d.o.o. su: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno, 2. Krešimir Dundović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR U revidiranom razdoblju (2004. godine) temeljnih financijskih izvještaja, kao i u vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za 2004. godinu članovi Nadzornog odbora su: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 229
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca 2004. godine temeljni kapital iznosi 94.638(000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca 2004. godine je sljedeća: (u 000 kn) Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 94.638 100 U K U P N O : 94.638 100 5. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Općenito Konsolidirani financijski izvještaji sastavljani su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. a) Osnove konsolidacije Određeni iznosi u prethodno izdanim financijskim izvještajima su reklasificirani da bi bili u skladu s prikazom tekuće godine. Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu povijesnog troška, osim za revalorizaciju dugotrajne materijalne imovine vršene u uvjetima hiperinflacije koja je u Republici Hrvatskoj vladala do kraja 1993. godine, a u Srbiji i Crnoj Gori do kraja 1999. godine. Financijski izvještaji sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na 31. prosinca 2004. godine tečaj kune u odnosu na 1 USD i 1 EUR bio je 5,64 kuna, odnosno 7,67 kuna (31. prosinca 2003. godine: 6,12 kuna, odnosno 7,65 kuna). Udjel manjinskih vlasnika u konsolidiranom temeljnom kapitalu i u rezultatu ovisnih društava odvojeno su iskazani. 230
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Konsolidirani financijski izvještaji na 31. prosinca uključuju financijske izvještaje Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice i sljedećih povezanih društava: 31. 12. 2004. 31. 12. 2003. a) Društva kćeri: % Trošak ulaganja % Trošak ulaganja Našicecement d.d. Našice 87,83 226.354 87,83 226.354 NEXE d.o.o., Sarajevo 100,00 39 100,00 39 LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek b) Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice: 55,54 9.694 - - 236.087 226.393 Dilj IGM d.d. Vinkovci 98,67 106.889 98,56 106.889 Slavonija IGM d.d. Našice 74,88 26.519 74,88 26.519 Feravino d.o.o. Feričanci 100,00 25.446 100,00 25.446 Osilovac d.o.o. Feričanci 96,17 16.343 96,18 16.343 Našički Interijer d.o.o. Našice 100,00 14.361 100,00 14.361 NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 50,00 7.919 50,00 7.919 Gastro Market d.o.o. Našice 100,00 20 100,00 20 NEXE beton d.o.o. Vinkovci 100,00 7.700 50,00 3,850 Našički autocentar d.o.o. Našice 80,01 18.882 80,00 18.882 Lapovac d.o.o. u vlasništvu Našičkog autocentra 80,01-80,01 - GP Put d.d. Sarajevo 72,50 31.785 71,92 31.785 Polet a.d. Novi Bečej 88,35 116.852 88,35 116.852 Jelen Do, Jelen Do 87,95 42.874 70,00 34.830 Stražilovo, Sremski Karlovci 92,25 29.422 92,25 28.870 TOS d.o.o. Sarajevo 99,98 39.552 - - AB d.o.o. Sarajevo 99,89 7.047 - - 491.611 432.566 231
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Konsolidirani financijski izvještaji sastoje se od financijskih izvještaja Matice i društava koje Matica kontrolira (njezinih povezanih društava) i sastavljaju se na 31. prosinca svake godine. Matica ima kontrolu nad onim društvima u kojima ima moć upravljanja njihovim financijskim i poslovnim politikama na način da ostvari koristi iz aktivnosti tih društava. Rezultati povezanih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja. Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima povezanih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste druge članice GRUPE. Sve značajne transakcije i stanja između društava članova GRUPE eliminirani su prilikom konsolidacije. Razlika između troška ulaganja i neto imovine na isti datum raspoređuje se na temelju knjigovodstvene vrijednosti raznih stavki imovine i obveza povezanih s ulaganjem i priznaje kao goodwill. Svi značajni iznosi potraživanja i obveza, troškova i prihoda, uključivši nerealiziranu dobit i gubitke s osnove transakcija između članica GRUPE koje su konsolidirane, su eliminirani. Financijski izvještaji svih društava sastavljaju se za isto izvještajno razdoblje. Manjinski udjeli iskazani su razmjerno manjinskom udjelu u fer vrijednosti priznate imovine i obveza. b) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon isporuke roba i prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata obračunavaju se kako su nastali na temelju nepodmirene glavnice i efektivne kamatne stope u primjeni. Prihodi od dividendi priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende. Prihodi s osnove ugovora o izgradnji priznaju se na temelju stupnja dovršenosti ugovora na datum financijskih izvještaja. Procijenjeni gubici po ugovorima priznaju se kao rashodi izvještajnog razdoblja. 232
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) c) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. Nenovčane stavke imovine i obveza u stranoj valuti koje su iskazane po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju na datum procjene fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. d) Troškovi posudbe Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. e) Oporezivanje Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ, odnosno povrativ na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. f) Dugotrajna materijalna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i usklađenom za iznos utvrđen revalorizacijom uslijed hiperinflacije koja je u Hrvatskoj 233
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) prevladavala do kraja 1993. godine a u Srbiji i Crnoj gori do kraja 1999. godine, kao i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Zemljišta, zgrade i oprema nabavljeni nakon 01. siječnja 1994. iskazuju se u bilanci po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Nekretnine u izgradnji namijenjene proizvodnji, najmu ili za smještaj uprave ili u druge još neutvrđene svrhe, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak uključuje naknade za profesionalne usluge i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Amortizacija ove imovine, koja se primjenjuje po istoj osnovi kao i za druge nekretnine, počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava tako da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta i zgrada u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode po sljedećim stopama: Opis % Zgrade 3-13,34 Alati i uređaji 10-25 Vozila 20 25 g) Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju ulaganja u vlasničke instrumente i dužničke vrijednosnice. Ulaganja raspoloživa za prodaju početno se knjiže po trošku nabave. Oni se naknadno mjere po fer vrijednosti, a ako fer vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi, mjere se po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici nastali promjenom fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se u računu dobiti i gubitka. h) Goodwill Goodwill nastao pri konsolidaciji predstavlja višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti prepoznatljivih imovine i obveza podružnica na datum stjecanja. Goodwill se vodi po trošku stjecanja umanjenom za amortizaciju i eventualne gubitke za umanjenje vrijednosti. Goodwill se amortizira pravocrtnom metodom tijekom četiri godine. 234
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) i) Negativni goodwill Negativni goodwill predstavlja višak interesa GRUPE u fer vrijednosti prepoznatljive imovine u odnosu na trošak stjecanja na datum stjecanja. Negativni goodwill se ukida i priznaje kao prihod na temelju analize okolnosti na kojima je iznos goodwilla nastao. U opsegu u kojem se negativni goodwill može povezati s predviđenim gubicima na dan kupnje, on se priznaje kao prihod u periodu u kojemu ti gubici nastanu. Preostali negativni goodwill se priznaje kao prihod pravocrtnom metodom preostalog životnog vijeka nabavljene prepoznatljive nemonetarne imovine. U opsegu u kojemu negativni goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost nabavljene nemonetarne imovine odmah se priznaje kao prihod. j) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se izračunava FIFO metodom. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. k) Rezerviranja Rezerviranja se priznaju ako GRUPA ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat događaja iz prošlosti, ako je za potrebe podmirenja obveze vjerojatan odljev resursa s ekonomskim koristima i ako je moguće pouzdano procijeniti iznos obveze. Rezerviranja za restrukturiranje obuhvaćaju rezerviranja za otpremnine zaposlenima i priznaju se u razdoblju u kojem Društvo ima zakonsku ili izvedenu obvezu za isplatom. l) Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvješća Sastavljanje financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza i objavu potencijalne imovine i obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i troškove za izvještajno razdoblje. Stvarni iznosi mogu se razlikovati od procijenjenih. U ovim konsolidiranim financijskim izvješćima obuhvaćena su sva uobičajena usklađenja koja su po mišljenju Uprave nužna u cilju istinitog i objektivnog prikaza financijskog položaja i rezultata poslovanja za predmetna razdoblja. 235
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) m) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci GRUPE kad GRUPA postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. n) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Uprava Društva analizira svakog kupca kako bi utvrdila moguće gubitke od umanjenja. o) Ulaganja Ulaganja se priznaju se na datum podmirenja i početno knjiže po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Zajmovi koje je kreiralo Društvo naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja priznate do visine nenaplativih iznosa. p) Novac u banci i blagajni Novac u banci i blagajni obuhvaća novčana sredstva i kratkoročne depozite Društva kod banaka s izvornim dospijećem do tri mjeseca. Knjigovodstveni iznosi ove imovine približni su njihovim fer vrijednostima. r) Bankarski krediti Kamatonosni bankarski krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i iskazuju u računu dobiti i gubitka primjenom metode efektivne kamatne stope te pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u visini nepodmirenog iznosa u razdoblju u kojem su nastali. Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. s) Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. 236
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) t) Fer vrijednost Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i obračunatih troškova su po mišljenju Uprave približni njihovim fer vrijednostima zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata. Fer vrijednosti dugoročnih kredita se, po mišljenju Uprave, ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa. Obveze po kreditima u stranoj valuti preračunavaju se u hrvatske kune primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke važećeg na datum bilance. Ulaganja, osim zajmova koje je kreiralo Društvo, svrstana su kao raspoloživa za prodaju i naknadno se mjere po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici se također priznaju u neto dobit, odnosno gubitak razdoblja. 237
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 6. PRIHODI OD PRODAJE 2004. 2003. Prihodi od prodaje u zemlji 853.044 633.265 Prihodi od prodaje u inozemstvu 188.853 137.578 1.041.897 770.843 7. OSTALI POSLOVNI PRIHODI 2004. 2003. Prihodi od prodaje sirovina i materijala 1.743 598 Ostali prihodi iz poslovanja 10.104 11.603 Prihodi od prodaje materijalne imovine 4.289 5.397 Viškovi 217 3.715 Prihodi od vlastite potrošnje 6.369 7.085 Prihodi od ukinutih rezerviranja 4.630 7.898 Prihodi od negativnog goodwilla 28.205 - Naplata prethodno ispravljenih potraživanja 32.197 4.786 Prihodi iz prethodnih godina 2.407 382 90.161 41.464 238
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 8. MATERIJALNI TROŠKOVI I TROŠKOVI PRODANE ROBE 8.1. Materijalni troškovi 2004. 2003. Energija 177.328 117.711 Materijal 145.304 140.957 Usluge kooperanata u izgradnji 37.190 31.257 Usluge prijevoza 41.303 27.493 Održavanje 22.472 8.603 Ostale usluge 24.179 9.970 Troškovi oglašavanja i promidžbe 8.323 4.741 Ostali troškovi 61.971 520 518.070 341.252 8.2. Troškovi prodane robe 2004. 2003. Nabavna vrijednost prodane robe 55.615 48.143 55.615 48.143 9. TROŠKOVI OSOBLJA 2004. 2003. Plaće 139.524 92.878 Porezi i doprinosi 63.427 48.508 202.951 141.386 10. AMORTIZACIJA 2004. 2003. Amortizacija materijalne imovine 73.420 55.516 Amortizacija goodwilla 1.684 1.013 75.104 56.529 239
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 11. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA 2004. 2003. Odobreni bonusi i popusti 1.859 54.960 Naknade isplaćene zaposlenima 22.161 28.287 Neproizvodne usluge 2.963 10.458 Troškovi reprezentacije 4.744 3.163 Ostali troškovi 20.386 12.064 Bankarske usluge i članarine 8.645 12.264 Premije osiguranja 5.934 3.776 Gubici od umanjenja vrijednosti - 15.429 Umanjenje vrijednosti goodwilla 26.858 - Ostali porezi i doprinosi 4.523 8.136 Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina 969 1.590 99.042 150.127 240
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 12. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI 2004. 2003. 12.1. Financijski prihodi Prihodi od goodwilla - 9.084 Prihodi od kamata 21.199 8.759 Prihodi od ulaganja 919 20.198 Ostali financijski prihodi 10.676 834 Pozitivne tečajne razlike 6.255 12.776 39.049 51.651 12.2. Financijski rashodi Rashodi od kamata (29.806) (17.025) Negativne tečajne razlike (24.256) (8.001) Ostali financijski rashodi (1.905) (1.847) (55.967) (26.873) 12.3. UKUPNO (12.1. minus 12.2.) (16.918) 24.778 13. POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvaren u zemljama u kojima posluju članice Grupe obračunava se primjenom porezne stope na oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2003.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2003.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 14% (2003.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. 241
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 14. IZVANREDNE STAVKE Izvanredne stavke odnose se na prihod od revalorizacije materijalne imovine u društvima sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 15. MATERIJALNA IMOVINA Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ostala imovina Imovina u pripremi Avansi Ukupno Nabavna vrijednost 01. siječnja 2004. 58.124 824.017 556.352 76.662 112.508-1.627.663 Povećanje stjecanjem 19.825 31.112 72.638 3.600 108.763 14.972 250.910 Usklađenje pri konsolidaciji - - - - - - - Prijenos iz imovine u pripremi 281 11.393 106.917 13.791 (129.960) (674) 1.748 Otuđenja (129) (5.528) (14.710) (5.994) (822) (375) (27.558) 31. prosinca 2004. 78.101 860.994 721.197 88.059 90.489 13.923 1.852.763 Ispravak vrijednosti 01. siječnja 2004. - 406.083 395.642 60.784 - - 862.509 Povećanja za stečenu imovinu - 7.159 6.173 - - - 13.332 Amortizacija razdoblja - 29.023 38.366 6.031 - - 73.420 Am. otuđene imovine 31. prosinca 2004. - (3.889) (11.988) (5.819) - - (21.696) - 438.376 428.193 60.996 - - 927.565 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2004. 78.101 422.618 293.004 27.063 90.489 13.923 925.198 01. siječnja 2004. 58.124 417.934 160.710 15.878 112.508-765.154 242
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Imovina u izgradnji u iznosu od 90.489(000) kuna sastoji se od ulaganja u obnovu proizvodnje crjepa (Polet a.d.) u iznosu od 6.806 tisuća kuna, opremu pogona za proizvodnju opekarskih proizvoda u iznosu od 49.401 tisuće kuna (TOS i Stražilovo), ulaganja u opremu za proizvodnju kreča u iznosu od 3.349 tisuća kuna, te ostalu opremu za proizvodnju u iznosu od 17.018 tisuća kuna (Našicecement i Osilovac). Vrijednost sredstava u pripremi odnosi se i na kupovinu Stare škole u Našicama u iznosu od 3.500(000) kuna, kurije Mihalović u Feričancima u iznosu od 951(000) kuna, te tri softwarea u ukupnom iznosu od 520(000) kuna, dok se preostali iznos od 8.944(000) kuna odnosi na ostala ulaganja. Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 26.) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna. 16. (NEGATIVNI) GOODWILL Trošak stjecanja NC Beton proizvod Našički autocentar Dilj IGM d.d. GP Put Ukupno Stanje 1. siječnja 2004. 4.060 8.953 (16.187) (21.995) (25.169) Povećanja - - - - - Stanje 31. prosinca 2004. 4.060 8.953 (16.187) (21.995) (25.169) Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2004. (2.635) (8.953) 9.027 5.037 2.476 Amortizacija za godinu (1.425) - 7.160 16.958 22.693 Stanje 31. prosinca 2004. (4.060) (8.953) 16.187 21.995 25.169 Sadašnja vrijednost: Na 01. siječnja 2004. 1.425 - (7.160) (16.958) (22.693) Na 31. prosinca 2004. - - - - - 243
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 17. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE Ulaganja u vrijednosnice 2004. 2003. % Iznos % Iznos Ulaganja matice NEXE Grupa d.o.o.: Hospitalija Trgovina d.o.o., Sv. Nedelja 9,11 1.786 - - Bina Trading AG, Zug, Švicarska 100,00 491 - - Nesla d.o.o., Beograd 50,00 15 - - Ulaganja društva kćeri Našicecement d.d.: Opeka, Smederevska Palanka 28,79 10.502 28,79 10.502 GP Put d.d., Sarajevo - - - - Viadukt d.d., Zagreb 2,98 2.805 2,98 2.805 Slavonska banka d.d., Osijek 0,56 2.715 0,56 2.360 Radlovac d.d., Orahovica 30,00 5.268 30,00 5.268 Slavonka d.d., Našice 9,59 927 9,59 927 Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb - - - 36 NGM d.o.o, Vukovar - - 100,00 1.400 Vibrobeton d.o.o. Vinkovci - - - - Japra d.o.o. 5,72 628 1,2 554 Podružnica GP Put Sarajevo u - - Pakistanu 71,92 20.843 Podružnica GP Put Sarajevo u Keniji - - 71,92 13.665 Toza Marković a.d. 1,81 2.423 - - Ostala ulaganja - 11.862-2.770 Stanje 31. prosinca 39.422 61.130 Ulaganja u vrijednosnice društva kćeri Našicecement d.d. svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 244
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 18. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE 2004. 2003. Zajmovi zaposlenima za otkup dionica 118 150 Zajam stolarskoj radnji Baričević 3.648 3.730 Stambeni krediti 9.064 4.647 Ostali dugoročni zajmovi 914 462 Stanje 31. prosinca 13.744 8.989 Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je 1998. godine i dospijeva na naplatu u 2004. godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice GRUPE u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 19. ZALIHE 2004. 2003. Sirovine i materijal 91.496 78.458 Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi 32.206 21.557 Gotovi proizvodi 52.737 57.565 Trgovačka roba 7.238 3.608 Stanje 31. prosinca 183.677 161.188 245
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA 2004. 2003. Potraživanja od kupaca 246.976 172.298 Sporna potraživanja 34.173 32.815 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraž. od kupaca (40.880) (39.508) Stanje 31. prosinca 240.269 165.605 21. OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI 21.1. OSTALA POTRAŽIVANJA 2004. 2003. Potraživanja za PDV 11.339 13.351 Predujmovi dobavljačima za opremu 7.030 21.762 Ostali predujmovi - 5.174 Potraživanja od države 3.189 2.589 Ostala kratkoročna potraživanja 11.346 6.077 Stanje 31. prosinca 32.904 48.953 21.2. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA 2004. 2003. Plaćeni tr. budućeg razdoblja i nedospjela naplata pr. 2.239 - Stanje 31. prosinca 2.239 - Od ukupnog iznosa na ovoj poziciji iznos od 2.178(000) kuna odnosi se na nerealizirane gubitke od držanja obveznica RH po repo poslovima sa Zagrebačkom bankom. 246
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 22. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA 2004. 2003. Zajmovi 12.354 27.662 Udjeli u IFC investicijskom fondu 350 - Obveznice 7.597 - Depoziti i jamstva 1.815 1.404 Ostalo 57 2.747 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (6.007) (18.941) Stanje 31.prosinca 16.166 12.872 Potraživanja za dane zajmove odnose se na: 2004. 2003. Tempo d.d. Zagreb - 9.563 ACM RIS Zagreb 4.172 6.984 Novalić d.d. Osijek 706 1.265 Strilić-Commerce - - Aquastil d.o.o. Duga Resa 111 1.303 Ostali zajmovi 7.365 8.547 Stanje 31. prosinca 12.354 27.662 247
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 23. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 2004. 2003. Novac u banci 17.908 11.112 Stanja na deviznim računima 21.905 19.087 Novac u blagajni 50 572 Stanje 31. prosinca 39.863 30.771 24. TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi 94.638 tisuća kuna. VLASNIČKA STRUKTURA NA 31. PROSINCA 2004. GODINE BILA JE KAKO SLIJEDI: Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 94.638 100 U K U P N O : 94.638 100 25. MANJINSKI INTERES 2004. 2003. Stanje 1. siječnja 161.169 72.302 Nove kupnje (7.058) 81.847 Udio u neto dobiti podružnica 12.240 12.371 Isplaćena dobit (3.843) (4.863) Ostalo - (488) Stanje 31. prosinca 162.508 161.169 248
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA 2004. 2003. EBRD 192.099 173.623 Zagrebačka banka d.d., Zagreb 228.126 207.031 PBZ d.d. 63.736 58.004 Londonski i Pariški klub 16.546 17.087 Slavonska banka d.d., Osijek 6.224 7.227 S.I.T.I., Italija 2.416 - Ostale dugoročne obveze 3.129 4.725 Stanje 31. prosinca 512.276 467.697 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (83.840) (44.688) Stanje 31. prosinca (dugoročni dio) 428.436 423.009 Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: 2004. 2003. U roku od godine dana 67.192 44.688 U drugoj godini 66.589 79.153 Od treće do uključivo petu godinu 290.521 222.377 Nakon pet godina 87.974 121.479 Stanje 31. prosinca 512.276 467.697 Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) (83.840) (44.688) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci 428.436 423.009 249
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan 2000. godine i prva sredstva kredita povučena su u 2003. godini, dok je do kraja 2003. godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2003. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d.. U 2004. godini povućeno je 10 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je 2000. godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2003. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U 2003. godini povućeno je 10 milijuna eura, a u 2003. godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela NEXE GRUPE d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog 2009. godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. 250
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja 2005. do 30. lipnja 2008. godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog NEXE grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica GRUPE sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 27. DUGOROČNA REZERVIRANJA 2004. 2003. Rezerviranja za otpremnine 160 560 Rezerviranja za sudske sporove 1.602 1.602 Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla 1.500 2.947 Rezerviranja za obnovu kamenoloma - 14 Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) - 15.154 Ostala rezerviranja 124 236 Stanje 31. prosinca 3.386 20.513 28. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 2004. 2003. Obveze prema dobavljačima 113.719 81.410 Obveze za izdane mjenice 194 1.775 Obveze za nefakturiranu robu i usluge 807 500 Obveze prema povezanim stranama - 280 Stanje 31. prosinca 114.720 83.965 251
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 29. KRATKOROČNI KREDITI 2004. 2003. Zagrebačka banka d.d., Zagreb 43.613 34.080 Slavonska banka d.d., Osijek 3.621 3.060 Raiffeisen banka d.d., Beograd 12.657 10.898 Delta banka d.d., Beograd - 2.239 Novosadska banka d.d., Novi Sad 3.220 3.407 Ostali 9.159 51 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka 37.225 22.956 EBRD 34.521 20.647 Privredna banka d.d. Zagreb 7.967 - Ostali 4.127 1.085 Stanje 31. prosinca 156.110 98.423 Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama GRUPE. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2,35%, te 5,17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 252
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 30. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE 2004. 2003. Obveze za poreze i doprinose 23.195 11.520 Obveze prema zaposlenima 8.755 8.711 Obveze za dividende 5.398 2.041 Obveze za primljene predujmove 4.009 8.158 Ostale kratkoročne obveze 26.811 4.586 Stanje 31. prosinca 68.168 35.016 31. PREUZIMANJA U 2004. godini NEXE GRUPA d.o.o. steklo je 55,54 % vlasništva u društvu LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek za što je uloženo 9.694(000) kuna. Iste godine NEXE Grupa d.o.o. steklo je i 50 % vlasništva u društvu Nesla d.o.o. Beograd, dok preostalih 50% vlasništva u tom Društvu drži povezano društvo (unuka) Slavonija IGM d.d. Našice. Također, NEXE Grupa d.o.o. je tijekom 2004. godine osnovalo društvo NEXE d.o.o., Sarajevo u kojem ima 100 % osnivačkih i upravljačkih prava. 32. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA 32.1. SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor protiv Društva za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u 1999. godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu. 32.2. UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U 2003. godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. 253
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2004. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Polet a.d. Jelen d.o. Godina početka ulaganja Ukupno U 1. godini Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini 2003. 25.000 16.200 6.800 2.000 - - 2003. 4.178 1.178 1.150 1.150 300 400 29.178 17.378 7.950 3.150 300 400 Polet a.d. Jelen d.o. u tisućama kuna 2003. 152.913 99.088 41.592 12.233 - - 2003. 25.545 4.437 6.424 9.178 3.059 2.447 178.458 103.525 48.016 21.411 3.059 2.447 33. IZVANBILANČNI ZAPISI Izvanbilančni zapisi u iznosu od 38.694(000) kuna na 31. 12. 2004. godine odnose se: pri aktivi za vrijednosne papire (obveznice RH) za prodaju, a pri pasivi na obveze (prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb) za primljene vrijednosne papire (obveznice RH), a po započetim repo poslovima koji su okončani u siječnju 2005. godine. 34. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2005. godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave 254
17. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2003. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. 255
LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E Izvješće o obavljenoj reviziji financijskih izvještaja za razdoblje koje je završilo 31. prosinca 2003. godine 256
LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 31. PROSINCA 2003. GODINE 1. Obavili smo reviziju Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, sa stanjem na 31. prosinca 2003. godine, Računa dobiti i gubitka i Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 4 6. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi uprava Društva. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Nismo obavili ispitivanje niti podnosili izvješće o reviziji financijskih izvještaja Društva za 2002. godinu, jer isto nije bilo obvezno, te je ovo prva revizija. S obzirom da stanja prikazana u Bilanci na 31. prosinca 2002. godine predstavljaju početna stanja 01. siječnja 2003. godine, ovo može imati utjecaja na usporedne podatke prikazane u financijskim izvještajima i na neto dobit za 2003. godinu, stoga nismo u mogućnosti izraziti i ne izražavamo mišljenje o početnim stanjima u financijskim izvještajima kao niti o onim pozicijama računa dobiti i gubitka te izvještaja o novčanom toku za 2002. godinu na koju utječu početna stanja u financijskim izvještajima. 257
4. Kao što je opisano u bilješci 6.1. uz ova financijska izvješća, ulaganja Društva u podružnice evidentirana su po metodi troška ulaganja. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je u 87,83% u vlasništvu Društva. 5. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na financijske izvještaje opisanih u točki 3. do 5. gore, temeljni financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje tvrtke Nexe grupa d.o.o. Našice na 31. prosinca 2003. godine, rezultate poslovanja i novčani tok za 2003. godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 6. Za bolje razumijevanje financijskog položaja i rezultata poslovanja Društva potrebno je financijske izvještaje čitati zajedno s bilješkama revizora uz financijske izvještaje. Našice, 21. prosinca 2004. godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 258
BILANCA NA 31. PROSINCA 2003. (izraženo u tisućama kuna) Bilješka 31.12.2003. 31.12.2002. A K T I V A Dugotrajna imovina 227.748 336.113 Nematerijalna imovina 5a) 25 0 Materijalna imovina 5b) 878 0 Financijska imovina 6. 226.845 336.113 Kratkotrajna imovina 69.227 41.220 Potraživanja Potraživanja od povezanih društava 7. 5.393 0 Ostala potraživanja 8. 58.818 37.163 Financijska imovina 9. 4.761 4.056 Novac 10. 255 1 U K U P N 0 A K T I V A 296.975 377.333 P A S I V A Kapital i rezerve 196.698 281.183 Upisani kapital 11. 189.276 189.276 Kapitalni gubitak 11. -17.852 Ostale rezerve 11. 0 63.693 Dobit tekuće godine 11. 25.274 28.214 Dugoročne obveze 82.883 95.535 Obveze za kredite 12. 82.883 95.535 Kratkoročne obveze 17.394 615 Obveze prema dobavljačima 13.1 584 0 Obveze prema povezanim društvima 13.2 213 0 Ostale obveze 13.3 16.597 615 U K U P N O P A S I V A 296.975 377.333 Ovi izvještaji odobreni su od Uprave društva i potpisani dana 30.travnja 2003. god. 259
RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1.SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2003.GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 2003. 2002. Prihodi od prodaje u zemlji 14.1 9.755 0 Prihodi od prodaje u inozemstvu 14.1 540 0 Ostali poslovni prihodi 1 0 Poslovni prihodi 10.296 0 Trošakovi sirovina i materijala 15. 9 0 Troškovi usluga 16. 221 0 Troškovi osoblja 17. 4.629 0 Amortizacija 18. 61 0 Ostali troškovi 19. 2.156 170 Poslovni rashodi 7.076 170 Financijski prihodi 20. 29.458 39.624 Financijski rashodi 21. 7.404 11.240 Rezultat financijskog poslovanja 22.054 28.384 Rezultat iz redovitog poslovanja 25.274 28.214 Izvanredni prihodi 0 0 Izvanredni rashodi 0 0 Rezultat iz izvanrednog poslovanja 0 0 Dobit prije oporezivanja 25.274 28.214 Porez na dobit tekuće godine 22. 0 0 Dobit nakon oporezivanja 25.274 28.214 Ovi izvještaji odobreni su od Uprave društva i potpisani dana 30. travnja 2003. godine. 260
IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2003. GODINE (izraženo u tisućama kuna) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti Dobit/gubitak nakon oporezivanja Amortizacija Povećanje/smanjenje potraživanja od kupaca Povećanje/smanjenje ostalih kratkoroč. potraživanja Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima 2003. -1.621 25.274 61-5.393-58.818 797 Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti Kupnja materijalne i nematerijalne imovine Povećanje/smanjenje financijske dugotrajne imovine Isplaćene dividende Neto novčani tok od financijskih aktivnosti Povećanje/smanjenje dug. obveza s osnove zajmova Povećanje/smanjenje ostalih stavki Neto povećanje novčanih sredstava Novčana sredstva i novč. ekvivalenti na početku razdoblja Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 36.458-1.455-964 109.268-109.759 3.330 2.106 1.224 254 1 255 261
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU Nexe grupa d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta «Društvo») registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt-97/1862-2, dana 22. prosinca 1997. godine pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja 2003. godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj: 1339761. Na 31. prosinca 2003. godine Društvo je imalo 29 zaposlenih, dok prethodne godine nije imalo zaposlenih. 2. ČLANOVI UPRAVE Uprava ima jednog člana - direktora, koji zastupa Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. U revidiranom razdoblju (2003. godine) i u vrijeme obavljanja revizije član uprave bio je Ivan Ergović, dipl.ing.. 262
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 3. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca 2003. godine temeljni kapital iznosi 189.276(000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca 2003. godine je sljedeća: (u 000 kn) DIONIČAR IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 189.276 100 U K U P N O : 189.276 100 4. OPĆENITO Financijski izvještaji pripremljeni su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. Osnove računovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u nastavku: a) Dugotrajna materijalna imovina Dugotrajna materijalna imovina priznaje se po trošku nabave, odnosno u revaloriziranom iznosu za stavke pribavljene prije 31.12.1993. godine te se amortizira kroz procijenjeni vijek korištenja primjenom linearne metode otpisa. Amortizacija se obračunava po linearnoj metodi po stopama koje ne prelaze porezno dopustive stope. Sredstva se počinju amortizirati od prvog dana u mjesecu koji slijedi nakon stavljanja sredstva u upotrebu. 263
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Godišnje stope amortizacije za 2003. godinu usklađene su s amortizacijskim stopama propisanim novim Pravilnikom o amortizaciji (NN 54/01). Pregled primijenjenih amortizacijskih stopa dajemo u sljedećoj tablici: Amortizacijske stope primijenjene u 2003. u 2002. godini godini Nematerijalna imovina Elaborati, projekti, studije, softwarei 20 % 20 % Prijevozna sredstva Osobna vozila 25 % 25 % b) Financijska imovina Dugotrajna financijska imovina se iskazuje po trošku ulaganja. c) Zalihe Zalihe sirovina i materijala se vrednuju po trošku koji uključuje troškove kupnje uključujući zavisne troškove koji se mogu izravno pripisati zalihama, tj. koji su nastali u dovođenju zaliha na sadašnju lokaciju i u sadašnje stanje. Trošak sirovina i materijala se utvrđuje po metodi prosječnih cijena. d) Potraživanja od kupaca i priznavanje prihoda Potraživanja od kupaca i prihodi od prodaje priznaju se na obračunskoj osnovi u trenutku isporuke robe, odnosno izdavanja fakture. Procjena potraživanja obavlja se na temelju pojedinačne procjene naplativosti. e) Novac i ekvivalenti novca Novac se sastoji od novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama. 264
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE f) Troškovi posudbe Troškovi posudbe uključuju se u račun dobiti i gubitka na obračunskoj osnovi u razdoblju u kojem su nastali. g) Pretvaranje stranih valuta Dobici i gubici iz deviznih transakcija uključeni su u račun dobiti i gubitka. Devizna salda na kraju godine preračunata su u kunsku protuvrijednost po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. 5. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA I MATERIJALNA IMOVINA a) Nematerijalna imovina O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Software 25 - Stanje 31. prosinca 25 - b) Materijalna imovina O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Oprema 865 - Materijalna sredstva u pripremi 13 - Stanje 31. prosinca 878 - c) UKUPNO DUG. NEMATERIJALNA I MATERIJALNA IMOVINA (5a + 5b) 903-265
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kretanje dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u tijeku 2003. godine prikazano je u sljedećoj tablici: Nematerijalna imovina Sredstva rada Sredstva u izgradnji UKUPNO NABAVNA ILI REVALOR. VRIJEDNOST STANJE 01.01.2003. - - - - Povećanje (direktno) 25 926 13 964 Otuđivanje ili rashod - - - - STANJE 31.12.2003. 25 926 13 964 ISPRAVAK VRIJEDNOSTI - - - - STANJE 01.01.2003. - - - - Amortizacija obračunana tijeku 2003. godine u - 61-61 Otuđivanje i rashod u tijeku 2003. godine - - - - STANJE 31.12.2003. - 61-61 Neotpisana vrijednost 31.12.2003. 25 865 13 903 Neotpisana vrijednost - - - - 01.01.2003. Promjene tijekom razdoblja 25 865 13 903 266
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Do povećanje vrijednosti nematerijalne imovine za iznos od 25(000) kuna došlo je zbog nabavke softwarea. Do povećanja vrijednosti sredstava rada za iznos od 926(000) kuna došlo je zbog nabavke opreme. Nabavke se odnose na kupovinu četiri osobna vozila Passat 1,9 tdi u iznosu od 707(000) kuna, jedno osobno vozilo Golf 1,9 tdi u iznosu od 136(000) kuna, te uredsku opremu (računala, kompjuteri, laptopi i dr.) u iznosu od 83(000) kuna. Do povećanja sredstava u izgradnji za iznos od 13(000) kuna došlo je zbog ulaganja u nematerijalnu imovinu (software). 6. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Dugotrajna financijska imovina sastoji se od: 6.1. Dionice u povezanim društvima O P I S 2003. (u 000 kn) % (u vlasništvu) 2002. (u 000 kn) % (u vlasništvu) Našicecement d.d. Našice 226.354 87,83 226.354 87,83 Bina Trading AG, Zug, Švicarska 491 100 - - Stanje 31. prosinca 226.845 226.354 Društvo drži 565.885 dionica Našicecement d.d. Našice (nominalna vrijednost jedne dionice 400,00 kn.) što čini 87,83% vlasničkih i upravljačkih prava u tom Društvu. Društvo je tijekom 2003. godine osnovalo društvo Bina Trading AG, sa sjedištem u Zugu, Švicarska u kojem ima 100% osnivačkih i upravljačkih prava. Temeljni kapital ovog društva iznosi 100.000,00 CHF, koji je podijeljen u 100 dionica svake nominalne vrijednosti 1.000,00 CHF. Ulaganja u navedenu dugotrajnu financijsku imovinu evidentirana su po trošku ulaganja. Kod priznavanja prihoda od ulaganja u ove vlasničke vrijednosne papire Društvo koristi troškovnu metodu, umjesto da koristi metodu udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». 267
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kako je objašnjeno u točki 20. ovih bilješki, da je Društvo odluku o upotrebi dobiti iz 2003. godine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice evidentiralo po metodi udjela, a ne po troškovnoj metodi, zadržana dobit bila bi u financijskim izvještajima za 2003. godinu veća za 28.894(000) kuna, dok bi ulaganja u povezana društva bila veća za 30.023(000) kuna, a ostala potraživanja bila bi manja za 1.129(000) kuna. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je podružnica u 87,83% vlasništva Društva (Nexe grupe d.o.o. Našice). Društvo je sklopilo Sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva u korist Zagrebačke banke d.d. Zagreb na 322.166 komada redovnih dionica Našicecement d.d. Našice, radi osiguranja naplate kredita odobrenog u iznosu od 15.338.756,42 EUR-a. 6.2. Otkupljeni vlastiti udjeli O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Otkupljeni vlastiti udjeli - 109.759 Stanje 31. prosinca - 109.759 Do smanjenja ulaganja u vlastite udjele došlo je zbog toga što je Društvo temeljem odluke Skupštine tijekom 2003. godine provelo povlačenje vlastitih poslovnih udjela na način da se svakom članu povećao poslovni udjel razmjerno njegovom sudjelovanju u temeljnom kapitalu Društva. Povlačenjem vlastitih poslovnih udjela smanjeni su otkupljeni vlastiti udjeli za iznos od 109.759(000) kuna i ostvaren je kapitalni gubitak u iznosu od 17.852(000) kuna, a povećanjem vrijednosti vlastitih udjela smanjene su rezerve za iznos od 63.693(000) kuna i dobit ostvarena za 2002. godinu u iznosu od 28.214(000) kuna. Upisani kapital ostao je nepromijenjen. 2003. 2002. (u 000 kn) (u 000 kn) 6.3. UKUPNO (6.1.+6.2.) 226.845 336.113 268
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 7. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Potraživanje od povezanih društava 5.393 - Ispravak vrijednosti potraživanja od povezanih društava - - Stanje 31. prosinca 5.393-8. OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Potraživanja za dividende i udjele u dobiti 58.815 37.163 Stanje 31. prosinca 58.815 37.163 Navedena potraživanja odnose se na potraživanja od Našicecementa d.d. Našice po osnovi udjela u dobiti. 9. KRATKOROČNA FINANCIJSKA IMOVINA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Dane financijske pozajmice 4.761 4.056 Stanje 31. prosinca 4.761 4.056 Pozajmica je dana građanskoj osobi 2001. godine na rok od 4 mjeseca, uz kamatnu stopu od 9% uvećanu za PDV. Kamata po dospijeću obračunava se u skladu s ugovorom u visini od 13,50%. Kamata i PDV se pripisuju glavnom dugu. Valutna klauzula je ugovorena. Sporazum o osiguravanju potraživanja zasnivanjem založnog prava na nekretninama u svrhu osiguranja vraćanja pozajmice, nije nam predočen u tijeku revizije. 269
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 10. NOVAC NA RAČUNU I U BLAGAJNI O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Novac na žiro računu 5 1 Blagajna 8 - Ostala novčana sredstva 242 - Stanje 31. prosinca 255 1 11. KAPITAL I REZERVE O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Upisani kapital 189.276 189.276 Kapitalni gubitak - 17.852 - Ostale rezerve - 63.693 Dobit tekuće godine 25.274 28.214 Stanje 31. prosinca 196.698 281.183 Do promjena na kapitalu i rezervama došlo je kao što je opisano u bilješki 6.2. zbog povlačenja otkupljenih vlastitih udjela i istovremenog povećanja vrijednosti poslovnih udjela. 12. DUGOROČNE OBVEZE Dugoročne obveze odnose ne na dugoročne obveze po kreditima: ( u 000 kn) Stanje 01.01.2003. godine 96.071 Povećanje : 7.402 - obračunana kamata i naknada 4.760 - usklađivanje s valutnom klauzulom 2.642 7.402 Smanjenje : 5.296 270
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - otplate 5.296 Stanje 31. prosinca 2003. godine 98.177 Minus Tekuće dospijeće 15.294 Stanje 31.12.2003. godine(dugoročni dio) 82.883 Obveze po dugoročnim kreditima odnose se prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb. Dugoročni dio kredita dospijeva na naplatu do 30.studenog 2009.godine. Kamatna stopa je ugovorena u visini od 7% godišnje. Valutna klauzula je ugovorena. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je s Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 13. KRATKOROČNE OBVEZE 13.1. Obveze prema dobavljačima O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Obveze prema dobavljačima u zemlji 584 - Stanje 31. prosinca 584-13.2. Obveze prema povezanim društvima O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Obveze prema povezanim društvima 213 - Stanje 31. prosinca 213-271
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 13.3. Ostale obveze O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Obveze prema zaposlenima 274 - Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe 1.029 79 Tekuće dospijeće dug. kredita 15.294 536 Stanje 31. prosinca 16.597 615 Obveze prema zaposlenima odnose se na neto plaću i naknadu plaće obračunane za mjesec prosinca 2003. godine, a isplaćene u siječnju 2004. godine u iznosu od 274(000) kuna. 14. POSLOVNI PRIHODI 14.1. Prihodi od prodaje O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Prihodi od prodaje u zemlji 9.755 - Prihodi od prodaje u inozemstvu 540 - Ostali poslovni prihodi 1-10.296 - Tijekom 2003. godine Društvo je prihode od prodaje ostvarilo pružanjem usluga upravljanja, te prijenosa know-howa i pružanjem savjetodavnih usluga povezanim društvima, a na temelju sklopljenih ugovora. 15. TROŠAK MATERIJALA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Troškovi sirovina i materijala 5 - Troškovi energije i goriva 4 - Otpisa sitnog inventara - - 9-272
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 16. TROŠKOVI USLUGA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Nadnice i plaće (neto) 3.950 - Troškovi poreza, doprinosa, socijalnog i mirovinskog osiguranja 679-4.629-17. TROŠKOVI OSOBLJA 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Prijevozne usluge 10 - Usluge održavanja 42 - Troškovi reklama i propagande 82 - Ostale usluge 87-221 - 18. AMORTIZACIJA O P I S Amortizacija dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) 61-61 - 273
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 19. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Troškovi naknada zaposlenima 120 - Neproizvodne usluge 1.657 - Reprezentacija 189 - Premije osiguranja 16 - Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu 53 - Bankarske usluge 9 - Troškovi ostalih materijalnih usluga 61 - Ostali troškovi 51-2.156-20. FINANCIJSKI PRIHODI O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Prihodi od kamata 484 465 Prihodi od usklađenja s val.klauzulom 116 - Prihodi od dividende i udjela 28.858 39.159 29.458 39.624 Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo Društvo je u 2003. godini evidentiralo prihode od dividende i udjela u iznosu od 28.858(000) kuna, a što se u cijelosti odnosi na dividendu iz dobiti za 2003. godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice. Za isti iznos istovremeno je evidentirano potraživanje za dividende i udjele u dobiti. Navedeni prihod Društvo je evidentiralo po troškovnoj metodi, a ne po metodi udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Osim toga, od dobiti iz poslovne 2003. godine u iznosu od 65.712(000) kuna, koja je ostvarena u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice, iznos od 31.550(000) kuna raspoređen je odlukom Glavne skupštine za dividendu, a što iznosi 49,00 kuna po dionici. Budući da je Nexe grupa d.o.o. na dan održavanja Glavne skupštine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice imala 565.885 dionica, proizlazi da joj pripada dividenda u iznosu od 27.728(000) kuna, a što je za iznos od 1.129(000) 274
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE kuna manje od iznosa koji je evidentiran u prihode od dividendi i udjela i potraživanja za dividende i udjele u dobiti. Dakle, da je Društvo odluku o rasporedu dobiti za 2003. godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice ispravno evidentiralo po metodi udjela, slijedom vlasničkog udjela (87,8860%) u tom Društvu, zadržana dobit bila bi veća za 28.894(000) kuna, dok bi ulaganja u povezana društva bila veća za 30.023(000) kuna, a ostala potraživanja bila bi manja za iznos od 1.129(000) kuna. 21. FINANCIJSKI RASHODI O P I S 2003. (u 000 kn) 2002. (u 000 kn) Rashodi od kamata 4.761 7.772 Rashodi od usklađivanja s valutnom klauzulom 2.643 3.468 7.404 11.240 22. POREZ NA DOBIT TEKUĆE GODINE IZNOS O P I S (u 000 kn) Računovodstvena dobit 25.274 Razlika između računovodstvene i porezne dobiti - Porezna dobit 25.274 Nepriznati rashodi (reprezentacija i troškovi automobila) 182 Umanjenja dobiti (prihodi od dividendi i poticaji) 29.003 Porezni gubitak nakon uvećanja i umanjenja 3.547 Preneseni porezni gubitak 21.428 Porezna osnovica - Stopa poreza na dobit 20% Porez na dobit - 275
18. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA 2003. GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. 276
LHB REVIZIJA d.o.o. 31500 NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/617-970, 033/550-310 N A Š I C E Žiro - račun: 2393000-1102010315 NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E Izvješće o obavljenoj reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca 2003. godine 277
IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2003. GODINE 278
Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92), Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće: - odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika - davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena - postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i - sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92). Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. NEXE GRUPA d.o.o., Našice Braće Radića 200 (prije Tajnovac 1) 31500 Našice Republika Hrvatska Našice, 28. veljače 2006. godine 279
LHB REVIZIJA d.o.o. 31500 NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/617-970, 033/550-310 N A Š I C E Žiro - račun: 2393000-1102010315 MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2003. GODINE 1. Obavili smo reviziju konsolidirane Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, (dalje GRUPA), sa stanjem na 31. prosinca 2003. godine, konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu i konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 5 8. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi Uprava Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja za 2003. godinu društva kćeri Našicecement d.d. Našice obavila je revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb, dok je reviziju financijskih izvještaja društva matice NEXE GRUPA d.o.o. Našice obavila revizorska tvrtka LHB Revizija d.o.o. Našice. 4. Revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb izrazila je mišljenje o realnosti i objektivnosti konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Našicecement d.d. Našice za 2003. godinu u kojem navodi da su u te izvještaje uključeni i financijski izvještaji za Polet a.d., 280
Novi Bečej, Jelen Do, Jelen Do i Stražilovo, Sremski Karlovci iz Srbije i Crne Gore, te da su navedene financijske informacije pripremljene u skladu s lokalnim računovodstvenim standardima koji se u određenoj mjeri razlikuju od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja. Pored toga, navode da nisu bili u mogućnosti prikupiti revizijske dokaze niti se uvjeriti u to da razlike u računovodstvenim načelima imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje. 5. Nismo obavili ispitivanje niti podnosili izvještaj o reviziji financijskih izvještaja Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice, kao ni konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za 2002. godinu, te je ovo prva revizija. S obzirom da stanja prikazana u Bilanci na 31. prosinca 2002. godine predstavljaju početna stanja 01. siječnja 2003. godine, ovo može imati utjecaja na usporedne podatke prikazane u financijskim izvještajima i na neto dobit za 2003. godinu, stoga nismo u mogućnosti izraziti i ne izražavamo mišljenje o početnim stanjima u konsolidiranim financijskim izvještajima kao niti o onim pozicijama konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu te konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za 2003. godinu na koje utječu početna stanja u financijskim izvještajima. 6. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na konsolidirane financijske izvještaje opisanih u točkama 4. i 5. gore, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje NEXE GRUPA d.o.o. Našice na 31. prosinca 2003. godine, rezultate poslovanja i novčani tok za 2003. godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. Našice, 20. ožujka 2006. godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 281
KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2003. GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 2003. 2002. Poslovni prihodi 812.307 626.444 Prihodi od prodaje u zemlji 6. 633.265 519.498 Prihodi od prodaje u inozemstvu 6. 137.578 77.495 Ostali poslovni prihodi 7. 41.464 29.451 Poslovni rashodi ( 737.351) (540.957) Povećanje zaliha 4.963 11.462 Troškovi sirovina i materijala 8.1. (341.252) (262.688) Troškovi prodane robe 8.2. (48.143) (8.466) Troškovi usluga (221) 0 Troškovi osoblja 9. (141.386) (95.964) Amortizacija 10. (56.529) (56.839) Rezerviranje rizika i troškova (4.656) (7.444) Ostali poslovni troškovi 11. (150.127) (121.018) Rezultat iz poslovnih aktivnosti 74.956 85.487 Financijski prihodi i rashodi Prihodi od goodwilla 12.1. 9.084 4.992 Financijski prihodi 12.1. 42.567 25.748 Financijski rashodi 12.2. (26.873) (20.424) Rezultat iz financijskih aktivnosti 12.3. 24.778 10.316 Dobit prije oporezivanja 99.734 95.803 Porez na dobit 13. (20.795) (22.675) Dobit nakon oporezivanja 78.939 73.128 Izvanredne stavke 14. 5.925 - Neto dobit prije manjinskog interesa 84.864 73.128 Manjinski interes (12.371) (11.351) Neto dobit Grupe 72.493 61.777 282
KONSOLIDIRANA BILANCA NA 31. PROSINCA 2003. (izraženo u tisućama kuna) Bilješke 31.12.2003. 31.12.2002. A K T I V A Dugotrajna imovina 812.605 397.096 Nematerijalna imovina 25 - Goodwill 16. (22.693) (8.769) Materijalna imovina 15. 765.154 365.561 Financijska imovina 17. 61.130 37.072 Potraživanja 18. 8.989 3.232 Kratkotrajna imovina 419.389 308.338 Zalihe 19. 161.188 96.703 Potraživanja od kupaca 20. 165.605 98.075 Ostala potraživanja 21. 48.953 13.037 Financijska imovina 22. 12.872 83.451 Novac 23. 30.771 17.072 U K U P N A A K T I V A 1.231.994 705.434 P A S I V A Kapital i rezerve 409.899 330.278 Upisani kapital 24. 189.276 189.276 Kapitalni gubitak (17.852) - Vlastite dionice (193) (109.952) Rezerve 114.666 174.649 Tečajna razlika 5.071 - Zadržani dobitak 46.438 14.528 Dobit tekuće godine 72.493 61.777 Manjinski interes 25. 161.169 72.302 Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove 27. 20.513 8.044 Dugoročni krediti 26. 423.009 189.195 Kratkoročne obveze 217.404 105.615 Obveze prema dobavljačima 28. 83.965 51.649 Kratkoročne financijske obveze 29. 98.423 25.972 Ostale obveze 30. 35.016 27.994 U K U P N A P A S I V A 1.231.994 705.434 283
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA 2003. GODINE (u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na 31. prosinca 2002. 189.276 - (109.952) 174.649-14.528 61.777 330.278 Povlačenje vl. poslovnog udjela NEXE GRUPA d.o.o. - (17.852) 109.759 (91.907) - - - - Srbija i Crna Gora - - - - 4.423 - - 4.423 Bosna i Hercegovina - - - - 648 - - 648 Trezorske dionice - IGM - - - - - 356-356 Trezorske dionice - Dilj - - - - - (47) - (47) Raspored dobiti za 2002. godinu - - - 31.924-29.853 (61.777) - Raspoređeno za isplatu dividende - - - - - 1.748-1.748 Dobit tekuće godine - - - - - - 72.493 72.493 Stanje na 31. prosinca 2003. 189.276 (17.852) (193) 114.666 5.071 46.438 72.493 409.899 284
KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2003. GODINE (izraženo u tisućama kuna) 2003. Poslovne aktivnosti Neto dobit prije manjinskog interesa 84.864 Usklađivanje: Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine 56.529 Amortizacija goodwilla prihod / rashod, neto (8.059) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i obvezama 133.334 Povećanje zaliha (64.485) Povećanje potraživanja od kupaca (67.530) Povećanje ostalih kratkotrajnih potraživanja (35.916) Smanjenje ostale financijske imovine 70.579 Povećanje obveza prema dobavljačima 32.316 Povećanje ostalih kratkoročnih financijskih obveza 72.451 Povećanje ostalih kratkoročnih obveza 7.022 Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 147.771 Investicijske aktivnosti Nabava dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine (399.618) Povećanje ulaganja u povezana društva (24.058) Povećanje zajmova i dr. dugoročnih potraživanja (5.757) Smanjenje imovine raspoložive za prodaju 65.181 Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima (364.252) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica 233.814 Isplaćene dividende (8.705) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima 225.109 Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata 8.628 Utjecaj tečajnih razlika 5.071 Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 13.699 Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 17.072 Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 30.771 285
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta: Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt- 97/1862-2, dana 22. prosinca 1997. godine pod nazivom Fiducia d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja 2003. godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedećih djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj subjekta (MBS): 030057478 Na 31. prosinca 2003. godine Društvo je imalo 29 zaposlenih, dok prethodne godine nije imalo zaposlenih. GRUPU čine: Matica: NEXE GRUPA d.o.o., Našice - za upravljanje društvima Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, BINA Trading AG, Zug, Švicarska kupnja, distribucija i trgovina industrijske opreme i proizvoda, a naročito cementa i građevinskog materijala. Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o., Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. 286
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Slavonija IGM d.d., Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o., Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o., Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o., Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o., Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d., Vinkovci proizvodnja cigle i crjepa Našički autocentar d.o.o., Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o., Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja NGM d.o.o., Našice u mirovanju Vibrobeton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). GP Put stečen je u siječnju 2003. godine. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; stečeno u travnju 2003. Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; stečeno u rujnu 2003. godine. Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda; stečeno u prosincu 2003. godine. Na 31. prosinca 2003. godine GRUPA je imala 2.840 zaposlenih, a na 31. prosinca 2002. godine 1.309. Broj zaposlenih povećao se prvenstveno zbog stjecanja novih povezanih društava u 2003. godini (GP Put, Polet, Jelen Do i Stražilovo stečeni su u 2003. godini i uključeni u konsolidirane financijske izvještaje ukupan broj zaposlenih u ovim društvima na 31. prosinca 2003. godine iznosio je 1.418). 2. ČLANOVI UPRAVE U revidiranom razdoblju (2003. godine) temeljnih financijskih izvještaja Društvo NEXE GRUPA d.o.o. je imalo jednog člana direktora, koji je zastupao Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. Te godine član Uprave bio je Ivan Ergović, dipl. ing. 287
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) U vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za 2003. godinu članovi Uprave NEXE GRUPE d.o.o. su: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno, 3. Krešimir Dundović, direktor, zastupa društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR U revidiranom razdoblju (2003. godine) temeljnih financijskih izvještaja Društvo NEXE GRUPA d.o.o. nije imalo nadzorni odbor, a u vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za 2003. godinu članovi Nadzornog odbora su: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca 2003. godine temeljni kapital iznosi 189.276(000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca 2003. godine je sljedeća: (u 000 kn) Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 189.276 100 U K U P N O : 189.276 100 5. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Općenito Konsolidirani financijski izvještaji sastavljani su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. a) Osnove konsolidacije Određeni iznosi u prethodno izdanim financijskim izvještajima su reklasificirani da bi bili u skladu s prikazom tekuće godine. 288
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu povijesnog troška, osim za revalorizaciju dugotrajne materijalne imovine vršene u uvjetima hiperinflacije koja je u Republici Hrvatskoj vladala do kraja 1993. godine, a u Srbiji i Crnoj Gori do kraja 1999. godine. Financijski izvještaji sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na 31. prosinca 2003. godine tečaj kune u odnosu na 1 USD i 1 EUR bio je 6,12 kuna, odnosno 7,65 kuna (31. prosinca 2002. godine: 7,15 kuna, odnosno 7,44 kune). Udjel manjinskih vlasnika u konsolidiranom temeljnom kapitalu i u rezultatu ovisnih društava odvojeno su iskazani. Konsolidirani financijski izvještaji na 31. prosinca uključuju financijske izvještaje Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice i sljedećih povezanih društava: % 31. 12. 2003. 31. 12. 2002. Trošak ulaganja % Trošak ulaganja a) Društva kćeri: Našicecement d.d. Našice 87,83 226.354 87,83 226.354 226.845 226.354 b) Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice: Dilj IGM d.d. Vinkovci 98,67 106.889 98,56 106.889 Slavonija IGM d.d. Našice 74,88 26.519 74,88 26.519 Feravino d.o.o. Feričanci 100,00 25.446 100,00 25.446 Osilovac d.o.o. Feričanci 96,17 16.343 96,18 16.343 Našički Interijer d.o.o. Našice 100,00 14.361 100,00 14.361 NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 50,00 7.919 50,00 7.919 Gastro Market d.o.o. Našice 100,00 20 100,00 20 Vibrobeton d.o.o. Vinkovci 50,00 3.850 50,00 2.550 Našički autocentar d.o.o. Našice 80,01 18.882 80,00 18.882 Lapovac d.o.o. u vlasništvu Našičkog autocentra 80,01-80,01 - GP Put d.d. Sarajevo 71,92 31.785 49,95 21.607 Polet a.d. Novi Bečej 88,35 116.852 - - Jelen Do, Jelen Do 70,00 34.830 - - Stražilovo, Sremski Karlovci 92,25 28.870 - - 432.566 240.536 Našicecement d.d. Našice ima stvarnu kontrolu nad poslovanjem društva NC Beton proizvod na temelju članova uprave u tom društavu koje je Matica postavila. Konsolidirani financijski izvještaji sastoje se od financijskih izvještaja Matice i društava koje Matica kontrolira (njezinih povezanih društava) i sastavljaju se na 31. prosinca svake godine. 289
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Matica ima kontrolu nad onim društvima u kojima ima moć upravljanja njihovim financijskim i poslovnim politikama na način da ostvari koristi iz aktivnosti tih društava. Rezultati povezanih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja. Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima povezanih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste druge članice Grupe. Sve značajne transakcije i stanja između društava članova Grupe eliminirani su prilikom konsolidacije. Razlika između troška ulaganja i neto imovine na isti datum raspoređuje se na temelju knjigovodstvene vrijednosti raznih stavki imovine i obveza povezanih s ulaganjem i priznaje kao goodwill. Svi značajni iznosi potraživanja i obveza, troškova i prihoda, uključivši nerealiziranu dobit i gubitke s osnove transakcija između članica Grupe koje su konsolidirane, su eliminirani. Financijski izvještaji svih društava sastavljaju se za isto izvještajno razdoblje. Manjinski udjeli iskazani su razmjerno manjinskom udjelu u fer vrijednosti priznate imovine i obveza. b) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon isporuke roba i prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata obračunavaju se kako su nastali na temelju nepodmirene glavnice i efektivne kamatne stope u primjeni. Prihodi od dividendi priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende. Prihodi s osnove ugovora o izgradnji priznaju se na temelju stupnja dovršenosti ugovora na datum financijskih izvještaja. Procijenjeni gubici po ugovorima priznaju se kao rashodi izvještajnog razdoblja. c) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovine i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. 290
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Nenovčane stavke imovine i obveza u stranoj valuti koji su iskazani po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju na datum procjene fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. d) Troškovi posudbe Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. e) Oporezivanje Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ, odnosno povrativ na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. f) Dugotrajna materijalna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i usklađenom za iznos utvrđen revalorizacijom uslijed hiperinflacije koja je u Hrvatskoj prevladavala do kraja 1993. godine a u Srbiji i Crnoj gori do kraja 1999. godine, kao i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Zemljišta, zgrade i oprema nabavljeni nakon 01. siječnja 1994. iskazuju se u bilanci po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Nekretnine u izgradnji namijenjene proizvodnji, najmu ili za smještaj uprave ili u druge još neutvrđene svrhe, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak uključuje naknade za profesionalne usluge i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Amortizacija ove imovine, koja se primjenjuje po istoj osnovi kao i za druge nekretnine, počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. 291
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Amortizacija se obračunava tako da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta i zgrada u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode po sljedećim stopama: Opis % Zgrade 3-13,34 Alati i uređaji 10-25 Vozila 20 25 g) Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju ulaganja u vlasničke instrumente i dužničke vrijednosnice. Ulaganja raspoloživa za prodaju početno se knjiže po trošku nabave. Oni se naknadno mjere po fer vrijednosti, a ako fer vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi, mjere se po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici nastali promjenom fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se u računu dobiti i gubitka. h) Goodwill Goodwill nastao pri konsolidaciji predstavlja višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti prepoznatljivih imovine i obveza podružnica na datum stjecanja. Goodwill se vodi po trošku stjecanja umanjenom za amortizaciju i eventualne gubitke za umanjenje vrijednosti. Goodwill se amortizira pravocrtnom metodom tijekom četiri godine. i) Negativni goodwill Negativni goodwill predstavlja višak interesa GRUPE u fer vrijednosti prepoznatljive imovine u odnosu na trošak stjecanja na datum stjecanja. Negativni goodwill se ukida i priznaje kao prihod na temelju analize okolnosti na kojima je iznos goodwilla nastao. U opsegu u kojem se negativni goodwill može povezati s predviđenim gubicima na dan kupnje, on se priznaje kao prihod u periodu u kojemu ti gubici nastanu. Preostali negativni goodwill se priznaje kao prihod pravocrtnom metodom preostalog životnog vijeka nabavljene prepoznatljive nemonetarne imovine. U opsegu u kojemu negativni goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost nabavljene nemonetarne imovine odmah se priznaje kao prihod. j) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. 292
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Trošak se izračunava FIFO metodom. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. k) Rezerviranja Rezerviranja se priznaju ako GRUPA ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat događaja iz prošlosti, ako je za potrebe podmirenja obveze vjerojatan odljev resursa s ekonomskim koristima i ako je moguće pouzdano procijeniti iznos obveze. Rezerviranja za restrukturiranje obuhvaćaju rezerviranja za otpremnine zaposlenima i priznaju se u razdoblju u kojem Društvo ima zakonsku ili izvedenu obvezu za isplatom. l) Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvješća Sastavljanje financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza i objavu potencijalne imovine i obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i troškove za izvještajno razdoblje. Stvarni iznosi mogu se razlikovati od procijenjenih. U ovim konsolidiranim financijskim izvješćima obuhvaćena su sva uobičajena usklađenja koja su po mišljenju Uprave nužna u cilju istinitog i objektivnog prikaza financijskog položaja i rezultata poslovanja za predmetna razdoblja. m) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci GRUPE kad GRUPA postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. n) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Uprava Društva analizira svakog kupca kako bi utvrdila moguće gubitke od umanjenja. o) Ulaganja Ulaganja se priznaju se na datum podmirenja i početno knjiže po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Zajmovi koje je kreiralo Društvo naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja priznate do visine nenaplativih iznosa. 293
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) p) Novac u banci i blagajni Novac u banci i blagajni obuhvaća novčana sredstva i kratkoročne depozite Društva kod banaka s izvornim dospijećem do tri mjeseca. Knjigovodstveni iznosi ove imovine približni su njihovim fer vrijednostima. r) Bankarski krediti Kamatonosni bankarski krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i iskazuju u računu dobiti i gubitka primjenom metode efektivne kamatne stope te pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u visini nepodmirenog iznosa u razdoblju u kojem su nastali. Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. s) Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. t) Fer vrijednost Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i obračunatih troškova su po mišljenju Uprave približni njihovim fer vrijednostima zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata. Fer vrijednosti dugoročnih kredita se, po mišljenju Uprave, ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa. Obveze po kreditima u stranoj valuti preračunavaju se u hrvatske kune primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke važećeg na datum bilance. Ulaganja, osim zajmova koje je kreiralo Društvo, svrstana su kao raspoloživa za prodaju i naknadno se mjere po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici se također priznaju u neto dobit, odnosno gubitak razdoblja. 6. PRIHODI OD PRODAJE 2003. 2002. Prihodi od prodaje u zemlji 633.265 519.498 Prihodi od prodaje u inozemstvu 137.578 77.495 770.843 596.993 294
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 7. OSTALI POSLOVNI PRIHODI 2003. 2002. Prihodi od prodaje sirovina i materijala 598 307 Ostali prihodi iz poslovanja 11.603 4.743 Prihodi od prodaje materijalne imovine 5.397 411 Viškovi 3.715 12 Prihodi od vlastite potrošnje 7.085 7.172 Prihodi od ukinutih rezerviranja 7.898 3.902 Naplata prethodno ispravljenih potraživanja 4.786 9.135 Prihodi iz prethodnih godina 382 3.769 41.464 29.451 8. MATERIJALNI TROŠKOVI I TROŠKOVI PRODANE ROBE 8.1. Materijalni troškovi 2003. 2002. Energija 117.711 121.758 Materijal 140.957 85.614 Usluge kooperanata u izgradnji 31.257 12.661 Usluge prijevoza 27.493 16.589 Održavanje 8.603 7.229 Ostale usluge 9.970 7.801 Troškovi oglašavanja i promidžbe 4.741 2.227 Ostali troškovi 520 8.809 341.252 262.688 8.2. Troškovi prodane robe 2003. 2002. Nabavna vrijednost prodane robe 48.143 8.466 48.143 8.466 295
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 9. TROŠKOVI OSOBLJA 2003. 2002. Plaće 92.878 60.823 Porezi i doprinosi 48.508 35.141 141.386 95.964 10. AMORTIZACIJA 2003. 2002. Amortizacija materijalne imovine 55.516 46.873 Amortizacija goodwilla 1.013 9.966 56.529 56.839 11. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA 2003. 2002. Odobreni bonusi i popusti 54.960 44.879 Naknade isplaćene zaposlenima 28.287 18.460 Neproizvodne usluge 10.458 8.245 Troškovi reprezentacije 3.163 2.653 Ostali troškovi 12.064 8.552 Bankarske usluge i članarine 12.264 3.502 Premije osiguranja 3.776 2.532 Gubici od umanjenja vrijednosti 15.429 27.344 Ostali porezi i doprinosi 8.136 2.181 Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina 1.590 2.670 150.127 121.018 296
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 12. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI 2003. 2002. 12.1. Financijski prihodi Prihodi od goodwilla 9.084 4.992 Prihodi od kamata 8.759 6.585 Prihodi od ulaganja 20.198 14.934 Ostali financijski prihodi 834 3.027 Pozitivne tečajne razlike 12.776 1.202 51.651 30.740 12.2. Financijski rashodi Rashodi od kamata (17.025) (15.958) Negativne tečajne razlike (8.001) (4.466) Ostali financijski rashodi (1.847) (-) (26.873) (20.424) 12.3. UKUPNO (12.1. minus 12.2.) 24.778 10.316 13. POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvaren u zemljama u kojima posluju članice GRUPE obračunava se primjenom porezne stope na oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2002.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2002.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 14% (2002.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. 14. IZVANREDNE STAVKE Izvanredne stavke odnose se na prihod od revalorizacije materijalne imovine u društvima sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 297
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 15. MATERIJALNA IMOVINA Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ostala imovina Imovina u pripremi Ukupno Nabavna vrijednost 01. siječnja 2003. 34.999 574.469 449.250 73.183 64.138 1.196.039 Povećanje stjecanjem 22.917 103.001 63.330 3.730 20.025 213.003 Usklađenje pri konsolidaciji - 19.749 8.464 - - 28.213 Povećanja 926 131.024 64.867 1.395 35.288 233.500 Smanjenja (718) (4.226) (29.559) (1.646) (6.943) (43.092) 31. prosinca 2003. 58.124 824.017 556.352 76.662 112.508 1.627.663 Ispravak vrijednosti 01. siječnja 2003. - 372.638 400.972 56.868-830.478 Amortizacija razdoblja - 34.713 15.311 5.492-55.516 Smanjenja - (1.286) (20.641) (1.576) - (23.485 31. prosinca 2003. - 406.083 395.642 60.784-862.509 Sadašnja vrijednost 31. prosinca 2003. 58.124 417.934 160.710 15.878 112.508 765.154 01. siječnja 2003. 34.999 201.831 48.278 16.315 64.138 365.561 Usklađenje pri konsolidaciji se odnosi na neiskazani goodwill podružnica iz Srbije i Crne Gore (vidi bilješku 11.). Imovina u izgradnji u iznosu od 112.508 kuna sastoji se od ulaganja u obnovu proizvodnje crjepa (Dilj d.d. i Polet a.d.) u iznosu od 84.927 tisuća kuna, opremu pogona za proizvodnju opekarskih proizvoda (GP Put d.d. i Slavonija IGM d.d.) u iznosu od 10.433 tisuće kuna, transportna sredstva (NEXE GRUPA d.o.o.) u iznosu od 707 tisuća kuna, te ostalih ulaganja u iznosu od 16.441 tisuća kuna. Ukupna nabavna vrijednost materijalne imovine koja je u upotrebi i čija je neto knjigovodstvena vrijednost na 31. prosinca 2003. godine nula iznosi 636.052 tisuće kuna. Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 21.) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna. 298
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 16. (NEGATIVNI) GOODWILL Trošak stjecanja NC Beton proizvod Našički autocentar Dilj IGM d.d. GP Put Ukupno Stanje 1. siječnja 2003. 4.060 8.953 (16.199) - (3.186) Povećanja - - 12 (21.995) (21.983) Stanje 31. prosinca 2003. 4.060 8.953 (16.187) (21.995) (25.169) Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja 2003. Amortizacija za godinu Stanje 31. prosinca 2003. Sadašnja vrijednost: Na 01. siječnja 2003. Na 31. prosinca 2003. (1.622) (8.953) 4.992 - (5.583) (1.013) - 4.035 5.037 8.059 (2.635) (8.953) 9.027 5.037 2.476 2.438 - (11.207) - (8.769) 1.425 - (7.160) (16.958) (22.693) 299
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 17. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE Ulaganja u vrijednosnice 2003. 2002. % Iznos % Iznos Ulaganja društva kćeri Našicecement d.d.: Nepovezana društva Našicecement d.d.: Opeka, Smederevska Palanka 28,79 10.502 - - GP Put d.d., Sarajevo - - 49,95 21.607 Viadukt d.d., Zagreb 2,98 2.805 2,98 2.805 Slavonska banka d.d., Osijek 0,56 2.360 0,56 2.316 Radlovac d.d., Orahovica 30,00 5.268 30,00 5.268 Slavonka d.d., Našice 9,59 927 9,59 927 Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb - 36-121 NGM d.o.o, Vukovar 100,00 1.400 100,00 1.400 Vibrobeton d.o.o. Vinkovci - - 50,00 2.550 Japra d.o.o. 1,2 554 - - Podružnica GP Put Sarajevo u Pakistanu 71,92 20.843 - - Podružnica GP Put Sarajevo u Keniji 71,92 13.665 - - Ostala ulaganja - 2.770-78 Stanje 31. prosinca 61.130 37.072 Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 18. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE 2003. 2002. Zajmovi zaposlenima za otkup dionica 150 170 Zajam stolarskoj radnji Baričević 3.730 2.326 Stambeni krediti 4.647 - Ostali dugoročni zajmovi 462 736 Stanje 31. prosinca 8.989 3.232 300
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je 1998. godine i dospijeva na naplatu u 2004. godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice GRUPE u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 19. ZALIHE 2003. 2002. Sirovine i materijal 78.458 42.509 Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi 21.557 22.212 Gotovi proizvodi 57.565 29.393 Trgovačka roba 3.608 2.589 Stanje 31. prosinca 161.188 96.703 Od ukupnog stanja zaliha na 31. prosinca 2003. godine 61 milijun odnosi se na zalihe društava sa sjedištem izvan Republike Hrvatske koja su prvi put uključena u konsolidaciju. 20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA 2003. 2002. Potraživanja od kupaca 172.298 99.290 Sporna potraživanja 32.815 26.021 Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraž. od kupaca (39.508) (27.236) Stanje 31. prosinca 165.605 98.075 21. OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI 2003. 2002. Potraživanja za PDV 13.351 7.747 Predujmovi dobavljačima za opremu 21.762 1.808 Ostali predujmovi 5.174 1.561 Potraživanja od države 2.589 664 Ostala kratkoročna potraživanja 6.077 1.257 Stanje 31. prosinca 48.953 13.037 301
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 22. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA 2003. 2002. Zajmovi 27.662 27.377 Udjeli u IFC investicijskom fondu - 31.244 Obveznice - 44.026 Depoziti i jamstva 1.404 1.060 Ostalo 2.747 - Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (18.941) (20.256) Stanje 31.prosinca 12.872 83.451 Potraživanja za dane zajmove odnose se na: 2003. 2002. Tempo d.d. Zagreb 9.563 9.563 ACM RIS Zagreb 6.984 6.984 Novalić d.d. Osijek 1.265 1.265 Stolarska radnja Baričević - 1.098 Aquastil d.o.o. Duga Resa 1.303 - Ostali zajmovi 8.547 8.467 Stanje 31. prosinca 27.662 27.377 23. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 2003. 2002. Novac u banci 11.112 5.570 Stanja na deviznim računima 19.087 11.480 Novac u blagajni 572 22 Stanje 31. prosinca 30.771 17.072 302
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 24. TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi 189.276 tisuća kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca 2003. godine bila je kako slijedi: Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani 189.276 100 U K U P N O : 189.276 100 25. MANJINSKI INTERES 2003. 2002. Stanje 1. siječnja 72.302 73.785 Nove kupnje 81.847 568 Udio u neto dobiti podružnica 12.371 1.551 Isplaćena dobit (4.863) (1.502) Ostalo (488) (2.100) Stanje 31. prosinca 161.169 72.302 26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA 2003. 2002. EBRD 173.623 80.376 Zagrebačka banka d.d., Zagreb 207.031 122.863 PBZ d.d. 58.004 - Londonski i Pariški klub 17.087 - Slavonska banka d.d., Osijek 7.227 - Ostale dugoročne obveze 4.725 5.297 Stanje 31. prosinca 467.697 208.536 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (44.688) (19.341) Stanje 31. prosinca (dugoročni dio) 423.009 189.195 303
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: 2003. 2002. U roku od godine dana 44.688 19.341 U drugoj godini 79.153 34.584 Od treće do uključivo petu godinu 222.377 90.665 Nakon pet godina 121.479 63.946 Stanje 31. prosinca 467.697 208.536 Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) (44.688) (19.341) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci 423.009 189.195 a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan 2000. godine i prva sredstva kredita povučena su u 2002. godini, dok je do kraja 2002. godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2002. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d.. U 2003. godini povućeno je 10 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je 2000. godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja 2002. do 17. rujna 2008. godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. 304
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U 2002. godini povućeno je 10 milijuna eura, a u 2002. godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna 2005. do 17. prosinca 2010. godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela NEXE GRUPE d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog 2009. godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja 2005. do 30. lipnja 2008. godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog NEXE grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na 322.166 redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica GRUPE sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 27. DUGOROČNA REZERVIRANJA 2003. 2002. Rezerviranja za otpremnine 560 2.500 Rezerviranja za sudske sporove 1.602 1.602 Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla 2.947 3.230 Rezerviranja za obnovu kamenoloma 14 161 Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) 15.154 - Ostala rezerviranja 236 551 Stanje 31. prosinca 20.513 8.044 305
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 28. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA 2003. 2002. Obveze prema dobavljačima 81.410 51.376 Obveze za izdane mjenice 1.775 - Obveze za nefakturiranu robu i usluge 500 273 Obveze prema povezanim stranama 280 - Stanje 31. prosinca 83.965 51.649 29. KRATKOROČNI KREDITI 2003. 2002. Zagrebačka banka d.d., Zagreb 34.080 5.200 Slavonska banka d.d., Osijek 3.060 - Raiffeisen banka d.d., Beograd 10.898 - Delta banka d.d., Beograd 2.239 - Novosadska banka d.d., Novi Sad 3.407 - Ostali 51 1.431 Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka 22.956 13.597 EBRD 20.647 2.800 Ostali 1.085 2.944 Stanje 31. prosinca 98.423 25.972 Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama GRUPE. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2,35%, te 5,17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 306
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 30. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE 2003. 2002. Obveze za poreze i doprinose 11.520 14.386 Obveze prema zaposlenima 8.711 5.462 Obveze za dividende 2.041 4.614 Obveze za primljene predujmove 8.158 2.343 Ostale kratkoročne obveze 4.586 1.189 Stanje 31. prosinca 35.016 27.994 31. PRUZIMANJA U siječnju 2003. godine GRUPA je kupila dodatnih 22,07% dioničkog kapitala GP Put iz Sarajeva (prethodno je imala 49,85%). Prihodi i rashodi ovog poduzeća za cijelu 2003. godinu su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje. U travnju 2003. godine GRUPA je kupila 55% dioničkog kapitala Poleta a.d. iz Novog Bečeja, a naknadno je udio dokapitalizacijom povećan na 88,35%. Prihodi i rashodi ovog poduzeća su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje od 01. svibnja 2003. godine. U rujnu 2003. godine GRUPA je kupila 70% dioničkog kapitala Jelen Do a.d. iz Jelen Dola. Prihodi i rashodi iz ovog poduzeća su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje od 01. listopada 2003. godine. U prosincu 2003. godine GRUPA je kupila 92,25% dioničkog kapitala Stražilova iz Sremskih Karlovaca. Prihodi i rashodi ovog poduzeća nisu uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje. Sredstva i obveze ovog poduzeća su bila 44.026 tisuća kuna odnosno 9.536 tisuća kuna. Detalji o neto sredstvima i goodwillu za GP Put su kako slijedi: Ukupno plaćeno 31.785 Fer vrijednost neto preuzetih sredstava (53.780) Negativi goodwill (21.995) Za Polet, Jelen Do a.d. i Stražilovo GRUPA nije objavila goodwill budući da, prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, to treba napraviti u roku od godinu dana nakon preuzimanja. Razlika koja se je pojavila pri konsolidaciji usklađena je na dugotrajnoj materijalnoj imovini. 307
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 32. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA 32.1. SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u 1999. godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu. 32.2. UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U 2002. godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. Polet a.d. Jelen d.o. Polet a.d. Jelen d.o. Godina početka ulaganja Ukupno U 1. godini Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini 2002. 25.000 16.200 6.800 2.000 - - 2002. 4.178 1.178 1.150 1.150 300 400 29.178 17.378 7.950 3.150 300 400 u tisućama kuna 2002. 152.913 99.088 41.592 12.233 - - 2002. 25.545 4.437 6.424 9.178 3.059 2.447 178.458 103.525 48.016 21.411 3.059 2.447 308
Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu 31. 12. 2003. (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 33. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Sukladno ugovoru o kupoprodaji državnog kapitala, Našicecement je u 2004. godini povezanom društvu Polet a.d., Novi Bečej isporučilo opremu u iznosu od 29.455 tisuća kuna. Nepodmirena obveza za isporuku opreme iznosi 4.362 tisuće kuna. 34. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2004. godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave 309
19. OSNOVNI POKAZATELJI POSLOVANJA NEXE GRUPE Tablica 25. Osnovni pokazatelji NEXE Grupa konsolidirano 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. 31.03.2005. 31.03.2006. Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,14 0,12 0,13 0,16 0,10 Koeficijent ubrzane likvidnosti 1,19 0,98 0,79 1,34 0,81 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,93 1,52 1,20 2,15 1,31 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,42 0,39 0,43 0,44 0,46 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,33 0,38 0,35 0,38 0,31 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 7,34 2,99 4,71-4,31-1,48 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,64 0,71 0,60 0,08 0,09 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 1,88 2,05 1,72 0,24 0,25 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,77 4,40 4,10 0,55 0,69 Koeficijent obrtaja zaliha 4,13 5,27 4,39 0,74 0,73 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 17,69% 17,95% 16,11% -4,06% -4,06% ROA 10,14% 5,96% 7,50% -1,57% -0,94% Profitne marže (%) EBITDA marža 22,96% 15,53% 20,10% -6,87% 2,29% EBIT marža 15,81% 8,43% 12,59% -19,18% -10,76% Neto marža 9,17% 9,53% 9,33% -18,74% -14,22% Izvor: NEXE Grupa 310
Tablica 26. Osnovni pokazatelji Našicecement Grupa konsolidirano 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. 31.03.2005. 31.03.2006. Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,13 0,10 0,12 0,14 0,10 Koeficijent ubrzane likvidnosti 1,08 0,96 0,75 1,14 0,77 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,76 1,51 1,14 1,85 1,26 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,35 0,35 0,39 0,40 0,44 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,43 0,47 0,39 0,43 0,36 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 9,93 5,35 5,32-3,78-2,08 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,65 0,72 0,61 0,08 0,09 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 1,91 2,08 1,69 0,24 0,25 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,77 4,37 3,94 0,57 0,66 Koeficijent obrtaja zaliha 4,15 5,01 4,38 0,71 0,72 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 16,26% 16,61% 14,87% -4,41% -3,32% ROA 9,93% 8,07% 7,42% -1,39% -0,87% Profitne marže (%) EBITDA marža 22,52% 18,37% 19,59% -4,14% 3,32% EBIT marža 15,38% 11,14% 12,15% -16,61% -9,56% Neto marža 10,94% 10,67% 9,39% -22,50% -13,11% Izvor: NEXE Grupa 311
Tablica 27. Osnovni pokazatelji NEXE Grupa nekonsolidirano 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. 31.03.2005. 31.03.2006. Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,01 0,35 0,01 0,05 0,00 Koeficijent ubrzane likvidnosti 3,98 3,87 1,81 11,60 1,61 Koeficijent tekuće likvidnosti 3,98 3,87 1,81 11,61 1,61 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,28 0,21 0,24 0,28 0,28 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,66 0,73 0,74 0,71 0,68 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 0,68 0,56 1,92-53,46-0,50 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,03 0,11 0,14 0,02 0,02 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 0,15 0,45 0,78 0,08 0,10 Koeficijent obrtaja potraživanja 1,91 2,39 2,11 0,42 0,30 Koeficijent obrtaja zaliha 0,00 0,00 0,00 0,00 213,63 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 12,85% 21,12% 7,44% 0,77% -2,54% ROA 1,08% 0,76% 2,54% -0,87% -0,76% Profitne marže (%) EBITDA marža 31,87% 8,30% 18,88% -57,32% -37,15% EBIT marža 31,27% 7,26% 17,54% -57,32% -42,00% Neto marža 245,47% 145,85% 38,17% 36,29% -95,19% Izvor: NEXE Grupa 312
Tablica 28. Osnovni pokazatelji Našicecement nekonsolidirano 31.12.2003. 31.12.2004. 31.12.2005. 31.03.2005. 31.03.2006. Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,03 0,01 0,09 0,23 0,08 Koeficijent ubrzane likvidnosti 0,84 0,87 0,55 1,65 0,60 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,15 1,23 0,71 2,15 0,75 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,38 0,37 0,38 0,41 2,64 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,54 0,56 0,51 0,53 0,49 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 11,47 12,43 6,69 1,39 0,60 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,46 0,48 0,36 0,06 0,06 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 2,15 2,43 1,81 0,30 0,29 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,55 5,40 4,45 0,74 0,63 Koeficijent obrtaja zaliha 5,58 4,92 5,80 1,20 1,46 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 13,26% 18,21% 16,70% -1,15% 0,23% ROA 12,93% 19,12% 10,28% 0,46% 0,23% Profitne marže (%) EBITDA marža 36,08% 45,72% 34,03% 13,06% 8,57% EBIT marža 28,42% 40,14% 28,31% 7,48% 4,07% Neto marža 15,71% 21,59% 23,44% -9,74% 1,98% Izvor: NEXE Grupa 313
20. PLAN POSLOVANJA Tablica 29. Plan poslovanja NEXE Grupe novčani tok, bilanca, račun dobiti i gubitka (konsolidirano) u 000 Kn 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. Neto dobit (gubitak) 125.554 156.720 184.097 372.721 228.431 228.431 Amortizacija 123.061 144.086 168.334 161.668 161.700 161.700 Novčani tok iz rezultata 248.615 300.806 352.431 534.389 390.131 390.131 Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -13.239-24.256-13.076-416 -16.692 0 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca -126.552-56.209-35.536-50.879 17.944 0 Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja 0 0 0 0 0 0 Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima 74.597 26.247 14.149 450 18.062 0 Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja 0 0 0 0 0 0 Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja 0 0 0 0 0 0 NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI ( 1..7 ) 183.422 246.588 317.968 483.544 409.445 390.131 Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 0 0 0 0 0 0 Smanjenje (povećanje) goodwilla 0 0 0 0 0 0 Stjecanje manjinskih interesa 0 0 0 0 0 0 Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine -228.320-350.420-204.012-216.115-96.465 0 Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine -93.247-19.135-8.230-7.365 0 0 Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja 0 0 0 0 0 0 Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine -412.498 211.399 24.738-155.392-231.594 408.921 NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (1..5) -734.066-158.156-187.504-378.872-328.059 408.921 Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica 0 0 0 0 0 0 Povećanje (smanjenje) kapitala 6 0 0 0 0 0 Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza 691.469-130.464-104.672-81.386-49.052-793.335 Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza -140.832 42.032-25.792-23.286-32.335-5.716 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (1..10) 550.643-88.432-130.464-104.672-81.386-799.052 UKUPNI NOVČANI TOK ( A+B+C) 0 0 0 0 0 0 D. POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 E. ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 314
u 000 Kn, kraj razdoblja 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. AKTIVA Dugotrajna imovina 1.410.048 1.635.517 1.679.425 1.741.237 1.676.001 1.514.301 Nematerijalna imovina 0 0 0 0 0 0 Goodwill 0 0 0 0 0 0 Materijalna imovina 1.222.623 1.428.957 1.464.634 1.519.081 1.453.846 1.292.146 Financijska imovina 187.425 206.560 214.790 222.155 222.155 222.155 Potraživanja 0 0 0 0 0 0 Kratkotrajna imovina 1.195.532 1.064.598 1.088.472 1.295.159 1.525.501 1.116.580 Zalihe 233.203 257.458 270.534 270.950 287.642 287.642 Potraživanja od kupaca 396.301 452.510 488.046 538.925 520.981 520.981 Financijska imovina 444.735 233.336 208.599 363.991 595.585 186.664 Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi 53.639 53.639 53.639 53.639 53.639 53.639 Novac na računu i blagajni 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 UKUPNA AKTIVA 2.605.580 2.700.115 2.767.897 3.036.395 3.201.502 2.630.881 Izvanbilančne stavke 0 0 0 0 0 0 PASIVA Kapital i rezerve 765.688 922.408 1.106.505 1.479.226 1.707.657 1.936.087 Upisani kapital 94.638 94.638 94.638 94.638 94.638 94.638 Vlastite dionice -193-193 -193-193 -193-193 Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) 0 0 0 0 0 0 Rezerve 243.715 243.715 243.715 243.715 243.715 243.715 Tečajne razlike 0 0 0 0 0 0 Zadržani dobitak / preneseni gubitak 301.974 427.528 584.248 768.345 1.141.066 1.369.497 Dobit / gubitak tekuće godine 125.554 156.720 184.097 372.721 228.431 228.431 Manjinski interesi 148.507 148.507 148.507 148.507 148.507 148.507 Dugoročna rezerviranja 20.711 20.711 20.711 20.711 20.711 20.711 Dugoročne obveze 1.201.817 1.071.353 966.681 885.295 836.244 42.908 Kratkoročne obveze 468.857 537.135 525.492 502.656 488.384 482.667 Obveze prema dobavljačima 252.345 278.592 292.741 293.191 311.253 311.253 Kratkoročne financijske obveze 138.776 180.808 155.016 131.730 99.395 93.679 Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja 77.735 77.735 77.735 77.735 77.735 77.735 UKUPNA PASIVA 2.605.580 2.700.115 2.767.897 3.036.395 3.201.502 2.630.881 315
u 000 Kn 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. Poslovni prihod 1.631.579 1.862.991 2.009.294 2.218.764 2.144.888 2.144.888 Poslovni rashodi bez amortizacije 1.301.246 1.436.591 1.509.551 1.511.870 1.605.009 1.605.009 EBDITA 330.333 426.401 499.743 706.893 539.878 539.878 Amortizacija 123.061 144.086 168.334 161.668 161.700 161.700 EBIT 207.272 282.315 331.409 545.225 378.178 378.178 Financijskih prihodi i rashodi -14.013-42.699-39.439-33.730-27.112-27.112 EBT 193.259 239.616 291.970 511.495 351.067 351.067 Porez i rezerve 52.704 67.896 92.874 123.774 107.636 107.636 Neto dobit prije dividendi 140.554 171.720 199.097 387.721 243.431 243.431 Dividende 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 Neto dobiti nakon isplate dividende 125.554 156.720 184.097 372.721 228.431 228.431 Izvor: NEXE Grupa Tablica 30. Projekcija zaduženosti NEXE Grupe 31.12.2006. 31.12.2007. 31.12.2008. 31.12.2009. 31.12.2010. 31.12.2011. Kratkoročni krediti+tekuća dospijeća dugoročnih kredita 138.776 180.808 155.016 131.730 99.395 93.679 Dugoročni krediti 1.201.817 1.071.353 966.681 885.295 836.244 42.908 Novac i novčani ekvivalenti* 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 67.654 NETO DUG 1.272.939 1.184.507 1.054.043 949.371 867.985 68.933 Izvor: NEXE Grupa 316
21. OPOREZIVANJE Sljedeći sažetak poreznog tretmana vlasništva Obveznica temelji se na hrvatskim zakonima i drugim propisima na snazi u vrijeme pripreme ovog Prospekta. Zakon o porezu na dobit (Narodne novine 177/04 i 90/05) i Pravilnik o porezu na dobit (Narodne novine 95/05) reguliraju oporezivanje domaćih i inozemnih pravnih osoba, a Zakon o porezu na dohodak (Narodne novine 177/04) i Pravilnik o porezu na dohodak (Narodne novine 95/05) reguliraju oporezivanje domaćih i inozemnih fizičkih osoba. Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti ovdje navedeno i imati porezne posljedice za vlasnika obveznica. Svaki budući vlasnik Obveznica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proizaći iz vlasništva ili raspolaganja Obveznicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa koje su u tijeku ili su predložene do dana izdavanja ovog Prospekta. 21.1 Oporezivanje kamata Na isplatu kamata iz Obveznica ne obračunava se i ne plaća porez na dodanu vrijednost. Prihod koji hrvatske pravne osobe ostvare od kamata, uključivo i kamate iz Obveznica, ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Prihod koji fizičke osobe porezni obveznici u Republici Hrvatskoj ostvare od kamata iz Obveznica ne smatra se dohotkom i ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak pa nije oporeziv. Sukladno hrvatskim propisima, isplata kamata iz Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim osobama ne podliježe plaćanju poreza po odbitku. 21.2 Oporezivanje glavnice Sukladno hrvatskim propisima, isplata glavnice Obveznica nije podložna posebnim porezima. 21.3 Oporezivanje kapitalne dobiti Kapitalna dobit u smislu ovog Prospekta je prihod ostvaren prodajom Obveznice, u iznosu razlike između cijene po kojoj je Obveznica prodana i cijene po kojoj je uplaćena, odnosno kupljena. Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe, obveznici poreza na dobit, ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare fizičke osobe, obveznici poreza na dohodak, ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost poreznog obveznika. 317
22. OPĆE INFORMACIJE 22.1 Odobrenja Izdanje Obveznica regulirano je Ugovorom o upisu Obveznica NEXE Grupe d.d., koji je sklopljen 14. lipnja 2006., između NEXE Grupe d.d. kao Izdavatelja i Privredne banke Zagreb d.d., Raiffeisenbank Austria d.d. i Zagrebačke banke d.d., kao zajedničkih Agenata i Pokrovitelja izdanja, te HVB Splitske banke d.d., kao Su-Aranžera izdanja. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02), ovaj Prospekt, kao i objavljivanje podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju, odobrila je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga 2. lipnja 2006. 22.2 Uvrštenje Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze Obveznice će biti uvrštene 19. lipnja 2006. u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze pod oznakom NEXE-O-116A. Sekundarno trgovanje na Zagrebačkoj burzi započet će odmah nakon uvrštenja u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. 22.3 Depozitorij, prijeboj i namira Obveznice su upisane i vode se u Depozitoriju nematerijaliziranih vrijednosnih papira u Središnjoj depozitarnoj agenciji, Heinzelova 62 a, Zagreb, pod ISIN oznakom HRNEXEO116A7. Obveznice su uvrštene u Usluge depozitorija i Usluge prijeboja i namire 14. lipnja 2006. u SDA. U postupku sekundarnog trgovanja na Zagrebačkoj burzi SDA će, kao dio Usluga prijeboja i namire, unositi promjene u vlasničkim pozicijama koje su rezultat trgovanja. 22.4 Dokumenti Kopije sljedećih dokumenata mogu se dobiti na uvid u NEXE Grupi, Braće Radića 200, 31 500 Našice i kod Zajedničkih Agenata i Povjerenika izdanja Privredne banke Zagreb, Račkoga 6, Zagreb, Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb i Zagrebačke banke, Paromlinska 2, Zagreb, za vrijeme redovnog radnog vremena, bilo koji dan u tjednu, u razdoblju od 30 dana od datuma ovog Prospekta: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) Prospekt Rješenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga o odobrenju Prospekta i objavljivanju podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju ( Službeno tržište ) Zagrebačke burze Statut NEXE Grupe d.d. Izvadak iz sudskog registra za NEXE Grupe d.d. Revidirana godišnja izvješća NEXE Grupe d.d. za 2003., 2004. i 2005. godinu. Statut Našicecement d.d. Izvadak iz sudskog registra za Našicecement d.d. Revidirana godišnja izvješća Našicecementa d.d. za 2003., 2004. i 2005. godinu Jamstvo Našicecement d.d. 318
23. POTPISNICI PROSPEKTA NEXE GRUPA d.d. Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene. 319
NAŠICECEMENT d.d. Našice 320