CROATIA LLOYD d.d. Ulica grada Vukovara 62, Zagreb Godišnji financijski izvještaji i Izvješće neovisnog revizora za 2016. godinu
Sadržaj Godišnje izvješće o stanju za 2016. godinu Financijski izvještaji za 2016. godinu I II 2
GODIŠNJE IZVJEŠĆE O POSLOVANJU za 2016. godinu Zagreb, ožujak 2017. 3
Opći podaci o Društvu Pravni okvir i djelatnost Croatia Lloyd d.d. reosiguranje (u daljnjem tekstu: Društvo), Zagreb ima registraciju za bavljenje reosiguranjem imovine i osoba te ostalim poslovima vezanim uz djelatnost reosiguranja. Društvo je upisano u sudski registar 13.02.1991. godine, a usklađeno je sa Zakonom o trgovačkim društvima i upisano u registar Trgovačkog suda u Zagrebu dana 09.02.1996. godine pod matičnim brojem subjekta 080042688 (OIB 23508929264) po Rješenju broj 95/10166-2. Na dan 31.12.2016. godine u Društvu je bilo zaposleno 9 zaposlenika (31.12.2015: 15). Društvo ima 100% udjela u društvu Croatia Mirovni Dom d.o.o. Zagreb, 100% udjela u društvu Histria Construct d.o.o., Zagreb, te 100% udjela u društvu Core 1 d.o.o., Zagreb. Članovi Nadzornog odbora Društva: Marijan Kralj, predsjednik NO od 11.06.2015. Ante Gavran, zamjenik predsjednika NO od 11.06.2015. Srđan Divjak, član NO od 10.06.2015. Tomislav Malenica, član NO od 10.06.2015. do 01.01.2017. Članovi Uprave Društva: Kitica Mioč, predsjednica Uprave od 16.03.2015. Silvana Ivančić, članica Uprave od 28.02.2015. do 31.12.2016. Tomislav Malenica, zamjenik člana Uprave od 01.01.2017. Skupština (vlasnička struktura) na dan 31.12.2016. Croatia osiguranje 100,00% 4
Izvještaj Uprave o poslovanju Društva Uvod Tijekom 2016. godine nastavljen je transformacijski proces poslovanja Društva, koji je bio započet Odlukom Uprave Croatia osiguranja d.d., dana 29.05.2014., donošenjem Odluke o pokretanju pripremnih radnji za likvidaciju Društva Croatia Lloyd d.d. (u daljnjem tekstu: Odluka). Slijedom te Odluke, Nadzorni odbor Croatia Lloyda d.d. naložio je dana 01.07.2014. godine, prestanak sklapanja svih aktivnih i pasivnih ugovora o reosiguranju s početkom reosigurateljnog pokrića od 01.07.2014. godine, pa nadalje, te daljnju racionalizaciju poslovanja i restrukturiranja poslovnih procesa. Razlozi za donošenje takve Odluke bili su u odrednicama Grupe Croatia osiguranja d.d. koji vode prema smanjenju troškova poslovanja, povećanju profitabilnosti Grupe Croatia osiguranja d.d.; optimizaciji i alokaciji kapitala unutar Grupe Croatia osiguranja d.d., odnosno stvaranju preduvjeta za angažiranje kapitala u drugim aktivnostima i poslovnim poduhvatima te omogućavanju veće fleksibilnosti u postizanju boljih uvjeta na tržištu reosiguranja. U tijeku je završna faza transformacije poslovanja Društva koja se planira dovršiti do kraja prvog tromjesečja 2017. godine, na način da se Društvo pripoji Croatia osiguranju d.d. U odnosu na planirano pripajanje, Društvo će poduzeti sve potrebne pravne radnje odnosno izrade svih pravnih i drugih akata u skladu s odrebama Zakona o trgovačkim društvima, Zakona o osiguranju i drugih pozitivnih zakonskih propisa. Aktivnosti koje će biti podrška gore planiranom su završna provedba revizije poslovnih procesa Društva, kako s financijske strane tako i s drugih aspekata poslovanja. U svjetlu prethodno navedenog, predviđeni Plan restrukturiranja (u odnosu na ljudske potencijale), u dogovoru i suradnji s krajnjom Maticom Grupe realiziran je do kraja 2016. godine. Vezano uz hrvastko tržište (re)osiguranja, prema kumulativnim podacima Hrvatskog ureda za osiguranje za prosinac 2016. godine, društva za osiguranje zaračunala su ukupnu bruto premiju u iznosu od 8.760.175.212 kn, što predstavlja rast od 0,42 % u odnosu na 2015. godinu. U skupini neživotnih osiguranja, koja čini 66,69% ukupne premije, zaračunata bruto premija iznosi 5.842.194.762 kn i viša je 0,91% u odnosu na 2015. godinu. 5
Najzastupljenija vrsta osiguranja i nadalje je osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila sa zaračunatom bruto premijom od 2.042.692.168 kn. Bruto premija zaračunata u ovoj vrsti osiguranja i u ovom razdoblju bilježi pad 2,80% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Udio ove vrste osiguranja u ukupnoj premiji je 23,32% te 34,96% u zaračunatoj premiji neživotnih osiguranja. U sklopu osiguranja od odgovornosti za upotrebu motornih vozila, premija iznosi 1.941.978.731 kn i niža je 3,35% u odnosu na isto razdoblje 2015. godine. Ukupno su tijekom dvanaest mjeseci 2016. sklopljene 2.089.922 police odnosno 66.534 police (+3,29%) više nego u istom razdoblju 2015. godine. Prosječna premija u obveznom osiguranju vlasnika odnosno korisnika motornih vozila od automobilske odgovornosti za štete nanesene trećim osobama iznosi 929,21 kn te je 6,42% niža u odnosu na prosinac 2015. kada je iznosila 992,98 kn. Za skupinu životnih osiguranja zaračunata bruto premija iznosi 2.917.980.451 kn, te bilježi pad od 0,55%. U ukupnoj premiji životna osiguranja sudjeluju 33,31%. U strukturi, najveći udio ima klasično Životno osiguranje s premijom u iznosu od 2.242.964.080 kn, odnosno premijom nižom 9,49% u odnosu na prosinac 2015., a koje u skupini životnih osiguranja sudjeluje s 76,87%, te u ukupnoj premiji s 25,60%. Društvo je u 2016. godini ostvarilo ukupni negativni premijski prihod od -11.150 tisuća kuna. U apsolutnom iznosu iz retrocesije je neto vraćeno -4,6 milijuna kuna. Likvidirane neto štete su iznosile 122,5 milijuna kuna. Ukupna imovina Društva iznosi 421,1 mio kuna. Najveći dio odnosi se na Depozite i zajmove koji iznose 144,3 mio kuna. U ulaganja raspoloživa za prodaju uloženo je 126,4 mio kn, u ulaganja do dospijeća 44,4 mio kn, te ulaganja u ovisna i pridružena društva 36,5 mio kn. 6
Struktura tehničkih pričuva OPIS 31.12.2015 31.12.2016 Index 2016/2015 1 2 3 4=3/2*100 Prijenosne premije bruto 13.903.402 - - Prijenosne premije neto 13.903.402 - - Pričuve šteta bruto 332.355.745 31.235.044 9,40 Pričuve šteta retrocesija 85.005.707 2.074.682 2,44 Pričuve šteta neto 247.350.038 29.160.362 11,79 Pričuve za povrat premije bruto 86.499 - - Pričuve za povrat premije retrocesija 40.682 - - Pričuve za povrat premije neto 45.817 - - Pričuve za kolebanje šteta, bruto 1.000.000 - - Ostale osig.-tehničke pričuve bruto 10.000.000 - - Tehničke pričuve bruto 357.345.646 31.235.044 8,74 Tehničke pričuve udio reosiguranja 85.046.389 2.074.682 2,44 Tehničke pričuve - neto 272.299.257 29.160.362 10,71 7
Kapital i jamstveni kapital U okviru zadanih uvjeta adekvatnosti kapitala u odnosu na izračun granice solventnosti, tijekom 2016. godine zadržana je razina adevatnosti kapitala, koja osigurava stabilnost i solventnost Društva, te sigurnost za vlasnika i osiguranike-cedente. U nastavku je usporedni pregled stavki u izračunu kapitala i njegove adekvatnosti u odnosu na zadanu granicu solventnosti u okviru važeće direktive Solventnost I. Usporedni prikaz izračuna i adekvatnosti kapitala u skladu s regulatornim zahtjevima: Kapital Društva (prema regulatornim propisima) na dan 31.12.2016.: Ukupna rapoloživa vlastita sredstva za SCR 380.715.643,51 Ukupna rapoloživa vlastita sredstva za MCR 365.045.440,67 Ukupna vlastita sredstva za SCR 372.719.111,21 Ukupna vlastita sredstva za MCR 365.045.440,67 SCR 51.157.803,57 MCR 28.080.000,00 Omjer vlastith sredstava i SCR-a 728,57% Omjer vlastith sredstava i MCR-a 1.300,02% 8
FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI I IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA uz godišnje financijske izvještaje za 2016. godinu 9
Izvješće neovisnog revizora Dioničaru i Upravi društva Croatia Lloyd d.d.: Mišljenje Prema našem mišljenju, priloženi nekonsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj društva Croatia Lloyd d.d. ( Društvo ) na dan 31. prosinca 2016. i njegovu financijsku uspješnost te njegove novčane tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji (MSFI). Što smo revidirali Nekonsolidirani financijski izvještaji Društva sadrže slijedeće: izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2016.; izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za godinu tada završenu; izvještaj o promjenama kapitala za godinu tada završenu; izvještaj o novčanim tokovima za godinu tada završenu; i bilješke uz financijske izvještaje, uključujući sažetak značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija. Osnova za mišljenje Obavili smo našu reviziju u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima (MRevS-ima). Naše odgovornosti prema tim standardima su podrobnije opisane u našem izvješću u odjeljku o Odgovornosti revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja. Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo dobili dostatni i primjereni te da čine odgovarajuću osnovu za naše mišljenje. Neovisnost Neovisni smo od Društva u skladu s Kodeksom etike za profesionalne računovođe Odbora za međunarodne standarde etike za računovođe (IESBA Kodeksom) i ispunili smo naše ostale etičke odgovornosti u skladu s IESBA Kodeksom. PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: J. M. Gasparac, predsjednik; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.
Poseban naglasak Skrećemo pozornost na Bilješku 33 ovih financijskih izvještaja u kojoj je navedena namjera pripajanja Društva njenom matičnom društvu Croatia osiguranje d.d. Navedena statusna promjena predmet je odobrenja skupština dioničara društva Croatia osiguranje d.d. i Croatia Lloyd d.d. Ovi nekonsolidirani financijski izvještaji su pripremljeni na osnovi nastavka poslovanja. Naše mišljenje nije kvalificirano po ovom pitanju. Ostale informacije Uprava je odgovorna za ostale informacije. Ostale informacije sadrže informacije uključene u Godišnje izvješće Društva koje uključuje Izvješće poslovodstva, ali ne uključuju nekonsolidirane financijske izvještaje i naše izvješće neovisnog revizora o njima. Naše mišljenje o nekonsolidiranim financijskim izvještajima ne obuhvaća ostale informacije, uključujući i Izvješće poslovodstva. U vezi s našom revizijom nekonsolidiranih financijskih izvještaja, naša je odgovornost pročitati ostale informacije, i u provođenju toga, razmotriti jesu li ostale informacije značajno proturječne nekonsolidiranim financijskim izvještajima ili našim saznanjima stečenim u reviziji ili se drugačije čini da su značajno pogrešno prikazane. U pogledu Izvješća poslovodstva, obavili smo također postupke propisane odredbama hrvatskog Zakona o računovodstvu. Ti postupci uključuju provjeru da li Izvješće poslovodstva uključuje objave zahtijevane člankom 21. Zakona o računovodstvu. Temeljeno na poslu koji smo obavili tijekom revizije, prema našem mišljenju: Informacije u Izvješću poslovodstva za financijsku godinu za koju su nekonsolidirani financijski izvještaji pripremljeni usklađene su, u svim značajnim odrednicama, s nekonsolidiranim financijskim izvještajima; Izvješće poslovodstva sastavljeno je u skladu s člankom 21. Zakona o računovodstvu. Nadalje, na temelju poznavanja i razumijevanja poslovanja Društva i njegovog okruženja stečenog u okviru revizije, od nas se zahtijeva da izvijestimo ukoliko zaključimo da postoji značajni pogrešni prikaz u Izvješću poslovodstva. U tom smislu mi nemamo ništa za izvijestiti. Odgovornost uprave i onih koji su zaduženi za nadzor za nekonsolidirane financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje nekonsolidiranih financijskih izvještaja koji daju istinit i fer prikaz u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji, i za one interne kontrole za koje uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja nekonsolidiranih financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške. U sastavljanju nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uprava je odgovorna za procjenjivanje sposobnosti Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem, za objavljivanje okolnosti vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja ako je to primjenjivo te za korištenje računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja, osim ako uprava namjerava likvidirati Društvo ili prekinuti poslovanje ili nema realne alternative nego da to učini. Oni koji su zaduženi za nadzor su odgovorni za nadziranje procesa financijskog izvještavanja Društva.
Odgovornost revizora za reviziju nekonsolidiranih financijskih izvještaja Naši ciljevi su steći razumno uvjerenje o tome jesu li nekonsolidirani financijski izvještaji kao cjelina bez značajnog pogrešnog prikaza uslijed prijevare ili pogreške i izdati izvješće neovisnog revizora koje uključuje naše mišljenje. Razumno uvjerenje je visoka razina uvjerenja, ali nije garancija da će revizija obavljena u skladu s MRevS-ima uvijek otkriti značajno pogrešno prikazivanje kad ono postoji. Pogrešni prikazi mogu nastati uslijed prijevare ili pogreške i smatraju se značajni ako se razumno može očekivati da, pojedinačno ili u zbroju, utječu na ekonomske odluke korisnika donijete na osnovi tih nekonsolidiranih financijskih izvještaja. Kao sastavni dio revizije u skladu s MRevS-ima, stvaramo profesionalne prosudbe i održavamo profesionalni skepticizam tijekom revizije. Mi također: Prepoznajemo i procjenjujemo rizike značajnog pogrešnog prikaza nekonsolidiranih financijskih izvještaja, zbog prijevare ili pogreške, oblikujemo i obavljamo revizijske postupke kao reakciju na te rizike i pribavljamo revizijske dokaze koji su dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše mišljenje. Rizik neotkrivanja značajnog pogrešnog prikaza nastalog uslijed prijevare je veći od rizika nastalog uslijed pogreške, jer prijevara može uključiti tajne sporazume, krivotvorenje, namjerno ispuštanje, pogrešno prikazivanje ili zaobilaženje internih kontrola. Stječemo razumijevanje internih kontrola relevantnih za reviziju kako bismo osmislili revizijske postupke koji su primjereni u danim okolnostima, ali ne i za svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Društva. Ocjenjujemo primjerenost korištenih računovodstvenih politika i razumnost računovodstvenih procjena i povezanih objava koje je stvorila uprava. Zaključujemo o primjerenosti korištene računovodstvene osnove utemeljene na vremenskoj neograničenosti poslovanja koju koristi uprava i, temeljeno na pribavljenim revizijskim dokazima, zaključujemo o tome postoji li značajna neizvjesnost u vezi s događajima ili okolnostima koji mogu stvarati značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Ako zaključimo da postoji značajna neizvjesnost, od nas se zahtijeva da skrenemo pozornost u našem izvješću neovisnog revizora na povezane objave u nekonsolidiranim financijskim izvještajima ili, ako takve objave nisu odgovarajuće, da modificiramo naše mišljenje. Naši zaključci se temelje na revizijskim dokazima pribavljenim sve do datuma našeg izvješća neovisnog revizora. Međutim, budući događaji ili uvjeti mogu uzrokovati da Društvo prekine s vremenski neograničenim poslovanjem. Ocjenjujemo cjelokupnu prezentaciju, strukturu i sadržaj nekonsolidiranih financijskih izvještaja, uključujući i objave, kao i odražavaju li nekonsolidirani financijski izvještaji transakcije i događaje na kojima su zasnovani na način kojim se postiže fer prezentacija. Mi komuniciramo s onima koji su zaduženi za nadzor, između ostalih pitanja, planirani djelokrug i vremenski raspored revizije i važne revizijske nalaze, uključujući značajne nedostatke u internim kontrolama koji su otkriveni tijekom naše revizije.
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti za 2016. godinu O P I S Bilješka 2016. 2015. u 000 HRK u 000 HRK Neto (povrat)/zaračunata bruto premija (11.150) 43.395 Neto povrat od/(premije predane) u reosiguranje 4.620 (20.268) Promjena pričuva prijenosnih premija, neto 13.903 21.883 Zarađene premije, neto od reosiguranja 4. 7.373 45.010 Prihodi od provizija i naknada 5. 7.444 3.400 Financijski prihodi 6. 23.655 30.185 Ostali poslovni prihodi 7. 1.559 493 Prihodi / (izdaci) za osigurane slučajeve i povrate premija, neto 8. 95.773 (15.403) Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja 9. 11.000 12.000 Troškovi pribave (235) (8.049) Administrativni troškovi (11.490) (16.668) Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto 10. (11.725) (24.717) Financijski rashodi 11. (6.759) (5.377) Ostali poslovni rashodi 12. (102) (255) DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 128.218 45.336 Porez na dobit 13. (28.005) (5.640) DOBIT TEKUĆE GODINE 100.213 39.696 OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT Dobit proizašla iz promjene porezne stope u vezi revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata 30. 89 Dobici iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju i revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata 5.106 1.710 Ostala sveobuhvatna dobit 5.195 1.710 Ukupna sveobuhvatna dobit 105.408 41.406 Popratne bilješke pod brojem 1 do 33 u nastavku čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 15
Izvještaj o financijskom položaju na 31. prosinca 2016. Bilješka 31.12.2016. 31.12.2015. u 000 HRK u 000 HRK Imovina Nematerijalna imovina 14. 6.960 574 Oprema 15. 923 948 Ulaganja u nekretnine 16. 21.600 22.820 Ulaganja u ovisna i pridružena društva 17. 36.525 36.808 Ulaganja koja se drže do dospijeća 18. 44.384 51.810 Financijska imovina raspoloživa za prodaju 19. 126.382 257.295 Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 20. 226 27.684 Depoziti i zajmovi 21. 144.288 140.645 Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 22. 2.075 85.046 Odgođena i tekuća porezna imovina 23. 20.779 30.322 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja 24. 4.645 10.637 Novac i novčani ekvivalenti 25. 9.466 11.433 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda 2.884 5.749 Ukupno imovina 421.137 681.771 Kapital i rezerve Upisani kapital 116.061 116.061 Revalorizacijske rezerve 11.536 6.341 Zakonske rezerve 100.000 100.000 Zadržana dobit 33.288 33.288 Dobit tekuće godine 100.213 39.696 Ukupno kapital i rezerve 26. 361.098 295.386 Tehničke pričuve 27. 31.235 357.346 Rezerviranja 28. 1.159 5.732 Ostale pričuve 29. 2.635 2.635 Odgođena i tekuća porezna obveza 30. 19.264 891 Ostale obveze 31. 5.172 19.241 Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 574 540 Ukupno obveze 60.039 386.385 Ukupno kapital i rezerve i obveze 421.137 681.771 Popratne bilješke pod brojem 1 do 33 u nastavku čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 16
CROATIA LOYD d.d., ZAGREB Izvještaj o promjenama kapitala u 2016. godini Temeljni kapital Revalorizac. rezerve Zakonske rezerve Zadržana dobit Dobit / (gubitak) godine Ukupno Stanje 1. siječnja 2015. 116.061 4.631 100.000 57.292-24.004 253.980 Prijenos gubitka 2014. godine - - - -24.004 24.004 - Promjene fer vrijednosti nekretnina, neto od poreza (bilješka 15) - 182 - - - 182 Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju - 1.528 - - - 1.528 Dobit tekuće godine - - - - 39.696 39.696 Stanje 31. prosinca 2015. 116.061 6.341 100.000 33.288 39.696 295.386 Stanje 1. siječnja 2016. 116.061 6.341 100.000 33.288 39.696 295.386 Isplata dividende - - - - (39.696) (39.696) Promjena porezne stope (bilješke 30) - 89 - - - 89 Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju - 5.106 - - - 5.106 Dobit tekuće godine - - - - 100.213 100.213 Stanje 31. prosinca 2016. 116.061 11.536 100.000 33.288 100.213 361.098 17
Izvještaj o novčanim tokovima za 2016. godinu O P I S 2016. 2015. u 000 HRK u 000 HRK NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza Dobit prije poreza 128.218 45.336 Usklađenja Amortizacija (bilješka 14 i 15) 1.678 174 Prihodi od kamata (bilješka 6) (14.574) (15.124) Gubici od umanjenja vrijednosti ovisnih i pridruženih društava 313 145 Umanjenje vrijednosti ulaganja u nekretnine (bilješka 11) 1.220 975 (Dobici)/gubici od financijske imovine po fer vrijednosti kroz RDG (5.679) 955 Umanjenje vrijednosti zajmova (bilješka 11) 1.091 1.477 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza Smanjenje/(povećanje) ulaganja koja su raspoloživa za prodaju 132.933 (98.233) Smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz RDG 33.137 58.615 Smanjenje depozita i zajmova 15.214 32.670 Smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 82.971 50.404 Smanjenje porezne imovine 1.934 - Smanjenje potraživanja 6.185 28.577 Povećanje ostalih potraživanja (193) (635) Smanjenje/(povećanje) plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedosp.naplate prihoda 2.865 (1.086) Smanjenje tehničkih pričuva (326.111) (138.108) Smanjenje ostalih obveza (18.608) (23.612) Naplaćeni prihodi od kamata 18.086 15.124 Plaćeni porez na dobit (1.934) (3.459) NETO NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 58.746 (45.805) NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI Izdaci za nabavu materijalne imovine (39) - Izdaci za nabavu nematerijalne imovine (8.000) - Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 7.000 30.475 Izdaci za dane zajmove povezanim društvima (19.948) - Izdaci za ulaganja u ovisnim društvima (30) - NETO NOVČANI TOKOVI IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI (21.017) 30.475 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Novčani izdaci za isplatu dividende (39.696) - NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (39.696) - NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 11.433 26.763 NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA 9.466 11.433 NETO SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA (1.967) (15.330) Popratne bilješke pod brojem 1 do 33 u nastavku čine sastavni dio ovih odvojenih financijskih izvještaja. 18
1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU 1.1 Pravni okvir i djelatnost Croatia Lloyd d.d. reosiguranje (u daljnjem tekstu: Društvo), Zagreb ima registraciju za bavljenje reosiguranjem imovine i osoba te ostalim poslovima vezanim uz djelatnost reosiguranja. Društvo je upisano u sudski registar 13.02.1991. godine, a usklađena je sa Zakonom o trgovačkim društvima i upisano u registar Trgovačkog suda u Zagrebu dana 09.02.1996. godine pod matičnim brojem subjekta 080042688 (OIB 23508929264) po Rješenju broj 95/10166-2. Na dan 31.12.2016. godine u Društvu je bilo zaposleno 9 zaposlenika (31.12.2015: 15). Društvo ima 100% udjela u društvu Croatia Mirovni Dom d.o.o. Zagreb, 100% udjela u društvu Histria Construct d.o.o., Zagreb, te 100% udjela u društvu Core 1 d.o.o., Zagreb. 1.2 Tijela Društva Članovi Nadzornog odbora Društva: Marijan Kralj, predsjednik NO od 11.06.2015. Ante Gavran, zamjenik predsjednika NO od 11.06.2015. Srđan Divjak, član NO od 10.06.2015. Tomislav Malenica, član NO od 10.06.2015. do 01.01.2017. Članovi Uprave Društva: Kitica Mioč, predsjednica Uprave od 16.03.2015. Silvana Ivančić, članica Uprave od 28.02.2015. do 31.12.2016. Tomislav Malenica, zamjenik člana Uprave od 01.01.2017. Skupština (vlasnička struktura) na dan 31.12.2016. Croatia osiguranje 100,00% 19
2. SAŽETAK NAJVAŽNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Sažetak značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu odvojenih financijskih izvještaja naveden je u nastavku. Politike su dosljedno primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim ako nije drukčije navedeno. 2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza Financijski izvještaji Društva za 2016. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') koji su na snazi u Europskoj uniji, te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društava za osiguranje odnosno društava za reosiguranje. 2.2. Osnove pripreme Financijski izvještaji Društva Croatia Lloyd d.d. sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) koji su usvojeni u EU i u skladu sa Tumačenjima Odbora za tumačenje MSFI-jeva (IFRS IC) koja se primjenjuju na društva koja sastavljaju financijske izvještaje sukladno MSFI-jevima. Odvojeni financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog troška koji su promijenjeni korekcijom na fer vrijednost ulaganja u nekretnine, financijske imovine raspoložive za prodaju i financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI koji su usvojeni u EU zahtijeva upotrebu određenih ključnih računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu primjene računovodstvenih politika Društva. Područja koja uključuju viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područja gdje su pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje prikazana je u bilješci 2.28. Ovi financijski izvještaji su sastavljeni uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju se u financijskim izvještajima u razdoblju na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske neograničenosti poslovanja. 20
2.3. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja ( MSFI ) Usvojene računovodstvene politike su sukladne prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i objavljeno. Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-je i tumačenja Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvješćivanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Ukoliko je primjena standarda ili tumačenja utjecala na financijska izvješća ili rezultat Društva, taj je utjecaj naveden. (a) Standardi i tumačenja koji su primijenjeni i na snazi: Društvo je za svoje izvještajno razdoblje koje je započelo 1. siječnja 2016. godine primijenilo po prvi puta sljedeće nove i dopunjene standarde i dopune standarda: Iskazivanje stjecanja udjela u zajedničkom upravljanju Dodaci MSFI-ju 11 Pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije Dodaci MRS-u 16 i MRS-u 38 Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2012. do 2014. godine Inicijativa za objavom Dodaci MRS-u 1 Usvajanje ovih poboljšanja nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na prethodna razdoblja te vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja. (b) Standardi i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi: Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-jevima te smjernica Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca 2015. godine i koje Društvo nije ranije usvojila. Ne očekuje se da će ove promjene imati značajan utjecaj na buduće financijske izvještaje Društva, osim sljedećih standarda: MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine). Za osiguravajuća društva ovaj standard je odgođen do donošenja i primjene novog standarda za osiguranja kada se očekuje zajednička primjena. Međutim, krajnje matično društvo Adris Grupa razmatra primjenu MSFI 9 od 1. siječnja 2018., jer ta Grupa najverojatnije neće zadovoljiti kriterije za odgodu primjene standarda do 1. siječnja 2021. godine. Stoga Društvo započinje sa pripremama za primjenu ovog standarda na 1. siječnja 2018. godine. MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza i uvodi nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti. Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen. 21
Uprava Društva je procijenila sljedeće moguće efekte primjene novog standarda MSFI 9 na svoje financijske izvještaje: Nakon promjena koje je IASB odobrio u srpnju 2014. godine Društvo očekuje da će nova pravila o klasifikaciji, mjerenju i prestanku priznavanja imati određeni utjecaj na njihovu financijsku imovinu. Iako Društvo tek mora provesti detaljnu procjenu dužničkih instrumenata trenutno klasificiranih kao financijska imovina raspoloživa za prodaju, procjenjuje se da bi oni mogli ispunjavati uvjete za klasifikaciju po fer vrijednosti u ostalu sveobuhvatnu dobit (FVOCI) uzevši u obzir trenutni poslovni model korišten za tu imovinu. Stoga se ne očekuju promjene u iskazivanju ove imovine. Također neće biti nikakvog učinka na iskazivanje financijskih obveza Društva budući da novi zahtjevi isključivo utječu na iskazivanje financijskih obveza koje su priznate po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, a Društvo nema takvih obveza. Novim pravilima zaštite računovodstvo zaštite u većoj je mjeri usklađeno s praksom upravljanja rizikom Društva. U pravilu će primjena računovodstva zaštite u budućnosti biti lakša jer se standardom uvodi pristup koji je više utemeljen na načelima. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i promjene u prezentiranju. Novi model umanjenja vrijednosti jest model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji može dovesti do ranijeg priznavanja kreditnih gubitaka. Društvo još nije procijenilo utjecaj novih pravila na rezerviranja za umanjenje vrijednosti. MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine) Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji. Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na kupca tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi. 22
Neke ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu su sljedeće: Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati, te je sve popuste i rabate na ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za dobro izvođenje posla, autorske naknade, postizanje željenog ishoda itd.) Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto Postoje nova posebna pravila o licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed plaćaju i konsignacijskim aranžmanima, te Postoji povećani opseg objava. Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili buduće primjene s dodatnim objavama. Uprava Društva trenutno procjenjuje utjecaj novih pravila MSFI-a 15 i nije utvrdila područja na kojima bi trebalo doći do promjene. Društvo će provesti detaljniju procjenu utjecaja u sljedećih dvanaest mjeseci. Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu 1. siječnja 2018. godine. MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2019. godine) Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Kod svih najmova najmoprimac ostvaruje pravo na upotrebu imovine na početku najma, kao i pravo na financiranje ako se najamnina plaća u ratama. Stoga se MSFI-jem 16 ukida klasificiranje najmova u operativne ili financijske najmove, kao što se zahtijevalo MRSom 17, i umjesto toga uvodi se jedinstveni model računovodstva najmoprimca. Najmoprimci će u financijskim izvještajima morati priznati: a) imovinu i obveze za sve najmove duže od 12 mjeseci, osim u slučaju niske vrijednosti odnosne imovine, i b) amortizaciju unajmljene imovine odvojeno od kamate obračunate na obveze za najam. U MSFI-ju 16 u značajnoj se mjeri preuzimaju računovodstveni zahtjevi za najmodavce iz MRS-a 17. Stoga će najmodavci i dalje klasificirati svoje najmove u operativne ili financijske najmove te svaku od te dvije vrste najma iskazuju na drugačiji način. Društvo trenutačno procjenjuje utjecaj izmjena na svoje financijske izvještaje. 23
2.4. Ključne procjene i neizvjesnost procjena Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz imovine i obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva. Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podložne izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje. Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, izračun premija i tehničkih pričuva, utvrđivanje fer vrijednost ulaganja u nekretnine, te objavu potencijalnih obveza. Informacije o prosudbama poslovodstva koje se odnose na primjenu MSFI-jeva i koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i informacije o procjenama sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini, objavljene su u bilješci 2.28. 2.5. Izvještajna valuta Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti. 2.6. Transakcije u stranim valutama Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Nemonetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema važećem tečaju na datum kada je utvrđena njihova fer vrijednost. Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu klasificiranih kao raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Tečajne razlike kod preračunavanja monetarne imovine i obveza priznaju se kroz dobit ili gubitak i prikazuju unutar financijskih prihoda ili financijskih rashoda. Na dan 31. prosinca 2016. godine službeni tečaj hrvatske kune iznosio je 7,557787 kuna za 1 euro (31. prosinca 2015.: 7,635047 kune) i 7,168536 kune za 1 USD (31. prosinca 2015.: 6,991801 kuna). 2.7. Zaračunate bruto premije /i/ Zaračunate premije čine osnovne poslovne prihode, a sadrže zaračunate premije neživotnog reosiguranja, umanjene ili povećane za prijenosnu premiju predanu dalje u reosiguranje i promjene prijenosnih premija. /ii/ Zaračunate bruto premije neživotnih reosiguranja uključuju sve iznose premija koje su ugovorene (policirane) u tekućem obračunskom razdoblju na period najduže do godinu dana, neovisno da li se ti iznosi u cijelosti ili djelomično odnose na kasnije obračunsko razdoblje. Zaračunate bruto premije obuhvaćaju i dio premije koja se odnosi na suosiguranje. 24
2.8. Financijski prihodi i rashodi /i/ Prihodi od ulaganja obuhvaćaju prihode koji se ostvaruju od sudjelujućih interesa (dividende, udjeli u dobiti, pripisi povećanja vrijednosti), prihode od ulaganja u zemljište i građevinske objekte, prihode od kamata, nerealizirane dobitke od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka, dobitke od prodaje (realizacije) ulaganja, neto pozitivne tečajne razlike i ostale prihode od ulaganja. Prihod od ulaganja u nekretnine sastoji se od realizirane dobiti pri prodaji nekretnine, prihoda od najma i ostalih prihoda povezanih s ulaganjem u nekretnine. Prihod od najma nekretnine i ostalih operativnih najmova priznaje se u račun dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom cijelog trajanja najma. Prihod od kamata priznaje se u računu dobiti i gubitka kako nastaje, uzimajući u obzir efektivni prinos na odgovarajuću imovinu. Kamata na monetarnu imovinu po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka se obračunava po ugovorenoj kamatnoj stopi i prikazuje unutar prihoda od kamata. Prihod od dividende priznaje se u računu dobiti i gubitka na dan kada su dividende izglasane. Računovodstvena politika vezana za priznavanje financijskih prihoda opisana je u bilješci 2.14. Financijska imovina. /ii/ Troškovi ulaganja obuhvaćaju troškove kamata, usklađivanje vrijednosti (smanjenje) ulaganja, te gubitke ostvarene pri prodaji (realizaciji) ulaganja, neto negativne tečajne razlike i ostale troškove ulaganja. 2.9. Izdaci za osigurane slučajeve Izdaci za osigurane slučajeve obuhvaćaju sve likvidirane iznose šteta u obračunskom razdoblju, bez obzira u kojem su obračunskom razdoblju štete nastale, i iznos promjene pričuva kao razliku stanja pričuva za štete na kraju i na početku obračunskog razdoblja. Bruto iznosi likvidiranih šteta, osim čistih likvidiranih šteta, uključuju troškove vezane za likvidaciju šteta. 2.10. Poslovni rashodi Poslovni rashodi uključuju troškove pribave i administrativne troškove. Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o reosiguranju kao što su troškovi provizija, te troškove marketinga i promocije. Troškovi provizije priznaju se kako nastaju sukladno načelu obračunskog razdoblja. Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju opreme, trošak električne energije i ostale troškove. Ostali troškovi uključuju uglavnom troškove naplata premija, troškove otkaza ugovora o reosiguranju, troškove upravljanja portfeljem i administrativne troškove poslovanja. 25
2.11. Materijalna i nematerijalna imovina Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina početno je iskazana po trošku nabave koji uključuje kupovnu cijenu, uključujući uvozne pristojbe i nepovratne poreze nakon odbitka trgovačkih popusta i rabata, kao i sve troškove koji se izravno mogu pripisati dovođenju imovine na mjesto i u radno stanje za namjeravanu upotrebu. Dugotrajna nematerijalna i materijalna imovina priznaje se ako je vjerojatno da će buduće ekonomske koristi koje se mogu pripisati imovini pritjecati u Društvo, ako se trošak nabave imovine može pouzdano utvrditi, te ako je pojedinačna nabavna vrijednost imovine veća od 3.500 kuna. Nakon početnog priznavanja, imovina se iskazuje po njezinu trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Nakon početnog priznavanja, imovina čija se fer vrijednost može pouzdano mjeriti iskazuje se po revaloriziranom iznosu koji čini njegova fer vrijednost na datum revalorizacije umanjena za kasniji ispravak vrijednosti i kasnije akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Povećanje vrijednosti imovine zbog revalorizacije odobrava se izravno glavnici kao revalorizacijska rezerva. Revalorizacija se provodi redovito tako da se knjigovodstveni iznos značajno ne razlikuje od onog do kojeg bi se došlo utvrđivanjem fer vrijednosti na datum bilance. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene, te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod razdoblja u kojem su nastali. U situacijama gdje je jasno da su troškovi rezultirali povećanjem budućih očekivanih ekonomskih koristi koje se trebaju ostvariti uporabom imovine iznad njenih izvorno procijenjenih mogućnosti, oni se kapitaliziraju, odnosno uključuju u knjigovodstvenu vrijednost tog sredstva. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili prodaje imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Amortizacija imovine započinje kad je imovina spremna za upotrebu, tj. kad se nalazi na lokaciji i u uvjetima potrebnim za korištenje. Amortizacija imovine prestaje kad je imovina razvrstana kao imovina koja se drži za prodaju. Amortizacija se obračunava tako da se trošak nabave svakog pojedinačnog sredstva, izuzev zemljišta i dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u pripremi, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe sredstva primjenom pravocrtne metode, kako slijedi: O P I S 2016. 2015. Nematerijalna imovina 25% 25% Građevinski objekti - 2,5% Vozila 20% 20% Računarska oprema 33,33% 33,33% Namještaj i ostala oprema 25% 25% Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se i po potrebi usklađuju na kraju svakog izvještajnog razdoblja. 26
2.12. Ulaganja u nekretnine Ulaganje u nekretnine (zemljište, zgrade) koje ne služe za obavljanje djelatnosti i koje su u vlasništvu Društva ili u financijskom najmu i drže se kako bi Društvo ostvarilo prihode od najma ili/i radi porasta tržišne vrijednosti imovine, te se mjere po fer vrijednosti kroz dobit i gubitak. Društvo mjeri fer vrijednost svojih ulaganja u nekretnine na kraju svakog izvještajnog razdoblja temeljem procjene angažiranog procjenitelja. Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Društvo od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja terete dobit ili gubitak kada nastanu. Ukoliko Društvo samo počne koristiti ovu imovinu, ona se reklasificira u nekretnine i opremu, te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos pretpostavljenog troška koji će se naknadno amortizirati. 2.13. Ulaganja u ovisna i pridružena društva Ovisna društva su društva u kojima Društvo posjeduje 50 i više posto glasačkih prava, ili ima kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i poslovnih politika. Pridruženo društvo je subjekt u kojem Društvo posjeduje više od 20 posto, a manje od 50 posto glasačkih prava, odnosno kada Društvo ima značajan utjecaj nad društvom, ali nema kontrolu. Ulaganja u ovisna i pridružena društva iskazuju se po metodi troška. Izglasane dividende i udjeli u dobiti iskazuju se kao prihod kada je ustanovljeno pravo na isplatu. 2.14. Financijska imovina /i/ Klasifikacija i priznavanje Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa za prodaju i ulaganja koja se drže do dospijeća. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom je financijska imovina stečena. Poslovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i financijskih obveza prilikom početnog priznavanja i ukoliko je prikladno, ponovno je procjenjuje na svaki datum izvještavanja. a) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobit ili gubitka je financijska imovina klasificirana kao imovina koja se drže radi trgovanja ili ona koju je Društvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Imovina za trgovanje obuhvaća imovinu koju je Društvo steklo uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti. 27
Društvo raspoređuje financijsku imovinu u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada: se imovinom upravlja, procjenjuje se i o njoj interno izvještava na osnovi fer vrijednosti; raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili imovina sadrži ugrađeni derivativ koji znatno utječe na gotovinske tokove koji bi inače proizašli iz ugovora. Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uključuje ulaganja u investicijske fondove i dionice. Derivativi se klasificiraju kao imovina koja se drži radi trgovanja. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo derivativnih financijskih instrumenata. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite. b) Zajmovi i potraživanja Zajmovi i potraživanja su nederivatna financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu. Svi zajmovi i potraživanja priznaju se u trenutku kad su sredstva doznačena zajmoprimatelju. Zajmovi i potraživanja mjere se, nakon početnog priznavanja, po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za ispravak vrijednosti zbog umanjenja. Zajmovi koji nisu naplaćeni u roku od 120 dana od dospijeća pojedinačno se analiziraju, te se ovisno o vrsti i kvaliteti instrumenata povrata procjenjuje postoje li objektivni razlozi za umanjenje imovine i povećanje rashoda. U trenutku spoznaje da više ne postoji mogućnost naplate zajma, te da su sve pravne mogućnosti naplate iscrpljene i da je utvrđen iznos ukupnog gubitka, zajam se direktno otpisuje. Ako se naknadno iznos umanjenja vrijednosti smanji i smanjenje se objektivno veže uz događaj koji je nastao nakon umanjenja vrijednosti ili rezervacija se smanjuje kroz dobit i gubitak. Zajmovi i potraživanja uključuju nederivativnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim: one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju poslovodstvo po inicijalnom priznavanju rasporedi kao imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak; one koju subjekt nakon inicijalnog priznavanja rasporedi kao raspoloživu za prodaju; ili one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, izuzevši zbog pogoršanja kreditne sposobnosti, koja će biti klasificirana kao raspoloživa za prodaju. Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja tim potraživanjima te uključuju depozite kod kreditnih institucija i zajmove jamčene hipotekom. 28
c) Financijska imovina raspoloživa za prodaju Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoređena kao raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjene kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata. Financijske instrumente uključene u imovinu raspoloživu za prodaju čine dužnički i vlasnički vrijednosni papiri. Ovi instrumenti početno se priznaju po trošku ulaganja, a nakon početnog priznavanja iskazuju se po fer vrijednosti temeljenoj na kotiranim cijenama ili iznosima izvedenim iz modela novčanih tokova. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se izravno u kapital do trenutka prodaje ili umanjenja, kada se kumulativni dobici ili gubici prethodno priznati u kapitalu uključuju u račun dobiti i gubitka razdoblja. Dividende po vrijednosnim papirima klasificiranim kao raspoloživi za prodaju evidentiraju se kad su naplaćene ili kad je ustanovljeno pravo na naplatu. d) Ulaganja koja se drže do dospijeća Ulaganja koja se drže do dospijeća su nederivativna financijska imovina s fiksnim iznosima plaćanja ili plaćanjima koja se mogu utvrditi, te s fiksnim rokovima dospijeća, a koje Društvo namjerava i sposobno je držati do dospijeća. Ulaganja koja se drže do dospijeća uključuju državne obveznice s fiksnim prinosom. Ulaganja koja se drže do dospijeća iskazuju se po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamatne stope, umanjenom za eventualni ispravak vrijednosti zbog umanjenja. Zarađena kamata nastala na osnovi financijskih instrumenata koji se drže do dospijeća iskazuje se kao prihod od kamata. Premije i diskonti uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta, te se amortiziraju primjenom efektivne kamatne stope tog instrumenta. Društvo redovito provjerava postoje li objektivni dokazi koji bi upućivali na umanjenje ulaganja koja se drže do dospijeća. Vrijednost financijskog sredstva se umanjuje ako njegov knjigovodstveni iznos premašuje procijenjeni nadoknadivi iznos koji je jednak sadašnjoj vrijednosti očekivanih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom izvorne efektivne kamatne stope za taj instrument. Kad je utvrđeno da je došlo do umanjenja sredstava, Društvo priznaje umanjenje vrijednosti na teret dobiti i gubitka. /ii/ Priznavanje i prestanak priznavanja Redovne kupnje i prodaje financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, ulaganja koja se drže do dospijeća i financijska imovina raspoloživa za prodaju priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvo obvezuje na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmove i potraživanja početno se priznaju na datum nastanka, tj. kada su plasirani komitentima. 29
Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada isteknu prava na primitke gotovinskih tokova od financijske imovine ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tom financijskom imovinom. Navedeno se događa kada Društvo prenese suštinski sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla. Početno i naknadno mjerenje Financijska imovina početno se priznaje po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine koja nije po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak transakcijske troškove koji se izravno povezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine. Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj tekućoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Za financijske instrumente kojima se trguje na aktivnim tržištima, utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine temelji se na kotiranim tržišnim cijenama. U ovo spadaju vlasničke vrijednosnice i dužnički instrumenti koji kotiraju na burzi. Za sve druge financijske instrumente, fer vrijednost se utvrđuje korištenjem tehnika procjene vrijednosti. U tim tehnikama, fer vrijednosti se procjenjuju na temelju vidljivih financijskih podataka temeljem kojih se vrijednost utvrđuje primjenom metode diskontiranih novčanih tokova. Kada se fer vrijednost vlasničkih instrumenata koji ne kotiraju ne može pouzdano utvrditi, instrumenti se iskazuju po trošku. Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje se ne raspoređuju u skupinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se po amortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta. Dobici i gubici Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se kroz dobit ili gubitak. Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti, tečajne razlike, prihod od kamata, koji uključuju amortizaciju premije ili diskonta metodom efektivne kamatne stope, za monetarnu imovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se u dobiti ili gubitku. Tečajne razlike od revalorizacije nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz strane valute klasificirane kao raspoložive za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, zajedno sa svim drugim promjenama u njihovoj fer vrijednosti, a prihod od dividende priznaje se u dobiti ili gubitku. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobiti ili gubitak. Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se kroz dobit ili gubitak. Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate priznaju se kroz dobit ili gubitak u stavkama Financijski prihodi i Financijski rashodi. 30