Microsoft Word - Nexe Grupa - Prospekt izdanja obveznica HRK 750MM

Транскрипт

1 PROSPEKT Domaće izdanje obveznica NEXE GRUPA d.d. s jamstvom NAŠICECEMENTA d.d. Našice Kn ,00 Kamatna stopa 5,500%. Dospijeće Cijena izdanja 99,698% Ukupno izdanje obveznica društva NEXE GRUPA d.d. ( NEXE Grupa ) s jamstvom NAŠICECEMENTA d.d. Našice ( Našicecement ) s kamatnom stopom od 5,500% i dospijećem 14. lipnja iznosi Kn ,00 ( Obveznice ). Prinos izdanja Obveznica utvrđen je na temelju interpoliranog prinosa kunske obveznice Ministarstva financija RH 5-godišnje ročnosti ( RHMF11 ) uvećanog za premiju. Obveznice su izdane 14. lipnja ( Datum izdanja ) u nematerijaliziranom obliku, na ime i u denominaciji od Kn 1. Kamata će se obračunavati po fiksnoj godišnjoj stopi od 5,500% od i uključujući Datum izdanja. Kamata će se isplaćivati polugodišnje u jednakim iznosima. 28. travnja NEXE Grupa je primljena u članstvo Središnje depozitarne agencije ( SDA ), a 14. lipnja Obveznice su uvrštene u Usluge Depozitorija i Usluge Prijeboja i Namire SDA. Obveznice nose ISIN oznaku HRNEXEO116A7. Obveznice će biti uvrštene u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze 19. lipnja pod oznakom NEXE-O-116A. Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja Privredna banka Zagreb d.d. Raiffeisenbank Austria d.d. Zagrebačka banka d.d. Su-Aranžer izdanja HVB Splitska banka d.d. Zajednički Agenti uvrštenja Privredna banka Zagreb d.d. Raiffeisenbank Austria d.d. Zagrebačka banka d.d. Datum ovog Prospekta je 14. lipnja 2006.

2 Društvo NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima ( NEXE Grupa ili Društvo ili Izdavatelj ) prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta. Prema vlastitom uvjerenju, svim saznanjima i podacima kojima NEXE Grupa raspolaže, podaci iz ovog Prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja, poslovanja NEXE Grupe, kao i prava i obveza sadržanih u obveznicama NEXE Grupe ( Obveznice ). Prema najboljem saznanju NEXE Grupe nijedna činjenica koja bi mogla utjecati na potpunost i istinitost ovog Prospekta nije izostavljena. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02), ovaj Prospekt odobren je 2. lipnja od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga ( HANFA ) te je ujedno odobreno i objavljivanje podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. Odobrenjem ovog Prospekta Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga potvrdila je da Prospekt sadrži sve podatke utvrđene zakonima i propisima Republike Hrvatske, te da može biti objavljen. Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrila NEXE Grupa ili Privredna banka Zagreb d.d. ( Privredna banka Zagreb ili PBZ ili zajedno s RBA i ZB Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ), Raiffeisenbank Austria d.d. ( Raiffeisenbank Austria ili RBA ili zajedno s PBZ i ZB Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ) i Zagrebačka banka d.d. ( Zagrebačka banka ili ZB ili zajedno s PBZ i RBA Agenti ili Agenti i Pokrovitelji ili Banke ) kao Agenti i Pokrovitelji izdanja, Zagrebačka banka kao Povjerenik izdanja, odnosno HVB Splitska banka d.d. ( HVB Splitska banka ili HVB ) kao Su-Aranžer izdanja. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Agenata ili Su-Aranžera za istinitost i potpunost takvih podataka. Također, ništa iz ovog Prospekta ne smije se smatrati jamstvom Agenata ili Su-Aranžera. Izdavanje ovog Prospekta niti prodaja ili kupnja Obveznica ne impliciraju da se okolnosti vezane uz NEXE Grupu nisu izmijenile od datuma izdavanja ovog Prospekta. Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju od strane ili za račun NEXE Grupe, Privredne banke Zagreb, Raiffeisenbank Austria, Zagrebačke banke ili HVB Splitske banke od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih afilijacija ili predstavnika, Obveznica u bilo kojoj zemlji u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe te uvjeta Obveznica, uključivo inherentne rizike među kojima i one opisane u poglavlju 6. Čimbenici rizika. Ako drugačije nije navedeno, svi godišnji podaci, uključujući podatke o financijskim izvještajima, temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Prospektu su zaokruživani; prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu podataka mogu varirati i zbrojevi možda nisu aritmetički agregati. Upućivanje u ovom dokumentu na EUR označava euro, USD američki dolar, DEM njemačku marku, Din srpski dinar, KM konvertibilnu marku, a HRK ili Kn ili kn hrvatske kune. 2

3 1. PODACI, NAČIN I UVJETI IZDANJA VRIJEDNOSNIH PAPIRA Uvjeti izdanja Upis, uplata i izdavanje Izdavatelj Jamac Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja, Agenti uvrštenja, Su-Aranžer izdanja te Povjerenik izdanja Naziv i adresa osoba koje garantiraju za obveze Izdavatelja po vrijednosnim papirima Isplate iz jamstva jamca Obračun kamate Isplata kamate Kašnjenje s plaćanjem kamate Otplata glavnice o dospijeću Prijevremeni otkup i poništenje Obveznica Kašnjenje s otplatom glavnice Isplate iz Obveznica bez odbitaka Izjave i jamstva NEXE Grupe Izjave i jamstva jamca NAŠICECEMENT d.d. Našice Slučajevi povrede obveze Obveze Izdavatelja Definicije Financijske obveze Izdavatelja Skupština vlasnika Obveznica Upis u Depozitorij SDA i prijenos prava vlasništva Trgovanje na sekundarnom tržištu Platni agent Obavijesti Zastara Mjerodavno pravo i nadležnost Namjena stečenog prihoda Temeljni kapital Izdavatelja Temeljni kapital Jamca Ograničenja odgovornosti HRVATSKO TRŽIŠTE DUŽNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA Trgovanje na sekundarnom tržištu u i godini PROIZVODNJA NEMETALA I GRAĐEVNOG MATERIJALA Republika Hrvatska

4 3.2 Republika Bosna i Hercegovina Republika Srbija i Crna Gora OPIS PODUZEĆA Povijest i razvoj NEXE Grupe Predmet poslovanja Misija, smjernice i ciljevi Misija Smjernice Ciljevi Organizacijska struktura NEXE Grupe Poduzeća kćeri NEXE Grupe Društva u kojima Našicecement ima vlasničke udjele Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima većinske udjele Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima manjinske udjele Društva u Srbiji i Crnoj Gori u kojima Našicecement ima većinske udjele Društvo u Srbiji i Crnoj Gori u kojem Našicecement ima manjinski udio Društva u Bosni i Hercegovini u kojima Našicecement ima većinske udjele Društvo u Bosni i Hercegovini u kojem Našicecement ima manjinski udio Kratki pregled najznačajnijih kapaciteta proizvodnje po divizijama Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za cement Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za ciglu i crijep Spajanja i preuzimanja u proteklom razdoblju, trenutne aktivnosti te planirane aktivnosti Prodaja NEXE Grupe po zemljama u 2003., i Lista najvažnijih kupaca po divizijama Lista najvažnijih dobavljača po divizijama Najznačajnije investicije u razdoblju od do godine i pregled planiranih investicija u razdoblju od do godine Tržišni udjeli Divizije za cement i Divizije za ciglu i crijep Upravljanje Uprava Nexe Grupe d.d Članovi Nadzornog odbora Nexe Grupe d.d Zaposlenici Sudski postupci i utjecaj ostalih ugovora na poslovanje Materijalno značajni ugovori Održivi razvoj i ekologija Izvanredne okolnosti SAŽETAK FINANCIJSKIH PODATAKA ČIMBENICI RIZIKA

5 6.1 Općenito o rizicima Politički rizik Poslovni rizik Rizik poslovnog okruženja Financijski rizik (valutni, kamatni i kreditni rizici) STRUKTURA KAPITALA I ZADUŽENOST VLASNIČKA STRUKTURA NEXE GRUPA NA TRŽIŠTIMA KAPITALA SAŽETAK STATUTA NEREVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE GODINE NEREVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE GODINE REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU OSNOVNI POKAZATELJI POSLOVANJA NEXE GRUPE PLAN POSLOVANJA OPOREZIVANJE Oporezivanje kamata Oporezivanje glavnice Oporezivanje kapitalne dobiti OPĆE INFORMACIJE Odobrenja Uvrštenje Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze Depozitorij, prijeboj i namira Dokumenti POTPISNICI PROSPEKTA SUDIONICI IZDAVANJA KORPORACIJSKIH OBVEZNICA PRILOG JAMSTVO NAŠICECEMENT D.D. ZA IZDAVANJE OBVEZNICA NEXE GRUPE D.D

6 1. PODACI, NAČIN I UVJETI IZDANJA VRIJEDNOSNIH PAPIRA 1.1 Uvjeti izdanja Izdanje Obveznica NEXE Grupe, ukupnog nominalnog iznosa Kn ,00, u nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u denominaciji od Kn 1, uz fiksnu godišnju kamatnu stopu od 5,500%, dospijeća 14. lipnja Datum izdanja je 14. lipnja ovisno i na temelju Ugovora o upisu izdanja Obveznica NEXE Grupe d.d., koji je sklopljen 14. lipnja između NEXE Grupe te Agenata i Pokovitelja izdanja i Su-Aranžera izdanja. Cijena izdanja iznosi 99,698%. Obveze Izdavatelja iz Obveznica predstavljaju izravnu, bezuvjetnu i prioritetnu obvezu NEXE Grupe, međusobno su ravnopravne i, najmanje, pari passu sa svim drugim, sadašnjim i budućim, slično osiguranim obvezama NEXE Grupe, osim obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem kogentnih propisa. Prinos izdanja Obveznica utvrđen je na temelju interpoliranog prinosa kunske obveznice Ministarstva financija RH 5-godišnje ročnosti ( RHMF11 ) uvećanog za premiju. Temeljna prava vlasnika Obveznica su pravo na isplatu glavnice i pravo na isplatu kamate. 1.2 Upis, uplata i izdavanje Dan otvaranja upisa bio je utvrđen i objavljen u javnom pozivu na upis vrijednosnih papira u dnevnim novinama u kojem su bila naznačena mjesta na kojima se Prospekt može besplatno dobiti te adresa na kojoj se može besplatno naručiti poštom. Razdoblje upisa Obveznica trajalo je 5 (pet) radnih dana od dana otvaranja upisa. Datum i vrijeme zatvaranja razdoblja upisa bilo je naznačeno u javnom pozivu na upis. Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja 1 (jedan) radni dan nakon zatvaranja razdoblja upisa tj. knjige upisa obavijestili su svakog investitora o rezultatu upisa Obveznica te mu dostavili detalje uplate novčanih sredstava na ime upisa Obveznica. Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja alocirali su Obveznice investitorima prema vlastitoj odluci pri čemu niti jedan investitor nije bio isključen. Razdoblje uplate trajalo je 1 (jedan) radni dan počevši 2. (drugog) radnog dana nakon zatvaranja razdoblja upisa. Datum i vrijeme razdoblja uplate bilo je naznačeno u javnom pozivu na upis. Sredstva na ime upisa Obveznica bila su uplaćena u razdoblju uplate prema instrukciji plaćanja koju su Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja poslali investitorima dan nakon zatvaranja razdoblja upisa. Dan razdoblja uplate je Datum izdanja Obveznica. Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka, kao Agenti i Pokrovitelji izdanja, te HVB Splitska banka kao Su-Aranžer izdanja, te NEXE Grupa kao Izdavatelj, sklopili su na datum izdanja 14. lipnja Ugovor o upisu Obveznica NEXE Grupe u iznosu od Kn ,00 dospijeća ( Ugovor o upisu ), kojim je NEXE Grupa izdala, a Agenti i Pokrovitelji izdanja i Su-Aranžer izdanja upisali i uplatili one vrijednosne papire koji su ostali neupisani od strane investitora u okviru upisa i uplate Obveznica javnom ponudom, do iznosa od Kn ,00 Obveznica s dospijećem 14. lipnja po cijeni izdanja 99,698% na način predviđen Ugovorom o upisu. Agenti su, 14. lipnja 2006., Središnjoj depozitarnoj agenciji ( SDA ) dostavili Registar Obveznica s pozicijama investitora sukladno nominalnim iznosima upisanih i uplaćenih Obveznica. Nakon primitka Registra Obveznica, SDA je otvorila vlasničke račune na koje je preknjižila Obveznice sukladno Registru Obveznica te je vlasnicima dostavila obavijesti o stanju na njihovim računima. 6

7 1.3 Izdavatelj NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima sa sjedištem u Našicama, Braće Radića 200, zastupana po g. Ivanu Ergoviću, predsjedniku Uprave, MBS Društvo je registrirano kao dioničko društvo pri Trgovačkom sudu u Osijeku 14. travnja Jamac NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, dioničko društvo sa sjedištem u Našicama, Tajnovac 1, zastupana po g. Otu Ostoviću, članu Uprave, MBS Dioničko društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Osijeku 01. siječnja Zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja, Agenti uvrštenja, Su-Aranžer izdanja te Povjerenik izdanja Privredna banka Zagreb d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Račkoga 6 zastupana po mr. Boži Prki, predsjedniku Uprave, MBS: Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 26. lipnja Privredna banka Zagreb d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Raiffeisenbank Austria d.d., dioničko društvo sa sjedištem u Zagrebu, Petrinjska 59, koju zastupaju dva člana uprave ili član uprave i prokurist, MBS: Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu dana 12. prosinca Raiffeisenbank Austria d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Zagrebačka banka d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Paromlinska 2, zastupana po g. Franji Lukoviću, predsjedniku Uprave, MBS: Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Zagrebu 17. ožujka Zagrebačka banka d.d. je Agent i Pokrovitelj izdanja Obveznica. Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka kao zajednički Agenti i Pokrovitelji izdanja su organizirali, strukturirali i proveli izdanje Obveznica te pripremili svu potrebnu dokumentaciju i organizirali upis i uplatu Obveznica. Zajednički Agenti uvrštenja Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze su Privredna banka Zagreb, Raiffeisenbank Austria i Zagrebačka banka. Agenti uvrštenja dostavit će svu potrebnu dokumentaciju za uvrštenje u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze te provesti uvrštenje izdanja Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. HVB Splitska banka d.d., sa sjedištem u Splitu, Ruđera Boškovića 16, koju zastupaju dva člana uprave ili član uprave i prokurist, MBS: Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Splitu. HVB Splitska banka d.d.je Su-Aranžer izdanja Obveznica. HVB Splitska banka d.d. je u statusu Su-Aranžera izdanja sudjelovala u pokroviteljstvu izdanja upisom i uplatom, zajedno sa Agentima i Pokroviteljima izdanja, onih vrijednosnih papira koji su ostali neupisani od strane investitora u okviru upisa i uplate Obveznica javnom ponudom, s manjim udjelom od udjela Agenata i Pokrovitelja Izdanja. Zagrebačka banka d.d. je Povjerenik izdanja Obveznica. Povjerenik izdanja Obveznica će 28 dana prije dospijeća kamate i/ili glavnice iz Obveznica dostaviti NEXE Grupi obavijest o datumu dospijeća i dospjelom iznosu, a dan prije dospijeća kamate i/ili glavnice Obveznica dostaviti NEXE Grupi i SDA obavijest o pripadajućem iznosu kamate po Obveznici. 7

8 1.6 Naziv i adresa osoba koje garantiraju za obveze Izdavatelja po vrijednosnim papirima NAŠICECEMENT d.d. Našice garantira (solidarnim jamstvom) za sve obveze Izdavatelja po Obveznicama. Kopija jamstva NAŠICECEMENT d.d. Našice za izdavanje obveznica NEXE GRUPE d.d. nalazi se u Prilogu. 1.7 Isplate iz jamstva jamca 1 Isplata svih iznosa iz Obveznica Izdavatelja ("Iznos jamstva") osigurana je solidarnim jamstvom NAŠICECEMENT Tvornica cementa, dioničko društvo sa sjedištem u Našicama, MBS , Tajnovac 1 koje zastupa g. Oto Ostović, član Uprave, izdanim 03. svibnja godine. Obveze Jamca uključuju obvezu jamca, kao jamca platca, prema imateljima Obveznica kao vjerovnicima Izdavatelja kao dužnika, da će ispuniti pravovaljanu i dospjelu obvezu dužnika, ako to dužnik ne učini. Ukoliko Izdavatelj iz bilo kojeg razloga propusti isplatiti bilo koji Iznos jamstva u trenutku kad isti dospije na naplatu, Jamac će u roku od 4 (četiri) radna dana od primitka pisanog zahtjeva Povjerenika izdanja temeljem pisane obavijesti Platnog agenta, a koji zahtjev će sadržavati informaciju da nije izvršena uplata sredstava o dospijeću od strane Izdavatelja u korist Platnog agenta, bezuvjetno izvršiti uplatu Iznosa jamstva u korist Platnog agenta na ime isplate istog vlasnicima Obveznica. Jamstvo počinje vrijediti danom izdanja Obveznica i ostaje na snazi sve dok sve obveze Izdavatelja koje proizlaze iz Obveznica ne budu u potpunosti ispunjene, a u njemu sadržane obveze dopuna su, a ne zamjena za bilo koja druga prava koja bi pojedinačni vlasnik odnosno vlasnici Obveznica mogli imati temeljem ili s obzirom na Obveznice, te se na Jamstvo može pozivati bez prethodnog zahtjeva za ostvarenjem bilo kojeg takvog prava i bez poduzimanja ikakvih koraka ili postupaka protiv Izdavatelja. 1.8 Obračun kamate Obveznice nose kamatu na glavnicu po stopi od 5,500% godišnje. Kamatna stopa računa se kao godišnja kamatna stopa Obveznica na glavnicu podijeljena s učestalošću isplate kamate iz Obveznica na godišnjoj razini. S obzirom na to sa se kamata isplaćuje polugodišnje, polugodišnja kamatna stopa Obveznica iznosi 2,750%. Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate do, ali ne uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate. 1.9 Isplata kamate Prva isplata kamate bit će 14. prosinca za razdoblje od i uključujući datum izdanja 14. lipnja do, ali ne uključujući 14. prosinca Sljedeće kamate isplaćivat će se polugodišnje prema sljedećem planu: 14. lipnja za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca do, ali ne uključujući 14. lipnja 2007., 14. prosinca za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja do, ali ne uključujući 14. prosinca 2007., 16. lipnja za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca do, ali ne uključujući 14. lipnja 2008., 15. prosinca za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja do, ali ne uključujući 14. prosinca 2008., 15. lipnja za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca do, ali ne uključujući 14. lipnja 2009., 14. prosinca za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja do, ali ne uključujući 14. prosinca 2009., 14. lipnja za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca do, ali ne uključujući 14. lipnja 2010., 1 vidjeti 25. Prilog 1. Jamstvo Našicecement d.d. za izdavanje obveznica Nexe Grupe d.d. 8

9 14. prosinca za razdoblje od i uključujući datum 14. lipnja do, ali ne uključujući 14. prosinca te 14. lipnja za razdoblje od i uključujući datum 14. prosinca do, ali ne uključujući 14. lipnja Kamata će se isplaćivati polugodišnje u kunama Kašnjenje s plaćanjem kamate U slučaju kašnjenja s plaćanjem kamate iz Obveznica, NEXE Grupa će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata će se obračunati na iznos kamate na dan dospijeća u kunama. Zakonska zatezna kamata, koju Izdavatelj plaća investitorima posredstvom SDA, obračunava se primjenom sljedeće formule: Zatezna kamata = iznos dospjele neplaćene kamate * (1+i) n/x n - broj dana kašnjenja uplate sredstava i - zakonska zatezna kamatna stopa/100. x - stvarni broj dana u godini Otplata glavnice o dospijeću Glavnica Obveznica otplatit će se odjednom, na datum konačnog dospijeća, 14. lipnja 2011., u kunama Prijevremeni otkup i poništenje Obveznica NEXE Grupa može, u bilo koje vrijeme, vlasnicima Obveznica ponuditi otkup dijela ili cijelog iznosa Obveznica kojim raspolažu uz uvjet da takva ponuda bude jednako dostupna svim vlasnicima Obveznica. Niti jedan vlasnik Obveznica nije dužan prihvatiti ponudu Izdavatelja niti je obvezan prodati Izdavatelju bilo koji iznos Obveznica kojim raspolaže. NEXE Grupa može tako prikupljene Obveznice poništiti bez posebne suglasnosti vlasnika Obveznica Kašnjenje s otplatom glavnice U slučaju kašnjenja s otplatom glavnice Obveznica, NEXE Grupa će platiti zakonsku zateznu kamatu od dana dospijeća do dana isplate. Zakonska zatezna kamata će se obračunati na iznos glavnice. Zakonska zatezna kamata, koju izdavatelj plaća investitorima posredstvom SDA, obračunava se primjenom sljedeće formule: Zatezna kamata = iznos dospjele neplaćene glavnice * (1+i) n/x n - broj dana kašnjenja uplate sredstava i - zakonska zatezna kamatna stopa/100. x - stvarni broj dana u godini Isplate iz Obveznica bez odbitaka Otplata glavnice i plaćanje kamate iz Obveznica bit će učinjene bez ustege ili odbitaka svih sadašnjih ili budućih poreza, carina, akontacije poreza ili pristojbi bilo koje prirode. 9

10 Ako je takva ustega ili odbitak zakonska obveza, NEXE Grupa će platiti dodatne iznose koji su potrebni da vlasnici Obveznica prime iznose koje bi primili da takvih traženih ustega ili odbitaka nije bilo Izjave i jamstva NEXE Grupe NEXE Grupa izjavljuje i jamči: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) da Obveznice predstavljaju izravnu, bezuvjetnu i prioritetnu obvezu NEXE Grupe, međusobno su ravnopravne i, najmanje, pari passu sa svim drugim, sadašnjim i budućim, slično osiguranim obvezama NEXE Grupe, osim obveza koje mogu imati prvenstvo temeljem kogentnih propisa; da izdanje Obveznica predstavlja pravno valjanu obvezu NEXE Grupe, te da je NEXE Grupa za izdanje Obveznica ishodila sva potrebna odobrenja i suglasnosti; da izdanje Obveznica nije suprotno zakonima i drugim propisima; da nikakvi parnični, upravni, arbitražni, ili slični postupci protiv i u vezi s NEXE Grupom nisu pokrenuti niti postoji vjerojatnost da će biti pokrenuti, čiji bi pravomoćni ishod mogao ugroziti sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze koje proizlaze iz Obveznica; da će, sve dok je i jedna Obveznica neisplaćena, poduzimati ili će se pobrinuti da se poduzme sve potrebno kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog potrebnog za izdanje, prodaju ili izvršenje obveza koje proizlaze iz Obveznica ili njihove valjanosti i naplativosti; da neće ući u bilo koje korporativno okrupnjavanje, podjelu, spajanje, pripajanje ili restrukturiranje, a da prije toga o namjeri ovih aktivnosti nije izvijestio Povjerenika izdanja. Pisano izvješće Povjereniku izdanja neće biti potrebno u slučajevima kada: uvjeti, pod kojima će rečene aktivnosti biti provedene, štite ili nemaju bitno negativnog utjecaja na prava ili interese vlasnika Obveznica; i reorganizacija nije prouzročila ili neće prouzročiti neispunjenje obveza po Obveznicama; i NEXE Grupa i dalje postoji kao pravna osoba; i NEXE Grupa je i dalje odgovorna za svoje obveze sukladno ovim uvjetima; da neće, bilo u jednom ili u nizu pravnih poslova, međusobno povezanih ili ne, dobrovoljno ili prisilno, prodati, iznajmiti, prenijeti ili na drugi način raspolagati bilo kojim dijelom svoje imovine ili poslovanja, ukoliko se očekuje da bi ishod navedenih poslova imao bitno negativan utjecaj na sposobnost NEXE Grupe da uredno ispunjava svoje obveze iz Obveznica; da se poslovanje i materijalno-financijski status NEXE Grupe neće pogoršati u mjeri da bi time bila ugrožena sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze koje proizlaze iz Obveznica; da će se navedeno jamstvo odnositi na cijelo vrijeme trajanja Obveznica od datuma izdanja pa do potpunog dospijeća svih obveza iz Obveznica NEXE Grupe; da će ispunjavati sve obveze prema Zagrebačkoj burzi vezane za održanje Obveznica u prvoj kotaciji (Službenom tržištu) Zagrebačke burze; da će ispunjavati sve obveze prema Središnoj depozitarnoj agenciji d.d. vezane za održanje članstva u Središnoj depozitarnoj agenciji d.d. i za održanje Obveznica u uslugama depozitorija, prijeboja i namire; da će obavijestiti Povjerenika izdanja o svakoj promjeni činjenica koje bi mogla utjecati na gore navedena jamstva. 10

11 1.16 Izjave i jamstva jamca NAŠICECEMENT d.d. Našice Jamac izjavljuje i jamči: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) da obveze preuzete solidarnim jamstvom predstavljaju pravno valjanu obvezu Jamca, te da će Jamac primiti odgovarajuću protučinidbu od NEXE Grupe za obveze preuzete solidarnim jamstvom i da je Jamac ishodio sva potrebna odobrenja i suglasnosti za preuzimanje obveza iz solidarnog jamstva; da je Jamac dioničko društvo valjano osnovano sukladno pravilima hrvatskog prava, te upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Osijeku; da obveze preuzete solidarnim jamstvom nisu suprotne zakonima i drugim propisima Republike Hrvatske, njegovim osnivačkim i općim aktima, te ugovorima u kojima je Jamac jedna od ugovornih strana; da nikakvi parnični, upravni, arbitražni, ili slični postupci protiv i u vezi s Jamcem nisu pokrenuti niti postoji vjerojatnost da će biti pokrenuti, čiji bi pravomoćni ishod mogao ugroziti sposobnost Jamca da uredno izvršava obveze preuzete solidarnim jamstvom; sva će financijska izvješća priložena uz Prospekt istinito, cjelovito i točno odražavati poslovanje, te financijski i materijalno pravni status Jamca; da će, sve dok sve obveze iz Obveznice ne budu u potpunosti isplaćene / podmirene, poduzimati ili će se pobrinuti da se poduzme sve potrebno kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog potrebnog za izvršenje obveza koje proizlaze iz solidarnog jamstva, da nije pokrenuo nikakve radnje u cilju prestanka rada društva ili prestanka obavljanja svoje registrirane djelatnosti; da neće ući u bilo koje korporativno okrupnjavanje, podjelu, spajanje, pripajanje ili restrukturiranje, a da prije toga o namjeri ovih aktivnosti nije izvijestio Povjerenika izdanja. Pisano izvješće Povjereniku izdanja neće biti potrebno u slučajevima kada: uvjeti, pod kojima će rečene aktivnosti biti provedene, štite ili nemaju bitno negativnog utjecaja na prava ili interese vlasnika Obveznica; i reorganizacija nije prouzročila ili neće prouzročiti neispunjenje obveza po Obveznicama; i Jamac i dalje postoji kao pravna osoba; i Jamac je i dalje odgovoran za svoje obveze sukladno ovim uvjetima; da se poslovanje i materijalno-financijski status Jamca neće pogoršati u mjeri da bi time bila ugrožena sposobnost NEXE Grupe i Jamca da uredno izvršavaju obveze koje proizlaze iz Obveznica; da neće, bilo u jednom ili u nizu pravnih poslova, međusobno povezanih ili ne, dobrovoljno ili prisilno, prodati, iznajmiti, prenijeti ili na drugi način raspolagati bilo kojim dijelom svoje imovine ili poslovanja, ukoliko se očekuje da bi ishod navedenih poslova imao bitno negativan utjecaj na sposobnost NEXE Grupe i Jamca da uredno ispunjava svoje obveze iz Obveznica; da će, sve dok sve obveze iz Obveznica ne budu u potpunosti isplaćene, poduzimati ili se pobrinuti da se poduzmu sve radnje potrebne kako bi se osigurao kontinuitet svih odobrenja, dozvola, ovlaštenja, registracija, evidencija ili sličnog, potrebnog za izvršenje obveza koje proizlaze iz solidarnog jamstva; da će se navedeno jamstvo odnositi na cijelo vrijeme trajanja Obveznica od datuma izdanja pa do potpunog dospijeća svih obveza iz Obveznica NEXE Grupe; da će notificirati Povjereniku izdanja svaku promjenu činjenica koje bi mogle utjecati na gore navedeno jamstvo. 11

12 1.17 Slučajevi povrede obveze Slučajevi povrede obveze: (i) povreda obveze plaćanja: ako NEXE Grupa ne izvrši obvezu plaćanja o dospijeću bilo kojeg iznosa koji proizlazi iz Obveznica; (ii) insolventnost: kada NEXE Grupa započne ili protiv NEXE Grupe bude započet postupak koji za cilj ima nagodbu s vjerovnicima, ili otpis ili reprogram dugova, ili likvidaciju, ili stečaj ili postupci koji imaju istovjetan ili sličan cilj ili učinak; (iii) izjave i jamstva NEXE Grupe: ako se pokaže da bilo koja izjava i jamstvo NEXE Grupe nije točna; (iv) povreda obveze prema trećima: slučaj kada NEXE Grupa zakasni s ispunjenjem bilo koje svoje obveze prema trećoj osobi u neprekidnom trajanju dužem od 60 dana, ako isto zakašnjenje može imati utjecaj na podmirenje obveza iz Obveznica; (v) ako nastupe ili prijete da će nastupiti okolnosti čija posljedica može biti ugrožena sposobnost NEXE Grupe da uredno izvršava obveze iz Obveznica; (vi) povreda financijskih obveza; (vii) povreda obveze plaćanja: ako Jamac ne izvrši obvezu plaćanja po pozivu Povjerenika izdanja; (viii) insolventnost: kada Jamac započne ili protiv Jamca bude započet postupak koji za cilj ima nagodbu s vjerovnicima, ili otpis ili reprogram dugova, ili likvidaciju, ili stečaj ili postupci koji imaju istovjetan ili sličan cilj ili učinak; (ix) izjave i jamstva Jamca: ako se pokaže da bilo koja izjava i jamstvo Jamca nije točna; (x) povreda obveze prema trećima: slučaj kada Jamac zakasni s ispunjenjem bilo koje svoje obveze prema trećoj osobi u neprekidnom trajanju dužem od 60 dana, ako isto zakašnjenje može imati utjecaj na podmirenje obveza iz jamstva; (xi) ako nastupe ili prijete da će nastupiti okolnosti čija posljedica može biti ugrožena sposobnost Jamca da uredno izvršava obveze iz jamstva. U slučaju povrede obveze od strane NEXE Grupe i/ili Jamca koje traje duže od 60 dana od pismene obavijesti o povredi, koju Povjerenik izdanja, na zahtjev vlasnika Obveznice, dostavi NEXE Grupi i/ili Jamcu, kvalificirana većina vlasnika Obveznica koji predstavljaju najmanje 67% od ukupne nominalne vrijednosti Obveznica (u daljnjem tekstu kvalificirana većina ) može proglasiti prijevremeno dospijeće i poduzeti mjere naplate Obveze Izdavatelja Definicije Konsolidirana EBITDA Konsolidirani trošak kamata Konsolidirana neto zaduženost znači dobit iz redovnog poslovanja uvećana za amortizaciju i umanjena za neto prihod od prodaje materijalne imovine. znači rashodi od kamata kako su definirani u revidiranom konsolidiranom godišnjem izvješću. znači obveze po kratkoročnim kreditima uvećane za tekuća dospijeća dugoročnih kredita, obveze po dugoročnim kreditima, prodana potraživanja s pravom regresa, izdane mjenice i obveze po financijskom 12

13 Konsolidirane ukupne obveze Konsolidirana ukupna imovina Konsolidirana neto dobit leasingu, te umanjene za iznos novca i novčanih ekvivalenata. znači ukupne kratkoročne obveze i ukupne dugoročne obveze kako su definirane u revidiranom konsolidiranom godišnjem izvješću. znači ukupna imovina kako je definirana u revidiranom konsolidiranom financijskom izvješću. znači dobit nakon poreza kako je definirana u revidiranom konsolidiranom financijskom izvješću Financijske obveze Izdavatelja Financijske obveze Izdavatelja primjenjuju se na konsolidiranoj bazi, a uključuju 2 : Odnos konsolidirane EBITDA i konsolidiranog troška kamata bit će jednak ili veći od 5,5; Odnos konsolidirane neto zaduženosti i konsolidirane EBITDA bit će manji od ili jednak 4,75 u 2006., i godini, odnosno 3,0 u 2009., i godini; Odnos konsolidiranih ukupnih obveza i konsolidirane ukupne imovine bit će manji od ili jednak 0,75 u 2006., i godini, odnosno 0,65 u 2009., i godini; Ograničenje isplate dividende na 50% konsolidirane neto dobiti u svim godinama do dospijeća Obveznica. Povjerenik izdanja testirat će financijske obveze jednom godišnje svake godine na osnovi revidiranih konsolidiranih financijskih izvješća NEXE Grupe Skupština vlasnika Obveznica Skupštinu čine svi registrirani vlasnici Obveznica. Svaka Obveznica nosi jedan glas na skupštini. Pravo sazivanja skupštine imaju svi vlasnici Obveznica koji zajednički raspolažu s najmanje 30% glasova. Odluke se donose kvalificiranom većinom, koju čine vlasnici Obveznica s više od 67% glasova. Skupština ima sljedeće ovlasti: (i) proglasiti slučaj povrede obveze NEXE Grupe i/ili Jamca; (ii) donijeti odluku o poduzimanju mjera prisilne naplate; (iii) donijeti odluku o prijevremenom dospijeću; (iv) donijeti odluku o izmjeni ovih uvjeta, u suglasnosti s NEXE Grupom. Skupštinu će voditi Povjerenik izdanja, sazvat će se sukladno odredbama ovih uvjeta i zakona, objavom u najmanje jednim dnevnim novinama i Narodnim novinama, održat će se u sjedištu Povjerenika izdanja, a zapisnik će voditi Povjerenik izdanja. Odluke skupštine obvezujuće su za sve vlasnike Obveznica i Izdavatelja i Jamca i dužan ih je provoditi Povjerenik izdanja za račun svih vlasnika. Troškove održavanja skupštine snose pro rata vlasnici Obveznica, a regresiraju se od NEXE Grupe. 2 Vidi točku Definicije. 13

14 1.20 Upis u Depozitorij SDA i prijenos prava vlasništva Upis u depozitorij Obveznice su 14. lipnja upisane i vode se u Depozitoriju nematerijaliziranih vrijednosnih papira SDA ( Depozitorij ), te su uvrštene u Usluge prijeboja i namire SDA. Prijenos prava vlasništva Vlasništvo nad Obveznicama prenosi se prijenosom vlasničke pozicije s računa vrijednosnih papira prodavatelja u korist računa vrijednosnih papira kupca. Prijenos prava vlasništva provodi SDA na dan namire, a o izvršenom prijenosu Obveznica SDA izvješćuje kupca izvodom o stanju njegove vlasničke pozicije. Pravo vlasništva nad Obveznicama stječe se danom kada je vlasnička pozicija upisana na računu vrijednosnica vlasnika računa u sustavu SDA. Dokaz vlasništva nad Obveznicama je stanje u Depozitoriju u SDA. Na Depozitorij, prijeboj i namiru Obveznica primjenjuje se Zakon o tržištu vrijednosnih papira, te Pravila i Upute SDA, te svi ostali odgovarajući propisi Republike Hrvatske Trgovanje na sekundarnom tržištu Obveznice će 19. lipnja biti uvrštene u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze. Cijena Obveznica temeljit će se na tzv. čistoj cijeni, što znači da ne obuhvaća stečenu kamatu. Plaćanje po obavljenoj kupnji Obveznica u prvoj kotaciji (Službenom tržištu) obavljat će se prema cijeni po kojoj se trgovalo, uvećanoj za stečenu kamatu za razdoblje od zadnje isplate kamate po dospjelom kuponu pa sve do pretpostavljenog dana namire, ne uključujući pretpostavljeni dan namire. Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se obračunavaju kamate tj. za razdoblje od, i uključujući, dan dospijeća prethodne kamate do, ali ne uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate. Stečena kamata Stečena kamata po danu Kupon Isplata kupona Početak razdoblja Kraj razdoblja Broj dana po danu po Obveznici (%) (HRK) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Stečena kamata po danu (%) = Godišnja kamatna stopa Godišnja učestalost isplate kamate x Broj dana u razdoblju 14

15 Stečenu kamatu po danu izraženu kao % nominalne vrijednosti Obveznice dobivamo dijeljenjem godišnje kamatne stope (5,500%) s godišnjom učestalosti isplate kamate iz Obveznica (polugodišnje) i brojem dana u razdoblju između dvije isplate kamata. Apsolutni iznos stečene kamate dobiva se množenjem stečene kamate po danu po Obveznici, izraženu u Kn, s brojem Obveznica, te brojem dana proteklim od zadnje isplate kamate do, ali ne uključujući, dan namire. Stečena kamata (Kn) = Stečena kamata po danu po Obveznici (Kn) x Broj Obveznica x Broj dana od zadnjeg dospijeća kamate do, ali ne uključujući, dan namire. Primjer izračuna ukupne cijene Obveznica u trgovanju na sekundarnom tržištu: 1. Vrijednosni papir: Obveznica NEXE Grupe s dospijećem 14. lipnja Kamatna stopa: 5,5000% 3. Datum trgovanja: 20-ruj Datum namire: 25-ruj-07 (datum namire na burzi= dan trgovanja+ tri radna dana) 5. Datum zadnjeg dospijeća kupona: 14-lip Cijena Obveznica na Zagrebačkoj burzi ( čista cijena ): 101,75% (% nominalne vrijednosti Obveznica) 7. Broj obveznica: Ukupna čista cijena (Kn): ,00 (8.=7. x 6. x HRK 1) 9. Broj dana od zadnjeg dospijeća kupona do dana namire: 103 (10.=4.-5.) 10. Stečena kamata po danu po Obveznici (Kn): 0, (iz tabele Stečena kamata ) 11. Stečena kamata po Obveznici (Kn): 0, Stečena kamata po Obveznici (%) : 1, % 13. Stečena kamata (Kn): ,12 (13.=7.x 9. x 10) 14. Ukupna cijena (čista cijena + stečena kamata): 103, % (14.= ) 15. Ukupno u Kn (čista cijena + stečena kamata): ,12 (15.= ) 1.22 Platni agent Platni agent je SDA sa sjedištem u Zagrebu, Heinzelova 62 a. Sredstva primljena od NEXE Grupe na ime kamate i glavnice Obveznica, SDA će, na datum dospijeća kamate, odnosno glavnice uplatiti putem platnog sustava vlasniku Obveznica, bez odbitaka na ime naknade ili drugih troškova. Na postupak uplate sredstava od strane NEXE Grupe u korist SDA primjenjivat će se Pravila SDA i Ugovor o Platnom agentu sklopljen između NEXE Grupe i SDA. Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica neradni dan, isplata će dospjeti prvog sljedećeg radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan SDA, te poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj. 15

16 1.23 Obavijesti Do konačne isplate svih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, obavijesti vlasnika Obveznica NEXE Grupi moraju biti dostavljene putem Povjerenika izdanja, faksom, uz naknadnu potvrdu poštom na sljedeću adresu: Zagrebačka banka d.d. Sektor tržišta kapitala i velikih sustava Savska Zagreb Faks: (01) Obavijesti Agenata izdanja NEXE Grupi moraju biti dostavljene faksom, uz naknadnu potvrdu poštom na sljedeću adresu: NEXE Grupa d.d. Sektor riznice Braće Radića Našice Faks: (031) Zastara Potraživanje prema NEXE Grupi iz kamata Obveznica zastarijeva u roku od 3 godine od datuma dospijeća pojedinog iznosa kamata. Potraživanje prema NEXE Grupi iz glavnice Obveznica zastarijeva u roku od 5 godina od datuma dospijeća iznosa glavnice Obveznica Mjerodavno pravo i nadležnost Mjerodavno pravo je pravo Republike Hrvatske uz isključenje kolizijskih normi međunarodnog privatnog prava. Svi sporovi koji proizlaze iz Obveznica, uključujući i sporove koji se odnose na pitanja njihovog valjanog nastanka, povrede ili prestanka, kao i na pravne učinke koji iz toga proistječu, konačno će se riješiti pred nadležnim sudom u Zagrebu Namjena stečenog prihoda Neto prihod od izdavanja Obveznica bit će upotrijebljen za refinanciranje postojećih kreditnih obveza kod poslovnih banaka u iznosu od oko 48 milijuna eura te financiranje akvizicija 3 i investicija u iznosu od oko 52 milijuna eura Temeljni kapital Izdavatelja Na dan izdanja ovog Prospekta temeljni kapital NEXE Grupe iznosi Kn ,00, a sastoji se od redovnih dionica, koje glase na ime, svaka u nominalnom iznosu od Kn 200,00. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i pohranjene u depozitoriju Središnje depozitarne agencije; redovne dionice pod oznakom NEXE-R-A. 3 od kojih je dio naveden u točci 4.8. ovog Prospekta 4 vidjeti tablicu 8. Pregled planiranih investicija u razdoblju od do godine pod točkom 4.12 ovog Prospekta 16

17 Na dan izdanja ovog Prospekta ne postoji odobreni, a neuplaćeni temeljni kapital Izdavatelja. Temeljni kapital NEXE Grupe u cijelosti je uplaćen u novcu. Na dan izdanja ovog Prospekta nema obveznica i/ili drugih vrijednosnih papira zamjenjivih u dionice Izdavatelja, kao ni prava na upis vrijednosnih papira Izdavatelja Temeljni kapital Jamca Na dan izdanja ovog Prospekta temeljni kapital Našicecementa iznosi Kn ,00, a sastoji se od redovnih dionica, koje glase na ime, svaka u nominalnom iznosu od Kn 400,00. Dionice su izdane u nematerijaliziranom obliku i pohranjene u depozitoriju Središnje depozitarne agencije; redovne dionice pod oznakom NACE-R-A. Na dan izdanja ovog Prospekta ne postoji odobreni, a neuplaćeni temeljni kapital Jamca. Temeljni kapital Našicecementa u cijelosti je uplaćen u novcu. Na dan izdanja ovog Prospekta nema obveznica i/ili drugih vrijednosnih papira zamjenjivih u dionice Jamca, kao ni prava na upis vrijednosnih papira Jamca Ograničenja odgovornosti Izdavatelj prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Prospekta. Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom obveznica, a koji nisu sadržani u ovom Prospektu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrio Izdavatelj ili PBZ, RBA i ZB, kao Agenti izdanja, ili HVB, kao Su-Aranžer izdanja. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Agenata izdanja ili Su-Aranžera izdanja za istinitost i potpunost takvih podataka. Ovaj Prospekt ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za prodaju od strane ili za račun NEXE Grupe, PBZ-a, RBA, ZB, HVB ili od strane ili za račun druge osobe koja je s njima povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika, obveznica u bilo kojoj državi u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito. Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe te uvjeta Obveznica, uključivo inherentne rizike sadržane u Poglavlju 6 Čimbenici rizika. Izdavanje ovog Prospekta, niti prodaja ili kupnja Obveznica ne impliciraju da se okolnosti vezane uz NEXE Grupu nisu izmijenile od datuma izdavanja ovog Prospekta. Agenti izdanja i Su-Aranžer izdanja ni na koji način ne odgovaraju ni ne jamče Izdavatelju niti bilo kojim trećim osobama (ulagateljima, upisnicima, vlasnicima Obveznica i sl.) bilo izravno ili posredno za izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama te za istinitost i sadržaj Prospekta odnosno potpunost podataka u Prospektu. Davanjem naloga za kupnju Obveznica investitor izjavljuje da je upoznat sa Prospektom i da ga u cijelosti prihvaća tj. prihvaća činjenicu da Agenti izdanja i Su-Aranžer izdanja ne odgovaraju prema imateljima Obveznica za izvršenje obveza Izdavatelja po Obveznicama te za istinitost i sadržaj Prospekta odnosno potpunost podatka u Prospektu. 17

18 2. HRVATSKO TRŽIŠTE DUŽNIČKIH VRIJEDNOSNIH PAPIRA Hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira sastoji se od dugoročnih i kratkoročnih vrijednosnih papira. Dugoročne vrijednosne papire predstavljaju državne obveznice, odnosno obveznice s državnim jamstvom, te korporativne i municipalne obveznice, dok kratkoročne vrijednosne papire čine trezorski zapisi Ministarstva financija i komercijalni zapisi poduzeća. Na hrvatskom se tržištu trguje i euroobveznicama hrvatskih izdavatelja. Počeci domaćeg tržišta obveznica vežu se uz godinu i izdanje obveznica Hrvatskog zavoda za zdravstveno osiguranje. Tržište državnih obveznica od tada bilježi konstantan rast. Razvojem tržišta državnih obveznica stvoreni su preduvjeti za razvoj ostalih segmenata tržišta kapitala, te je razvijena domaća krivulja prinosa državnih izdanja. Razvoj domaćeg tržišta korporativnih obveznica kreće početkom godine. Korporativne su obveznice zabilježile značajniju ekspanziju na domaćem tržištu tijekom godine. Tri domaća izdanja (EUR 117 milijuna) i jedno paralelno izdanje na domaćem i inozemnom tržištu doprinijeli su promociji ovog načina eksternog financiranja poslovnih subjekata na domaćem tržištu. Većina domaćih izdanja korporativnih obveznica su obveznice s valutnom klauzulom ili denominirane u eurima, izdane su s fiksnim kuponom i isplatom glavnice pri dospijeću uz polugodišnju isplatu kamata. Grafički prikaz Domaće korporacijske obveznice i obveznice financijskih institucija u opticaju mil. EUR ,5 16, Belišće Plava Laguna Hypo Alpe-Adria-Bank Podravka Medika Pliva Raiffeisenbank Atlantic Grupa Izvor: ZSE Mirovinska reforma koja je rezultirala osnivanjem obveznih i dobrovoljnih mirovinskih fondova, te snažan razvoj i rast investicijskih fondova otvorili su put primarnim izdanjima i povećali potražnju za obveznicama. Najvažniji sudionici u trgovanju obveznica na domaćem tržištu su banke, mirovinski i investicijski fondovi, te osiguravajuća društva i stambene štedionice. 18

19 Iako se hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira u prethodnim godina značajno razvilo, ono je, u usporedbi s tržištima razvijenih zapadnoeuropskih država, relativno nerazvijeno. Tako hrvatsko tržište dužničkih vrijednosnih papira karakterizira niža razina likvidnosti u odnosu na razvijenija tržišta, iako se razvoj institucionalnih investitora i samog tržišta u posljednjih nekoliko godina pozitivno reflektirao i na volumen i promet trgovanja. 2.1 Trgovanje na sekundarnom tržištu u i godini Tijekom izdane su 2 korporativne i 3 državne obveznice. Nakon izdanja obveznica Belišća u siječnju 2005., u srpnju je uslijedilo korporativno izdanje Medike u iznosu od EUR 16,5 milijuna i dospijeća U prva tri mjeseca godine izdano je jedno izdanje obveznica financijskih institucija. Prvo državno izdanje godine bilo je u ožujku kada su izdane kunske obveznice u iznosu od Kn 3 milijarde i dospijeća 2010., čime je dodatno produžena kunska krivulja prinosa kao preduvjet kunskog zaduživanja na domaćem tržištu kapitala. U srpnju je uslijedilo još jedno izdanje Republike Hrvatske u iznosu od EUR 350 milijuna, dospijeća U prosincu izdana je još jedna kunska obveznica Republike Hrvatske u iznosu od Kn 3,5 milijardi i dospijeća čime je nastavljen razvoj kunske krivulje prinosa. Već u veljači uslijedilo je izdanje 2. tranše ove obveznice u iznosu od Kn 2,0 milijarde. Veljaču obilježilo je i jedno izdanje kunske obveznice financijske institucije ukupne nominalne vrijednosti Kn 600 milijuna i dospijeća bila je iznimno značajna za razvoj domaćeg tržišta vrijednosnih papira kako s obzirom na broj novih izdanja, tako i na njihov ukupni volumen. U ukupan iznos izdanih državnih obveznica manji je u odnosu na godinu, kada je zabilježen iznos od EUR 1,4 milijardi. Također, i korporativna izdanja zabilježila su manji ukupni iznos izdanja (EUR 24,5 milijuna) u odnosu na (EUR 117 milijuna). Na Zagrebačkoj burzi krajem godine bilo je uvršteno ukupno 20 obveznica u prvoj kotaciji ( Službenom tržištu ) od čega je 10 izdanja obveznica Republike Hrvatske i s Državom povezanih institucija (HBOR), 8 korporativnih izdanja (Agrokor, Atlantic Grupa, Belišće, Bina-Istra, Hypo Alpe- Adria-Bank, Medika, Pliva i Podravka) te 2 izdanja municipalnih obveznica (Grad Koprivnica i Grad Zadar). Promet obveznicama u na Zagrebačkoj burzi iznosio je Kn 29,5 milijardi tj. 86,2% ukupnog prometa, što predstavlja rast od 39,9% u odnosu na Tržišna kapitalizacija obveznica na Zagrebačkoj burzi na dan 31. prosinca iznosila je Kn 34,4 milijardi što predstavlja porast od 40,1% u odnosu na kraj godine. Najznačajniji promet ostvaren je državnim obveznicama koje su u ostvarile ukupan promet od Kn 28,5 milijardi što čini 97% ukupnog prometa obveznicama na Zagrebačkoj burzi. Promet obveznicama u prvom kvartalu na Zagrebačkoj burzi iznosio je Kn 10,1 milijardu tj. 83,4% ukupnog prometa, što predstavlja rast od 67,9% u odnosu na isto razdoblje Tržišna kapitalizacija obveznica na Zagrebačkoj burzi na dan iznosila je Kn 36,5 milijardi Kn što predstavlja porast od 47,2% u odnosu na isto razdoblje Krajem na Varaždinskoj burzi bilo je uvršteno ukupno 7 obveznica i to sve u Prvu kotaciju, od čega 6 izdanja Republike Hrvatske i jedno municipalno izdanje obveznica (Grad Koprivnica). Ukupni promet obveznicama u iznosio je Kn 75,8 milijuna, a u Kn 124 milijuna što predstavlja rast od 63,6%. Ukupni promet obveznicama u prvom kvartalu iznosio je Kn 78,3 milijuna, a u istom razdoblju Kn 26,6 milijuna što predstavlja rast od čak 194,4% istim razdobljem prethodne godine. Kao i prethodnih godina i u državna izdanja dominirala su kako na primarnom tako i na sekundarnom tržištu dužničkih vrijednosnih papira. Trgovanje korporativnim obveznicama još uvijek je relativno slabo razvijeno unatoč porastu ukupnog prometa korporativnih obveznica od 56,5% u u odnosu na godinu. 19

20 3. PROIZVODNJA NEMETALA I GRAĐEVNOG MATERIJALA Iako je osnovna djelatnost NEXE Grupe proizvodnja građevnog materijala, NEXE grupa vrlo je kompleksan poslovni sustav s raspršenim djelatnostima od proizvodnje cementa, vapna, betona, kamena (eksploatiranje), betonskih elemenata, opeke, crijepa do pružanja usluga građenja (visoko i niskogradnja), pretovara roba, trgovine i dr. Diversifikacijom poslovnih djelatnosti smanjuje se poslovni rizik i stvara okruženje u kojem je moguća brza reakcija managementa kroz dezinvestiranje i izlazak iz neprofitabilnih djelatnosti i tržišta te usmjeravanje akumuliranog kapitala na profitabilnije djelatnosti i tržišta (BiH, SiCG, Kenija, i sl.) 3.1 Republika Hrvatska Ukupna industrijska proizvodnja u razdoblju od siječnja do prosinca veća je za 5,1% od proizvodnje u istom razdoblju Ukupna industrijska proizvodnja u razdoblju od siječnja do ožujka veća je za 6,4% od proizvodnje u istom razdoblju Industrija nemetala i građevnog materijala Hrvatske obuhvaća istraživanje, eksploataciju, oplemenjivanje, proizvodnju i preradu nemetalnih mineralnih sirovina odnosno prema NKD-u 5 obuhvaća vađenje ostalih ruda i kamena te proizvodnju ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda. S obzirom na geološku građu i nastanak nemetalnih sirovina, Hrvatska ima široku osnovu nemetalnih mineralnih sirovina. 6 U ostale rude i kamen ubrajamo šljunak i drobljeni kamen, kremeni pijesak, mramor i ostali vapnenački kamen, morsku sol i sl. Kao najznačajniji industrijski proizvodi u okviru proizvodnje ostalih nemetalnih proizvoda javljaju se cement, hidratizirano vapno, žbuka, elementi za zidanje od betona, proizvodi od bitumena, opeka, crijep, keramičke ploče i pločice, keramika za kućanstvo, ravno staklo, ambalažno staklo, keramika za kućanstvo i sl. Vađenje ostalih ruda i kamena ubraja se u rudarstvo i vađenje, dok proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda ulazi u prerađivačku industriju. Rudarstvo i vađenje sudjeluje u ukupnoj industrijskoj proizvodnji s 6,1%. Ova industrijska grupacija u zabilježila je smanjenje od 3,0% u odnosu na godinu, dok je u prvom kvartalu ostvarena značajna stopa rasta od 7,4% što je više i od stopa rasta ukupne industrijske proizvodnje. Vađenje ostalih ruda i kamena u u odnosu na smanjeno je za 5,7%. U prvom kvartalu stopa rasta ove grane u odnosu na isto razdoblje prethodne godine iznosila je impresivnih 25,9% što je znatno više od stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i rudarstva i vađenja u istom razdoblju i ukazuje na značajan opravak i uzlet ove djelatnosti. Proizvodnja prerađivačke industrije prema posljednjim dostupnim podacima DZS-a u ožujku u ukupnoj industrijskoj proizvodnji sudjeluje s 81,8%. Ako usporedimo proizvodnju u razdoblju od siječnja do prosinca s istim razdobljem 2004., proizvodnja u prerađivačkoj industriji veća je za 6,5%. U prva tri mjeseca 2006.g. proizvodnja u prerađivačkoj industriji veća je za 6,4% u odnosu na isto razdoblje Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda u u odnosu na porasla je za 5,9%, a u prvom kvartalu u odnosu na isto razdoblje prethodne godine za čak 21,7% što je znatno iznad stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i stope rasta prerađivačke industrije te također upućuje na značajan uzlet ove grane prerađivačke industrije koja je i u posljednjih pet godina ostvarivala neprekidan rast. 5 Nacionalna klasifikacija djelatnosti 6 Izvor: HGK 20

21 Grafički prikaz 2. Godišnje stope promjena industrijske proizvodnje, rudarstva i vađenja i vađenja ostalih ruda i kamena 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80, I.-III Ukupna industrijska proizvodnja Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena * Izvorni indeksi Izvor: DZS Grafički prikaz 3. Godišnje stope promjena industrijske proizvodnje, prerađivačke industrije i proizvodnje ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90, I.-III Ukupna industrijska proizvodnja Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda * Izvorni indeksi Izvor: DZS 21

22 Nemetalni mineralni resursi Hrvatske omogućuju intenzivnu eksploataciju i preradu nemetalnih sirovina u staklarskoj, keramičkoj, cementnoj, vatrostalnoj i opekarskoj industriji te arhitektonskog kamena, posebno za potrebe graditeljstva. Vađenje ostalih ruda i kamena prema posljednjim dostupnim podacima DZS-a u ožujku čini oko 1,6%, a proizvodnja ostalih nemetalnih sirovina 6,0% ukupne industrijske proizvodnje. Približno 80% ove proizvodnje čini reprodukcijski materijal za ostale industrijske grane poput graditeljstva, prehrambene, kemijske i maloprerađivačke industrije, a 20% je roba široke potrošnje. Tablica 1. Pregled djelatnosti u prerađivačkoj industriji u Djelatnost Broj poduzetnika Ukupan prihod (u Kn) Udio u prerađivačkoj industriji Prerađivačka industrija % Proizvodnja hrane i pića i duhanskih proizvoda % Proizvodnja tekstila i tekstilnih proizvoda % Proizvodnja kože i proizvoda od kože % Prerada drva i proizvoda od drva % Proizvodnja celuloze, papira i proizvoda od papira % Proizvodnja koksa, naftnih derivata i nuklearnog goriva % Proizvodnja kemikalija i kemijskih proizvoda % Proizvodnja proizvoda od gume i plastike % Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda % Proizvodnja metala i proizvoda od metala % Proizvodnja strojeva i uređaja % Proizvodnja električne i optičke opreme % Proizvodnja prijevoznih sredstava % Ostala prerađivačka industrija % Izvor: FINA 22

23 Grafički prikaz 4. Proizvodnja cementa i šljunka u RH Šljunak i drobljeni kamen (t) Cement (t) Šljunak i drobljeni kamen Cement Izvor: DZS U proizvodnja šljunka i drobljenog kamena zabilježila je snažan rast od 5,1% u odnosu na Nakon što je u razdoblju od do proizvodnja cementa zabilježila konstantan rast, u ista je zabilježila pad od 5,9%. Grafički prikaz 5. Proizvodnja opeke i crijepa u RH Opeka (tis. m3) Crijep (tis. kom) Opeka Crijep Izvor: DZS U posljednje tri godine proizvodnja crijepa u RH bilježi konstantan rast. Rast proizvodnje crijepa u iznosio je 12,3%. S druge strane, nakon konstantnog rasta proizvodnje opeke u razdoblju od do 2004., u je zabilježeno smanjenje od 2,7%. 23

24 Val građevinskih i infrastrukturnih radova u Hrvatskoj je na vrlo visokom nivou te se očekuje da će se u narednom periodu i zadržati na ovom nivou. Ova pretpostavka proizlazi i iz nastojanja političkog vrha zemlje da omogući stimulativne mjere u svim gospodarskim djelatnostima, a ponajviše u proizvodnji građevinskih materijala i pružanju usluga građenja (izgradnja autocesta, stanova, apartmana, slobodnih carinskih zona, kanala Dunav Sava i sl.). Grafički prikaz 6. Vrijednost izvršenih građevinskih radova u RH tis. Kn Izvor: DZS Vrijednost izvršenih građevinskih radova u proteklih pet godina u konstantnom je porastu. Najveći rast je zabilježen u U vrijednost izvršenih građevinskih radova iznosila je 21,9 milijardi kuna ili značajnih 6,7% u odnosu na Grafički prikaz 7. Godišnji indeksi cijena industrijskih proizvoda pri proizvođačima ukupna industrijska proizvodnja, rudarstvo i vađenje i vađenje ostalih ruda i kamena 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99, I.-III Ukupna industrijska proizvodnja Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena Izvor: DZS 24

25 Stope rasta proizvođačkih cijena u vađenju d<drugih ruda i kamena znatno su manje volatilne u odnosu na stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i proizvođačke cijene u rudarstvu i vađenju u posljednjih pet godina. U stopa rasta proizvođačkih cijena u vađenju dugih ruda i kamena niža je od stope rasta ukupne industrijske proizvodnje i proizvođačke cijene u rudarstvu i vađenju što ukazuje na relativno pogoršanje položaja ove grane. U prva tri mjeseca dolazi do relativnog poboljšanja položaja ove grane u okviru vađenja i rudarstva, no rast cijena još uvijek zaostaje za rastom ukupnih industrijskih cijena pri proizvođačima. Grafički prikaz 8. Godišnji indeksi cijena industrijskih proizvoda pri proizvođačima ukupna industrijska proizvodnja, prerađivačka industrija i proizvodnja drugih nemetalnih mineralnih proizvoda 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99, I.-III Ukupna industrijska proizvodnja Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda Izvor: DZS Rast proizvođačkih cijena ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda u Republici Hrvatskoj od manji je od rasta proizvođačkih cijena u prerađivačkoj industriji i industriji općenito što ukazuje na pogoršanje relativnog položaja proizvodnje drugih nemetalnih mineralnih proizvoda. U razdoblju od do cijene građevnog materijala zabilježile su iz godine u godinu ubrzavanje stope rasta, dok je s druge strane u došlo do značajnog usporavanja rasta cijena istih. 25

26 Grafički prikaz 9. Godišnji indeksi cijena građevnog materijala u Republici Hrvatskoj 105,0 104,0 103,0 102,0 101,0 100,0 99, Izvor: DZS Rast broja zaposlenih u u djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena veći je od rasta broja zaposlenih u rudarstvu i vađenju i industriji ukupno. U veljači broj zaposlenih u djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena zabilježio je blagi pad od 1,1,% u odnosu na isti mjesec prethodne godine. Broj zaposlenih u ovoj grani rudarstva i vađenja u veljači iznosi osoba što čini 0,3% od ukupnog broja zaposlenih u pravnim osobama u RH. Grafički prikaz 10. Kretanje broja zaposlenih u industriji, rudarstvu i vađenju te vađenju ostalih ruda i kamena* 110,0 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0 I II III IV V VI * u odnosu na isti mjesec prethodne godine Izvor: DZS VII VIII Industrija ukupno Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena IX X XI XII I II

27 U kretanje broja zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda volatilnije je od kretanja broja zaposlenih u prerađivačkoj industriji i industriji ukupno. Posljednjih mjeseci broj zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda bilježi više stope rasta u odnosu na prerađivačku industriju i industriju ukupno. U veljači 2006 rast broja zaposlenih u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 3,4%. Broj zaposlenih u ovoj grani prerađivačke industrije u veljači iznosi osoba što čini 1,3% od ukupnog broja zaposlenih u pravnim osobama u RH. Grafički prikaz 11. Kretanje broja zaposlenih u ukupnoj industriji, prerađivačkoj industriji te proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda* 108,0 106,0 104,0 102,0 100,0 98,0 96,0 I II III IV * u odnosu na isti mjesec prethodne godine Izvor: DZS V VI VII VIII IX X XI XII I II Industrija ukupno Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 27

28 Grafički prikaz 12. Proizvodnost rada u industriji, rudarstvu i vađenju te vađenju ostalih ruda i kamena 160,0 150,0 140,0 130,0 120,0 110,0 100,0 90,0 80, I.-II Ukupno industrija Rudarstvo i vađenje Vađenje ostalih ruda i kamena Izvor: DZS Grafički prikaz 13. Proizvodnost rada u ukupnoj industriji, prerađivačkoj industriji te proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90, I.-II Ukupno industrija Prerađivačka industrija Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda Izvor: DZS 28

29 U porast proizvodnosti rada 7 u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 4,3% što je niže u odnosu na porast proizvodnosti rada u prerađivačkoj industriji od 4,8% i više od porasta proizvodnosti rada u ukupnoj industrijskoj proizvodnji od 3,6%. U prva dva mjeseca porast proizvodnosti rada u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je impresivnih 19,1% što je neusporedivo viši porast u odnosu na prerađivačku industriju i ukupnu industrijsku proizvodnju. U posljednjih pet godina prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena bilježi rast, no još je uvijek niža od prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH. U siječnju ove godine prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena iznosila je Kn ili 79,6% prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH i realno je porasla za 2,1% u odnosu na isti mjesec u što je više od realnog porasta ostvarenog u pravnim osobama u RH: Grafički prikaz 14. Prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena Kn I Vađenje ostalih ruda i kamena U pravnim osobama u RH Izvor: DZS U posljednjih pet godina prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda bilježi rast i neznatno je niža od prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH. U siječnju ove godine prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosila je Kn ili 97,2% prosječne mjesečne isplaćene neto plaće u pravnim osobama u RH i realno je porasla za 1,7% u odnosu na isti mjesec u što je više od realnog porasta ostvarenog u pravnim osobama u RH: 7 omjer fizičkog obujma industrijske proizvodnje i broja zaposlenih 29

30 Grafički prikaz 15. Prosječna mjesečna isplaćena neto plaća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda Kn I Proizvodnja ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda U pravnim osobama u RH Izvor: DZS Tablica 2. Pokazatelji za industrijska poduzeća u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena /2003. Broj poduzeća ,6 Prihodi od prodaje proizvoda (tis. Kn) ,3 Ostali prihodi (tis. Kn) ,5 Bruto dodana vrijednost ,2 Izvor: DZS Tablica 3. Pokazatelji za industrijska poduzeća u proizvodnji ostalih nemetalnih mineralnih proizvoda / /2003. Broj poduzeća , ,6 Prihodi od prodaje proizvoda , ,0 Ostali prihodi (tis. Kn) , ,9 Bruto dodana vrijednost , ,2 Izvor: DZS 30

31 Tablica 4. Deset najuspješnijih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u Naziv Društva Rang u Rang u Djelatnost Ukupan prihod (tis. Kn) Dobit nakon oporezivanja (tis. Kn) Dalmacijacement d.d., Kaštel Sućurac Vetropack Straža d.d Cement n.a. n.a. Ambalažno staklo Našicecement d.d., Našice 3 3 Cement Holcim Hrvatska d.o.o., Koromačno 4 4 Cement Samoborka d.d., Samobor 5 5 Betonski prefabrikati i žbuka Industrogradnja građenje Betonski 6 12 d.o.o., Donja Lomnica prefabrikati Tondach Hrvatska d.d., Bedekovčina 7 8 Crijep KIO Keramika d.o.o., Orahovica Keramika za građevinarstvo Weinerberger Ilovac d.d., Karlovac 9 6 Opeka Kamen d.d., Pazin Arhitektonski kamen Izvor: Privredni vjesnik Pet najvećih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala je, mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u 2004.,u odnosu na i dalje zadržalo svoje pozicije. Deset najvećih poduzeća u industriji nemetala i građevnog materijala, mjereno ukupnim prihodom ostvarenim u 2004., ostvarilo je ukupno milijuna kuna ukupnog prihoda što čini 45,6% od ukupnog prihoda ostvarenog u ovoj industriji u Uspješno poslovanje industrije nemetala i građevnog materijala, pored potrošnje na domaćem tržištu, omogućili su i napori svih poslovnih subjekta iz ove grane da se višak proizvodnje ponajprije izvozi na tržišta susjednih zemlja te širom svijeta. Najvažnije grupe izvoznih proizvoda u posljednjih pet godina u ovoj grani su: različite vrste stakala, sve vrste cementa i azbestcementnih proizvoda, keramički proizvodi, arhitektonsko-građevni kamen, mineralna vuna, opeka i crijep te kameni agregati i betonski prefabrikati. Uvoz robe industrije nemetala i građevnog materijala u posljednjih pet godina karakterizira uvoz sirovina i gotovih proizvoda koji se u Hrvatskoj ne proizvode ili se obzirom na potražnju za istima nedovoljno proizvode. 31

32 Grafički prikaz 16. Vanjskotrgovinska razmjena u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena tis. Kn I.-II Izvoz Uvoz Saldo Izvor: DZS U izvoz djelatnosti vađenja ostalih ruda i kamena iznosila je 283,9 milijuna kuna što predstavlja povećanje od 8,7% u odnosu na Iste godine uvoz je iznosio 443,7 milijuna i povećan je za 15,6% u odnosu na U zabilježen je deficit u robnoj razmjeni u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena od 159,8 milijuna kuna što je povećanje od 30,1% u odnosu na Pokrivenost uvoza izvozom u iznosila je 64,0%. U prva dva mjeseca ove godine izvoz je rastao po bržoj stopi od uvoza i iznosio je 44,8 milijuna kuna što je vrlo impresivni rast od 37,9% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Istovremeno, uvoz je porastao za 7,9% i iznosio je 62,7 milijuna kuna. U prva dva mjeseca deficit u robnoj razmjeni u djelatnosti vađenje ostalih ruda i kamena iznosio je 17,9 milijuna kuna što je smanjenje od 30,1% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pokrivenost uvoza izvozom iznosila je 71,5%. U vanjskotrgovinskoj razmjeni drugih nemetalnih mineralnih proizvoda u zabilježeni su izrazito pozitivni trendovi jer je deficit smanjen za impresivnih 40,2% u odnosu na i iznosio je 373,5 milijuna kuna. Pokrivenost uvoza izvozom u iznosila je 84,2%. Izvoz je rastao brže od uvoza i iznosio je 1.997,1 milijuna kuna što je porast od 18,8%. Uvoz je porastao za skromnih 2,9% i iznosio je 2.370,7 milijuna kuna. U prva dva mjeseca ove godine ostvaren je izvoz od 220,7 milijuna kuna što je porast od 24,4% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Uvoz je porasta za 26,5% i iznosio je 324,5 milijuna kuna. U prva dva mjeseca deficit u robnoj razmjeni u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda iznosio je 103,8 milijuna kuna što je povećanje od 31,3% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pokrivenost uvoza izvozom iznosila je 68,0%. 32

33 Grafički prikaz 17. Vanjskotrgovinska razmjena u proizvodnji drugih nemetalnih mineralnih proizvoda tis. Kn I.-II Izvoz Uvoz Saldo Izvor: DZS 3.2 Republika Bosna i Hercegovina Tržište Bosne i Hercegovine u proteklom 10-godišnjem razdoblju imalo je nagli skok u građevinskom sektoru zbog obnove ratom razrušene zemlje. Ovakav uzlet tržišta građevinske industrije u BiH nije rezultat gospodarskog razvoja zemlje, nego posljedica osiguranja minimalnih životnih uvjeta. Tek se očekuje ekspanzija u građevinskoj industriji koju NEXE Grupa dočekuje spremno kroz akvizicije i firme osnovane u proteklom razdoblju. Vertikalna integracija građevinske djelatnosti od eksploatacije kamena i proizvodnje betona Agregata i betona Put d.o.o. Sarajevo, Tvornice opeke d.o.o. Sarajevo, pružanja građevinskih usluga visoko i niskogradnje GP Puta d.o.o. Sarajevo te komplementarni proizvodi iz Republike Hrvatske i Srbije i Crne Gore svrstat će NEXE Grupu kao jednog od važnih regionalnih čimbenika na tržištu. Također treba istaknuti i vrijednost investicija u autocestu (koridor VC) kroz Bosnu i Hercegovinu od čak 3 milijarde eura u kojoj svoj udio očekuje i NEXE Grupa. Trenutno GP Put d.d. dovršava dionicu autoputa Podlugovi Visoko, dužine 8,5 km, a vrijednost radova na toj dionici iznosi 14 milijuna eura. GP Put se u konzorciju sa tvrtkama iz Bosne i Hercegovine također prijavio na natječaj za sljedeću dionicu autoceste Visoko - Kakanj u duljini od 7 km, a planiraju se i prijave na nove natječaje. Ova autocesta ubrzat će gospodarski rast Bosne i Hercegovine čime će se povećati poslovne mogućnosti zemlje u kojoj veliku poslovnu priliku vidi i NEXE Grupa. 33

34 3.3 Republika Srbija i Crna Gora Tržište Srbije i Crne Gore, za razliku od tržišta Bosne i Hercegovine, mnogo je veće i time zanimljivije NEXE Grupi. Na ovom tržištu NEXE Grupa bavi se proizvodnjom vapna i eksploatacijom kamena ( JELEN DO a.d. Jelen Do), proizvodnjom crijepa i keramičkih pločica (A.D. POLET IGK Novi Bečej) te proizvodnjom opeke (IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci). U sljedećem razdoblju cilj NEXE Grupe je preuzimanje većinskog paketa TOZA MARKOVIĆ a.d. čime bi postali vodeći proizvođač crijepa u SiCG, a samim time i u regiji jedan od značajnih proizvođača crijepa. U Jelen Dolu je u toku plinofikacija koja će omogućiti proizvodnju vapna za čeličanu u Smederevu (US Steel). Također važno je spomenuti i projekte vezane uz infrastrukturnu izgradnju Srbije i Crne Gore koji će apsorbirati povećanu proizvodnju i potrošnju kamenih agregata: Helenik plan, Grčki plan rekonstrukcije Balkana, za Srbiju je predviđena vrijednost u iznosu 94 milijuna eura, Rebis projekt Europske Unije, za izradu multimodalne osnovne prometne mreže u regiji zapadnog Balkana, za Srbiju i Crnu Goru je predviđeno 2,7 milijuna eura, Interreg projekt dodijeljen članicama Europske Unije, za rekonstrukciju pruge Beograd-Bar, Izgradnja obilaznice Beograda, za prvu fazu je potrebno 200 milijuna eura (do sada financirano iz proračuna), Grdelička klisura u sklopu koridora 10 (potrebno 270 milijuna eura), rekonstrukcija pruge Beograd-Bar Marko Polo projekt čiji je cilj povezivanje juga Italije preko veze Bar-Bari sa centralnom Rusijom. Grafički prikaz 18. Proizvodnja vapna i agregata u Srbiji i Crnoj Gori Vapno (tis. t) Šljunak i agregati (tis. m3) Vapno Šljunak i agregati Izvor: Zavod za statistiku SiCG 34

35 Grafički prikaz 19. Proizvodnja opeke i crijepa u Srbiji i Crnoj Gori Opeka (tis. JNF) Crijep (tis. kom) Opeka Crijep Izvor: Zavod za statistiku SiCG 35

36 4. OPIS PODUZEĆA 4.1 Povijest i razvoj NEXE Grupe Prethodnik NEXE grupe osnovan je godine kada je i donijet akt o osnivanju Radne organizacije Našice tvornica cementa u izgradnji, a u ožujku iste godine i rješenje Privrednog suda u Osijeku o upisu RO Našice u registar suda. Prve količine cementa samljevene su godine, a ujedno se i tog datuma obilježava Dan tvornice. Svi tehnički uvjeti za normalno odvijanje proizvodnje stvoreni su godine, te je započela redovna proizvodnja. Razdoblje do godine obilježili su problemi s nedovoljnim iskustvom radne snage, nekvalitetnom opremom i kreditnim zaduženjima. Usporedo s promjenama u društvu, od godine počelo je razdoblje tehnološke i tehničke modernizacije tvrtke. Tvornici je ime promijenjeno u NAŠICECEMENT d.d. Našice, a kontinuiranim ulaganjima NAŠICECEMENT d.d. postaje jedan od najznačajnijih gospodarskih subjekata u Hrvatskoj i druga po veličini tvornica cementa u Hrvatskoj s godišnjim kapacitetom od t cementa. NAŠICECEMENT d.d. posjeduje certifikat kvalitete ISO 9001:2000 i certifikat zaštite okoliša ISO 14001:1996. Širenje grupacije Našicecement započelo je akvizicijom građevinske tvrtke u Našicama današnji Našički interijer. Iste godine uslijedila je kupovina tvrtke FeraVino d.o.o. Feričanci koja se bavi proizvodnjom vina. NAŠICECEMENT d.d godine akvirira poljoprivredno poduzeće Osilovac d.o.o. Feričanci. Kupovina jedne od većih tvornica za proizvodnju opeke Slavonija IGM d.d. Našice slijedi godine Krajem godine konačnim definiranjem strategije Našicecementa d.d. započinje ciklus njena ostvarenja i to kupovinom najvećeg proizvođača crijepa u RH; vinkovačke tvornice Dilj d.d. Te iste godine otkupljeno je i 50% NC Betonproizvoda d.o.o. Prvi iskorak van granica RH napravljen je godine te je akvirirana građevinska tvrtka GP Put d.d. Sarajevo, čime Našicecement d.d. postaje regionalna kompanija. Najboljom ponudom na javnom tenderu NAŠICECEMENT d.d. Našice u konzorciju sa tvrtkom Toza Marković a.d. Kikinda godine preuzima tvornicu crijepa Polet a.d. Novi Bečej. Iste godine slijedi preuzimanje tvornice opeke Stražilovo a.d. Sremski Karlovci, a zatim ponovno najboljom ponudom Našicecement d.d. preuzima i tvrtku Jelen Do a.d. Jelen Do (tvornica vapna i agregata). NEXE GRUPA d.o.o. Našice osniva se godine kako bi se efikasnije upravljalo s tada osamnaest društava koja su bila u grupi. Početkom godine Našicecement postao je 100% - tni vlasnik tvrtke NEXE beton d.o.o., a koja je do tada bila u 50%-tnom suvlasništvu Vibrobetona d.d. Vinkovci, a krajem iste godine u sastav NEXE Grupe ulazi i Luka Tranzit d.o.o. Osijek. Također godine, na postojećoj lokaciji bivše ciglane u krugu GP Puta d.d., osnovana je tvornica opeke TOS d.o.o. u koju je uloženo cca. 15 milijuna eura s instaliranim kapacitetom od 110 milijuna JNF 8. Iste godine osnivaju se društva Agregati i betoni Put d.o.o. Sarajevo čija je osnovna djelatnost eksploatacija kamena i proizvodnja betona i Tvornica Opeke d.o.o Sarajevo čija je osnovna djelatnost proizvodnja opeke. U godini nije bilo značajnijih akvizicija osim akviriranja betonare u Sisku. Početkom godine Našicecement stekao je većinske udjele u tvrtkama IGMA d.o.o. Koprivnica i Bilokalnik Drvo d.o.o. Koprivnica, a završen je i otkup preostalih 50% udjela u NC Betonproizvodu 8 jedinica normalnog formata, dimenzije 250x120x65 mm 36

37 čime Našicecement postaje 100% vlasnik. NEXE GRUPA d.o.o. je registrirana u travnju ove godine kao dioničko društvo. 4.2 Predmet poslovanja NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima ovlaštena je za obavljanje sljedećih djelatnosti: Cestovni prijevoz robe Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu Računalne i srodne djelatnosti Istraživanje tržišta i ispitivanje javnoga mijenja Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva lijekova i otrova Zastupanje inozemnih firmi Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj Usluge međunarodnog transporta robe i usluga Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu Privremeni uvoz-izvoz (reeksport) Građenje, projektiranje i nadzor NAŠICECEMENT d.d. Našice ovlašten je za obavljanje sljedećih djelatnosti: Vađenje ostalih ruda i kamena Proizvodnja cementa, vapna i gipsa (sadre) Proizvodnja proizvoda od betona, gipsa i sl. Proizvodnja namještaja Pripremni radovi na gradilištu Izgradnja građ. objekata i dijelova objekata Instalacijski radovi Završni građevinski radovi Trgovina mot. vozilima; popravak mot. vozila Posredovanje u trgovini Trg. na veliko polj. sirovinama, živom stokom Trg. na veliko hranom, pićima, duhan. proizv. Trg. na veliko el. aparatima za kućanstvo Trg. na veliko staklom, tapetama, sapunima Trg. na veliko ostalim proizv. za kućanstvo Trg. na veliko nepolj. poluproizv., otpacima Trg. na veliko strojevima, opremom i priborom 37

38 Ostala trgovina na veliko Trg. na malo namještajem, dr. proizv. za kuć. Trgovina na malo el. aparatima za kućanstvo Trg. na malo željeznom robom, bojama, staklom Trgovina na malo izvan prodavaonica Popravak predmeta za osobnu uporabu i kuć. Restorani Barovi Kantine (menze) Prijevoz robe (tereta) cestom Skladištenje robe Djelatnost ostalih agencija u prometu Savjetovanje i poslovi u arhitektonskoj djelatnosti: Zasnivanje i izrada nacrta (projektiranje) zgrada Nadzor nad gradnjom Izrada nacrta strojeva i industrijskih postrojenja Inženjering, projektni menadžment i tehničke djelatnosti Inženjering na području niskogradnje, hidrogradnje, prometa, sistemski inženjering i sigurnosni inženjering Izrada i izvedba projekata iz područja građevinarstva, elektrike, elektronike, rudarstva, kemije, mehanike i industrije Izrada investicijske dokumentacije, izrada tehnološke dokumentacije i tehnički nadzor Izrada projekata za kondiciranje zraka, hlađenje, projekata sanitarne kontrole i kontrole zagađivanja i projekata akustičnosti Geološke i istražne djelatnosti Geodetsko premjeravanje: Premjeravanje terena Industrijsko i građevinsko premjeravanje Proizvodnja mramora Proizvodnja sanitarne opreme i kupaonica, zidnih i podnih pločica i drugih proizvoda od mramora Zastupanje inozemnih tvrtki Poslovi posredništva, konsignacije, otpremništva i reeksport Međunarodni cestovni prijevoz osoba i stvari Sakupljanje, skladištenje i obrađivanje opasnog i neopasnog tehnološkog otpada 38

39 4.3 Misija, smjernice i ciljevi Misija Misija NEXE Grupe je postati respektabilna i atraktivna kompanija u regiji koja stvara vrijednost za svoje dioničare i sve ostale partnere. Izgradnjom jedinstvenog korporativnog branda, NEXE Grupa nastoji kod svojih poslovnih partnera postići prepoznatljivost kao najbolji dobavljač građevinskih materijala Smjernice Ulaganjem u stabilna i rastuća tržišta NEXE Grupa želi stvoriti portfolio koji će osigurati stabilan rast u idućim godinama na slijedećim tržištima u regiji: Hrvatska Srbija i Crna Gora Bosna i Hercegovina Rumunjska Mađarska Slovenija Ciljevi Cilj NEXE Grupe je kontinuirano postavljanje najviših standarda kako bi se ispunila očekivanja kupaca kroz nove proizvode i usluge. Želja je stvoriti proizvode koji će zadovoljiti potrebe u svim segmentima tržišta na kojima je prisutna NEXE Grupa uz uvažavanje lokalnih posebnosti. Zadovoljavanje potreba kupaca omogućit će NEXE Grupi generiranje još snažnijih slobodnih novčanih tokova kojima će širiti svoju djelatnost prvenstveno u visoko i niskogradnju te kroz betonare u regiji. NEXE grupa svoje ciljeve namjerava ostvariti strategijom rasta kroz: akvizicije otvaranje novih kapaciteta i modernizaciju postojećih kapaciteta te uvođenjem novih proizvoda ulazak na nova tržišta (Slovenija, Mađarska i Rumunjska) jačanje vlastitih kanala distribucije (betonare, građenje) 39

40 4.4 Organizacijska struktura NEXE Grupe Grafički prikaz 20. Organizacijska struktura NEXE Grupe Izvor: NEXE Grupa 40

41 4.5 Poduzeća kćeri NEXE Grupe R.br. Ime tvrtke Sje dište Nominalna vrijednost udjela Postotak u temeljnom kapitalu društva (%) 1. NAŠICECEMENT Tvornica cementa, dioničko društvo, Našice Tajnovac 1, Našice ,00 Kn 87,83 2. LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o. za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu Vukovarska cesta 229/b, Osijek ,00 Kn 81,74 3. NEXE d.o.o. Sarajevo, društvo za upravljanje i trgovinu Obala Kulina bana 2, Sarajevo KM 100,00 Izvor: NEXE Grupa 41

42 4.6 Društva u kojima Našicecement ima vlasničke udjele Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital DILJ Industrija građevinskog materijala d.o.o., Vinkovci S LAVONIJA Industrija građevnog materijala, dioničko društvo, Našice NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. za instalacijske i završne radove u graditeljstvu, trgovinu i usluge, Našice FERAVINO d.o.o. za vinogradarstvo, proizvodnju vina, Feričanci OSILOVAC d.o.o. za poljoprivrednu proizvodnju, Feričanci NAŠIČKI AUTO CENTAR d.o.o za proizvodnju, trgovinu i usluge, Našice GASTRO MARKET d.o.o. za ugostiteljstvo, trgovinu i usluge, Našice NC BETON PROIZVOD d.o.o. za proizvodnju i distribuciju betona i proizvoda od betona, građenje i trgovinu, Zagreb NEXE BETON d.o.o. za proizvodnju betona, Vinkovci NC BETONI d.o.o. za proizvodnju i distribuciju betona, Zagreb 11. BILOKALNIK DRVO d.o.o., Koprivnica 12. IGMA Industrija građevnog materijala d.o.o., Koprivnica Izvor: NEXE Grupa Ciglarska 33, Vinkovci Braće Radića 200, Našice Braće Radića 24, Našice Ferićeva 16, Feričanci Osilovačka 34, Feričanci Vinogradska 6, Našice Tajnovac 1, Našice Karlovačka cesta 95, Zagreb Alojzija Stepinca 2, Vinkovci Karlovačka cesta 95, Zagreb Pavelinska bb, Koprivnica Ciglana 10, Koprivnica Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela Broj dionica/ udjela - vlasništvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva ,00 kn ,00 kn 98, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 74, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 100, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 100, ,00 kn 9 -/ ,00 kn 96, ,00 kn 4 -/ ,00 kn 80, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 100, ,00 kn 4 -/ ,00 kn 100, ,00 kn 2 -/ ,00 kn 88, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 100, ,00 kn ,00 kn 100, ,00 kn ,00 kn 100,00 42

43 4.6.2 Društva u Hrvatskoj u kojima Našicecement ima manjinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva RADLOVAC Industrija građevinskog materijala, d.d., Orahovica SLAVONKA d.d. za hotelijerstvo i ugostiteljstvo, Našice 3. PARK d.o.o. za športsku djelatnost, Našice 4. VIADUKT, graditeljsko dioničko društvo, Zagreb 5. KUTJEVO d.d. za proizvodnju i promet poljoprivrednih i prehrambenih proizvoda, Kutjevo Izvor: NEXE Grupa Trg Plemenitih Mihalovića 12, Orahovica Pejačevićev Trg 3, Našice Pejačevićev Trg 7, Našice Kranjčevićeva 2, Zagreb Kralja Tomislava 1, Kutjevo ,00 kn 100,00 DEM DEM 30, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 9, ,00 kn ,00 kn ,00 kn 20, ,00 kn 300,00 kn ,00 kn 3, ,00 kn 50,00 kn ,00 kn 3,28 43

44 4.6.3 Društva u Srbiji i Crnoj Gori u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (Din.) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela (Din.) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (Din.) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. AD POLET IGK Novi Bečej Železnička 13, Novi Bečej, SiCG ,00 500, ,00 89,11 2. JELEN DO AD Jelen Do Jelen Do, SiCG , , ,00 87,94 3. IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci Izvor: NEXE Grupa Karlovački vinogradi bb, Sremski Karlovci, SiCG , , ,00 92, Društvo u Srbiji i Crnoj Gori u kojem Našicecement ima manjinski udio R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (Din.) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednost dionice/ udjela (Din.) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (Din.) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1 TOZA MARKOVIĆ a.d. Izvor: NEXE Grupa d.d. Bašaidski drum 62, Kikinda, SiCG ,29 44

45 4.6.5 Društva u Bosni i Hercegovini u kojima Našicecement ima većinske udjele R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (KM) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednos t dionice/ udjela (KM) Broj dionica/ udjela - vlas niš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (KM) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. GP PUT d.d. Sarajevo 2. TVORNICA OPEKE d.o.o. Sarajevo 3. Izvor: NEXE Grupa d.o.o. AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo Franjevačka 6E, Sarajevo, BiH Rakovička cesta 194, Blažuj, BiH M. Šurlana 22, Sarajevo, BiH , , ,00 72, , ,99 75, , ,20 99, Društvo u Bosni i Hercegovini u kojem Našicecement ima manjinski udio R.br. Ime tvrtke Sjedište Temeljni kapital (KM) Ukupan broj dionica/ udjela Nominalna vrijednos t dionice/ udjela (KM) Broj dionica/ udjela - vlasniš tvo Našicecementa Ukupna nominalna vrijednost dionica/ udjela Našicecementa (KM) Udio Našicecementa u temeljnom kapitalu društva 1. JAPRA a.d. Novi Grad Novi Grad, BiH , ,72 Izvor: NEXE Grupa d.o.o. 45

46 4.7 Kratki pregled najznačajnijih kapaciteta proizvodnje po divizijama Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za cement Našicecement d.d. Našice Godišnja proizvodnja u protekloj godini iznosila je 915 tis. t cementa i namala, a u sljedeće 3 godine uz određena ulaganja godišnja proizvodnja cementa i namala povećala bi se na 1,1 mil. t godišnje. kapacitet peći: t / dan kapacitet mlina 1 i 2: svaki po 70 t / h, kapacitet mlina 3: 100 t / h bit će završen tijekom godine Jelen Do a.d. Jelen Do Godišnja proizvodnja vapna kreće se oko t, dok proizvodnja agregata i kamena iznosi cca 1 mil. t. kapacitet peći F2: 75 t / h kapacitet peći F4: 140 t / h kapacitet primarne drobilice na K1: 111 t / h kapacitet primarne drobilice na K2: 199 t / h kapacitet primarne drobilice u Bistrici: 50 t / h Postrojenje sekunda. prerade na K1: 192 t / h Postrojenje sekunda. prerade na K2: 174 t / h Postrojenje sekunda. prerade u Bistrici: 50 t / h NEXE beton d.o.o. Vinkovci instalirani kapaciteti 220 m³/h proizvodnja u godini iznosila 35 tis m³ betona, a odnosila se na betonare u Vinkovcima, Osijeku, Đakovu, Našicama te od ove godine i na betonaru u Sisku NC Betonproizvod d.o.o. Zagreb instalirani kapacitet 120 m³/h proizvodnja u godini iznosila 169 tis m³ betona Agregati i betoni Put d.o.o. Sarajevo instalirani kapacitet 120 m³/h proizvodnja u godini iznosila 10 tis m³ betona 46

47 4.7.2 Najznačajniji kapaciteti u Diviziji za ciglu i crijep Dilj IGM d.o.o. Vinkovci Godišnja proizvodnja u godini iznosila je kom crijepa. kapaciteti proizvodnje crijepa: 55 mil. kom kapacitet linije za žljebnjake: 1,6 mil. kom kapacitet linije za spec. elemente:: 400 tis. kom Polet a.d. Novi Bečej Godišnja proizvodnja u godini iznosila je kom crijepa te 1,46 mil m² keramičkih pločica. kapaciteti proizvodnje crijepa: 40 mil. kom kapacitet linije za podne pločice: 1,6 mil. m² kapacitet linije za zidne pločice: 1,5 mil. m² kapacitet linije za bordure: 500 tis. kom kapacitet linije za spec. elemente:: 3 mil. kom IGM Slavonija d.d. Našice Godišnja proizvodnja u godini iznosila je 106 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje 110 mil. JNF Tvornica opeke d.o.o. Sarajevo Godišnja proizvodnja u godini iznosila je 17 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje opeke: 120 mil. JNF IGM Stražilovo a.d. Stražilovo Godišnja proizvodnja u godini iznosila je 56 mil JNF-a. kapacitet proizvodnje 65 mil. JNF 47

48 4.8 Spajanja i preuzimanja u proteklom razdoblju, trenutne aktivnosti te planirane aktivnosti U razdoblju od do godine, NEXE Grupa bila je vrlo aktivna u akviriranju društava iz građevinske branše na području Srbije i Crne Gore te BiH. Uprava NEXE Grupe u pravo vrijeme uvidjela je veliki poslovni potencijal susjednih tržišta te priliku ulaska na tržišta koja još nisu bila u velikoj mjeri zanimljiva velikim inozemnim tvrtkama. U završeno je preuzimanje društva GP Put d.d. u kojem Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik. Te iste godine, najboljom ponudom na javnom tenderu preuzima se Polet a.d. Novi Bečej (proizvođač crijepa i keramičkih pločica) te Jelen Do a.d. iz Jelen Dola (proizvođač vapna). Također godine kupovinom većinskog paketa na Beogradskoj burzi, Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik Stražilovo a.d. Sremski Karlovci (proizvođač opeke). Također godine na javnoj licitaciji, u partnerskom odnosu s poduzećem GP Ferbild d.o.o.iz Beograda, Našicecement d.d. postaje većinski vlasnik društva Opeka a.d. Smederevska Palanka (proizvođač opeke). Iako poslovni interes NEXE Grupe nije prodaja akviriranih poduzeća, ipak godine dolazi do prodaje udjela Opeka a.d. Smederevska Palanka partnerskom društvu Ferbild d.o.o. U godini došlo je do integracije akviriranih društava u poslovni sustav NEXE Grupe te nije bilo značajnijih akvizicija. Otkupljeno je 50% udjela u društvu Vibrobeton nova d.o.o. koji je godine promijenio ime u NEXE beton d.o.o. te zajedno s betonarom u Našicama, Đakovu i Osijeku čini jedinstveno gore spomenuto društvo. U godini javnom ponudom Našicecement d.d. otkupilo je 30.30% dionica društva Toza Marković a.d. (proizvođač crijepa i keramičkih pločica), ali zbog snažnih pritisaka čelnog čovjeka društva, nije bilo mogućnosti otkupa većinskog paketa zbog prijetnje radnicima u slučaju prodaje vlastitih dionica. Iste godine NEXE Grupa postaje većinski vlasnik Luke Tranzit d.o.o. Osijek. Ova luka bit će od velikog značaja prilikom otvaranja novih poduzeća u Slobodnoj carinskoj zoni Osijek te transporta njihovih roba kao i roba, proizvoda, sirovina, energenata svih povezanih društava u sustavu NEXE Grupe. Lokacija nove betonare također se nalazi u krugu luke. Početkom godine Našicecement d.d. postaje vlasnik društava Bilokalnik IGMA d.o.o. iz Koprivnice (proizvođač betonskih elemenata, betona te eksploatacija šljunka) te Bilokalnik-Drvo d.o.o. iz Koprivnice (proizvodnja vrata i drvne građe). Glavne strateške smjernice NEXE Grupe su u vertikalnoj integraciji proizvodnje te fokusu na betonu (betonarama) kao finalnom proizvodu. Tvoreći bazu poduzeća koja se bave eksploatacijom kamena i šljunka, proizvodnjom cementa, vapna, crijepa, opeke, keramičkih pločica, betona te pružanja usluga građenja visoko i niskogradnje, usluge transporta, pretovara i trgovine robom NEXE Grupa diversificirala je svoje poslovanje kao i rizik poslovanja. Na ovakav način može u svakom trenutku snažnije fokusirati svoje djelovanje na pojedini segment gore spomenutih područja poslovanja te izaći iz niskoprofitabilnih područja poslovanja. Ove godine je Našicecement d.d. Našice preuzelo i preostalih 50% udjela u NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb čime je postao 100%-tni vlasnik ovog Društva. U Diviziji za cement planira se u razdoblju od do godine preuzimanje manjih betonara u većim gradskim središtima regije (Novi Sad, Beograd, Banja Luka, Tuzla, Pečuh) ili ulazak u postojeće betonare kroz partnerski odnos. U Diviziji za ciglu i crijep plan je u razdoblju od do godine postati većinski vlasnik Toza Marković a.d. Kikinda kako bi na vrijeme mogli započeti s investicijskim ciklusom. U Diviziji za graditeljstvo planira se jačanje poslovne suradnje sa najvećim građevinskim firmama u RH. 48

49 4.9 Prodaja NEXE Grupe po zemljama u 2003., i Tablica 5. Prodaja najznačajnijih proizvoda po zemljama Zemlje Cement i namal (t) Vapno (t) Beton (m³) Hrvatska BiH i SiCG Ostale zemlje Ukupno Izvor: NEXE Grupa Tablica 5. Prodaja najznačajnijih proizvoda po zemljama (nastavak) Zemlje Opeka (tis. JNF) Crijep (tis. kom) Hrvatska BiH i SiCG Ostale zemlje Ukupno Izvor: NEXE Grupa Nexe Grupa se pored prodaje gore navedenih najznačajnijih proizvoda bavi i prodajom šljunka i kamenih agregata, stropnih gredica, žljebnjaka, specijalnih elemenata, pločica, bordura i sl. 49

50 Tablica 6. Poslovni prihodi NEXE Grupe u razdoblju od do 2005.* tis. Kn TVRTKA DIVIZIJA ZA CEMENT DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO OSTALE ČLANICE NEXE NAŠICE NEXE SARAJEVO UKUPNO *Napomena: podaci su nekonsolidirani. Izvor: NEXE Grupa Grafički prikaz 21. Poslovni prihodi NEXE Grupe u razdoblju od do 2005.* tis. Kn DIVIZIJA ZA CEMENT DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO NEXE NAŠICE DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP OSTALE ČLANICE NEXE SARAJEVO *Napomena: podaci su nekonsolidirani. Izvor: NEXE Grupa 50

51 Prodaja je u NEXE Grupi organizirana na razini svake Divizije uvažavajući proizvodni asortiman i tržišnu situaciju. U Diviziji za ciglu i crijep je prodaja organizirana po zemljopisnim područjima. Direktor prodaje Divizije za ciglu i crijep ima četiri direktora tržišta (Direktor tržišta RH, Direktor tržišta BiH, Direktor tržišta SiCG, Direktor za ostala tržišta) i Direktora prodaje keramičkih pločica. Svaki direktor tržišta ima prodajne predstavnike koji pokrivaju ukupno tržište svake države. U Diviziji za cement odvojeno se promatra prodaja cementa i prodaja betona i agregata. Direktor prodaje cementa ima Voditelja ključnih kupaca i prodajne predstavnike organizirane po zemljopisnim područjima. Pomoćnik Direktora Divizije za betone i agregate ima direktora prodaje vapna i agregata u Jelen Dolu a.d., direktora prodaje agregata i betonske galanterije u IGMI d.o.o. te zbog specifičnosti transportnog betona kao proizvoda koji se prodaje 50 km oko betonare u svakoj od tri tvrtke za proizvodnju i plasman transportnog betona (NC Betonproizvod, NEXE Beton i Agregati i betoni Put ) suradnika za prodaju. U okviru Divizije za graditeljstvo postoje dvije firme GP Put a.d. Sarajevo te Našički Interijer d.o.o. Našice. GP Put se bavi niskogradnjom i radi za poznatog kupca, dok Našički Interijer posluje u okviru poslova visokogradnje. Našički Interijer prisutan je na hrvatskom tržištu, dok GP Put posluje u 5 država, BiH, Kenija, Pakistan, Uganda gdje je poslovna jedinica pred zatvaranjem te u Libiji s novootvorenom poslovnom jedinicom. Kada govorimo o ostalim djelatnostima onda se može reći da sve članice osim Feravina koje izvozi u BiH i Njemačku, posluju isključivo na domaćem, odnosno hrvatskom tržištu. Pozicija NEXE Grupe na ključnim tržištima regije u koje ubrajamo Hrvatsku, BiH i SiCG je kod gotovo svih proizvoda pozicija drugog po veličini prodaje tj. tržišnog udjela. Izuzetak je pozicija tržišnog lidera Divizije za ciglu i crijep u segmentu crijepa na tržištu BiH te pozicija trećeg po veličini u segmentu crijepa na tržištu SiCG. Izvoz na tržišta Mađarske, Rumunjske, Bugarske, Ukrajine, Makedonije i Slovenije raste iz godine u godinu, ali ni na jednom od tih tržišta NEXE Grupa nema tržišnu poziciju među prvih pet. Glavnim poslovnim partnerima se pored dolje navedenih kupaca i dobavljača mogu smatrati i banke sa kojima NEXE Grupa posluje, a to su prije svega ZABA, PBZ, RBA, Erste & Steiermarkische bank, HVB Splitska banka, HPB te leasing kuće Raiffeisen leasing, Locat leasing i Porsche leasing Lista najvažnijih kupaca po divizijama DIVIZIJA ZA CEMENT: Viadukt Zagreb, Hidroelektra Zagreb, Osijek-Koteks Osijek, Gramat Zagreb, Industrogradnja Zagreb, Samoborka Samobor, Cesta Varaždin, Beograd PZP Beograd, Vojput Subotica, JP Železnice Srbije, F.K.T. Zagreb, TEAM Zagreb, Profectus Zagreb, Conex Zagreb, Vibrobeton Vinkovci DIVIZIJA ZA CIGLU I CRIJEP: Čvor Vinkovci, Instalotehna Zagreb, Vrba, Pevec Zagreb, Unipromet Sarajevo, Eurosistem BiH Lukavac, Domogradnja BiH Mostar, ENMOM SiCG, Drvoprodukt SiCG DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO: Federalno Ministarstvo BiH, Ze-Do Kanton BiH, Ame Breza, BiH, Gradnja RRS Sarajevo, Širbegović Sarajevo, Ministarstvo mora RH Ovdje je važno za napomenuti da postoje interni odnosi među članicama NEXE Grupe pa ih se u ovom dijelu zasebno ne iskazuje već samo treće osobe. Isto vrijedi i za dolje navedene dobavljače. 51

52 4.11 Lista najvažnijih dobavljača po divizijama DIVIZIJA ZA CEMENT: Đ.Đ. Montaža Sl. Brod, LOESHE GMBH Njemačka, HEP Zg, INA Zg, Mondi-Fip Paračin, SiCG, Dunav Užice, SiCG, D.S. Inženjering Bg SiCG, IGM Šljunčara Zg, Kem-Grad Zg, Podravina Programat, Vibrobeton d.d. Vinkovci, Građenje Sarajevo BiH, Transportbeton Sarajevo BiH DIVIZIJA ZA OPEKU I CRIJEP: INA Zagreb, HEP Zagreb, Niš Gas Novi Sad, Srbija Gas Bg, Elektrodistribucija Bg, Energoinvest Sarajevo, Foliaplast KFT Mađarska, Miniplaszt KFT Mađarska, Alfa Plast Temerin DIVIZIJA ZA GRADITELJSTVO: Trumm Malinska, Maniva Pakrac, Domogradnja Virovitica, Hidrodom Orahovica, Asfaltgradnja Visoko BiH, Kunovac Company Sarajevo BiH, Proming Bugojno BiH, Bosman Sarajevo BiH, Metal Export Sarajevo BiH Ne postoji značajna ovisnost niti Nexe Grupe niti Našicecementa d.d. Našice prema pojedinom kupcu ili dobavljaču. 52

53 4.12 Najznačajnije investicije u razdoblju od do godine i pregled planiranih investicija u razdoblju od do godine Tablica 7. Najznačajnije investicije u razdoblju od do godine tis. Kn Divizija za cement Divizija za ciglu i crijep Divizija za graditeljstvo Ukupno Izvor: NEXE Grupa Tablica 8. Pregled planiranih investicija u razdoblju od do godine tis. Kn Divizija za cement Divizija za ciglu i crijep Divizija za graditeljstvo Ukupno Izvor: NEXE Grupa Tablica 9. Ostvarene investicije Divizije cement u razdoblju od do godine kn R.br. Divizija cement Našicecement d.d. Našice -Oprema Financijska ulaganja Jelen Do a.d. Jelen Do -Oprema NC Betonproizvod d.o.o. Zagreb -Zemljište i zgrade Oprema NEXE Beton d.o.o. Vinkovci -Zemljište i zgrade Oprema Agregati i betoni "Put" d.o.o Sarajevo -Postrojenje Oprema UKUPNO Izvor: NEXE Grupa 53

54 Tablica 10. Ostvarene investicije Divizije cigla i crijep u razdoblju od do godine R.br. Divizija cement kn 1. Slavonija IGM d.d. Našice -Oprema IGM Stražilovo a.d. Sremski Karlovci -Oprema Tvornica opeke d.o.o. Sarajevo -Zemljište i pogon Oprema DILJ IGM d.o.o. Vinkovci -Ceste i sanacija zgrade Oprema AD Polet IGK Novi Bečej -Dogradnja i rekonstrukcija prerade II i otvoreni kanal jezera , Oprema , UKUPNO Izvor: NEXE Grupa Tablica 11. Ostvarene investicije Divizije graditeljstvo u razdoblju od do R.br. Divizija cement kn 1. Našički interijer d.o.o. Našice -Oprema GP Put d.d. Sarajevo -Oprema UKUPNO Izvor: NEXE Grupa 54

55 Tablica 12. Ostvarene investicije NEXE d.o.o. Našice NEXE d.o.o. Našice kn -Investicije u tijeku - Stara škola Investicije u tijeku - Kurija Mihalović Feričanci Investicije u tijeku - adaptacija NAC-a Oprema Ulaganja u vrijednosne papire i udjele u povezanim društvima UKUPNO Izvor: NEXE Grupa Tablica 13. Ostvarene investicije NEXE d.o.o. Sarajevo NEXE d.o.o. Sarajevo kn Oprema Izvor: NEXE Grupa 55

56 4.13 Tržišni udjeli Divizije za cement i Divizije za ciglu i crijep Divizija za cement obuhvaća sljedeća poduzeća: Našicecement d.d. Našice proizvodnja cementa Jelen Do a.d. Jelen Do proizvodnja vapna i agregata NEXE BETON d.o.o. Vinkovci - proizvodnja betona NC BETON PROIZVOD d.o.o. Zagreb- proizvodnja betona AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo - proizvodnja agregata i betona IGMA d.o.o. Koprivnica - proizvodnja agregata, betona i betonskih elemenata Našicecement d.d. druga je tvornica cementa po veličini proizvodnih kapaciteta u Republici Hrvatskoj te sudjeluje na tržištu RH-a sa 34,60% (cement i namal). Jelen Do a.d. najveći je proizvođač agregata i vapna u Srbiji i Crnoj Gori sa 23% tržišnog udjela u prodaji vapna te oko 20% tržišnog udjela u prodaji kamena (procjena upitna zbog ilegalne eksploatacije konkurencije). NEXE BETON d.o.o. trenutno zauzima oko 10% tržišta betona Slavonije i Baranje sa prodajom od m³ betona u godini. NC BETON PROIZVOD d.o.o. trenutno zauzima cca 14,2% tržišta betona grada Zagreba sa prodajom od m³ betona u godini. AGREGATI I BETONI PUT d.o.o. Sarajevo tek je prošle godine započelo sa proizvodnjom betona tako da nema trenutno značajniji udjel na tržištu grada Sarajeva. Divizija za ciglu i crijep obuhvaća sljedeća poduzeća: Dilj d.o.o. Vinkovci proizvodnja crijepa Polet a.d. Novi Bečej - proizvodnja crijepa i keramičkih pločica IGM Slavonija d.d. Našice proizvodnja opeke TOS d.o.o. Sarajevo - proizvodnja opeke IGM Stražilovo a.d. Stražilovo - proizvodnja opeke Tržišni udjeli u godini crijep Republika Hrvatska: 28% Srbija i Crna Gora: 24% Bosna i Hercegovina: 50% Tržišni udjeli u godini cigla Republika Hrvatska: 13% Srbija i Crna Gora: 2% Bosna i Hercegovina: 6% 56

57 Osim gore navedenih tržišta, veći dio opekarskih proizvoda IGM Stražilovo a.d. Sremski Karlovci izvozi u Rumunjsku. Razlog vrlo malog tržišnog udjela u BiH od samo 6% je u proizvodnji Tvornice opeke d.o.o. Sarajevo koji je započeo sa radom prošle godine te se tijekom ove godine očekuje proizvodnja punim kapacitetom. 57

58 4.14 Upravljanje Uprava Nexe Grupe d.d. Upravu NEXE GRUPE d.d. Našice sačinjavaju dva člana, od kojih je jedan imenovan predsjednikom Uprave. Tablica 14. Uprava NEXE Grupe d.d. Ime i prezime Dužnost Adresa Ivan Ergović predsjednik Uprave Kralja Zvonimira 4, Našice Krešimir Dundović član Uprave Braće Radića 22, Našice IVAN ERGOVIĆ, dipl. ing. - predsjednik Uprave Rođen godine u Feričancima (Našice). Srednju strojarsku tehničku školu završio je u Zagrebu godine. Diplomirao je godine na Fakultetu strojarstva i brodogradnje u Zagrebu. Kao pripravnik je radio u R.O. Rade Končar Elektrouređaji Zagreb. U Tvornici cementa Našice počeo je raditi godine kao inženjer strojarstva u službi održavanja. Šef službe strojarskog održavanja postao je , a godine je od strane tadašnjeg Radničkog savjeta TC Našice imenovan Glavnim direktorom poduzeća. Od godine je Generalni direktor Našicecementa d.d., odnosno od godine Predsjednik Uprave. Od srpnja godine Predsjednik je Uprave NEXE Grupe d.d. Našice. U 2 mandata bio je Predsjednik Vijeća članova Hrvatske udruge poslodavaca, a od je član Predsjedništva HUP-a. Trenutno je u Izvršnom odboru HUP-a. Član je i Gospodarskog vijeća HGK Županijske komore Osijek. KREŠIMIR DUNDOVIĆ - član Uprave Krešimir Dundović rođen je godine. Diplomirao je na Rudarsko-geološko-naftnom fakultetu u Zagrebu, a magistrirao na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu. Prije dolaska u poslovni sustav NEXE Grupe, od do radio je u INA d.d. Zagreb. U Našicecement d.d. dolazi godine, prvo u službu prodaje, da bi potom, odmah po osnivanju, postao direktorom novih djelatnosti, službe koja je potom prerasla u Sektor za strategiju, analizu i akvizicije. Član Uprave NEXE Grupe d.d. je od godine. Poslovno područje akvizicijskih aktivnosti i dalje je pod direktnom nadležnošću Krešimira Dundovića, no osim toga, zadužen je i za kontroling, strateško planiranje, te financije. 58

59 Članovi Nadzornog odbora Nexe Grupe d.d. Nadzorni odbor NEXE GRUPE d.d. Našice sastoji se od tri člana, od kojih je jedan Predsjednik Nadzornog odbora. Tablica 15. Nadzorni odbor NEXE Grupe d.d. Ime i prezime Dužnost Adreasa Darko Marinac Željko Lukač predsjednik Nadzornog odbora član Nadzornog odbora Vidovčica 10, Zagreb Ljubijska 53, Zagreb Ivan Gerovac član Nadzornog odbora Medvedgradska 49, Zagreb DARKO MARINAC - predsjednik Nadzornog Odbora Darko Marinac rođen je godine u Zagrebu, a godine diplomirao je na Tehnološkom fakultetu Sveučilišta u Zagrebu. Menadžerski studij pri Hrvatskoj gospodarskoj komori i studij vanjske trgovine na Ekonomskom fakultetu u Zagrebu pohađao je godine, a godine Poslovnu školu CDG u Kölnu. Završio je niz seminara s područja menadžmenta, marketinga, prodaje, istraživanja i razvoja i financija. Svoj rad u Plivi započeo je godine. Direktorom tvornice penicilina imenovan je godine. Direktorom Sektora veterina i agrokemija postao je godine. Od do godine radi kao direktor Plivinog istraživanja i razvoja. Utemeljio je i vodio Plivine tvrtke u Ukrajini, Češkoj i Slovačkoj. Od do godine bio je potpredsjednik Uprave Plive. Kao Integracijski direktor tvrtki Polfa Krakow i Lachema Brno, i godine bio je uključen u aktivnosti tvrtke vezane za spajanja i akvizicije. Od travnja godine obnaša dužnost predsjednika i glavnog direktora Podravke. Aktivno ili pasivno koristi sedam jezika. Bio je član brojnih vijeća, udruženja i upravnih odbora, uključujući i nekoliko nadzornih odbora hrvatskih i inozemnih tvrtki. Bio je predsjednik i osnivač Hrvatskog poslovnog savjeta za održivi razvoj, izvršni potpredsjednik EGA-e (Europskoga udruženja za generičke lijekove) sa sjedištem u Bruxellesu, te predsjednik Izvršnog odbora Hrvatske udruge poslodavaca od do Od godine član je Nacionalnog vijeća za konkurentnost, a od obnaša dužnost predsjednika istog tijela. U izabran je ponovno za predsjednika Hrvatskog poslovnog savjeta za održivi razvoj. Dobio je nekoliko nagrada za postignuća u menadžmentu i poduzetništvu, te odlikovanje predsjednika Republike Hrvatske za doprinos u razvoju hrvatskoga gospodarstva godine dobio je priznanje Međunarodni menadžer godine koje dodjeljuje IMDA (International Management and Development Association), a godine, tjednik Nacional ga je proglasio menadžerom godine u Republici Hrvatskoj. U lipnju godine postao je član European Round Table (ERT of industrialist) sa sjedištem u Bruxellesu. 59

60 ŽELJKO LUKAČ - član Nadzornog Odbora Željko Lukač završio je magisterij iz poslovnog upravljanja (MBA) na Sveučilištu Texas u Austinu. Nakon završetka magisterija g. Lukač sudjeluje u osnivanju tvrtke Sherwood Construction koja se uspjela etablirati na građevinskom tržištu i iskoristiti nagli razvoj tržišta nekretnina u okolici Austina. G. Lukač prodaje svoj udio u tvrtki godine i vraća se u Hrvatsku gdje se priključuje vodećoj osiguravajućoj kući Croatia Osiguranje d.d. U težnji za bržim napredovanjem u veljači godine odlazi u Europsku banku za obnovu i razvoj (EBRD) u kojoj počinje raditi kao financijski analitičar. U Europskoj banci za obnovu i razvoj, g. Lukač je radio na poziciji glavnog bankara u Uredu EBRD-a u Zagrebu i bio je odgovoran je za različite projekte kreditiranja i ulaganja dioničkog kapitala u sektorima građevinskih materijala, prehrambene industrije, turizma i farmaceutske industrije. Isto tako je radio na EBRD-ovim projektima u područjima električne energije, prometa i nafte i plina, te je tijekom i godine vodio devet projekata ukupne vrijednosti veće od 160 milijuna eura. Trenutno, G. Lukač radi kao direktor i partner u društvu Quaestus Private Equity Partneri d.o.o. Quaestus Private Equity Partneri je menadžment kompanija koja upravlja prvim hrvatskim private equity poslovanjem. Ulagači su isključivo uspješne hrvatske tvrtke koje su Quaestusu do sada povjerile ukupno 35 milijuna eura na upravljanje G. Lukač je odgovoran za pronalaženje i strukturiranje projekata unutar Hrvatske, te aktivno sudjeluje u upravljanju portfeljem fonda zajedno s članovima pojedinih uprava društava. IVAN GEROVAC - član Nadzornog Odbora Rođen godine u Cerovniku. Osnovnu školu i gimanziju završio je u Ogulinu. Diplomirao je na Ekonomskom fakultetu po planu i programu bivšeg Fakulteta za vanjsku trgovinu. Magistrirao je na Sveučilištu u Rijeci na Fakultetu za turizam i ugostiteljstvo. Od radi u Privrednoj banci u Zagrebu na različitim pozicijama. u Corporateu do kada postaje Izvršni direktor Sektora investicijskog bankarstva, član Uprave nadležan za međunarodno poslovanje Privredne banke, Izvršni direktor za projekt restrukturiranja Privredne banke, član Uprave Banke nadležan za riznicu i investicijsko bankarstvo, član Uprave nadležan za Corporate, član Uprave za velike kompanije, riznicu i investicijsko bankarstvo. Pored navedenog, član je Nadzornog odbora NEXE Grupe d.d. i Našicecementa d.d. Našice, te predsjednik Nadzornog odbora Belišća d.d. Belišće. 60

61 4.15 Zaposlenici Tablica 16. Starosna struktura zaposlenika NEXE GRUPE Godine starosti Broj zaposlenih % do , , , , , , , , ,8 61 i više 22 0,8 UKUPNO ,0 Izvor: Nexe Grupa Tablica 17. Spolna struktura zaposlenika NEXE GRUPE Spol Broj zaposlenih % ŽENE MUŠKARCI UKUPNO Izvor: Nexe Grupa Tablica 18. Kvalifikacijska struktura zaposlenika NEXE GRUPE Divizija BEZ OŠ OŠ/NK PKV KV VKV SSS VŠS VSS MR DR UKUPNO NEXE Grupa d.d Divizija za cement Divizija za ciglu i crijep Divizija za graditeljstvo Ostale članice NEXE d.o.o. Sarajevo GRUPA UKUPNO Izvor: Nexe Grupa 61

62 Grafički prikaz 22. Shema programa osposobljavanja za godinu TOP MANAGEMENT SREDNJI MANAGEMENT MLADI I POTENCIJALNI RUKOVODITELJI PRIPRAVNICI PRODAJA I MARKETING AKTUALNE TEME I OSTALO -suvremena svjetska iskustva iz poslovnog upravljanja 1. Misija, strategija i plan restrukturiranja 2. Management promjena i zadaće managera 3.Osnove računovodstva za managere 4.Financijski management za ne-financijske stručnjake 5. Strateški management 6. Upravljanje i razvitak ljudskih resursa 7. Upravljanje proizvodnjom 8. Komunikacije 9. Timski rad -osvježenje znanja i dodatak novijih informacija 1. Uvod u management 2. Financijsko poslovanje za managere 3. Marketing 4. Upravljanje ljudima 5. Strategija tvrtke 6. Komunikacije 7.Osobna učinkovitost 8. Timski rad -mladi manageri i mlađi zaposlenici 1. Uvod u manangement 2. Makro i mikro ekonomija 3. Poslovno računovodstvo 4. Financijski management 8. Poslovna strategija 9. Komunikacije 10. Osobna učinkovitost 11. Timski rad -uvod u stanje i probleme managementa 1. Uvođenje u posao (misija, vizija, strategija) 2. Komunikacije 3. Timski rad -zaposlenici koji rade u službi prodaje i marketinga -prodaja-asortimani proizvoda i količina proizvodnje, količina prodaje i cijena, kanali distribucije, kupci -marketing-proces strateškog marketinga, istraživanje tržišta, implementacija plana marketinga, razvoj novog proizvoda, promocija 1. Specijalizirana predavanja s temama prema dogovoru i potrebama 2. Engleski jezik 3. Poslijediplomski studij Izvor: NEXE Grupa 62

63 Tablica 19. Broj zaposlenih u pojedinoj tvrtki NEXE Grupe Tvrtka B roj zaposle nih NEXE Grupa d.d. Našice 47 NEXE BETON d.o.o. Vinkovci 23 NAŠICECEMENT d.d. Našice 405 NC BETON PROIZVOD d.o.o. Zagreb 44 AGREGATI I BETONI d.o.o. Sarajevo 27 Jelen Do AD Jelen Do 276 SLAVONIJA IGM dioničko društvo, Našice 142 DILJ IGM d.o.o. Vinkovci 381 TVORNICA OPEKE d.o.o. Sarajevo 62 IGM "STRAŽILOVO" a.d. Sremski Karlovci 75 AD "POLET" IGK Novi Bečej 543 CE-MA 7 GP PUT d.d. Sarajevo 255 NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. Našice 115 FERAVINO d.o.o., Feričanci 75 OSILOVAC d.o.o., Feričanci 45 NAŠIČKI AUTO CENTAR d.o.o., Našice 18 GASTRO-MARKET D.O.O., Našice 24 Luka tranzit Osijek 124 NEXE d.o.o. Sarajevo 9 GRUPA UKUPNO Izvor: NEXE Grupa d.d. 63

64 4.16 Sudski postupci i utjecaj ostalih ugovora na poslovanje Protiv NEXE GRUPE d.d. Našice ne vode se tekući sudski ili drugi sporovi ili drugi pravni postupci. Od sudskih postupaka veće vrijednosti koji su još u toku, a u kojima su NAŠICECEMENT d.d. Našice tuženik, ističe se spor u vrijednosti DEM koji su tužitelji pokrenuli radi poništenja ugovora o zamjeni dionica kojim je NAŠICECEMENT d.d. Našice stekao dionicu Radlovca d.d. Sud do danas nije donio presudu, a NAŠICECEMENT d.d. Našice se unatoč tome upisao u registar SDA kao vlasnik dionica. Time je riješen glavni predmet spora ali još ostaje neriješeno pitanje troškova spora. Najveći sporovi u kojima se pojavljuje NAŠICECEMENT d.d. Našice kao tužitelj su sporovi koji se vode protiv ACM-RIS d.o.o., MEĐIMURJE-VISOKOGRADNJA d.d. Čakovec i TRGOCENTAR d.d. Čakovec ukupne vrijednosti ,23 kuna. Uzimajući u obzir iznijete podatke može se utvrditi da niti NEXE GRUPA d.d. Našice niti NAŠICECEMENT d.d. Našice nisu stranka u sudskom i/ili arbitražnom postupku, niti kao tužitelj ni kao tuženik, koji bi mogao imati i/ili je imao značajniji utjecaj na financijski položaj niti NEXE GRUPE d.d. Našice niti NAŠICECEMENT d.d. Našice. Koliko je to poznato NEXE GRUPI d.d. Našice i NAŠICECEMENT-u d.d. Našice, trenutno nije u toku niti jedan postupak takvog karaktera niti pak postoji opasnost od pokretanja takvog postupka. Ovisnost o tuđim patentima, licencijama i drugim ugovorima od većeg značenja za poslovanje POPIS RUDARSKIH KONCESIJA I ODOBRENJA ZA EKSPLOATACIJU 1. NAŠICECEMENT d.d. a) Ugovor sa Ministarstvom gospodarstva, rada i poduzetništva o koncesiji za eksploataciju sirovine za proizvodnju cementa na eksploatacijskom polju Bukova glava Vranovići od godine (vrijedi do godine) 2. DILJ IGM d.o.o. Vinkovci a) Ugovor sa Županijom vukovarsko-srijemskom o koncesiji za eksploataciju mineralne sirovine (eksploatacijsko polje DREN) od (na 25 godina) b) Ugovor sa Županijom vukovarsko-srijemskom o koncesiji za eksploataciju mineralne sirovine (eksploatacijsko polje SLAVONKA) od godine (na 25 godina) 3. SLAVONIJA IGM, dioničko društvo Našice a) Rješenje Općinskog komiteta za privredu općine Našice o odobrenju eksploatacije gline od godine (trajno) 4. IGMA d.o.o., Koprivnica a) Ugovor sa Državnom upravom u Koprivničko-križevačkoj županiji o rudarskoj koncesiji za eksploataciju šljunka i pijeska u eksploatacijskom polju KETER od (na 8 godina) b) Ugovor sa Koprivničkom-križevačkom županijom o koncesiji za eksploataciju opekarske gline u eksploatacijskom polju RIBNJAK od godine 64

65 5. AD POLET IGK Novi Bečej a) Ugovor sa Ministarstvom rudarstva i energetike RS o davanju na korištenje mineralnih sirovina od godine (na 30 godina) 6. IGM STRAŽILOVO a.d. Sremski Karlovci a) Rješenje Pokrajinskog sekretarijata za energetiku i mineralne sirovine AP Vojvodine o odobrenju eksploatacije opekarske gline (trajno) 7. JELEN DO AD Jelen Do a) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu GRABOVIK od b) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu SUVADO od c) Rješenje Ministarstva rudarstva i energetike RS o odobrenju za proizvodnju i promet građevinskog materijala na lokalitetu GORNJA BISTRICA od LUKA TRANZIT d.o.o. Osijek d) Ugovor sa Ministarstvom poljoprivrede, šumarstva i vodnoga gospodarstva o koncesiji za vađenje pijeska iz Rijeke Drave od godine na tri godine 65

66 4.17 Materijalno značajni ugovori Ugovorom s Agencijom za privatizaciju Republike Srbije o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom društva Polet a.d. Novi Bečej i Jelen Do a.d. Jelen Do, Našicecement d.d. obvezao se ispunjavati socijalni i investicijski program u razdoblju od 3 5 godina. Revizorska kuća BC Excell izrađuje nezavisno revizorsko izviješće ugovorenih obveza te ga šalje Agenciji za privatizaciju Republike Srbije. Agencija na temelju tog izvještaja i vlastitog uvida u gore spomenuta društva razmatra da li je u cijelosti ispunjen socijalni i investicijski program. Sve obveze investicijskog i socijalnog programa u potpunosti su izvršene. 1. AD POLET IGK Novi Bečej Investicijski program Našicecement d.d. Našice obvezan je uložiti u AD POLET IGK Novi Bečej 25 mil. USD u razdoblju do godine. 1. godina (04/ /2004) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 9,51 mil. USD) 2. godina (04/ /2005) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 13,68 mil. USD) 3. godina (04/ /2006) - u postupku (izvršena su ulaganja u zahtijevanom iznosu od 1,79 mil. USD ) Socijalni program Našicecement d.d. Našice obvezan je ispunjavati socijalni program u AD POLET IGK Novi Bečej do godine, kada istječe obveza ispunjavanja socijalnog programa po ugovoru o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom sa Agencijom za privatizaciju Republike Srbije. Obveze socijalnog programa - prava radnika kroz stambeni program USD - prava radnika kroz bonus i isplatu dividendi 5% + 5% od neto dobiti - financiranje lokalne zajednice USD 66

67 1. godina (04/ /2004) ostvaren u cijelosti 2. godina (04/ /2005) ostvaren u cijelosti 3. godina (04/ /2006) u postupku 2. Jelen Do AD Jelen Do Investicijski program Našicecement d.d. Našice obvezan je uložiti u Jelen Do AD Jelen Do 4,17 mil USD u razdoblju do godine. 1. godina (09/ /2004) - ostvaren u cijelosti ( izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 1,17 mil. USD ) 2. godina (09/ /2005) - ostvaren u cijelosti (izvršena je obveza ulaganja u iznosu od 1,26 mil. USD) 3. godina (09/ /2006) - u postupku (izvršena su ulaganja u zahtijevanom iznosu od 1,02 mil. USD) Socijalni program Našicecement d.d. Našice obvezan je ispunjavati socijalni program u Jelen Do AD Jelen Do do godine, kada istječe obveza ispunjavanja socijalnog programa po ugovoru o kupoprodaji društvenog kapitala javnim tenderom sa Agencijom za privatizaciju Republike Srbije. Obveze socijalnog programa - prava radnika kroz stambeni program USD - prava radnika kroz bonus i isplatu dividendi 5% +5 % od neto dobiti - financiranje lokalne zajednice USD 4. godina ( 09/ /2004 ) ostvaren u cijelosti 5. godina ( 09/ /2005 ) ostvaren u cijelosti 6. godina ( 09/ /2006 ) u postupku 67

68 4.18 Održivi razvoj i ekologija Sukladno IZJAVI O POLITICI I CILJEVIMA U VEZI ZAŠTITE OKOLIŠA, NEXE Grupa, sagledavajući svoju ulogu i značaj u pogledu zaštite okoliša na lokalnoj i široj društvenoj razini, obvezuje se da će: Nastojati stalno smanjivati emisije CO 2 po toni proizvedenog cementa upotrebom prikladnih energenata i tehničkim mjerama; Emisije prašine iz svojih postrojenja svesti ispod granice od 50 mg/nm 3 korištenjem najsuvremenijih uređaja za oprašivanje; Emisije NO x i SO 2 svesti u granice propisane zakonom, korištenjem suvremenih tehnologija i prihvatljivih goriva; Mjeriti kvalitetu zraka najsuvremenijom mjernom opremom za automatsko kontinuirano mjerenje u okolici svojih postrojenja, te rezultate mjerenja učiniti dostupnim lokalnoj zajednici; Stalno smanjivati specifične utroške energenata iz neobnovljivih izvora (električne energije, zemnog plina, ugljena) korištenjem najboljih raspoloživih tehnologija; Smanjivati udio toplinske energije iz neobnovljivih izvora u ukupnoj potrošnji energije, korištenjem otpadnih materijala sa energetskim sadržajem (otpadna ulja, otpadne gume, komunalni otpad); Smanjivati upotrebu i onečišćenje vode smanjenjem njenog rasipanja i onečišćenja u procesu proizvodnje i pročišćavanjem prije ispuštanja u vodotoke; Smanjivati ukupnu količinu nastalog neopasnog i opasnog otpada korištenjem njegovih vrijednih svojstava u procesu proizvodnje; Postupati sa otpadom na način da se razvrstava i zbrinjava u potpunosti na način neškodljiv za okoliš; Nakon prestanka eksploatacije sanirati rudokope sa kojih su korištene sirovine za proizvodnju cementa na način prihvatljiv za okoliš; Stalno razvijati svijest svojih zaposlenika o utjecaju na okoliš kroz provođenje programa izobrazbe za okoliš, razvijanje dvosmjerne interne komunikacije o pitanjima okoliša, te poticanje i nagrađivanje zaposlenih za korisne prijedloge poboljšanja zaštite okoliša; Poticati i poboljšavati komunikaciju sa lokalnom zajednicom kroz različite programe komunikacije, te podupirati projekte kojima se poboljšava komunalni standard lokalne zajednice; Uvesti, certificirati i održavati Sustav upravljanja okolišem u skladu sa međunarodnom normom ISO

69 4.19 Izvanredne okolnosti Ne postoje izvanredne okolnosti koje bi mogle značajnije utjecati na poslovanje NEXE Grupe. 69

70 5. SAŽETAK FINANCIJSKIH PODATAKA Prikazani sažetak financijskih podataka koji slijedi sačinjen je korištenjem isključivo revidiranih konsolidiranih financijskih izvještaja za NEXE GRUPU d.o.o. i NAŠICECEMENT D.D. Našice te revidiranih nekonsolidiranih financijskih izvještaja za NEXE GRUPU d.o.o. i NAŠICECEMENT D.D. Našice za godine koje su završile na dan , te Izvještaji su pripremljeni u skladu s međunarodnim računovodstvenim standardima. Reviziju za poslovne godine i za NEXE GRUPU d.o.o. izvršilo je društvo LHB Revizija d.o.o. sa sjedištem u Našicama dok je reviziju za poslovnu godinu izvršilo društvo Deloitte&Touche d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu. Reviziju za poslovne godine 2003., i za NAŠICECEMENT D.D. Našice izvršilo je društvo Deloitte&Touche d.o.o. sa sjedištem u Zagrebu. U sažetku su prikazani i financijski podaci iz nerevidiranih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvješća za NAŠICECEMENT D.D. Našice za prvo tromjesečje 2003., 2004., i i NEXE GRUPU d.d. za prvo tromjesečje 2004., i

71 BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

72 BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

73 BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

74 BILANCA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

75 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

76 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

77 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

78 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

79 NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Smanjenje (povećanje) manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

80 NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

81 NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

82 NOVČANI TOK Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

83 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. Upisani kapital Vlastite dionice Zakonske i statutarne rezerve Revalorizacijske rezerve i ostale rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. Upisani kapital Vlastite dionice Zakonske i statutarne rezerve Revalorizacijske rezerve i ostale rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje

84 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna Upisani kapital Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Naziv društva: NAŠICECEMENT d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna Upisani kapital Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje

85 BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 25 Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

86 BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe 38 Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

87 BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

88 BILANCA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 610 Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

89 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi 12 Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez 340 Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

90 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija 277 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi 2 Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

91 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

92 RAČUN DOBITI I GUBITKA Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Amortizacija Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

93 NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

94 NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija 277 Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -38 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 25 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

95 NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

96 NOVČANI TOK Naziv društva: NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

97 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje

98 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje

99 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE NAZIV DRUŠTVA. NEXE GRUPA d.d. (konsolidirano) Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje Povećenje Smanjenje

100 6. ČIMBENICI RIZIKA 6.1 Općenito o rizicima Prilikom ulaganja u vrijednosne papire ulagatelj, sukladno vlastitim preferencijama odnosa rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju ulaganja u obveznice NEXE Grupe potencijalni ulagatelj trebao bi uzeti u obzir čimbenike rizika izložene u nastavku, ali se ulagatelj upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog položaja NEXE Grupe, uvjeta izdanja, kao i ostalih utjecaja i informacija koje mogu utjecati na uspješnost izdanja. 6.2 Politički rizik Rizik poslovnog okruženja određen je političkim, ekonomskim i socijalnim uvjetima u zemlji, ali i regiji koji utječu na poslovanje i uspješnost poslovanja domaćih poslovnih subjekata. Politički rizik pojedine države uključuje sve rizike povezane s mogućom političkom nestabilnošću, a u svojoj krajnosti uključuje i integritet i opstojnost države. Uzimajući u obzir trenutne unutarnje i vanjskopolitičke odnose, Hrvatska je stabilna parlamentarna demokracija čiji je glavni vanjsko-politički cilj uspješno uključivanje u Europsku uniju i NATO. Hrvatska je proces približavanja Europskoj uniji započela potpisivanjem Sporazuma o stabilizaciji i pridruživanju s Europskom unijom, koji je stupio na snagu 1. veljače 2005., provedbom kojega Republika Hrvatska ubrzano ispunjava političke, gospodarske i pravne kriterije za članstvo u Europskoj uniji (kriteriji iz Kopenhagena). Također, komponenta Sporazuma o stabilizaciji i pridruživanju koja se u svojim zahtjevima odnosi na jačanje regionalne suradnje neposredno djeluje na učvršćivanje stabilnosti šire regije što je jedan od preduvjeta uspješnog gospodarskog razvoja. Sukladno cilju uspješnog pridruživanja Europskoj uniji Hrvatska je znatan dio svojih aktivnosti usmjerila na reforme potrebne za uspješno usklađivanje sa pravnom stečevinom Europske unije (acquis communautaire-om), kao i na razvoj i održavanje intenzivnih partnerskih odnosa sa zemljama članicama Europske unije. Službenim početkom pregovora o priključenju Europskoj uniji 3. listopada Republika Hrvatska intenzivirala je aktivnosti vezane uz prilagodbu europskim standardima i normama. Otvorena pitanja koja Hrvatska ima sa svojim susjedima ne utječu na političku stabilnost države već predstavljaju legitimno zastupanje strateških i gospodarskih interesa države u međunarodnim odnosima, kao što to čine i sve druge razvijene države. Politički i opći društveni rizik svojstven je svim dijelovima jednog društva i na njega se iz perspektive pojedinca, u pravilu, ne može individualno utjecati. 100

101 Tablica 20. Kreditni rejting Republike Hrvatske Dugoročni dug Moody's FITCH Standard&Poors Dugoročni dug u stranoj valuti Baa3 ( ) BBB-( ) BBB( ) Dugoročni dug u domaćoj valuti Baa1( ) BBB+( ) BBB+( ) Outlook STABLE( ) STABLE ( ) STABLE ( ) Kratkoročni dug Moody's FITCH Standard&Poors Kratkoročni dug u stranoj valuti P-3 ( ) F3 ( ) A-3 ( ) Kratkoročni dug u domaćoj valuti NR NR A-2 ( ) Izvor: Bloomberg 6.3 Poslovni rizik Korporacije su svakodnevno izložene poslovnom riziku koji obuhvaća rizik lošeg poslovanja i smanjenja stabilnosti kompanije. Loše poslovne odluke, loši poslovni i financijski rezultati pojedinog segmenta, neefikasna kontrola troškova i slično povećavaju poslovni rizik i mogu rezultirati nestabilnošću poslovanja kompanije. Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca i obrtnog kapitala, te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava u obliku kreditnih linija. 6.4 Rizik poslovnog okruženja Rizik Divizije za cement Rizik industrije Hrvatska industrija cementa ima 100-godišnju tradiciju proizvodnje. Do 90-tih godina poslovanje cementne industrije bilo je na saveznoj razini bivše države. Cement je bio zaštićen kontingentom, kao i visokim carinskim stopama. Cijene su također bile definirane na saveznoj razini. Od godine Hrvatska kao samostalna država uokviruje i cementnu industriju. Od tada do danas na tržištu Hrvatske dogodile su se brojne promjene. U vlasništvu inozemnih kompanija su dvije hrvatske cementare: Holcim je većinski vlasnik tvornice cementa u Koromačnu dok Cemex posjeduje tvornicu cementa u Kaštel Sućurcu. Našicecement d.d. predstavlja jedinu tvornicu u vlasništvu hrvatskih građana. Proizvodni kapacitet cementa u RH su oko 4,3 mil tona dok je godišnja iskorištenost tih kapaciteta nešto manja oko 3,5 3,6 mil t. U Republici Hrvatskoj nema većih odstupanja gledajući proizvodnju i potrošnju cementa u posljednjih nekoliko godina. Naime, prosječna potrošnja cementa po stanovniku u razvijenim zemljama EU-e iznosi 101

102 oko 500 kg, dok je zbog potreba velikih infrastrukturnih radova u RH u posljednjih nekoliko godina taj omjer dosegao i potrošnju od 630 kg cementa po stanovniku. Grafički prikaz 23. Prikaz Proizvodnja i potrošnja cementa u RH od do godine Proizvodnja i potrošnja cementa u RH od do godine Proizvodnja cementa u 000 t Potrošnja cementa u 000 t Izvor: NEXE Grupa Rizik konkurencije Našicecement d.d. je jedina kontinentalna tvornica cementa u Hrvatskoj. Blizina Zagreba (240 km) u kojem živi četvrtina stanovništva Hrvatske daje položaju tvornice veliku važnost. Blizina Dunava kao plovnog puta za transport cementa dodatno povećava važnost geografskog položaja Našicecementa d.d., jer otvara mogućnost isporuke cementa na tržišta Srbije i Crne Gore te zapadne i srednje Europe. Domaće tvornice ne predstavljaju značajniji konkurentski rizik jer Dalmacijacement d.d. skoro 50% svoje godišnje proizvodnje izvozi. Rizik u okruženju prvenstveno predstavljaju multinacionalne cementne kompanije poput La Farge-a (tvornica u Beočinu -SiCG i Trbovlju-Slo te Heidelberg s tvornicama u Kaknju-BiH i Beremendu Hun, zatim Alas International s tvornicom u Lukavcu-BiH) čije je buduće tržišno ponašanje vrlo teško analizirati.. Na tržištu Republike Hrvatske zasada nisu prisutni sa značajnijim tržišnim učešćem. Ekološki rizik U posljednje vrijeme imamo primjera kako neke tvornice u razvijenijim zemljama prestaju s proizvodnjom klinkera te kupuju gotov poluproizvod i dalje ga finaliziraju kao cement. Naime, visoke naknade za emisiju CO2 (Kyoto sporazum) dovele su do toga, da proizvodnja klinkera u postojećim tvornicama nije rentabilna zbog visokih naknada i određenih kvota emisija CO2 te tako dolazi do uvoza klinkera. Ekološki rizik dakle predstavlja moguća zakonska regulativa koja će visokim naknadama destimulirati proizvodnju klinkera. Zahtjevi za zaštitom okoliša sve su veći te se značajna sredstva ulažu kako bi se maksimalno ispunili svi zahtjevi. Našicecement d.d. posjeduje i certifikat zaštite okoliša ISO 14001:

103 Jedinstvena Politika upravljanja Našicecementa d.d. obuhvaća i Politiku upravljanja okolišem iz koje posebno ističemo obveze koje su dragovoljno preuzete i javno obznanjene. Tako se Našicecement d.d. obvezuje da će: Upotrebom suvremenih organizacijskih, tehničkih i tehnoloških rješenja stalno nadzirati, te sprječavati i smanjivati emisije onečišćujućih tvari i proizvodnju otpada Postići usklađenost u svom radu sa svim zakonskim i drugim preuzetim obvezama u vezi okoliša, te u prikladnim vremenskim razmacima provjeravati usklađenost u odnosu na nove zakonske ili druge preuzete obveze Upotrebom suvremenih organizacijskih, tehničkih i tehnoloških rješenja stalno nadzirati, te sprječavati i smanjivati emisije onečišćujućih tvari i proizvodnju otpada, te racionalno trošiti neobnovljive resurse Osigurati da radna okolina u kojoj rade svi zaposleni bude prikladna u pogledu njihovog zdravlja i sigurnosti Biti odgovoran i prihvatljiv susjed lokalnoj zajednici, te otvoren u komunikaciji sa zainteresiranim stranama u vezi svojih djelovanja na okoliš Tehnološki rizik U cementnoj industriji kontinuirana ulaganja u tehnologiju su neizbježna kao i praćenje svjetskih trendova u korištenju raznih dodataka u proizvodnji cementa, zamjena postojećih energenata sa alternativnim gorivom i slično. Rizik industrije divizije za ciglu i crijep Rizik industrije Tržište opekarskih proizvoda država u regiji različito je obzirom na opće gospodarsko stanje u svakoj državi pojedinačno. U Republici Hrvatskoj primjetan je trend podizanja kapaciteta proizvodnje većeg broja proizvođača te blaga zasićenost tržišta. Isto tako značajno se podigla kvaliteta proizvoda i širina asortimana. Proizvodnja nadmašuje domaću potražnju, a razlika se plasira u Bosnu i Hercegovinu. U skorijoj se budućnosti očekuje daljnje ulaganje u kapacitete, ali do određene razine koja bi bila dostignuta godine. Očekivani trend koncentracije nekoliko proizvođača i njihovo okrupnjavanje je izvjesno jer manji proizvođači najavljuju prodaju pogona. Procjena je da će ukupna domaća potrošnja rasti u skladu s porastom GDP-a. Obzirom da se crijep smatra proizvodom zrele industrije, a tržište je vrlo komplicirano i zahtjevno, dobro poznavanje tehnologije i tržišta, kontinuiran razvoj i unapređenje kvalitete u proizvodnji su neophodni za postizanje konkurentnosti. U zapadnoeuropskim zemljama dolazi do smanjenja potražnje u ovoj industrijskoj grani, što je rezultat kontinuiranog pada novoizgrađenih objekata svake godine, odnosno pada potražnje za svim vrstama građevinskog materijala. Razvijeniji proizvođači odabrali su put širenja na inozemna tržišta, prvenstveno akvizicijama u srednjoj i istočnoj Europi, kako bi zauzeli što bolje tržišne pozicije i pokrili što veće tržište. Na isti način u industriji građevinskih materijala sudjeluje i NEXE Grupa kako bi otvorila nove tržišne mogućnosti, ali i zaštitila svoje poslovanje od konkurencije. 103

104 Rizik konkurencije U opekarskoj proizvodnji kao najznačajniji konkurent na tržištu Republike Hrvatske pojavljuje se Wienerberger koji pokriva oko 24% tržišta. Zbog kvalitetne pozicije pogona u Karlovcu Wienerberger je bio u mogućnosti preuzeti značajni dio tržišta južne Hrvatske. Prestankom proizvodnje u Đakovu, povećanjem kapaciteta u Karlovcu te ponovnim uvođenjem klasičnog programa očigledna je orijentacija tržištima Dalmacije i zapadne Hrvatske, te smanjenje prisutnosti u Slavoniji. Od ozbiljne konkurencije na tržištu istočne Hrvatske potrebno je spomenuti Opeku Osijek, Opeco Virovitica, Finag Garešnica, IGM Petrinja, Dubravka Turčin. Uz navedene, postoji još nekoliko manjih proizvođača koji u određenim uvjetima mogu predstavljati potencijalnu opasnost. Isti konkurenti se pojavljuju i na tržištu Bosne i Hercegovine, gdje se osim navedenih pojavljuju i sljedeći proizvođači: IGM Visoko, Splonum Bosanski Novi, te još nekoliko manjih domaćih proizvođača. Osim toga u istočnim dijelovima Republike Srpske značajna je konkurencija poduzeća iz Srbije. Najznačajnijeg konkurenta u regiji u proizvodnji crijepa predstavlja Tondach Austrija s dvije tvornice u Hrvatskoj (Bedekovčina i Đakovo), tvornicom u SiCG (Potisje a.d. Kanjiža), tri tvornice u Mađarskoj (Csorna, Tatabanya, Jamina Bekerscaba) te po jednom tvornicom u Rumunjskoj i Sloveniji (Križevci). Osim u regiji, Tondach posjeduje još četiri tvornice u Austriji i Češkoj te tri u Slovačkoj s godišnjom proizvodnjom oko 350 mil. kom. crijepa godišnje. Trenutno u regiji Tondach ima tehnološki i tehnički najsuvremeniju proizvodnju, ali s ulaganjem u tvornicu crijepa u Dilju i Novom Bečeju NEXE grupa predstavlja oštru konkurenciju. Osim Tondacha konkurenciju trenutno za grupu predstavlja Toza Marković a.d. u SiCG, Bramac (betonski crijep) te nekoliko manjih proizvođača betonskog crijepa. Kroz akviriranje Toza Marković a.d., NEXE grupa stječe značajniji tržišni udio u regiji čime preuzima i vrlo važnu ulogu u regiji. 6.5 Financijski rizik (valutni, kamatni i kreditni rizici) NEXE grupa izložena je brojnim rizicima, kao što su valutni rizici, kreditni rizici te kamatni rizici likvidnosti i solventnosti. Razlozi takvih rizika proizlaze iz poslovnog sustava NEXE grupe koji djeluje u tri države (RH, BiH te SiCG) te monetarnoj i fiskalnoj politici tih država koje svaka na svoj način utječu na formiranje tečaja, zatim kroz reguliranje visine rezervi komercijalnih banaka od strane domicilne središnje narodne banke i njihovim pokušajima da tako suzbiju visoku zaduženost (npr. RH) što može imati negativnih utjecaja na rast kamatnih stopa. Također visoka stopa inflacije u SiCG u godini od 15,6%, nepovoljno je utjecala na poslovanje poduzeća unutar NEXE grupe zbog financijskih obveza s valutnom klauzulom što se direktno odrazilo na račun dobiti i gubitka te na novčani tok. Sektor riznice NEXE grupe smanjuje financijske rizike članica Grupe na području Republike Hrvatske, Bosne i Hercegovine i Srbije i Crne Gore koristeći instrumente FX tržišta. 104

105 7. STRUKTURA KAPITALA I ZADUŽENOST Tablica 21. Struktura kapitala NEXE Grupe Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Izvor: NEXE Grupa Tablica 22. Zaduženost NEXE Grupe Kratkoročni krediti+tekuća dospijeća dugoročnih kredita Dugoročni krediti Novac i novčani ekvivalenti* = NETO DUG * Novac u blagajni, novac na žiro-računu, udjeli u novčanim fondovima i svi drugi oblici financijske imovine koji su visoko likvidni i brzo unovčivi Izvor: NEXE Grupa 105

106 8. VLASNIČKA STRUKTURA Tablica 23. Vlasnička struktura NEXE Grupe na 31. ožujka Dioničar Temeljni ulog u Kn Broj dionica Udio u temeljnom kapitalu (%) % glasačkih prava Ivan Ergović , ,22 91,63 NEXE GRUPA d.d. (vlastite dionice) , ,72 0 OSTALI (19 dioničara) , ,06 8,37 Ukupno , ,00 100,00 Izvor: NEXE Grupa Tablica 24. Vlasnička struktura Našicecementa na 31. ožujka Dioničar Broj dionica Udio u temeljnom % glasačkih kapitalu (%) prava NEXE GRUPA d.d ,83 87,89 CAIB CORPORATE FINANCE BERATUNGS ,35 8,36 GES.M.B.H. NAŠICECEMENT d.d. (vlastite dionice) 444 0,07 0 OSTALI (94 dioničara) ,75 3,75 Ukupno ,00 100,00 Izvor: NEXE Grupa 106

107 9. NEXE GRUPA NA TRŽIŠTIMA KAPITALA NEXE GRUPA d.d. nije uvrštena niti na jednu kotaciju neke od burzi u RH. NEXE GRUPA d.d., niti bilo koja članica NEXE Grupe nije do sada izdavala bilo koje dužničke vrijednosne papire. Dionica Našicecementa NACE-R-A uvrštena je na slobodno tržište Varaždinske burze i u usporedno tržište na Zagrebačkoj burzi. Dionica nije likvidna te je zadnje trgovanje izvršeno na Zagrebačkoj burzi, a promet je iznosio ,00 kuna. 107

108 10. SAŽETAK STATUTA Tekst koji slijedi predstavlja sažetak određenih podataka o temeljnom kapitalu NEXE Grupe i o određenim odredbama Statuta NEXE Grupe te hrvatskog prava. Cilj je ovog sažetka dati bitne podatke o temeljnom kapitalu i pravima koje daju dionice, ali mu nije svrha biti potpunim. Cjelovite obavijesti i podaci mogu se dobiti jedino uvidom u Statut NEXE Grupe i hrvatsko pravo koje je na snazi na dan izdanja ovog Prospekta. Sažetak Statuta NEXE Grupa d.d. Osnivači Nexe grupe d.d. su na sjednici održanoj dana 27. ožujka godine donijeli Statut dioničkog društva NEXE GRUPA. Društvo posluje pod tvrtkom NEXE GRUPA d.d. za upravljanje društvima, a skraćena naznaka tvrtke je NEXE GRUPA d.d. Sjedište Društva je u Našicama, a adresa Društva je Našice, Braće Radića 200. Temeljni kapital Društva iznosi ,00 (slovima: devedeset četiri milijuna šesto trideset sedam tisuća osamsto) kuna. Temeljni kapital Društva podijeljen je na redovnih dionica na ime, svaka u nominalnom iznosu od 200,00 (dvjesto) kuna. Temeljni kapital nastao je unosom redovnih dionica na ime, serije A, dioničkog društva NAŠICECEMENT, svaka nominalnog iznosa 400,00 kuna. Dionice se izdaju u nematerijaliziranom obliku, a iste postoje samo u obliku elektroničkih zapisa na medijima kod Središnje depozitarne agencije. Prijenos dionica je slobodan, a vrši se u skladu sa zakonom, koji regulira promet vrijednosnih papira. Dioničarem Društva smatra se vlasnik računa kod Središnje depozitarne agencije na kojem računu se nalaze dionice društva. Svaka dionica dioničaru daje pravo na jedan glas u Glavnoj skupštini Društva. Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Glavna skupština. Upravu Društva sačinjavaju jedan do tri člana, od kojih se jednog imenuje predsjednikom Uprave. Broj članova Uprave određuje te ih imenuje svojom odlukom Nadzorni odbor. Mandat članova Uprave traje pet godina, uz mogućnost ponovnog imenovanja. Uprava Društva vodi poslovanje Društva. Uprava mora izvještavati Nadzorni odbor o pitanjima koja su od značaja za poslovanje i stanje društva. 108

109 Članovi Uprave zastupaju Društvo pojedinačno i samostalno. Način rada i donošenje odluka Uprave regulirat će se Poslovnikom o radu Uprave, kojeg će Uprava donijeti na prvoj sjednici nakon imenovanja. Uprava mora zatražiti prethodnu suglasnost Nadzornog odbora za obavljanje poslova kao što su stjecanje i prodaja dionica ili poslovnih udjela drugih društava, stjecanje, prodaja ili opterećenje nepokretne imovine, odobravanje isplate ili mjeničnih kredita, kao i jamstva čiji pojedinačni kunski iznosi prelaze protuvrijednost od EUR, ugovaranje svih pravnih poslova na vrijeme duže od godinu dana i povećanje i smanjenje temeljnog kapitala u tvrtkama-kćerima Društva. Nadzorni odbor je ovlašten nametati Upravi druga ograničenja za zastupanje koja nisu upisana u sudski registar. Uprava društva dužna je osigurati vođenje poslovnih knjiga u skladu sa zakonom. Nadzorni odbor ima tri člana. Članove Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva. Članovi Nadzornog odbora ne moraju biti u radnom odnosu u Društvu. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri godine i mogu biti ponovo birani, ali mandat, osim u slučaju opoziva, ne može prestati prije nego što Glavna skupština odluči o godišnjem obračunu i godišnjem izvještaju u čijoj su izradi sudjelovali članovi Nadzornog odbora. Nadzorni odbor imenuje i opoziva članove Uprave Društva, imenuje i opoziva prokurista, nadzire vođenje poslova Društva, po potrebi saziva Glavnu skupštinu, podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru, razmatra planove, programe rada i sudjeluje u utvrđivanju godišnjeg obračuna, zastupa Društvo prema članovima Uprave, daje suglasnost na odluke Uprave kad je to propisano zakonom, ovim statutom ili poslovnikom o radu uprave, imenuje i razrješava članove svojih komisija u svrhu pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja, ispituje godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju društva i prijedlog o uporabi dobiti, te u pisanom obliku izvješćuje Glavnu skupštinu o rezultatima ispitivanja, te obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili ovim Statutom. Svaki član Nadzornog odbora ima jedan glas. Nadzorni odbor donosi svoje odluke većinom glasova, s time da je uvjet za održavanje sjednice prisutnost najmanje dva člana. Nadzorni odbor donosi svoje odluke na sjednicama Nadzornog odbora. Nadzorni odbor može donositi odluke i bez održavanja sjednice, korespodentnim putem, ako niti jedan od članova ne zahtijeva da se sjednica održi. Članove Nadzornog odbora može se opozvati i prije isteka mandata za koji su izabrani u skladu sa zakonom. Članovima Nadzornog odbora pripada nagrada za rad u Nadzornom odboru. Iznos naknade određuje se svake godine odlukom Glavne skupštine. Glavna skupština Društva sastaje se najmanje jednom na godinu (redovita Glavna skupština), a mora se održati u prvih osam mjeseci poslovne godine. Glavnu skupštinu saziva uprava. Redovita Glavna skupština saziva se po isteku poslovne godine. Izvanredna glavna skupština saziva se uvijek kada to zahtijevaju interesi Društva. Glavnu skupštinu mogu sazvati i dioničari. Glavnu skupštinu mora se sazvati najmanje mjesec dana prije dana njezina održavanja. Na glavnoj skupštini Društva mogu sudjelovati dioničari, a njih mogu zastupati punomoćnici kojima dioničari izdaju punomoć u pisanom obliku. Skupština može donositi valjane odluke ako u njenom radu sudjeluju dioničari ili njihovi punomoćnici koji zajedno imaju dionice koje daju više od polovine od svih glasova (kvorum) u skupštini Društva, a ako nema kvoruma sjednica će se odgoditi, te će odrediti novi dan njenog održavanja. Ako ni na novoj sjednici ne bude kvoruma, na toj će se sjednici donositi odluke većinom na sjednici zastupljenih glasova, bez obzira na to što nije ostvaren kvorum. 109

110 Glavnom skupštinom predsjedava predsjednik Nadzornog odbora koji predsjedava sjednicama Glavne skupštine, te utvrđuje redoslijed raspravljanja o pojedinim točkama dnevnog reda, odlučuje o redoslijedu glasovanja o pojedinim prijedlozima, te o načinu glasovanja o pojedinim odlukama, potpisuje zapisnike i odluke Glavne skupštine, u ime Glavne skupštine komunicira s drugim organima Društva i s trećim osobama, kad je to predviđeno zakonom i ovim Statutom, te obavlja druge poslove što su mu stavljeni u nadležnost zakonom i ovim Statutom. Na Glavnoj skupštini odluke se donose većinom danih glasova (obična većina), ako zakonom ili statutom nije propisana veća većina. Odluke koje se odnose na povećanje i smanjenje temeljnog kapitala Društva, izdavanje nove emisije dionica, vrste i rodove dionica i njihove nominalne iznose, statusne promjene Društva (pripajanje ili spajanje s drugim društvima), prestanak i likvidaciju Društva, donošenje odnosno izmjenu ili dopunu Statuta, donošenje odluke o opozivu člana Nadzornog odbora prije isteka mandata, druga pitanja predviđena Statutom, zakonom ili posebnom odlukom skupštine Društva smatraju se donesenim ako za njih glasuju članovi Glavne skupštine koji zajedno raspolažu s najmanje sedamdeset i pet % na Glavnoj skupštini zastupljenih glasova. Odluke Glavne skupštine unose se u registar odluka Glavne skupštine kojeg vodi Uprava Društva. Glavna skupština Društva odlučuje o upotrebi dobiti. Pravo na isplatu dobiti imaju dioničari upisani u registar dionica Društva na dan donošenja odluke o isplati. Uprava Društva ovlaštena je po proteku poslovne godine iz predvidivog dijela neto dobiti isplatiti dioničarima predujam na ime dividende. Društvo je dužno uporabiti i isplatiti dobit ostvarenu u protekloj poslovnoj godini u skladu sa zakonom i statutom. Statut Društva stupa na snagu danom njegova upisa u sudski registar. Na sva pitanja koja nisu regulirana ovim Statutom primjenjuju se odgovarajuće odredbe Zakona o trgovačkim društvima. Izvornik Statuta i njegove izmjene i dopune čuvaju se uvezani u posebnu knjigu. Za čuvanje Statuta odgovorna je Uprava Društva koja je dužna na zahtjev bilo kojeg dioničara omogućiti mu uvid u statut ili mu, na njegov trošak, osigurati prijepis odnosno kopiju Statuta. 110

111 Tekst koji slijedi predstavlja sažetak određenih podataka o temeljnom kapitalu NAŠICECEMENT-a d.d. i o određenim odredbama Statuta NAŠICECEMENT-a d.d. te hrvatskog prava. Cilj je ovog sažetka dati bitne podatke o temeljnom kapitalu i pravima koje daju dionice, ali mu nije svrha biti potpunim. Cjelovite obavijesti i podaci mogu se dobiti jedino uvidom u NAŠICECEMENT-a d.d. i hrvatsko pravo koje je na snazi na dan izdanja ovog Prospekta. Sažetak Statuta Našicecement d.d. Skupština dioničkog društva NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, Našice, je na sjednici održanoj 08. prosinca 1995., 09. rujna i 30. prosinca 1997., 17. prosinca 1999., 23. ožujka i godine donijela Statut dioničkog društva Našicecement. Društvo posluje pod tvrtkom NAŠICECEMENT, Tvornica cementa, dioničko društvo, a skraćena naznaka tvrtke glasi NAŠICECEMENT d.d. Sjedište Društva je u Našicama, Tajnovac 1. Temeljni kapital Društva iznosi ,00 (slovima: dvjesto pedeset sedam milijuna sedamsto trideset jednu tisuću šesto) kuna. Temeljni kapital Društva podijeljen je na redovnih dionica na ime, svaka u nominalnoj vrijednosti od 400,00 (četiristo) kuna. Dionice se izdaju u nematerijaliziranom obliku, a iste postoje samo u obliku elektroničkih zapisa na medijima kod Središnje depozitarne agencije. Poslove pohrane i prijenosa dionica, kao i evidencije o dioničarima, za potrebe Društva obavlja Središnja depozitarna agencija. Prijenos dionica slobodan je i vrši se u skladu sa zakonom koji regulira promet vrijednosnih papira. Dioničarem društva smatra se vlasnik računa kod Središnje depozitarne agencije na kojem računu se nalaze dionice društva. Ako odluka o izdavanju dionica ili zakon ne određuju drukčije, svaka dionica daje pravo na jedan glas. Organi Društva su Uprava, Nadzorni odbor i Glavna skupština. Upravu Društva sačinjavaju jedan do tri člana, a broj članova Uprave određuje te ih imenuje svojom odlukom Nadzorni odbor. Mandat članova Uprave traje pet godina, uz mogućnost ponovnog imenovanja. Uprava Društva vodi poslovanje Društva. Članovi Uprave zastupaju Društvo pojedinačno i samostalno. Uprava mora zatražiti prethodnu suglasnost Nadzornog odbora za stjecanje dionica ili imovine drugih društava, stjecanje, prodaja ili opterećenje nepokretne imovine, odobravanje isplate ili mjeničnih kredita, kao i jamstva čiji pojedinačni kunski iznosi prelaze protuvrijednost od EUR, ugovaranje svih pravnih poslova na vrijeme duže od godinu dana i povećanje i smanjenje temeljnog kapitala u tvrtkamakćerima Društva. 111

112 Nadzorni odbor je ovlašten nametati Upravi druga ograničenja za zastupanje koja nisu upisana u sudski registar. Nadzorni odbor ima pet članova, četiri člana Nadzornog odbora bira Glavna skupština Društva, a jednog člana biraju zaposleni u skladu sa Zakonom o radu. Mandat članova Nadzornog odbora traje četiri (4) godine i mogu biti ponovo birani, ali mandat, osim u slučaju opoziva, ne može prestati prije nego što Glavna skupština odluči o godišnjem obračunu i godišnjem izvještaju u čijoj su izradi sudjelovali članovi nadzornog odbora. Nadzorni odbor imenuje i opoziva članove Uprave Društva, imenuje i opoziva prokurista, nadzire vođenje poslova Društva, po potrebi saziva Glavnu skupštinu, podnosi Glavnoj skupštini pisano izvješće o obavljenom nadzoru, razmatra planove, programe rada i sudjeluje u utvrđivanju godišnjeg obračuna, zastupa Društvo prema članovima Uprave, daje suglasnost na odluke Uprave kad je to propisano zakonom, ovim statutom ili poslovnikom o radu Uprave, imenuje i razrješava članove svojih komisija u svrhu pripreme odluka koje donosi i nadzora njihova provođenja, ispituje godišnja financijska izvješća, izvješće o stanju Društva i prijedlog odluke o uporabi dobiti, te u pisanom obliku izvješćuje Glavnu skupštinu o rezultatima ispitivanja, te obavlja druge poslove koje su mu izrijekom povjerene zakonom ili ovim Statutom. Svaki član Nadzornog odbora ima jedan (1) glas. Nadzorni odbor donosi svoje odluke većinom glasova, s time da je uvjet za održavanje sjednice prisutnost najmanje tri člana. Nadzorni odbor donosi svoje odluke na sjednicama Nadzornog odbora. Nadzorni odbor može donositi odluke i bez održavanja sjednice, korespondentnim putem, ako niti jedan od članova ne zahtijeva da se sjednica održi. Članove Nadzornog odbora može se opozvati i prije isteka mandata za koji su izabrani, u skladu sa zakonom. Članovima Nadzornog odbora pripada nagrada za rad u Nadzornom odboru. Iznos naknade određuje se svake godine odlukom Glavne skupštine. Glavna skupština Društva sastaje se najmanje jednom na godinu (redovita Glavna skupština), i to po isteku poslovne godine. Izvanredna Glavna skupština održava se uvijek kada to zahtijevaju interesi Društva. Glavnu skupštinu mogu sazvati i dioničari. Na Glavnoj skupštini Društva mogu sudjelovati dioničari u pogledu kojih su kumulativno ispunjene pretpostavke da su kao dioničari upisani u depozitorij Središnje depozitarne agencije i da su pismenim putem prijavili svoje sudjelovanje na skupštini najkasnije deset (10) dana prije održavanja Glavne skupštine. Dioničare na skupštini mogu zastupati punomoćnici kojima dioničari izdaju punomoć u pisanom obliku. Skupština može donositi valjane odluke ako u njenom radu sudjeluju dioničari ili njihovi punomoćnici koji zajedno imaju dionice koje daju više od polovine od svih glasova u skupštini Društva, a ako nema kvoruma sjednica će se odgoditi, te će se odrediti novi dan njenog održavanja. Ako ni na novoj sjednici ne bude kvoruma, na toj će se sjednici donositi odluke većinom na sjednici zastupljenih glasova, bez obzira na to što nije ostvaren kvorum. Glavnom skupštinom predsjedava predsjednik Glavne skupštine kojeg bira Glavna skupština za razdoblje od četiri godine. Predsjednik Glavne skupštine predsjedava sjednicama Glavne skupštine, te utvrđuje redoslijed raspravljanja o pojedinim točkama dnevnog reda, odlučuje o redoslijedu glasovanja o pojedinim prijedlozima, te o načinu glasovanja o pojedinim odlukama, potpisuje zapisnike i odluke Glavne skupštine, u ime Glavne skupštine komunicira s drugim organima Društva i s trećim osobama, kad je to 112

113 predviđeno zakonom i ovim Statutom, te obavlja druge poslove što su mu stavljeni u nadležnost zakonom i ovim statutom. Na Glavnoj skupštini glasuje se javno, a Odluka Glavne skupštine smatra se donesenom, ako za nju glasuju članovi Glavne skupštine koji zajedno imaju većinu na njoj zastupljenih glasova. Odluke koje se odnose na povećanje i smanjenje temeljnog kapitala Društva, izdavanje nove emisije dionica, vrste i rodove dionica i njihove nominalne iznose, statusne promjene Društva (pripajanje ili spajanje s drugim društvima), prestanak i likvidaciju Društva, donošenje odnosno izmjenu ili dopunu statuta, donošenje odluke o opozivu člana nadzornog odbora prije isteka mandata, te na druga pitanja predviđena statutom, zakonom ili posebnom odlukom skupštine Društva smatraju se donesenim ako za njih glasuju članovi glavne skupštine koji zajedno raspolažu s najmanje sedamdeset i pet (75) % na Glavnoj skupštini zastupljenih glasova. Odluke Glavne skupštine unose se u registar odluka Glavne skupštine kojeg vodi predsjednik Glavne skupštine. Odluke moraju biti numerirane, a u registar se unose onim redoslijedom kako su donesene. Uprava Društva dužna je osigurati vođenje poslovnih knjiga u skladu sa zakonom. Poslovnu dokumentaciju Društvo je dužno čuvati na zakonom propisani način. Uprava Društva ovlaštena je isplatiti dioničarima predujam na ime dividende, a za takvu odluku potrebna je suglasnost Nadzornog odbora. Društvo je dužno uporabiti i isplatiti neto dobit ostvarenu u protekloj poslovnoj godini u skladu sa zakonom. Poslovnom tajnom u Društvu utvrđuju se one isprave i podaci vezani za poslovanje Društva ili rad zaposlenika čije bi priopćavanje neovlaštenim osobama bilo protivno interesima Društva. Obveza čuvanja poslovne tajne ne prestaje niti nakon što dioničari, članovi organa Društva i zaposlenici Društva izgube status na temelju kojeg su odgovorne za čuvanje poslovne tajne Društva. Odavanje poslovne tajne smatrat će se težom povredom obveze iz radnog odnosa zbog koje se prekršitelju otkazuje ugovor o radu (otkaz uvjetovan skrivljenim ponašanjem zaposlenika). Na sva pitanja koja nisu regulirana ovim Statutom primjenjuju se odredbe Zakona o trgovačkim društvima. Izvornik Statuta i njegove izmjene i dopune čuvaju se uvezani u posebnu knjigu. Za čuvanje Statuta odgovorna je Uprava Društva koja je dužna na zahtjev bilo kojeg dioničara omogućiti mu uvid u Statut ili mu, na njegov trošak, osigurati prijepis odnosno kopiju Statuta. 113

114 11. NEREVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE GODINE BILANCA u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe 38 Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

115 RAČUN DOBITI I GUBITKA u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Am ortizacija 277 Rezerviranja za rizike i troškove Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike 1 72 Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike 1 56 Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi 2 Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

116 NOVČANI TOK u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija 277 Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha -38 Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

117 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Upisani kapital Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje

118 12. NEREVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.D. ZA PRVO TROMJESEČJE GODINE BILANCA u tisućama kuna P O Z I C I J A AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike -6 Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

119 RAČUN DOBITI I GUBITKA u tisućama kuna P O Z I C I J A Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje Troškovi sirovine i materijala Troškovi osoblja Am ortizacija Rezerviranja za rizike i troškove 5 8 Ostali troškovi poslovanja Financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Kamate i ostali financijski prihodi Financijski rashodi Negativne tečajne razlike Kamate i ostali financijski rashodi Izvanredni prihodi Izvanredni rashodi UKUPNO PRIHODI UKUPNO RASHODI Dobit prije poreza Porez Dobit Manjinski interes Dobit Grupe

120 NOVČANI TOK u tisućama kuna P O Z I C I J A Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine 596 Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI UKUPNI NOVČANI TOK POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

121 IZVJEŠTAJ O PROMJENI GLAVNICE Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine u tisućama kuna Ukupno kapital Povećenje Smanjenje

122 13. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnog revizora Deloitte d.o.o. 122

123 NEXE GRUPA D.O.O, NAŠICE Nekonsolidirana financijska izvješća za godinu završenu 31. prosinca i neovisno revizorsko izvješće 123

124 Sadržaj Odgovornost za financijske izvještaje Izvješće neovisnog revizora Stranica 1 2 Nekonsolidirani račun dobiti i gubitka 4 Nekonsolidirana bilanca 5 Nekonsolidirano izvještaj o promjenama glavnice 6 Nekonsolidirani izvještaj o tijeku novca 7 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća

125 Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljena financijska izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (skraćeno: "MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koja pružaju istinit i fer pregled stanja u Nexe grupe d.o.o., Našice (u daljnjem tekstu: "Društvo"), kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga pri sastavljanju financijskih izvješća i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvješća obuhvaćaju sljedeće: odabir i dosljednu primjenu prikladnih računovodstvenih politika davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavljivanje i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvješćima te sastavljanje financijskih izvješća pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovati nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijska izvješća budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. Za i u ime Uprave Ivan Ergović, Predsjednik Uprave Nexe Grupa d.o.o., Našice Braće Radića Našice Republika Hrvatska Našice, 21. travanj godine 125

126 Izvješće neovisnog revizora Vlasnicima Nexe grupe d.o.o., Našice Obavili smo reviziju nekonsolidiranih financijskih izvješća Nexe grupe d.o.o., Našice (u daljnjem tekstu. "Društvo") koji se sastoje od bilance na dan 31. prosinca godine te povezanih nekonsolidiranih računa dobiti i gubitka, izvješća o promjenama vlasničke glavnice i novčanom tijeku za godine zaključno s navedenim datumima, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i drugih bilježaka. Financijska izvješća potpadaju u djelokrug odgovornosti uprave Društva. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o financijskim izvješćima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koje je objavila Međunarodna federacija računovođa. Navedeni standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavimo na način kojim ćemo steći razumno uvjerenje da financijska izvješća ne sadrže materijalno značajne pogreške. Revizija uključuje i ispitivanje testiranjem podataka iz evidencija na temelju kojih su objavljeni iznosi i drugi podaci u financijskim izvješćima. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primijenjenih računovodstvenih načela i značajnih procjena uprave, kao i ocjenjivanje prikaza financijskih izvješća u cjelini. Uvjereni smo da nam revizija koju smo obavili pruža razumnu osnovu za naše mišljenje. Po našem mišljenju priložena nekonsolidirana financijska izvješća prikazuju realno i objektivno, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Nexe grupe d.o.o., Našice na dan 31. prosinca godine, kao i rezultate njegovog poslovanja, novčani tijek i promjene vlasničke glavnice za godine zaključno s navedenim datumima sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja. 126

127 Bez kvalificiranja našeg mišljenja, skrećemo pozornost na činjenicu da je Društvo ova nekonsolidirana financijska izvješća sastavila prema zahtjevima hrvatskih zakona i propisa te da su ulaganja u ovisna i pridružena društva u ovim financijskim izvješćima iskazana po trošku. Društvo je također izradilo i konsolidirana financijska izvješća o kojima smo u našem izvješću od 21. travnja godine izrazili pozitivno mišljenje. Radi boljeg razumijevanja Grupe u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirana financijska izvješća. Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor Zagreb, Hrvatska 21. travnja godine 127

128 Nekonsolidirani račun dobiti i gubitka Za godinu završenu 31. prosinca 2005 (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka Poslovni prihodi Prihodi od prodaje Ostali poslovni prihodi Troškovi redovnog poslovanja Utrošeni materijal Troškovi osoblja Amortizacija materijalne imovine Ostali troškovi poslovanja (Gubitak)/dobit iz redovnog poslovanja (9.700) Financijski prihodi Financijski rashodi 8 (16.543) Dobit prije poreza Trošak poreza na dobit 9 (340) - Dobit nakon poreza Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 128

129 Nekonsolidirana bilanca Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) IMOVINA Bilješka Dugotrajna imovina Materijalna imovina Ulaganja u povezana društva Ostala ulaganja u vlasničke instrumente Kratkotrajna imovina Potraživanja od povezanih društava Zajmovi povezanim društvima Ostala financijska imovina Ostala potraživanja Novac u banci i blagajni UKUPNA IMOVINA GLAVNICA I OBVEZE Kapital i pričuve Temeljni kapital Ostale pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Dugoročne obveze Obveze po dugoročnim kreditima Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Obveze prema povezanim društvima Kratkoročni krediti Ostale kratkoročne obveze UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 129

130 Nekonsolidirani izvještaj o promjenama glavnice Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Trezorske dionice Zakonske i statutarne pričuve Ostale pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na dan 1. siječnja (17.852) Smanjenje temeljnog kapitala (94.638) Raspored dobiti za 2003 godinu (25.274) Isplata dividendi (13.013) (13.013) Dobit tekuće godine Stanje na dan 31. prosinca RASPORED DOBITI ZA GODINU (49.170) Isplata dividendi (14.196) (14.196) Dobit tekuće godine Stanje na dan 31. prosinca Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 130

131 Nekonsolidirani izvještaj o tijeku novca Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Poslovne aktivnosti Dobit prije poreza Usklađena za: Amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine Sadašnju vrijednost otuđene materijalne imovine - 11 Umanjenja vrijednosti, neto Dobit iz poslovanja prije promjena u obrtnom kapitalu Povećanje potraživanja od povezanih strana (16.394) (8.695) Smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje obveza prema dobavljačima (Smanjenje) / povećanje obveza prema povezanim stranama Smanjenje ostalih kratkoročnih obveza 25 (132) Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima Ulagačke aktivnosti Nabava nekretnina, postrojenja i opreme (833) (6.337) Zajmovi (1.259) Povećanje ulaganja u povezana društva (3.879) (11.028) Smanjenje ostale financijske imovine (9.254) (506) Povećanje kratkoročnih zajmova povezanim stranama Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima (8.601) (19.130) Financijske aktivnosti POVEĆANJE PRIMLJENIH KREDITA (7.536) (15.030) Isplaćene dividende (14.196) (13.013) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima (21.732) (28.043) Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata (6.515) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU GODINE Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine Popratne bilješke čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 131

132 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI Nexe Grupa d.o.o. za upravljanje društvima, sa sjedištem u Našicama, Braće Radića 200, registrirano je pri Trgovačkome sudu u Osijeku dana 22. prosinca godine. pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku dana 20. lipnja godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: cestovni prijevoz robe, djelatnosti ostalih agencija u prijevozu, računalne i srodne djelatnosti, istraživanja tržišta o ispit. javnog mnijenja, savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravljanjem, obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu, kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova, zastupanje inozemnih firmi, izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobu u Hrvatskoj, usluge međunarodnog transporta robe i usluga, međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu, privremeni uvoz-izvoz (reeksport), građenje, projektiranje i nadzor. Na dan 31. prosinca godine Društvo je imalo 44 djelatnika, a na dan 31. prosinca godine također 44. Nekonsolidirana financijska izvješća prikazana su u tisućama hrvatskih kuna. Društvo je pripremilo i odvojena konsolidirana financijska izvješća za cijelu grupu. Uprava: Ivan Ergović, predsjednik Uprave, zastupa Društvo samostalno i pojedinačno Željko Nekić, član Uprave Krešimir Dundović, član Uprave Nadzorni odbor: Darko Marinac, predsjednik Nadzornog odbora Željko Lukač, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Ivan Gerovac, član Nadzornog odbora 132

133 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Financijska izvješća sastavljena su sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima ("MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde. pripremljena su po načelu povijesnog troška, izuzev dijela opreme i određenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijska izvješća prezentirana su u tisućama hrvatskih kuna ('000 hrk), s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja Društva. Sastavljanje financijskih izvješća sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih. a) Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja U tekućoj godini Društvo je usvojilo sve nove i izmijenjene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde a koji su relevantni za njezino poslovanje i na snazi su za obračunska razdoblja koja su započela 1. siječnja godine. Usvajanjem novih i izmijenjenih standarda i tumačenja došlo je do promjena računovodstvenih politika Društva u niže navedenim područjima: financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje (izmijenjeni MRS 39) primjena metode troška ulaganja u procjeni vrijednosti ulaganja u pridružena i ovisna društva u odvojenim financijskim izvješćima (izmijenjeni MRS 27 I MRS 28). Navedene promjena nisu utjecale na financijske izvještaje društva za i godinu. Na dan odobrenja ovih financijskih izvješća bili su izdani sljedeći standardi koji tada još nisu bili na snazi: MSFI 6 istraživanje i procjena mineralnih resursa tumačenje Odbora za tumačenje međunarodnih računovodstvenih standarda (u daljnjem tekstu pod izvornim nazivom "IFRIC") 3 Emisijska prava IFRIC 4 Određivanje da li neki sporazum sadrži najam IFRIC 5 Pravo na udjele temeljem sudjelovanja u fondovima za razgradnju, obnovu i ekološku sanaciju Uprava Društva predviđa da usvajanje spomenutih standarda i tumačenja u budućim razdobljima neće značajno utjecati na financijska izvješća Društva. 133

134 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje proizvoda i usluga priznaju se nakon isporuke i prijenosa vlasništva. Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon prodaje robe ili pružanja usluga. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni, a prihodi od dividendi/udjela priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara/vlasnika udjela na primitak dividende/udjela u dobiti. Troškovi financiranja Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja, osim od tečajnih razlika nastalih od nemonetarne imovine, koje se priznaju direktno u kapital. Na dan 31. prosinca tečaj kune je bio kako slijedi: 31. prosinca EUR 1 = HRK 7, USD 1 = HRK 6, prosinca EUR 1 = HRK 7, USD 1 = HRK 5,

135 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNI RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Troškovi mirovinskih naknada Društvo nema definiranih planova naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i management u Hrvatskoj i inozemstvu. Sukladno tome, nema rezerviranja za te troškove. Zakonski doprinosi za mirovinsko osiguranje se plaćaju u ime zaposlenika u Republici Hrvatskoj. Oni predstavljaju temelj za mirovinu koju isplaćuje Hrvatski mirovinski fond zaposlenicima u Hrvatskoj nakon umirovljenja. Oporezivanje Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Društvo nije u mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u dogledno vrijeme. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva. Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice. Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako se odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista porezna vlast i ako Društvo namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i obveze na neto osnovi. 135

136 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Alati pojedinačne nabavne vrijednosti niže od kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Troškovi značajnih investicijskih održavanja i zamjene se kapitaliziraju. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuđenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Nekretnine u izgradnji iskazane su po trošku nabave umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja. Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva po stopama amortizacije kako slijedi: Vozila 25% 25% Software 25% 25% Računalna oprema 25% 25% Djela likovnih umjetnika 0% - Namještaj 20% - Ulaganja u ovisna društva Podružnica je društvo u kojem Društvo ima kontrolu. Kontrola je postignuta gdje Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama podružnice kako bi ostvarilo dobiti iz njenih aktivnosti. Ulaganja u ovisna društva su prikazana u ovim financijskim izvještajima po metodi troška, umanjeno za umanjenje vrijednosti ako postoji. 136

137 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Umanjenja vrijednosti Na svaki datum bilance Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac a kojoj to sredstvo pripada. Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije zemljište ili zgrada koje se ne koristi kao investicijska nekretnina, tj. ulaganje u nekretninu iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo revalorizacijom sredstva. Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije. 137

138 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci Društva kada Društvo postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Ulaganja Ulaganja se priznaju na datum trgovanja i početno iskazuju po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Dužničke vrijednosnice, koje Društvo izričito namjerava i sposobno je držati do dospijeća naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualni gubitak od umanjenja vrijednosti. Eventualan diskont ili premija uključuju se u prihode od kamata i amortiziraju tijekom trajanja ulaganja tako da prihod priznat u svakom razdoblju predstavlja konstantan prinos na ulaganje. Ostala ulaganja razvrstavaju se kao u posjedu radi trgovanja ili raspoloživa za prodaju, ovisno o namjeni Društva u trenutku stjecanja, i naknadno mjere i iskazuju po fer vrijednosti. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti vrijednosnica u posjedu radi trgovanja uključuju se u račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju priznaju se izravno u glavnicu sve do otuđenja vrijednosnice ili do trenutka u kojem je utvrđeno umanjenje vrijednosti, kad se akumulirani dobici ili gubici prethodno priznati u glavnici iskazuju u računu dobiti i gubitka razdoblja. Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. Bankovni krediti Kamatonosni bankovni krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali. 138

139 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK) Novčana sredstva Novčana sredstva sastoje se od novca koje Društvo ima kao kratkoročni depozit u banci sa dospijećem unutar tri mjeseca. Knjigovodstvena vrijednost ove imovine približna je njihovoj fer vrijednosti. Rezerviranja Rezerviranje se priznaje samo ako društvo ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata. Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvještaja Sastavljanje financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja kako ih je objavio Međunarodni odbor za računovodstvene standarde zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose sredstava, obveza, prihoda i rashoda te objavu potencijalnih obveza. Procjene korištene pri izradi ovih financijskih izvještaja odnose se na primanja zaposlenih, iznose rezerviranja za potraživanja, kao i iznose rezerviranja za potencijalne gubitke po sudskim sporovima. Mogući su događaji u budućnosti koji će uzrokovati promjene u pretpostavkama na temelju kojih su dane procjene, a time i promjene u samim procjenama. Učinak bilo koje promjene u procjeni iskazat će se u financijskim izvještajima kad će ga biti moguće tvrditi. 139

140 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 3. PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu OSTALI POSLOVNI PRIHODI Ostali poslovni prihodi UTROŠENI MATERIJAL Energija Uredski materijal i sitni inventar Usluge prijevoza Održavanje Ostali materijalni troškovi Troškovi prodane robe Troškovi oglašavanja i promidžbe

141 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 6. TROŠKOVI OSOBLJA Plaće i naknade Porezi i doprinosi iz plaća Doprinosi na plaće OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA Naknade isplaćene zaposlenima Ostale usluge Gubici od umanjenja kratkotrajne imovine Ostali troškovi poslovanja Bankarske usluge i članarine Premije osiguranja Gubitak od smanjenja dugotrajne materijalne imovine - - Doprinosi i ostali porezi Troškovi prethodnih godina

142 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 8. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI Financijski prihodi Prihodi od kamata po osnovi REPO poslova Prihodi od zateznih kamata i kamata banaka Pozitivne tečajne razlike Prihodi od dividende Prihodi od ulaganja Financijski rashodi Rashodi po osnovi REPO poslova Rashodi od kamata Negativne tečajne razlike Neto financijski prihod Društvo je u godini priznalo kao prihod potraživanje za dividendu iz dobiti Našicecementa za godinu u iznosu od tisuća kuna prije izglasavanja isplate dividende na Skupštini Našicecementa. Na isti način je priznat prihod u godini u iznosu od tisuća kuna. Navedeno postupanje nije imalo utjecaja na neto imovinu Društva na dan 31. prosinca godine. Od ukupnih financijskih rashoda za godinu 238 tisuća kuna se odnosi na povezana društva (2004.g.: 18 tisuća kuna). Prihodi od ulaganja u iznosu tisuća kuna odnose se na prihode nastale prilikom prodaje Nesle d.o.o. 142

143 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 9. TROŠAK POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvarenu u Republici Hrvatskoj obračunava se primjenom stope od 20% na utvrđenu oporezivu dobit za tekuću godinu. Usklađenje između poreza na dobit i dobiti iskazane u računu dobiti i gubitka je prikazano kako slijedi: Dobit prije oporezivanja Trajne razlike porezno nepriznati troškovi Trajne razlike neoporezivi prihodi (712) (43.737) Preneseni porezni gubitak (16.638) (5.996) Usklađena porezna osnovica Porez na dobit po stopi od 20% NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Ostala oprema Materijalna imovina u izgradnji Ukupna materijalna imovina Nabavna vrijednost Stanje 1. siječnja Povećanja Prijenosi (1.222) Stanje 31. prosinca Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja Amortizacije za razdoblja Stanje 31. prosinca Sadašnja vrijednost Na dan 31. prosinca Na dan 31. prosinca Imovina u pripremi u iznosu tisuće kuna sastoji se od ulaganja u zgradu «Stara škola» u Našicama (3.620 tisuća kuna) i ulaganja u zgradu «Kurija Mihalović» u Feričancima (952 tisuća kuna). 143

144 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 11. ULAGANJA U POVEZANA DRUŠTVA Vlasništvo u % Iznos Vlasništvo u % Iznos Našicecement d.d. 87, , Nexe d.o.o. Sarajevo Luka Tranzit 81, , U godini Nexe Grupa je povećala udio u društvu Luka Tranzit Osijek d.o.o. otkupom dionica OSTALA ULAGANJA U VLASNIČKE INSTRUMENTE Vlasništvo u % Iznos Vlasništvo u % Iznos Ulaganja u vrijednosnice Hospitalija Trgovina d.o.o. 7,29 % ,11 % Tele2 d.o.o. 7,00 % Metronet d.d. 9,43 % Bina Trading 100,00% ,00 % 491 Nesla d.o.o. 50,00 % Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i mjerena po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. U veljači godine Nexe Grupa je uplatila tisuća kuna za udjele u društvu Tele2, dok je iznos od 357 tisuća kuna kompenziran sa udjelom u Hospitalija Trgovinom d.o.o. i ukupna vrijednost u Tele2 je tisuća kuna. U travnju godine Društvo je uplatilo tisuća kuna za udjele u društvu Metronet d.d. U travnju godine Društvo je prodalo udjele u društvu Nesla d.o.o. za iznos od tisuća kuna. 144

145 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 13. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA Potraživanja od povezanih kupaca u zemlji Potraživanja od povezanih kupaca u inozemstvu Rezerviranja za potraživanja od povezanih kupaca (8.684) Potraživanja od povezanih društava u zemlji su kako slijede: Našececement d.d Slavonija IGM d.o.o Dilj IGM d.o.o Feravino d.o.o Osilovac d.o.o Našički interijer d.o.o Našički autocentar d.o.o NC Beton Proizvod d.o.o Gastro Market d.o.o Cement Market d.o.o Nexe Beton d.o.o Lapovac d.o.o Luka Tranzit d.o.o

146 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 13. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA (NASTAVAK) Potraživanja od povezanih društava u inozemstvu su kako slijede: GP Put Nexe Sarajevo d.o.o Agregati i betoni 2 - Tvornica opeke Sarajevo d.o.o. 3 - Polet a.d. Novi Bečej Jelen do a.d Stražilovo a.d Rezerviranja za potraživanja od kupaca su kako slijede: Našički interijer d.o.o. (983) - Osilovac d.o.o. (430) - GP Put (1.724) - Nexe Sarajevo d.o.o. (9) - Polet a.d. Novi Bečej (4.191) - Jelen do a.d. (756) - Stražilovo a.d. (591) - (8.684) - 146

147 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 14. ZAJMOVI POVEZANIM DRUŠTVIMA Nexe d.o.o. Sarajevo Našicecement Uvjeti pod kojima su zajmovi odobreni su kako slijedi: Korisnik zajma: Godina odobrenja Godina otplate Kamatna stopa Stanje Nexe d.o.o. Sarajevo % 653 Našicecement % 2 Nema nikakvih instrumenata osiguranja za navedene kredite. 15. OSTALA POTRAŽIVANJA Predujam za opremu Ostali predujmovi Potraživanja za dividende i udjele u dobiti Unaprijed plaćeni troškovi i obračunati prihodi koji nisu mogli biti fakturirani Ostala kratkoročna potraživanja U godini uplaćena je dividenda iz godine u iznosu od tisuća kuna. 147

148 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 16. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI Novac u banci u domaćoj valuti Stanja na deviznim računima Novac u blagajni TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi tisuća kuna. Vlasnička struktura na dan 31. prosinca godine bila je kako slijedi: Dioničar: Iznos udjela Vlasništvo u % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U godini donesena je Odluka o isplati dijela smanjenog temeljnog kapitala članovima društva u visini tisuća kuna. 148

149 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 18. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA Zagrebačka banka d.d.. Zagreb Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: U roku od godine dana U drugoj godini Od treće do uključivo petu godinu Nakon pet godina Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci Kredit Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura prvotno je bio odobren fizičkim osobama za stjecanje udjela Društva, a nakon preuzimanja vlastitih udjela Društvo je preuzelo i obveze po navedenim kreditima prema ZABI. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30.studenog godine. Kamata na kredit od EURIBOR+2,343% godišnje obračunava se mjesečno, a naplaćuje se jednom godišnje. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je sa Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 19. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA Obveze prema dobavljačima u zemlji Obveze prema dobavljačima u inozemstvu

150 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 20. OBVEZE PREMA POVEZANIM DRUŠTVIMA Feravino d.o.o Gastro Market d.o.o Našicecement d.d Našički autocentar d.o.o Našički interijer d.o.o Osilovac d.o.o. 9 8 Slavonija IGM Polet d.d KRATKOROČNI KREDITI Privredna banka d.d Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka d.d OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE Porez na dobit Ostali porezi i doprinosi Obveza za isplatu dividendi - - Primljeni predujmovi - - Obveze prema zaposlenima Ostale kratkoročne obveze

151 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Tijekom godine Društvo je poslovalo s povezanim stranama, te ostvarivalo prihode i troškove na temelju kupoprodaje proizvoda i usluga, kao i financijske prihode, koji se mogu analizirati kako slijedi Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti Društvo Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Dilj IGM d.d. Vinkovci Slavonija IGM d.d. Našice Feravino d.o.o. Feričanci Osilovac d.o.o. Feričanci Našički Interijer d.o.o. Našice NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb Gastro Market d.o.o. Našice Nexe beton d.o.o. Vinkovci Našički autocentar d.o.o. Našice Lapovac d.o.o Cement market d.o.o Polet a.d. Novi Bečej Luka Tranzit Nexe Sarajevo Jelen Do GP Put Sarajevo Agregati i betoni Sarajevo Tvornica opeke Sarajevo Stražilovo Sremski Karlovci Našicecement d.d

152 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 23. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (NASTAVAK) Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti Društvo Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Potraživanja Obveze Prihodi Rashodi Dilj IGM d.d. Vinkovci Slavonija IGM d.d. Našice Feravino d.o.o. Feričanci Osilovac d.o.o. Feričanci Našički Interijer d.o.o. Našice NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb Gastro Market d.o.o. Našice Nexe beton d.o.o Našički autocentar d.o.o. Našice Lapovac d.o.o Cement market d.o.o Polet a.d. Novi Bečej Našicecement d.d GP Put Nexe Sarajevo Jelen do a.d Stražilovo a.d

153 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA Financijski instrumenti sastoje se od ugovornih tražbina temeljem financijske imovine. Financijski instrumenti obuhvaćaju i primarne instrumente, kao što su potraživanja od kupaca i obveze prema dobavljačima, ulaganja i preuzete financijske obveze te derivacijske financijske instrumente koji se koriste kao zaštita od rizika promjene valutnih tečajeva i kamatnih stopa. U okviru redovnog poslovanja Društvo koristi određene derivacijske financijske instrumente za potrebe zaštite i financiranja transakcija, na koje se primjenjuju odgovarajuće upute Nadzornog odbora i unutarnje kontrole koje provodi Uprava. Slijede podaci o fer vrijednosti i upravljanju rizicima vezano za financijske instrumente: Primarni financijski instrumenti iskazuju se u bilanci. Financijski instrumenti u sklopu imovine priznaju se u nominalnim iznosima umanjenima za eventualan ispravak vrijednosti zbog umanjenja, dok su financijski instrumenti po kojima Društvo ima obveze iskazani u nominalnim iznosima ili otkupnoj vrijednosti, ovisno što je više. Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza određuje se primjenom općeprihvaćenih metoda. Budući da za veći dio financijske imovine i financijskih obveza Društva ne postoje kotirane tržišne cijene, fer vrijednosti tih stavki izvedene su na temelju pretpostavki Uprave vezano za buduće gospodarske uvjete, iznos i vrijeme nastanka budućih novčanih tijekova i procijenjenih diskontnih stopa. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti imovine i obveza iskazanih u bilanci ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa, izuzev subordiniranog duga prema zajedničkom ulaganju, čiju vrijednost nije moguće razumno procijeniti zbog nepostojanja fiksnog dospijeća. Kamatni rizik Kamatni rizik je mogućnost promjene vrijednosti nekog financijskog instrumenta zbog promjena kamatnih stopa na tržištu i odnosi se uglavnom na potraživanja i obveze s dospijećem iznad jedne godine. Društvo je izloženo kamatnom riziku po svim kamatonosnim kreditima i depozitima. Kamatne stope i uvjeti otplate kredita objavljeni su bilješci 18. Kamatna stopa na bankovne kredite objavljena je u bilješci 18. Ukupne obveze Društva po kreditima na dan bilance iznose 76 milijuna kuna (2004.g.: 83 milijuna kuna). Kamatne stope na sve kredite su promjenjive. 153

154 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK) Kreditni rizik Društvo je izloženo kreditnom riziku, koji je rizik neplaćanja druge ugovorne strane. Najveća izloženost Društva kreditnom riziku po osnovi priznate financijske imovine jednaka je knjigovodstvenom iznosu imovine iskazanom u bilanci. Kreditni rizik Društva je nizak jer Društvo nema značajnu izloženost prema pojedinačnim kupcima ili drugim ugovornim stranama. Društvo svoja novčana sredstva polaže u banke visokog kreditnog rejtinga. Kreditni rizik kontinuirano se prati primjenom politika i procedura kojima se ocjenjuje financijski položaj drugih ugovornih strana i kupaca. Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik promjene vrijednosti financijskog instrumenta zbog promjena tržišnih cijena. Društvo upravlja tržišnim rizikom ulažući višak sredstava u ovlaštene subjekte za upravljanje portfeljem i u različite ulagačke portfelje Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik suočavanja društva s poteškoćama u prikupljanju dostatnih izvora sredstava za podmirenje preuzetih obveza. Rizik likvidnosti može proizaći iz nemogućnosti prodaje nekog financijskog sredstva u kratkom roku u iznosu koji je gotovo jednak njegovoj fer vrijednosti. Društvo upravlja rizikom likvidnosti ulaganjem dijela sredstava u visokolikvidne instrumente te redovitim praćenjem dospijeća svojih obveza. Valutni rizik Društvo je izloženo sljedećim oblicima valutnog rizika: Transakcijski rizik rizik negativnog utjecaja promjene valutnih tečajeva u odnosu na kunu na novčane tijekove iz poslovanja. Bilančni rizik rizik povezan s preračunavanjem neto novčane imovine u stranoj valuti u hrvatske kune uslijed promjena valutnih tečajeva. 154

155 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Izloženost Društva bilančnom riziku prvenstveno je povezana s ulaganjima u pridružena društva i zajedničke pothvate u zemljama Europe. U proteklim razdobljima zabilježene su relativno male fluktuacije vrijednosti valuta tih zemalja u odnosu na kunu. 155

156 Bilješke uz nekonsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 25. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE U početku godine donesena je Odluka o preoblikovanju Nexe Grupe iz društva s ograničenom odgovornošću u dioničko društvo. Dosadašnji udjeli članova će biti zamijenjeni za dionice. Član Uprave gospodin Željko Nekić, podnio je neopozivu ostavku na tom mjestu, i nastavlja rad u okviru Nexe Grupe u funkciji izvršnog direktora za pravo i sustav upravljanja Nexe Grupe. 26. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA Financijska izvješća usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 21. travnja godine. Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, Predsjednik Uprave 156

157 14. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora Deloitte d.o.o. 157

158 NEXE GRUPA D.O.O., NAŠICE Konsolidirana financijska izvješća i izvješće neovisnog revizora za godinu završenu 31. prosinca

159 Stranica Izvješće Uprave 1 Izvješće neovisnog revizora 2 Konsolidirani račun dobiti i gubitka 3 Konsolidirana bilanca 4 Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici 5 Konsolidirano izvješće o tijeku novca 6 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća

160 Izvješće Uprave Sukladno zakonu o računovodstvu Republike Hrvatske, Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljena financijska izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koja pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvješća. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvješća obuhvaćaju sljedeće: odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvješćima i sastavljanje financijskih izvješća pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijska izvješća budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu. pored toga, uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. Za i u ime Uprave Ivan Ergović, predsjednik Uprave Krešimir Dundović, član Uprave Nexe Grupa d.o.o., Našice B. Radića Našice Republika Hrvatska Našice, 21. travnja godine 160

161 IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA Vlasnicima Nexe Grupe d.o.o.: Obavili smo reviziju konsolidiranih financijskih izvješća Nexe Grupe d.o.o. (u daljnjem tekstu: "Grupa") koji se sastoje do konsolidirane bilance na dan 31. prosinca godine te povezanih konsolidiranih računa dobiti i gubitka, izvješća o promjenama vlasničke glavnice i novčanom tijeku za godine zaključno s navedenim datumima, te sažetka značajnih računovodstvenih politika i drugih bilježaka. Konsolidirana financijska izvješća potpadaju u djelokrug odgovornosti uprave Grupe. Naša odgovornost je izraziti mišljenje o konsolidiranim financijskim izvješćima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavimo na način kojim ćemo steći razumno uvjerenje da financijska izvješća ne sadrže materijalno značajne pogreške. Revizija uključuje i ispitivanje testiranjem podataka iz evidencija na temelju kojih su objavljeni iznosi i drugi podaci u financijskim izvješćima. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primijenjenih računovodstvenih načela i značajnih procjena uprave, kao i ocjenjivanje prikaza financijskih izvješća u cjelini. Uvjereni smo da nam revizija koju smo obavili pruža razumnu osnovu za naše mišljenje. Društvo je u konsolidiranim financijskim izvještajima napravilo ispravke grešaka iz prethodnog perioda na način da je za iznos tisuća kuna povećalo zadržane dobiti u godini. Ovaj postupak nije u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom 8 koji zahtijeva da se greške ispravljaju u periodima u kojem su nastale, odnosno kroz usklađenje početnog stanja zadržanih dobiti u usporednim podacima ako se greške odnose na ranije periode. Navedeni postupak nije imao utjecaja na stanje neto imovine Grupe na dan 31. prosinca godine. Po našem mišljenju, osim opisanoga u prethodnom stavku, priložena konsolidirana financijska izvješća prikazuju realno i objektivno, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Grupe na dan 31. prosinca godine, kao i rezultate njegovog poslovanja, novčani tijek i promjene vlasničke glavnice za godine zaključno s navedenim datumima sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja. Deloitte d.o.o. Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor Zagreb, Hrvatska 21. travnja godine 161

162 Konsolidirani račun dobiti i gubitka Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka Poslovni prihodi Prihodi od prodaje Ostali poslovni prihodi Troškovi redovnog poslovanja Promjene u zalihama gotove robe i nedovršene proizvodnje (31.265) 245 Utrošene sirovine i materijal Troškovi osoblja Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine Rezerviranja za garancije i druga rezerviranja Ostali troškovi poslovanja Ukupna dobit iz redovnog poslovanja Financijski prihodi i rashodi Financijski prihodi Financijski rashodi Ukupni financijski rezultat (16.918) Dobit prije oporezivanja Trošak poreza na dobit Dobit nakon oporezivanja Manjinski udjeli Dobit Grupe Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 162

163 Konsolidirana bilanca Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Bilješka IMOVINA Dugotrajna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema Ulaganja u vrijednosnice Potraživanja za dane zajmove i depozite Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Potraživanja za dane zajmove i ostala financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac i novčani ekvivalenti UKUPNA IMOVINA GLAVNICA I OBVEZE Kapital i pričuve Temeljni kapital Vlastite dionice (193) (193) Pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Manjinski udjeli OBVEZE Dugoročne obveze po kreditima Dugoročna rezerviranja Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročni krediti Ostale kratkoročne obveze UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 163

164 Konsolidirani izvještaj o promjenama u glavnici Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Pričuve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na dan 31. prosinca (17.852) (193) Smanjenje temeljnog kapitala Nexe Grupa d.o.o. (94.638) Isplata dividende Nexe Grupa d.o.o (13.013) - - (13.013) Raspodjela dobiti za (72.493) - Tečajne razlike i ostale promjene Dobit tekuće godina Stanje na dan 31. prosinca (193) Raspodjela dobiti za ( ) - Tečajne razlike i ostale promjene (18.227) (13.020) Korekcija grešaka iz prethodnih razdoblja Dobit tekuće godine Raspored dobiti za (14.196) - - (14.196) Stanje na dan 31. prosinca (193) Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 164

165 Konsolidirano izvješće o tijeku novca Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) Poslovne aktivnosti Dobit prije poreza Usklađena za: Amortizaciju materijalne i nematerijalne imovine Amortizacija goodwila - (22.693) Neto knjigovodstvena vrijednost smanjenja materijalne imovine Smanjenje ispravka za umanjenje vrijednosti kredita (1.744) - Povećanje ispravka vrijednosti za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca Rezerviranja za rizike i troškove (17.127) Tečajne razlike i ostala usklađenja (48.074) (16.634) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i obvezama Povećanje zaliha (36.287) (22.489) Povećanje potraživanja od kupaca (47.017) (76.036) Povećanje/(smanjenje) ostalih kratkoročnih potraživanja (18.399) Povećanje obveza prema dobavljačima Povećanje ostalih kratkoročnih obveza Plaćeni porez na dobit (36.008) (24.477) Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima Ulagačke aktivnosti Nabava materijalne i nematerijalne imovine ( ) ( ) Povećanje zajmova i drugih dugoročnih potraživanja (14.327) (8.049) (Povećanje)/smanjenje imovine raspoložive za prodaju (41.109) Neto novac korišten u ulagačkim aktivnostima ( ) ( ) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica Plaćanje dobiti (14.196) (13.013) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata Novac i novčani ekvivalenti na početku godine Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine Popratne bilješke čine sastavni dio ovih konsolidiranih izvješća. 165

166 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI Nexe Grupa d.o.o. za upravljanje društvima ima sjedište u Našicama, B. Radića 200. Grupa posluje na međunarodnom tržištu kao proizvođač cementa, građevinskog materijala i drugih proizvoda te pružanje usluga. Grupu čine: Matica: Nexe Grupa d.o.o., Našice za upravljanje društvima. Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, Nexe d.o.o., Sarajevo za upravljanje i trgovinu, Luka Tranzit Osijek d.o.o., Osijek za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu, Društva unuke: Članice Grupe u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o. Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. Slavonija IGM d.d. Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o. Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o. Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o. Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o. Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d. Vinkovci proizvodnja cigle i crjepova Našički autocentar d.o.o. Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o. Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja Nexe beton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona Ce-ma d.o.o. Našice trgovina na malo 166

167 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI (nastavak) Članice Grupe u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (GP Put ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). AB d.o.o. Sarajevo proizvodnja betona TOS d.o.o. Sarajevo proizvodnja opeke Članice Grupe u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda. Na dan 31. prosinca 2005 godine Grupa je imala zaposlenih, a na dan 31. prosinca 2004 godine 3.782, po državama u RH 1.436, BiH 677, SiCG 899. Uprava: Ivan Ergović, predsjednik Uprave, zastupa Društvo samostalno i pojedinačno Krešimir Dundović, član Uprave Nadzorni odbor: Darko Marinac, predsjednik Nadzornog odbora Željko Lukač, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora Ivan Gerovac, član Nadzornog odbora 167

168 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 2. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Konsolidirana financijska izvješća sastavljena su sukladno Međunarodnim računovodstvenim standardima ("MSFI") koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde. Pripremljena su po načelu povijesnog troška, izuzev i određenih financijskih instrumenata koji su iskazani u revaloriziranim iznosima. Financijska izvješća prezentirana su u tisućama hrvatskih kuna ('000 hrk), s obzirom da je to valuta u kojoj je iskazana većina poslovnih događaja Društva. Sastavljanje financijskih izvješća sukladno MSFI-jevima zahtijeva od Uprave da daje procjene i izvodi pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza te objavu nepredviđene imovine i nepredviđenih obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i rashode tijekom izvještajnog razdoblja. Procjene se temelje na informacijama koje su bile dostupne na datum sastavljanja financijskih izvješća, te se stvarni iznosi mogu razlikovati od procijenjenih. a) Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvješćivanja U tekućoj godini Društvo je usvojilo sve nove i izmijenjene standarde i tumačenja koje je izdao Odbor za međunarodne računovodstvene standarde a koji su relevantni za njezino poslovanje i na snazi su za obračunska razdoblja koja su započela 1. siječnja godine. Usvajanjem novih i izmijenjenih standarda i tumačenja došlo je do promjena računovodstvenih politika Grupe u niže navedenim područjima: financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje (izmijenjeni MRS 39) primjena metode troška ulaganja u procjeni vrijednosti ulaganja u pridružena i ovisna društva u odvojenim financijskim izvješćima (izmijenjeni MRS 27 i MRS 28). Navedene promjena nisu utjecale na financijske izvještaje Grupe za i godinu obzirom da nije bilo promjene klasifikacije financijskih instrumenata iz kategorije čiji se efekti vrednovanja iskazuju kroz račun dobiti i gubitka u kategoriju čiji se efekti vrednovanja iskazuju kroz glavnicu u skladu s promijenjenim MRS-om 39. Ulaganja u pridružena društva Grupa nije imala, zbog čega nije bilo promjena koje bi utjecale na financijske izvještaje godine. Na dan odobrenja ovih financijskih izvješća bili su izdani sljedeći standardi koji tada još nisu bili na snazi: MSFI 6 Istraživanje i procjena mineralnih resursa Tumačenje Odbora za tumačenje međunarodnih računovodstvenih standarda (u daljnjem tekstu pod izvornim nazivom "IFRIC") 3 Emisijska prava IFRIC 4 Određivanje da li neki sporazum sadrži najam IFRIC 5 Pravo na udjele temeljem sudjelovanja u fondovima za razgradnju, obnovu i ekološku sanaciju Uprava Grupe predviđa da usvajanje spomenutih standarda i tumačenja u budućim razdobljima neće značajno utjecati na financijska izvješća Grupe. 168

169 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) b) Osnova konsolidacije Konsolidirana financijska izvješća obuhvaćaju financijska izvješća Društva te subjekata pod kontrolom Društva, i ovisna društva navedeni u nastavku. Kontrola je prisutna ako Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama nekog subjekta na način da ostvari koristi od njegovih aktivnosti. Rezultati ovisnih društava stečenih ili prodanih tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stvarnog stjecanja, odnosno prodaje. Konsolidirana financijska izvješća uključuju financijska izvješća sljedećih povezanih društava: Zemlja osnutka Zemlja osnutka %-tni udio u vlasništvu %-tni udio u glasačkim pravima Osnovna djelatnost NAŠICECEMENT d.d. RH 87,83 87,83 Proizvodnja cementa LUKA TRANZIT d.o.o. RH 81,74 81,74 Lučke djelatnosti, vađenje pijeska DILJ d.o.o. RH Proizvodnja opeke i crijep SLAVONIJA IGM d.d. RH 89,65 89,65 Proizvodna opeke NAŠIČKI INTERIJER d.o.o. RH Izgradnja građ.objekata FERAVINO d.o.o. RH Proizvodnja i prodaja vina OSILOVAC d.o.o. RH 96,17 96,17 Uzgoj žitarica i goveda NAŠIČKI AUTOCENTAR d.o.o. RH 97,76 97,76 Prodaja i servis automobila GASTRO-MARKET d.o.o. RH Ugostiteljske usluge NC BETONPROIZVOD d.o.o. RH Proizvodnja betona i sl.proizvoda NEXE BETON d.o.o. RH Proizvodnja betona i sl.proizvoda LAPOVAC d.o.o. RH Usluge prijevoza i špedicije CEMENT MARKET d.o.o. RH Prodaja građevinskih proizvoda POLET a.d. SiCG 89,11 89,11 Proizvodnja crijepa JELEN DO a.d. SiCG 87,95 87,95 Proizvodnja vezivnih proizvoda STRAŽILOVO a.d. SiCG 92,25 92,25 Proizvodnja opekarskih proizvoda NEXE d.o.o., Sarajevo BiH Management GP PUT d.d. BiH 72,51 72,51 Izgradnja građ.objekata TVOR.OPEKE SARAJEVO BiH Proizvodnja opeke AGREGATI I BETONI d.o.o. BiH Proizvodnja betona i sl.proizvoda Sve transakcije unutar Grupe, kao i sva stanja, prihodi i rashodi eliminirani su prilikom konsolidacije. Manjinski udjeli sastoje se od iznosa udjela od izvornog datuma poslovnog spajanja i manjinskih udjela u glavnici od datuma spajanja. Gubici povezani s manjinskim udjelima koji su izvan udjela u glavnici ovisnog društva raspoređuju se na udjele Grupe, izuzev kod manjinskih udjela po kojima manjina ima obvezu i sposobna je dodatnim ulaganjima pokriti gubitke. 169

170 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) c) Poslovna spajanja Stečena ovisna društva iskazuju se metodom stjecanja. Trošak stjecanja mjeri se kao ukupna fer vrijednost prenesene imovine te stečenih ili preuzetih obveza na datum razmjene i glavničnih instrumenata koje je Grupa izdala u zamjenu za kontrolu nad stečenim subjektom, uvećana za sve troškove izravno povezane s poslovnim spajanjem. Prepoznatljiva imovina, obveze i nepredviđene obveze stečenog subjekta koji udovoljavaju uvjetima priznavanja iz MSFI-ja 3 priznaju se po fer vrijednostima na datum stjecanja, izuzev dugotrajne imovine (ili skupine imovine namijenjene otuđenju) koja je svrstana u portfelj imovine koja se drži radi prodaje sukladno MSFI-ju 5 "Dugotrajna imovina u posjedu radi prodaje i prestanak poslovanja", koja se priznaje i mjeri po fer vrijednosti umanjenoj za troškove prodaje. Goodwill nastao stjecanjem priznaje se kao sredstvo i početno iskazuje po trošku, koji predstavlja višak troška stjecanja iznad udjela Grupe u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, priznatih prepoznatljivih obveza i nepredviđenih obveza. Ako se prilikom ponovne procjene utvrdi da je udio Grupe u neto fer vrijednosti prepoznatljive imovine, prepoznatljivih obveza i nepredviđenih obveza viši od troška poslovnog spajanja, višak se odmah priznaje u računu dobiti i gubitka. Manjinski udjeli u stečenom subjektu početno se iskazuju u visini manjinskih udjela u neto fer vrijednosti priznate imovine, priznatih obveza i nepredviđenih obveza. d) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje proizvoda priznaju se nakon isporuke i prijenosa vlasništva. Prihodi od prodaje usluga priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon pružanja usluga. Prihodi od kamata priznaju se po načelu nastanka na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni a prihodi od dividendi/udjela priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara/vlasnika udjela na primitak dividende/udjela u dobiti. e) Troškovi financiranja Troškovi posudbe terete račun dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. f) Najmovi Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na zajmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove. Grupa kao korisnik najma Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Grupa po fer vrijednosti na datum stjecanja ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Povezana obveza prema najmodavcu iskazuje se u bilanci kao obveza za financijski najam. Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi izravno terete prihode u razdoblju u kojem su nastali. Naknade koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova terete prihod ravnomjerno tijekom trajanja najma. 170

171 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) g) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom važećeg tečaja na taj datum. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja, osim od tečajnih razlika nastalih od nemonetarne imovine, koje se priznaju direktno u kapital. h) Troškovi mirovinskih naknada Grupa nema definiranih planova naknada nakon umirovljenja za svoje zaposlenike i management u Hrvatskoj i inozemstvu. Sukladno tome, nema rezerviranja za te troškove. Zakonski doprinosi za mirovinsko osiguranje se plaćaju u ime zaposlenika u Republici Hrvatskoj. Oni predstavljaju temelj za mirovinu koju isplaćuje Hrvatski mirovinski fond zaposlenicima u Hrvatskoj nakon umirovljenja. i) Oporezivanje Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Grupe izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. Odgođene porezne obveze priznaju se na temelju oporezivih privremenih razlika koje nastaju po osnovi ulaganja u ovisna i pridružena društva, odnosno udjela u zajedničkim ulaganjima, osim ako Grupa nije u mogućnosti kontrolirati poništenje privremene razlike i ako je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u dogledno vrijeme. Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine preispituje se na svaki datum bilance i umanjuje u onoj mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela porezne imovine. Odgođeni porez obračunava se po poreznim stopama za koje se očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva. Odgođeni porez knjiži se na teret ili u korist računa dobiti i gubitka, osim ako se ne odnosi na stavke koje se knjiže izravno u korist ili na teret glavnice, u kom slučaju se odgođeni porez također iskazuje u okviru glavnice. Odgođena porezna imovina i obveze se prebijaju ako se odnose na poreze na dobit koje je nametnula ista porezna vlast i ako Grupa namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i obveze na neto osnovi. 171

172 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) j) Nekretnine, postrojenja i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Alati pojedinačne nabavne vrijednosti niže od kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Troškovi značajnih investicijskih održavanja i zamjene se kapitaliziraju. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuđenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Nekretnine u izgradnji iskazane su po trošku nabave umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja. Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva, koji je kako slijedi: Zgrade Postrojenja Oprema godina 20 godina 4 10 godina k) Goodwill Goodwill koji nastaje konsolidacijom predstavlja višak troška stjecanja iznad udjela Grupe u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom na datum stjecanja. Goodwill se priznaje kao sredstvo i amortizira pravocrtnom metodom tijekom njegovog procijenjenog korisnog vijeka. Goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva uključuje se u knjigovodstvenu vrijednost toga društva. Goodwill nastao stjecanjem povezanih društava ili subjekata pod zajedničkom kontrolom iskazan je zasebno u bilanci. Prilikom otuđenja povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom, pripadajući iznos neamortiziranog goodwilla uzima se u obzir da bi se utvrdila dobit, odnosno gubitak od otuđenja. l) Negativni goodwill Negativni goodwill proizašao je kao višak udjela Grupe u fer vrijednosti prepoznatljive imovine i obveza povezanog društva, ovisnog društva ili subjekta pod zajedničkom kontrolom na datum stjecanja iznad troška stjecanja. Negativan goodwill priznaje se u prihode na temelju analize okolnosti uslijed kojih je nastao iznos goodwilla. U onoj mjeri u kojoj se može pripisati gubicima ili troškovima predviđenim na datum stjecanja, negativan goodwill se knjiži kao prihod u razdoblju u kojem su ti gubici ili troškovi nastali. Preostali iznos negativnog goodwilla priznaje se kao prihod po pravocrtnoj metodi tijekom preostalog prosječnog korisnog vijeka prepoznatljive stečene imovine koja podliježe amortizaciji. U onoj mjeri u kojoj negativan goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost stečene prepoznatljive nemonetarne imovine, priznaje se odmah kao prihod. Negativan goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva odbija se od knjigovodstvenog iznosa toga društva. Negativan goodwill nastao stjecanjem povezanih društava i subjekata pod zajedničkom kontrolom iskazan je zasebno u bilanci kao odbitak imovine. 172

173 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) m) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve režijske/indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se utvrđuje primjenom FIFO metode. Neto vrijednost koja se može realizirati predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. n) Umanjenja vrijednosti Na svaki datum bilance Grupa provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti navedene imovine. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako nije moguće procijeniti nadoknadivi iznos pojedinog sredstva, Grupa procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja generira novac a kojoj to sredstvo pripada. Nadoknadiva vrijednost je neto prodajna cijena ili vrijednost u uporabi, ovisno o tome koja je viša. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi, procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim ako sredstvo nije zemljište ili zgrada koje se ne koristi kao investicijska nekretnina, tj. ulaganje u nekretninu iskazano u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje vrijednosti nastalo revalorizacijom sredstva. Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti, knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva, pri čemu veća knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka na tom sredstvu (jedinici koja generira novac) uslijed umanjenja vrijednosti. Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne iskazuje po procijenjenoj vrijednosti, u kojem slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao povećanje uslijed revalorizacije. 173

174 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) o) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci Grupe kada Grupa postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. Ulaganja Ulaganja se priznaju na datum trgovanja i početno iskazuju po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Dužničke vrijednosnice, koje Grupa izričito namjerava i sposobno je držati do dospijeća naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualni gubitak od umanjenja vrijednosti. Eventualan diskont ili premija uključuju se u prihode od kamata i amortiziraju tijekom trajanja ulaganja tako da prihod priznat u svakom razdoblju predstavlja konstantan prinos na ulaganje. Ostala ulaganja razvrstavaju se kao u posjedu radi trgovanja ili raspoloživa za prodaju, ovisno o namjeni Grupe u trenutku stjecanja, i naknadno mjere i iskazuju po fer vrijednosti. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti vrijednosnica u posjedu radi trgovanja uključuju se u račun dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali. Gubici i dobici nastali promjenama fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju priznaju se izravno u glavnicu sve do otuđenja vrijednosnice ili do trenutka u kojem je utvrđeno umanjenje vrijednosti, kad se akumulirani dobici ili gubici prethodno priznati u glavnici iskazuju u računu dobiti i gubitka razdoblja. Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. Bankovni krediti Kamatonosni bankovni krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u onoj mjeri u kojoj su nepodmireni u razdoblju u kojem su nastali. Novčana sredstva Novčana sredstva sastoje se od novca koje Grupa ima kao kratkoročni depozit u banci sa dospijećem unutar tri mjeseca. Knjigovodstvena vrijednost ove imovine približna je njihovoj fer vrijednosti. 174

175 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) p) Vlastite dionice Vlastite dionice koje posjeduje Grupa na dan bilance označene su kao trezorske dionice i iskazuju se prilikom nabave po trošku stjecanja, a prilikom prodaje se rasknjižavaju po prosječnoj cijeni. Navedene dionice tretiraju se kao dio dioničke glavnice. Dobit i gubitak od prodaje vlastitih dionica iskazuje se kao kapitalna dobit/(gubitak). q) Rezerviranja Rezerviranje se priznaje samo ako Grupa ima sadašnju obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum bilance i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama. Gdje je učinak vremenske vrijednosti novca značajan, iznos rezerviranja jest sadašnja vrijednost troškova za koje se očekuje da će biti potrebni radi podmirenja obveze. U slučaju diskontiranja, povećanje u rezerviranjima koje odražava protek vremena priznaje se kao trošak kamata. r) Pogreške iz prethodnih razdoblja Pojedina društva Grupe su nakon izdavanja konsolidiranih izvještaja Grupe za godinu promijenila svoje financijske izvještaje zbog grešaka koje su naknadno otkrivene. Neto rezultat ovih izmjena u iznosu od tisuća kuna u ovim financijskim izvještajima je ispravljena je na rezervama Grupe u godini, a ne prepravljanjem komparativnih podataka za godinu u skladu s Međunarodnim računovodstvenim standardom

176 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 3. PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu OSTALI POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje sirovina i materijala Ostali prihodi iz poslovanja Prihodi od prodaje materijalne imovine Viškovi Prihodi od vlastite potrošnje Prihodi od ukinutih rezerviranja Prihod od negativnog goodwilla Naplata prethodno ispravljenih potraživanja Prihodi iz prethodnih godina UTROŠENE SIROVINE I MATERIJAL Energija Materijal Usluge ko-operanata u izgradnji Usluge prijevoza Održavanje Ostale usluge Nabavna vrijednost prodane robe Troškovi oglašavanja i promidžbe Ostali troškovi

177 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 6. TROŠKOVI OSOBLJA Plaće Porezi i doprinosi AMORTIZACIJA Amortizacija materijalne imovine Amortizacija nematerijalne imovine OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA Odobreni bonusi i popusti Naknade isplaćene zaposlenima Neproizvodne usluge Troškovi reprezentacije Ostali troškovi Bankarske usluge i članarine Premije osiguranja Gubici od umanjenja vrijednosti Umanjenje vrijednosti goodwilla Ostali porezi i doprinosi Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina

178 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 9. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI Financijski prihodi Prihodi od kamata Prihodi od ulaganja Ostali financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Financijski rashodi Rashodi od kamata Negativne tečajne razlike Ostali financijski rashodi (16.918) 10. POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvarenu u zemljama u kojima posluju članice Grupe obračunava se primjenom efektivne kamatne stope na procijenjenu oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2004.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2004.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 12,33% (2004.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. Usklađenje između poreza na dobit društva Nexe Grupa d.o.o.: Dobit prije oporezivanja Trajne razlike porezno nepriznati troškovi Trajne razlike neoporezivi prihodi (712) (43.737) Preneseni porezni gubitak (16.638) (5.996) Usklađena porezna osnovica Porez na dobit po stopi od 20%

179 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 11. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Nabavna vrijednost Zemljište Zgrade Postrojenja i t j i Ostala Ostala i i Materijalna i i Ukupna t ij l Stanje 1.siječnja Povećanja Prijenosi (1) (38.992) - Smanjenja (6.752) (24.759) (54.021) (14.060) (10.252) (4.345) ( ) Stanje 31.prosinca Ispravak vrijednosti Stanje 1.siječnja Trošak amortizacije za godinu Smanjenja - (7.152) (42.540) (9.158) (166) - (59.016) Stanje 31.prosinca Sadašnja vrijednost Na dan 31.prosinca Na dan 31.prosinca Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 21) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna, u g. u Feravinu zalog na nekretnine u iznosu 549 tisuća eura, Osilovac hipoteka na nekretnine u iznosu tisuća eura, Polet zalog na nekretnine tisuća eura, Stražilovo hipoteka na građevinske objekte tisuća eura, Jelen Do zalog na nekretninama i opremi tisuće eura. 179

180 12. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE % Iznos % Iznos Ulaganja u vrijednosnice Opeka, Smederevska Palanka Viadukt d.d., Zagreb 3, Slavonska banka d.d., Osijek Radlovac d.d., Orahovica 30, , Slavonka d.d., Našice 9, , Japra d.o.o. 5, , Toza Marković a.d. 30, , Hospitalija Trgovina d.o.o. 7, , Tele2 d.o.o Metronet d.d. 9, Bina Trading Kutjevački podrum 3, Ostala ulaganja Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 13. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE Zajmovi zaposlenima za otkup dionica Zajam stolarskoj radnji Baričević Stambeni krediti Ostali dugoročni zajmovi Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je godine i dospijeva na naplatu u godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice Grupe u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 180

181 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 14. ZALIHE Sirovine i materijal Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi Gotovi proizvodi Trgovačka roba POTRAŽIVANJA OD KUPACA Potraživanja od kupaca Sporna potraživanja Potraživanja od povezanih strana - - Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca (58.417) (40.880) POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA Zajmovi Udjeli u novčanim fondovima Obveznice Mjenice Depoziti i jamstva Ostalo Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (4.263) (6.007) Promjene na ispravku vrijednosti ACM d.d ACM POTHVATI Novalić d.d. Osijek Aquastil d.o.o. Duga Resa Strilić-commerce 74 - Ostali zajmovi

182 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 17. OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI Potraživanja za PDV ( potraživanja za poreze-ukupno) Predujmovi dobavljačima za opremu( ukupni predujmovi) Ostali predujmovi Potraživanja od države Plaćeni troškovi budućih razdoblja i nedospjela naplata prihoda Ostala kratkoročna potraživanja NOVAC U BANCI I BLAGAJNI Novac u banci Stanja na deviznim računima Novac u blagajni TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore sredstava za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi tisuće kuna. VLASNIČKA STRUKTURA NA DAN 31. PROSINCA 2005.GODINE BILA JE KAKO SLIJEDI: Vlasništvo u Dioničar: Broj dionica % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani Glavna skupština donijela je odluku o isplati dividendi dioničarima za godinu u iznosu od tisuće kuna. Do kraja godine isplaćeno je tisuće kuna, a obveze za neisplaćene dividende na dan 31. prosinca godine iznose tisuće kuna. 182

183 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 20. INTERES MANJINE Stanje 1. siječnja Nove kupnje ( ) (7.058) Udio u neto dobiti podružnica (9.732) Isplaćena dobit - (3.843) Ostalo (1.516) - Stanje 31. prosinca OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA EBRD Zagrebačka banka d.d., Zagreb PBZ d.d Londonski i Pariški klub Raiffeisen leasing d.o.o. Bg Slavonska banka d.d., Osijek Raiffeisen Bank Zgb Raiffeisen leasing d.o.o. Zgb Raiffeisen Bank Bg Erste Bank Locat leasing Zgb S.I.T.I., Italija Ostale dugoročne obveze Tekuće dospijeće dugoročnih kredita ( ) (83.840) Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: U roku od godine dana U drugoj godini Od treće do uključivo petu godinu Nakon pet godina Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci ( ) (83.840) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci

184 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 21. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA (nastavak) a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan godine i prva sredstva kredita povučena su u godini, dok je do kraja godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U godini povućeno je 10 milijuna eura, u godini 5 milijuna eura, a u 2005.godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U godini povućeno je 10 milijuna eura, u godini 5 milijuna eura, a u 2005.godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela Nexe Grupe d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja do 30. lipnja godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. 184

185 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 21. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA (nastavak) d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog Nexe Grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecementa d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 22. DUGOROČNA REZERVIRANJA Rezerviranja za otpremnine Rezerviranja za sudske sporove Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla Rezerviranja za obnovu kamenoloma - - Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) - - Ostala rezerviranja OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA Obveze prema dobavljačima Obveze za izdane mjenice Obveze za nefakturiranu robu i usluge

186 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 24. KRATKOROČNI KREDITI Zagrebačka banka d.d., Zagreb Privredna banka d.d., Zagreb Slavonska banka d.d., Osijek Raiffeisen banka d.d., Beograd Novosadska banka d.d., Novi Sad Ostali Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka EBRD Privredna banka d.d., Zagreb Ostali Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama Grupe. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2.35%, te 5.17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 25. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE Obveze za poreze i doprinose Obveze prema zaposlenima Obveze za dividende Obveze za primljene predujmove Odgođeno plaćanje troškova i prihoda budućeg razdoblja Ostale kratkoročne obveze

187 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 26. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA 26.1 SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor protiv Društva za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. Godina početka ulaganja Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD Ukupno U 1. godini U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini Polet a.d Jelen d.o u tisućama kuna Polet a.d Jelen d.o TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA Na dan 31. prosinca godine potraživanja Društva od povezanih društava iznose tisuća kuna, dok obveze prema povezanim društvima iznose 361 tisuća kuna. U godini Grupa je iskazala prihod od prodaje povezanim društvima u iznosu od tisuće kuna, dok su troškovi iskazani u iznosu od tisuća kuna. 187

188 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 28. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA Financijski instrumenti sastoje se od ugovornih tražbina temeljem financijske imovine. Financijski instrumenti obuhvaćaju i primarne instrumente, kao što su potraživanja od kupaca i obveze prema dobavljačima, ulaganja i preuzete financijske obveze te derivacijske financijske instrumente koji se koriste kao zaštita od rizika promjene valutnih tečajeva i kamatnih stopa. Slijede podaci o fer vrijednosti i upravljanju rizicima vezano za financijske instrumente: Primarni financijski instrumenti iskazuju se u bilanci. Financijski instrumenti u sklopu imovine priznaju se u nominalnim iznosima umanjenima za eventualan ispravak vrijednosti zbog umanjenja, dok su financijski instrumenti po kojima Grupa ima obveze iskazani u nominalnim iznosima ili otkupnoj vrijednosti, ovisno što je više. Fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza određuje se primjenom opće prihvaćenih metoda. Budući da za veći dio financijske imovine i financijskih obveza Grupe ne postoje kotirane tržišne cijene, fer vrijednosti tih stavki izvedene su na temelju pretpostavki Uprave vezano za buduće gospodarske uvjete, iznos i vrijeme nastanka budućih novčanih tijekova i procijenjenih diskontnih stopa. Uprava vjeruje da se fer vrijednosti imovine i obveza iskazanih u bilanci ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa, izuzev subordiniranog duga prema zajedničkom ulaganju, čiju vrijednost nije moguće razumno procijeniti zbog nepostojanja fiksnog dospijeća. Kamatni rizik Kamatni rizik je mogućnost promjene vrijednosti nekog financijskog instrumenta zbog promjena kamatnih stopa na tržištu i odnosi se uglavnom na potraživanja i obveze s dospijećem iznad jedne godine. Grupa je izloženo kamatnom riziku po svim kamatonosnim kreditima i depozitima. Kamatna stopa na bankovne kredite objavljena je u bilješci 21. Ukupne obveze Grupe po kreditima na dan bilance iznose milijuna kuna (2004.g.: milijuna kuna). Kamatne stope na sve kredite su promjenjive. Kreditni rizik Grupa je izloženo kreditnom riziku, koji je rizik neplaćanja druge ugovorne strane. Najveća izloženost Grupe kreditnom riziku po osnovi priznate financijske imovine jednaka je knjigovodstvenom iznosu imovine iskazanom u bilanci. Kreditni rizik Grupe je nizak jer Grupa nema značajnu izloženost prema pojedinačnim kupcima ili drugim ugovornim stranama. Grupa svoja novčana sredstva polaže u banaka visokog kreditnog rejtinga. Kreditni rizik kontinuirano se prati primjenom politika i procedura kojima se ocjenjuje financijski položaj drugih ugovornih strana i kupaca. 188

189 Bilješke uz konsolidirana financijska izvješća Za godinu završenu 31. prosinca (nastavak) (Svi iznosi iskazani su u tisućama kuna) 28. FINANCIJSKA IMOVINA FER VRIJEDNOST I UPRAVLJANJE RIZICIMA (nastavak) Tržišni rizik Tržišni rizik je rizik promjene vrijednosti financijskog instrumenta zbog promjena tržišnih cijena. Grupa upravlja tržišnim rizikom ulažući višak sredstava u ovlaštene subjekte za upravljanje portfeljem i u različite ulagačke portfelje. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je rizik suočavanja Grupe s poteškoćama u prikupljanju dostatnih izvora sredstava za podmirenje preuzetih obveza. Rizik likvidnosti može proizaći iz nemogućnosti prodaje nekog financijskog sredstva u kratkom roku u iznosu koji je gotovo jednak njegovoj fer vrijednosti. Grupa upravlja rizikom likvidnosti ulaganjem dijela sredstava u visoko likvidne instrumente te redovitim praćenjem dospijeća svojih obveza. Valutni rizik Grupa je izloženo sljedećim oblicima valutnog rizika: Transakcijski rizik rizik negativnog utjecaja promjene valutnih tečajeva u odnosu na kunu na novčane tijekove iz poslovanja. Bilančni rizik rizik povezan s preračunavanjem neto novčane imovine u stranoj valuti u hrvatske kune uslijed promjena valutnih tečajeva. Izloženost Grupe transakcijskom riziku je ograničena jer je većina prihoda od prodaje i troškova Grupe ostvarena, odnosno zaračunava se u kunama. Izloženost Grupe bilančnom riziku prvenstveno je povezana s ulaganjima u pridružena društva i zajedničke pothvate u zemljama Europe. U proteklim razdobljima zabilježene su relativno male fluktuacije vrijednosti valuta tih zemalja u odnosu na kunu. 28. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠĆA Financijska izvješća usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave Krešimir Dundović, član Uprave 189

190 15. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. Našice. 190

191 LHB REVIZIJA d.o.o NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/ , 033/ N A Š I C E Žiro - račun: NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E 191

192 Izvješće o obavljenoj reviziji financijskih izvještaja za razdoblje koje je završilo 31. prosinca godine 192

193 LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 31. PROSINCA GODINE 1. Obavili smo reviziju Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, sa stanjem na 31. prosinca godine, Računa dobiti i gubitka i Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 4 6. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi uprava Društva. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Kao što je opisano u bilješci 6.1. uz ova financijska izvješća, ulaganja Društva u podružnice evidentirana su po metodi troška ulaganja. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je u 87,83% u vlasništvu Društva. 193

194 4. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na financijske izvještaje opisanih u točki 3. gore, temeljni financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje tvrtke NEXE grupa d.o.o. Našice na 31. prosinca godine, rezultate poslovanja i novčani tok za godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 5. Za bolje razumijevanje financijskog položaja i rezultata poslovanja Društva potrebno je financijske izvještaje čitati zajedno s bilješkama revizora uz financijske izvještaje. Našice, 30. svibnja godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 194

195 BILANCA NA 31. PROSINCA (izraženo u tisućama kuna) Bilješka A K T I V A Dugotrajna imovina Materijalna imovina Financijska imovina Kratkotrajna imovina Potraživanja Potraživanja od povezanih društava Ostala potraživanja Financijska imovina Novac PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA U K U P N 0 A K T I V A IZVANBILANČNI ZAPISI P A S I V A Kapital i rezerve Upisani kapital Kapitalni gubitak Ostale rezerve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Dugoročne obveze Obveze za kredite Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Obveze prema povezanim društvima Ostale obveze U K U P N O P A S I V A IZVANBILANČNI ZAPISI

196 RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1.SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2004.GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi Troškovi sirovina i materijala Troškovi prodane robe Troškovi usluga Troškovi osoblja Amortizacija Ostali troškovi Financijski prihodi Financijski rashodi Rezultat financijskog poslovanja Rezultat iz redovitog poslovanja Izvanredni prihodi 0 0 Izvanredni rashodi 0 0 Rezultat iz izvanrednog poslovanja 0 0 Dobit prije oporezivanja Porez na dobit tekuće godine Dobit nakon oporezivanja

197 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti Dobit nakon oporezivanja Amortizacija Povećanje/smanjenje potraživanja od kupaca Povećanje/smanjenje ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje/smanjenje kratk. obveza prema dobavljačima Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti Kupnja materijalne i nematerijalne imovine Povećanje/smanjenje financijske dugotrajne imovine Isplaćene dividende Neto novčani tok od financijskih aktivnosti Povećanje/smanjenje dug. obveza s osnove zajmova Povećanje/smanjenje ostalih stavki Neto povećanje novčanih sredstava Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

198 IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU za razdoblje od do godine Red. br. NAZIV STAVKE STANJE (u 000 kn) Upisani kapital Kapitalni gubitak Rezerve (osim revalorizacijskih) Zadržana dobit Dobit tekuće godine Isplata udjela Ukupno uloženi i zarađeni kapital ( )

199 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt-97/1862-2, dana 22. prosinca godine pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj: Na 31. prosinca godine Društvo je imalo 44 zaposlenih, dok je prethodne godine imalo 29 zaposlenih. 199

200 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 2. ČLANOVI UPRAVE Društvo ima dva člana uprave direktora: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. 2. Ivan Škorić, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR Nadzorni odbor Društva sastoji se od tri člana. Članovi su slijedeći: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora, 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca godine temeljni kapital iznosi (000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca godine je sljedeća: (u 000 kn) DIONIČAR IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O :

201 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 5. OPĆENITO Financijski izvještaji pripremljeni su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. Osnove računovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u nastavku: a) Dugotrajna materijalna imovina Dugotrajna materijalna imovina priznaje se po trošku nabave, odnosno u revaloriziranom iznosu za stavke pribavljene prije godine te se amortizira kroz procijenjeni vijek korištenja primjenom linearne metode otpisa. Amortizacija se obračunava po linearnoj metodi po stopama koje ne prelaze porezno dopustive stope. Sredstva se počinju amortizirati od prvog dana u mjesecu koji slijedi nakon stavljanja sredstva u upotrebu. Godišnje stope amortizacije za godinu usklađene su s amortizacijskim stopama propisanim Pravilnikom o amortizaciji (NN 54/01). Društvo je u 2004., kao i u prethodnoj godini, primjenjivalo amortizacijsku stopu od 25 % za sva osnovna sredstva (kompjutorska oprema, automobili). b) Financijska imovina Dugotrajna financijska imovina se iskazuje po trošku ulaganja. c) Zalihe Zalihe sirovina i materijala se vrednuju po trošku koji uključuje troškove kupnje uključujući zavisne troškove koji se mogu izravno pripisati zalihama, tj. koji su nastali u dovođenju zaliha na sadašnju lokaciju i u sadašnje stanje. Trošak sirovina i materijala se utvrđuje po metodi prosječnih cijena. 201

202 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE d) Potraživanja od kupaca i priznavanje prihoda Potraživanja od kupaca i prihodi od prodaje priznaju se na obračunskoj osnovi u trenutku isporuke robe, odnosno izdavanja fakture. Procjena potraživanja obavlja se na temelju pojedinačne procjene naplativosti. e) Novac i ekvivalenti novca Novac se sastoji od novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama. f) Troškovi posudbe Troškovi posudbe uključuju se u račun dobiti i gubitka na obračunskoj osnovi u razdoblju u kojem su nastali. g) Pretvaranje stranih valuta Dobici i gubici iz deviznih transakcija uključeni su u račun dobiti i gubitka. Devizna salda na kraju godine preračunata su u kunsku protuvrijednost po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. 6. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Oprema Materijalna sredstva u pripremi Stanje 31. prosinca

203 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kretanje dugotrajne materijalne imovine u tijeku godine prikazano je u sljedećoj tablici: OPREMA SREDSTVA U U K U P N O PRIPREMI NABAVNA ILI REVALOR. VRIJEDNOST STANJE Povećanje (direktno) Prijenos sa investicija u tijeku Otuđivanje ili rashod STANJE ISPRAVAK VRIJEDNOSTI STANJE Amortizacija obračunana u Otuđivanje ili rashod u STANJE Neotpisana vrijednost Neotpisana vrijednost Promjene tijekom razdoblja

204 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Do povećanja vrijednosti opreme za iznos od 1.017(000) kuna došlo je uslijed kupovine dva osobna vozila Passat u iznosu od 212(000) kuna, jednog osobnog vozila Audi A6 u iznosu od 365(000) kuna, uredske opreme (računala, kompjuteri, laptopi i dr.) u iznosu od 273(000) kuna, te ostale opreme (softwarei) u iznosu od 529(000) kuna. Istovremeno rashodovana je kompjutorska oprema u iznosu od 11(000) kuna i obračunata amortizacija u iznosu od 351(000) kuna. Vrijednost sredstava u pripremi od 4.971(000) kuna odnosi se na kupovinu Stare škole u Našicama u iznosu od 3.500(000) kuna, kurije Mihalović u Feričancima u iznosu od 951(000) kuna, te tri softwarea u ukupnom iznosu od 520(000) kuna. 7. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Dugotrajna financijska imovina sastoji se od: 7.1. Dionice i udjeli u povezanim društvima O P I S (u 000 kn) % (u vlasništvu) (u 000 kn) % (u vlasništvu) Našicecement d.d. Našice , ,83 Bina Trading AG, Zug, Švicarska NEXE SARAJEVO d.o.o., Sarajevo LUKA TRANZIT d.o.o., Osijek , NESLA d.o.o., Beograd Stanje 31. prosinca Društvo drži dionica Našicecement d.d. Našice (nominalna vrijednost jedne dionice 400,00 kn.) što čini 87,83% vlasničkih i upravljačkih prava u tom Društvu. 204

205 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Društvo je tijekom godine osnovalo društvo Bina Trading AG, sa sjedištem u Zugu, Švicarska u kojem ima 100 % osnivačkih i upravljačkih prava. Temeljni kapital ovog društva iznosi ,00 CHF, koji je podijeljen u 100 dionica svake nominalne vrijednosti 1.000,00 CHF. Ulaganja u navedenu dugotrajnu financijsku imovinu evidentirana su po trošku ulaganja. Kod priznavanja prihoda od ulaganja u ove vlasničke vrijednosne papire Društvo koristi troškovnu metodu, umjesto da koristi metodu udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Kako je objašnjeno u točki 22. ovih bilješki, da je Društvo odluku o upotrebi dobiti iz godine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice evidentiralo po metodi udjela, a ne po troškovnoj metodi, zadržana dobit bila bi u financijskim izvještajima za godinu veća za (000) kuna, a također bi i ulaganja u povezana društva bila veća za isti iznos. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je podružnica u 87,83% vlasništva Društva (NEXE grupe d.o.o. Našice). Društvo je sklopilo Sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva u korist Zagrebačke banke d.d. Zagreb na komada redovnih dionica Našicecement d.d. Našice, radi osiguranja naplate kredita odobrenog u iznosu od ,42 EUR-a Ulaganja u udjele u nepovezanim društvima O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Ulaganja u udjele Stanje 31. prosinca Cjelokupni iznos ulaganja u udjele, u iznosu od 1.786(000) kuna, odnosi se na kupovinu 9,11 % vlasništva u trgovačkom društvu Hospitalija Trgovina d.o.o. Sv. Nedjelja. Ulaganje je ispravno evidentirano po troškovnoj metodi. 205

206 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE (u 000 kn) (u 000 kn) 7.3. UKUPNO ( ) POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Potraživanje od povezanih društava u zemlji Potr. od povezanih društava u inozemstvu Stanje 31. prosinca OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Potraživanja za dividende i udjele u dobiti Potraživanja od zaposlenih 1 3 Stanje 31. prosinca Navedena potraživanja za dividende i udjele u dobiti odnose se na potraživanja od Našicecementa d.d. Našice po osnovi udjela u dobiti. 206

207 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 10. KRATKOROČNA FINANCIJSKA IMOVINA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Dane financijske pozajmice Stanje 31. prosinca Pozajmica je dana građanskoj osobi godine na rok od 4 mjeseca, uz kamatnu stopu od 9% uvećanu za PDV. Kamata po dospijeću obračunava se u skladu s ugovorom u visini od 13,50%. Kamata i PDV se pripisuju glavnom dugu. Valutna klauzula je ugovorena. Sporazum o osiguravanju potraživanja zasnivanjem založnog prava na nekretninama u svrhu osiguranja vraćanja pozajmice, nije nam predočen u tijeku revizije. 11. NOVAC NA RAČUNU I U BLAGAJNI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Novac na žiro računu Blagajna - 8 Devizni račun u domaćoj banci Stanje 31. prosinca

208 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 12. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Nerealizirani gubici od držanja obveznica Stanje 31. prosinca Društvo na ovoj poziciji iskazuje nerealizirane gubitke od držanja obveznica RH po repo poslovima zaključenim sa Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb. 13. KAPITAL I REZERVE O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Upisani kapital Kapitalni gubitak Ostale rezerve Zadržana dobit Dobit tekuće godine Stanje 31. prosinca Odlukom skupštine Društva od godine temeljni kapital od (000) kuna smanjen je za iznos od (000) kuna. Smanjenje temeljnog kapitala registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: T-t-04/358-4, dana godine. Za iznos smanjenja temeljnog kapitala povećane su ostale rezerve za (000) kuna, od čega je tijekom godine isplaćeno članovima Društva iznos od (000) kuna, tako da stanje ostalih rezervi na godine iznosi (000) kuna. 208

209 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Društvo je temeljem odluke skupštine od godine ostvarenu dobit za godinu u iznosu od (000) kuna rasporedilo za pokriće kapitalnog gubitka u iznosu od (000) kuna kao i za zadržanu dobit u iznosu od 7.422(000) kuna. 14. DUGOROČNE OBVEZE Dugoročne obveze odnose ne na dugoročne obveze po kreditima: ( u 000 kn) Stanje godine Povećanje : obračunata kamata i naknada usklađivanje s valutnom klauzulom Smanjenje : otplata glavnice - otplata kamate Stanje 31. prosinca godine Minus tekuće dospijeće Stanje 31. prosinca godine (dugoročni dio) Obveze po dugoročnim kreditima odnose se prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb. Dugoročni dio kredita dospijeva na naplatu do 30. studenog godine. Kamatna stopa je ugovorena u visini od 7 % godišnje. Valutna klauzula je ugovorena. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je s Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 209

210 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 15. KRATKOROČNE OBVEZE Obveze prema dobavljačima O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema dobavljačima u zemlji Obveze prema dobavljačima u inozemstvu Stanje 31. prosinca Obveze prema povezanim društvima O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema povez. društvima u zemlji Stanje 31. prosinca Ostale obveze O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema zaposlenima Obveze za poreze, doprinose i dr. pristojbe Tekuće dospijeće dug. kredita Stanje 31. prosinca Obveze prema zaposlenima odnose se na neto plaću i naknadu plaće obračunanu za mjesec prosinac godine, a isplaćenu u siječnju godine u iznosu od 359(000) kuna. 210

211 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 16. POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Tijekom godine Društvo je prihode od prodaje ostvarilo pružanjem usluga upravljanja, te prijenosa know-howa i pružanjem savjetodavnih usluga povezanim društvima, a na temelju sklopljenih ugovora. 17. TROŠAK MATERIJALA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Troškovi sirovina i materijala 80 5 Troškovi energije i goriva 99 4 Otpis sitnog inventara

212 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 18. TROŠKOVI USLUGA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Prijevozne usluge Usluge održavanja Troškovi sajmova Troškovi reklame i propagande Ostale usluge Ostale usluge odnose se na grafičke usluge (127(000) kuna), uslugu čišćenja (126(000) kuna), naknade za autoputeve i ceste, troškove registracije vozila, garažiranje i parkiranje vozila i 105(000) kuna na slične usluge. 19. TROŠKOVI OSOBLJA (u 000 kn) (u 000 kn) Nadnice i plaće (neto) Troškovi poreza, doprinosa, socijalnog i mirovinskog osiguranja AMORTIZACIJA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Am. dugotrajne materijalne imovine

213 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 21. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Troškovi naknada zaposlenima Neproizvodne usluge Reprezentacija Premije osiguranja Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu Bankarske usluge Troškovi ostalih materijalnih usluga Ostali troškovi Neotp. vrijed. dugotr. materijalne imovine 11 - Naknadno utvrđeni rash. iz prošlih god Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo, u strukturi ostalih troškova najzastupljeniji su troškovi neproizvodnih usluga, 6.490(000) kuna, a sastoje se od izdataka za intelektualne usluge u iznosu od 2.830(000) kuna, konzultantske usluge 2.231(000) kuna, revizijske usluge 794(000) kuna, stručno obrazovanje 535(000) kuna i ostale usluge u iznosu od 100(000) kuna. Naknadno utvrđeni rashodi iz prošlih godina u cijelosti se odnose na korekcije udjela u dobiti u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice po kojem su osnovu u i godini evidentirani prihodi. 213

214 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 22. FINANCIJSKI PRIHODI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Prihodi od kamata Prihodi od usklađenja s val.klauzulom Prihodi od kamata po vrijed. papirima Prihodi od dividende i udjela Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo Društvo je u godini evidentiralo prihode od dividende i udjela u iznosu od (000) kuna, a što se u cijelosti odnosi na dividendu iz dobiti za godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice i čini 50 % dobiti u kojoj sudjeluje NEXE Grupa d.o.o.. Za isti iznos istovremeno je evidentirano potraživanje za dividende i udjele u dobiti. Navedeni prihod Društvo je evidentiralo po troškovnoj metodi, a ne po metodi udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Slijedom vlasničkog udjela (87,83 %), od ukupno ostvarene dobiti u godini u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice, društvu NEXE Grupa d.o.o. pripada iznos od (000) kuna. Od toga iznosa 50 % isplaćuje se u obliku dividende, a što je Društvo evidentiralo u svojim poslovnim knjigama. Međutim, da je Društvo raspored dobiti za godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice ispravno evidentiralo po metodi udjela, dobit bi za godinu bila veća za iznos od (000) kuna, a za isti bi iznos bila veća i ulaganja u povezana društva. 214

215 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 23. FINANCIJSKI RASHODI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Rashodi od kamata Rashodi od usklađivanja s valutnom klauzulom POREZ NA DOBIT TEKUĆE GODINE O P I S IZNOS (u 000 kn) Računovodstvena dobit Porezna dobit Nepriznati rashodi (reprezentacija i troškovi automobila) 563 Umanjenja dobiti (prihodi od dividendi i poticaji) Porezna dobit nakon uvećanja i umanjenja Preneseni porezni gubitak Porezni gubitak za prijenos Porezna osnovica - Stopa poreza na dobit 20% Porez na dobit - 215

216 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 25. IZVANBILANČNI ZAPISI Izvanbilančni zapisi u iznosu od (000) kuna na godine odnose se: pri aktivi na vrijednosne papire (obveznice RH) za prodaju, a pri pasivi na obveze (prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb) za primljene vrijednosne papire (obveznice RH), a po započetim repo poslovima koji su okončani u siječnju godine. 216

217 16. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. Našice. 217

218 LHB REVIZIJA d.o.o NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/ , 033/ N A Š I C E Žiro - račun: NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E 218

219 Izvješće o obavljenoj reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca godine 219

220 Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92), Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće: - odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika - davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena - postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i - sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92). Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. NEXE GRUPA d.o.o., Našice Braće Radića 200 (prije Tajnovac 1) Našice Republika Hrvatska Našice, 28. veljače godine 220

221 LHB REVIZIJA d.o.o NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/ , 033/ N A Š I C E Žiro - račun: MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA GODINE 1. Obavili smo reviziju konsolidirane Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, (dalje GRUPA), sa stanjem na 31. prosinca godine, konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu i konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 5 8. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi Uprava Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu društva kćeri Našicecement d.d. Našice obavila je revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb, a reviziju financijskih izvještaja za godinu društva kćeri LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o. Osijek obavila je revizorska tvrtka PLESLIĆ REVIZIJA d.o.o. Osijek. Reviziju financijskih izvještaja društva matice NEXE GRUPA d.o.o. Našice obavila je revizorska tvrtka LHB Revizija d.o.o. Našice. 4. Revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb izrazila je mišljenje o realnosti i objektivnosti konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Našicecement d.d. Našice za godinu u kojem navodi da nekretnine, postrojenja i oprema (vidi bilješku 15.) uključuje nekretnine, postrojenja i opremu podružnica iz Srbije i Crne Gore koji su iskazani po revaloriziranoj vrijednosti dobivenom primjenom službenih indeksa maloprodajnih cijena u uvjetima hiperinflacije do kraja godine. Budući da 221

222 Grupa Našicecement nije procijenila fer vrijednost nekretnina, postrojenja i opreme, navode da nisu bili u mogućnosti utvrditi utjecaj ovog odstupanja od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja na priložene financijske izvještaje. 5. Nadalje, u mišljenju revizorske tvrtke Deloitte d.o.o. Zagreb navodi se da je Grupa Našicecement napravila ispravke za umanjenje vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od tisuća kuna. Dalje se navodi da Grupa ima identificiranih tisuća kuna dodatnih potraživanja od kupaca koja su starija od 90 dana, a većina njih starija od godinu dana, dok kod nekih društava nije bilo moguće utvrditi točan iznos ovakvih potraživanja zbog tehničkih razloga. Zatim da Grupa Našicecement nije napravila ispravak za umanjenje vrijednosti ovih potraživanja. Po njihovom mišljenju, uzimajući u obzir starost ovih potraživanja, Grupa je trebala u cijelosti ispraviti navedena potraživanja. Obzirom na nemogućnost utvrđivanja točnog iznosa ovakvih potraživanja nisu bili u mogućnosti utvrditi utjecaj ovog odstupanja od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja na priložene financijske izvještaje. 6. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na konsolidirane financijske izvještaje opisanih u točkama 4. i 5. gore, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje NEXE GRUPE d.o.o. Našice na 31. prosinca godine, rezultate poslovanja i novčani tok za godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 7. Bez kvalificiranja mišljenja Deloitte d.o.o. Zagreb skreće pozornost da Grupa Našicecement ima obvezu prema stranim kreditorima na koju oko 15 godina ne obračunava i ne iskazuje obveze i troškove po kamatama. Prema informacijama dobivenim od Vojvođanske banke iz Novog Sada iznos obveze na 31. prosinca godine iznosi oko 15 milijuna kuna. Budući da su ovi krediti predmet posebnih sporazuma između Srbije i Crne gore i kreditora koji još nisu potpisani nije moguće sa sigurnošću reći da li će GRUPA morati podmiriti ove obveze po kamatama. Našice, 29. ožujka godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 222

223 KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi ( ) ( ) Smanjenje/povećanje zaliha (245) Troškovi sirovina i materijala 8.1. ( ) ( ) Troškovi prodane robe 8.2. (55.615) (48.143) Troškovi usluga (13.707) (221) Troškovi osoblja 9. ( ) ( ) Amortizacija 10. (75.104) (56.529) Rezerviranje rizika i troškova (5.688) (4.656) Ostali poslovni troškovi 11. (99.042) ( ) Rezultat iz poslovnih aktivnosti Financijski prihodi i rashodi Prihodi od goodwilla Financijski prihodi Financijski rashodi (55.967) (26.873) Rezultat iz financijskih aktivnosti (16.918) Dobit prije oporezivanja Porez na dobit 13. (31.917) (20.795) Dobit nakon oporezivanja Izvanredne stavke Neto dobit prije manjinskog interesa Manjinski interes (12.240) (12.371) Neto dobit Grupe

224 KONSOLIDIRANA BILANCA NA 31. PROSINCA (izraženo u tisućama kuna) Bilješke A K T I V A Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill (22.693) Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Ostala potraživanja Financijska imovina Novac Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela U K U P N A A K T I V A IZVANBILANČNI ZAPISI P A S I V A Kapital i rezerve Upisani kapital Kapitalni gubitak - (17.852) Vlastite dionice (193) (193) Rezerve Tečajna razlika Zadržani dobitak Dobit tekuće godine Manjinski interes Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove Dugoročni krediti Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale obveze Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg 44 - U K U P N A P A S I V A IZVANBILANČNI ZAPISI

225 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA GODINE (u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na 31. prosinca (17.852) (193) Smanjenje temeljnog kapitala NEXE GRUPA d.o.o. (94.638) Tečajne razlike (165) - - (165) Isplata dividende NEXE GRUPA d.o.o (13.013) (13.013) Raspodjela dobiti za (72.493) - Ispravak pričuva Dobit tekuće godine Stanje na 31. prosinca (193)

226 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Poslovne aktivnosti Neto dobit prije manjinskog interesa Usklađivanje: Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine Amortizacija goodwilla prihod/rashod, neto (334) Ostala usklađenja (rezerviranja i dr.) (7.382) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i Povećanje zaliha (22.489) Povećanje potraživanja od kupaca (74.664) Smanjenje ostalih kratkotrajnih potraživanja Povećanje ostale financijske imovine (3.294) Povećanje plaćenih troškova budućeg razdoblja (2.239) Povećanje obveza prema dobavljačima Povećanje ostalih kratkoročnih financijskih obveza Povećanje ostalih kratkoročnih obveza Povećanje odgođenog plaćanja i prihoda budućeg razdoblja Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima Investicijske aktivnosti Nabava dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine ( ) Smanjenje ulaganja u povezana društva Povećanje zajmova i dr. dugoročnih potraživanja (4.755) Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima ( ) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica Isplaćene dividende (44.563) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima (39.136) Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata Utjecaj tečajnih razlika (165) Povećanje novca i novčanih ekvivalenata Novac i novčani ekvivalenti na početku godine Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine

227 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta: Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt- 97/1862-2, dana 22. prosinca godine pod nazivom Fiducia d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt- 03/632-7, dana 20. lipnja godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedećih djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj subjekta (MBS): Na 31. prosinca godine Društvo je imalo 44 zaposlenih, dok je prethodne godine imalo 29 zaposlenih. GRUPU čine: Matica: NEXE GRUPA d.o.o., Našice - za upravljanje društvima. Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, BINA Trading AG, Zug, Švicarska kupnja, distribucija i trgovina industrijske opreme i proizvoda, a naročito cementa i građevinskog materijala, NEXE d.o.o., Sarajevo za upravljanje i trgovinu, 227

228 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek za obavljanje lučkih i skladišnih djelatnosti i trgovinu, NESLA d.o.o., Beograd poduzeće za posredovanje, unutrašnji i vanjski trgovinski promet roba i usluga. Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o., Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. Slavonija IGM d.d., Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o., Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o., Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o., Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o., Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d., Vinkovci proizvodnja cigle i crjepa Našički autocentar d.o.o., Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o., Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja NEXE beton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona CE-MA d.o.o., Našice trgovina na malo. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). GP Put stečen je u siječnju godine AB d.o.o., Sarajevo proizvodnja betona TOS d.o.o., Sarajevo proizvodnja opeke. 228

229 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; stečeno u travnju Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; stečeno u rujnu godine. Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda; stečeno u prosincu godine. Na 31. prosinca godine GRUPA je imala zaposlenih, a na 31. prosinca godine Od ukupnog broja zaposlenih na godine u Republici Hrvatskoj je bilo 1.406, u Bosni i Hercegovini te u Srbiji i Crnoj Gori zaposlenih. 2. ČLANOVI UPRAVE U revidiranom razdoblju (2004. godine) temeljnih financijskih izvještaja članovi Uprave Društva NEXE GRUPA d.o.o. bili su: 1. Ivan Ergović, direktor, koji je zastupao Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja, 2. Ivan Škorić, direktor, koji je zastupao Društvo pojedinačno i samostalno. U vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za godinu članovi Uprave NEXE GRUPE d.o.o. su: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno, 2. Krešimir Dundović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR U revidiranom razdoblju (2004. godine) temeljnih financijskih izvještaja, kao i u vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za godinu članovi Nadzornog odbora su: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 229

230 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca godine temeljni kapital iznosi (000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca godine je sljedeća: (u 000 kn) Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O : SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Općenito Konsolidirani financijski izvještaji sastavljani su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. a) Osnove konsolidacije Određeni iznosi u prethodno izdanim financijskim izvještajima su reklasificirani da bi bili u skladu s prikazom tekuće godine. Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu povijesnog troška, osim za revalorizaciju dugotrajne materijalne imovine vršene u uvjetima hiperinflacije koja je u Republici Hrvatskoj vladala do kraja godine, a u Srbiji i Crnoj Gori do kraja godine. Financijski izvještaji sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na 31. prosinca godine tečaj kune u odnosu na 1 USD i 1 EUR bio je 5,64 kuna, odnosno 7,67 kuna (31. prosinca godine: 6,12 kuna, odnosno 7,65 kuna). Udjel manjinskih vlasnika u konsolidiranom temeljnom kapitalu i u rezultatu ovisnih društava odvojeno su iskazani. 230

231 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Konsolidirani financijski izvještaji na 31. prosinca uključuju financijske izvještaje Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice i sljedećih povezanih društava: a) Društva kćeri: % Trošak ulaganja % Trošak ulaganja Našicecement d.d. Našice 87, , NEXE d.o.o., Sarajevo 100, ,00 39 LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek b) Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice: 55, Dilj IGM d.d. Vinkovci 98, , Slavonija IGM d.d. Našice 74, , Feravino d.o.o. Feričanci 100, , Osilovac d.o.o. Feričanci 96, , Našički Interijer d.o.o. Našice 100, , NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 50, , Gastro Market d.o.o. Našice 100, ,00 20 NEXE beton d.o.o. Vinkovci 100, ,00 3,850 Našički autocentar d.o.o. Našice 80, , Lapovac d.o.o. u vlasništvu Našičkog autocentra 80,01-80,01 - GP Put d.d. Sarajevo 72, , Polet a.d. Novi Bečej 88, , Jelen Do, Jelen Do 87, , Stražilovo, Sremski Karlovci 92, , TOS d.o.o. Sarajevo 99, AB d.o.o. Sarajevo 99,

232 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Konsolidirani financijski izvještaji sastoje se od financijskih izvještaja Matice i društava koje Matica kontrolira (njezinih povezanih društava) i sastavljaju se na 31. prosinca svake godine. Matica ima kontrolu nad onim društvima u kojima ima moć upravljanja njihovim financijskim i poslovnim politikama na način da ostvari koristi iz aktivnosti tih društava. Rezultati povezanih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja. Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima povezanih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste druge članice GRUPE. Sve značajne transakcije i stanja između društava članova GRUPE eliminirani su prilikom konsolidacije. Razlika između troška ulaganja i neto imovine na isti datum raspoređuje se na temelju knjigovodstvene vrijednosti raznih stavki imovine i obveza povezanih s ulaganjem i priznaje kao goodwill. Svi značajni iznosi potraživanja i obveza, troškova i prihoda, uključivši nerealiziranu dobit i gubitke s osnove transakcija između članica GRUPE koje su konsolidirane, su eliminirani. Financijski izvještaji svih društava sastavljaju se za isto izvještajno razdoblje. Manjinski udjeli iskazani su razmjerno manjinskom udjelu u fer vrijednosti priznate imovine i obveza. b) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon isporuke roba i prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata obračunavaju se kako su nastali na temelju nepodmirene glavnice i efektivne kamatne stope u primjeni. Prihodi od dividendi priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende. Prihodi s osnove ugovora o izgradnji priznaju se na temelju stupnja dovršenosti ugovora na datum financijskih izvještaja. Procijenjeni gubici po ugovorima priznaju se kao rashodi izvještajnog razdoblja. 232

233 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) c) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. Nenovčane stavke imovine i obveza u stranoj valuti koje su iskazane po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju na datum procjene fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. d) Troškovi posudbe Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. e) Oporezivanje Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ, odnosno povrativ na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. f) Dugotrajna materijalna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i usklađenom za iznos utvrđen revalorizacijom uslijed hiperinflacije koja je u Hrvatskoj 233

234 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) prevladavala do kraja godine a u Srbiji i Crnoj gori do kraja godine, kao i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Zemljišta, zgrade i oprema nabavljeni nakon 01. siječnja iskazuju se u bilanci po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Nekretnine u izgradnji namijenjene proizvodnji, najmu ili za smještaj uprave ili u druge još neutvrđene svrhe, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak uključuje naknade za profesionalne usluge i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Amortizacija ove imovine, koja se primjenjuje po istoj osnovi kao i za druge nekretnine, počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava tako da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta i zgrada u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode po sljedećim stopama: Opis % Zgrade 3-13,34 Alati i uređaji Vozila g) Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju ulaganja u vlasničke instrumente i dužničke vrijednosnice. Ulaganja raspoloživa za prodaju početno se knjiže po trošku nabave. Oni se naknadno mjere po fer vrijednosti, a ako fer vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi, mjere se po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici nastali promjenom fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se u računu dobiti i gubitka. h) Goodwill Goodwill nastao pri konsolidaciji predstavlja višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti prepoznatljivih imovine i obveza podružnica na datum stjecanja. Goodwill se vodi po trošku stjecanja umanjenom za amortizaciju i eventualne gubitke za umanjenje vrijednosti. Goodwill se amortizira pravocrtnom metodom tijekom četiri godine. 234

235 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) i) Negativni goodwill Negativni goodwill predstavlja višak interesa GRUPE u fer vrijednosti prepoznatljive imovine u odnosu na trošak stjecanja na datum stjecanja. Negativni goodwill se ukida i priznaje kao prihod na temelju analize okolnosti na kojima je iznos goodwilla nastao. U opsegu u kojem se negativni goodwill može povezati s predviđenim gubicima na dan kupnje, on se priznaje kao prihod u periodu u kojemu ti gubici nastanu. Preostali negativni goodwill se priznaje kao prihod pravocrtnom metodom preostalog životnog vijeka nabavljene prepoznatljive nemonetarne imovine. U opsegu u kojemu negativni goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost nabavljene nemonetarne imovine odmah se priznaje kao prihod. j) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. Trošak se izračunava FIFO metodom. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. k) Rezerviranja Rezerviranja se priznaju ako GRUPA ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat događaja iz prošlosti, ako je za potrebe podmirenja obveze vjerojatan odljev resursa s ekonomskim koristima i ako je moguće pouzdano procijeniti iznos obveze. Rezerviranja za restrukturiranje obuhvaćaju rezerviranja za otpremnine zaposlenima i priznaju se u razdoblju u kojem Društvo ima zakonsku ili izvedenu obvezu za isplatom. l) Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvješća Sastavljanje financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza i objavu potencijalne imovine i obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i troškove za izvještajno razdoblje. Stvarni iznosi mogu se razlikovati od procijenjenih. U ovim konsolidiranim financijskim izvješćima obuhvaćena su sva uobičajena usklađenja koja su po mišljenju Uprave nužna u cilju istinitog i objektivnog prikaza financijskog položaja i rezultata poslovanja za predmetna razdoblja. 235

236 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) m) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci GRUPE kad GRUPA postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. n) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Uprava Društva analizira svakog kupca kako bi utvrdila moguće gubitke od umanjenja. o) Ulaganja Ulaganja se priznaju se na datum podmirenja i početno knjiže po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Zajmovi koje je kreiralo Društvo naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja priznate do visine nenaplativih iznosa. p) Novac u banci i blagajni Novac u banci i blagajni obuhvaća novčana sredstva i kratkoročne depozite Društva kod banaka s izvornim dospijećem do tri mjeseca. Knjigovodstveni iznosi ove imovine približni su njihovim fer vrijednostima. r) Bankarski krediti Kamatonosni bankarski krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i iskazuju u računu dobiti i gubitka primjenom metode efektivne kamatne stope te pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u visini nepodmirenog iznosa u razdoblju u kojem su nastali. Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. s) Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. 236

237 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) t) Fer vrijednost Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i obračunatih troškova su po mišljenju Uprave približni njihovim fer vrijednostima zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata. Fer vrijednosti dugoročnih kredita se, po mišljenju Uprave, ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa. Obveze po kreditima u stranoj valuti preračunavaju se u hrvatske kune primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke važećeg na datum bilance. Ulaganja, osim zajmova koje je kreiralo Društvo, svrstana su kao raspoloživa za prodaju i naknadno se mjere po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici se također priznaju u neto dobit, odnosno gubitak razdoblja. 237

238 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 6. PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu OSTALI POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje sirovina i materijala Ostali prihodi iz poslovanja Prihodi od prodaje materijalne imovine Viškovi Prihodi od vlastite potrošnje Prihodi od ukinutih rezerviranja Prihodi od negativnog goodwilla Naplata prethodno ispravljenih potraživanja Prihodi iz prethodnih godina

239 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 8. MATERIJALNI TROŠKOVI I TROŠKOVI PRODANE ROBE 8.1. Materijalni troškovi Energija Materijal Usluge kooperanata u izgradnji Usluge prijevoza Održavanje Ostale usluge Troškovi oglašavanja i promidžbe Ostali troškovi Troškovi prodane robe Nabavna vrijednost prodane robe TROŠKOVI OSOBLJA Plaće Porezi i doprinosi AMORTIZACIJA Amortizacija materijalne imovine Amortizacija goodwilla

240 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 11. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA Odobreni bonusi i popusti Naknade isplaćene zaposlenima Neproizvodne usluge Troškovi reprezentacije Ostali troškovi Bankarske usluge i članarine Premije osiguranja Gubici od umanjenja vrijednosti Umanjenje vrijednosti goodwilla Ostali porezi i doprinosi Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina

241 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 12. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI Financijski prihodi Prihodi od goodwilla Prihodi od kamata Prihodi od ulaganja Ostali financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Financijski rashodi Rashodi od kamata (29.806) (17.025) Negativne tečajne razlike (24.256) (8.001) Ostali financijski rashodi (1.905) (1.847) (55.967) (26.873) UKUPNO (12.1. minus 12.2.) (16.918) POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvaren u zemljama u kojima posluju članice Grupe obračunava se primjenom porezne stope na oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2003.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2003.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 14% (2003.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. 241

242 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 14. IZVANREDNE STAVKE Izvanredne stavke odnose se na prihod od revalorizacije materijalne imovine u društvima sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 15. MATERIJALNA IMOVINA Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ostala imovina Imovina u pripremi Avansi Ukupno Nabavna vrijednost 01. siječnja Povećanje stjecanjem Usklađenje pri konsolidaciji Prijenos iz imovine u pripremi ( ) (674) Otuđenja (129) (5.528) (14.710) (5.994) (822) (375) (27.558) 31. prosinca Ispravak vrijednosti 01. siječnja Povećanja za stečenu imovinu Amortizacija razdoblja Am. otuđene imovine 31. prosinca (3.889) (11.988) (5.819) - - (21.696) Sadašnja vrijednost 31. prosinca siječnja

243 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Imovina u izgradnji u iznosu od (000) kuna sastoji se od ulaganja u obnovu proizvodnje crjepa (Polet a.d.) u iznosu od tisuća kuna, opremu pogona za proizvodnju opekarskih proizvoda u iznosu od tisuće kuna (TOS i Stražilovo), ulaganja u opremu za proizvodnju kreča u iznosu od tisuća kuna, te ostalu opremu za proizvodnju u iznosu od tisuća kuna (Našicecement i Osilovac). Vrijednost sredstava u pripremi odnosi se i na kupovinu Stare škole u Našicama u iznosu od 3.500(000) kuna, kurije Mihalović u Feričancima u iznosu od 951(000) kuna, te tri softwarea u ukupnom iznosu od 520(000) kuna, dok se preostali iznos od 8.944(000) kuna odnosi na ostala ulaganja. Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 26.) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna. 16. (NEGATIVNI) GOODWILL Trošak stjecanja NC Beton proizvod Našički autocentar Dilj IGM d.d. GP Put Ukupno Stanje 1. siječnja (16.187) (21.995) (25.169) Povećanja Stanje 31. prosinca (16.187) (21.995) (25.169) Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja (2.635) (8.953) Amortizacija za godinu (1.425) Stanje 31. prosinca (4.060) (8.953) Sadašnja vrijednost: Na 01. siječnja (7.160) (16.958) (22.693) Na 31. prosinca

244 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 17. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE Ulaganja u vrijednosnice % Iznos % Iznos Ulaganja matice NEXE Grupa d.o.o.: Hospitalija Trgovina d.o.o., Sv. Nedelja 9, Bina Trading AG, Zug, Švicarska 100, Nesla d.o.o., Beograd 50, Ulaganja društva kćeri Našicecement d.d.: Opeka, Smederevska Palanka 28, , GP Put d.d., Sarajevo Viadukt d.d., Zagreb 2, , Slavonska banka d.d., Osijek 0, , Radlovac d.d., Orahovica 30, , Slavonka d.d., Našice 9, , Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb NGM d.o.o, Vukovar , Vibrobeton d.o.o. Vinkovci Japra d.o.o. 5, ,2 554 Podružnica GP Put Sarajevo u - - Pakistanu 71, Podružnica GP Put Sarajevo u Keniji , Toza Marković a.d. 1, Ostala ulaganja Stanje 31. prosinca Ulaganja u vrijednosnice društva kćeri Našicecement d.d. svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 244

245 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 18. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE Zajmovi zaposlenima za otkup dionica Zajam stolarskoj radnji Baričević Stambeni krediti Ostali dugoročni zajmovi Stanje 31. prosinca Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je godine i dospijeva na naplatu u godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice GRUPE u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 19. ZALIHE Sirovine i materijal Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi Gotovi proizvodi Trgovačka roba Stanje 31. prosinca

246 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA Potraživanja od kupaca Sporna potraživanja Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraž. od kupaca (40.880) (39.508) Stanje 31. prosinca OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI OSTALA POTRAŽIVANJA Potraživanja za PDV Predujmovi dobavljačima za opremu Ostali predujmovi Potraživanja od države Ostala kratkoročna potraživanja Stanje 31. prosinca PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA Plaćeni tr. budućeg razdoblja i nedospjela naplata pr Stanje 31. prosinca Od ukupnog iznosa na ovoj poziciji iznos od 2.178(000) kuna odnosi se na nerealizirane gubitke od držanja obveznica RH po repo poslovima sa Zagrebačkom bankom. 246

247 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 22. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA Zajmovi Udjeli u IFC investicijskom fondu Obveznice Depoziti i jamstva Ostalo Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (6.007) (18.941) Stanje 31.prosinca Potraživanja za dane zajmove odnose se na: Tempo d.d. Zagreb ACM RIS Zagreb Novalić d.d. Osijek Strilić-Commerce - - Aquastil d.o.o. Duga Resa Ostali zajmovi Stanje 31. prosinca

248 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 23. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI Novac u banci Stanja na deviznim računima Novac u blagajni Stanje 31. prosinca TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi tisuća kuna. VLASNIČKA STRUKTURA NA 31. PROSINCA GODINE BILA JE KAKO SLIJEDI: Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O : MANJINSKI INTERES Stanje 1. siječnja Nove kupnje (7.058) Udio u neto dobiti podružnica Isplaćena dobit (3.843) (4.863) Ostalo - (488) Stanje 31. prosinca

249 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 26. OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA EBRD Zagrebačka banka d.d., Zagreb PBZ d.d Londonski i Pariški klub Slavonska banka d.d., Osijek S.I.T.I., Italija Ostale dugoročne obveze Stanje 31. prosinca Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (83.840) (44.688) Stanje 31. prosinca (dugoročni dio) Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: U roku od godine dana U drugoj godini Od treće do uključivo petu godinu Nakon pet godina Stanje 31. prosinca Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) (83.840) (44.688) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci

250 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan godine i prva sredstva kredita povučena su u godini, dok je do kraja godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d.. U godini povućeno je 10 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U godini povućeno je 10 milijuna eura, a u godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela NEXE GRUPE d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. 250

251 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja do 30. lipnja godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog NEXE grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica GRUPE sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 27. DUGOROČNA REZERVIRANJA Rezerviranja za otpremnine Rezerviranja za sudske sporove Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla Rezerviranja za obnovu kamenoloma - 14 Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) Ostala rezerviranja Stanje 31. prosinca OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA Obveze prema dobavljačima Obveze za izdane mjenice Obveze za nefakturiranu robu i usluge Obveze prema povezanim stranama Stanje 31. prosinca

252 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 29. KRATKOROČNI KREDITI Zagrebačka banka d.d., Zagreb Slavonska banka d.d., Osijek Raiffeisen banka d.d., Beograd Delta banka d.d., Beograd Novosadska banka d.d., Novi Sad Ostali Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka EBRD Privredna banka d.d. Zagreb Ostali Stanje 31. prosinca Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama GRUPE. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2,35%, te 5,17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 252

253 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 30. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE Obveze za poreze i doprinose Obveze prema zaposlenima Obveze za dividende Obveze za primljene predujmove Ostale kratkoročne obveze Stanje 31. prosinca PREUZIMANJA U godini NEXE GRUPA d.o.o. steklo je 55,54 % vlasništva u društvu LUKA TRANZIT OSIJEK d.o.o., Osijek za što je uloženo 9.694(000) kuna. Iste godine NEXE Grupa d.o.o. steklo je i 50 % vlasništva u društvu Nesla d.o.o. Beograd, dok preostalih 50% vlasništva u tom Društvu drži povezano društvo (unuka) Slavonija IGM d.d. Našice. Također, NEXE Grupa d.o.o. je tijekom godine osnovalo društvo NEXE d.o.o., Sarajevo u kojem ima 100 % osnivačkih i upravljačkih prava. 32. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor protiv Društva za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. 253

254 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Polet a.d. Jelen d.o. Godina početka ulaganja Ukupno U 1. godini Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini Polet a.d. Jelen d.o. u tisućama kuna IZVANBILANČNI ZAPISI Izvanbilančni zapisi u iznosu od (000) kuna na godine odnose se: pri aktivi za vrijednosne papire (obveznice RH) za prodaju, a pri pasivi na obveze (prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb) za primljene vrijednosne papire (obveznice RH), a po započetim repo poslovima koji su okončani u siječnju godine. 34. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave 254

255 17. REVIDIRANA NEKONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. 255

256 LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E Izvješće o obavljenoj reviziji financijskih izvještaja za razdoblje koje je završilo 31. prosinca godine 256

257 LHB REVIZIJA d.o.o. N a š i c e MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA RAZDOBLJE KOJE JE ZAVRŠILO 31. PROSINCA GODINE 1. Obavili smo reviziju Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, sa stanjem na 31. prosinca godine, Računa dobiti i gubitka i Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 4 6. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi uprava Društva. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Nismo obavili ispitivanje niti podnosili izvješće o reviziji financijskih izvještaja Društva za godinu, jer isto nije bilo obvezno, te je ovo prva revizija. S obzirom da stanja prikazana u Bilanci na 31. prosinca godine predstavljaju početna stanja 01. siječnja godine, ovo može imati utjecaja na usporedne podatke prikazane u financijskim izvještajima i na neto dobit za godinu, stoga nismo u mogućnosti izraziti i ne izražavamo mišljenje o početnim stanjima u financijskim izvještajima kao niti o onim pozicijama računa dobiti i gubitka te izvještaja o novčanom toku za godinu na koju utječu početna stanja u financijskim izvještajima. 257

258 4. Kao što je opisano u bilješci 6.1. uz ova financijska izvješća, ulaganja Društva u podružnice evidentirana su po metodi troška ulaganja. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je u 87,83% u vlasništvu Društva. 5. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na financijske izvještaje opisanih u točki 3. do 5. gore, temeljni financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje tvrtke Nexe grupa d.o.o. Našice na 31. prosinca godine, rezultate poslovanja i novčani tok za godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. 6. Za bolje razumijevanje financijskog položaja i rezultata poslovanja Društva potrebno je financijske izvještaje čitati zajedno s bilješkama revizora uz financijske izvještaje. Našice, 21. prosinca godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 258

259 BILANCA NA 31. PROSINCA (izraženo u tisućama kuna) Bilješka A K T I V A Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 5a) 25 0 Materijalna imovina 5b) Financijska imovina Kratkotrajna imovina Potraživanja Potraživanja od povezanih društava Ostala potraživanja Financijska imovina Novac U K U P N 0 A K T I V A P A S I V A Kapital i rezerve Upisani kapital Kapitalni gubitak Ostale rezerve Dobit tekuće godine Dugoročne obveze Obveze za kredite Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Obveze prema povezanim društvima Ostale obveze U K U P N O P A S I V A Ovi izvještaji odobreni su od Uprave društva i potpisani dana 30.travnja god. 259

260 RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1.SIJEČNJA DO 31. PROSINCA 2003.GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi 1 0 Poslovni prihodi Trošakovi sirovina i materijala Troškovi usluga Troškovi osoblja Amortizacija Ostali troškovi Poslovni rashodi Financijski prihodi Financijski rashodi Rezultat financijskog poslovanja Rezultat iz redovitog poslovanja Izvanredni prihodi 0 0 Izvanredni rashodi 0 0 Rezultat iz izvanrednog poslovanja 0 0 Dobit prije oporezivanja Porez na dobit tekuće godine Dobit nakon oporezivanja Ovi izvještaji odobreni su od Uprave društva i potpisani dana 30. travnja godine. 260

261 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Neto novčani tok od poslovnih aktivnosti Dobit/gubitak nakon oporezivanja Amortizacija Povećanje/smanjenje potraživanja od kupaca Povećanje/smanjenje ostalih kratkoroč. potraživanja Povećanje/smanjenje kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje/smanjenje kratkotrajne financijske imovine Neto novčani tok od investicijskih aktivnosti Kupnja materijalne i nematerijalne imovine Povećanje/smanjenje financijske dugotrajne imovine Isplaćene dividende Neto novčani tok od financijskih aktivnosti Povećanje/smanjenje dug. obveza s osnove zajmova Povećanje/smanjenje ostalih stavki Neto povećanje novčanih sredstava Novčana sredstva i novč. ekvivalenti na početku razdoblja Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja

262 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU Nexe grupa d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta «Društvo») registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt-97/1862-2, dana 22. prosinca godine pod nazivom Fiducija d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedeće djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj: Na 31. prosinca godine Društvo je imalo 29 zaposlenih, dok prethodne godine nije imalo zaposlenih. 2. ČLANOVI UPRAVE Uprava ima jednog člana - direktora, koji zastupa Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. U revidiranom razdoblju (2003. godine) i u vrijeme obavljanja revizije član uprave bio je Ivan Ergović, dipl.ing.. 262

263 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 3. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca godine temeljni kapital iznosi (000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca godine je sljedeća: (u 000 kn) DIONIČAR IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O : OPĆENITO Financijski izvještaji pripremljeni su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. Osnove računovodstvene politike korištene u pripremi financijskih izvještaja obrazložene su u nastavku: a) Dugotrajna materijalna imovina Dugotrajna materijalna imovina priznaje se po trošku nabave, odnosno u revaloriziranom iznosu za stavke pribavljene prije godine te se amortizira kroz procijenjeni vijek korištenja primjenom linearne metode otpisa. Amortizacija se obračunava po linearnoj metodi po stopama koje ne prelaze porezno dopustive stope. Sredstva se počinju amortizirati od prvog dana u mjesecu koji slijedi nakon stavljanja sredstva u upotrebu. 263

264 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Godišnje stope amortizacije za godinu usklađene su s amortizacijskim stopama propisanim novim Pravilnikom o amortizaciji (NN 54/01). Pregled primijenjenih amortizacijskih stopa dajemo u sljedećoj tablici: Amortizacijske stope primijenjene u u godini godini Nematerijalna imovina Elaborati, projekti, studije, softwarei 20 % 20 % Prijevozna sredstva Osobna vozila 25 % 25 % b) Financijska imovina Dugotrajna financijska imovina se iskazuje po trošku ulaganja. c) Zalihe Zalihe sirovina i materijala se vrednuju po trošku koji uključuje troškove kupnje uključujući zavisne troškove koji se mogu izravno pripisati zalihama, tj. koji su nastali u dovođenju zaliha na sadašnju lokaciju i u sadašnje stanje. Trošak sirovina i materijala se utvrđuje po metodi prosječnih cijena. d) Potraživanja od kupaca i priznavanje prihoda Potraživanja od kupaca i prihodi od prodaje priznaju se na obračunskoj osnovi u trenutku isporuke robe, odnosno izdavanja fakture. Procjena potraživanja obavlja se na temelju pojedinačne procjene naplativosti. e) Novac i ekvivalenti novca Novac se sastoji od novca na računima u bankama i sličnim institucijama i gotovog novca u blagajnama. 264

265 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE f) Troškovi posudbe Troškovi posudbe uključuju se u račun dobiti i gubitka na obračunskoj osnovi u razdoblju u kojem su nastali. g) Pretvaranje stranih valuta Dobici i gubici iz deviznih transakcija uključeni su u račun dobiti i gubitka. Devizna salda na kraju godine preračunata su u kunsku protuvrijednost po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke. 5. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA I MATERIJALNA IMOVINA a) Nematerijalna imovina O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Software 25 - Stanje 31. prosinca 25 - b) Materijalna imovina O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Oprema Materijalna sredstva u pripremi 13 - Stanje 31. prosinca c) UKUPNO DUG. NEMATERIJALNA I MATERIJALNA IMOVINA (5a + 5b)

266 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kretanje dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine u tijeku godine prikazano je u sljedećoj tablici: Nematerijalna imovina Sredstva rada Sredstva u izgradnji UKUPNO NABAVNA ILI REVALOR. VRIJEDNOST STANJE Povećanje (direktno) Otuđivanje ili rashod STANJE ISPRAVAK VRIJEDNOSTI STANJE Amortizacija obračunana tijeku godine u Otuđivanje i rashod u tijeku godine STANJE Neotpisana vrijednost Neotpisana vrijednost Promjene tijekom razdoblja

267 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Do povećanje vrijednosti nematerijalne imovine za iznos od 25(000) kuna došlo je zbog nabavke softwarea. Do povećanja vrijednosti sredstava rada za iznos od 926(000) kuna došlo je zbog nabavke opreme. Nabavke se odnose na kupovinu četiri osobna vozila Passat 1,9 tdi u iznosu od 707(000) kuna, jedno osobno vozilo Golf 1,9 tdi u iznosu od 136(000) kuna, te uredsku opremu (računala, kompjuteri, laptopi i dr.) u iznosu od 83(000) kuna. Do povećanja sredstava u izgradnji za iznos od 13(000) kuna došlo je zbog ulaganja u nematerijalnu imovinu (software). 6. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Dugotrajna financijska imovina sastoji se od: 6.1. Dionice u povezanim društvima O P I S (u 000 kn) % (u vlasništvu) (u 000 kn) % (u vlasništvu) Našicecement d.d. Našice , ,83 Bina Trading AG, Zug, Švicarska Stanje 31. prosinca Društvo drži dionica Našicecement d.d. Našice (nominalna vrijednost jedne dionice 400,00 kn.) što čini 87,83% vlasničkih i upravljačkih prava u tom Društvu. Društvo je tijekom godine osnovalo društvo Bina Trading AG, sa sjedištem u Zugu, Švicarska u kojem ima 100% osnivačkih i upravljačkih prava. Temeljni kapital ovog društva iznosi ,00 CHF, koji je podijeljen u 100 dionica svake nominalne vrijednosti 1.000,00 CHF. Ulaganja u navedenu dugotrajnu financijsku imovinu evidentirana su po trošku ulaganja. Kod priznavanja prihoda od ulaganja u ove vlasničke vrijednosne papire Društvo koristi troškovnu metodu, umjesto da koristi metodu udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». 267

268 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Kako je objašnjeno u točki 20. ovih bilješki, da je Društvo odluku o upotrebi dobiti iz godine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice evidentiralo po metodi udjela, a ne po troškovnoj metodi, zadržana dobit bila bi u financijskim izvještajima za godinu veća za (000) kuna, dok bi ulaganja u povezana društva bila veća za (000) kuna, a ostala potraživanja bila bi manja za 1.129(000) kuna. Konsolidirane financijske izvještaje prezentira matica Našicecement d.d. Našice koja je podružnica u 87,83% vlasništva Društva (Nexe grupe d.o.o. Našice). Društvo je sklopilo Sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva u korist Zagrebačke banke d.d. Zagreb na komada redovnih dionica Našicecement d.d. Našice, radi osiguranja naplate kredita odobrenog u iznosu od ,42 EUR-a Otkupljeni vlastiti udjeli O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Otkupljeni vlastiti udjeli Stanje 31. prosinca Do smanjenja ulaganja u vlastite udjele došlo je zbog toga što je Društvo temeljem odluke Skupštine tijekom godine provelo povlačenje vlastitih poslovnih udjela na način da se svakom članu povećao poslovni udjel razmjerno njegovom sudjelovanju u temeljnom kapitalu Društva. Povlačenjem vlastitih poslovnih udjela smanjeni su otkupljeni vlastiti udjeli za iznos od (000) kuna i ostvaren je kapitalni gubitak u iznosu od (000) kuna, a povećanjem vrijednosti vlastitih udjela smanjene su rezerve za iznos od (000) kuna i dobit ostvarena za godinu u iznosu od (000) kuna. Upisani kapital ostao je nepromijenjen (u 000 kn) (u 000 kn) 6.3. UKUPNO ( )

269 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 7. POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH DRUŠTAVA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Potraživanje od povezanih društava Ispravak vrijednosti potraživanja od povezanih društava - - Stanje 31. prosinca OSTALA KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Potraživanja za dividende i udjele u dobiti Stanje 31. prosinca Navedena potraživanja odnose se na potraživanja od Našicecementa d.d. Našice po osnovi udjela u dobiti. 9. KRATKOROČNA FINANCIJSKA IMOVINA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Dane financijske pozajmice Stanje 31. prosinca Pozajmica je dana građanskoj osobi godine na rok od 4 mjeseca, uz kamatnu stopu od 9% uvećanu za PDV. Kamata po dospijeću obračunava se u skladu s ugovorom u visini od 13,50%. Kamata i PDV se pripisuju glavnom dugu. Valutna klauzula je ugovorena. Sporazum o osiguravanju potraživanja zasnivanjem založnog prava na nekretninama u svrhu osiguranja vraćanja pozajmice, nije nam predočen u tijeku revizije. 269

270 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 10. NOVAC NA RAČUNU I U BLAGAJNI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Novac na žiro računu 5 1 Blagajna 8 - Ostala novčana sredstva Stanje 31. prosinca KAPITAL I REZERVE O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Upisani kapital Kapitalni gubitak Ostale rezerve Dobit tekuće godine Stanje 31. prosinca Do promjena na kapitalu i rezervama došlo je kao što je opisano u bilješki 6.2. zbog povlačenja otkupljenih vlastitih udjela i istovremenog povećanja vrijednosti poslovnih udjela. 12. DUGOROČNE OBVEZE Dugoročne obveze odnose ne na dugoročne obveze po kreditima: ( u 000 kn) Stanje godine Povećanje : obračunana kamata i naknada usklađivanje s valutnom klauzulom Smanjenje :

271 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE - otplate Stanje 31. prosinca godine Minus Tekuće dospijeće Stanje godine(dugoročni dio) Obveze po dugoročnim kreditima odnose se prema Zagrebačkoj banci d.d. Zagreb. Dugoročni dio kredita dospijeva na naplatu do 30.studenog 2009.godine. Kamatna stopa je ugovorena u visini od 7% godišnje. Valutna klauzula je ugovorena. Radi osiguranja vraćanja kredita Društvo je s Zagrebačkom bankom d.d. Zagreb sklopilo sporazum o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. 13. KRATKOROČNE OBVEZE Obveze prema dobavljačima O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema dobavljačima u zemlji Stanje 31. prosinca Obveze prema povezanim društvima O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema povezanim društvima Stanje 31. prosinca

272 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE Ostale obveze O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Obveze prema zaposlenima Obveze za poreze, doprinose i druge pristojbe Tekuće dospijeće dug. kredita Stanje 31. prosinca Obveze prema zaposlenima odnose se na neto plaću i naknadu plaće obračunane za mjesec prosinca godine, a isplaćene u siječnju godine u iznosu od 274(000) kuna. 14. POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Tijekom godine Društvo je prihode od prodaje ostvarilo pružanjem usluga upravljanja, te prijenosa know-howa i pružanjem savjetodavnih usluga povezanim društvima, a na temelju sklopljenih ugovora. 15. TROŠAK MATERIJALA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Troškovi sirovina i materijala 5 - Troškovi energije i goriva 4 - Otpisa sitnog inventara

273 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 16. TROŠKOVI USLUGA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Nadnice i plaće (neto) Troškovi poreza, doprinosa, socijalnog i mirovinskog osiguranja TROŠKOVI OSOBLJA (u 000 kn) (u 000 kn) Prijevozne usluge 10 - Usluge održavanja 42 - Troškovi reklama i propagande 82 - Ostale usluge AMORTIZACIJA O P I S Amortizacija dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine (u 000 kn) (u 000 kn)

274 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE 19. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Troškovi naknada zaposlenima Neproizvodne usluge Reprezentacija Premije osiguranja 16 - Porezi i doprinosi koji ne ovise o poslovnom rezultatu 53 - Bankarske usluge 9 - Troškovi ostalih materijalnih usluga 61 - Ostali troškovi FINANCIJSKI PRIHODI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Prihodi od kamata Prihodi od usklađenja s val.klauzulom Prihodi od dividende i udjela Kako je iz gornjeg prikaza vidljivo Društvo je u godini evidentiralo prihode od dividende i udjela u iznosu od (000) kuna, a što se u cijelosti odnosi na dividendu iz dobiti za godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice. Za isti iznos istovremeno je evidentirano potraživanje za dividende i udjele u dobiti. Navedeni prihod Društvo je evidentiralo po troškovnoj metodi, a ne po metodi udjela, sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 28 «Računovodstvo ulaganja u ovisna društva». Osim toga, od dobiti iz poslovne godine u iznosu od (000) kuna, koja je ostvarena u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice, iznos od (000) kuna raspoređen je odlukom Glavne skupštine za dividendu, a što iznosi 49,00 kuna po dionici. Budući da je Nexe grupa d.o.o. na dan održavanja Glavne skupštine u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice imala dionica, proizlazi da joj pripada dividenda u iznosu od (000) kuna, a što je za iznos od 1.129(000) 274

275 BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE kuna manje od iznosa koji je evidentiran u prihode od dividendi i udjela i potraživanja za dividende i udjele u dobiti. Dakle, da je Društvo odluku o rasporedu dobiti za godinu u ovisnom društvu Našicecement d.d. Našice ispravno evidentiralo po metodi udjela, slijedom vlasničkog udjela (87,8860%) u tom Društvu, zadržana dobit bila bi veća za (000) kuna, dok bi ulaganja u povezana društva bila veća za (000) kuna, a ostala potraživanja bila bi manja za iznos od 1.129(000) kuna. 21. FINANCIJSKI RASHODI O P I S (u 000 kn) (u 000 kn) Rashodi od kamata Rashodi od usklađivanja s valutnom klauzulom POREZ NA DOBIT TEKUĆE GODINE IZNOS O P I S (u 000 kn) Računovodstvena dobit Razlika između računovodstvene i porezne dobiti - Porezna dobit Nepriznati rashodi (reprezentacija i troškovi automobila) 182 Umanjenja dobiti (prihodi od dividendi i poticaji) Porezni gubitak nakon uvećanja i umanjenja Preneseni porezni gubitak Porezna osnovica - Stopa poreza na dobit 20% Porez na dobit - 275

276 18. REVIDIRANA KONSOLIDIRANA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA NEXE GRUPA D.O.O. ZA GODINU U nastavku Prospekta nalazi se Izvješće neovisnih revizora LHB REVIZIJA d.o.o. 276

277 LHB REVIZIJA d.o.o NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/ , 033/ N A Š I C E Žiro - račun: NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima N A Š I C E Izvješće o obavljenoj reviziji konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu završenu 31. prosinca godine 277

278 IZVJEŠĆE O OBAVLJENOJ REVIZIJI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA GODINE 278

279 Odgovornost za financijske izvještaje Sukladno Zakonu o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92), Uprava je dužna pobrinuti se da za svaku financijsku godinu budu sastavljeni financijski izvještaji u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je objavio Odbor za međunarodne računovodstvene standarde, koji pružaju istinit i fer pregled stanja u Društvu, kao i njegove rezultate poslovanja za navedeno razdoblje. Nakon provedbe odgovarajućeg ispitivanja, Uprava opravdano očekuje da će Društvo u dogledno vrijeme raspolagati odgovarajućim resursima, te stoga i dalje usvaja načelo vremenske neograničenosti poslovanja pri sastavljanju financijskih izvještaja. Odgovornosti Uprave pri izradi financijskih izvještaja obuhvaćaju sljedeće: - odabir i dosljednu primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika - davanje opravdanih i razboritih prosudbi i procjena - postupanje u skladu s važećim računovodstvenim standardima, uz objavu i obrazloženje svih materijalno značajnih odstupanja u financijskim izvještajima i - sastavljanje financijskih izvještaja pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja, osim ako pretpostavka da će Društvo nastaviti poslovanje nije primjerena. Uprava je odgovorna za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija, koje u svakom trenutku s opravdanom točnošću prikazuju financijski položaj Društva. Također, Uprava je dužna pobrinuti se da financijski izvještaji budu u skladu sa Zakonom o računovodstvu ("Narodne novine" 90/92). Pored toga, Uprava je odgovorna za čuvanje imovine Društva, te za poduzimanje opravdanih koraka za sprječavanje i otkrivanje prijevare i drugih nepravilnosti. NEXE GRUPA d.o.o., Našice Braće Radića 200 (prije Tajnovac 1) Našice Republika Hrvatska Našice, 28. veljače godine 279

280 LHB REVIZIJA d.o.o NAŠICE Pejačevićev trg 15 za reviziju, kontrolu i porezno savjetovanje Tel./fax: 031/ , 033/ N A Š I C E Žiro - račun: MIŠLJENJE OVLAŠTENOG REVIZORA O REALNOSTI I OBJEKTIVNOSTI KONSOLIDIRANIH FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA GODINE 1. Obavili smo reviziju konsolidirane Bilance NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima Našice, Tajnovac 1, (dalje GRUPA), sa stanjem na 31. prosinca godine, konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu i konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za godinu koja je okončana na taj dan. Navedeni su izvještaji prikazani na stranicama 5 8. Za ove financijske izvještaje odgovornost snosi Uprava Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice. Naša odgovornost se svodi na izražavanje mišljenja o tim izvještajima koje mora biti utemeljeno u našoj reviziji. 2. Reviziju smo obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da reviziju planiramo i obavljamo na način koji omogućava razumno uvjerenje o tome da li u financijskim izvještajima ima značajnijih pogrešaka. Revizija je obuhvatila provjeru, testiranja i prikupljanje dokaza o iznosima i objavljivanjima u financijskim izvještajima. Revizija je također obuhvatila određenje primijenjenih računovodstvenih načela i značajne procjene uprave, kao i procjenu cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja. Vjerujemo da ovako provedena revizija daje pouzdanu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. 3. Reviziju konsolidiranih financijskih izvještaja za godinu društva kćeri Našicecement d.d. Našice obavila je revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb, dok je reviziju financijskih izvještaja društva matice NEXE GRUPA d.o.o. Našice obavila revizorska tvrtka LHB Revizija d.o.o. Našice. 4. Revizorska tvrtka Deloitte d.o.o. Zagreb izrazila je mišljenje o realnosti i objektivnosti konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Našicecement d.d. Našice za godinu u kojem navodi da su u te izvještaje uključeni i financijski izvještaji za Polet a.d., 280

281 Novi Bečej, Jelen Do, Jelen Do i Stražilovo, Sremski Karlovci iz Srbije i Crne Gore, te da su navedene financijske informacije pripremljene u skladu s lokalnim računovodstvenim standardima koji se u određenoj mjeri razlikuju od Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja. Pored toga, navode da nisu bili u mogućnosti prikupiti revizijske dokaze niti se uvjeriti u to da razlike u računovodstvenim načelima imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje. 5. Nismo obavili ispitivanje niti podnosili izvještaj o reviziji financijskih izvještaja Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice, kao ni konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za godinu, te je ovo prva revizija. S obzirom da stanja prikazana u Bilanci na 31. prosinca godine predstavljaju početna stanja 01. siječnja godine, ovo može imati utjecaja na usporedne podatke prikazane u financijskim izvještajima i na neto dobit za godinu, stoga nismo u mogućnosti izraziti i ne izražavamo mišljenje o početnim stanjima u konsolidiranim financijskim izvještajima kao niti o onim pozicijama konsolidiranog Računa dobiti i gubitka, konsolidiranog Izvještaja o promjenama na kapitalu te konsolidiranog Izvještaja o novčanom toku za godinu na koje utječu početna stanja u financijskim izvještajima. 6. Prema našem mišljenju, izuzevši mogućih učinaka na konsolidirane financijske izvještaje opisanih u točkama 4. i 5. gore, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno, u svim značajnim aspektima, prikazuju financijsko stanje NEXE GRUPA d.o.o. Našice na 31. prosinca godine, rezultate poslovanja i novčani tok za godinu i u skladu su s hrvatskim računovodstvenim propisima i zakonskim računovodstvenim načelima koja su utemeljena u Međunarodnim računovodstvenim standardima. Našice, 20. ožujka godine Ovlašteni revizori : Mirko Lukač, dipl. oec. Antun Hadzima, dipl. oec. 281

282 KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Bilješke Poslovni prihodi Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Ostali poslovni prihodi Poslovni rashodi ( ) ( ) Povećanje zaliha Troškovi sirovina i materijala 8.1. ( ) ( ) Troškovi prodane robe 8.2. (48.143) (8.466) Troškovi usluga (221) 0 Troškovi osoblja 9. ( ) (95.964) Amortizacija 10. (56.529) (56.839) Rezerviranje rizika i troškova (4.656) (7.444) Ostali poslovni troškovi 11. ( ) ( ) Rezultat iz poslovnih aktivnosti Financijski prihodi i rashodi Prihodi od goodwilla Financijski prihodi Financijski rashodi (26.873) (20.424) Rezultat iz financijskih aktivnosti Dobit prije oporezivanja Porez na dobit 13. (20.795) (22.675) Dobit nakon oporezivanja Izvanredne stavke Neto dobit prije manjinskog interesa Manjinski interes (12.371) (11.351) Neto dobit Grupe

283 KONSOLIDIRANA BILANCA NA 31. PROSINCA (izraženo u tisućama kuna) Bilješke A K T I V A Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina 25 - Goodwill 16. (22.693) (8.769) Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Ostala potraživanja Financijska imovina Novac U K U P N A A K T I V A P A S I V A Kapital i rezerve Upisani kapital Kapitalni gubitak (17.852) - Vlastite dionice (193) ( ) Rezerve Tečajna razlika Zadržani dobitak Dobit tekuće godine Manjinski interes Dugoročna rezerviranja za rizike i troškove Dugoročni krediti Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale obveze U K U P N A P A S I V A

284 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA NA KAPITALU ZA GODINU ZAVRŠENU 31. PROSINCA GODINE (u tisućama kuna) Temeljni kapital Kapitalni gubitak Vlastite dionice Rezerve Tečajne razlike Zadržana dobit Dobit tekuće godine Ukupno Stanje na 31. prosinca ( ) Povlačenje vl. poslovnog udjela NEXE GRUPA d.o.o. - (17.852) (91.907) Srbija i Crna Gora Bosna i Hercegovina Trezorske dionice - IGM Trezorske dionice - Dilj (47) - (47) Raspored dobiti za godinu (61.777) - Raspoređeno za isplatu dividende Dobit tekuće godine Stanje na 31. prosinca (17.852) (193)

285 KONSOLIDIRANI IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU ZA RAZDOBLJE OD 1. SIJEČNJA DO 31. PROSINCA GODINE (izraženo u tisućama kuna) Poslovne aktivnosti Neto dobit prije manjinskog interesa Usklađivanje: Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine Amortizacija goodwilla prihod / rashod, neto (8.059) Dobit iz poslovanja prije promjena na poslovnim sredstvima i obvezama Povećanje zaliha (64.485) Povećanje potraživanja od kupaca (67.530) Povećanje ostalih kratkotrajnih potraživanja (35.916) Smanjenje ostale financijske imovine Povećanje obveza prema dobavljačima Povećanje ostalih kratkoročnih financijskih obveza Povećanje ostalih kratkoročnih obveza Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima Investicijske aktivnosti Nabava dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine ( ) Povećanje ulaganja u povezana društva (24.058) Povećanje zajmova i dr. dugoročnih potraživanja (5.757) Smanjenje imovine raspoložive za prodaju Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima ( ) Financijske aktivnosti Povećanje pozajmica Isplaćene dividende (8.705) Neto novac ostvaren financijskim aktivnostima Neto povećanje novca i novčanih ekvivalenata Utjecaj tečajnih razlika Povećanje novca i novčanih ekvivalenata Novac i novčani ekvivalenti na početku godine Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine

286 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 1. OPĆI PODACI O DRUŠTVU NEXE GRUPA d.o.o. za upravljanje društvima, Tajnovac 1, sa sjedištem u Našicama (u nastavku teksta: Društvo) registrirano je kod Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem Tt- 97/1862-2, dana 22. prosinca godine pod nazivom Fiducia d.o.o. Našice. Promjena naziva upisana je u registar Trgovačkog suda u Osijeku pod brojem: Tt-03/632-7, dana 20. lipnja godine. Društvo je registrirano za obavljanje slijedećih djelatnosti: - Cestovni prijevoz robe; - Djelatnosti ostalih agencija u prijevozu; - Računalne i srodne djelatnosti; - Istraživanje tržišta i ispit. javnog mnijenja; - Savjetovanje u vezi s poslovanjem i upravlj.; - Obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu; - Kupnja i prodaja robe, osim oružja i streljiva, lijekova i otrova; - Zastupanje inozemnih firmi; - Izvođenje investicijskih radova u inozemstvu i ustupanje investicijskih radova stranoj osobi u Hrvatskoj; - Usluge međunarodnog transporta robe i usluga; - Međunarodno otpremništvo, skladištenje, agencijske usluge u transportu; - Privremeni uvoz-izvoz (reeksport); - Građenje, projektiranje i nadzor. Matični broj subjekta (MBS): Na 31. prosinca godine Društvo je imalo 29 zaposlenih, dok prethodne godine nije imalo zaposlenih. GRUPU čine: Matica: NEXE GRUPA d.o.o., Našice - za upravljanje društvima Društva kćeri: Našicecement d.d., Našice proizvodnja cementa, BINA Trading AG, Zug, Švicarska kupnja, distribucija i trgovina industrijske opreme i proizvoda, a naročito cementa i građevinskog materijala. Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Republici Hrvatskoj: Našički interijer d.o.o., Našice završni i instalacijski radovi u građevinarstvu, trgovina na veliko nepoljoprivrednim proizvodima, trgovina na malo namještajem i drugim proizvodima za kućanstvo, električnim kućanskim aparatima, proizvodima od željeza, bojama i staklom. 286

287 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Slavonija IGM d.d., Našice cigle i opekarski proizvodi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina, završni radovi u građevinarstvu. Feravino d.o.o., Feričanci proizvodnja vina, sobne i vrtne biljke, prerada i konzerviranje voća i povrća, proizvodnja napitaka. Osilovac d.o.o., Feričanci poljoprivreda, stočarstvo, ribarstvo, izvoz i uvoz prehrambenih proizvoda. NC Beton Proizvod d.o.o., Zagreb proizvodnja betona, vađenje kamena, šljunka, pijeska i drugih materijala, gipsa itd. Gastromarket d.o.o., Našice ugostiteljstvo, kantine, priprema i dostava hrane, čišćenje zgrada Dilj IGM d.d., Vinkovci proizvodnja cigle i crjepa Našički autocentar d.o.o., Našice trgovina automobilima i rezervnim dijelovima, servisiranje automobila Lapovac d.o.o., Našice, povezano društvo u 100%-tnom vlasništvu Našičkog autocentra usluge prijevoza i posredovanja NGM d.o.o., Našice u mirovanju Vibrobeton d.o.o., Vinkovci proizvodnja betona. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Bosni i Hercegovini: GP Put d.d., Sarajevo izgradnja i srodne djelatnosti (ima poslovne jedinice u Keniji, Ugandi i Pakistanu). GP Put stečen je u siječnju godine. Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice u Srbiji i Crnoj Gori: Polet a.d., Novi Bečej cigle i crjepovi, keramički proizvodi, vađenje gline i kaolina; stečeno u travnju Jelen Do a.d., Jelen Do kamenolom, obrada kamena i proizvodnja vapna; stečeno u rujnu godine. Stražilovo a.d., Sremski Karlovci proizvodnja opekarskih proizvoda; stečeno u prosincu godine. Na 31. prosinca godine GRUPA je imala zaposlenih, a na 31. prosinca godine Broj zaposlenih povećao se prvenstveno zbog stjecanja novih povezanih društava u godini (GP Put, Polet, Jelen Do i Stražilovo stečeni su u godini i uključeni u konsolidirane financijske izvještaje ukupan broj zaposlenih u ovim društvima na 31. prosinca godine iznosio je 1.418). 2. ČLANOVI UPRAVE U revidiranom razdoblju (2003. godine) temeljnih financijskih izvještaja Društvo NEXE GRUPA d.o.o. je imalo jednog člana direktora, koji je zastupao Društvo pojedinačno, samostalno i bez ograničenja. Te godine član Uprave bio je Ivan Ergović, dipl. ing. 287

288 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) U vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za godinu članovi Uprave NEXE GRUPE d.o.o. su: 1. Ivan Ergović, direktor, zastupa Društvo pojedinačno i samostalno, 3. Krešimir Dundović, direktor, zastupa društvo pojedinačno i samostalno. 3. NADZORNI ODBOR U revidiranom razdoblju (2003. godine) temeljnih financijskih izvještaja Društvo NEXE GRUPA d.o.o. nije imalo nadzorni odbor, a u vrijeme obavljanja revizije konsolidiranih financijskih izvještaja GRUPE za godinu članovi Nadzornog odbora su: 1. Darko Marinac, predsjednik nadzornog odbora 2. Željko Lukač, zamjenik predsjednika nadzornog odbora, 3. Ivan Gerovac, član nadzornog odbora. 4. STRUKTURA VLASNIŠTVA Na 31. prosinca godine temeljni kapital iznosi (000) kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca godine je sljedeća: (u 000 kn) Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O : SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA Općenito Konsolidirani financijski izvještaji sastavljani su, u svim značajnim aspektima, sukladno zahtjevima Međunarodnih računovodstvenih standarda. Financijski izvještaji izraženi su u tisućama kuna. a) Osnove konsolidacije Određeni iznosi u prethodno izdanim financijskim izvještajima su reklasificirani da bi bili u skladu s prikazom tekuće godine. 288

289 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Financijski izvještaji sastavljeni su po načelu povijesnog troška, osim za revalorizaciju dugotrajne materijalne imovine vršene u uvjetima hiperinflacije koja je u Republici Hrvatskoj vladala do kraja godine, a u Srbiji i Crnoj Gori do kraja godine. Financijski izvještaji sastavljeni su u hrvatskim kunama. Na 31. prosinca godine tečaj kune u odnosu na 1 USD i 1 EUR bio je 6,12 kuna, odnosno 7,65 kuna (31. prosinca godine: 7,15 kuna, odnosno 7,44 kune). Udjel manjinskih vlasnika u konsolidiranom temeljnom kapitalu i u rezultatu ovisnih društava odvojeno su iskazani. Konsolidirani financijski izvještaji na 31. prosinca uključuju financijske izvještaje Društva NEXE GRUPA d.o.o. Našice i sljedećih povezanih društava: % Trošak ulaganja % Trošak ulaganja a) Društva kćeri: Našicecement d.d. Našice 87, , b) Društva unuke: Povezana društva u vlasništvu Našicecement d.d. Našice: Dilj IGM d.d. Vinkovci 98, , Slavonija IGM d.d. Našice 74, , Feravino d.o.o. Feričanci 100, , Osilovac d.o.o. Feričanci 96, , Našički Interijer d.o.o. Našice 100, , NC Beton proizvod d.o.o. Zagreb 50, , Gastro Market d.o.o. Našice 100, ,00 20 Vibrobeton d.o.o. Vinkovci 50, , Našički autocentar d.o.o. Našice 80, , Lapovac d.o.o. u vlasništvu Našičkog autocentra 80,01-80,01 - GP Put d.d. Sarajevo 71, , Polet a.d. Novi Bečej 88, Jelen Do, Jelen Do 70, Stražilovo, Sremski Karlovci 92, Našicecement d.d. Našice ima stvarnu kontrolu nad poslovanjem društva NC Beton proizvod na temelju članova uprave u tom društavu koje je Matica postavila. Konsolidirani financijski izvještaji sastoje se od financijskih izvještaja Matice i društava koje Matica kontrolira (njezinih povezanih društava) i sastavljaju se na 31. prosinca svake godine. 289

290 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Matica ima kontrolu nad onim društvima u kojima ima moć upravljanja njihovim financijskim i poslovnim politikama na način da ostvari koristi iz aktivnosti tih društava. Rezultati povezanih društava koja su stečena ili otuđena tijekom godine uključuju se u konsolidirani račun dobiti i gubitka od datuma stjecanja, odnosno do stvarnog datuma otuđenja. Po potrebi su obavljena usklađenja u financijskim izvještajima povezanih društava kako bi se njihove računovodstvene politike uskladile s onima koje koriste druge članice Grupe. Sve značajne transakcije i stanja između društava članova Grupe eliminirani su prilikom konsolidacije. Razlika između troška ulaganja i neto imovine na isti datum raspoređuje se na temelju knjigovodstvene vrijednosti raznih stavki imovine i obveza povezanih s ulaganjem i priznaje kao goodwill. Svi značajni iznosi potraživanja i obveza, troškova i prihoda, uključivši nerealiziranu dobit i gubitke s osnove transakcija između članica Grupe koje su konsolidirane, su eliminirani. Financijski izvještaji svih društava sastavljaju se za isto izvještajno razdoblje. Manjinski udjeli iskazani su razmjerno manjinskom udjelu u fer vrijednosti priznate imovine i obveza. b) Priznavanje prihoda Prihodi od prodaje priznaju se umanjeni za pripadajuće poreze i popuste nakon isporuke roba i prijenosa rizika i koristi. Prihodi od kamata obračunavaju se kako su nastali na temelju nepodmirene glavnice i efektivne kamatne stope u primjeni. Prihodi od dividendi priznaju se u trenutku kad su utvrđena prava dioničara na primitak dividende. Prihodi s osnove ugovora o izgradnji priznaju se na temelju stupnja dovršenosti ugovora na datum financijskih izvještaja. Procijenjeni gubici po ugovorima priznaju se kao rashodi izvještajnog razdoblja. c) Strane valute Poslovni događaji koji nisu u hrvatskim kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju na datum transakcije. Monetarna imovine i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na datum bilance primjenom tečaja važećeg na taj datum. 290

291 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Nenovčane stavke imovine i obveza u stranoj valuti koji su iskazani po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju na datum procjene fer vrijednosti. Dobici i gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja. d) Troškovi posudbe Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. e) Oporezivanje Trošak poreza na dobit predstavlja zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili neoporezive u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno važeće na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će biti plativ, odnosno povrativ na temelju razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvješćima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti i obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. f) Dugotrajna materijalna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i usklađenom za iznos utvrđen revalorizacijom uslijed hiperinflacije koja je u Hrvatskoj prevladavala do kraja godine a u Srbiji i Crnoj gori do kraja godine, kao i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Zemljišta, zgrade i oprema nabavljeni nakon 01. siječnja iskazuju se u bilanci po trošku umanjenom za ispravak vrijednosti i priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Nekretnine u izgradnji namijenjene proizvodnji, najmu ili za smještaj uprave ili u druge još neutvrđene svrhe, iskazuju se po trošku umanjenom za priznate gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak uključuje naknade za profesionalne usluge i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Amortizacija ove imovine, koja se primjenjuje po istoj osnovi kao i za druge nekretnine, počinje u trenutku u kojem je imovina spremna za namjeravanu uporabu. 291

292 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Amortizacija se obračunava tako da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta i zgrada u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode po sljedećim stopama: Opis % Zgrade 3-13,34 Alati i uređaji Vozila g) Ulaganja raspoloživa za prodaju Ulaganja raspoloživa za prodaju uključuju ulaganja u vlasničke instrumente i dužničke vrijednosnice. Ulaganja raspoloživa za prodaju početno se knjiže po trošku nabave. Oni se naknadno mjere po fer vrijednosti, a ako fer vrijednost nije moguće pouzdano utvrditi, mjere se po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Dobici i gubici nastali promjenom fer vrijednosti ulaganja raspoloživih za prodaju iskazuju se u računu dobiti i gubitka. h) Goodwill Goodwill nastao pri konsolidaciji predstavlja višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti prepoznatljivih imovine i obveza podružnica na datum stjecanja. Goodwill se vodi po trošku stjecanja umanjenom za amortizaciju i eventualne gubitke za umanjenje vrijednosti. Goodwill se amortizira pravocrtnom metodom tijekom četiri godine. i) Negativni goodwill Negativni goodwill predstavlja višak interesa GRUPE u fer vrijednosti prepoznatljive imovine u odnosu na trošak stjecanja na datum stjecanja. Negativni goodwill se ukida i priznaje kao prihod na temelju analize okolnosti na kojima je iznos goodwilla nastao. U opsegu u kojem se negativni goodwill može povezati s predviđenim gubicima na dan kupnje, on se priznaje kao prihod u periodu u kojemu ti gubici nastanu. Preostali negativni goodwill se priznaje kao prihod pravocrtnom metodom preostalog životnog vijeka nabavljene prepoznatljive nemonetarne imovine. U opsegu u kojemu negativni goodwill premašuje ukupnu fer vrijednost nabavljene nemonetarne imovine odmah se priznaje kao prihod. j) Zalihe Zalihe se iskazuju po trošku ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno o tome što je niže. Trošak obuhvaća direktan materijal i, ako je primjenjivo, direktne troškove rada i sve indirektne troškove povezane s dovođenjem zaliha do njihove sadašnje lokacije i u sadašnje stanje. 292

293 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Trošak se izračunava FIFO metodom. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procijenjenu prodajnu cijenu umanjenu za sve procijenjene troškove dovršenja i troškove marketinga, prodaje i distribucije. k) Rezerviranja Rezerviranja se priznaju ako GRUPA ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao rezultat događaja iz prošlosti, ako je za potrebe podmirenja obveze vjerojatan odljev resursa s ekonomskim koristima i ako je moguće pouzdano procijeniti iznos obveze. Rezerviranja za restrukturiranje obuhvaćaju rezerviranja za otpremnine zaposlenima i priznaju se u razdoblju u kojem Društvo ima zakonsku ili izvedenu obvezu za isplatom. l) Korištenje procjena pri sastavljanju financijskih izvješća Sastavljanje financijskih izvješća u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja zahtijeva od Uprave da daje procjene i pretpostavke koje utječu na iskazane iznose imovine i obveza i objavu potencijalne imovine i obveza na datum financijskih izvješća, kao i na iskazane prihode i troškove za izvještajno razdoblje. Stvarni iznosi mogu se razlikovati od procijenjenih. U ovim konsolidiranim financijskim izvješćima obuhvaćena su sva uobičajena usklađenja koja su po mišljenju Uprave nužna u cilju istinitog i objektivnog prikaza financijskog položaja i rezultata poslovanja za predmetna razdoblja. m) Financijski instrumenti Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u bilanci GRUPE kad GRUPA postane strana ugovornih odredbi financijskog instrumenta. n) Potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazuju se u nominalnom iznosu usklađenom za procijenjene nenadoknadive iznose. Uprava Društva analizira svakog kupca kako bi utvrdila moguće gubitke od umanjenja. o) Ulaganja Ulaganja se priznaju se na datum podmirenja i početno knjiže po trošku, koji uključuje troškove transakcije. Zajmovi koje je kreiralo Društvo naknadno se mjere po amortiziranom trošku umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja priznate do visine nenaplativih iznosa. 293

294 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) p) Novac u banci i blagajni Novac u banci i blagajni obuhvaća novčana sredstva i kratkoročne depozite Društva kod banaka s izvornim dospijećem do tri mjeseca. Knjigovodstveni iznosi ove imovine približni su njihovim fer vrijednostima. r) Bankarski krediti Kamatonosni bankarski krediti i prekoračenja knjiže se u visini primljenih iznosa, umanjenih za troškove izravnog odobrenja. Financijski troškovi, uključivši premije koje se plaćaju prilikom podmirenja ili otkupa, knjiže se po obračunskoj osnovi i iskazuju u računu dobiti i gubitka primjenom metode efektivne kamatne stope te pripisuju knjigovodstvenom iznosu instrumenta u visini nepodmirenog iznosa u razdoblju u kojem su nastali. Troškovi posudbe priznaju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. s) Obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima iskazuju se u nominalnom iznosu. t) Fer vrijednost Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata, potraživanja od kupaca, obveza prema dobavljačima i obračunatih troškova su po mišljenju Uprave približni njihovim fer vrijednostima zbog kratkoročne prirode ovih financijskih instrumenata. Fer vrijednosti dugoročnih kredita se, po mišljenju Uprave, ne razlikuju značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa. Obveze po kreditima u stranoj valuti preračunavaju se u hrvatske kune primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke važećeg na datum bilance. Ulaganja, osim zajmova koje je kreiralo Društvo, svrstana su kao raspoloživa za prodaju i naknadno se mjere po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici se također priznaju u neto dobit, odnosno gubitak razdoblja. 6. PRIHODI OD PRODAJE Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu

295 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 7. OSTALI POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje sirovina i materijala Ostali prihodi iz poslovanja Prihodi od prodaje materijalne imovine Viškovi Prihodi od vlastite potrošnje Prihodi od ukinutih rezerviranja Naplata prethodno ispravljenih potraživanja Prihodi iz prethodnih godina MATERIJALNI TROŠKOVI I TROŠKOVI PRODANE ROBE 8.1. Materijalni troškovi Energija Materijal Usluge kooperanata u izgradnji Usluge prijevoza Održavanje Ostale usluge Troškovi oglašavanja i promidžbe Ostali troškovi Troškovi prodane robe Nabavna vrijednost prodane robe

296 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 9. TROŠKOVI OSOBLJA Plaće Porezi i doprinosi AMORTIZACIJA Amortizacija materijalne imovine Amortizacija goodwilla OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA Odobreni bonusi i popusti Naknade isplaćene zaposlenima Neproizvodne usluge Troškovi reprezentacije Ostali troškovi Bankarske usluge i članarine Premije osiguranja Gubici od umanjenja vrijednosti Ostali porezi i doprinosi Naknadno utvrđeni troškovi prethodnih godina

297 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 12. FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI Financijski prihodi Prihodi od goodwilla Prihodi od kamata Prihodi od ulaganja Ostali financijski prihodi Pozitivne tečajne razlike Financijski rashodi Rashodi od kamata (17.025) (15.958) Negativne tečajne razlike (8.001) (4.466) Ostali financijski rashodi (1.847) (-) (26.873) (20.424) UKUPNO (12.1. minus 12.2.) POREZ NA DOBIT Porez na dobit ostvaren u zemljama u kojima posluju članice GRUPE obračunava se primjenom porezne stope na oporezivu dobit za godinu. Porezne stope u primjeni prikazane su u nastavku: Republika Hrvatska - 20% (2002.g.: 20%) Bosna i Hercegovina - 30% (2002.g.: 30%) Srbija i Crna Gora: - 14% (2002.g.: 14%) Dodatno se u svakoj zemlji plaća porez na raspodjelu dobiti. 14. IZVANREDNE STAVKE Izvanredne stavke odnose se na prihod od revalorizacije materijalne imovine u društvima sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 297

298 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 15. MATERIJALNA IMOVINA Zemljište Zgrade Postrojenja i oprema Ostala imovina Imovina u pripremi Ukupno Nabavna vrijednost 01. siječnja Povećanje stjecanjem Usklađenje pri konsolidaciji Povećanja Smanjenja (718) (4.226) (29.559) (1.646) (6.943) (43.092) 31. prosinca Ispravak vrijednosti 01. siječnja Amortizacija razdoblja Smanjenja - (1.286) (20.641) (1.576) - ( prosinca Sadašnja vrijednost 31. prosinca siječnja Usklađenje pri konsolidaciji se odnosi na neiskazani goodwill podružnica iz Srbije i Crne Gore (vidi bilješku 11.). Imovina u izgradnji u iznosu od kuna sastoji se od ulaganja u obnovu proizvodnje crjepa (Dilj d.d. i Polet a.d.) u iznosu od tisuća kuna, opremu pogona za proizvodnju opekarskih proizvoda (GP Put d.d. i Slavonija IGM d.d.) u iznosu od tisuće kuna, transportna sredstva (NEXE GRUPA d.o.o.) u iznosu od 707 tisuća kuna, te ostalih ulaganja u iznosu od tisuća kuna. Ukupna nabavna vrijednost materijalne imovine koja je u upotrebi i čija je neto knjigovodstvena vrijednost na 31. prosinca godine nula iznosi tisuće kuna. Kao osiguranje vraćanja primljenih kredita (vidi bilješku 21.) na nekretninama Društva upisana je hipoteka u iznosu od 854 milijuna kuna plus pripadajuće kamate. S istom svrhom je upisana hipoteka i na dijelu opreme Društva čija je knjigovodstvena vrijednost 179,2 milijuna kuna. Neto knjigovodstvena vrijednost založene imovine iznosila je 289 milijuna kuna. 298

299 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 16. (NEGATIVNI) GOODWILL Trošak stjecanja NC Beton proizvod Našički autocentar Dilj IGM d.d. GP Put Ukupno Stanje 1. siječnja (16.199) - (3.186) Povećanja (21.995) (21.983) Stanje 31. prosinca (16.187) (21.995) (25.169) Ispravak vrijednosti Stanje 1. siječnja Amortizacija za godinu Stanje 31. prosinca Sadašnja vrijednost: Na 01. siječnja Na 31. prosinca (1.622) (8.953) (5.583) (1.013) (2.635) (8.953) (11.207) - (8.769) (7.160) (16.958) (22.693) 299

300 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 17. ULAGANJA U VRIJEDNOSNICE Ulaganja u vrijednosnice % Iznos % Iznos Ulaganja društva kćeri Našicecement d.d.: Nepovezana društva Našicecement d.d.: Opeka, Smederevska Palanka 28, GP Put d.d., Sarajevo , Viadukt d.d., Zagreb 2, , Slavonska banka d.d., Osijek 0, , Radlovac d.d., Orahovica 30, , Slavonka d.d., Našice 9, , Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb NGM d.o.o, Vukovar 100, , Vibrobeton d.o.o. Vinkovci , Japra d.o.o. 1, Podružnica GP Put Sarajevo u Pakistanu 71, Podružnica GP Put Sarajevo u Keniji 71, Ostala ulaganja Stanje 31. prosinca Ulaganja u vrijednosnice svrstana su kao raspoloživa za prodaju i iskazana po trošku ispravljenom za eventualno umanjenje vrijednosti. 18. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I DEPOZITE Zajmovi zaposlenima za otkup dionica Zajam stolarskoj radnji Baričević Stambeni krediti Ostali dugoročni zajmovi Stanje 31. prosinca

301 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Dugoročni zajam stolarskoj radnji Baričević odobren je godine i dospijeva na naplatu u godini. Kamata na kredit obračunava se po stopi od 6% godišnje. Zajam je osiguran zalogom nad imovinom dužnika. Stambeni krediti odnose se na kredite koje su dodijelile članice GRUPE u Srbiji i Crnoj Gori te u Bosni i Hercegovini. 19. ZALIHE Sirovine i materijal Nedovršena proizvodnja i polugotovi proizvodi Gotovi proizvodi Trgovačka roba Stanje 31. prosinca Od ukupnog stanja zaliha na 31. prosinca godine 61 milijun odnosi se na zalihe društava sa sjedištem izvan Republike Hrvatske koja su prvi put uključena u konsolidaciju. 20. POTRAŽIVANJA OD KUPACA Potraživanja od kupaca Sporna potraživanja Rezerviranja za umanjenje vrijednosti potraž. od kupaca (39.508) (27.236) Stanje 31. prosinca OSTALA POTRAŽIVANJA I UNAPRIJED PLAĆENI TROŠKOVI Potraživanja za PDV Predujmovi dobavljačima za opremu Ostali predujmovi Potraživanja od države Ostala kratkoročna potraživanja Stanje 31. prosinca

302 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 22. POTRAŽIVANJA ZA DANE ZAJMOVE I OSTALA FINANCIJSKA IMOVINA Zajmovi Udjeli u IFC investicijskom fondu Obveznice Depoziti i jamstva Ostalo Rezerviranja za umanjenje vrijednosti zajmova (18.941) (20.256) Stanje 31.prosinca Potraživanja za dane zajmove odnose se na: Tempo d.d. Zagreb ACM RIS Zagreb Novalić d.d. Osijek Stolarska radnja Baričević Aquastil d.o.o. Duga Resa Ostali zajmovi Stanje 31. prosinca NOVAC U BANCI I BLAGAJNI Novac u banci Stanja na deviznim računima Novac u blagajni Stanje 31. prosinca

303 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 24. TEMELJNI KAPITAL Temeljni kapital predstavlja vlastite trajne izvore za financiranje poslovanja Društva i na datum bilance iznosi tisuća kuna. Vlasnička struktura na 31. prosinca godine bila je kako slijedi: Udjeličari: IZNOS UDJELA % Uprava, zaposlenici, raniji zaposlenici, građani U K U P N O : MANJINSKI INTERES Stanje 1. siječnja Nove kupnje Udio u neto dobiti podružnica Isplaćena dobit (4.863) (1.502) Ostalo (488) (2.100) Stanje 31. prosinca OBVEZE PO DUGOROČNIM KREDITIMA EBRD Zagrebačka banka d.d., Zagreb PBZ d.d Londonski i Pariški klub Slavonska banka d.d., Osijek Ostale dugoročne obveze Stanje 31. prosinca Tekuće dospijeće dugoročnih kredita (44.688) (19.341) Stanje 31. prosinca (dugoročni dio)

304 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Krediti dospijevaju na naplatu kako slijedi: U roku od godine dana U drugoj godini Od treće do uključivo petu godinu Nakon pet godina Stanje 31. prosinca Manje: iznosi koji dospijevaju na naplatu u roku od 12 mjeseci (iskazani u okviru kratkoročnih obveza) (44.688) (19.341) Iznosi koji dospijevaju na naplatu nakon 12 mjeseci a) Krediti Europske banke za obnovu i razvitak (EBRD) Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor je potpisan godine i prva sredstva kredita povučena su u godini, dok je do kraja godine povučen cijeli iznos kredita. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d.. U godini povućeno je 10 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. b) Krediti Zagrebačke banke d.d., Zagreb Dugoročni kredit u iznosu od 5 milijuna eura odobren je za zamjenu plina kao osnovnog energenta ugljenom i za potrebe stjecanja. Ugovor o kreditu potpisan je godine i cijeli iznos kredita je povučen. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. lipnja do 17. rujna godine. Kamata na kredit obračunava se po stopi tromjesečni EURIBOR, uvećan za ugovorenu maržu od 1,7% do 1,8%. 304

305 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) Dugoročni kredit u iznosu od 20 milijuna eura odobren je za povećanje proizvodnih kapaciteta, za stjecanje i ulaganja u novostečena društva GP Put i Polet a.d. U godini povućeno je 10 milijuna eura, a u godini 5 milijuna eura. Kredit se otplaćuje u tromjesečnim obrocima od 17. rujna do 17. prosinca godine. Kamata na kredit obračunava se kao tromjesečni EURIBOR uvećan za ugovorenu maržu od 1,75 % do 1,9%. Dugoročni kredit u iznosu od 15 milijuna eura odobren je za stjecanje vlastitih udjela NEXE GRUPE d.o.o.. Kredit se otplaćuje u godišnjim obrocima do 30. studenog godine. Kamata na kredit obračunava se mjesečno, a naplaćuje jednom godišnje, po kamatnoj stopi 6% EURIBOR na dan obračunate kamate + 2,343 (7% godišnje). c) Krediti Privredne banke Zagreb d.d., Zagreb Privredna banka Zagreb d.d., Zagreb odobrila je dugoročan kredit u iznosu od 64 milijuna kuna (izvorno u eurima) iz kreditnih sredstava koje plasira Hrvatska banka za obnovu i razvitak d.d., Zagreb. Kredit je namijenjen obnovi proizvodnje crjepova. Kredit se otplaćuje u godišnjim anuitetima od 30. lipnja do 30. lipnja godine. Kamatna stopa na kredit je 2%, varijabilna. d) Sredstva osiguranja povrata kredita Povrat sredstava po svim navedenim kreditima osiguran je hipotekom nad nekim nekretninama Našicecementa d.d. i IGM-a d.d., kao i na određenim pokretninama ovih društava, osim kod kredita Zagrebačke banke d.d. Zagreb danog NEXE grupi d.o.o. Našice, koji je osiguran sporazumom o fiducijarnom prijenosu prava vlasništva na redovnih dionica Našicecement d.d. Našice. e) Obveze prema Londonskom i Pariškom klubu Navedene obveze većim dijelom se odnose na obveze članica GRUPE sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. 27. DUGOROČNA REZERVIRANJA Rezerviranja za otpremnine Rezerviranja za sudske sporove Rezerviranja za garancije za dobro izvršenje posla Rezerviranja za obnovu kamenoloma Odgođeni prihodi uslijed revalorizacije (Srbija i Crna Gora) Ostala rezerviranja Stanje 31. prosinca

306 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 28. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA Obveze prema dobavljačima Obveze za izdane mjenice Obveze za nefakturiranu robu i usluge Obveze prema povezanim stranama Stanje 31. prosinca KRATKOROČNI KREDITI Zagrebačka banka d.d., Zagreb Slavonska banka d.d., Osijek Raiffeisen banka d.d., Beograd Delta banka d.d., Beograd Novosadska banka d.d., Novi Sad Ostali Tekuće dospijeće dugoročnih kredita Zagrebačka banka EBRD Ostali Stanje 31. prosinca Obveze prema Zagrebačkoj banci odnose se na dva kredita koje je banka odobrila članicama GRUPE. Godišnja kamatna stopa na jedan od kredita utvrđena je na temelju ponderiranog prosječnog mjesečnog prinosa na trezorske zapise Ministarstva financija s dospijećem od 3 mjeseca, uvećano za 2,35%, te 5,17% za druge kredite. Povrat kredita osiguran je hipotekom nad nekretninama Slavonije IGM i Našicecementa te mjenicama, izjavama o zapljeni računa i zalogom dijela nekretnina klijenta. Banke u Srbiji dale su nekoliko kredita članicama Grupe sa sjedištem u Srbiji i Crnoj Gori. Otplata kredita osigurana je hipotekom nad nekretninama dužnika i zalogom dijela nekretnina klijenata. 306

307 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 30. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE Obveze za poreze i doprinose Obveze prema zaposlenima Obveze za dividende Obveze za primljene predujmove Ostale kratkoročne obveze Stanje 31. prosinca PRUZIMANJA U siječnju godine GRUPA je kupila dodatnih 22,07% dioničkog kapitala GP Put iz Sarajeva (prethodno je imala 49,85%). Prihodi i rashodi ovog poduzeća za cijelu godinu su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje. U travnju godine GRUPA je kupila 55% dioničkog kapitala Poleta a.d. iz Novog Bečeja, a naknadno je udio dokapitalizacijom povećan na 88,35%. Prihodi i rashodi ovog poduzeća su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje od 01. svibnja godine. U rujnu godine GRUPA je kupila 70% dioničkog kapitala Jelen Do a.d. iz Jelen Dola. Prihodi i rashodi iz ovog poduzeća su uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje od 01. listopada godine. U prosincu godine GRUPA je kupila 92,25% dioničkog kapitala Stražilova iz Sremskih Karlovaca. Prihodi i rashodi ovog poduzeća nisu uključeni u ove konsolidirane financijske izvještaje. Sredstva i obveze ovog poduzeća su bila tisuća kuna odnosno tisuća kuna. Detalji o neto sredstvima i goodwillu za GP Put su kako slijedi: Ukupno plaćeno Fer vrijednost neto preuzetih sredstava (53.780) Negativi goodwill (21.995) Za Polet, Jelen Do a.d. i Stražilovo GRUPA nije objavila goodwill budući da, prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, to treba napraviti u roku od godinu dana nakon preuzimanja. Razlika koja se je pojavila pri konsolidaciji usklađena je na dugotrajnoj materijalnoj imovini. 307

308 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 32. POTENCIJALNE OBVEZE I POTRAŽIVANJA SUDSKI SPOR Croatia osiguranje d.d. je pokrenulo sudski spor za naknadu štete za policu osiguranja koja je raskinuta u godini u iznosu od 2 milijuna kuna. Uprava Društva ne očekuje nikakve troškove po ovome sporu UGOVORENE DUGOROČNE OBVEZE U godini Našicecement je stekao većinske udjele na temelju javnog natječaja u društvima Polet a.d., Novi Bečej i Jelen Do. Prema ugovorima o prodaji državnog kapitala putem javnog natječaja, Društvo se obvezalo na ulaganja u navedena društva u skladu s investicijskim programom koji je priložen kao dodatak ugovoru. Ulaganja se izvršavaju isključivo u novcu i opremi do podmirenja cijelog iznosa dokapitalizacije za Polet a.d. ili u obliku zajmova koje Društvo ili njegova povezana društva odobravaju stečenim društvima. Godišnja obveza ulaganja smatra se ispunjenom ako je u predmetnoj godini započela ugradnja i instalacija opreme. Polet a.d. Jelen d.o. Polet a.d. Jelen d.o. Godina početka ulaganja Ukupno U 1. godini Ugovoreni iznos ulaganja u tisućama USD U 2. godini U 3. godini U 4. godini U 5. godini u tisućama kuna

309 Bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje za godinu završenu (svi iznosi iskazani u tisućama kuna) 33. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Sukladno ugovoru o kupoprodaji državnog kapitala, Našicecement je u godini povezanom društvu Polet a.d., Novi Bečej isporučilo opremu u iznosu od tisuća kuna. Nepodmirena obveza za isporuku opreme iznosi tisuće kuna. 34. ODOBRENJE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja godine: Potpisao u ime Uprave: Ivan Ergović, predsjednik Uprave 309

310 19. OSNOVNI POKAZATELJI POSLOVANJA NEXE GRUPE Tablica 25. Osnovni pokazatelji NEXE Grupa konsolidirano Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,14 0,12 0,13 0,16 0,10 Koeficijent ubrzane likvidnosti 1,19 0,98 0,79 1,34 0,81 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,93 1,52 1,20 2,15 1,31 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,42 0,39 0,43 0,44 0,46 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,33 0,38 0,35 0,38 0,31 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 7,34 2,99 4,71-4,31-1,48 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,64 0,71 0,60 0,08 0,09 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 1,88 2,05 1,72 0,24 0,25 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,77 4,40 4,10 0,55 0,69 Koeficijent obrtaja zaliha 4,13 5,27 4,39 0,74 0,73 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 17,69% 17,95% 16,11% -4,06% -4,06% ROA 10,14% 5,96% 7,50% -1,57% -0,94% Profitne marže (%) EBITDA marža 22,96% 15,53% 20,10% -6,87% 2,29% EBIT marža 15,81% 8,43% 12,59% -19,18% -10,76% Neto marža 9,17% 9,53% 9,33% -18,74% -14,22% Izvor: NEXE Grupa 310

311 Tablica 26. Osnovni pokazatelji Našicecement Grupa konsolidirano Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,13 0,10 0,12 0,14 0,10 Koeficijent ubrzane likvidnosti 1,08 0,96 0,75 1,14 0,77 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,76 1,51 1,14 1,85 1,26 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,35 0,35 0,39 0,40 0,44 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,43 0,47 0,39 0,43 0,36 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 9,93 5,35 5,32-3,78-2,08 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,65 0,72 0,61 0,08 0,09 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 1,91 2,08 1,69 0,24 0,25 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,77 4,37 3,94 0,57 0,66 Koeficijent obrtaja zaliha 4,15 5,01 4,38 0,71 0,72 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 16,26% 16,61% 14,87% -4,41% -3,32% ROA 9,93% 8,07% 7,42% -1,39% -0,87% Profitne marže (%) EBITDA marža 22,52% 18,37% 19,59% -4,14% 3,32% EBIT marža 15,38% 11,14% 12,15% -16,61% -9,56% Neto marža 10,94% 10,67% 9,39% -22,50% -13,11% Izvor: NEXE Grupa 311

312 Tablica 27. Osnovni pokazatelji NEXE Grupa nekonsolidirano Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,01 0,35 0,01 0,05 0,00 Koeficijent ubrzane likvidnosti 3,98 3,87 1,81 11,60 1,61 Koeficijent tekuće likvidnosti 3,98 3,87 1,81 11,61 1,61 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,28 0,21 0,24 0,28 0,28 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,66 0,73 0,74 0,71 0,68 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 0,68 0,56 1,92-53,46-0,50 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,03 0,11 0,14 0,02 0,02 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 0,15 0,45 0,78 0,08 0,10 Koeficijent obrtaja potraživanja 1,91 2,39 2,11 0,42 0,30 Koeficijent obrtaja zaliha 0,00 0,00 0,00 0,00 213,63 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 12,85% 21,12% 7,44% 0,77% -2,54% ROA 1,08% 0,76% 2,54% -0,87% -0,76% Profitne marže (%) EBITDA marža 31,87% 8,30% 18,88% -57,32% -37,15% EBIT marža 31,27% 7,26% 17,54% -57,32% -42,00% Neto marža 245,47% 145,85% 38,17% 36,29% -95,19% Izvor: NEXE Grupa 312

313 Tablica 28. Osnovni pokazatelji Našicecement nekonsolidirano Pokazatelji likvidnosti Koeficijent trenutne likvidnosti 0,03 0,01 0,09 0,23 0,08 Koeficijent ubrzane likvidnosti 0,84 0,87 0,55 1,65 0,60 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,15 1,23 0,71 2,15 0,75 Pokazatelji zaduženosti Odnos obveza i ukupne imovine 0,38 0,37 0,38 0,41 2,64 Odnos kapitala i ukupne imovine 0,54 0,56 0,51 0,53 0,49 Pokrivenost kamata operativnom dobiti 11,47 12,43 6,69 1,39 0,60 Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine 0,46 0,48 0,36 0,06 0,06 Koeficijent obrtaja tekuće imovine 2,15 2,43 1,81 0,30 0,29 Koeficijent obrtaja potraživanja 4,55 5,40 4,45 0,74 0,63 Koeficijent obrtaja zaliha 5,58 4,92 5,80 1,20 1,46 Pokazatelji profitabilnosti (%) ROE 13,26% 18,21% 16,70% -1,15% 0,23% ROA 12,93% 19,12% 10,28% 0,46% 0,23% Profitne marže (%) EBITDA marža 36,08% 45,72% 34,03% 13,06% 8,57% EBIT marža 28,42% 40,14% 28,31% 7,48% 4,07% Neto marža 15,71% 21,59% 23,44% -9,74% 1,98% Izvor: NEXE Grupa 313

314 20. PLAN POSLOVANJA Tablica 29. Plan poslovanja NEXE Grupe novčani tok, bilanca, račun dobiti i gubitka (konsolidirano) u 000 Kn Neto dobit (gubitak) Amortizacija Novčani tok iz rezultata Smanjenje (povećanje) vrijednosti zaliha Smanjenje (povećanje) kratkoročnih potraživanja od kupaca Smanjenje (povećanje) ostalih kratkoročnih potraživanja Povećanje (smanjenje) kratkoročnih obveza prema dobavljačima Povećanje (smanjenje) ostali kratkoročnih obaveza i prihoda bud.razdoblja Povećanje (smanjenje) dugoročnih rezerviranja NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI ( 1..7 ) Smanjenje (povećanje) nematerijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) goodwilla Stjecanje manjinskih interesa Smanjenje (povećanje) materijalne dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) financijske dugotrajne imovine Smanjenje (povećanje) dugoročnih potraživanja Smanjenje (povećanje) kratkotrajne financijske imovine NOVČANI TOK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI (1..5) Smanjenje (povećanje) vlastitih dionica Povećanje (smanjenje) kapitala Povećanje (smanjenje) dugoročnih obveza Povećanje (smanjenje) kratkoroč. financijskih obveza NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (1..10) UKUPNI NOVČANI TOK ( A+B+C) D. POČETNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA E. ZAVRŠNO STANJE NOVČANIH SREDSTAVA

315 u 000 Kn, kraj razdoblja AKTIVA Dugotrajna imovina Nematerijalna imovina Goodwill Materijalna imovina Financijska imovina Potraživanja Kratkotrajna imovina Zalihe Potraživanja od kupaca Financijska imovina Ostala potraživanja i unaprijed plaćeni troškovi Novac na računu i blagajni UKUPNA AKTIVA Izvanbilančne stavke PASIVA Kapital i rezerve Upisani kapital Vlastite dionice Premije na emitirane dionice ( kapitalni dobitak/gubitak ) Rezerve Tečajne razlike Zadržani dobitak / preneseni gubitak Dobit / gubitak tekuće godine Manjinski interesi Dugoročna rezerviranja Dugoročne obveze Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Kratkoročne financijske obveze Ostale kratkoročne obveze i prihodi budućeg razdoblja UKUPNA PASIVA

316 u 000 Kn Poslovni prihod Poslovni rashodi bez amortizacije EBDITA Amortizacija EBIT Financijskih prihodi i rashodi EBT Porez i rezerve Neto dobit prije dividendi Dividende Neto dobiti nakon isplate dividende Izvor: NEXE Grupa Tablica 30. Projekcija zaduženosti NEXE Grupe Kratkoročni krediti+tekuća dospijeća dugoročnih kredita Dugoročni krediti Novac i novčani ekvivalenti* NETO DUG Izvor: NEXE Grupa 316

317 21. OPOREZIVANJE Sljedeći sažetak poreznog tretmana vlasništva Obveznica temelji se na hrvatskim zakonima i drugim propisima na snazi u vrijeme pripreme ovog Prospekta. Zakon o porezu na dobit (Narodne novine 177/04 i 90/05) i Pravilnik o porezu na dobit (Narodne novine 95/05) reguliraju oporezivanje domaćih i inozemnih pravnih osoba, a Zakon o porezu na dohodak (Narodne novine 177/04) i Pravilnik o porezu na dohodak (Narodne novine 95/05) reguliraju oporezivanje domaćih i inozemnih fizičkih osoba. Sve eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti ovdje navedeno i imati porezne posljedice za vlasnika obveznica. Svaki budući vlasnik Obveznica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o poreznim posljedicama koje za njega mogu proizaći iz vlasništva ili raspolaganja Obveznicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih zemalja ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i eventualne izmjene relevantnih poreznih propisa koje su u tijeku ili su predložene do dana izdavanja ovog Prospekta Oporezivanje kamata Na isplatu kamata iz Obveznica ne obračunava se i ne plaća porez na dodanu vrijednost. Prihod koji hrvatske pravne osobe ostvare od kamata, uključivo i kamate iz Obveznica, ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Prihod koji fizičke osobe porezni obveznici u Republici Hrvatskoj ostvare od kamata iz Obveznica ne smatra se dohotkom i ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak pa nije oporeziv. Sukladno hrvatskim propisima, isplata kamata iz Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim osobama ne podliježe plaćanju poreza po odbitku Oporezivanje glavnice Sukladno hrvatskim propisima, isplata glavnice Obveznica nije podložna posebnim porezima Oporezivanje kapitalne dobiti Kapitalna dobit u smislu ovog Prospekta je prihod ostvaren prodajom Obveznice, u iznosu razlike između cijene po kojoj je Obveznica prodana i cijene po kojoj je uplaćena, odnosno kupljena. Kapitalna dobit koju ostvare hrvatske pravne osobe, obveznici poreza na dobit, ulazi u osnovicu poreza na dobit kao i svi drugi redovni prihodi. Dobit se oporezuje po stopi od 20%. Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare fizičke osobe, obveznici poreza na dohodak, ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost poreznog obveznika. 317

318 22. OPĆE INFORMACIJE 22.1 Odobrenja Izdanje Obveznica regulirano je Ugovorom o upisu Obveznica NEXE Grupe d.d., koji je sklopljen 14. lipnja 2006., između NEXE Grupe d.d. kao Izdavatelja i Privredne banke Zagreb d.d., Raiffeisenbank Austria d.d. i Zagrebačke banke d.d., kao zajedničkih Agenata i Pokrovitelja izdanja, te HVB Splitske banke d.d., kao Su-Aranžera izdanja. Sukladno Zakonu o tržištu vrijednosnih papira (NN 84/02), ovaj Prospekt, kao i objavljivanje podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju, odobrila je Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga 2. lipnja Uvrštenje Obveznica u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze Obveznice će biti uvrštene 19. lipnja u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze pod oznakom NEXE-O-116A. Sekundarno trgovanje na Zagrebačkoj burzi započet će odmah nakon uvrštenja u prvu kotaciju (Službeno tržište) Zagrebačke burze Depozitorij, prijeboj i namira Obveznice su upisane i vode se u Depozitoriju nematerijaliziranih vrijednosnih papira u Središnjoj depozitarnoj agenciji, Heinzelova 62 a, Zagreb, pod ISIN oznakom HRNEXEO116A7. Obveznice su uvrštene u Usluge depozitorija i Usluge prijeboja i namire 14. lipnja u SDA. U postupku sekundarnog trgovanja na Zagrebačkoj burzi SDA će, kao dio Usluga prijeboja i namire, unositi promjene u vlasničkim pozicijama koje su rezultat trgovanja Dokumenti Kopije sljedećih dokumenata mogu se dobiti na uvid u NEXE Grupi, Braće Radića 200, Našice i kod Zajedničkih Agenata i Povjerenika izdanja Privredne banke Zagreb, Račkoga 6, Zagreb, Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb i Zagrebačke banke, Paromlinska 2, Zagreb, za vrijeme redovnog radnog vremena, bilo koji dan u tjednu, u razdoblju od 30 dana od datuma ovog Prospekta: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) (viii) (ix) Prospekt Rješenje Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga o odobrenju Prospekta i objavljivanju podataka pri uvrštenju Obveznica u prvu kotaciju ( Službeno tržište ) Zagrebačke burze Statut NEXE Grupe d.d. Izvadak iz sudskog registra za NEXE Grupe d.d. Revidirana godišnja izvješća NEXE Grupe d.d. za 2003., i godinu. Statut Našicecement d.d. Izvadak iz sudskog registra za Našicecement d.d. Revidirana godišnja izvješća Našicecementa d.d. za 2003., i godinu Jamstvo Našicecement d.d. 318

319 23. POTPISNICI PROSPEKTA NEXE GRUPA d.d. Prema našem uvjerenju i u skladu sa svim našim saznanjima i podacima kojima raspolažemo, izjavljujemo da svi podaci iz ovog prospekta čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja, prava sadržana u vrijednosnim papirima na koje se odnose, te da činjenice koje bi mogle utjecati na potpunost i istinitost ovog prospekta nisu izostavljene. 319

320 NAŠICECEMENT d.d. Našice 320