Erste Factoring d.o.o. Godišnje izvješće za godinu

Транскрипт

1 Erste Factoring d.o.o. Godišnje izvješće za godinu

2 Sadržaj Izvješće poslovodstva 2 Izjava o odgovornosti Uprave 6 Izvješće neovisnog revizora 7 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 12 Izvještaj o financijskom položaju 13 Izvještaj o promjenama kapitala 14 Izvještaj o novčanom toku Dodatne informacije 50 1 Erste Factoring d.o.o.

3 Izvješće poslovodstva Izvješće poslovodstva za godinu Erste Factoring (u daljnjem tekstu EF) je na kraju iskazao negativan rezultat poslovanja. Osnovni razlog iskazanog gubitka su vrijednosna usklađenja realizirana u prvoj polovici godine povezana sa najvećim klijentom Agrokorom, kao i Agrokorovim regresnim dužnicima, i finalizacijom Nagodbe u postupku izvanredne uprave nad Agrokor d.d. i dr. (u daljnjem tekstu Nagodba). Prinos na aktivu u iznosio je -8,2% (iskazao je pad u odnosu na kada je iznosio -17,1%), dok je prinos na kapital smanjen sa -197,2% na -584,6%, kao rezultat iskazivanja gubitka i znatnog smanjivanja razine kapitala. Gubitak nakon oporezivanja iznosio je HRK -98,8 mil., u usporedbi sa krajem kada je iskazan gubitak od HRK -371,1 mil. Rezultat iskazivanja gubitka najvećim dijelom uzrokovan je vrijednosnim usklađenjima potraživanja. Dodatno, na gubitak u godini utjecalo je i iskazivanj e ispravka vrijednosti porezne imovine. U slučaju gubitka, sukladno MRS 12 EF je bio obvezan odrediti nenadoknadiv dio porezne imovine (baziran na temelju projekcija za slijedećih pet godina). Usprkos navedenom, EF je i u zadržao vodeću poziciju na tržištu faktoringa sukladno ciljevima. Prema objavljenim pojedinačnim podacima na dan od strane regulatora (Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga) EF je u smislu ukupne aktive zauzimao 57% tržišta, i zadržao je isti udio kao i godinu dana ranije. Rezultat povećanja je pad ukupne imovine na tržištu uzrokovan navedenim problemima Grupe Agrokor. U godini zajmovi i potraživanja prije umanjenja vrijednosti prema klijentima iznosili su HRK 772 mil prethodne godine su iznosili HRK mil. Ostvareni promet u godini iznosio je HRK mil i bilježi pad od HRK mil u odnosu na godinu kada je iznosio HRK kn. S obzirom, na događaje sa Grupom Agrokor, nastavlja se pad udjela i potražnje velikih klijenata za faktoringom tijekom godine. Kao posljedica navedenog, ali i rasta potražnje za faktoringom u SME segmentu u ukupnom portfelju, ali i prometu tijekom godine, SME ostaje dominantan segment. Pozicioniranje SME segmenta kao dominantnog bio je osnovni strateški cilj EF-a u 2018., ali će tako i ostati u narednim godinama, gdje će se uložiti dodatni angažman u akviziranju klijenata spomenutog segmenta. U godini ostvaren je pad neto kamatnih prihoda u iznosu od HRK 15,5 mil. Pad je najvećim dijelom uvjetovan time što EF nije knjižio sve prihoda vezane uz Agrokor Grupu od 10. travnja 2017., sukladno donesenom novom zakonskom aktu Zakon o postupku izvanredne uprave u trgovačkim društvima od sistemskog značaja za Republiku Hrvatsku, poznat kao Lex Agrokor, i smanjenjem kamata i naknada klijentima uslijed tržišnih pritisaka, prvenstveno od banaka koje obavljaju faktoring in house, a što je jednim dijelom neutralizirano smanjenjem rashoda od kamata na primjene kredite od banaka i smanjenjem kreditne zaduženosti. Kreditna zaduženost EF na iznosila je EUR 75 mil i HRK 190 mil. Naknade na plasmane bilježe pad sa 0,23% na 0,17%, a neto kamatna margina bilježi rast sa 2,3% u godini na 2,9% na kraju godine. Ukupan trošak rezervacija na kraju godine bio je HRK 112 mil, uslijed pravomoćnosti Nagodbe, što je značajno manje uspoređujući godinu kada je zabilježen izrazit rast rezervacija defaultom Agrokor Grupe i iznosio je HRK 418 mil. Rezervacije su pale uslijed knjiženja otpisa i instrumenata u ostaloj imovini slijedom pravomoćnosti Nagodbe. U godini ukupno je otpisano rizičnih plasmana u iznosu HRK 291 mil. U godini otpisano je starih rizičnih plasmana u iznosu HRK 36,2 mil. Na dan aktiva društva iznosila je tisuća kuna ( tisuća kuna). Prema strukturi izvještaja koju je prepisala HANFA, ukupna aktiva (prema kojemu se potraživanja i zajmovi prikazuju u visini predujma) aktiva u na dan iznosila je tisuća kuna ( tisuća kuna). 2 Erste Factoring d.o.o.

4 Izvješće poslovodstva Za poslovanje EF-a godina bila je izrazito turbulentna i zahtjevna. Problemi vezani uz Agrokor Grupu reflektirali su se negativno na poslovanje društva. Većina godine obilježena je finalizacijom Nagodbe. Posebna pozornost, veliki napor i značajan dio vremena uložen je od strane zaposlenika. Većina plasmana je naplaćena ili otpisana i knjižena na potraživanja za vlasničke i dužničke instrumente, sukladno Nagodbi, a ostatak se očekuje riješiti u nadolazećoj godini. Izuzevši Agrokor Grupu, potražnja za faktoringom na tržištu postoji i EF će ustrajati osigurati, ali i poboljšati svoju trenutačnu poziciju tržišnog lidera. Sastavni dio godišnjih financijskih izvješća društva za godinu su: a) Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti b) Izvještaj o financijskom položaju c) Izvještaj o novčanim tokovima d) Izvještaj o promjenama kapitala e). UPRAVLJANJE RIZICIMA POVEZANIM SA FINANCIJSKIM INSTRUMENTIMA Upravljanje rizicima EF provodi kroz sistem politika, procedura rada i utvrđenih limita koji se kontinuirano nadograđuju u skladu sa zakonskim regulativama kao te u skladu sa standardima Erste grupe. Upravljanje rizicima u svim je aspektima usklađeno sa upravljanjem rizicima Erste&Steiermarkische bank d.d. Glavni rizici koji proizlaze iz financijskih instrumenata EF su tečajni rzik, kamatni rizik, rizik likvidnosti i kreditni rizik. Tečajni rizik Tečajni rizik je vjerojatnost da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena tečaja. U strukturi stranih valuta u portfelju dominira EUR valuta, a budući da Hrvatska narodna banka provodi politiku sidra deviznog tečaja (EUR), EF procjenjuje tečajni rizik niskim. Također, redovito se prati valutni položaj te se usklađuju imovina i obveze u stranim valutama da se izbjegne izloženost tečajnom riziku. Kamatni rizik Kamatni rizik je vjerojatnost da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena tržišnih kamatnih stopa. Kako bi smanjilo izloženost kamatnom riziku EF usklađuje imovinu sa izvorima financiranja na način da se plasmani odobravaju uz promjenjivu kamatnu stopu vezanu na referentnu kamatnu stopu uvećanu za kamatnu marginu. Stoga se kamatni rizik procjenjuje kao nizak. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti (rizik financiranja) je vjerojatnost da će EF naići na poteškoće pri ispunjavanju obveza povezanih s financijskim instrumentima. Likvidnosna se situacija prati na svakodnevnoj osnovi. EF održava likvidnost na način da isplatu sredstava podmiruje raspoloživim novčanim izvorima, a koji se sastoje od sredstava na deviznim i žiro računima, visoko likvidnih depozita i od povlačenja sredstava kredita. Ujedno se usklađuje ročnost izvora financiranja i imovine na način da se ugovara duže dospijeće izvora financiranja od dospijeća na strani plasmana te se na taj način izbjegavaju negativni ročni jazovi. Stoga se rizik likvidnosti smatra niskim. Po prvi puta, u godini ugovoren je derivat kojim je EF štitio svoju poziciju, usklađujući valutnu aktivu i pasivu. 3 Erste Factoring d.o.o.

5 Izvješće poslovodstva Kreditni rizik Kreditni rizik je vjerojatnost da jedna od strana koje posluju financijskim instrumentima neće ispuniti svoju obvezu i uzrokovati financijski gubitak drugoj strani. U EF se suočio s ozbiljnim pogoršanjem kvalitete portfelja uzrokovan defaultom Agrokor Grupe. Ostatak portfelja koji nije povezan s Agrokorom, sa aspekta kreditnog rizika procijenjen je kao prihvatljiv. Najefikasniji način smanjenja kreditnog rizika na prihvatljivu razinu je intenzivna i pravodobna prevencija, odnosno kvaliteta pripremne faze svakog posla i izbor odgovarajućih instrumenata osiguranja. U pripremnoj fazi izvršava se strateška procjena klijenta (veličina, rast, postizanje rentabilnosti, intenziteta konkurencije, snaga i vjernost kupca, management itd. soft facts), financijska analiza (dosadašnje poslovanje te procjena mogućeg budućeg poslovanja) prema kojoj se klijenti/kupci svrstavaju u rizične skupine (rating klijenta/kupca), dosadašnja urednost u naplati potraživanja i drugo. Nakon odobrenja najvažniji je monitoring klijenta (urednost u naplati, ispunjenje ugovornih obveza, blokade računa itd). BUDUĆI RAZVOJ DRUŠTVA Nakon donošenja Zakona o faktoringu u i prema kojem je EF u potpunosti usklađen, od počela je primjena novog kontnog plana. EF je uskladio svoju bazu podataka i core sustav sukladno novim propisanim pravilnicima i izvještajima od strane regulatora. Nakon završetka prvog kvartala započinje izvještavanje prema regulatoru sukladno Zakonu i novim pravilnicima propisanim od strane HANFA-e. Važan strateški ciljevi su i dalje orijentiranost na unaprjeđenja asortimana kroz razvoj novih proizvoda, te pravovremena usklada sa grupnim projektima. Tijekom 2017.godine posebna pozornost je posvećena prelasku na novi računovodstveni standard (IFRS 9), gdje su baze podataka i core sustav prilagođeni i usklađeni sa novim načinom knjiženja i izvještavanja, što je u godini i realizirano. U skladu sa navedenim, posvetiti će se, kao i do sada, pozornost dodatnom razvoju baze podataka i optimizaciji procesa sa ciljem smanjivanja operativnih rizika i unaprjeđenja brzine i kvalitete usluge klijentima. PODRUŽNICE EF nema podružnica. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Nije bilo značajnih događaja nakon kraja poslovne godine. PRIKAZ PRAVILA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA Kao dio Erste grupacije EF se u svom radu pridržava sljedećih pravila korporativnog upravljanja: trasparentnosti poslovanja, zaštita prava vlasnika, jasno određene ovlasti i odgovornosti organa Društva, suradnja između Uprave i Nadzornog odbora te traparentnost odnosa svih oragana Društva, zaposlenika, vlasnika, klijenata i javnosti, i efikasan sustav unutarnjih kontrola. EF je osigurao integritet računovodstvenog sustava i financijskog izvještavanja, sustav za upravljanje rizicima i pouzdanost informacijskog sustava kroz sustav politika i procedura rada koje su usuglašene sa zakonskim propisima i standardima Erste grupe. Kao dio Erste grupacije EF podliježe sustavu interne revizije u cilju stalnog nadzora za praćenje učinkovitosti u poslovanju, pouzdanosti financijskog izvješćivanja te usklađenosti sa zakonskim propisima. Istovremeno EF podliježe i vanjskoj reviziji (za godinu imenovan je PricewaterhouseCoopers d.o.o.). 4 Erste Factoring d.o.o.

6

7

8

9

10

11

12

13 Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti Na dan 31.prosinca godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka Prihodi od kamata Rashodi od kamata 4 (23.448) (13.885) Neto prihod od kamata Prihodi od naknada i provizija Neto negativne tečajne razlike 6 (326) (1.903) Neto dobit po derivatnim financijskim instrumentima (10) - Ostali prihodi Prihodi iz redovnog poslovanja Fakturirane usluge od Erste&Steiermarkische Bank 7 (3.139) (1.946) Troškovi plaća 8 (7.582) (8.824) Umanjenje vrijednosti potraživanja 13, 14 ( ) ( ) Ostali poslovni rashodi 9 (7.117) (8.232) Rashodi iz redovnog poslovanja ( ) ( ) Gubitak iz redovnog poslovanja ( ) (98.565) Porez na dobit Gubitak tekućeg razdoblja ( ) (98.565) Ostala sveobuhvatna dobit - - Ukupan sveobuhvatni gubitak razdoblja ( ) (98.565) Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. 12

14 Izvještaj o financijskom položaju Na dan 31.prosinca godine (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) IMOVINA Bilješka Dugotrajna imovina Nekretnine, postrojenja i oprema Nematerijalna imovina Zajmovi i potraživanja Odgođena porezna imovina Kratkotrajna imovina Zajmovi i potraživanja Potraživanja na osnovi kamata i naknada Ostala potraživanja Plasmani bankama Ostala imovina Novac i novčani ekvivalenti UKUPNA IMOVINA KAPITAL Temeljni kapital Zadržana dobit Gubitak tekućeg razdoblja ( ) (98.565) OBVEZE Kratkoročne obveze Obveze prema dobavljačima Obveze za derivatne financijske instrumente Ostale obveze Bankovni krediti Obveze za kamate Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja UKUPNO KAPITAL I OBVEZE Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni su dio ovih financijskih izvještaja. 13

15 Izvještaj o promjenama kapitala (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Temeljni kapital Zadržana dobit (Gubitak)/ dobit tekućeg razdoblja Ukupno Stanje 1. siječnja Prijenos (80.389) - Gubitak tekućeg razdoblja - - ( ) ( ) Stanje 31. prosinca ( ) Uplata temeljnog kapitala (bilješka 18) Prijenos zadržane dobiti - ( ) Učinci promjene rezervacija - IFRS 9 (bilješka 2.5. m) Trošak poreza ranijih razdoblja (bilješka 10) - (193) - (193) Gubitak tekućeg razdoblja - - (98.565) (98.565) Stanje 31. prosinca (98.565) Priložene računovodstvene politike i bilješke su sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 14

16 Izvještaj o novčanom toku (Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka Poslovne aktivnosti Gubitak iz redovnog poslovanja prije oporezivanja ( ) (98.565) Usklađen za: Prihode od kamata 3 (71.552) (45.708) Rashode od kamata Neto negativne tečajne razlike Umanjenje vrijednosti potraživanja Amortizacija Dobit od prodaje materijalne imovine - (12) Obveze za porez na dobit Novčani tokovi iz poslovanja prije promjena u obrtnom kapitalu (12.333) (15.811) Smanjenje zajmova i potraživanja Povećanje / (smanjenje) ostalih potraživanja (13.248) 371 Povećanje / (smanjenje) obveza prema dobavljačima (23.309) Povećanje / (smanjenje) ostalih obveza 234 (369) Povećanje / (smanjenje) obračunatih troškova i nedospjele naplata prihoda (4.386) 643 Primici od kamata (Plaćeni porezi)/povrat poreza na dobit (11.529) Neto novac korišten u poslovnim aktivnostima Investicijske aktivnosti Izdaci za kupnju nekretnina, postrojenja i opreme (1.031) (28) Povećanje nematerijalne imovine (97) (422) Neto novac korišten u investicijskim aktivnostima (1.128) (450) Financijske aktivnosti Uplata temeljnog kapitala Plaćene kamate (24.542) (15.063) Smanjenje kratkoročnih bankovnih kredita 19 ( ) ( ) Neto novac korišten u financijskim aktivnostima ( ) ( ) Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata ( ) Novac i novčani ekvivalenti na početku godine Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine Priložene računovodstvene politike i bilješke sastavni dio ovih financijskih izvještaja. 15

17 1. Profil Društva Erste Factoring d.o.o. (u nastavku Društvo") je upisan na Trgovačkom sudu u Zagrebu 3. travnja godine, sa sjedištem u Zaharovoj 7, Zagreb, u Republici Hrvatskoj. Dana 18. lipnja godine Društvo je na Trgovačkom sudu u Zagrebu izvršilo promjenu sjedišta na Ivana Lučića 2, Zagreb. Temeljni kapital uplatili su Factoring Česke Sporitelny a.s. (temeljni ulog u iznosu tisuća kuna, odnosno 51% udjela u kapitalu) i Factoring Slovenskej Sporitel ne a.s. (temeljni ulog u iznosu tisuća kuna, odnosno 49% udjela u kapitalu). Dana 19. prosinca godine došlo je do promjene vlasničke strukture Društva, koja je stupila na snagu s 31. prosincem godine, kako slijedi: Factoring Česke Sporitelny a.s. (2,50%), Factoring Slovenskej Sporitel ne a.s. (2,50%), Erste & Steiermärkische bank d.d. Rijeka (44%) i Erste Group Bank AG (51%). Dana 19. travnja došlo je do promjene vlasničke strukture kako slijedi: Erste Group Bank AG (25,004%) i Erste & Steiermärkische bank d.d. Rijeka (74,996%). Odlukom članova Društva od 12. srpnja godine povećan je temeljni kapital Društva za iznos od tisuća kuna na iznos od tisuća, uplatom članova u novcu. Dana 10. kolovoza godine, u Sudskom registru upisana je promjena članova Društva na način da je Erste&Steiermärkische bank d.d. Rijeka postala jedini član Društva. Osnovne djelatnosti Društvo se bavi financiranjem klijenata na temelju njihove kratkotrajne aktive, a putem otkupa nedospjelih potraživanja te eskontiranjem mjenica. Na dan 31. prosinca godine Društvo je imalo 27 zaposlenika (31. prosinca godine: 32 zaposlenika). Tijela Društva Nadzorni odbor Reinhard Ortner Predsjednik Od 18. travnja godine do 21. siječnja godine Borislav Centner Zamjenik predsjednika Od 16. svibnja godine do 21. travnja Borislav Centner Predsjednik Od 21. travnja godine Christoph Schoefboeck Zamjenik predsjednika Od 21. travnja godine Christoph Schoefboeck Član Od 16. svibnja godine do 21. travnja Hrvoje Matek Član Od 23.rujna godine do 15. svibnja Renate Veronika Ferlitz Član Od 01. svibnja godine Sebastian Erich Član Od 04.travnja godine Anita Lukin Član Od 13. lipnja godine 16 Erste Factoring d.o.o.

18 1. Profil Društva (nastavak) Uprava Alma Mekić Ćerdić Član Od 1. siječnja godine Andrijano Jelavić Član Od 28. studenog godine 2.1. Osnova pripreme financijskih izvješća Financijska izvješća Društva pripremljena su sukladno računovodstvenim propisima važećim u Republici Hrvatskoj. Računovodstveni propisi važeći u Republici Hrvatskoj počivaju na odredbama Zakona o računovodstvu ( ZoR ) (NN 78/15, 134/15, 120/16). Sukladno članku 3 ZoR-a Društvo spada u kategoriju velikih poduzetnika. Ovi poduzetnici sastavljaju i prezentiraju godišnje financijske izvještaje primjenom Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja ( MSFI ) i uputa za njihovu primjenu obavljenima od strane Europske unije. Financijska izvješća su iskazana u hrvatskim kunama ( HRK ) koja je funkcionalna valuta Društva. Svi iznosi prikazani u financijskim izvješćima su iskazani u tisućama HRK ako nije drugačije naznačeno Izjava o usklađenosti Financijska izvješća Društva pripremljena su sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji Osnove računovodstva Društvo vodi svoje poslovne knjige u kunama ( HRK ) i u skladu s hrvatskim Zakonom o računovodstvu i računovodstvenim načelima i praksi koju primjenjuju poduzeća u Hrvatskoj. Financijska izvješća sastavljena su prema načelu povijesnih troškova osim određenih financijskih instrumenata koji su prikazani po fer vrijednosti kako je dalje navedeno u računovodstvenim politikama. Povijesni trošak temelji se uglavnom na fer vrijednosti naknade dane u zamjenu za imovinu. Fer vrijednost je cijena koja bi bila postignuta na datum mjerenja prodajom neke stavke imovine ili plaćena za prijenos neke obveze u urednoj transakciji na glavnom, odnosno najpovoljnijem tržištu pod postojećim tržišnim uvjetima, neovisno o tome da li je ona neposredno vidljiva ili procijenjena nekom drugom metodom vrednovanja. Derivativni financijski instrumenti vrednuju se po fer vrijednosti. 17 Erste Factoring d.o.o.

19 2.4. Značajne računovodstvene procjene i prosudbe Društvo obavlja procjene i prosudbe o neizvjesnim događajima, uključujući procjene i prosudbe o budućnosti. Takve računovodstvene prosudbe i procjene redovno se preispituju i temelje se na povijesnom iskustvu i ostalim čimbenicima poput očekivanog tijeka budućih događaja koji se može razumno pretpostaviti u postojećim okolnostima, ali unatoč tome neizbježno predstavljaju izvore neizvjesnosti. Odgođeni porez je priznat kao privremena razlika između porezne osnovice imovine ili obveza i njihovih knjigovodstvenih vrijednosti na datum bilance. Odgođene porezne obveze se priznaju za sve oporezive privremene razlike. Odgođena porezna imovina se priznaje za privremene odbitne razlike i neiskorištene porezne gubitke do mjere do koje je vjerojatno da će oporeziva dobit biti na raspolaganju za sučeljavanje s odbitnim privremenim razlikama i prenijetim neiskorištenim poreznim gubicima. Procjenom se utvrđuje iznos odgođene porezne imovine (obveze) koja se utvrđuje na temelju vjerojatnosti naplate i razini buduće oporezive dobiti. Procjena umanjenja vrijednosti portfelja Društva, predstavlja najznačajniji izvor neizvjesnosti procjene. Taj i ostali ključni izvori neizvjesnosti procjene, koji imaju značajan rizik uzrokovanja materijalnih usklada neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini, opisani su u nastavku. 18 Erste Factoring d.o.o.

20 2.5. Računovodstvene politike a) Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina početno se iskazuje po trošku nabave te amortizira pravocrtno tijekom procijenjenog vijeka uporabe. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva, koji je kako slijedi: Ulaganja u licence 4 godine b) Nekretnine, postrojenje i oprema Nekretnine, postrojenja i oprema početno se iskazuju po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Trošak nabave obuhvaća nabavnu cijenu i sve troškove izravno povezane s dovođenjem sredstva u radno stanje za namjeravanu uporabu. Troškovi tekućeg održavanja i popravaka, zamjene te investicijskog održavanja manjeg obima priznaju se kao rashod kad su nastali. Sitan inventar pojedinačne nabavne vrijednosti niže od kuna otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Dobici i gubici temeljem rashodovanja ili otuđenja dugotrajne materijalne imovine iskazuju se u računu dobiti i gubitka u razdoblju u kojem su nastali. Obračun amortizacije započinje u trenutku u kojem je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu. Amortizacija se obračunava na temelju procijenjenog vijeka uporabe sredstva, koji je kako slijedi: Namještaj i poslovni inventar Računalna oprema Mobilni i komunikacijski uređaji Uredska oprema Osobni automobili 5 godina 4 godine 3 godine 4 godine 6 godina c) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine Na svaki dan bilance Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje materijalne i nematerijalne imovine da bi utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja njihove vrijednosti. Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni gubitak nastao umanjenjem. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do nadoknadivog iznosa. 19 Erste Factoring d.o.o.

21 2.5. Računovodstvene politike (nastavak) d) Financijski instrumenti Financijski instrument je svaki ugovor na temelju kojeg nastaje financijska imovina jednog poslovnog subjekta i financijska obveza ili vlasnički instrument drugog poslovnog subjekta. Financijska imovina i financijske obveze iskazuju se u izvještaju o financijskom položaju u trenutku kada je Društvo ugovorilo instrument ugovornim odredbama. Kupnja ili prodaja financijske imovine na "redovni način" priznaje se primjenom obračuna na datum namire ili datumom kada je imovina isporučena drugoj strani. Financijski instrumenti početno se vrednuju po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije (osim financijske imovine ili financijskih obveza koje se mjere po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka) koji se izravno mogu pripisati stjecanju ili izdavanju financijske imovine ili financijske obveze. Dobici prvog dana Kada se transakcijska cijena na neaktivnom tržištu razlikuje od fer vrijednosti na temelju drugih usporedivih tržišnih transakcija po istom instrumentu ili na temelju tehnika vrednovanja čiji varijabilni parametri uključuju samo podatke dostupne na usporedivim tržištima, Društvo odmah priznaje razliku između cijene transakcije i fer vrijednosti (dobitak prvog dana) u računu dobiti i gubitka. U slučaju da se razlika u cijeni transakcije i fer vrijednosti utvrdi na temelju tržišnih parametara, dobit / gubitak prvog dana je podijeljen na trajanje financijskog instrumenta. Klasifikacija financijske imovine Uprava Društva provodi klasifikaciju financijskih instrumenata pri početnom priznavanju. Klasifikacija financijskih instrumenata u početnom priznavanju ovisi o: 1. Poslovnom modelu za upravljanje tim financijskim instrumentom - određuje je li financijsko sredstvo dio portfelja kojim se upravlja prikupljanjem ugovorenih novčanih tokova ili prodajom ili bilo kojim drugim modelom; 2. Karakteristikama ugovorenih novčanih tokova - procjene se fokusiraju na provjeru da li ugovoreni uvjeti financijske imovine povećavaju, na određene datume, novčani tijek koji predstavlja samo uplatu glavnice i kamata ( SPPI ). Društvo je klasificiralo financijsku imovinu u kategoriju financijska imovina po amortiziranom trošku. Naknadno vrednovanje financijske imovine ovisi o njihovoj klasifikaciji. Financijska imovina po amortiziranom trošku Financijska imovina vrednuje se po amortiziranom trošku ako je definiran poslovni model čija je svrha prikupljanje ugovorenih novčanih tokova i ako su to novčani tokovi koji predstavlja samo uplatu glavnice i kamata. Na datum bilance, ova imovina se vrednuje po bruto knjigovodstvenoj vrijednosti umanjenoj za kreditne gubitke. Financijska imovina po amortiziranom trošku prikazana je pod naslovom 'Zajmovi i potraživanja', 'Plasmani bankama' i 'Novac i novčani ekvivalenti'. 20 Erste Factoring d.o.o.

22 d) Financijski instrumenti (nastavak) Prihodi od kamata na ovu imovinu iskazuju se primjenom metode efektivne kamatne stope i iskazuju se u liniji 'Neto prihod od kamata' u računu dobiti i gubitka. Gubici od umanjenja vrijednosti iskazani su pod naslovom 'Umanjenje vrijednosti potraživanja'. U slučaju prestanka priznavanja takve imovine, rezultat se iskazuje u liniji "Dobit / gubitak od prestanka priznavanja financijskih instrumenata po amortiziranom trošku" u računu dobiti i gubitka. Umanjenje vrijednosti financijskih instrumenata Društvo priznaje gubitke od umanjenja vrijednosti dužničkih financijskih instrumenata (zajmova i potraživanja) kao i izvanbilančnih kreditnih izloženosti koje proizlaze iz jamstava i drugih obveza. Umanjenje vrijednosti temelji se na modelu očekivanih kreditnih gubitaka čija mjerenja odražavaju: nepristran i vjerojatnošću ponderirani iznos koji se određuje na temelju procjene brojnih mogućih ishoda vremensku vrijednost novca razumne i potkrijepljene informacije koje su raspoložive bez nepotrebnih troškova i napora na dan izvještavanja, o prošlim događajima, trenutnim uvjetima i prognozama budućih gospodarskih okolnosti. Očekivani kreditni gubitak / umanjenje vrijednosti je sadašnja vrijednost bilo kojeg smanjenja očekivanog novčanog tijeka tijekom očekivanog vijeka trajanja financijske imovine. Smanjenje predstavlja razliku između novčanih tijekova koji duguju Društvu u skladu s ugovorom i novčanih tijekova koje Društvo očekuje primiti. Budući da očekivani kreditni gubici uzimaju u obzir iznos i vrijeme plaćanja, kreditni gubitak nastaje čak i kada se Društvo planira naplatiti u cijelosti, ali kasnije od dospijeća ugovora. Iznos umanjenja vrijednosti priznaje se kao ispravak vrijednosti imovine. U svrhu mjerenja iznosa očekivanih kreditnih gubitaka (ECL) i priznavanja kamatnih prihoda, Društvo razlikuje tri razine umanjenja vrijednosti. 1) Razina 1. Financijska imovina pri početnom priznavanju (osim POCI imovine) Financijska imovina koja ispunjava zahtjeve niskog kreditnog rizika Financijska imovina bez značajnog povećanja kreditnog rizika od početnog priznavanja bez obzira na njihovu kreditnu kvalitetu U razini 1. ispravci vrijednosti zbog kreditnih gubitaka izračunavaju se kao 12-mjesečni očekivani kreditni gubitak ('ECL'). 2) Razina 2. Obuhvaća financijsku imovinu koja ima značajan porast kreditnog rizika, ali nije umanjena zbog kreditnih gubitaka, uključujući početno priznatu imovinu opisanu gore. 21 Erste Factoring d.o.o.

23 d) Financijski instrumenti (nastavak) U razini 2, ispravci vrijednosti zbog kreditnih gubitaka izračunavaju se kao ECL tijekom životnog vijeka/trajanja imovine. 3) Razina 3. Sadrži financijsku imovinu kojoj je vrijednost umanjenja zbog kreditnog gubitaka odnosno u statusu je neizvršenja obveza na datum izvještaja. U Razini 3. ispravci vrijednosti zbog kreditnih gubitaka izračunavaju se kao ECL tijekom životnog vijeka/trajanja imovine. POCI imovina POCI imovina je financijska imovina kojoj je vrijednost umanjena pri početnom priznavanju. POCI imovina nije predmet transakcije između razina, tj. bez obzira na promjenu u kreditnoj kvaliteti klijenta nakon početnog priznavanja POCI imovine, izračun očekivanih kreditnih gubitaka vrši se tijekom cijelog životnog vijeka financijske imovine. Također, prilikom izračuna fer vrijednosti POCI imovine trebaju se uzeti u obzir očekivani kreditni gubici tijekom životnog vijeka na dan početnog priznavanja (dok naknadne promjene u izvornom očekivanju vode do priznavanja ispravaka vrijednosti zbog kreditnih gubitaka samo ako dovode do nižih očekivanja u odnosu na datum početnog priznavanja, dok su one koje dovode do boljih očekivanja u odnosu na datum početnog priznavanja priznaju se kao povećanje bruto knjigovodstvene vrijednosti imovine). Prestanak priznavanja financijske imovine i obveza Financijska imovina prestaje se priznavati kada Društvo izgubi kontrolu nad ugovornim pravima nad tim instrumentima, što nastaje kada su prava korištenja instrumenata realizirana, istekla, napuštena ili prenesena. Kada Društvo prenese prava na novčane priljeve na imovinu ili je sklopilo ugovor o prijenosu i nije prenijelo sve rizike i koristi od imovine ili prenese kontrolu nad imovinom, imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj Društvo ima daljnji angažman vezan za navedenu imovinu. Daljnji angažman Društva, koji ima oblik jamstva za prijenos imovine, vrednuje se u iznosu originalne knjigovodstvene vrijednosti imovine ili vrijednosti iznosa maksimalne naknade koju bi Društvo moralo platiti, ovisno o onome što je niže. U redovnim poslovima tijekom trajanja ugovora o kreditu, Društvo može ponovo pregovarati o uvjetima ugovora i mijenjati ih. To može uključivati pregovore s korisnicima na tržištu ili komercijalne pregovore koji sprečavaju ili ublažavaju financijske poteškoće klijenta. U cilju očuvanja ekonomske osnove i utvrđivanja financijskih učinaka takvih modifikacija, Društvo je definiralo neke kriterije kojima se procjenjuje jesu li promijenjeni uvjeti ugovora značajni i značajno različiti od izvornih. To su: promjena dužnika, promjena valute, uvođenje nekih klauzula koje dovode do promjene novčanih tokova tako da instrument više nije SPPI. Određene izmjene ugovora s klijentima koji se suočavaju s financijskim poteškoćama (kao što je reprogramiranje) ne smatraju se značajnim s gledišta prestanka priznavanja jer imaju za cilj poboljšati vjerojatnost plaćanja ugovorenog novčanog toka od strane Društva. 22 Erste Factoring d.o.o.

24 d) Financijski instrumenti (nastavak) S druge strane, takve promjene kod prihodujućih klijenata mogu biti suštinski značajne i dovesti do prestanka priznavanja. Društvo primjenjuje sljedeće kriterije: otplata plana otplate na način da se prosječno preostalo dospijeće plasmana mijenja za više od 100%, a ne više od dvije godine u odnosu na izvorni ugovor, promjenu vremena ili iznosa ugovorenog novčanog tijeka što je rezultiralo promjenom sadašnje vrijednosti promijenjene imovine za više od 10% u odnosu na knjigovodstvenu vrijednost plasmana, komercijalni pregovori pokrenuti zbog promjena tržišnih uvjeta koji su povoljniji za klijenta kao alternativa refinanciranju. U slučaju značajne izmjene ugovornih uvjeta (kao što je gore navedeno) Društvo prestaje priznavati staru imovinu i prepoznaje novu, modificiranu imovinu. Ako je dužnik nepodmiren ili ako značajna izmjena dovodi do neispunjavanja obveza, nova imovina ima obilježje POCI imovine. Financijske obveze se prestaju priznavati kada je obveza ispunjena, otkazana ili istekla. U slučaju da je postojeća financijska obveza zamijenjena drugim obvezama prema istom vjerovniku, ali pod značajno promijenjenim uvjetima ili ako su uvjeti postojeće obveze znatno promijenjeni, takva promjena ili promjena uvjeta tretira se kao prestanak priznavanja izvorne obveze uz istodobno priznavanje nove obveze, a razlika u vrijednosti između izvorne obveze i nove vrijednosti obveze priznaje se u računu dobiti i gubitka. Reprogramirana potraživanja Kad god je to moguće, Društvo radije restrukturira potraživanja nego što aktivira sredstva osiguranja. To može značiti produženje roka otplate ili bilo kakve druge promjene početnih uvjeta kreditiranja. Reprogramiranje može biti poslovno reprogramiranje ili forbereance kako to definira EBA. Poslovni reprogram podrazumijeva izmjenu početnih ugovorenih uvjeta koji nisu uvjetovani pogoršanjem financijskog položaja zajmoprimca, odnosno ublažavanjem posljedica pogoršane financijske pozicije i ne predstavlja restrukturiranje. Rezultat je promijenjenih tržišnih okolnosti (kupci, dobavljači, konkurencija) i potrebe za prilagodbom trenutne dinamike i uvjeta kredita novonastaloj situaciji. Forbereance predstavlja restrukturiranje uvjetovano nemogućnošću dužnika da ispuni ugovorne obveze zbog financijskih teškoća i potrebe Društva da poduzme određene ustupke kako bi klijent izvršio ugovorne obveze. Nakon promjena uvjeta, ne smatra se da je potraživanje dospjelo, ali ako nakon restrukturiranja postoji dokaz o umanjenju vrijednosti, klijentu se dodjeljuje status neispunjavanja obveza. Društvo kontinuirano kontrolira reprogramirana potraživanja kako bi se osiguralo ispunjavanje svih kriterija, kao i buduća plaćanja ili pravodobno dodjeljivanje zadanog statusa klijentu koji ne udovoljava definiranim kriterijima. 23 Erste Factoring d.o.o.

25 d) Financijski instrumenti (nastavak) Izdavanje financijskih instrumenata i drugih financijskih obveza Izdani financijski instrumenti ili njihovi sastavni dijelovi klasificiraju se kao obveze kada sadržaj ugovornog odnosa ukazuje na to da je Društvo dužno ili dostaviti novac ili drugu financijsku imovinu imatelju instrumenta ili ima obvezu na drugačiji način od podmirenja u novcu ili u drugoj financijskoj imovini za fiksni broj vlastitih udjela. Komponente složenih financijskih instrumenata, koje uključuju elemente obveza i elemenata kapitala, obračunavaju se odvojeno, pri čemu se dijelovi kapitala raspoređuju na ostatak vrijednosti nakon odbitka iznosa koji je posebno određen kao fer vrijednost komponente obveze na dan izdavanja. Naknadno vrednovanje financijskih obveza ovisi o njihovoj klasifikaciji, kako slijedi: Krediti i ostale obveze prema bankama Krediti od banaka, kao i ostale kamatonosne financijske obveze, početno se priznaju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije, osim financijskih obveza koje se mjere po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka. Nakon početnog priznavanja, kamatonosni zajmovi iskazani su po amortiziranom trošku. Obveze na temelju pozajmljenih sredstava klasificiraju se kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo nema bezuvjetno pravo na podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma izvještavanja. Ostale obveze Obveze prema dobavljačima i ostale kratkoročne obveze prikazane su u nominalnoj vrijednosti. Derivativni financijski instrumenti U okviru redovnog poslovanja Društvo zaključuje ugovore o derivativnim financijskim instrumentima u svrhu upravljanja valutnim rizikom, rizikom likvidnosti i kamatnim rizikom, te se stoga ti financijski instrumenti klasificiraju kao Financijska imovina ili obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka - derivativi. Derivativi Društva uključuju devizne forward ugovore. Derivativi se priznaju po fer vrijednosti i iskazuju kao imovina ako je njihova fer vrijednost pozitivna i kao obveze ako je njihova fer vrijednost negativna. Promjene u fer vrijednosti derivativa se uključuju u Neto dobit po derivativnim financijskim instrumentima. Fer vrijednosti utvrđuju se uglavnom primjenom metoda diskontiranog novčanog toka i metoda za utvrđivanje cijena opcije, ovisno o tome što je primjenjivo. 24 Erste Factoring d.o.o.

26 e) Novac i novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti Društva obuhvaćaju stanja na bankovnim računima i plasmane kod banaka s izvornim dospijećem do 3 mjeseca. Početno se iskazuje po fer vrijednosti, a naknadno se mjeri po amortiziranom trošku. f) Strane valute Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u kune po tečajevima koji su važeći na dan transakcije. Na svaki dan bilance, monetarna imovina i monetarne obveze u stranim valutama ponovno se preračunavaju u kune po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na datum izvještavanja. Dobici i gubici nastali preračunavanjem iskazuju se u okviru računa dobiti i gubitka razdoblja u kojem su nastali u sklopu financijskih prihoda odnosno financijskih rashoda. g) Najmovi Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na zajmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove. Naknade koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova terete prihod ravnomjerno tijekom trajanja najma. h) Oporezivanje Porezni rashod s temelja poreza na dobit jest zbirni iznos tekuće porezne obveze i odgođenih poreza. Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili odbitne u drugim godinama, kao i stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum bilance. Odgođeni porez jest iznos za koji se očekuje da će po njemu nastati obveza ili povrat temeljem razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u financijskim izvještajima i pripadajuće porezne osnovice koja se koristi za izračunavanje oporezive dobiti a obračunava se metodom bilančne obveze. Odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive privremene razlike, a odgođena porezna imovina se priznaje u onoj mjeri u kojoj je vjerojatno da će biti raspoloživa oporeziva dobit na temelju koje je moguće iskoristiti privremene razlike koje se odbijaju. i) Priznavanje prihoda Prihodi od naknada i provizija odnose se na jednokratne naknade zaračunate za usluge faktoringa i otkup mjenica. Naknade za odobrenje priznaju se odmah. Prihodi od kamata obračunavaju se po načelu nastanka na temelju nepodmirene glavnice i po efektivnim kamatnim stopama koje su u primjeni. Ostali prihodi se priznaju po načelu nastanka događaja. 25 Erste Factoring d.o.o.

27 2.5. Računovodstvene politike (nastavak) j) Rezerviranja Rezerviranje se priznaje samo u slučaju kada Društvo ima postojeću obvezu (zakonsku ili izvedenu) kao rezultat prošlog događaja i ako postoji vjerojatnost da će biti potreban odljev sredstava koja čine gospodarske koristi kako bi se obveza podmirila, a moguće je napraviti pouzdanu procjenu iznosa obveze. Rezerviranja se razmatraju na svaki datum bilance i prilagođavaju kako bi odražavala najbolju trenutnu procjenu. k) Nepredvidive obveze i nepredvidiva imovina Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One se objavljuju, izuzev u slučaju veoma male vjerojatnosti odljeva resursa s ekonomskim koristima iz Društva. Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali se objavljuje kad je priljev ekonomskih koristi izgledan. l) Događaji nakon datuma bilance Događaji nakon datuma bilance koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance (prepravke za knjiženje) iskazuju se u financijskim izvješćima. Događaji nakon datuma bilance koji nemaju za posljedicu prepravke za knjiženje se objavljuju u bilješkama kada su iznosi značajni. m) Promjene računovodstvenih politika i objavljivanja Novi i dopunjeni standardi koje je Društvo usvojilo Društvo je prvi put primijenilo sljedeće standarde i dodatke za godišnje izvještajno razdoblje koje počinje 1. siječnja godine: MSFI 9 Financijski instrumenti MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima Klasifikacija i mjerenje transakcija plaćanja temeljenih na dionicama - Dodaci MSFI-ju 2 Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od do godine Prijenos na ulaganje u nekretnine - Dodaci MRS-u 40 Tumačenje 22 Transakcije u stranoj valuti i predujmovi Društvo je nakon usvajanja MSFI-ja 9 moralo promijeniti svoje računovodstvene politike i provesti određena retroaktivna usklađenja, što je objavljeno u nastavku. Većina ostalih gore navedenih dodataka nije imala utjecaja na iznose priznate u prethodnim razdobljima i ne očekuje se da će značajno utjecati na tekuće ili buduća razdoblja. MSFI 9: Financijski instrumenti (datum stupanja na snagu: 1. siječnja godine) MSFI 9 je izdan u srpnju godine i primjenjuju se za godišnja razdoblja počevši s 1. siječnjem godine na dalje. MSFI 9 se osvrće na klasifikaciju i mjerenje financijske imovine i obveza, uvodi nova načela za računovodstvo zaštite i novi model umanjenja vrijednosti financijske imovine (bilješka 2.5 d). Društvo je pregledalo svoju financijsku imovinu i financijske obveze kako bi procijenilo utjecaj prve primjene MSFI 9 na kapital Društva na dan 1. siječnja godine ("utjecaj prijelaza"). U nastavku je prikazan utjecaj prijelaza na MSFI 9 na financijske izvještaje Društva. 26 Erste Factoring d.o.o.

28 2.5. Računovodstvene politike (nastavak) Usklade kategorija imovine i obveza: Opis Imovina: Zajmovi i potraživanja Potraživanja na osnovi kamata i naknada Ostala potraživanja Plasmani bankama Portfelj Krediti i potraživanja Krediti i potraživanja Krediti i potraživanja Krediti i potraživanja MRS 39 Kategorije mjerenja Amortizirani trošak Amortizirani trošak Amortizirani trošak Amortizirani trošak Nova klasifikacija po MSFI 9 Amortizirani trošak Amortizirani trošak Amortizirani trošak Amortizirani trošak Neto vrijednost MRS 39 završno stanje na dan Neto vrijednost MSFI 9 početno stanje na dan Učinci Ponovno vrednovanje Očekivani kreditni gubici Ostalo Novac i novčani ekvivalenti Krediti i potraživanja Amortizirani trošak Amortizirani trošak Ukupno: Obveze Obveze prema dobavljačima Ostale obveze Amortizirani trošak Amortizirani trošak Obveze za derivatne financijske instrumente Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Financijske obveze po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka Ostale obveze Ostale obveze Amortizirani trošak Amortizirani trošak Bankovni krediti s dospijećem u roku 1 godine Ostale obveze Amortizirani trošak Amortizirani trošak Obveze za kamate Ostale obveze Amortizirani trošak Amortizirani trošak Ukupno: Društvo nije imalo učinak na reklasifikaciju imovine i obveza zbog primjene MSFI Erste Factoring d.o.o.

29 2.5 Računovodstvene politike (nastavak) Usklada ispravka vrijednosti: Opis Imovina Zajmovi i potraživanj Portfelj Krediti i potraživanj MRS 39 Kategorije mjerenja Amortiziran i trošak Nova klasifikacija po MSFI 9 Amortiziran i trošak Neto vrijednost MRS 39 završno stanje na dan Neto vrijednost MSFI 9 početno stanje na dan Ponovno vrednovanj e Učinci Reklasifikacij a (3.363) - Potraživanj a na osnovi kamata i naknada Ostala potraživanj Plasmani bankama Novac i novčani ekvivalenti Krediti i potraživanj a Krediti i potraživanj Krediti i potraživanj a Krediti i potraživanj a Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak Amortiziran i trošak (761) (119) (10) - Ukupno: (4.253) - Učinak primjene MSFI 9 na ispravak vrijednosti priznat je kapitalu i rezervama Društva na dan 1. siječnja godine. (n) Standardi i tumačenja koja još nisu usvojena Objavljeno je nekoliko novih računovodstvenih standarda i tumačenja koji nisu obvezni za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca godine i koje Društvo nije ranije usvojilo. U nastavku je procjena utjecaja ovih novih standarda i tumačenja na Društvo: MSFI 16 Najmovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja godine, prijevremena primjena dopuštena je samo uz istodobnu primjenu MSFI-ja 15) MSFI 16 je objavljen u siječnju godine. Njime je došlo do toga da najmoprimci gotovo sve najmove priznaju u bilanci, budući da je razlika između poslovnih i financijskih najmova ukinuta. Prema novom standardu, priznaju se imovina (pravo na korištenje imovine u najmu) i financijska obveza za plaćanje najma. Jedini izuzetak predstavljaju kratkoročni najmovi i najmovi niske vrijednosti. 28 Erste Factoring d.o.o.

30 2.5 Računovodstvene politike (nastavak) (n) Standardi i tumačenja koja još nisu usvojena (nastavak) Društvo je pregledalo sve ugovore o najmu tijekom prošle godine uzimajući u obzir nova pravila o računovodstvu najmova u MSFI-ju 16. Standard će prvenstveno utjecati na računovodstvo poslovnih najmova Društva. Društvo očekuje da će 1. siječnja godine priznati imovinu (pravo korištenja imovine) i obveze za najam u iznosu u od oko 2,6 milijuna kuna (nakon usklađenja za prijevremene otplate i obračunate najamnine priznate na dan 31. prosinca godine). Društvo ne očekuje da će neto rezultat za godinu biti značajno drugačiji kao rezultat usvajanja novog standarda. Društvo će primijeniti standard od datuma obveznog usvajanja, odnosno od 1. siječnja godine. Društvo namjerava primijeniti pojednostavljeni prijelazni pristup i neće prepravljati usporedne iznose za godinu prije prvog usvajanja. Ne postoje drugi standardi koji još nisu na snazi, a za koje se očekuje da bi mogli imati značajan utjecaj na Društvo u sadašnjem ili budućim izvještajnim razdobljima i na buduće transakcije. (nj) Standardi i tumačenja koja su bila u primjeni do 31. prosinca godine MRS 39 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje Financijski instrument je svaki ugovor na temelju kojeg nastaje financijska imovina jednog poslovnog subjekta i financijska obveza ili vlasnički instrument drugog poslovnog subjekta. Financijska imovina obuhvaća: 1) novac; 2) ugovorno pravo da se: primi novac ili druga financijska imovina drugog poslovnog subjekta ili razmjeni, pod potencijalno povoljnijim uvjetima za subjekt, financijska imovina ili financijska obveza s drugim poslovnim subjektom; Zajmovi i potraživanja Potraživanja od klijenata, potraživanja po zajmovima i ostala potraživanja s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu, svrstana su u zajmove i potraživanja, te se mjere po nominalnom iznosu umanjenom za eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti. Prihodi od kamata priznaju se tijekom razdoblja zajma ili do dospijeća otkupljenih potraživanja. 29 Erste Factoring d.o.o.

31 2.5. Računovodstvene politike (nastavak) (nj) Standardi i tumačenja koja su bila u primjeni do 31. prosinca godine (nastavak) Fer vrijednost financijskih instrumenata Fer vrijednost je cijena koja bi bila postignuta na datum mjerenja prodajom neke stavke imovine ili plaćena za prijenos neke obveze u urednoj transakciji na glavnom, odnosno najpovoljnijem tržištu pod postojećim tržišnim uvjetima, neovisno o tome da li je ona neposredno vidljiva ili procijenjena nekom drugom metodom vrednovanja. Financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja i kotirani instrumenti raspoloživi za prodaju vrednuju se po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja i imovina koja se drži do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenje vrijednosti. Priznavanje i prestanak priznavanja Kupnja financijskih instrumenata redovnim putem priznaje se na datum namire tj. na datum na koji je imovina isporučena Društvu. Zajmovi i potraživanja i financijske obveze po amortiziranom trošku priznaju se kada su novčana sredstva dana dužnicima ili primljena od vjerovnika. Društvo prestaje priznavati financijske instrumente (u cijelosti ili djelomično) kada njezina prava na primitak novčanih tokova od financijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima tog financijskog instrumenta. To nastaje u slučaju kada Društvo prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada se to pravo realizira, Društvo ga napusti ili istekne. Netiranje financijske imovine i obveza te prikazivanje u bilanci u neto iznosu moguće je jedino ako postoji zakonsko pravo prijeboja i postoji namjera namire u neto iznosu ili istovremenom realizacijom imovine i namirom obveze Financijske obveze Financijska obveza je bilo koja obveza koja je ugovorna obveza da se isporuči novac ili druga financijska imovina drugom poslovnom subjektu ili razmjeni, pod potencijalno nepovoljnijim uvjetima za subjekt, financijska imovina ili financijska obveza sa drugim poslovnim subjektom. Društvo prestaje priznavati financijsku obvezu samo kada ta financijska obveza prestane postojati na način da je podmirena, otkazana ili je istekla. Ukoliko se promijene uvjeti financijske obveze, Društvo će prestati priznavati tu obvezu te će istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima. Financijske obveze klasificiraju se ili kao financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, ili kao ostale financijske obveze. Ostale financijske obveze, uključujući obveze po zajmovima i kreditima, obveze prema dobavljačima i druge obveze, prvotno se knjiže po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamate. Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i kamatni rashod raspoređuje kroz relevantno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni budući novčani odljevi, uključujući sve naknade po plaćenim ili primljenim bodovima koje su sastavni dio efektivne kamatne stope, zatim troškove transakcije i druge premije i diskonte, svode na prvobitno priznatu neto knjigovodstvenu vrijednost kroz očekivani vijek financijske obveze ili neko drugo razdoblje ako je kraće. 30 Erste Factoring d.o.o.