IZVJEŠTAJ O ZADUŽIVANJU NA DOMAĆEM I STRANOM TRŽIŠTU NOVCA I KAPITALA U GODINI 378

Транскрипт

1 IZVJEŠTAJ O ZADUŽIVANJU NA DOMAĆEM I STRANOM TRŽIŠTU NOVCA I KAPITALA U GODINI 378

2 IZVJEŠTAJ O ZADUŽIVANJU NA DOMAĆEM I STRANOM TRŽIŠTU NOVCA I KAPITALA U RAZDOBLJU Hrvatski sabor je sukladno članku 29. Zakona o izvršavanju Državnog proračuna Republike Hrvatske za godinu (Narodne novine, broj 124/17 i 108/18) ovlastio Ministarstvo financija Republike Hrvatske da se u ime Republike Hrvatske može zadužiti na domaćem i inozemnom tržištu novca i kapitala do ukupnog iznosa od ,00 kuna. Tijekom godine, radi izvršenja izdataka utvrđenih Zakonom o izvršavanju državnog proračuna RH za godinu, Republika Hrvatska se zadužila izdavanjem dviju obveznica uz plasman na domaćem tržištu i jednih obveznica na međunarodnom tržištu kapitala. 1. Obveznice uz plasman na domaćem tržištu kapitala Republika Hrvatska se u srpnju godine zadužila izdavanjem dviju obveznica uz plasman na domaćem tržištu kapitala. Obveznice u iznosu od 5,5 milijardi kuna izdane su s dospijećem 27. studenoga godine po cijeni 102,753% nominalnog iznosa uz nepromjenjivi kamatni kupon od 1,75% godišnje. Ovo izdanje obveznica je konsolidirano s izdanjem iznosa od 5,8 milijardi kuna obveznica iz studenog godine te s njim čini integralno izdanje u iznosu 11,3 milijarde kuna. Obveznice u iznosu od 5 milijarde kuna izdane su s dospijećem 9. srpnja po cijeni 98,048% nominalnog iznosa uz nepromjenjivi kamatni kupon od 2,375% godišnje. Sredstva ostvarena ovim zaduženjem koristila su se za otplatu 6 milijardi kuna obveznica dospjelih 10. srpnja godine. Ove petogodišnje obveznice izdane su u srpnju godine uz nepromjenjivi kamatni kupon 5,25% godišnje. U tablici 1. dan je se prikaz aktivnih obveznica izdanih na domaćem tržištu s naznačenom oznakom serije izdanja, datumom izdavanja, valutom i iznosom izdanja te godišnjom kamatnom stopom i datumom dospijeća otplate. Tablica 1. Pregled aktivnih domaćih obveznica Republike Hrvatske, kraj godine Domaće obveznice Datum izdanja Val. Iznos (milijuni) Kupon Dospijeće RHMF-O-19BA EUR ,375% RHMF-O-203A HRK ,750% RHMF-O-203E EUR ,500% RHMF-O-217A HRK ,750% RHMF-O-227E EUR ,500% RHMF-O-222A HRK ,250% RHMF-O-23BA HRK ,750% RHMF-O-247E EUR ,750% RHMF-O-257A HRK ,500% RHMF-O-26CA HRK ,250% RHMF-O-282A HRK ,875% RHMF-O-297A HRK ,375% RHMF-O-327A HRK ,250% Ukupno: EUR HRK Izvor: Ministarstvo financija 379

3 2. Euroobveznice na međunarodnom tržištu Republika Hrvatska se u lipnju zadužila na međunarodnom financijskom tržištu izdavanjem euroobveznica u iznosu od 750 milijuna eura. Obveznice su izdane po cijeni od 98,302% nominalnog iznosa uz nepromjenjivi kamatni kupon od 2,70% godišnje, što čini prinos do dospijeća od 2,898%. Obveznice su uplaćene 15. lipnja 2018., a datum dospijeća obveznica je 15. lipnja godine. Sredstva ostvarena ovim zaduženjem koristila su se za otplatu iznosa 750 milijuna eura međunarodnih obveznica dospjelih 9. srpnja godine. Ove sedmogodišnje obveznice su izdane u srpnju godine uz nepromjenjivi kamatni kupon 5,875% godišnje. U tablici 2. dan je se prikaz aktivnih obveznica izdanih na međunarodnom tržištu s naznačenim datumom izdavanja, valutom i iznosom izdanja te kamatnom stopom i datumom dospijeća otplate. Zbog potrebe otklanjanja valutnog rizika izdane su četiri valutne swap transakcije obveznica, čime se izdane dolarske obveznice i pripadajuće kamate po unaprijed fiksiranom omjeru USD/EUR prebacuju u eurske obveze. Tablica 2. Pregled aktivnih inozemnih obveznica Republike Hrvatske, kraj godine Međunarodne obveznice Datum izdanja Val. Iznos (milijuni) Kupon Dospijeće Euro-USD I D USD ,750% Euro-USD II D 2020 (swap) USD ,625% Euro-USD III D 2021 (swap) USD ,375% Euro-EUR IX EUR ,875% Euro-USD V D 2023 (swap) USD ,500% Euro-USD VI D 2024 (swap) USD ,000% Euro-EUR X EUR ,000% Euro-EUR XI EUR ,000% Euro-EUR XIII EUR 750 2,700% Euro-EUR XII EUR ,750% Ukupno EUR USD Izvor: Ministarstvo financija 3. Zaduživanje na domaćem tržištu putem dugoročnih kredita Kredit u iznosu od 200 milijuna eura uz valutnu klauzulu Republika Hrvatska se u svibnju zadužila na domaćem financijskom tržištu u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 200 milijuna eura uz kamatnu stopu u visini 6-mjesečnog EURIBOR-a + 1,19% godišnje. Glavnica će se otplatiti jednokratno 30. lipnja Kredit u iznosu od 100 milijuna eura uz valutnu klauzulu Republika Hrvatska se u svibnju zadužila na domaćem financijskom tržištu u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 100 milijuna eura uz kamatnu stopu u visini 6-mjesečnog EURIBOR-a + 1,09% godišnje. Glavnica će se otplatiti u devet polugodišnjih rata od kojih prva dospijeva 20. prosinca godine, a posljednja 20. prosinca Prvih sedam rata je u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 5 milijuna eura, osma rata je u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 30 milijuna eura te deveta u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 35 milijuna eura. 380

4 Kredit u iznosu od 120 milijuna eura uz valutnu klauzulu Republika Hrvatska se u svibnju zadužila na domaćem financijskom tržištu u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 120 milijuna eura uz kamatnu stopu u visini 3-mjesečnog EURIBOR-a + 0,85% godišnje. Glavnica će se otplatiti jednokratno 23. svibnja Kredit u iznosu od 1 milijarde kuna Republika Hrvatska se u prosincu zadužila na domaćem financijskom tržištu u iznosu 1 milijarde kuna uz fiksnu kamatnu stopu 0,30% godišnje. Glavnica će se otplatiti jednokratno 30. travnja Kredit u iznosu od 500 milijuna kuna Republika Hrvatska se u prosincu zadužila na domaćem financijskom tržištu u iznosu 500 milijuna kuna uz kamatnu stopu u visini prinosa na trezorske zapise na 364 dan uvećanog za 0,69% godišnje. Glavnica će se otplatiti jednokratno 28. prosinca godine. Kredit u iznosu od 150 milijuna eura uz valutnu klauzulu Republika Hrvatska se u prosincu zadužila na domaćem financijskom tržištu u kunskoj protuvrijednosti iznosa od 150 milijuna eura uz kamatnu stopu u visini 6-mjesečnog EURIBOR-a + 0,75% godišnje. Glavnica će se otplatiti u deset jednakih polugodišnjih rata od kojih je prva 30. lipnja godine, a zadnja 60 mjeseci od prijenosa kredita u otplatu. Kredit u iznosu od 450 milijuna kuna Republika Hrvatska se u prosincu zadužila na domaćem financijskom tržištu u iznosu 450 milijuna kuna uz fiksnu kamatnu stopu 0,99% godišnje. Glavnica će se otplatiti u tri jednake godišnje rate od kojih prva dospijeva godine, a posljednja godine. 4. Zaduživanje putem izdavanja trezorskih zapisa Ministarstvo financija provodi aukcije trezorskih zapisa u skladu s Pravilima i uvjetima aukcija trezorskih zapisa, koristeći se elektroničkim aukcijskim sustavom Bloomberg (BAS). U godini održano je 20 aukcija trezorskih zapisa na kojima je bilo ukupno 25 izdanja, od čega 21 kunskih izdanja, 4 izdanja trezorskih zapisa izraženih u eurima a plativih u kunama. Kod kunskih izdanja trezorskih zapisa 1 izdanje je bilo na 182 dana i 20 izdanja na 364 dana. Kod trezorskih zapisa izraženih u eurima, a plativih u kunama, četiri izdanja je bilo na rok od 364 dana. Na aukcijama trezorskih zapisa najveći je interes na trezorske zapise s rokom dospijeća od 364 dana. Tako je u ukupnom nominalnom iznosu izdanih trezorskih zapisa od 30,17 milijardi kuna, udio trezorskih zapisa s rokom dospijeća od 364 dana potkraj godine iznosio 63,1%. Struktura i ukupan iznos upisanih trezorskih zapisa na dan 31. prosinca godine prikazani su u tablici

5 Tablica 3. Struktura trezorskih zapisa, na dan 31. prosinca Vrsta izdanja Valuta Izvor: Ministarstvo financija Tijekom godine kamatne stope na trezorske zapise su se smanjile u odnosu na kraj godine. Kamatne stope na trezorske zapise u kunama s rokom od 364 dana smanjile su se sa 0,20 na 0,09 posto. Kunsko izdanje trezorskih zapisa s rokom od 182 dana bilo je u lipnju kada je kamata iznosila 0,06 posto dok je potkraj godine kamatna stopa s istim rokom dospijeća bila 0,25 posto. Kamatne stope na trezorske zapise s valutnom klauzulom s rokom od 364 dana smanjile su se sa 0,01 na 0,00 posto. U godini na aukcijama trezorskih zapisa izdano je ukupno 18,274 milijardi kuna i 130,6 milijuna eura (plativih u kunama) trezorskih zapisa. Istodobno je iskupljeno 17,152 milijardi kuna i 62,2 milijun eura (plativih u kunama) trezorskih zapisa. Stanje ukupno upisanih trezorskih zapisa u nominalnom iznosu povećalo se sa 28,7 milijarde kuna, koliko je iznosilo potkraj godine, na 30,2 milijardi kuna, koliko je iznosilo potkraj godine. U tablici 4. prikazani su primici i izdaci po svakoj aukciji trezorskih zapisa tijekom godine. Tablica 4. Primici i izdaci po trezorskim zapisima do Izvor: Ministarstvo financija Iznos u originalnoj valuti nominalni iznos Iznos u HRK Iznos u Iznos u HRK tečaj 7, originalnoj valuti tečaj 7, dana HRK dana VK EUR dana FX EUR Ukupno HRK diskontirani iznos Datum Primitak od prodaje Iskup zapisa Kamata Saldo 0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00 Ukupno: , , , ,13

6 5. Zaduživanje putem kratkoročnih kredita Financiranje potreba Državnog proračuna zaduživanjem putem kratkoročnih kredita najčešće se provodi u svrhu osiguranja isplata mirovina preko tekućih računa i štednih knjižica otvorenih u poslovnim bankama. U prvom dijelu tablice 5. prikazan je ukupan iznos primljenih i vraćenih kratkoročnih kredita po mjesecima tijekom godine, dok je u drugom dijelu prikazana analitika kratkoročnih kredita prema pojedinim poslovnim bankama. Tablica 5. Kratkoročni krediti tijekom godine SALDO ,00 MJESEC PRIMLJENI KREDIT VRAĆENI KREDIT SALDO kraj mjeseca NETO FINANCIRANJE Siječanj , ,58 0,00 0,00 Veljača , ,84 0,00 0,00 Ožujak , , , ,00 Travanj , , , ,16 Svibanj , , , ,77 Lipanj , , , ,03 Srpanj , ,40 0, ,42 Kolovoz 0,00 0,00 0,00 0,00 Rujan 0,00 0,00 0,00 0,00 Listopad 0,00 0,00 0,00 0,00 Studeni 0,00 0,00 0,00 0,00 Prosinac , ,68 0,00 0,00 UKUPNO: , ,34 0,00 BANKA SALDO PRIMLJENI KREDIT VRAĆENI KREDIT SALDO Zagrebačka banka d.d. 0, , ,24 0,00 Privredna banka Zagreb d.d. 0, , ,00 0,00 Erste&Steiermärkische Bank d.d. 0, , ,48 0,00 Splitska banka d.d. 0, , ,00 0,00 Istarska kreditna banka Umag d.d. 0, , ,50 0,00 Raiffeisenbank Austria d.d. 0, , ,00 0,00 OTP Banka Hrvatska d.d. 0, , ,00 0,00 Partner banka d.d. 0, , ,60 0,00 UKUPNO BANKE IZVAN JAVNOG SEKTORA 0, , ,82 0,00 Hrvatska poštanska banka d.d. 0, , ,52 0,00 HBOR 0, , ,00 0,00 Croatia banka d.d. 0, , ,00 0,00 UKUPNO BANKE U JAVNOM SEKTORU 0, , ,52 0,00 SVEUKUPNO 0, , ,34 0,00 Izvor: Ministarstvo financija 383

7 IZVJEŠTAJ O PROVEDBI STRATEGIJE UPRAVLJANJA JAVNIM DUGOM ZA RAZDOBLJE DO Dug državnog proračuna obuhvaća kreditne obveze koje se servisiraju iz državnog proračuna, a ne obuhvaća dug izvanproračunskih korisnika državnog proračuna i dug javnih poduzeća koja su klasificirana u sektor središnje države prema metodologiji ESA Državni dug obuhvaća domaći i inozemni dug. Domaći dug se sastoji od obveznica izdanih na domaćem tržištu, trezorskih zapisa i kredita na domaćem tržištu kapitala, dok se inozemni dug sastoji od obveznica i kredita na međunarodnim financijskim tržištima. Kretanje duga državnog proračuna u razdoblju od do godine vidljivo je u tablici 6. U strukturi državnog duga tijekom godine dolazi do povećanja komponente domaćeg duga sa 56,5%, koliko je iznosio potkraj godine, na 58,2% potkraj godine. Gledajući prema instrumentima zaduživanja, najveći dio duga državnog proračuna potkraj godine čine dugoročni vrijednosni papiri sa 73,9% te kratkoročni vrijednosni papiri s 12,7%. Tablica 6. Dug prema vrsti instrumenata HRK % HRK % HRK % DOMAĆI DUG ,0% ,5% ,2% 1. Obveznice ,9% ,2% ,0% 2. Trezorski zapisi ,2% ,4% ,7% 3. Krediti ,9% ,9% ,5% INOZEMNI DUG ,0% ,5% ,8% 1. Obveznice ,5% ,2% ,9% 2. Krediti, od čega ,5% ,4% ,9% međunarodne financijske institucije ,3% ,4% ,9% Ukupni državni dug ,0% ,0% ,0% Izvor: Ministarstvo financija 1. Valutna struktura duga državnog proračuna Valutna struktura duga potkraj godine prikazana je Grafikonom 1. te pokazuje dominaciju dviju valuta: kune i eura. Udio duga denominiranog u eurima je 62,4% ukupnog državnog duga i najvećim je dijelom rezultat izdavanja obveznica denominiranih u eurima te korištenja projektnih zajmova međunarodnih financijskih institucija. U dijelu duga denominiranog u eurima jedan dio se odnosi na dug koji se izražava u eurima, a plativ je u kunama i čini 17,8% ukupnog duga. Dug denominiran u kunama čini 33,5% ukupnog državnog duga i rezultat je orijentacije zaduživanja na domaćem tržištu kapitala, što je ujedno pridonijelo i razvoju dugoročne krivulje prinosa u nacionalnoj valuti. Osim kuna i eura koji dominiraju u valutnoj strukturi, udio duga denominiranog u dolarima čini 4,1%. 384

8 Grafikon 1. Valutna struktura duga državnog proračuna na dan 31. prosinca Grafikon 2. prikazuje kretanje valutne strukture duga državnog proračuna u razdoblju iz kojeg je vidljivo da se udio duga u kunama povećao sa 29,86%, koliko je iznosio potkraj godine, na 33,52% koliki je bio potkraj godine dok se istovremeno smanjio udio duga s valutnom klauzulom sa 18,74% na 17,79%. U istom razdoblju udio duga denominiranog u eurima smanjio se sa 46,3% na 44,6% i udio duga denominiranog u dolarima sa 5,09% na 4,10%. Ublažavanje valutnog rizika javnog duga je bio jedan od ciljeva trogodišnje strategije upravljanja dugom. Grafikon 2. Kretanje valutne strukture duga državnog proračuna u razdoblju

9 2. Kamatna struktura duga državnog proračuna Potkraj godine 89,1% dugoročnog duga državnog proračuna čine instrumenti s fiksnom kamatnom stopom. Taj udio se povećao sa 86,2% koliko je iznosio potkraj godine ponajprije kao posljedica jednim dijelom supstitucije kreditnih zaduženja obvezničkim instrumentima s fiksnom kamatnom stopom, iz čega je vidljivo da se vodilo računa o ublažavanju kamatnog rizika javnog duga što je bio jedan od ciljeva strategije upravljanja dugom. Kretanje strukture dugoročnog državnog duga prema vrsti kamatne stope prikazano je grafikonom 3. Grafikon 3. Kretanje strukture dugoročnog duga državnog proračuna prema vrsti kamatne stope Izvor: Ministarstvo financija 3. Ročna struktura duga državnog proračuna Projekcija otplata glavnica domaćeg i inozemnog duga u razdoblju prikazana je grafikonom 4. U projekciju nisu uključene obveze po trezorskim zapisima, koje su potkraj godine iznosile 30,1 milijardi kuna. S obzirom da je jedan od zadataka upravljanja javnim dugom važno održavati ravnomjeran teret otplata u nadolazećem razdoblju, prilikom zaduživanja posebna se pažnja pridavala zadržavanju ujednačenog dospijeća duga. Koristila se mogućnost refinanciranja postojećeg duga po povoljnijim uvjetima i s dužim razdobljem otplate s obzirom na trenutnu situaciju na financijskim tržištima. 386

10 Grafikon 4. Projekcija otplata glavnica domaćeg i inozemnog dugoročnog duga Stanje obveza za vrijednosne papire, kredite i zajmove Državnog proračuna dano je u tablici 7. Stanje obveza Državnog proračuna na dan i , a u tablici 8. Projekcije otplata duga Državnog proračuna dane su projekcije otplata glavnica dugoročnog i kratkoročnog duga u razdoblju od do godine. Tablica 8. Projekcije otplata glavnica duga Državnog proračuna Trezorski zapisi Stanje obveza Domaće obveznice Inozemne obveznice ,00 Krediti na domaćem tržištu Krediti na inozemnom tržištu Ukupno Oblici zaduženja i dalje Trezorski zapisi Domaće obveznice Inozemne obveznice Krediti na domaćem tržištu Krediti na inozemnom tržištu Ukupno *Srednji tečaj HNB od

11 388 Tablica i Red. broj Naziv Banka / MFI Valuta (org.val.) u kunama (org.val.) u kunama Datum posljednje otplate Kamatna stopa A.1.) DOMAĆE OBVEZE - OBVEZNICE 1. Obveznice - Serija 07 D-19 EUR , , , , ,375% 2. Obveznice - Serija 13 D-20 HRK , , , , ,750% 3. Obveznice - Serija 14 D-20 EUR , , , , ,50% 6. Obveznice - Serija 17 D-22 EUR , , , , ,50% 7. Obveznice - Serija 18 D-18 HRK , ,00 0,00 0, ,25% 8. Obveznice - Serija 19 D-24 EUR , , , , ,75% 9. Obveznice - Serija 20 D-25 HRK , , , , ,50% 10. Obveznice - Serija 21 D-26 HRK , , , , ,25% 11. Obveznice - Serija 22 D-21 HRK , , , , ,75% 12. Obveznice - Serija 23 D-22 HRK , , , , ,25% 13. Obveznice - Serija 24 D-28 HRK , , , , ,875% 14. Obveznice - Serija 25 D-32 I. HRK , , , , ,25% 15. Obveznice - Serija 26 D-23 HRK , , , , ,75% 16. Obveznice - Serija 27 D-29 HRK , , ,375% Ukupno: HRK , ,00 A.2.) DOMAĆE OBVEZE - DUGOROČNI KREDITI 2. Sindicirani kredit 106,4 mil. EUR / Umirovljenički fond ZABA EUR , , , , m EURIBOR + 1,50 % 4. Sindicirani kredit 720 mil. HRK HPB / ZABA HRK , , , , TZ + 4,1% 5. Sindicirani kredit 528,5 mil. EUR FX EUR , , , , m EURIBOR + 3,70% 6. Hrvatske vode KO-09/12 HBOR HRK , , , , ,00% 7. Viktor Lenac - HBOR G-04/03 HBOR EUR , ,41 0,00 0, OTPLAĆENO 9. KBC 2003 (EUR 73,2 mil.) PBZ EUR , ,37 0,00 0, OTPLAĆENO 10. KBC 2007 (HRK 572,8 mil.) PBZ HRK , , , , TZ + 2, Brodogradilište Uljanik TOB I-1/05 HBOR EUR , , , , ,90% 17. Brodogradnja 19,6 mil. EUR OTP banka EUR , ,51 0,00 0, OTPLAĆENO 18. Brodogradnja SGS (F konverz.) SGS HRK , ,00 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 19. Brodogradnja SGS - 41,4, mil. USD - preuzeto 2013 SGS USD , ,62 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 22. SGS 320 mil. HRK - HZZO 2013 SGS HRK , ,00 0,00 0, OTPLAĆENO 23. SGS 50 mil. EUR FX 2013 SGS EUR , ,00 0,00 0, OTPLAĆENO 24. Hrvatske željeznice Infrastruktura F preuzeto 2014 PBZ EUR , , , , m EURIBOR +5,45% 25. Hrvatske željeznice Infrastruktura F preuzeto 2014 ZABA EUR , ,21 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 26. Hrvatske željeznice Infrastruktura F preuzeto 2014 ZABA EUR , , , , m EURIBOR + 4,143% 27. Hrvatske željeznice Infrastruktura F preuzeto 2015 Erste bank EUR , ,90 0,00 0, OTPLAĆENO 28. Hrvatske željeznice Infrastruktura F preuzeto 2015 Erste bank EUR , , , , m EURIBOR + 4,25% 29. Hrvatske željeznice Vuča vlakova F preuzeto 2014 Erste bank EUR , ,52 0,00 0, OTPLAĆENO 30. Hrvatske željeznice Vuča vlakova F preuzeto 2014 HPB EUR , ,58 0,00 0, OTPLAĆENO 31. Hrvatske željeznice Putnički prijevoz F preuzeto 2014 ZABA EUR , ,13 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 32. Hrvatske željeznice Putnički prijevoz F preuzeto 2015 HBOR EUR , , , , ,00% 33. Hrvatske željeznice Putnički prijevoz F preuzeto 2015 PBZ/HPB EUR , , , , m EURIBOR + 5,95% 34. Hrvatske željeznice Cargo F preuzeto 2015 PBZ EUR , ,25 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 35. Kredit 112 mil. HRK / Refinanciranje preuzetih obveza HŽ Cargo HPB HRK , ,97 0,00 0, OTPLAĆENO 36. Kredit 400 mil. HRK / Refinanciranje preuzetih obveza HŽ Cargo HPB HRK , ,00 0,00 0, OTPLAĆENO

12 389 Red. broj Naziv Banka / MFI Valuta (org.val.) u kunama (org.val.) u kunama Datum posljednje otplate Kamatna stopa 38. Addiko Bank 600 mil. HRK 2015 Addiko Bank HRK , ,00 0,00 0, OTPLAĆENO 39. Domaći sindicirani FX zajam 640 mil. EUR EUR , , , , m EURIBOR +4,15% 40. ZABA 1 milijarda HRK 2021 FIX ZABA HRK , , , , ,40% 41. ZABA 1 milijarda HRK 2023 ZABA HRK , , , , TZ + 2,7 % 42. HPB 300 mil. HRK 2016 HPB HRK , , , , TZ + 2,3% 43. HPB 500 mil. HRK 2016 HPB HRK , , , , TZ + 2,50% 44. PBZ 100 mil. EUR PBZ EUR , , , , m EURIBOR +2,83% 45. ERSTE 150 mil. EUR Erste bank EUR , , , , m EURIBOR +3,15% 46. ZABA 300 mil. EUR D FX ZABA EUR , , , , m EURIBOR + 2,55% 47. HPB 950 mil. HRK 2017 HPB HRK , , , , TZ + 2,4% 48. Vrhbosanska nadbiskupija - HBOR FX HBOR EUR , ,24 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO 49. PBZ 100 mil. EUR PBZ EUR 0,00 0, , , m EURIBOR+ 1,09% 50. Splitska banka 120 mil. EUR D SGS EUR 0,00 0, , , m EURIBOR + 0,85% 51. ZABA 200 mil.eur D ZABA EUR 0,00 0, , , m EURIBOR + 1,19% 52. ERSTE 150 mil. EUR Erste bank EUR 0,00 0, , , m EURIBOR + 0,75% 53. ERSTE 500 mil. HRK Erste bank HRK 0,00 0, , , TZ + 0,69% 54. HBOR 1 MLRD HRK 2018 HBOR HRK 0,00 0, , , ,30% 55. OTP BANKA 450 mil HRK OTP HRK 0,00 0, , , ,99% Ukupno: HRK , ,55 A.3.) DOMAĆE OBVEZE - KRATKOROČNI KREDITI Ukupno: HRK 0,00 0,00 0,00 0,00 A.4.) DOMAĆE OBVEZE - TREZORSKI ZAPISI (glavnice) 1. Trezorski zapisi HRK , , , ,00 2. EURO Trezorski zapisi EUR , , , ,00 3. EURO FX Trezorski zapisi EUR , , , ,63 Ukupno: HRK , ,63 UKUPNO A.1.+ A.2.+A.3.+A.4.: HRK , ,17 B.1.) MEĐUNARODNE OBVEZE - OBVEZNICE 1. Euro-EUR obveznice/viii EUR , ,00 0, ,875% 2. Euro-EUR obveznice/ix EUR , , , , ,875% 3. Euro-EUR obveznice/x EUR , , , , % 4. Euro-EUR obveznice/xi EUR , , , , % 5. Euro-EUR obveznice/xii EUR , , , , ,75% 6. Euro-EUR obveznice/xiii EUR , , ,70% 7. Euro-USD obveznice I D-19 USD , , , , ,75% 8. Euro-USD obveznice II D-20 (cross currency swap) EUR , , , , ,625% 9. Euro-USD obveznice III D-21 (cross currency swap) EUR , , , , ,375% 11. Euro-USD obveznice V D-23 (cross currency swap) EUR , , , , ,50% 12. Euro-USD obveznice VI D-24 (cross currency swap) EUR , , , , ,00% Ukupno: HRK , ,51

13 390 Red. broj Naziv Banka / MFI Valuta (org.val.) u kunama (org.val.) u kunama Datum posljednje otplate Kamatna stopa B.2.) MEĐUNARODNE OBVEZE - DUGOROČNI KREDITI 1. Kraljevina Belgija Loan EUR , , , , ,00% Hrvatske željeznice KFW EUR , ,75 0,00 0,00 OTPLAĆENO OTPLAĆENO Ukupno: HRK , ,09 UKUPNO B.1.+ B.2.: HRK , ,60 SVEUKUPNO A+B HRK , ,77 C.1.) OBVEZE ZA ZAJMOVE OD MEĐUNARODNIH ORGANIZACIJA - DUGOROČNE C.1.a.) ZAJMOVI CEB-a KOJE JE UGOVORILA IZRAVNO RH 1. F/P Projekt obnove zdravstvene infrastrukture CEB EUR , , , , ,30% 2. F/P Projekt obnove i izgradnje školskih objekata u RH CEB EUR , , , , ,64% 3. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,45% 4. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,21% 5. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,86% 6. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,85% 7. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,65% 8. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,09% 9. F/P Projekt izgradnje objekata komunalne i društvene infrastrukture na hrv. otocima CEB EUR , , , , ,87% 10. F/P Projekt "Istraživanje, obnova i revitalizacija kulturne baštine Ilok - Vukovar - Vučedol" CEB EUR , , , , ,29% 11. F/P Projekt "Istraživanje, obnova i revitalizacija kulturne baštine Ilok - Vukovar - Vučedol" CEB EUR , , , , ,75% 12. F/P Projekt "Istraživanje, obnova i revitalizacija kulturne baštine Ilok - Vukovar - Vučedol" CEB EUR , , , , ,85% 13. F/P Projekt "Istraživanje, obnova i revitalizacija kulturne baštine Ilok - Vukovar - Vučedol" CEB EUR , , , , ,66% 14. F/P Projekt "Istraživanje, obnova i revitalizacija kulturne baštine Ilok - Vukovar - Vučedol" CEB EUR , , , , ,84% 15. F/P Projekt financiranja zdravstvenih ustanova u RH CEB EUR , ,48 0,00 0, ,01% 16. F/P Projekt financiranja zdravstvenih ustanova u RH CEB EUR , , , , ,68% 17. F/P Projekt financiranja zdravstvenih ustanova u RH CEB EUR , , , , ,84% 18. F/P Projekt "Financiranje vodno-komunalne infrastrukture" CEB EUR , , , , ,17% 19. F/P Projekt "Financiranje vodno-komunalne infrastrukture" CEB EUR , , , , ,17% 20. F/P Projekt "Financiranje vodno-komunalne infrastrukture" CEB EUR , , , , ,72%

14 391 Red. broj Naziv Banka / MFI Valuta (org.val.) u kunama (org.val.) u kunama Datum posljednje otplate Kamatna stopa 21. F/P Projekt "Financiranje vodno-komunalne infrastrukture" CEB EUR , , , , ,26% 22. LD Projekt zaštite od poplava CEB EUR , , , , ,09% 23. LD Projekt zaštite od poplava CEB EUR , , , , ,34% 24. LD Projekt zaštite od poplava CEB EUR 0,00 0, , , ,10% Ukupno C.1.a.): CEB HRK , ,94 C.1.b.) ZAJMOVI IBRD-a KOJE JE UGOVORILA IZRAVNO RH HR FSL - Projekt zaštite od onečišćenja voda u priobalnom području IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,50% HR FSL - Projekt socijalnog i gospodarskog oporavka IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,50% HR FSL - Projekt razvoja sustava socijalne skrbi IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,50% HR FSL - Hrvatski projekt tehnologijskog razvoja IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR FSL - Projekt razvoja sustava odgoja i obrazovanja IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR FSL - Projekt pravnog i instit. usklađiv. u području poljoprivrede s pravnom stečevinom EU IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR FSL (PAL2) - Drugi programski zajam za prilagodbu IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR FSL - Projekt unutarnje vode IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR FSL - Projekt modernizacije Porezne uprave IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,52% HR IFL FS - Projekt unapređenja hitne medicinske pomoći i investicijskog planiranja u zdravstvu IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,07% HR IFL FS - Projekt zaštite od onečišćenja voda na priobalnom području 2 IBRD EUR , , , , mj LIBOR +0,77% HR IFL FS DPL - Zajam za razvojnu politiku u fiskalnom, socijalnom i financijskom sektoru IBRD EUR , , , , mj LIBOR +1,05% HR IFL FS - Projekt potpore pravosudnom sektoru IBRD EUR , , , , mj LIBOR +1,05% HR IFL FS - Projekt integracije u EU Natura 2000 IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,85% HR IFL FS ERDPL - Zajam za razvojnu politiku gospodarskog oporavka IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,80% HR IFL FS - Projekt implementacije integriranog sustava zemljišne administracije IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,80% HR IFL FS - Drugi projekt tehnologijskog razvoja IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,55% HR IFL FS ERDPL 2 - Drugi zajam za razvojnu politiku gospodarskog oporavka IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,80% HR IFL FS - Program poboljšanja kvalitete i djelotvornosti pružanja zdravstvenih usluga IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,60% HR IFL FS - Projekt modernizacije sustava socijalne zaštite IBRD EUR , ,15 0,00 0, mj EURIBOR +0,60% HR IFL VS - Projekt poduzetničkog kapitala za inovacije i poduzetništvo IBRD EUR , ,83 0,00 0, mj EURIBOR +promjenjiva marža HR IFL FS - Projekt modernizacije i restrukturiranja cestovnog sektora IBRD EUR , , , , mj EURIBOR +0,60% Ukupno C.1.b.) IBRD HRK , ,89 UKUPNO C.1.a. + C.1.b.) OBVEZE ZA ZAJMOVE OD MEĐUNARODNIH ORGANIZACIJA - DUGOROČNE HRK , ,83

15 392 Red. broj Naziv Banka / MFI Valuta (org.val.) u kunama (org.val.) u kunama Datum posljednje otplate Kamatna stopa C.2.) OBVEZE ZA ZAJMOVE OD INSTITUCIJA I TIJELA EU - DUGOROČNE C.2.) ZAJMOVI EIB-a KOJE JE UGOVORILA IZRAVNO RH 1. FINo Projekt Hrvatske željeznice - Koridor V.c. (6 tranši) EIB EUR , , , , od 3,53% do 5,18% FINo Projekt "Obnove komunalne infrastrukture na područjima od posebne državne skrbi" (5 tranši) FINo Okvirni višesektorski zajam za komunalnu infrastrukturu za Projekt - "Integralni razvoj lokalne zajednice" (6 tranši) EIB EUR , , , , od 3,92% do 5,167% EIB EUR , , , , od 3,44% do 4,701% 4. FINo Projekt sufinanciranja EU IPA ISPA (5 tranši) EIB EUR , , , , od 1,328% do 3,987% 5. FINo Projekt razvoja infrastrukture na otocima i u priobalju (1 tranša) EIB EUR , , , , ,125% 6. FINo Projekt "Financiranje vodno-komunalne infrastrukture" (4 tranše) EIB EUR , , , , od 0,349% do 3,253% 7. FINo Projekt nacionalnog sufinanciranja EU fondova u razdoblju od godine (2 tranše) UKUPNO C.2.) OBVEZE ZA ZAJMOVE OD INSTITUCIJA I TIJELA EU - DUGOROČNE EIB EUR , , , , od 0,997% do 1,533% EIB HRK , ,50 SVEUKUPNO C.1..+C.2.: HRK , ,33 SVEUKUPNO A.+ B.+ C.: HRK , ,10 D.) OBVEZE BIVŠEG FONDA ZA NAKNADU ODUZETE IMOVINE 1 RHMF-D-197A 40. ANUITET OBVEZNICKOG UDJELA GLOBALNE OBVEZNICE ZA NAKNADU IMOVINE ODUZETE ZA VRIJEME JUGOSLAVENSKE KOMUNISTIČKE VLADAVINE E.) OBVEZE PREMA SREDIŠNJEM REGISTRU OSIGURANIKA MFIN EUR , , , ,75 1. SRPNJA nema kamate 1. REGOS HRK , , , ,13 (plaćanje 30. lipnja 2019.) F.) OBVEZE ZA MJENICE 1. IDA 2. MIGA UKUPNO D.) MJENICE OBVEZE ZA HRK USD , , , , ,65 na prvi poziv, naplata se ne očekuje u narednom razdoblju , , ,49 na prvi poziv, naplata se ne očekuje u narednom razdoblju HRK , ,14