Slide 1

Dnevni izvještaj financijskih tržišta 25.srpanj 2019. Interval trgovanja u današnjem danu u okviru 7,36-7,41 za EURHRK Tečaj eura na najnižim razinama u posljednja dva mjeseca U fokusu današnja sjednica ECB Euro oslabio na 1,1127 dolara Funta na razini 1,2452 dolara Cijene nafte blizu 64 dolara zbog pada američkih zaliha i napetosti na Bliskom istoku Indeksi na ZSE lagano porasli

Pregled deviznog tržišta Spot rates Forw ard points EUR/HRK Interest rate sw ap EUR BID ASK BID ASK BID ASK EURUSD 1,1129 1,1132 O/N 0,2 1 1Y -0,4488-0,4188 EURCHF 1,0971 1,0976 T/N 0,8 4 2Y -0,4788-0,4488 EURGBP 0,8918 0,8922 1W 1 7 3Y -0,4613-0,4313 EURJPY 120,27 120,31 2W 3 14 4Y -0,415-0,385 GBPUSD 1,2475 1,2479 1M 7 33 5Y -0,3538-0,3238 USDJPY 108,07 108,08 3M 0 98 7Y -0,2125-0,1825 GOLD 1425,56 1426,33 6M -19 210 9Y -0,045-0,035 BRENT 64,02 64,04 12M -113 453 10Y 0,013 0,053 Cross-rates PBZ BID ASK EURHRK 7,3600 7,4100 USDHRK 6,6116 6,6583 CHFHRK 6,7055 6,7542 GBPHRK 8,2493 8,3090 JPYHRK 6,1175 6,1611 AUDHRK 4,6086 4,6408 CADHRK 5,0342 5,0701 NOKHRK 0,7644 0,7700 DKKHRK 0,9859 0,9926 SEKHRK 0,7001 0,7051 HUFHRK 2,2613 2,2791 PLNHRK 1,7311 1,7432 CZKHRK 0,2885 0,2906 Jučerašnji dan otvorili smo na tržištu kotacijom EURHRK 7,383-7,388. Dan je protekao mirno, nije bilo većih promjena u tečaju, ponuda i potražnja bile su stabilne, pa je razina na kojoj smo završili iznosila 7,384-7,389 za EURHRK. Interval trgovanja u današnjem danu vidimo u okviru 7,36-7,41 za EURHRK. Ključni dionički indeksi ZSE zabilježili su blagi porast. Crobex je uvećan za 0,14posto, a Crobex10 za 0,23 posto. Sveukupni promet na ZSE pao je u odnosu na dan ranije tejeiznosio 6,4 milijuna kuna. Tečaj eura na međunarodnim tržištima u srijedu je skliznuo na nove najniže razine u dva mjeseca prema dolaru, pogođen slabijim gospodarskim podacima i nagađanjima da bi Europska središnja banka (ECB) mogla započeti s ublažavanjem monetarne politike već nakon današnje sjednice. Euro je u takvim okolnostima skliznuo za 0,2 posto prema dolaru, na 1,1127 dolara. Tečaj funte jutros se zadržao blizu najnižih razina u dvije godine nakon što je Boris Johnson u utorak izabran za novog čelnika konzervativaca i nasljednika Therese May na premijerskoj dužnosti, dok su investitori fokusirani izglede za izlaskom Britanije iz EU-a 31. listopada bez sporazuma. Funtom se prema posljednjim podatcima trgovalo po 1,2452 dolara, u plusu blagih 0,1 posto u odnosu na prethodno zatvaranje. Cijene nafte porasle su u srijedu na međunarodnim tržištima, u kontekstu oštrog pada zaliha nafte u SAD-u i napetosti oko Irana. Na londonskom je tržištu cijena barela u jutarnjoj trgovini ojačala 8 centi u odnosu na prethodno zatvaranje i iznosila je 63,91 dolar. Na američkom se tržištu barelom trgovalopo 20centi višoj cijeni, od 56,97 dolara. 1,20 EUR/USD 7,50 EUR/HRK 7,45 1,15 7,40 1,10 23.3. 7,35 23.3. Kamo za vikend: Manifestacija "Ljeto kod Matoša" na zagrebačkom Gornjem Gradu ove ćese godine održati od 19. srpnja do 1. rujna na Strossmayerovom šetalištu, uz bogat program koncerata uličnih bendova, nastupa stand-up komičara, gastronomije i zabave pod budnim okom 'Matoša s klupe'. U više od 40 dana "Matoša" posjetitelje koji odluče manifestaciju posjetiti predvečer dočekat će nastupi uličnih bendova, stand-up komičara iz Studija Smijeha te druga iznenađenja. Moći će zaigrati popularne pub kvizove na temu kultnih filmova i serija s malih ekrana, a na "šetalištu koje čuva Matoš" ovog će se ljeta među ostalim moći zaigrati i glazbeni kviz Retro ili sudjelovati u popularnoj igri Pictionary. Manifestacija "Ljeto kod Matoša" nastavak je adventske priče "Caffe de Matoš", a proizašla je iz ideje da se jedna od najljepših šetnica grada Zagreba, Strossmayerovo šetalište, sadržajima, uređenjem i atmosferom afirmira kao romantično ljetno gradsko događanje koje svojim programom i scenografijom oživljava "dobra stara vremena" Zagreba.

Pregled novčanog tržišta Referentne kamatne stope na dan 24.07.2019 Vrijednost udjela fondova Opis Libor USD Libor CHF Euribor Zibor Fond 23.07.2019 O/N 2,35375-0,801-0,25 PBZ START 143,5752 HRK 1W 2,37413-0,835-0,417 0,30 PBZ E START 128,8256 EUR 2W 0,31 PBZ D START 137,6795 USD 1M 2,266-0,819-0,401 0,39 PBZ Short term bond 105,7290 HRK 3M 2,2755-0,758-0,376 0,48 PBZ Euro Short Term Bond 100,3138 EUR 6M 2,18488-0,729-0,368 0,43 PBZ Bond 143,5225 EUR 1Y 2,19125-0,629-0,321 0,52 PBZ Conservative 10 123,1343 EUR PBZ International Multi Asset PBZ Flexibile 30 PBZ Global PBZ Equity 98,4986 EUR 108,1401 EUR 16,8605 EUR 12,9333 EUR Trezorski zapisi (Rezultati posljednje aukcije Min. Financija RH) Kamatni sw apovi Ročnost Valuta Prinos Izdano (Mio) Dat. Izdanja Dat. Dospijeća EUR BID USD BID CHF BID 364 HRK 0,08 253 28.05.2019 28.05.2020 1 Y -0,4404 2,0370-0,8525 364 EUR 0 16 21.05.2019 21.05.2020 2 Y -0,4656 1,8360-0,8480 91 HRK 0,03 200 21.05.2019 22.08.2019 3 Y -0,4468 1,7730-0,8340 364 HRK 0,08 283 21.05.2019 21.05.2020 4 Y -0,3900 1,7630-0,7800 364 HRK 0,08 690 30.04.2019 30.04.2020 5 Y -0,3200 1,7790-0,7100 6 Y -0,2700 1,8870-0,6310 7 Y -0,1953 1,8480-0,5450 Info tržisne kamate 8 Y -0,1153 1,8870-0,4680 HRK O/N 1W 1M 3M 6M 9 Y -0,0363 1,9270-0,3860 Bid 0,01 0,01 0,01 0,01 0,01 10 Y 0,0390 1,9650-0,3090 Ask 0,11 0,11 0,11 0,16 0,21 EUR O/N 1W 1M 3M 6M Bid -0,50-0,50-0,50-0,45-0,45 Ask 0,01 0,01 0,05 0,10 0,12 USD O/N 1W 1M 3M 6M Bid 1,85 1,85 1,90 2,00 2,00 Ask 2,55 2,55 2,60 2,75 3,00 1,00 Zibor O-N 0,90 0,80 0,70 0,60 0,50 0,40 0,30 0,20 0,10 0,00 29.12. 29.1. 28.2. 31.3. 30.4. 31.5. 30.6. 31.7. Izvor: Bloomberg

Obveznice Republike Hrvatske Pregled tržišta obveznica Cijena Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Izdavatelj Cijena Prinos Euro - Val. klauzula RHMF-O-19BA 5,375% 29.11.2019 101,70 102,00 0,28-0,59 Njemačka 103,94-0,38 RHMF-O-203E 6,500% 05.03.2020 103,75 104,25 0,27-0,52 Francuska 106,11 #N/D RHMF-O-227E 6,500% 22.07.2022 118,50 119,20 0,27 0,05 Austrija 106,45-0,17 RHMF-O-222E 0,500% 05.02.2022 100,50 101,00 0,30 0,10 Italija 114,03 1,49 RHMF-O-247E 5,750% 10.07.2024 125,30 126,00 0,56 0,43 Španjolska 102,60 0,34 Portugal 114,70 0,43 Češka 112,85 1,37 HRK - Kunske Grčka 116,37 1,99 RHMF-O-203A 6,750% 05.03.2020 104,05 104,30 0,04-0,36 RHMF-O-217A 2,750% 08.07.2021 104,90 105,40 0,22-0,03 RHMF-O-222A 2,250% 07.02.2022 105,10 105,60 0,22 0,03 RHMF-O-23BA 1,750% 27.11.2023 106,50 107,00 0,24 0,13 RHMF-O-257A 4,500% 09.07.2025 123,35 123,85 0,51 0,43 RHMF-O-26CA 4,250% 14.12.2026 124,30 124,80 0,85 0,78 RHMF-O-282A 2,875% 07.02.2028 114,80 115,30 1,06 1,00 RHMF-O-297A 2,375% 09.07.2029 111,95 112,45 1,10 1,05 RHMF-O-327A 3,250% 07.07.2032 110,35 111,35 2,32 2,24 Eurobonds Rep. Hrvatske Cijena Kotacije europskih državnih obveznica dospijeća 10 godina Slovenija 110,25 0,12 Izdavatelj 1 god 3 god 5 god Naziv Kupon Dospijeće Bid Ask Bid Ask Hrvatska 18 41 78 Republika Hrvatska Italija 53 113 155 Prinos Prinos CDS Pregled Spain 7 20 37 CROATIA USD 2019 6,750% 05.11.2019 101,05 101,55 2,77 0,96 CROATIA USD 2020 6,625% 14.07.2020 103,60 104,10 2,79 2,28 CROATIA USD 2021 6,375% 24.03.2021 105,90 106,40 2,70 2,40 CROATIA EUR 2022 3,875% 30.05.2022 110,85 111,35 0,05-0,12 CROATIA USD 2023 5,500% 04.04.2023. 109,80 110,30 2,69 2,55 CROATIA USD 2024 6,000% 26.01.2024 114,05 114,55 2,66 2,55 CROATIA EUR 2025 3,000% 11.03.2025 114,75 115,25 0,34 0,26 CROATIA EUR 2027 3,000% 20.03.2027 117,30 117,80 0,67 0,61 CROATIA EUR 2028 2,700% 15.06.2028 116,65 117,15 0,75 0,70 CROATIA EUR 2029 1,125% 12.06.2029 101,60 102,10 0,95 0,90 CROATIA EUR 2030 2,750% 27.01.2030 117,75 118,25 0,96 0,92 Hrvatske korporativne obveznice ZG. HOLDING 2023 HRK 3,875% 15.07.2023 105,80 106,80 2,33 2,07 HEP USD 5,875% 23.10.2022 108,50 109,50 3,09 2,78 180,00 Bund futures 178,00 176,00 174,00 172,00 170,00 168,00 166,00 164,00 162,00 160,00 4.1. 4.2. 4.3. 4.4. 4.5. 4.6. 4.7. 4.8.

-5,53% -2,78% -1,76% 0,27% 0,53% 0,89% 0,94% 1,08% 1,33% 1,64% 4,32% Pregled dioničkog tržišta Dnevni pregled trgovanja na ZSE Podaci za 24.07.2019. Ukupni promet ('000 HRK) 6.359,77 Redovni promet ('000 HRK) 6.359,77 Prijavljeni promet ('000 HRK) 0,00 OTC promet ('000 HRK) 4.361,13 Vrijednost CROBEX indeksa 1.914,83 Dnevna promjena CROBEX indeksa 0,14% Promjena CROBEX indeksa u tekućoj godini 9,49% Vrijednost CROBEX10 indeksa 1.110,58 Dnevna promjena CROBEX10 indeksa 0,23% Promjena CROBEX10 indeksa u tekućoj godini 9,19% Izvor: Zagrebačka burza 2.200 2.100 2.000 1.900 1.800 Kretanje vrijednosti CROBEX-a i redovnog prometa Redovni promet CROBEX 21.06.2019 28.06.2019 05.07.2019 12.07.2019 19.07.2019 20 10 0 Top 5 najlikvidnijih dionica na Zagrebačkoj burzi Oznaka Naziv društva Zadnja cijena (HRK) na 24.07.2019. Promjena cijene Promjena u tekućoj godini Promet ('000 HRK) Tržišna kapitalizacija (mil. HRK) LRH Liburnia Riviera hoteli d.d. 4.500,00 0,45% 9,22% 1.566,00 1.361,88 MAIS Maistra d.d. 304,00 1,33% 1,33% 946,62 3.327,08 HT Hrvatski Telekom d.d. 161,50 0,94% 7,67% 928,11 13.189,72 INA INA - Industrija nafte d.d. 3.220,00 2,55% 2,55% 684,42 32.200,00 INGR Ingra d.d. 4,80 17,65% 30,43% 298,70 65,02 Dnevna promjena sastavnica CROBEX-a 7,00% -7,00% Pregled stanja na burzama u regiji Pregled stanja na burzama u svijetu Indeks Vrijednost indeksa na 24.07.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini Indeks Vrijednost indeksa na 24.07.2019. Dnevna promjena indeksa Promjena indeksa u tekućoj godini BELEX15 745,81-0,16% -2,08% BELEXline 1.573,59 0,07% -0,99% SBI TOP 870,76 0,26% 8,16% SASX-10 714,74 0,02% 13,98% BIRS 616,26 8,98% MONEX 20 11.188,85 0,54% 3,21% MBI-10 3.839,56 10,68% Izvor: službene stranice burzi regije FTSE 100 7.501,46-0,73% 11,49% DAX 30 12.522,89 0,26% 18,60% CAC 40 5.605,87-0,22% 18,50% DJIA 27.269,97-0,29% 16,90% NASDAQ 8.321,50 0,85% 25,41% S&P 500 3.019,56 0,47% 20,45% NIKKEI 225 21.756,55 0,22% 8,70% Izvor: Bloomberg

Kontakti Riznica i ALM Prodaja rizničnih proizvoda 01 4891 301 treasurysales@pbz.hr Riznica treasury@pbz.hr Likvidnost 01 4891 303 Trgovanje devizama 01 4891 302 Trgovanje vrijednosnim papirima 01 4891 304 Trgovanje efektivom 01 4891 305 Proizvodi korporativnog bankarstva Brokerski poslovi 01 4891 331 brokeri@pbz.hr Pravne napomene: Ovu publikaciju izdaje PRIVREDNA BANKA ZAGREB-DIONIČKO DRUŠTVO, Zagreb, Radnička cesta 50 (dalje: PBZ) i namijenjena je klijentima Grupe PBZ. Ova publikacija je načinjena samo sa svrhom informiranja i ne može se niti na koji način smatrati ponudom ili pozivom na kupnju imovine ili prava koje se u njoj spominju. Informativni karakter ove publikacije znači da ona ne može služiti kao zamjena za vlastitu prosudbu i procjenu bilo kojeg čitatelja ili primatelja ove publikacije. Informacije, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije koje se ovdje iznose zasnivaju se na javno dostupnim podacima u čiju se točnost PBZ pouzdaje, ali istu ne može jamčiti. U skladu s navedenim, svi stavovi, mišljenja, zaključci, prognoze i projekcije izneseni u ovoj publikaciji podložni su promjenama podataka kako ih objavljuju korišteni izvori. PBZ dozvoljava daljnje korištenje podataka iz ove publikacije, uz obavezno navođenje ove publikacije kao izvora. Svaka imovina koja se spominje u ovoj publikaciji i čije se kretanje komentira može, s vremena na vrijeme, biti predmet trgovanja, odnosno zauzimanja pozicije od strane PBZ-a. Zaštita osobnih podataka: Privredna banka Zagreb d.d., Radnička cesta 50, Zagreb, OIB 02535697732, upisana u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu, pod matičnim brojem subjekta upisa (MBS) 080002817 (dalje: Banka), kao voditelj obrade osobnih podataka, posluje u skladu s načelima Uredbe (EU) 2016/679 EUROPSKOG PARLAMENTA I VIJEĆA od 27. travnja 2016. o zaštiti pojedinaca u vezi s obradom osobnih podataka i o slobodnom kretanju takvih podataka te o stavljanju izvan snage Direktive 95/46/EZ (Opća uredba o zaštiti podataka). Podaci za kontakt službenika za zaštitu podataka: sluzbenik.za.zastitu.osobnih.podataka@pbz.hr Pri prikupljanju osobnih podataka klijenata, bilo da su prikupljeni od klijenta u trenutku njihovog prikupljanja bilo da su prikupljeni iz nekog drugog izvora, Banka pruža informacije u skladu s člancima 13. i 14. Opće uredbe o zaštiti podataka, kao što su primjerice informacije o Banci kao voditelju obrade, svrhama i pravnom temelju obrade osobnih podataka, kategorijama podataka koji se prikupljaju, razdoblju čuvanja podataka, primateljima podataka, izvoru podatka kao i o pravima u vezi zaštite osobnih podataka (primjerice, pravo na pristup podacima, pravo na brisanje, prigovor i dr.). Osobne podatke klijenta kao i osobne podatke drugih fizičkih osoba (npr. zakonskih zastupnika, ovlaštenih potpisnika, kontakt osoba i sl.) danih u svrhu slanja ovog izvještaja Banka obrađuje i koristi zakonito, pošteno i transparentno, štiteći pri tome sigurnost osobnih podataka od neovlaštene ili nezakonite obrade, primjenjujući najviše tehničke, sigurnosne i organizacijske mjere zaštite. Detaljnije obavijesti o zaštiti privatnosti klijenta dostupne su u dokumentu "Informacija o obradi osobnih podataka fizičkih osoba u poslovanju s poslovnim subjektima na www.pbz.hr te u poslovnim prostorijama Banke.