Izvješće o poslovanju za godinu

ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o. IZVJEŠĆE O POSLOVANJU Za razdoblje od 1. siječnja do 31. prosinca 2011.g. Zagreb, ožujak 2012. Inačica 1.0.; 27. ožujka 2012.

KAZALO: 1. UVOD...3 2. FINANCIJSKI POKAZATELJI...6 2.1. Račun dobiti u gubitka...6 2.2. Kretanje financijskih pokazatelja...7 3. PRIHODI...8 3.1. Najznačajniji prihodi od prodaje...9 4. RASHODI...10 4.1. Ukupni rashodi...10 5. BILANCA...13 6. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU...16 7. ZAPOSLENICI...17 7.1. Troškovi zaposlenika...17 7.2. Struktura zaposlenika...19 8. PROVEDBA PLANA INVESTICIJSKIH PROJEKATA PO STAVKAMA...20 OB-30/1/11 2 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

1. UVOD Odašiljači i veze d.o.o. svoje su poslovanje prilagodili stanju društva u cjelini, sa smanjenim intezitetom investiranja, i poglavito vodeći računa o očuvanju likvidnosti, a sve u cilju sigurnosti i stabilizacije poslovanja. Glavni izazov i cilj u 2011. godini bio je prilagodba budućeg poslovanja s umanjenim prihodima, a koji su uzrokovani gašenjem analognog signala, uslijed čega je u 2011. godini planiran manji prihod za otprilike 30 milijuna kuna u odnosu na 2010. godinu. OIV je taj cilj ispunio kao što se vidi iz rezultata poslovanja za ovu godinu, te je nastavio sustavno provoditi svoje ciljeve definirane strateškim dokumentima koji predviđaju smanjenje prihoda i imperativ pronalaska novih izvora prihoda kojim bi se nadoknadio gubitak poslovanja iz osnovne djelatnosti. Poslovanje Društva tijekom 2011. godine kretalo se u okviru planiranih vrijednosti. Poslovna dobit iznosi 21,8 milijuna kn, a dobit nakon oporezivanja iznosi 7,92 milijuna kuna. Najznačajnije poslovne aktivnosti Društva tijekom 2011. godine: 1. Odašiljanje televizijskih i radijskih programa Od 2008. godine u primjeni je ugovor s HRT-om za redovno odašiljanje programa Hrvatske radiotelevizije (HRT) koji uključuje odašiljanje radijskih i televizijskih programa zemaljskim odašiljačima, te davanje usluge među studijske razmjene programa. Prelazak na digitalno DVB-T emitiranje reguliran je istim Ugovorom koji bi trebao ostati na snazi do 2012. godine. Nakon prelaska na digitalno emitiranje kupac je poslao dopis kojim osporava uvjete iz osnovnog ugovora, te je otkazao ugovor zaključno sa 31.12.2011. U tijeku je usklađivanje tehničkih parametara i pregovori o novom dugoročnom ugovoru. HRT je preuzeo ugovornu obvezu zakupa kapaciteta prema EUTELSAT-u, a OiV vrši uslugu emitiranja putem navedenog satelita, što je regulirano dodatkom ugovoru s HRT-om koji ističe u svibnju ove godine. S HRT-om su također u tijeku pregovori oko nastavka emitiranja Glasa Hrvatske jer ugovor ističe u ožujku 2012. godine. Za emitiranje posredstvom multipleksa D (MUX D) regulirana je ugovorna obveza na nacionalnoj razini s nakladnicima HOO d.o.o.(sptv), Autor d.o.o. (CMC) i Kapital Net d.o.o. (KN), dok se na regionalnoj osnovi emitira i na snazi su Ugovori s 21 nakladnikom televizijskog programa. Tvrtke Odašiljači i veze d.o.o., HP Produkcija d.o.o. i HP Hrvatska pošta d.d. temeljem zajedničke ponude dostavljene na javni natječaj HAKOM-a, dobili su Dozvolu za uporabu radiofrekvencijskog spektra Broj: RF DTV-01/11 koju je 26. listopada 2011. godine izdao HAKOM u frekvencijskom području UHF (470-862 MHz) za elektroničke komunikacijske mreže digitalne televizije MUX C i MUX E, s pokrivanjem na razini Republike Hrvatske. Za potrebe zajedničkog projekta u novu opremu ukupno se planira investirati oko 60 milijuna kuna. 2. Nastavak širenja optičke mreže Tijekom 2011. godine ostvareno je povezivanje OiV i HAC svjetlovodne infrastrukture na lokacijama u nadležnosti HAC-a na autocesti A1. Razlog obavljanja navedenog je priprema svjetlovodne infrastrukture za ostvarivanje DWDM mreže Zagreb-Split. U svibnju je puštena u rad DWDM mreža Zagreb-Split te je ostvareno povezivanje OiV objekata Zagreb, Prisavlje 3 i Split, Kralja Zvonimira 14. Također, ostvareni su preduvjeti za povezivanje sa drugim OiV lokacijama u gradovima uz izgrađenu DWDM mrežu. OB-30/1/11 3 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

Povezivanje OiV lokacije Deanovec na Plinacro lokaciju BS Križ uvlačenjem svjetlovodnog kabela kroz postojeću i novo izgrađenu infrastrukturu na lokaciji Deanovec kao i kroz infrastrukturu tvrtke Plinacro, a sve u svrhu ostvarivanja DWDM pravca Zagreb-Deanovec, te je predmetna trasa puštena u rad. Za potrebe postavljanja OiV svjetlovodne infrastrukture (svjetlovodnog kabela) od infrastrukture HAC-a do drugih telekomunikacijskih operatera u Republici Srbiji na graničnom prijelazu Bajakovo obavljeni su pripremni radovi za povezivanje sa drugim telekomunikacijskim operaterima izvan RH, te je ostvarena mogućnost pružanja usluga na susjednom tržištu Republike Srbije. Obavljeno je povezivanje OiV i HAC svjetlovodne infrastrukture na lokacijama u nadležnosti HAC-a na autocesti A3. Razlog obavljanja navedenog je priprema svjetlovodne infrastrukture za ostvarivanje DWDM mreže Zagreb-Osijek-Srbija. Plan Društva je tijekom 2012. godine nastaviti izgraditi optičku mrežu OIV-a prema Osijeku u svrhu povezivanja najvećih gradova u RH i povezivanja sa optičkim mrežama susjednih država. 3. Razvoj i širenje multimedijskih usluga OiV je svoje marketinške napore uglavnom usmjerio na tržišta zemalja u okruženju. OiV prati situaciju u zemljama u okruženju i pokušava plasirati svoje proizvode i usluge na inozemna tržišta. OiV je 2011.godine po drugi puta samostalno izlagao i predstavio svoje proizvode i usluge na međunarodnom sajmu IBC u Amsterdamu, te je bio jedini predstavnik RH na spomenutom sajmu. Nastavak širenja multimedijskih usluga IPTV i PlayOut predstavlja jedan od strateških ciljeva Društva. IPTV usluge Model poslovanja zasniva se na tome da OiV implementira sustave koji su potrebni za pružanje IPTV usluga te ih na veleprodajnoj osnovi nudi svim telekomunikacijskim i kabelskim operatorima. Telekom operatori posredstvom vlastite mreže dostavljaju svoju uslugu krajnjim korisnicima. Korisniku OT (Optima Telekom) pružamo uslugu IPTV po principu ključ u ruke, gdje operator nudi uslugu vlastitim korisnicima. Operatori Amis, BHTelecom, B.Net, H1 Telekom i Telesmart su korisnici IPTV HeadEnd usluge. PlayOut Tijekom 2011. povećan je opseg PlayOut usluga koje se pružaju iz OiV-ovog satelitskog i multimedijskog središta Deanovec za korisnike MTV Adria, Duplicato Media i Televizija Classicum. 4. DVB-T mreža U skladu s Dozvolom broj: RF-DTV-01/10 za mrežnog operatera MUX D mreže izgrađene su 23 odašiljačke lokacije s kojih se emitiraju TV nakladnici nacionalne i regionalne koncesije, te 2 odašiljačke lokacije s kojih se emitiraju nakladnici lokalne razine koncesije. Dana 13.04.2011. godine od strane Hrvatske agencije za poštu i elektroničke komunikacije (u daljnjem tekstu: HAKOM) uspješno je proveden generalni tehnički pregled MUX D mreže. Tijekom travnja 2011. potpisani su ugovori s tri nakladnika s koncesijom na nacionalnoj razini, i to HOO d.o.o., Autor d.o.o. i Kapital Net d.o.o. Od drugog tromjesečja 2011. godine sa svih odašiljačkih lokacija MUX D mreže odašilje se s maksimalnim odobrenim odašiljačkim parametrima, te je tako postignuta puna tražena pokrivenost nacionalno regionalnom MUX D mrežom od 90.2% na razini RH. OB-30/1/11 4 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

OIV će i nadalje kontinuirano pratiti rad DVB-T mreža (MUX A, MUX B, MUX D) kojima upravlja te u skladu s situacijom na terenu obavljati potrebne optimizacije mreža kao i možebitne provjere razina prijamni signala. Uz suglasnost Hrvatske radiotelevizije i nadležnih institucija (e-hrvatska, HAKOM) tijekom rujna ugašeni su svi analogni odašiljači, njih 104 tzv. analognih otoka s kojih su se emitirali programi HRTa (HTV 1, HTV 2). Tvrtke Odašiljači i veze d.o.o., HP Produkcija d.o.o. i HP Hrvatska pošta d.d. temeljem zajedničke ponude dostavljene na javni natječaj HAKOM-a, dobili su Dozvolu, a posljedično tome, a u skladu sa sporazumom triju navedenih tvrtki pristupilo se izradi nacrta međusobnih ugovornih obveza. S obzirom da je za digitalno zemaljsko odašiljanje unutar multipleksa MUX C i MUX E odabran standard DVB-T2, OiV je u zadnjem tromjesečju 2011. godine obavio ispitivanja odašiljača proizvođača ROHDE & SCHWARZ, NEC i IMP TEN-TELEKOM na lokacijama Sljeme, Sveta Nedjelja, Zagreb, Prisavlje 3. Planirani broj zaposlenika na dan 31.12.2011. godine je 305, a stvarni broj na dan 31.12.2011. godine je 299. Broj zaposlenika kao i struktura detaljno su razrađeni u poglavlju 7. OB-30/1/11 5 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

2. FINANCIJSKI POKAZATELJI 2.1. Račun dobiti u gubitka Tablica br.1. Račun dobiti i gubitka Usporedba Struktura Udjel Redni broj Naziv Ostvarenje siječanjprosinac 2010. Plan 2011. Ostvarenje siječanjprosinac 2011. s godišnjim planom 5/4 UP i UR PP i PR UR i Dobiti u UP PR i Dobiti u PP 1 2 3 4 5 7 8 9 10 11 I. UKUPNI PRIHODI 278.338.155 247.500.000 262.901.055 106,2 100,0 - - - 1. POSLOVNI PRIHODI 274.228.136 243.500.000 254.578.794 104,5 96,8 100,0 - - 1.1. 1.1.1. Prihodi od teh. usl. koncesionarima radio i TV 151.233.778 152.000.000 156.051.674 102,7 59,4 61,3 - - Prihodi od teh. usl. koncesionarima radio i TV 149.131.738-111.803.843 1.1.2. Prihodi MUX A 46.935-29.119.645 1.1.3. Prihodi MUX B 2.055.105-15.128.187 1.2. Prihodi od podzakupa satelita 37.748.240 9.500.000 8.382.063 88,2 3,2 3,3 - - 1.3. Prihodi od zakupa prostora 42.071.765 33.300.000 33.117.508 99,5 12,6 13,0 - - 1.4. Prihodi od zakupa prijenosnih vodovamikrovalne veze 21.896.334 22.500.000 20.668.302 91,9 7,9 8,1 - - 1.5. 1.6. Prihodi s osnove upotrebe vlast. proizv. i usluga 3.085.300 3.000.000 1.330.344 44,3 0,5 0,5 - - Prihodi od tehničkih usluga koncesionarima telekom usluga 2.090.485 2.000.000 2.287.767 114,4 0,9 0,9 - - 1.7. Prihodi WiMax 1.440.000 1.500.000 1.440.000 96,0 0,5 0,6 - - 1.8. Prihodi IPTV 4.590.180 5.700.000 6.631.074 116,3 2,5 2,6 1.9. Prihodi PLAY- OUT 3.267.890 4.300.000 4.692.408 109,1 1,8 1,8 1.10. Prihodi DVB-T MUXD 426.853 7.000.000 12.888.467 184,1 4,9 5,1 1.11 Ostali poslovni prihodi 6.377.311 2.700.000 7.089.188 262,6 2,7 2,8 - - 2. Financijski prihodi 4.110.019 4.000.000 8.322.261 208,1 3,2 - - - II. UKUPNI RASHODI 267.185.716 236.500.000 252.420.452 106,7 100,0-96,0-1. POSLOVNI RASHODI 248.300.199 218.800.000 232.737.793 106,4 92,2 100,0 88,5 91,4 1.1. Materijalni troškovi 100.882.844 80.205.000 69.312.093 86,4 27,5 29,8 26,4 27,2 1.2. Troškovi osoblja 57.249.405 59.000.000 61.209.490 103,7 24,2 26,3 23,3 24,0 1.3. Amortizacija 55.563.773 56.000.000 59.284.905 105,9 23,5 25,5 22,6 23,3 1.4. Nematerijalni troškovi 34.604.177 23.595.000 42.931.305 182,0 17,0 18,4 16,3 16,9 2. Financijski rashodi 18.885.517 17.700.000 19.682.660 111,2 7,8-7,5 - III. Poslovna dobit 25.927.937 24.700.000 21.841.001 88,4 - - - 8,6 IV. Dobit prije oporezivanja 11.152.439 11.000.000 10.480.602 95,3 - - 4,0 - V. Porez na dobit 2.725.301 4.000.000 2.488.492 62,2 1,0-0,9 1,0 VI. Dobit nakon oporezivanja 8.427.138 7.000.000 7.992.110 114,2 3,2-3,0 3,1 OB-30/1/11 6 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

2.2. Kretanje financijskih pokazatelja Grafički prikaz br.1. Kumulativna dinamika dobiti Kumulativna dinamika dobiti 40.000.000 35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeni prosinac Poslovna dobit Dobit prije oporezivanja EBIT za 2011. EBITDA za 2011. 21.841.001 kn 81.125.906 kn Grafički prikaz br.2. Kretanje koeficijenta ubrzane i trenutne likvidnosti u periodu od 1-2011. do 12-2011. 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 1-2011. 2-2011. 3-2011. 4-2011. 5-2011. 6-2011. 7-2011. 8-2011. 9-2011. 10-2011. 11-2011. 12-2011. Koef. trenutne likvidnosti Ref. Vrijednost>0,30 Koef. ubrzane likvidnosti Ref. Vrijednost >1 OB-30/1/11 7 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

3. PRIHODI Ukupno ostvareni prihodi za 2011. godinu realizirani su u iznosu od 262.9 milijuna kuna što predstavlja 106 % realizacije godišnjeg plana. Struktura ukupnih prihoda prikazana je grafičkim prikazom br.3. Najveći prihod ostvaruje se pružanjem usluga prijenosa i odašiljanja radijskog i televizijskog programa, kao temeljne djelatnosti Društva. Grafički prikaz br. 3. Struktura ostvarenih ukupnih prihoda siječanj prosinac 2011. WiMax, 1% IPTV, 3% PLAY- OUT, 2% tehničke usluge koncesionarima telekom usluga, 1% Prihodi MUX D, 5% Prihodi s osnove upotrebe vlast. proizv. i usluga, 1% Ostali poslovni prihodi, 2% Financijski prihodi, 3% zakupa prijenosnih vodova-mikrovalne veze, 8% teh. usl. koncesionarima radio i TV, 59% Prihodi od zakupa prostora, 12% podzakupa satelita, 3% Uvidom u strukturu prihoda značajnija odstupanja se bilježe u prihodima DVB-T MUX D iz razloga što u trenutku izrade poslovnog plana za 2011. godinu nismo znali nadnevak početka rada nacionalnih nakladnika u MUX D, koji je ovisio o datuma odluke Agencije za Elektroničke medije. Također ostali poslovni prihodi realizirani su u iznosu od 7,1 mil. kn, a najznačajniji dio odnosi se na konto prihoda od ukidanja rezerviranja za stimulativne otpremnine. Tijekom 2011. godine za tri zaposlenika su isplaćene stimulativne otpremnine a sredstva su bila rezervirana u 2009. i 2010. Također, iznos od 4 milijuna kuna u ostalim poslovnim prihodima odnosi se na naplatu otpisanih potraživanja, od čega se značajniji iznos od 2,5 mil kn odnosi na HAKOM i OT-OPTIMA-u OB-30/1/11 8 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

3.1. Najznačajniji prihodi od prodaje Tablica br.2. Najznačajniji prihodi od prodaje realizirani su u skladu sa planom 2011. Red.br. Naziv iznos Udjel 1. Prihod od tehničkih usluga koncesionarima radio i TV 168.940.141 68,6 2. Prihod od zakupa prostora 33.117.508 13,4 3. Prihod od prijenosnih vodova 20.668.302 8,4 4. Prihod od podzakupa satelita 8.382.063 3,4 Ukupno prihodi iz djelatnosti 246.261.883 93,8 Grafički prikaz br.4. Prihodi od prodaje - ostvarenje siječanj prosinac 2011. godišnji plan 180 159,0 168,9 160 140 120 100 80 60 40 33,3 33,1 22,5 20,7 20 9,5 8,4 0 Prihodi od teh. usl. koncesionarima radio i TV (MUX A,B I D) Prihodi od podzakupa satelita Prihodi od zakupa prostora na objektima Prihodi od zakupa prijenosnih vodovamikrovalne veze Plan 2011. Ostvarenje siječanj-prosinac 2011. OB-30/1/11 9 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

4. RASHODI 4.1. Ukupni rashodi Ukupni rashodi za 2011. iznose 252,4 miijuna kuna što je 106,7 % godišnjeg plana. Tablica br.3. Ukupni rashodi -usporedba realizacija - godišnji plan Red.br. Naziv Realizacija siječanj-prosinac 2010. Plan 2011. Realizacija siječanj-prosinac 2011. 2010. 5/3 Usporedba 1 2 3 4 5 6 7 s godišnjim planom 5/4 1. Ukupni poslovni rashodi 248.300.199 218.800.000 232.737.793 93,7 106,4 1.1. Materijalni troškovi 100.882.844 80.205.000 69.312.093 68,7 86,4 1.2. Troškovi zaposlenika 57.249.405 59.000.000 61.209.490 106,9 103,7 1.3. Amortizacija 55.563.773 56.000.000 59.284.905 106,7 105,9 1.4. Nematerijalni troškovi 34.604.177 23.595.000 42.931.305 124,1 182,0 2. Financijski rashodi 18.885.517 17.700.000 19.682.660 104,2 111,2 Ukupni rashodi 267.185.715 236.500.000 252.420.452 94,5 106,7 1.1. Materijalni troškovi Materijalni troškovi realizirani su 86% od plana, te su u odnosu na isto razdoblje prethodne godine manji za 33 mil. kn a značajnija smanjenja se odnosi na slijedeće troškove: Tablica br.4. Najznačajnija odstupanja u materijalnim troškovima Red.br. Materijalni troškovi Realizacija siječanjprosinac Naziv troška 2010. Plan 2011. Realizacija siječanjprosinac 2011. Usporedba s 2010. s planom 1. Električna energija 17.645.403 16.000.000 13.765.122 78,0 86,0 2. Zakup nekretnina 8.265.626 7.500.000 7.961.186 96,3 106,1 3. Zakup satelitskih veza 29.910.781 4.800.000 3.115.068 10,4 64,9 4. Trošak leasinga 3.421.834 3.900.000 2.682.820 78,4 68,8 5. Materijal za popravak i održavanje 2.570.974 2.000.000 1.322.445 51,4 66,1 Ukupno 61.814.618 34.200.000 28.846.641 46,7 84,3 trošak električne energije u odnosu na prethodnu godinu manji je za 3,9 mil.kn zbog gašenja analognih odašiljača trošak zakupa satelitskih veza u odnosu na prethodnu godinu manji je za 27 mil. kn, zbog prestanka obveze zakupa kapaciteta na EUTELSAT-u, te prelaska iste na kupca Hrvatska radiotelevizija. materijal za popravke i održavanje manji je za 1,2 mil. kn u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. 1.2. Troškovi zaposlenika realizirani su u iznosu od 61,2 mil. kuna što je 103,7% godišnjeg plana. Povećanje u odnosu na plan odnosi se na obračunati a neisplaćeni dug zaposlenicima po Kolektivnom ugovoru i drugim izvorima prava. Detaljnija struktura je prikazana u poglavlju 7. OB-30/1/11 10 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

1.3. Troškovi amortizacije realizirani su u iznosu od 59,2 mil. kuna što čini 105,9% godišnjeg plana. 1.4. Nematerijalni troškovi realizirani su u iznosu od 42,9 milijuna kuna što je 182 % godišnjeg plana, odnosno povećanje od 19,3 milijuna kuna. Tablica br.5. Najznačajnija odstupanja u nematerijalnim troškovima Red.br. Naziv Ostvarenje siječanjprosinac 2010. Plan 2011. Ostvarenje siječanjprosinac 2011. s 2010. kol. 5/3 Usporedba 1 2 3 4 5 6 7 1. 2. 3. s godišnjim planom kol. 5/4 Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja 4.702.179 200.000 15.624.221 332,3 7.812,1 Izvanredni rashodi i naknadno utvrđeni troškovi 2.772.128 700.000 8.510.312 307,0 1.215,8 Otpremnine za odlazak iz poslovno uvjetovanih razloga 6.601.274 4.750.000 4.991.402 75,6 105,1 4. Dnevnice i naknade zaposlenicima 5.631.630 6.995.000 4.902.158 87,0 70,1 5. 6. Pričuve za mirovine i neiskorišteni dio G.O. 811.629 1.000.000 2.271.819 279,9 227,2 Doprinosi i porezi koji ne zavise od poslovnog rezultata 1.739.527 1.800.000 1.692.020 97,3 94,0 7. Ulog osiguranja imovine 1.964.654 1.600.000 1.305.002 66,4 81,6 8. Troškovi darivanja i literatura 842.418 1.105.000 996.506 118,3 90,2 9. Bankarski iadministrativni troškovi i pristojbe 2.417.969 2.570.000 844.465 34,9 32,9 10. Zdravstvene usluge 363.885 350.000 527.981 145,1 150,9 11. Troškovi reprezentacije 309.053 400.000 301.108 97,4 75,3 12. Usluge odvjetničke i javnobilježničke 3.729.333 700.000 296.461 7,9 42,4 13. 14. Stručno usavršavanje, seminari i savjetovanja 395.867 500.000 268.029 67,7 53,6 Troškovi osiguranja robe, odgovornosti i ostalo 385.710 470.000 223.006 57,8 47,4 15. Ostali troškovi 659.585 600.000 173.467 26,3 28,9 16. Ulog osiguranja Viacces kartica 1.277.337 850.000 0 0,0 0,0 UKUPNO 34.604.177 23.595.000 42.931.305 124,1 182,0 Značajno veći iznos troška Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja rezultat je poslovne politike Društva koja se odnosi na reguliranje naplate, a u sklopu koje se sva potraživanja značajnijeg financijskog iznosa i starija od 180 dana ocjenjuju se kao sumnjiva i sporna. Od značajnijih usklađenja su kupci: Hrvatska radiotelevizija usklađeni iznos 4.234.324 kn, KAPITAL NET d.o.o. usklađeno 3.349.705 kn, Nezavisna Istarska televizija usklađeno 2.579.936 kn, TELE2 d.o.o. usklađeno 339.956 kn te Ministarstvo unutarnjih poslova usklađeno 281.789 kn. Izvanredni rashodi i naknadno utvrđeni troškovi, naknada štete za izgubljenu dobit u iznosu od 3.032.685 kn rezultat je raskida ugovora s dosadašnjim poslovnim partnerom. Financijska, tehnološka i pravna analiza pokazale su da se puna isplativost za OiV postiže preuzimanjem poslovanja većeg OB-30/1/11 11 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

dijela Playout sustava i IPTV sustava, dakle otkupom opreme kojom se pružaju usluge za uslugu Playout sustava i IPTV sustav. Naknadno utvrđeni rashodi iznose 4,5 mil. kn, a odnosi se na utvrđeni, a ne isplaćeni dug zaposlenicima po Kolektivnom ugovoru, ugovorima o radu i drugim izvorima prava. Pričuve za mirovine i neiskorišteni dio G.O. - sukladno MRS-u 37, iznos od 2 mil. kn rezerviran za neiskorišteni dio G.O. Zdravstvene usluge realizirane su u iznosu od 527.981 kn, odnosno 151% u odnosu na plan. Povećanje od 50% rezultat je pružanja dodatnih dijagnostičkih usluga reguliranih aneksom, a koje proizlaze iz osnovnog sistematskog pregleda. Ulog osiguranja Viaccess kartica tijekom 2011. godine je na nuli, iz razloga što novi ugovor s kupcem HRT-om ne predviđa da OIV snosi trošak osiguranja kartica. 2. Financijski rashodi realizirani su u iznosu od 19,7 mil. kn što je realizacija 111 % godišnjeg plana. U financijskim rashodima 15 mil kn odnosi se na redovne kamate, 2,2 mil. kn na tečajne razlike i 1,7 mil. kn na zatezne kamate. Značajnije odstupanje u financijskim rashodima odnosi se na negativne tečajne razlike. Grafički prikaz br.5. Struktura ukupnih rashoda Nematerijalni troškovi 17,0% Financijski rashodi 7,8% Materijalni troškovi 27,5% Amortizacija 23,5% Troškovi zaposlenika 24,2% OB-30/1/11 12 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

5. BILANCA AKTIVA 31.12.2010. 31.12.2011. Usporedba A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL B) DUGOTRAJNA IMOVINA 449.310.204 411.041.854 91,5 I.NEMATERIJALNA IMOVINA 4.385.849 2.390.919 54,5 1.Izdaci za razvoj 2.Koncesije,patenti,licencije,robne i uslužne marke,soft 1.192.903 2.390.919 200,4 3.Goodwill 4.Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 5.Nematerijalna imovina u pripremi 6.Ostala nematerijalna imovina 3.192.946 0 0,0 II.MATERIJALNA IMOVINA 442.996.713 407.180.400 91,9 1.Zemljište 16.721.167 17.685.493 105,8 2.Građevinski objekti 111.839.769 110.867.100 99,1 3.Postrojenja i oprema 290.330.279 263.476.874 90,8 4.Alati,pogonski inventar i transportna imovina 8.591.128 6.918.190 80,5 5.Biološka imovina 6.Predujmovi za materijalnu imovinu 7.Materijalna imovina u pripremi 15.490.230 8.208.597 53,0 8.Ostala matrijalna imovina 24.140 24.139 100,0 9.Ulaganja u nekretnine III.DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 1.927.642 1.470.535 76,3 1.Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 2.Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 3.Sudjelujući interesi (udjeli) 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 5.Ulaganja u vrijednosne papire 6.Dani zajmovi, depoziti i sl. 1.927.642 1.470.535 76,3 7. Ostala dugotrajna financijska imovina 8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela IV.POTRAŽIVANJA 1.Potraživanja od povezanih poduzetnika 2.Potraživanja po osnovi prodaje na kredit 3.Ostala potraživanja V.ODGOĐENA POREZNA IMOVINA C) KRATKOTRAJNA IMOVINA 137.460.582 106.574.808 77,5 I.ZALIHE 26.909.289 25.104.733 93,3 1.Sirovine i materijal 26.836.037 25.104.733 93,5 2.Proizvodnja u tijeku 3.Gotovi proizvodi 4.Trgovačka roba 35.192 33.216 94,4 5.Predujmovi za zalihe 38.060 119.466 313,9 6.Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 7. Biološka imovina OB-30/1/11 13 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

AKTIVA 31.12.2010. 31.12.2011. Usporedba II.POTRAŽIVANJA 74.120.939 64.229.654 86,7 1.Potraživanja od povezanih poduzetnika 2.Potraživanja od kupca 72.263.324 63.497.580 87,9 3.Potraživanja od sudjelujućih poduzetnika 4.Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika 56.133 27.843 49,6 5.Potraživanja od države i drugih institucija 1.801.482 704.231 39,1 6.Ostala potraživanja III.KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 32.506.136 8.745.922 26,9 1.Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 2.Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 3.Sudjelujući interesi (udjeli) 4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 5. Ulaganja u vrijednosne papire 6.Dani zajmovi, depoziti i slično 32.506.136 8.745.922 26,9 7.Ostala financijska imovina IV.NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 3.924.218 8.494.499 216,5 D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHOD 8.932.101 8.266.939 92,6 F) UKUPNA AKTIVA 595.702.887 525.883.601 88,3 G) IZVANBILANČNI ZAPISI 287.954.649 246.888.355 85,7 OB-30/1/11 14 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

PASIVA 31.12.2010. 31.12.2011. Usporedba A) KAPITAL I REZERVE 217.388.764 225.380.875 103,7 I.TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 138.568.200 138.568.200 100,0 II.KAPITALNE REZERVE III.REZERVE IZ DOBITI 3.069.927 3.491.284 113,7 1.Zakonske rezerve 2.Rezerve za vlastite dionice 3.Vlastite dionice i udjeli 4.Statutarne rezerve 5.Ostale rezerve 3.069.927 3.491.284 113,7 IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE V. ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK 67.323.499 75.329.280 111,9 1. Zadržana dobit 2. Preneseni gubitak VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE 8.427.138 7.992.111 94,8 1. Dobit poslovne godine 2. Gubitak poslovne godine VII. MANJINSKI INTERES B) REZERVIRANJA 2.942.157 3.862.773 131,3 1.Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične 2.942.157 obveze 1.784.684 60,7 2.Rezerviranja za porezne obveze 3.Druga rezerviranja 2.078.089 C) DUGOROČNE OBVEZE 219.261.016 209.420.094 95,5 1.Obveze prema povezanim poduzetnicima 2.Obveze za zajmove, depozite i slično 725.542 631.144 87,0 3.Obveze prema bankama i drugim financijskim, institucijama 118.797.896 107.640.793 90,6 4.Obveze za predujmove 156.891 1.459.613 930,3 5.Obveze prema dobavljačima 6.Obveze prema vrijednosnim papirima 99.580.687 99.688.544 100,1 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 8.Ostale dugoročne obveze 9.Odgođena porezna obveza D) KRATKOROČNE OBVEZE 156.043.152 79.958.730 51,2 1.Obveze prema povezanim poduzetnicima 2.Obveze za zajmove, depozite i slično 3.Obveze prema bankama i drugim financijskim institucija 41.274.571 38.395.333 93,0 4.Obveze za predujmove 3.222.190 148.311 4,6 5.Obveze prema dobavljačima 60.064.028 24.674.033 41,1 6.Obveze prema vrijednosnim papirima 7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 8.Obveze prema zaposlenicima 3.388.071 3.224.268 95,2 9.Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 5.955.259 4.983.607 83,7 10.Obveze s osnove udjela u rezultatu 11.Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene proda 12.Ostale kratkoročne obveze 42.139.033 8.533.178 20,3 E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJ 67.798 7.261.129 10.709,9 F) UKUPNO - PASIVA 595.702.887 525.883.601 88,3 G) IZVANBILANČNI ZAPISI 287.954.649 246.888.355 85,7 OB-30/1/11 15 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

6. IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU 2011 2010 Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti Dobit iz redovnog poslovanja 21.841.001 25.927.937 Promjene na kapitalu - neto 0 0 Amortizacija 59.284.905 55.611.549 Smanjenje/povećanje dugoročnih rezerviranja 920.616-3.511.524 Porez na dobit -2.488.492-2.725.301 Smanjenje dugotrajnih potraživanja 0 180.774 Smanjenje zaliha 1.885.962 4.878.782 Povećanje potraživanja od kupaca 8.767.104-1.069.682 Povećanje/smanjenje potraživanja od države 1.095.891-1.585.150 Povećanje/smanjenje potraživanja od zaposlenika 28.290-15.704 Smanjenje/povećanje ostalih kratkotrajnih potraživanja -81.406 7.173.828 Povećanje plaćenih troškova i obračunatih prihoda 665.162-1.482.127 Smanjenje/povećanje obveza prema dobavljačima -35.042.428-20.458.055 Povećanje obveza za primljene predujmove -2.760.209 2.830.008 Smanjenje/povećanje obveza za poreze i doprinose -971.652-831.177 Povećanje/smanjenje obveza prema zaposlenima 296.997 117.966 Smanjenje ostalih kratkoročnih obveza -34.347.798-3.751.010 Povećanje/smanjenje obračunatih troškova i odgođenih prihoda 7.193.331 59.225 Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti 26.287.275 61.350.340 Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti Nabava materijalne i nematerijalne imovine -22.159.241-63.141.400 Ostale promjene na materijalnoj i nematerijalnoj imovini 0-13.990 Sadašnja vrijednost prodane i rashodovane imovine 683.579 210.980 Povećanje/smanjenje dugotrajne financijske imovine 457.107-11.974 Smanjenje/povećanje kratkotrajne financijske imovine 23.760.214 15.907.917 Neto novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti 2.741.659-47.048.467 Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti Gubitak iz financijskih aktivnosti -11.360.398-14.775.848 Povećanje/smanjenje dugoročnih financijskih obveza -9.840.922 3.292.928 Smanjenje/povećanje kratkoročnih financijskih obveza -3.257.333-4.649.567 Neto novčani tokovi iz financijskih aktivnosti -24.458.653-16.132.487 NETO SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA 4.570.281-1.830.614 NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 3.924.218 5.754.832 NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA 8.494.499 3.924.218 SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA 4.570.281-1.830.614 OB-30/1/11 16 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

7. ZAPOSLENICI 7.1. Troškovi zaposlenika Ukupni troškovi zaposlenika u 2011. realizirani su 104% plana. Povećanje u odnosu na plan odnosi se na obračunati a neisplaćeni dug zaposlenicima po Kolektivnom ugovoru, ugovoru o radu i drugim izvorima prava u iznosu od 3,4 mil. kn. Tablica br. 6. Ukupna sredstva zaposlenika Red.br. Naziv Ostvarenje siječanj - prosinac 2010. Plan 2011. Ostvarenje siječanj - prosinac 2011. Usporedba 5/3 Usporedba 5/4 1 2 3 4 5 6 7 1 Plaće 42.031.429 31.040.000 39.814.166 94,72 128,27 2 Naknade 5.579.296 18.260.000 11.879.063 212,91 65,06 3 Bruto plaće i naknade (1+2) 47.610.725 49.300.000 51.693.229 108,57 104,85 4 Doprinosi na plaće i naknade 8.211.176 8.600.000 8.341.883 101,59 97,00 5 Ukupno plaće i naknade s doprinosima (3+4) 55.821.901 57.900.000 60.035.112 107,55 103,69 6 Materijalna prava 1.398.584 1.100.000 1.174.377 83,97 106,76 Ukupna sredstva za troškove osoblja (5+6) 57.220.485 59.000.000 61.209.490 106,97 103,74 Grafički prikaz br. 6. Struktura isplaćenih bruto plaća za siječanj-prosinac 2011. čl. 45 K.U. 7,8% naknade neisplacene po K.U. 6,5% Ostale isplate 5,5% Jubilarne nagrade 2,2% Topli obrok 3,5% Varijabila 0,1% Redovan mjesečni fond sati 68,5% Prekovremeni 0,2% Minuli rad 5,6% OB-30/1/11 17 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

Grafički prikaz br.7. Mjesečna dinamika udjela troškova zaposlenika u poslovnim prihodima 40% 38% 36% 34% 32% 30% 28% 26% 24% 22% 20% 18% 20,6% 24,1% 23,8% 23,3% 31,5% 24,7% 38,1% 20,4% 19,7% 20,4% 23% 22,2% 19,4% 16% 14% Siječanj Veljača Ožujak Travanj Svibanj Lipanj Srpanj Kolovoz Rujan Listopad Studeni Prosinac Udjel troškova osoblja u poslovnim prihodima 23% poslovnih prihoda 25% poslovnih prihoda 25% U kolovozu udjel troškova zaposlenika u poslovnim prihodima prelazi 25%, a razlog tome je isplata jubilarnih nagrada zaposlenicima sukladno čl. 45 Kolektivnog ugovora. Masa sredstava koja je predviđena za isplatu ravnomjerno je u istim iznosima isplaćena svim zaposlenicima sukladno Sporazumu Sindikata i Uprave. Isplaćene nagrade odnose se na 2009. godinu. U prosincu masa plaća u ukupnim prihodima je 38%, a povećanje se odnosi na obračunati a neisplaćeni dug zaposlenicima po Kolektivnom ugovoru i ostalim pravima. Prosječna bruto plaća za 2011. iznosi 13.429 kn, dok je za isto razdoblje prethodne godine iznosila 12.249 kn, Prosječna neto plaća u 2011. iznosi 8.922 kn dok je za isto razdoblje prethodne godine iznosila 7.973 kn. Povećanje prosječne plaće za cca 10% u 2011. godini posljedica je isplata nagrada po čl. 45.K.U. Tablica br. 7. Prosječno isplaćene plaće siječanj - prosinac 2011. Tromjesečje Prosjek na bazi redovnog Prosječna plaća rada Bruto Neto Bruto Neto 1 2 3 4 5 I 12.844 8.546 9.545 6.408 II 11.867 8.016 10.511 7.026 III 14.352 9.277 10.617 7.094 IV 14.653 9.844 10.427 7.229 Prosjek 13.429 8.921 10.275 6.939 OB-30/1/11 18 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

7.2. Struktura zaposlenika Planirani broj zaposlenika na dan 31.12.2011. godine je 305, a stvarni broj na dan 31.12.2011. godine je 299, od toga je 10 u radnom odnosu na određeno vrijeme i 289 zaposlenika na neodređeno vrijeme. Prosječna staž zaposlenih je 17 godina, a prosječna dob 41 godina. Od ukupnog broja zaposlenih 14% su žene. Tablica br.8. Kvalifikacijska struktura zaposlenika Kvalifikacijska struktura Broj zaposlenika 31.12.2010. Plan 2011. 31.12.2011. Udjel % Broj zaposlenika 31.12.2011. Udjel % 1 2 3 4 5 6 Mr 6 6 2,0 6 2,0 VSS 125 126 41,3 127 42,5 VŠS 29 28 9,2 27 9,0 KV 12 10 3,3 8 2,7 SSS 143 134 43,9 130 43,5 PKV 1 1 0,3 1 0,3 UKUPNO 316 305 100,0 299 100,0 Tablica br. 9. Dobna struktura zaposlenika Dobna struktura Na dan 31.12.2010. Plan 2011. 31.12.2011. Udjel % Na dan 31.12.2011. Udjel % 1 2 3 4 5 6 do 25 godina 9 8 2,6 7 2,3 26-35 godina 124 126 41,3 117 39,1 36-45 godina 71 69 22,6 69 23,1 46-55 godina 75 75 24,6 72 24,1 preko 55 godina 37 27 8,9 34 11,4 UKUPNO 316 305 100,0 299 100,0 OB-30/1/11 19 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.

8. PROVEDBA PLANA INVESTICIJSKIH PROJEKATA PO STAVKAMA Tablica br. 10. Provedba plana investicija siječanj prosinac 2011. Red. br. Naziv stavke plana Plan Naručeno siječanjprosinac 2011. Razlika plan - naručeno 1. 01-Poslovno informacijski sustav (PIS) 600.000,00 791.818,00-191.818,00 2. 02-Programska podrška 270.000,00 176.546,82 93.453,18 3. 03-Mrežna i računalna infrastruktura i oprema 390.000,00 90.424,92 299.575,08 4. 04-Kontrola pristupa 110.000,00 22.530,21 87.469,79 5. 6. 7. 8. 05-Obnova postojećeg odašiljačkog sustava - Radijska i televizijska oprema 06-Obnova postojećeg odašiljačkog sustava - Antenski sustavi i multiplekseri 07-Obnova postojećeg odašiljačkog sustava - Energetika 08-Obnova postojećeg odašiljačkog sustava - Građevina i stupovi 450.000,00 194.280,00 255.720,00 4.500.000,00 288.760,44 4.211.239,56 5.650.000,00 225.311,35 5.424.688,64 3.250.000,00 1.433.734,55 1.816.265,45 9. 09-SNU - Automatizacija odašiljačkih postaja 1.250.000,00 68.785,77 1.181.214,23 10. 10-DVB-T oprema 3.700.000,00 1.575.641,86 2.124.358,14 11. 11-Mjerni instrumenti 1.100.000,00 392.514,32 707.485,68 12. 12-Procesna oprema 3.210.000,00 1.897.884,24 1.312.115,76 13. 13-Sustav veza mikrovalnih 2.250.000,00 27.275,76 2.222.446,94 14. 14-Sustav veza optičkih 460.000,00 1.155.693,24-695.693,24 15. 15-WiMAX 10.000,00 10.000,00 16. 16-IP Mreža 100.000,00 48.800,00 51.200,00 17. 17-Multimedija 300.000,00 331.322,65-31.322,65 18. 18-Ostale investicije 400.000,00 161.814,44-1.814,41 19-EU Projekti obnove postojećih odašiljačkih 0,00 480.900,00-480.900,00 19. objekata 20. SVEUKUPNO 28.000.000,00 9.046.237,21 18.395.684,15 OB-30/1/11 20 ODAŠILJAČI I VEZE d.o.o.