Financijski plan HRT-a za godinu Zagreb, studeni H R V A T S K A RA D I O T E L EV I Z I JA / w w w. h r t. h r / Str. 0

Транскрипт

1 Financijski plan HRT-a za godinu Zagreb, studeni / w w w. h r t. h r / Str. 0

2 Na temelju članka 13. stavka 6. i članka 23. stavka 1. podstavka 6. Zakona o Hrvatskoj radioteleviziji (Narodne novine 137/10, 76/12, 78/16, 46/17, 73/17 i 94/18) te članka 19. stavka 1. točke 6. i članka 36. stavka 2. Statuta HRT-a (Narodne novine 14/13) Nadzorni odbor HRT-a prihvaća Financijski plan HRT-a na prijedlog Glavnog ravnatelja HRT-a. Nadzorni odbor HRT-a raspravljao je o prijedlogu te prihvatio Financijski plan HRT-a za godinu na 15. izvanrednoj sjednici Nadzornog odbora HRT-a održanoj dana 3. prosinca godine. Str. 1

3 SADRŽAJ I. FINANCIJSKI PLAN HRT-A ZA GODINU PLANIRANA BILANCA KREDITNE OBVEZE PLANIRANI PRIHODI I RASHODI RAČUN DOBITI I GUBITKA PLAN PRIHODA Javni prihodi Komercijalni prihodi Ostali poslovni prihodi Financijski prihodi PLAN RASHODA irani rashodi po vrstama i organizacijskom ustroju Financijski rashodi Troškovi proizvodnje programa (izravni) Troškovi proizvodnje po programskim kanalima namjenskog trošenja sredstava za proizvodnju, emitiranje i objavljivanje međunarodnih kanala i internet portala za Hrvate izvan RH Troškovi rada Troškovi vanjskih suradnika Amortizacija Ostali troškovi rashoda po mjesecima PLANIRANI NOVČANI TIJEK (DIREKTNOM METODOM) FINANCIJSKI POKAZATELJI INVESTICIJE PLAN INVESTICIJSKIH ULAGANJA U DUGOTRAJNU NEMATERIJALNU IMOVINU PROGRAMSKE SADRŽAJE PLAN INVESTICIJSKIH ULAGANJA PO PROJEKTNIM CJELINAMA U DUGOTRAJNU MATERIJALNU I NEMATERIJALNU IMOVINU (BEZ PROGRAMSKIH SADRŽAJA) U GODINI II. KAZALO Str. 2

4 I. Financijski plan HRT-a za godinu Financijski plan HRT-a za godinu podržava nastavak provedbe aktivnosti u svrhu ostvarivanja poslovnih i ostalih ciljeva strategijskog razvoja, a sve u skladu sa petogodišnjim planom iskazanim u Ugovoru sa Vladom Republike Hrvatske za razdoblje godine potpisanim 28. rujna Ukupan planirani prihod za godinu iznosi 1,353 mlrd. kuna, te je manji za 25,6 milijuna kuna (-1,9%) od planiranih prihoda za i 28,7 milijuna (-2,1%) od procjene ostvarenja Ukupan planirani rashod iznosi 1,346 mlrd. kuna što je manje od plana za 26,5 milijuna kuna (-1,9%), a 19,7 milijuna kuna (1,5%) više od procjene ostvarenja rashoda. Projekcija poslovnog rezultata za godinu iznosi 6,4 milijuna kuna dobiti što je 0,9 milijuna kuna (16,1%) više od plana godine, a 48,4 milijuna kuna (-88,3%) manje od procjene rezultata. Temeljnu pretpostavku o stabilnosti poslovanja i ispunjenja zadanih ciljeva čini regulatorna održivost i učinkovitost naplate mjesečne pristojbe. Mjesečna pristojba za godinu planirana je u nominalnom iznosu od 80 kuna. irani poslovni rezultat u najvećoj je mjeri rezultat nastavka planiranih aktivnosti u segmentu kontrole i upravljanja troškovima poslovanja. irani prihod od pristojbe u godini je 1,205 mlrd kuna što je na razini planiranih prihoda u i 8,9 milijuna kuna više od procjene ostvarenja prihoda. Prihodi od oglašavanja iznose 90 milijuna kuna i veći su za 2,8 milijuna kuna (+3,2%) u odnosu na plan i 2,9 milijuna u odnosu na procjenu ostvarenja. Ostali poslovni prihodi iznose 36 milijuna kuna što je 17,4 milijuna kuna (- 32,6%) manje u odnosu na plan i 27,3 milijuna u odnosu na procjenu ostvarenja. Financijski prihodi iznose 10,7 milijuna kuna što je 11,1 milijun kuna (-50,9%) manje u odnosu na plan i 13,2 milijuna kuna manje u odnosu na procjenu ostvarenja. irani pad ukupnih prihoda u odnosu na plan kao i procjenu ostvarenja temelji se na očekivanom padu naplate vrijednosno usklađenih prihoda od pristojbe s osnove otpisa potraživanja provedbom Zakona o otpisu duga fizičkim osobama i Zakona o provedbi ovrhe na novčanim sredstvima (-18,3 milijuna kuna), planiranog smanjenja vlastite proizvodnje programskih sadržaja (-12 milijuna kuna), te smanjenja financijskih prihoda za 13 milijuna kuna (8 milijuna kuna prihodi od zateznih kamata po otpisanim potraživanjima pristojbe i 5 milijuna kuna prihoda od tečajnih razlika). Unatoč znatnim i stabilnim prihodima HRT-a, troškovna strana opterećena je visokim udjelom fiksnih troškova od čega najveći dio čine troškovi osoblja (417,8 milijuna kuna), prava izvođenja i dotacije (131,8 milijuna kuna), troškovi odašiljanja (114,3 milijuna kuna), troškovi amortizacije (187,8 milijuna kuna) i održavanja i leasinga (57,1 milijuna kuna). Ukupni rashodi su u odnosu na prethodnu godinu manji za 26,5 milijuna kuna (-1,9%). Najveći utjecaj na smanjenje planiranih troškova u godini ima izostanak troškova velikih sportskih događaja. U strukturi rashoda za godinu vidljivo je smanjenje troškova amortizacije materijalne imovine za 12,3 milijuna kuna i nematerijalne imovine za 3,1 milijuna kuna. Ukupni troškovi amortizacije u godini planirani su u visini 187,7 milijuna kuna, od čega se na amortizaciju programskih sadržaja odnosi 119,1 milijuna kuna, dok na amortizaciju ostale nematerijalne i materijalne imovine odnosi se 68,6 milijuna kuna. HRT u godini planira realizaciju ukupno 266,7 milijuna investicija (126,4 milijuna kuna ulaganja u programske sadržaje i 140,3 milijuna kuna materijalnih i nematerijalnih ulaganja (bez programskih sadržaja). irana nova investicijska ulaganja HRT-a u dugotrajnu nematerijalnu imovinu programske sadržaje zajedno s kapitalnim djelima iz vlastite proizvodnje iznose 133,4 milijuna kuna što je 3,4 milijuna kuna više nego prethodne godine. novih ulaganja u dugotrajnu materijalnu i nematerijalnu imovinu (bez programskih sadržaja) u godini iznosi 99,9 milijuna kuna. Osim ovih novih investicijskih projekata u godini očekujemo i realizaciju 87,7 milijuna kuna investicijskih projekata pokrenutih u godini (47,4 milijuna kuna programskih sadržaja, a 40,3 milijuna kuna materijalnih i nematerijalnih ulaganja (bez programskih sadržaja). Str. 3

5 1. irana bilanca Tablica 1. irana bilanca Naziv Ostvarenje AKTIVA DUGOTRAJNA IMOVINA Nematerijalna imovina Materijalna imovina Dugotrajna financijska imovina Potraživanja Odgođena porezna imovina KRATKOTRAJNA IMOVINA Zalihe Potraživanja Kratkotrajna financijska imovina Novac u banci i blagajni PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI UKUPNA AKTIVA IZVANBILANČNI ZAPISI PASIVA KAPITAL I REZERVE Temeljni (upisani kapital) Rezerve Preneseni gubitak Dobit poslovne godine Gubitak poslovne godine REZERVIRANJA DUGOROČNE OBVEZE Obveze po osnovi zajmova Obveze prema bankama i dr. fin. institucijama Obveze prema dobavljačima (vjerovnicima) Odgođena porezna obveza KRATKOROČNE OBVEZE Obveze prema povezanim poduzećima Obveze za zajmove, depozite i slično Obveze prema bankama i dr. financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljačima Obveze prema zaposlenima Obveze za por., dopr.i druge pristojbe Ostale kratkoročne obveze ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠK. I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA UKUPNO PASIVA IZVANBILANČNI ZAPISI Str. 4

6 2. Kreditne obveze Tablica 2. Kretanje stanja kreditne zaduženosti (glavnica) Banka Stanje duga Valuta* Zaduženja Promjene glavnice Otplate Neto promjena siječanj - prosinac Datum otplate kredita Stanje Dugoročni krediti ZABA i HPB ( ) (120 MIL, 4/2013.) ZABA-SBER ( ) ST BANKA ( ) 0 v.k., kn v.k., kn v.k., kn ZABA ( ) 0 v.k., kn ST BANKA (06/2016.) kn ERSTE 12/ v.k., kn Zaba 5/ kn / PBZ 12/2017. (isplata 1/) kn / Novi kredit 4/ kn / Novi kredit 10/ kn / Tablica 3. Pregled novih zaduženja Banka Glavnica Kamata % Razdoblje Namjena 1. Novi kredit 4/ % fiksno 4/ - 4/ Novi kredit 10/ % fiksno 10/ - 10/2024. Ukupno Investicije i tekuća likvidnost Investicije i tekuća likvidnost Str. 5

7 Tablica 4. Pregled troškova kamata Banka Namjena kedita Kamata % (ugovoreno) Kamata % (refinancirana, važeća na ) Naknada % Razdoblje Trošak kamata siječanj - prosinac 1 Dugoročni krediti ZABA i HPB ( ) (120 MIL, 4/2013.) ZABA-SBER ( ) 1.3. ST BANKA ( ) Trajna obrtna sredstva 7,5% fiksno 3,30% fiksno 0,5 Reprogram kratkoročnih kredita (100 mil. kuna) i stimulativne otpremnine i investicije (100 mil. kuna) Reprogram kratkoročnih kredita (100 mil. kuna) i stimulativne otpremnine i investicije (20 mil. kuna) 1.4. ZABA ( ) Investicije i otpremnine 4,5% + 1 mj EURIBOR, naknada za prijevremenu otplatu 0,5% od preostalog iznosa 3,78% + 1 mj EURIBOR 2,4% + 1 mj EURIBOR 2,15% + 1 mj EURIBOR 2,27% + 1 mj EURIBOR 1,95% + 1 mj EURIBOR 1.5. ST BANKA (06/2016.) Investicije i tekuća likvidnost 2,15% fiksno 1,7% fiksno ERSTE 12/2016. Investicije i tekuća likvidnost 1,98%+ 1 mj EURIBOR 1,98% + 1 mj EURIBOR 1.7. Zaba 5/2017. Investicije i tekuća likvidnost 1,89% fiksno PBZ 12/2017. (isplata 1/) Investicije i tekuća likvidnost 1,10% fiksno 1,10% fiksno Novi kredit 4/ Investicije i tekuća likvidnost 3% fiksno Novi kredit 10/ Investicije i tekuća likvidnost 3% fiksno * Napomena: 1 M EURIBOR na dan iznosi -0,371% 0,4 0,3 0, / / / / / 12/ / 4/ / - 10/ Uz 6 postojećih dugoročnih kredita od kojih će u biti otplaćena 2 kredita, HRT planira u godini za potrebe financiranja planiranih investicija kao i tekuće likvidnosti (otplate postojećih kredita) dva nova kreditna zaduženja u ukupnom iznosu od 180 milijuna kuna za financiranje dijela investicija u dugotrajnu imovinu te tekuću likvidnost (otplata kreditnih obveza). Novo kreditno zaduženje, sukladno dosadašnjoj praksi, HRT prvenstveno planira izvršiti u kunama uz fiksnu kamatnu stopu, no u ovisnosti o uvjetima financiranja u trenutku zaduženja, odabrati će se najpovoljniji model financiranja uz maksimalnu sigurnost budućih novčanih tokova. Obveze s osnove dugoročnih kredita sukladno standardima izvješćivanja (MRS 1) iskazuju se u bilanci na poziciji dugoročnih obveza prema bankama i drugim financijskim institucijama (rate koje dospijevaju u razdoblju preko godine dana) i na poziciji kratkoročnih obveza prema bankama i drugim financijskim institucijama u dijelu obveza koje dospijevaju unutar godine dana (kratkoročno dospijeće dugoročnih obveza) te se u ukupnosti očekuje povećanje obveza u odnosu na 1.1. godine za sveukupno 68 milijuna kuna uz godišnji trošak kamata od 5,8 milijuna kuna što je svega 0,1 milijun kuna više u odnosu na prethodnu godinu. Str. 6

8 mjesečne otplate glavnice kredita Tablica 5. mjesečne otplate glavnice kredita Banka Stanje duga siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeni prosinac Stanje duga glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica glavnica 1. Dugoročni krediti ZABA i HPB ( ) (120 MIL, 4/2013.) ZABA-SBER ( ) ST BANKA ( ) ZABA ( ) ST BANKA (06/2016.) ERSTE 12/ Zaba 5/ PBZ 12/2017. (isplata 1/) Novi kredit 4/ Novi kredit 10/ Tablica 6. mjesečne otplate kamata po kreditima Ukupno Ukupno kamate kamate Banka siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeni prosinac kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata kamata 1. Dugoročni krediti ZABA i HPB ZABA-SBER ST BANKA ZABA 12/ ST BANKA ERSTE 12/ Zaba 5/ PBZ 12/2017. (isplata 1/) Novi kredit 4/ 100 mil Novi kredit 10/ Str. 7

9 3. irani prihodi i rashodi 3.1. Račun dobiti i gubitka Tablica 7. Račun dobiti i gubitka Naziv pozicije ostvarenja plan - plan plan / plan plan - procjena ostvarenja plan / procjena ostv =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 I PRIHODI (1+2) ,9% ,1% 1. Poslovni prihodi ,1% ,1% 1.1. Pristojba ,0% ,7% 1.2. Oglašavanje ,2% ,3% 1.3. Dotacije iz državnog ,9% 90 0,8% proračuna 1.4. Dotacije EU ,0% 1.5. Ostali poslovni prihodi ,6% ,2% 2. Financijski prihodi ,9% ,3% II RASHODI (3+4) ,9% ,5% 3. Poslovni rashodi ,0% ,3% 3.1. Proizvodnja programa ,1% ,2% Vanjska suradnja (proizvodnja) ,5% ,9% Amortizacija licenci ,6% 142 0,1% Ostali troškovi proizvodnje ,2% ,5% programa 3.2. Neproizvodni projekti ,0% Plaće i ostala primanja ,8% ,1% 3.4. Vanjska suradnja ,9% ,0% 3.5. Odašiljanje (OIV i drugo) ,3% ,6% 3.6. Energija ,0% ,7% 3.7. Održavanje i leasing ,1% ,5% 3.8. Prava izvođenja, dotacije ,6% ,8% 3.9. Amortizacija ,2% ,3% Ostali troškovi ,9% ,8% 4. Financijski rashodi ,9% ,2% III DOBIT/GUBITAK ,1% ,3% / w w w. h r t. h r / Str. 8

10 Tablica 8. Račun dobiti i gubitka po mjesecima Naziv pozicije siječanj veljača ožujak travanj svibanj lipanj srpanj kolovoz rujan listopad studeni prosinac I PRIHODI Poslovni prihodi Pristojba Oglašavanje Dotacije iz državnog proračuna Ostali poslovni prihodi Financijski prihodi II RASHODI Poslovni rashodi Proizvodnja programa Neproizvodni projekti Plaće i ostala primanja Vanjska suradnja Odašiljanje (OIV i drugo) Energija Održavanje i leasing Prava izvođenja, dotacije Amortizacija Ostali troškovi Financijski rashodi III DOBIT/GUBITAK IV DOBIT/GUBITAK (KUMULATIV) Str. 9

11 3.2. prihoda Tablica 9. prihoda plan plan plan plan Naziv / ostvarenja - plan / plan - procjena pozicije procjena ostvarenja ostv =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 I Prihodi (1+2) ,9% ,1% 1. Poslovni prihodi ,1% ,1% 1.1. Pristojba ,0% ,7% 1.2. Oglašavanje ,2% ,3% 1.3. Dotacije iz državnog ,9% 90 0,8% proračuna 1.4. Dotacije EU ,0% 1.5. Ostali poslovni prihodi ,6% ,2% Ostali prihodi od prodaje ,3% ,0% Ostali prihodi ,4% ,8% 2. Financijski prihodi ,9% ,3% 2.1. Zatezne kamate (mjesečna ,7% ,9% pristojba) 2.2. Kamate ,0% -3-0,3% 2.3. Pozitivne tečajne razlike ,0% ,3% 2.4. Ostali financijski prihodi i dividende ,0% 6% 1% 3% 1% Struktura prihoda Pristojba Oglašavanje Dotacije iz državnog proračuna Dotacije EU Ostali poslovni prihodi Financijski prihodi 89% / w w w. h r t. h r / Str. 10

12 Javni prihodi Mjesečna pristojba irani iznos prihoda od mjesečne pristojbe u iznosu od 1,205 mlrd. kuna temelji se na utvrđivanju visine mjesečne pristojbe sukladno članku 35. Zakona o HRT-u te daljnjem unapređenju sustava ubiranja mjesečne pristojbe od građana i pravnih subjekata u skladu sa Zakonom o HRT-u, te aktivnostima i procedurama utvrđenim Pravilnikom o financijskom poslovanju HRT-a. Projekcija planiranog prihoda zasniva se na slijedećim pretpostavkama: Utvrđivanje visine mjesečne pristojbe za godinu u iznosu od 80,00 kuna planirano je sukladno Zakonu o HRT-u, članak 35. Visina mjesečne pristojbe iznosi najviše 1,5% prosječne neto mjesečne plaće zaposlenih u Republici Hrvatskoj, na temelju statističkih podataka za prethodnu godinu. Zadržavanje svih povlastica i oslobođenja na nivou koji je bio utvrđen Odlukom o visini mjesečne pristojbe te povlasticama za određene kategorije obveznika koja se je primjenjivala u godini. Provedba Zakona o otpisu duga fizičkim osobama NN 62/18, koji je stupio na snagu godine i Zakona o provedbi ovrhe na novčanim sredstvima NN 68/18, koji je stupio na snagu godine odraziti će sa na značajno smanjenje prihoda od vrijednosno usklađenih potraživanja za mjesečnu pristojbu i prihoda od kamata. daljnji razvoj poslovnog sustava PRIS i prilagodba svim zakonskim i poslovnim zahtjevima i promjenama. kvalitetno održavanje baze podataka i nadopunjavanje sa svim korisnim podacima o obveznicima sukladno GDPR-u. u cilju održanja visokog postotka naplate mjesečne pristojbe, uz primjerene troškove naplate, nastaviti sa postojećim modelom dostave računa obveznicima, kao i sa modelom opominjanja i utuživanja sukladno Pravilniku o financijskom poslovanju Hrvatske radiotelevizije Dotacije Sukladno članku 94. Ugovora između Hrvatske radiotelevizije i Vlade Republike Hrvatske za razdoblje 1. siječnja -31. prosinca 2022., Državni ured za Hrvate izvan Republike Hrvatske u godini osigurat će 10,8 milijuna kuna za financiranje proizvodnje i emitiranja međunarodnih programskih kanala i internetski portal Glas Hrvatske. Ostatak planiranih prihoda iz proračuna - 0,2 milijun kuna odnosi se na očekivane prihode iz proračuna za financiranje projekta Najljepši školski vrt. Str. 11

13 Komercijalni prihodi Prihodi od oglašavanja S obzirom na HTV-ov znatno niži oglasni potencijal u odnosu na konkurenciju kao i nižu gledanost, godina predstavljat će izazov za maksimalno korištenje ograničenog prodajnog prostora, i posljedično tome, izazov za povećanje prihoda od oglašavanja. Glavne smjernice poslovanja Odjela Marketing u RJ Marketing i komunikacije u godini odnosit će se na daljnje jačanje suradnje s postojećim klijentima, tj. minimalno zadržavanje realizacije iz godine, kao i privlačenje novih klijenata koji su do sada više ulagali na drugim (komercijalnim) TV kanalima i medijima. Naglasak je i dalje na nastavku izrade sponzorskih paketa, povećanju realizacije ugovaranja, emitiranja i naplate potraživanja od postojećih klijenata, te boljem iskorištavanju oglasnog potencijala u programskim sadržajima vlastite produkcije, npr. Dobro jutro Hrvatska, Lijepom našom, Kod nas doma i dr. Za ostvarenje ciljeva neophodno je imati što detaljniju programsku shemu kako bi jasno bili definirani proizvodi koje možemo nuditi i prodavati na tržištu. U cilju ponderiranja vrijednosti gledanosti, prema kojoj HTV i dalje drži treće mjesto, prema tržištu će se i dalje komunicirati vrijednost i sadržajna kvaliteta HRT-ovog programa, dok će se prodajnom politikom Odjel Marketinga prilagođavati realnosti na tržištu, a oglasni prostor zbog limitiranosti oglasne minutaže u udarnim terminima i dalje držati cjenovno ekskluzivnim koliko nam to rezultati gledanosti omogućavaju. Odjel Marketinga pokušava, koliko je god to moguće s obzirom na to da ovisi o suradnji s PJ Program - unaprijediti komercijalne sadržaje (sponzorirani program, sponzorske pakete), te proizvodnu integraciju, koji prije svega trebaju biti programski prihvatljivi i opravdani, a čiji se oglasni potencijal osim na radiju i televiziji može koristiti i za digitalne medije (internetski portal, HRTi platformu i sl.). Valja također napomenuti da je i posljedica evolucije TV digitalizacije na hrvatskom medijskom tržištu, daljnje jačanje IPTV platformi koje je dovelo do trenda rasta others u strukturi udjela gledanosti. Oglašivači budžete diversificiraju na razne tv kanale i platforme, koji su u prosjeku daleko jeftiniji od HTV-a, a dosežu ciljanu publiku, posve drugačiju od one koja konzumira programske sadržaje komercijalnih TV stanica. HRTi i internetski portal HRT-a pokušavaju konkurirati u svojim pozicijama na internet tržištu, međutim, njihova trenutna slaba posjećenost prema nezavisnom izvoru mjerenja, još uvijek predstavlja izazove za ostvarenje prodajnih potencijala na navedenim kanalima. Str. 12

14 Ostali poslovni prihodi Ostali poslovni prihodi sastoje se od (1) ostalih prihoda od prodaje (25,8 milijuna kuna) među kojima se ističu prihodi od prodaje licenčnih prava i prava prijenosa kabel operaterima (19,5 milijuna kuna), te prihodi od iznajmljivanja imovine (2,9 milijuna kuna), (2) ostalih prihoda mjesečne pristojbe od kojih su najvažniji prihodi od naplate vrijednosno usklađenih potraživanja mjesečne pristojbe (8,5 milijuna kuna) i (3) prihoda vlastite proizvodnje programskih prava (sadržaja) koji udovoljavaju kriterijima kapitalizacije projekta u sklopu nematerijalne imovine HRT-a (0,9 milijuna kuna). Tablica 10. Ostali poslovni prihodi Naziv pozicije ostvarenja plan - plan plan / plan plan - procjena ostvarenja plan / procjena ostv =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 1. OSTALI POSLOVNI PRIHODI ,6% ,2% 1.1. Vlastita proizvodnja nematerijalne ,4% ,7% imovine programska prava 1.2. Ostali prihodi od prodaje Prodaja licencnih prava i kabel ,6% ,5% operatera Iznajmljivanje veza ,0% Iznajmljivanje imovine ,4% 7 0,2% Tehničke usluge u prijenosu ,4% 77 13,0% programa Ulaznice i programi za koncerte ,7% ,3% Telekomunikacijske usluge ,3% ,0% Prefakturirani troškovi ,4% 99 24,6% Prihodi od izdavaštva i ,3% ,0% distribucije Ostalo ,8% ,9% 1.3. Ostali prihodi mjesečne pristojbe ,2% ,3% Naplaćeni troškovi mjesečne pristojbe ,7% ,2% Naplaćena vrijednosno usklađena ,0% ,5% potraživanja mjesečne pristojbe Naplata štete s temelja osiguranja ,3% ,6% Ostali prihodi ,0% Str. 13

15 Financijski prihodi Tablica 11. Financijski prihodi Br. Naziv pozicije ostvarenja plan - plan plan / plan plan - procjena ostvarenja plan / procjena ostv =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 1 Financijski prihodi ,9% ,3% 1.1. Zatezne kamate (mjesečna ,7% ,9% pristojba) 1.2. Kamate ,0% -3-0,3% 1.3. Pozitivne tečajne razlike ,0% ,3% 1.4. Ostali financijski prihodi i dividende ,0% Zbog provedbe Zakona o otpisu duga fizičkim osobama NN 62/18, koji je stupio na snagu 21. srpnja, i Zakona o provedbi ovrhe na novčanim sredstvima NN 68/18, koji je stupio na snagu 4. kolovoza, bit će znatno smanjeni prihodi od vrijednosno usklađenih potraživanja za mjesečnu pristojbu i prihoda od kamata u sveukupnom iznosu od 23 milijuna kuna na godišnjem nivou. Struktura financijskih prihoda 37% 54% Zatezne kamate (mjesečna pristojba) Kamate Pozitivne tečajne razlike 9% Str. 14

16 3.3. rashoda irani rashodi po vrstama i organizacijskom ustroju Tablica 12. Struktura rashoda po organizacijskim jedinicama Naziv Podrška ostvarenja pozicije HRT upravljanju Poslovanje Program Produkcija Tehnologija % učešća Rashodi ,0% 1.1. Proizvodnja programa ,5% 1.2. Plaće i ostala ,0% primanja 1.3. Vanjski suradnici ,2% 1.4. Odašiljanje (OIV i drugo) ,5% 1.5. Energija ,3% 1.6. Održavanje i leasing ,2% 1.7. Prava izvodenja, ,8% dotacije 1.8. Amortizacija ,1% 1.9. Ostali troškovi ,1% Financijski rashodi ,2% Ukupni rashodi Hrvatske radiotelevizije u godini planirani su u iznosu 1,346 mlrd. kuna od čega se 905,1 milijuna kuna (67,2%) odnosi na PJ Produkciju, Program i Tehnologiju, te 441,2 milijuna kuna (32,8%) na PJ Poslovanje i SUJ Podršku upravljanja. Struktura rashoda 14% 1% 22% Proizvodnja programa Plaće i ostala primanja 5% Vanjski suradnici Odašiljanje (OIV i drugo) Energija 10% Održavanje i leasing 4% Prava izvodenja, dotacije Amortizacija 1% 9% 1% 31% Ostali troškovi Financijski rashodi Str. 15

17 Financijski rashodi Tablica 13. Financijski rashodi Naziv pozicije ostvarenja plan - plan plan / plan plan - procjena ostvarenja plan / procjena ostv =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 1 Financijski rashodi ,9% ,2% 1.1. Redovne kamate ,0% ,3% 1.2. Zatezne kamate ,3% ,2% 1.3. Kamate na radne sporove ,0% 1.4. Kamate na sporove pravne osobe ,0% ,1% 1.5. Negativne tečajne razlike-realizirane ,1% ,7% 1.6. Negativne tečajne razlike-nerealizirane ,0% Struktura financijskih rashoda 30% 9% Redovne kamate Zatezne kamate Kamate na sporove pravne osobe Negativne tečajne razlike-realizirane 6% 55% Str. 16

18 Troškovi proizvodnje programa (izravni) Tablica 14. Troškovi proizvodnje programa Naziv s kapitalnim djelima ostvarenja s kapitanim djelima s kapitalnim djelima plan - plan Troškovi vlastite proizvodnje kapitalnih djela (dugotrajna nematerijalna imovina) EBU Drama Ostala kap. djela Kapitalna djela ukupno bez troš. proizv. kapit. djela = = Otkupi programa i koprodukcije Programski zakupi veza i tehničke usluge Vanjski suradnici Prava prikazivanja i prijenosa Troškovi službenih putovanja Amortizacija nematerijalne imovine Ostali troškovi proizvodnje Ukupni troškovi Troškovi proizvodnje programa za godinu iznose 289,1 milijun kuna, od čega se 0,9 milijuna kuna odnosi na troškove proizvodnje projekata koji udovoljavaju kriterijima kapitalizacije. S obzirom na to da je godina bila opterećena troškovima velikih sportskih događaja (Svjetsko nogometno prvenstvo u Rusiji i Zimske olimpijske igre koji iznose 56,4 milijuna kuna bruto), plan za godinu je 28,9 milijuna kuna manji (-9,1%) u odnosu na godinu. U usporedbi sa godinom (godina u kojoj se također nisu održavali veliki sportski događaji), plan proizvodnje godine je manji za 17,9 milijuna kuna (-5,8%), no s druge strane plan novih ulaganja u programske sadržaje (nabave od neovisnih producenata, kapitalni projekti i otkup licenci stranog programa) je veći za 38,4 milijuna kuna i to u najvećoj mjeri zbog povećanja budžeta za nabave sadržaja od neovisnih producenata radi ispunjenja članka 11. Zakona o HRT-u. irana proizvodnja kapitalnih djela manja je u godini za 8,9 milijuna kuna (-90,4%) u odnosu na godinu zbog dovršenja proizvodnje kapitalnog djela Doba Uskoka koje je gotovo u cijelosti realizirano u godini, a u godini nisu planirani novi veći kapitalni projekti u vlastitoj proizvodnji. Zbog izostanka spomenutih velikih sportskih događaja u godini troškovi prava prikazivanja i prijenosa su za 28,5 milijuna kuna manji u odnosu na plan godine, kao i programski zakupi veza i tehničkih usluga koji su 2,3 milijuna manji u odnosu na godinu. Također u planu godine iskazano je smanjenje troškova amortizacije u iznosu od 3,1 milijun kuna. Smanjenje se ponajprije odnosi na amortizaciju djela domaće i strane nabave programskih sadržaja zbog promjene uvjeta nabave domaćih sadržaja (primjena Koregulacijskog sporazuma prema kojem prilikom nabave djela od neovisnih proizvođača HRT stječe prava emitiranja predmetnih djela na razdoblje 7 godina), dok je povećana amortizacija kapitalnih projekata u Dokumentarnim sadržajima (zbog aktivacije djela Doba Uskoka ). / w w w. h r t. h r / Str. 17

19 Značajnija povećanja u odnosu na godinu evidentiraju se na stavci vanjskih suradnika, koja je veća za 0,8 milijuna kuna, na stavci ostalih troškova proizvodnje 2,6 milijuna kuna, kao i na troškovima službenih putovanja u iznosu od 1,5 milijuna kuna. Od temeljnih projekata u vlastitoj proizvodnji izdvojili bismo kapitalno djelo EBU Drama (319 tisuća kuna). Troškovi za njegovu proizvodnju teretit će poslovanje HRT-a obračunom amortizacije koja će početi u trenutku završavanja djela. Procjenjujemo da će projekt EBU drama biti dovršena u prosincu godine. Od preostalih troškova za IMS (HTV) je planirano 13 milijuna kuna od čega se 7,4 milijuna kuna odnosi na troškove dnevnih informativnih emisija. Od drugih većih sportskih projekata u (HTV) planu proizvodnje su redoviti sportski prijenosi od kojih izdvajamo ukupne troškove prijenosa Lige prvaka (17 milijuna kuna), Rukomet SP (M) (6,3 milijuna kuna), SP plivanje vaterpolo (2,4 milijuna kuna), Košarka SP (3,1 milijun kuna), Nogomet (U-21) EP (1,2 milijuna kuna), Teniski prijenosi (3,4 milijuna kuna) i prijenose Svjetskoga skijaškog kupa (4,3 milijuna kuna). U sklopu odjela Zabava, od velikih projekata za kviz Potjera planirano je 8,3 milijuna kuna (manje u odnosu prema godini zbog manjeg broja emisija), kviz Šifra 1,6 milijuna kuna, Volim Hrvatsku 2 milijuna kuna, Kod nas doma 1,3 milijuna kuna, Zvijezde pjevaju 2,8 milijuna kuna (u godini započele priprema), te su planirana sredstva za emisije koje se nisu proizvodile u 2018 godini: The voice 6,4 milijuna kuna, Tko želi biti milijunaš 3,6 milijuna kuna. Također od većih projekata u okviru Glazbenih sadržaja planirani su: Lijepom našom 3,8 milijuna kuna, Dani HRT-a 2,1 milijuna kuna i Eurosnog 1,7 milijuna kuna Ostali troškovi proizvodnje Tablica 15. Ostali troškovi proizvodnje Ostali troškovi proizvodnje s kapitalnim djelima s kapitalnim djelima / 2018 plan - procjena ostvarenja plan / procjena ostvarenja =5-3 7=(5-3)/3 8=5-4 9=(5-4)4 1. Troškovi scenografije i informatičko grafičkih usluga ,5% ,6% 2. Nagrade ,1% ,1% Transportne usluge, benzin, el. Energija i zaštitari na terenu Autorska prava (ZAMP) i troškovi agencija ,5% ,8% ,1% ,0% 5. Najmovi ,5% ,0% 6. Intelektualne usluge i usluge novih medija ,8% ,8% 7. Sajmovi, festivali ,8% -52-4,7% 8. Ostali troškovi ,1% 80 9,3% 9. Reprezentacija ,3% ,6% 10. Refakturirani troškovi Telefon, Internet ,4% ,2% 12. Usluge snimanja i presnimavanja ,3% -28-6,8% 13. Vanjske tehničke usluge ,0% Ukupno ,0% ,9% Str. 18

20 Troškovi proizvodnje po programskim kanalima Tablica 16. Troškovi proizvodnje po programskim kanalima Naziv plan - plan % plan / plan =4-3 6=4/ HTV ,6% 1.2. HTV ,1% 1.3. HTV ,7% 1.4. HTV ,3% 1.5. HTV5 SAT ,4% 1. HTV ,5% 2.1. HR ,5% 2.2. HR ,5% 2.3. HR ,9% 2.4. Radio Sljeme ,7% 2.5. Radio Dubrovnik ,8% 2.6. Radio Osijek ,2% 2.7. Radio Pula ,0% 2.8. Radio Rijeka ,2% 2.9. Radio Split ,2% Radio Zadar ,0% Radio Knin ,8% Glas Hrvatske ,4% 2. HR ,9% 3.1. Simfonijski orkestar ,6% 3.2. Zbor ,8% 3.3. Jazz orkestar ,9% 3.4. Tamburaški orkestar ,0% 3.5. Glazbena produkcija ,5% 3. GLAZBA ,0% 4. Novi mediji ,9% 5. Nerazvrstano ,7% HRT ,5% Napomena: troškova proizvodnje programa po kanalima HRT-a ne uključuje troškove programskih sadržaja koji se kapitaliziraju. Razlike u troškovima po kanalima u odnosu prema godini uzrokovane su ponajprije troškovima prava prijenosa programa i amortizacijom nematerijalne imovine. Smanjeni su planirani troškovi HTV2 jer je godina nogometnih prvenstava i olimpijskih igara koji su izostali u godini, te je na HTV4 u odnosu na godinu smanjenja amortizacije nematerijalne imovine i planiran manji broj emisija, a samim time i smanjeni troškovi proizvodnje. Troškovi HTV1 su veći u godini u odnosu na godinu zbog povećanja troškova amortizacije stranih programskih sadržaja, amortizacije kapitalnih projekata koja su uglavnom namijenjena tom kanalu, kao i novih projekata u godini (Predsjednički izbori, Forum, Loža, The Voice, Tko želi biti milijunaš, Crni petak, Zvijezde pjevaju, Dani HRT-a). Povećanje troškova Međunarodnog TV kanala u odnosu na godinu odnosi se na veći broj emisija, kao i povećanje troškova proizvodnje. Nerazvrstani troškovi u odnosu na dodjelu po kanalima su smanjeni u odnosu na plan godine zbog prijenosa troška amortizacije stranih programskih sadržaja koji su se alocirali na kanal. Osim troška amortizacije tu su uvršteni i projekti koji nisu vezani za emitiranje, npr. Najljepši školski vrtovi u RH, Međunarodni festival radiodrame Prix Marulić, te razne obrade koje se trenutačno ne mogu vezati za pojedini kanal. Str. 19

21 Pregled troškova pojedinog produkcijskog odjela unutar programskog kanala Tablica 17. Troškovi proizvodnje po programskim kanalima/produkcijskim odjelima Kanal/odjel % troška odjela u kanalu % troška u mediju HTV ,0% 58,5% - IMS ,4% 4,3% - Međunarodni TV kanal ,4% 0,2% -Promocija ,1% 0,0% - Sport ,7% 0,4% - Obrazovanje i znanost ,5% 2,1% - Kultura ,1% 0,7% - Drama ,8% 2,2% - Zabava ,1% 13,0% - Mozaik ,3% 0,8% - Dokumentarna produkcija ,4% 3,2% - Glazbeni sadržaji ,2% 3,0% - Religija ,4% 0,8% - Odabir i nabava programskih sadržaja ,1% 27,6% - Prodaja marketinških usluga ,3% 0,2% - Komunikacije ,0% 0,0% 2. HTV ,0% 35,8% - IMS ,3% 0,1% - Sport ,9% 22,1% - Drama ,0% 0,0% - Zabava ,8% 0,3% - Mozaik ,2% 0,1% - Djeca i mladi ,2% 0,8% - Glazbeni sadržaji ,7% 0,6% - Odabir i nabava programskih sadržaja ,2% 11,5% - Prodaja ,7% 0,3% 3. HTV ,0% 4,5% - Sport ,3% 0,0% - Obrazovanje i znanost ,0% 0,1% - Kultura ,8% 0,4% - Drama ,8% 0,7% - Dokumentarna produkcija ,2% 0,0% -Djeca i mladi ,6% 0,2% - Glazbeni sadržaji ,4% 0,3% - Odabir i nabava programskih sadržaja ,5% 2,5% - Posebni projekti HRT-a ,2% 0,2% 4. HTV ,0% 0,8% - IMS ,1% 0,6% - Međunarodni TV kanal ,4% 0,1% - Obrazovanje i znanost ,6% 0,0% - Mozaik ,8% 0,1% - Odabir i nabava programskih sadržaja ,0% 0,0% 5. SATELIT ,0% 0,3% HRVATSKA TELEVIZIJA UKUPNO: ,0% HRVATSKI RADIO 1. HR ,0% 18,9% - IMS ,3% 8,5% - Sport ,1% 0,6% - Obrazovanje i znanost ,5% 2,0% - Drama ,4% 2,3% - Djeca i mladi ,1% 0,8% - Glazbeni sadržaji ,7% 2,4% - Religija ,9% 2,2% Str. 20

22 Nastavak tablice 17. Troškovi proizvodnje po programskim kanalima/produkcijskim odjelima Kanal/odjel % troška odjela u kanalu % troška u mediju HR ,0% 23,9% - Sport ,4% 15,2% - Drama ,5% 0,8% - Zabava ,3% 5,6% - Glazbeni sadržaji ,8% 2,3% 3. HR ,00% 26,38% - Obrazovanje i znanost ,72% 1,51% - Kultura ,52% 9,37% - Drama ,27% 4,56% - Dokumentarna produkcija ,00% 0,00% - Glazbeni sadržaji ,64% 10,46% - Religija 4 4 0,11% 0,03% - Poebni projekti HRT-a ,74% 0,46% 4. SLJEME ,0% 4,9% - IMS ,0% 0,0% - Glazbeni sadržaji ,2% 0,2% - Religija ,0% 0,1% - HR Sljeme ,8% 4,7% 5. GLAS HRVATSKE ,0% 9,0% 6. RADIO OSIJEK ,0% 2,7% 7. RADIO PULA ,0% 2,8% 8. RADIO RIJEKA ,0% 2,1% 9. RADIO ZADAR ,0% 2,6% 10. RADIO KNIN ,0% 1,0% 11. RADIO SPLIT ,0% 2,6% 12. RADIO DUBROVNIK ,0% 3,0% HRVATSKI RADIO ,0% 13. NOVI MEDIJI ,0% 100,0% 14. GLAZBA ,0% 100,0% - Simfonijski orkestar HRT-a ,8% 32,8% - Zbor HRT-a ,0% 18,0% - Jazz orkestar HRT-a ,0% 12,0% - Tamburaški orkestar HRT-a ,0% 5,0% - Glazbena produkcija ,1% 32,1% 15. NERAZVRSTANO ,0% 100,0% HRT Str. 21

23 namjenskog trošenja sredstava za proizvodnju, emitiranje i objavljivanje međunarodnih kanala i internet portala za Hrvate izvan RH Ugovorom sklopljenim između Vlade RH i Hrvatske radiotelevizije za razdoblje , članci 18., 22., 28. i 94. utvrđene su programske obveze HRT-a vezano uz proizvodnju, emitiranje i distribuciju programskih sadržaja za Hrvate izvan RH, kao i iznos sredstava za financiranje izvršenja predmetnih obveza. U vezi sa spomenutim člancima, HRT je dužan, radi što boljeg informiranja Hrvata diljem svijeta i međunarodne javnosti te promicanja kulturnih, tradicijskih, prirodnih, turističkih i inih posebnosti, dodatno emitirati: međunarodni radijski programski kanal Glas Hrvatske međunarodne televizijske programe portal namijenjen Hrvatima u svijetu i inozemnoj javnosti. U godini HRT će primiti sveukupno 10,8 milijuna kuna namjenskih sredstava, temeljem Ugovora s Vladom i informacije o iznosu sredstava osiguranih u prijedlogu Državnog proračuna za godinu. Tablica 18. namjenskog trošenja sredstava za Glas Hrvatske u kn Opis I PRIHODI A Namjenski primljena sredstva sukladno Ugovoru između Vlade RH i HRT-a, čl II RASHODI B Troškovi/izdaci Troškovi proizvodnje i nabave programskih sadržaja Glas Hrvatske- radio i web portal - UKUPNO HRA Predloženi audiovizualni programski sadržaji - UKUPNO HTV Troškovi distribucije Satelit Pristupne licence za internetsku distribuciju(ott) Usluge tekućeg održavanja weba Triton - digitalni radio Troškovi režije SO Program za Hrvate izvan RH Međunarodni televizijski programski kanal Međunarodni radijski programski kanal III Nepokrivena razlika od ukupnog iznosa namjenskih sredstava Str. 22

24 Troškovi rada irani broj radnika HRT-a temelji se na broju radnika stanje na dan i daljnjim promjenama broja radnika u skladu s odlascima u starosnu mirovinu u godini (19 radnika), kao i postupnim zapošljavanjem i nadopuni ključnih kompetencija uz istodobno smanjenje troškova vanjske suradnje. Tablica 19. Struktura planiranog kretanja broja radnika po organizacijskim jedinicama Naziv PJ ili SUJ Stanje na dan stanja na dan stanja na dan 1.1. stanja na dan stanja / Podrška upravljanju ,00% 2. Poslovanje * 10,20% 3. Produkcija ,18% 4. Program ,21% 5. Tehnologija ,35% Ukupno ,97% *25 pripravnika za vrijeme trajanja pripravničkog, sukladno posebnom programu mentorstva, raspoređuju se na MT Ljudski potencijali Kvalifikacijska struktura Tablica 20. Kvalifikacijska struktura radnika na dan Stupanj naobrazbe HRT Podrška upravljanju Poslovanje Produkcija Program Tehnologija Doktor znanosti Magistar znanosti Visoka stručna sprema Viša stručna sprema Srednja stručna sprema Niža stručna sprema Visokokvalificirani radnik Kvalificirani radnik Polukvalificirani radnik Nekvalificirani radnik 0 Ukupno Sadašnji broj radnika i njihova kvalifikacijska struktura nisu optimalni. Ključno je zbog tehnološkog razvoja, novog načina rada u proizvodnji i emitiranju odrediti buduće potrebe i promijeniti kvalifikacijsku strukturu tako da može podržati veću efikasnost poslovanja i bolje iskorištenje resursa. Str. 23

25 Plaće i naknade Tablica 21. Struktura plaća i naknada Naziv SUJ Podrška upravljanju Poslovanje Program Produkcija Tehnologija Bruto plaće Materijalna prava radnika Regres Otpremnine Jubilarne nagrade Potpore radnicima, dar djeci Božićnica, uskrsnica Prijevoz Ukupno plaće i materijalna prava radnika i prijevoz Za troškove osoblja planirano je 417,8 milijuna kuna, što je 0,8%, odnosno 3,3 milijuna manje nego u Godini, te 13,3 milijuna kuna manje no što procjenjujemo da će biti ostvareno troškova u godini. proizlazi iz troškove otpremnina isplaćenih u godini. troškova plaća i naknada plaća pripremljen je na bazi radnika (s osnove plana novog zapošljavanja radnika i odlazaka radnika u starosnu mirovinu). Ujedno su u procjeni korišteni postojeći prosječni koeficjenti, te redovne otpremnine, jubilarne nagrade i dar djeci, kao i sva ostala materijalna prava radnika sukladno trenutno važećem Kolektivnom ugovoru. Str. 24

26 Troškovi vanjskih suradnika Tablica 22. irani trošak vanjskih suradnika Vanjski suradnici Podrška upravljanju Poslovanje Program Produkcija Tehnologija PROIZVODNJA PROGRAMA Ugovori o djelu Autorski ugovori Agencijsko zapošljavanje Student servis Ostali OSTALO Ugovori o djelu Autorski ugovori Programsko vijeće i Nadzorni odbor Savjet za jezik i govor Kontrolori Agencijsko zapošljavanje Student servis UKUPNO irani troškovi vanjskih suradnika za godinu iznose 67,6 milijuna kuna. U najvećem dijelu (75,7%) vezani su za proizvodnju programa, a 17,7% troškova vanjskih suradnika odnosi se na troškove kontrole plaćanja mjesečne pristojbe. Ukupni planirani trošak vanjskih suradnika za godinu na razini je plana godine. i realizacija troškova za vanjske suradnje u dijelu proizvodnje programa temelji se na potrebama programske sheme (reprizna prava, izvođačka prava, isporuka autorskih djela i s njima povezanih prava), dok u režijskom dijelu najveća su odstupanja u odnosu na procijenjenu realizaciju u dijelu troškova kontrolora (plan je 1,5 milijuna kuna veći u odnosu na procjenu realizacije godine i na razini plana ). Predmetni trošak ovisi o uspješnosti naplate kontrolora i izravno je povezan sa ostvarenim prihodima. Str. 25

27 Amortizacija Struktura amortizacije materijalne i nematerijalne imovine Tablica 23. irana amortizacija materijalne i nematerijalne imovine po organizacijskim jedinicama Amortizacijska skupina Podrška upravljanju Poslovanje Program Produkcija Tehnologija Nematerijalna imovina Programski sadržaji Poslovni sustavi i ulaganja na tuđoj imovini Materijalna imovina Građevinski objekti Postrojenja i oprema Alati, namještaj, prijevozna sredstva, ulaganja u nekretnine Ukupno Ukupni troškovi amortizacije manji su za 15,4 milijuna kuna u odnosu na plan prethodne godine, te 5,2 milijuna kuna manji u odnosu na procjenu ostvarenja troškova godine. Isti su planirani u ukupnom iznosu od 187,7 milijuna kuna. U strukturi troškova amortizacije za godinu vidljivo je umanjenje amortizacije kako materijalne tako i nematerijalne imovine. irano smanjenje troškova amortizacije materijalne imovine za 12,5 milijuna kuna posljedica je pomaka u dinamici realizacije investicijskih ulaganja planiranih u godini kao i planirane realizacije novih investicijskih ulaganja većinom u drugoj polovici godine. Troškovi amortizacije nematerijalne imovine (programskih sadržaja) iznose 125,5 milijuna kuna, te su manji za 2,9 milijuna kuna u odnosu na plan i 0,2 milijuna kuna u odnosu na procjenu godine. Tablica 24. irana amortizacija programskih prava po kanalima Programski Iznos kanal amortizacije Iznos amortizacije HTV HTV HTV HTV nerazvrstano Ukupno Najveći učinak na smanjenje amortizacije nematerijalne imovine u godini imale su licence koje su u i prethodnim godinama bile nerazvrstane i čiji je licenčni period istekao, kao i Koregulacijskim sporazumom definirano produženje licenčnog perioda otkupa programskih sadržaja na sedam godina čime se smanjuje godišnji iznos amortizacije. Str. 26