Sažetak Za objavu odmah 10. svibnja 2001. PLIVA započela s objavom kvartalnih rezultata poslovanja Objava rezultata za prvi kvartal 2001. godine Prodaja lijekova koji se izdaju na recept (Rx lijekovi) iznosila je 529,7 mil. kuna, s porastom od 12,8%, od čega je 3,0% rasta rezultat kretanja tečaja glavnih valuta u kojima PLIVA ostvaruje svoje prihode. Prodaja Rx lijekova na međunarodnim tržištima porasla je 19.0%, čime su ostvarena naša očekivanja o značajnijem porastu prodaje na tržištima Srednje i Istočne Europe dodatno ojačana uspješnom integracijom PLIVA-Lacheme u PLIVINU organizaciju. Prodaja novih proizvoda koji su plasirani na tržište u proteklih pet godina, porasla je 34% te čini 11% ukupne prodaje Rx lijekova. Prodaja azitromicina iznosila je 193,2 mil. kuna, ili 37,5% manje, što je u skladu s našim očekivanjima, tj. ostvarena je niža prodaja u odnosu na isto razdoblje prošle godine kada je prodaja bila veća zbog većih potreba Pfizera prije lansiranja Zithromaxa u Japanu (u prvom polugodištu 2000. godine). Prihodi od rojaliteta iznosili su 336,3 mil. kuna, što je 9,0% manje u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Unatoč Pfizerovom Zithromaxu, čija je prodaja ostvarila određen porast, rojaliteti su manji zbog razlike od 54,4 mil. kuna između stvarnih i obračunatih prihoda od rojaliteta u četvrtom kvartalu 1999. godine koja je prenijeta u prvo tromjesečje 2000. godine. Izuzmemo li usklađenje rojaliteta, koje se ne bi trebalo ponoviti ove godine, rojaliteti su ostvarili porast od 6,8%. Lijekovi u slobodnoj prodaji (OTC lijekovi) ostvarili su iznos od 77,8 mil. kuna ili 21,7% manju prodaju. Slabija sezona gripe imala je veliki utjecaj na ovo poslovno područje, čiji udio u ukupnim prihodima PLIVE iznosi 5,9%. Na našem najznačajnijem međunarodnom tržištu, Poljskoj, cjelokupno tržište vitamina C bilo je niže za 33% (prema podacima IMS-a). Ukupni prihodi iznosili su 1.313,9 mil. kuna, što je smanjenje od 8.1%, uzrokovano prvenstveno sporijom prodajom azitromicina, manjim prihodima od rojaliteta i nepovoljnom sezonom gripe. Izuzmemo li prodaju azitromicina i prihode od rojaliteta, ostvaren je porast prihoda od 4,4%. Unatoč značajnom smanjenju troškova, niži prihodi od prodaje azitromicina i rojaliteta odrazili su se na profitabilnost poslovanja u proteklom razdoblju. Stopa bruto dobiti porasla je sa 65,9% na 66,1%, odnosno sa 64,6% izuzevši izvanredno usklađenje razlike između stvarnih i obračunatih prihoda od rojaliteta prenijetih iz četvrtog kvartala 1999. u prvi kvartal 2000. godine (54,4 mil. kuna). Dobit prije poreza i kamata (EBIT) smanjila se 12,4% i iznosila je 486,9 mil. kuna, odnosno za 2,9% izuzevši izvanredno usklađenje na prihodima od rojaliteta. Stopa EBIT-a smanjila se sa 38,9% na 37,1%, odnosno povećala se sa 36.5% izuzevši izvanredno usklađenje na prihodima od rojaliteta. Neto dobit manja je 8,6% i iznosi 327,4 mil. kuna. Međutim, neto dobit se smanjila 5,7% na usporedivoj osnovi, tj. izuzevši izvanredno usklađenje na prihodima od rojaliteta i jednokratnu financijsku dobit od prodaje proizvodnje kvasca - KVASAC u prvom tromjesečju 2000. godine (26,5 mil. kuna), te također uračunavši smanjenu stopu poreza. Dobit po dionici smanjila se sa 18,2 kuna na 17,0 kuna (odnosno sa 17,6 kuna na usporedivoj osnovi). Tijekom prvog tromjesečja 2001. godine PLIVA je nastavila ulagati u budući razvoj kompanije kroz intenzivne aktivnosti u istraživanju novih kemijskih entiteta i razvoju generika. U području istraživanja nastavljamo usmjerenost na programe antiinfektiva i antiinflamatorika. Tri nova 80 godina u službi zdravlja 1
kemijska entiteta (NCE) trenutno su u fazi I kliničkih ispitivanja i zasad napreduju prema očekivanjima. Preliminarni rezultati ukazuju na sigurne profile, bez neželjenih popratnih pojava, za sva tri nova lijeka. Također postoji veći broj novih proizvoda u različitim fazama razvoja, primjerice, očekujemo da ćemo dobiti prve registracije u državama Srednje i Istočne Europe za pet novih generika tijekom 2001. godine (kako smo već ranije najavili). 1 Prihodi PLIVA Grupe Struktura prihoda PLIVA Grupe (HRK mil.) Poslovno područje Q1 2000 Q1 2001 % promjene Farmaceutika Rx 469,4 529,7 12,8 Farmaceutika azitromicin 308,9 193,2 (37,5) Farmaceutika OTC 99,4 77,8 (21,7) FARMACEUTIKA 877,7 800,7 (8,8) Kemija 34,4 30,3 (11,9) MATIČNO POSLOVANJE 912,1 831,0 (8,9) Veterina i agrar 52,2 50,4 (3,4) Prehrana 41,3 39,6 (4,1) Kozmetika i higijena 37,2 21,0 (43,5) UKUPNA PRODAJA 1.042,8 942,0 (9,7) Rojaliteti 369,4 336,3 (9,0) Ostalo 17,5 35,6 103,4 UKUPNI PRIHODI 1.429,7 1.313,9 (8,1) U prvom kvartalu 2001. godine, prihodi PLIVA Grupe iznosili su 1.313,9 mil. kuna, što je smanjenje od 8,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. To je prvenstveno posljedica niže prodaje azitromicina, manjih prihoda od rojaliteta i slabije sezone gripe. Rojaliteti iznose 336,3 mil. kuna, što je pad od 9,0% (ali porast od 6,8% izuzmemo li 54,4 mil. kuna iz prvog kvartala 2000. godine, što je razlika između stvarnih i obračunatih prihoda od rojaliteta iz četvrtog kvartala 1999. godine, a ne bi se trebalo ponoviti ove godine). 1.1 Prodaja po poslovnim područjima Farmaceutika (azitromicin, Rx i OTC) Farmaceutika je u prvom tromjesečju 2001. godine ostvarila ukupne prihode u iznosu od 800,7 mil. kuna, što je 8,8% niže od istog razdoblja prošle godine, prvenstveno zbog niže prodaje azitromicina koja je bila 37.5% manja i iznosila 193,2 mil. kuna (izuzmemo li prodaju azitromicina u oba tromjesečja, Farmaceutika je ostvarila porast od 6,8%). Naime, Pfizerove veće potrebe za azitromicinom prije lansiranja Zithromaxa u Japanu utjecale su na cijelo prvo polugodište 2000. godine. U tom je smislu pad prodaje azitromicina tijekom prvog kvartala 2001. godine bio očekivan. Lijekovi koji se izdaju na recept ostvarili su porast od 12,8% s prodajom od 529,7 mil. kuna. 7,5% tog porasta rezultat je organskog rasta, 2,3% je rezultat akvizicije kompanije Dominion Pharma dok je 3,0% posljedica kretanja tečaja glavnih valuta u kojima PLIVA ostvaruje svoje prihode. Prodaja Rx lijekova je na svim glavnim tržištima ojačana integracijom i konsolidacijom PLIVINIH marketinških aktivnosti na cijelom području Srednje i Istočne Europe. Porast prodaje u Poljskoj (+24.5%), Rusiji (+59.2%) i Češkoj Republici (+30.3%) potvrđuje snažan trend rasta iz 2000. godine. Prodaja u Hrvatskoj porasla je 7% kao rezultat veće likvidnosti zdravstvenog sektora. Novi proizvodi, lansirani na tržište u proteklih pet godina, značajno su doprinijeli (sa 19% udjela) prihodima s hrvatskog tržišta. 80 godina u službi zdravlja 2
Ukupna prodaja vlastitih proizvoda rasla je 19,2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, i predstavlja 58,6% prodaje Rx lijekova (preostalih 41,4% su licencirani proizvodi). Tom su porastu najviše doprinijeli prodaja Sumameda, rast prodaje vodećih generičkih proizvoda i uspješna integracija portfelja PLIVA-Lacheme. Sumamed i dalje ima najveći udio u prodaji Rx lijekova s ostvarenih 87,6 mil. kuna (11,7% porasta). U Poljskoj je Sumamed na drugom mjestu najprodavanijih oralnih antibiotika, zabilježivši porast od 17%, premda je cjelokupno tržište antibiotika palo. Prema podacima IMS-a, Sumamed je zabilježio porast od 3,18%, pri čemu je ukupno tržište antibiotika palo za 9,6% (izraženo u USD). Osim Poljske, ostala tržišta na kojima je ostvaren najveći porast prodaje su Rusija sa 134%, ostale zemlje CIS-a sa 178%, Češka Republika sa 76% i Kina sa 43% rasta. Prodaja novih proizvoda koji su plasirani na tržište u posljednjih pet godina porasla je 34% i predstavlja 11% udjela ukupne prodaje Rx lijekova. Prodaja Cilazila i Mixtarda iznosi 11,2 mil. kuna, odnosno 10,4 mil. kuna, pri čemu su oba proizvoda rasla za 27%. Prodaja vodećih proizvoda Klavocina i Tonocardina iznosila je 26,8 mil. kuna, odnosno 16,9 mil. kuna, pri čemu su oba proizvoda rasla za 22%. Nootropil je ostvario porast od 13,1% na 15,5 mil. kuna. Uspješna integracija PLIVA-Lacheme u PLIVINU organizaciju rezultirala je 46,6% porastom njihova Rx asortimana s prodajom od 45,3 mil. kuna. S daljnjim registracijama očekuje se nastavak pozitivnih rezultata PLIVA-Lacheme. Lijekovi u slobodnoj prodaji (OTC lijekovi) ostvarili su prodaju od 77,8 mil. kuna, što predstavlja smanjenje od 21,7% u odnosu na isto razdoblje prošle godine. OTC lijekovi su zabilježili snažnu prodaju u Hrvatskoj i Rusiji, ali je te rezultate zasjenio pad prodaje u Poljskoj uzrokovan padom na tržištu vitamina C za 33% zbog slabije sezone gripe (prema podacima IMS-a), kao i gubitkom dijela tržišta nakon lansiranja novih proizvoda i snažnih pritisaka konkurencije. Kemija Kemija je ostvarila prodaju u iznosu od 30,3 mil. kuna, što je 11,9% niže od rezultata ostvarenih u istom razdoblju prošle godine. Relativno slabija prodaja ovog poslovnog područja odraz je smanjene prodaje vodećih proizvoda, uglavnom zbog odgođenih narudžbi kupaca. Veterina i agrar Poslovno područje Veterina i agrar u prvom je kvartalu počelo poslovati kao samostalna kompanija Veterina d.o.o., ostvarivši 50,4 mil. kuna, ili 3,4% nižu prodaju. Prodaja na hrvatskom tržištu (koja čini 75,2% ukupne prodaje) porasla je 4,7%, dok su međunarodna tržišta zabilježila 21,9% manju prodaju, uzrokovanu slabijom prodajom vodećih proizvoda. Tijekom ovog razdoblja na tržištu su plasirana četiri nova generička proizvoda iz programa agrara. Prehrana Prodaja preostalog dijela nematičnog poslovnog područja Prehrane manja je 4,1% i iznosi 39,6 mil. kuna. Niži rezultati u Hrvatskoj posljedica su stroge domaće politike plaćanja koja je ograničila prodaju. Međunarodna tržišta su ukupno ostvarila manju prodaju prvenstveno pod utjecajem najvećih tržišta, tj. BiH (zbog fiksnih poreza i novih propisa o uvozu) i Slovenije. Kozmetika i higijena Kako se i očekivalo, prodaja Kozmetike i higijene je pala 43,5% na 21,0 mil. kuna nakon prestanka distribucije Beiersdorfovih proizvoda. 80 godina u službi zdravlja 3
1.2 Prihodi po tržištima Prihodi po tržištima (HRK mil.) Tržište Q1 2000 Q1 2001 % promjene HRVATSKA 367,6 386,6 5,2 MEĐUNARODNA TRŽIŠTA 1.062,1 927,3 (12,7) Zapadna tržišta 725,4 582,0 (19,8) Poljska 153,0 148,8 (2,7) Češka Republika 25,0 29,2 16,8 Ostala tržišta Srednje i Istočne Europe 116,7 104,5 (10,5) Rusija 27,1 42,0 55,0 Ostala tržišta 14,9 20,8 39,6 UKUPNO 1.429,7 1.313,9 (8,1) Iako su ostvareni značajni prihodi na hrvatskom tržištu uslijed povećane likvidnosti zdravstvenog sektora (386,6 mil. kuna, što je porast od 5,2%), nije se moglo kompenzirati smanjenje prihoda s međunarodnih tržišta, koji su imali 12,7% nižu prodaju ili ostvarenih 927,3 mil. kuna, uzrokovani prvenstveno manjom prodajom azitromicina i nižim rojalitetima. Rusko tržište je zabilježilo snažan porast prodaje od 55%, uglavnom kao rezultat udvostručene prodaje Sumameda, zahvaljujući stabilnijem gospodarskom okruženju, te nastavka promotivne kampanje za Gastal koja je urodila porastom prodaje od 143%. Unatoč tome što je prodaja Rx lijekova u Poljskoj znatno porasla (+24.5%), na ukupne je rezultate utjecala slabija prodaja OTC-a, tako da su ukupni prihodi iznosili 148,8 mil. kuna (-2,7%). Uspješna integracija PLIVA-Lacheminog tima pridonijela je porastu prihoda sa češkog tržišta od 16,8% na 29,2 mil. kuna. Ostala tržišta Srednje i Istočne Europe ostvarila su 10,5% nižu prodaju ili 104,5 mil. kuna. Razlozi tom padu su sve veća prodaja neregistriranih proizvoda u BiH i politička kriza u Makedoniji, kao i prekid isporuke nesolventnim kupcima na nekim PLIVINIM tržištima. Ostala tržišta su ostvarila zadovoljavajući porast. 2. Profitabilnost HRK mil. Q1 2000 % Q1 2001 % % promjene Ukupni prihodi 1.429,7 100,0 1.313,9 100,0 (8,1) Bruto dobit 942,2 65,9 868,3 66,1 (7,8) EBIT 555,9 38,9 486,9 37,1 (12,4) EBIT bez rojaliteta 186,4 17,6 150,7 15,4 (19,2) Neto dobit 358,4 25,1 327,4 24,9 (8,6) Usprkos značajnom smanjenju troškova, stupanj profitabilnosti u prvom tromjesečju 2001. godine bio je donekle niži u odnosu na isto razdoblje prošle godine, zbog manjih prihoda (prvenstveno od 80 godina u službi zdravlja 4
prodaje azitromicina) i rojaliteta. Nadalje, zabilježene su dvije izvanredne stavke u prvom kvartalu 2000. godine: usklađenje razlike između stvarnih i obračunatih prihoda od rojaliteta prenijetih iz četvrtog kvartala 1999. (54,4 mil. kuna), te jednokratna financijska dobit od prodaje proizvodnje kvasca - KVASAC (26,5 mil. kuna), kao i sadašnja niža porezna stopa. Bruto dobit iznosi 868,3 mil. kuna, dok je stopa bruto dobiti porasla sa 65,9% na 66,1% (odnosno sa 64,6% izuzmemo li izvanredno usklađenje prihoda od rojaliteta), što se može pripisati smanjenju troškova prodanih proizvoda (COGS) u apsolutnom i relativnom iznosu. Bruto dobit se općenito snizila za 7,8%, odnosno 2,2% izuzmemo li usklađenje prihoda od rojaliteta. Opći i administrativni (G&A) troškovi spustili su se za dodatnih 1,9% na 123,7 mil. kuna kao rezultat programa reduciranja troškova i smanjenja broja zaposlenika u protekloj godini. Nastavak promotivnih aktivnosti je prema očekivanjima doveo do većih troškova prodaje i distribucije (S&D) koji su iznosili 152,7 mil. kuna (+14,2% u odnosu na prvi kvartal 2000.). Troškovi istraživanja i razvoja (R&D) iznose 89,5 mil. kuna, što predstavlja 7,3% prihoda vezanih za zaštitu zdravlja sa skromnijim porastom od 1,7% zbog neusklađene dinamike troškova istraživanja i razvoja tijekom godine. Dobit prije poreza i kamata (EBIT) iznosi 486,9 mil. kuna, što je smanjenje od 12,4% odnosno 2,9% izuzmemo li usklađenje prihoda od rojaliteta. Unatoč manjoj prodaji azitromicina i nižim prihodima od rojaliteta, stopa EBIT-a je ostala visoka sa 37,1%. Dobit prije poreza (EBT) je sa 449,1 mil. kuna manja 17,4% u odnosu na prošlu godinu kao posljedica nepovoljnog kretanja tečaja valuta zbog koje je gubitak od tečajnih razlika porastao sa 21,7 mil. kuna na 41,3 mil. kuna. Neto dobit iznosila je 327,4 mil. kuna, sa stopom od 24,9%, što predstavlja smanjenje od 8,6% odnosno 5,7% izuzmu li se izvanredne stavke i uračunavši sadašnju nižu stopu poreza. Uzimajući u obzir prosječan broj dionica u vlasništvu dioničara u svakom tromjesečju, dobit po dionici (EPS) se sa 18,2 kuna spustila na 17,0 kuna (odnosno sa 17,6 kuna izuzmemo li izvanredne stavke i uračunavši sadašnju nižu stopu poreza). 3. Financijski položaj PLIVA je nastavila sa smanjenjem kratkoročnog zaduženja otplativši 97,1 mil. kuna dugovanja od kredita bankama i komercijalnih zapisa. Pokazatelj zaduženosti (debt to equity ratio) smanjio se sa 35,4% na 32,4%. 4. Ulaganja Tijekom prvog tromjesečja 2001. godine, ukupna kapitalna ulaganja u materijalnu imovinu iznosila su 136,8 mil. kuna, od kojih je najveća pojedinačna investicija nastavak izgradnje pogona za proizvodnju suhih oralnih oblika lijekova u Zagrebu, u koju je uloženo 57,7% ukupnog iznosa. Očekuje se da će pogon biti u potpunoj funkciji u drugoj polovici 2001. godine. Drugi veći investicijski projekt je nastavak izgradnje novog Istraživačkog instituta u Zagrebu kao i nabava opreme za istraživanje i razvoj, te osiguranje kvalitete. Puštanje novog instituta u funkciju planira se 2002. godine (u ovu je investiciju uloženo 23,5 mil. kuna ili 17,1% ukupnih ulaganja). 80 godina u službi zdravlja 5
5. Očekivanja u narednom razdoblju U nastavku 2001. godine očekujemo umjeren porast prihoda, u značajnoj mjeri pod utjecajem slabijih rezultata prodaje azitromicina. Očekujemo da će prihodi od Rx lijekova s međunarodnih tržišta i dalje predstavljati glavni faktor rasta, te očekujemo stopu operativne dobiti iznad nivoa prošle godine. PLIVA očekuje da efektivna stopa poreza za 2001. godinu ostane na razini između 26-27% kao u prvom kvartalu 2001. godine. 6. Ostalo Glavne promjene u vlasničkoj strukturi PLIVE tijekom prvog tromjesečja 2001. godine odnose se na smanjenje udjela Europske banke za obnovu i razvoj (EBRD) na 5%, što za posljedicu ima porast vlasničkog udjela institucionalnih investitora (držatelja GDR-a) na 57,07%. Na temelju poslovnih rezultata za 2000. godinu koje je Nadzorni odbor razmatrao na svojoj sjednici održanoj 14. ožujka 2001. godine, Uprava će Glavnoj skupštini dioničara koja će se održati 07. lipnja 2001. godine predložiti dividendu od 12 kuna po dionici (ex-dividend dan je 04. lipnja 2001.). Dividenda od 12 kuna po dionici predstavlja porast od 20% u odnosu na prošlogodišnju dividendu. Raspored nadolazećih aktivnosti: 07. lipnja 2001. Glavna skupština dioničara za 2000. godinu Početak rujna Sredina studenoga Objava rezultata za prvo polugodište 2001. godine Objava rezultata za prvih devet mjeseci 2001. godine Conference call za rezultate prvog kvartala počet će u 15h (14h UKT). Pozivni broj: + 44 20 8240 8246 Za pomoć u usporedbi, ovom je materijalu priložen pregled rezultata 2000. godine po kvartalima. Za dodatne informacije obratite se na adresu: Erika Kašpar Ured za odnose s investitorima Direktorica Tel: 385 1 6120 755 Faks: 385 1 6114 413 E-mail: Erika.Kaspar@pliva.hr Tanja Rukavina Ured za odnose s investitorima Financijski analitičar Tel: 385 1 6160 336 Faks: 385 1 6114 413 E-mail: Tanja.Rukavina@pliva.hr 80 godina u službi zdravlja 6
PLIVA GRUPA Račun dobiti i gubitka HRK mil. USD mil. Q1 2000 Q1 2001 Q1 2000 Q1 2001 PRIHODI 1.429,7 1.313,9 183,0 158,4 Prodaja - Farmaceutika 877,7 800,7 112,3 96,5 - Kemija 34,4 30,3 4,4 3,6 - Veterina i Agrar 52,2 50,4 6,7 6,1 - Prehrana 41,3 39,6 5,3 4,8 - Kozmetika 37,2 21,0 4,8 2,5 Rojaliteti 369,4 336,3 47,3 40,5 Ostalo 17,5 35,6 2,2 4,3 Troškovi sadržani u realiziranim proizvod. 487,5 445,6 62,4 53,7 BRUTO DOBIT 942,2 868,3 120,6 104,7 Troškovi opći i administrativni 126,0 123,7 16,1 14,9 Troškovi istraživanja i razvoja 88,0 89,5 11,3 10,8 Troškovi prodaje i distribucije 133,7 152,7 17,1 18,4 Rezervacije 29,4 3,4 3,8 0,4 Amortizacija goodwilla 9,2 12,1 1,2 1,5 DOBIT PRIJE POREZA I KAMATA 555,9 486,9 71,2 58,7 Dobitak (gubitak) financiranja 9,5 3,5 1,2 0,4 Dobitak (gubitak) od tečajnih razlika (21,7) (41,3) (2,8) (5,0) DOBIT PRIJE POREZA 543,7 449,1 69,6 54,2 Porezi i doprinosi 184,0 120,7 23,6 14,6 DOBIT NAKON POREZA 359,7 328,4 46,0 39,6 Manjinski interesi 1,3 1,0 0,2 0,1 NETO DOBIT 358,4 327,4 45,9 39,5 *Amortizacija 54,6 67,9 6,9 8,2 1 USD (prosjek) = HRK 7,8122 8,2929 80 godina u službi zdravlja 7
PLIVA GRUPA Bilanca 31 prosinac 2000 HRK mil. 31 ožujak 2001 31 prosinac 2000 USD mil. 31 ožujak 2001 AKTIVA Dugotrajna imovina Goodwill 559,9 549,9 68,7 63,0 Ulaganja 57,4 33,2 7,0 3,8 Dugoročna potraživanja 60,3 61,9 7,4 7,1 Dugotrajna materijalna imovina 3.354,3 3.450,5 411,4 395,6 Ukupna dugotrajna imovina 4.031,9 4.095,4 494,5 469,5 Kratkotrajna imovina Zalihe 864,0 853,3 106,0 97,8 Utržive vrijednosnice 290,3 316,0 35,6 36,2 Potraživanja 1.844,8 1.900,5 226,6 217,9 Kratkoročni krediti 63,9 97,2 7,8 11,1 Novac i novčani ekvivalenti 457,3 581,9 56,1 66,7 Ukupna kratkotrajna imovina 3.520,3 3.749,1 431,8 429,8 UKUPNA AKTIVA 7.552,3 7.844,5 926,3 899,4 PASIVA Dugoročne obveze Dugoročni dug 766,4 783,9 94,0 89,9 Dugoročna rezerviranja 18,3 15,5 2,2 1,8 Ukupne dugoročne obveze 784,7 799,3 96,2 91,6 Kratkoročne obveze Obveze iz poslovanja 527,0 499,3 64,6 57,2 Bankovni krediti 89,0 70,7 10,9 8,2 Komercijalni zapisi 78,8 0,0 9,7 0,0 Porezi i doprinosi 2,3 6,3 0,3 0,7 Obveze po dividendama 0,1 0,1 0,0 0,0 Tekući dio dugoročnog duga 882,2 927,9 108,2 106,4 Ukupne kratkoročne obveze 1.579,3 1.504,3 193,7 172,5 Ukupne obveze 2.364,0 2.303,6 289,9 264,1 Dionička glavnica Dionički kapital 2.020,9 2.020,9 247,9 231,7 Kapitalni dobitak 47,1 51,0 5,8 5,9 Vlastite dionice (100,4) (98,4) (12,3) (11,3) Kapitalne rezerve 1,1 1,5 0,1 0,2 Zakonske rezerve 101,1 103,7 12,4 11,9 Zadržana dobit 3.052,9 3.402,3 374,4 390,0 Tečajne razlike 13,7 20,9 1,7 2,4 Ukupna dionička glavnica 5.136,4 5.502,0 630,0 630,8 Manjinski interesi 51,9 39,0 6,4 4,5 Ukupna pasiva i dionička glavnica 7.552,3 7.844,5 926,3 899,4 HRK/USD 8,1553 8,7221 80 godina u službi zdravlja 8
PLIVA GRUPA Izvještaj o novčanom toku HRK mil. USD mil. Q1 2000 Q1 2001 Q1 2000 Q1 2001 NOVČANI TOK IZ REDOVNOG POSLOVANJA 111,7 361,0 14,3 43,5 Novac primljen od kupaca 1.205,9 1.249,4 154,4 150,7 Novac isplaćen dobavljačima i djelatnicima (905,2) (760,5) (115,9) (91,7) Novac generiran poslovanjem 300,7 488,9 38,5 59,0 Plaćene kamate (33,3) (14,4) (4,3) (1,7) Porezi i doprinosi (155,7) (113,4) (19,9) (13,7) NOVČANI TOK OD ULAGAČKIH AKTIVNOSTI (101,9) (202,0) (13,1) (24,3) Ulaganje u podružnice i ostale kompanije (8,9) (3,7) (1,1) (0,4) Nabava materijalne imovine (103,6) (164,1) (13,3) (19,8) Ulaganja u dugoročna potraživanja (4,3) (2,2) (0,6) (0,3) Prodaja (nabava) utrživih vrijednosnica 51,5 (11,1) 6,6 (1,3) Dani kratkoročni krediti (48,1) (33,3) (6,2) (4,0) Primljene kamate 11,5 12,4 1,5 1,5 Primljene dividende 0,0 0,0 0,0 0,0 NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (78,4) (28,0) (10,0) (3,4) Prodaja (nabava) vlastitih dionica 22,5 5,9 2,9 0,7 Primici (otplata) dugoročnih kredita 22,2 63,2 2,8 7,6 Primici (otplata) kratkoročnih kredita (273,6) (18,3) (35,0) (2,2) Primici (otplata) komercijalnih zapisa 150,5 (78,8) 19,3 (9,5) Isplaćene dividende 0,0 0,0 0,0 0,0 Učinak promjene tečaja 41,0 (6,4) 2,7 (5,2) NETO NOVČANI TOK (27,6) 124,6 (6,1) 10,6 NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU GODINE 383,4 457,3 50,1 56,1 NA KRAJU GODINE 355,8 581,9 44,0 66,7 80 godina u službi zdravlja 9
PLIVA GRUPA Račun dobiti i gubitka 2000 po kvartalima HRK mil. I / 2000 II / 2000 III / 2000 IV / 2000 TOTAL 2000 1. PRIHODI 1.429,7 1.109,1 1.017,5 1.407,5 4.963,9 1.1. Prodaja 1.042,8 926,7 788,6 949,6 3.707,8 Farmaceutika 877,7 735,9 647,4 775,4 3.036,3 - Farmaceutika - RX 478,9 499,9 416,7 560,3 1.955,9 - Farmaceutika- azitromicin 308,9 173,8 149,1 133,5 765,3 - Farmaceutika- OTC 89,9 62,1 81,6 81,5 315,1 Kemija 34,4 22,8 21,7 52,3 131,2 Veterina i Agrar 52,2 65,2 44,7 47,7 209,8 Prehrana 41,3 54,9 46,0 48,6 190,9 Kozmetika 37,2 47,8 28,9 25,6 139,5 1.2. Rojaliteti 369,4 112,6 220,8 402,9 1.105,8 1.3. Ostalo 17,5 69,8 8,1 55,0 150,3 2. Troškovi sadržani u realiz. proizvod. 487,5 523,9 416,9 463,5 1.891,9 3. BRUTO DOBIT 942,2 585,2 600,5 944,0 3.071,9 4. Troškovi poslovanja 386,3 388,0 321,4 534,7 1.630,4 4.1. Troškovi opći i administrativni 126,0 128,6 88,9 162,5 506,1 4.2. Troškovi istraživanja i razvoja 87,9 85,5 95,6 93,9 362,9 4.3. Troškovi prodaje i distribucije 133,7 156,6 107,7 191,7 589,7 4.4. Rezervacije 29,4 4,3 17,9 75,2 126,9 4.5. Amortizacija goodwilla 9,2 13,1 11,2 11,3 44,8 5. DOBIT PRIJE POREZA I KAMATA 555.9 197,2 279,1 409,4 1.441,6 6. Dobitak (gubitak) od financiranja 9,5 (13,4) 23,9 37,4 57,4 7. Dobitak (gubitak) od tečajnih razlika (21,7) (2,7) (25,1) 31,4 (18,1) 8. DOBIT PRIJE POREZA 543.7 181,0 277,9 478,2 1.480,8 9. Porezi i doprinosi 183,9 54,9 30,5 71,9 341,2 10 DOBIT NAKON POREZA 359,7 126,2 247,4 406,3 1.139,6 11. Manjinski interesi 1,3 0,8 2,5 (1,5) 3,1 12. NETO DOBIT 358,4 125,4 244,9 407,8 1.136,5 80 godina u službi zdravlja 10
BILJEŠKE UZ RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA 2000. GODINU: PLIVIN asortiman proizvoda uglavnom doprinosi porastu prodaje tijekom sezone gripe, tj. u prvom i zadnjem kvartalu. S druge strane, najslabiji se rezultati očekuju u trećem tromjesečju. Na opće i administrativne troškove obično utječe program nagrađivanja zaposlenika u četvrtom kvartalu, dok su troškovi prodaje i distribucije donekle veći u drugom i četvrtom kvartalu zbog nagrađivanja kupaca na kraju polugodišta i godine. Osim navedenog, drugi su događaji podijeljeni na kvartale kako slijedi: Q1 2000 Stavka 1 Stavka 1.2 Stavka 6 Na prihode je snažno utjecala prodaja većih količina azitromicina zbog većih potreba Pfizera prije lansiranja Zithromaxa u Japanu Usklađenje razlike između stvarnih i obračunatih prihoda od rojaliteta prenijetih iz četvrtog kvartala 1999. obračunato je u ovom kvartalu (54,4 mil. kuna) Jednokratna dobit od prodaje proizvodnje kvasca - KVASAC početkom ožujka (26,5 mil. kuna) 2Q 2000 Stavka 1.1 Stavke 2, 4.1, 4.2 i 4.3 Dio prihoda ostvaren je u ovom tromjesečju zbog prekida isporuke u prvom kvartalu Glavni dio isplate otpremnina (64,1 mil. kuna) 3Q 2000 Stavka 9 Povrat preplaćenog poreza imao je veliki utjecaj na rezultate u ovom tromjesečju (96,1 mil. kuna) 4Q 2000 Stavka 4.1 Troškovi priprema za novu organizacijsku strukturu i drugi troškovi restrukturiranja (25 mil. kuna) Stavka 4.4 Negativni efekti revalorizacije zemljišta (42,3 mil. kuna) Stavka 6 Dobit od prodaje preostalog dijela dionica Zagrebačke banke (75 mil. kuna od 82 mil. kuna) 80 godina u službi zdravlja 11