GODIŠNJE FINANCIJSKO IZVJEŠĆE ZA GODINU GRUPA ČAKOVEČKI MLINOVI Čakovec, travanj 2018.

Транскрипт

1 GODIŠNJE FINANCIJSKO IZVJEŠĆE ZA GODINU GRUPA ČAKOVEČKI MLINOVI Čakovec, travanj 2018.

2 Sadržaj: Izjava osoba odgovornih za sastavljanje godišnjeg izvješća Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja Financijski izvještaji s bilješkama Grupe Čakovečki mlinovi Izjava neovisnog revizora Izvještaj poslovodstva Čakovečkih mlinova d.d.

3

4

5

6 FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI I BILJEŠKE I BILJEŠKE ZA GODINU GRUPA ČAKOVEČKI MLINOVI Čakovec ZA GODINU ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. Čakovec Čakovec, ožujak Čakovec, veljača

7 Sadržaj: strana: I FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI 1 45 Račun dobiti i gubitka za godinu.1 2 Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti..3 Bilanca na dan godine Izvještaj o promjenama kapitala za godinu.8 9 Izvještaj o novčanom tijeku za godinu Bilješke uz financijske izvještaje

8 RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA Bilješka (u kunama) I POSLOVNI PRIHODI Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe Prihodi od prodaje (izvan grupe) Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe Ostali poslovni prihodi (izvan grupe) II POSLOVNI RASHODI Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda Materijalni troškovi a) Troškovi sirovina i materijala b) Troškovi prodane robe c) Ostali vanjski troškovi Troškovi osoblja a) Neto plaće i nadnice b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća c) Doprinosi na plaće Amortizacija Ostali troškovi Vrijednosna usklađenja a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) Rezerviranja a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze b) Rezerviranja za porezne obveze - - c) Rezerviranja za započete sudske sporove - - d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava - - e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima - - f) Druga rezerviranja Ostali poslovni rashodi III FINANCIJSKI PRIHODI Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesima Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova poduzetnicima unutar grupe Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i zajmova Ostali prihodi s osnove kamata Tečajne razlike i ostali financijski prihodi Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine Ostali financijski prihodi

9 IV FINANCIJSKI RASHODI V 1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzet. unutar grupe Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar grupe Rashodi s osnove kamata i slični rashodi Tečajne razlike i drugi rashodi Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) Ostali financijski rashodi UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM - - VI UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA - - VII UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH SUDJELUJUĆIM INTERESOM VIII UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA - - IX UKUPNI PRIHODI X UKUPNI RASHODI XI DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA Dobit prije oporezivanja Gubitak prije oporezivanja - - XII POREZ NA DOBIT XIII DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA Dobit razdoblja Gubitak razdoblja RAČUN DOBITI I GUBITKA ZA Bilješka (u kunama) - - 2

10 IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI ZA Bilješka (u kunama) I DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA II OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanih tokova Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom Aktuarski dobici/gubici po planovima drfiniranih primanja Ostale nevlasničke promjene kapitala III POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA - - IV NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK - - V SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA Pripisana imateljima kapitala matice Pripisana manjinskom (nekontrolirajućem) interesu

11 BILANCA STANJA na dan 31. prosinca Bilješka (u kunama) A POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL - - B DUGOTRAJNA IMOVINA I NEMATERIJALNA IMOVINA Izdaci za razvoj Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softver i ostala prava Goodwill Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine Nematerijalna imovina u pripremi Ostala nematerijalna imovina II MATERIJALNA IMOVINA Zemljište Građevinski objekti Postrojenja i oprema Alati, pogonski inventar i transportna imovina Biološka imovina Predujmovi za materijalnu imovinu Materijalna imovina u pripremi Ostala materijalna imovina Ulaganje u nekretnine III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom Ulaganja u vrijednosne papire Dani zajmovi, depoziti i slično Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela Ostala dugotrajna financijska imovina IV POTRAŽIVANJA Potraživanja od poduzetnika unutar grupe Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom Potraživanja od kupaca Ostala potraživanja V ODGOĐENA POREZNA IMOVINA

12 BILANCA STANJA na dan 31. prosinca Bilješka (u kunama) C KRATKOTRAJNA IMOVINA I ZALIHE Sirovine i materijal Proizvodnja u tijeku Gotovi proizvodi Trgovačka roba Predujmovi za zalihe Dugotrajna imovina namijenjena prodaji Biološka imovina - - II POTRAŽIVANJA Potraživanja od poduzetnika unutar grupe Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom Potraživanja od kupaca Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika Potraživanja od države i drugih institucija Ostala potraživanja III KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar grupe Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom Ulaganja u vrijednosne papire Dani zajmovi, depoziti i slično Ostala financijska imovina IV NOVAC U BANCI I BLAGAJNI D PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI E UKUPNO AKTIVA F IZVANBILANČNI ZAPISI 5

13 BILANCA STANJA na dan 31. prosinca Bilješka (u kunama) A KAPITAL I REZERVE I TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL II KAPITALNE REZERVE - - III REZERVE IZ DOBITI Zakonske rezerve Rezerve za vlastite dionice Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) Statutarne rezerve Ostale rezerve IV REVALORIZACIJSKE REZERVE V REZERVE FER VRIJEDNOSTI Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu - - VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK Zadržana dobit Preneseni gubitak - - VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE Dobit poslovne godine Gubitak poslovne godine - - VIII MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES B REZERVIRANJA Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze Rezerviranja za porezne obveze Rezerviranja za započete sudske sporove Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih bogatstava Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima Druga rezerviranja C DUGOROČNE OBVEZE Obveze prema poduzetnicima unutar grupe Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom Obveze za zajmove, depozite i slično Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljačima Obveze po vrijednosnim papirima Ostale dugoročne obveze Odgođena porezna obveza

14 BILANCA STANJA na dan 31. prosinca Bilješka (u kunama) D KRATKOROČNE OBVEZE Obveze prema poduzetnicima unutar grupe Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih sudjelujućim interesom Obveze za zajmove, depozite i slično Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljačima Obveze po vrijednosnim papirima Obveze prema zaposlenima Obveze za poreze, doprinose i slična davanja Obveze s osnove udjela u rezultatu Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji Ostale kratkoročne obveze E ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUD. RAZDOBLJA F UKUPNO PASIVA G IZVANBILANČNI ZAPISI Financijske izvještaje prikazane na stranicama 1 do 45 odobrila je Uprava u Čakovcu dana 7. ožujka godine. Za ČAKOVEČKE MLINOVE d.d. Čakovec Stjepan Varga, ing. Nino Varga, dipl.oec 7

15 Prethodno razdoblje 1. Stanje na dan početka prethodne poslovne godine Promjene računovodstvenih politika Ispravak pogreški Stanje na dan početka prethodne poslovne godine (prepravljeno) (AOP 01 do 03) Dobit/gubitak razdoblja Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja Ostale nevlasničke promjene kapitala Opis pozicije Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe Otkup vlastitih dionica/udjela Isplata udjela u dobiti/dividende Ostale raspodjele vlasnicima Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja prethodne poslovne godine (04 do 22) DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT PRETHODNOG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 06 do 14) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK PRETHODNOG RAZDOBLJA (AOP 05+24) III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA PRETHODNOG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 15 do 22) Temeljni (upisani) kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve Rezerve za vlastite dionice Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) Statutarne rezerve Ostale rezerve Revalorizacijske rezerve Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo Zadržana dobit / preneseni gubitak Dobit / gubitak poslovne godine Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice Manjinski (nekontrolirajući) interes Ukupno kapital i rezerve 8

16 Tekuće razdoblje 1. Stanje na dan početka tekuće poslovne godine Promjene računovodstvenih politika Ispravak pogreški Stanje na dan početka tekuće poslovne godine (prepravljeno) (AOP 27 do 29) Dobit/gubitak razdoblja Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 8. Dobitak ili gubitak s osnove naknadnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka Dobitak ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto ulaganja u inozemstvu 11. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku društava povezanih sudjelujućim interesom Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja Ostale nevlasničke promjene kapitala Porez na transakcije priznate direktno u kapitalu Povećanje/smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala (osim reinvestiranjem dobiti i u postupku predstečajne nagodbe) 16. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala reinvestiranjem dobiti 17. Povećanje temeljnog (upisanog) kapitala u postupku predstečajne nagodbe Opis pozicije Otkup vlastitih dionica/udjela Isplata udjela u dobiti/dividende Ostale raspodjele vlasnicima Prijenos u pozicije rezervi po godišnjem rasporedu Povećanje rezervi u postupku predstečajne nagodbe Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja tekuće poslovne godine (AOP 30 do 48) DODATAK IZVJEŠTAJU O PROMJENAMA KAPITALA (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a) I. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT TEKUĆEG RAZDOBLJA, UMANJENO ZA POREZE (AOP 32 do 40) II. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK TEKUĆEG RAZDOBLJA (AOP ) III. TRANSAKCIJE S VLASNICIMA TEKUĆEG RAZDOBLJA PRIZNATE DIREKTNO U KAPITALU (AOP 41 do 48) Temeljni (upisani) kapital Kapitalne rezerve Zakonske rezerve Rezerve za vlastite dionice Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) Statutarne rezerve Ostale rezerve Revalorizacijske rezerve Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova Ukupno kapital i rezerve Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvo Zadržana dobit / preneseni gubitak Dobit / gubitak poslovne godine Ukupno raspodjeljivo imateljima kapitala matice Manjinski (nekontrolirajući) interes 9

17 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - INDIREKTNA METODA za godinu koja je završila 31. prosinca Bilješka (u kunama) Dobit prije oporezivanja Usklađenja: a Amortizacija Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna usklađenja dugotrajne materijalne i b - - nematerijalne imovine c NOVČANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI Dobici i gubici od prodaje i nerealizirani dobici i gubici i vrijednosno usklađenje financijske imovine d Prihodi od kamata i dividendi e Rashodi od kamata f Rezerviranja - - g Tečajne razlike (nerealizirane) h Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke I Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu Promjene u radnom kapitalu a Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza b Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih potraživanja c Povećanje ili smanjenje zaliha d Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala II Novac iz poslovanja Novčani izdaci za kamate Plaćeni porez na dobit A NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata Novčani primici od kamata Novčani primici od dividendi Novačani primici s osnove povrata danih zajmova i štednih uloga Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti - - III Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata Novačani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni novac Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti IV Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti B NETO NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

18 IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU - INDIREKTNA METODA za godinu koja je završila 31. prosinca Bilješka (u kunama) NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od povećanja temeljnog (upisanog) kapitala Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti V Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih financijskih instrumenata Novčani izdaci za isplatu dividendi Novčani izdaci za financijski najam 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti VI Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti C NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI Nerealizirane tečajne razlike po novcu i novčanim ekvivalentima - - D NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE NOVČANNIH TOKOVA E NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA F NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA

19 BILJEŠKA 1 OPĆI PODACI Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec, Mlinska 1 (u daljnjem tekstu: Društvo) uskladilo je opće akte sa Zakonom o trgovačkim društvima te je na osnovu istih Trgovački sud u Varaždinu Rješenjem Tt-95/482-2 dana 4. prosinca godine upisao Društvo u sudski registar. Temeljni kapital Društva na dan iznosi ,00 kn i podijeljen je na dionica nominalne vrijednosti 980,00 kn. Dionice Društva nalaze se u kotaciji dioničarskih društava Zagrebačke burze i njima se redovno trguje. Poslovni računi Društva otvoreni su kod: Privredne banke d.d. Zagreb IBAN: HR , Raiffeisenbank Austrija d.d. Zagreb IBAN: HR , Erste & Steiermarkische bank d.d. Zagreb IBAN: HR , te kod Zagrebačke banke d.d. Zagreb IBAN: HR DJELATNOST DRUŠTVA Društvo ostvaruje pretežni dio prihoda obavljanjem djelatnosti proizvodnje prehrambenih proizvoda (brašna, kruha, peciva, keksa, vafla, tjestenina, kaša, jestivih ulja), te prometa prehrambenim proizvodima. Ostale registrirane djelatnosti društva su: skladištenje robe, djelatnost ostalih agencija u prometu, tehničko ispitivanje i analiza, djelatnosti pakiranja, instalacijski, završni građevinski i opći mehanički radovi za vlastite potrebe, otkup poljoprivrednih proizvoda, uzgoj usjeva, vrtnoga i ukrasnoga bilja, uzgoj stoke, peradi i ostalih životinja, uzgoj usjeva i uzgoj stoke, peradi i ostalih životinja (mješovita proizvodnja), uslužne djelatnosti u biljnoj proizvodnji i stočarstvu, osim veterinarskih usluga. ORGANI DRUŠTVA Uprava Društva: Predsjednik Uprave: Stjepan Varga, član Uprave: Nino Varga. Nadzorni Odbor: Zoran Štefulj (predsjednik), Ružica Varga, Katarina Varga, Vladimir Bulić, Ana Grašić, Lidija Posavec, Marija Drvoderić. Skupština: Čine je svi dioničari Društva, a predsjednika prema čl. 50 Statuta Društva određuje Nadzorni odbor za svaku Skupštinu. POVEZANA DRUŠTVA % učešća % glasačkih prava % učešća % glasačkih prava Radnik d.d. Opatija 52,47 52,47 52,47 52,47 Trgovina Krk d.d. Malinska 86,15 86,15 86,15 86,15 METSS d.o.o. Čakovec Vražap d.o.o. Zadar Trgostil d. d. D. Stubica (uključene vlastite dionice) 76,09 79,07 75,84 76,78 Trgocentar d. d. Virovitica (ovisno društvo Metss-a, uključene vlastite dionice) 49,55 52,03 49,55 52,03 Kvarner Punat trgovine d.o.o. (ovisno društvo trgovina Krk d.d.)

20 BILJEŠKA 2 - SAŽETAK ZNAČAJNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA U ovim su bilješkama date značajnije računovodstvene politike usvojene za pripremu ovih financijskih izvještaja. Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje, osim tamo gdje je drugačije navedeno OSNOVE SASTAVLJANJA I IZJAVA O USKLAĐENOSTI Ovi konsolidirani financijski izvještaji sastavljeni su u skladu s hrvatskim zakonskim propisima koji zahtijevaju da financijski izvještaji budu pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvješćivanja (MSFI) koje je odobrila EU. Objavljeno je nekoliko novih standarda i smjernica koji su obvezni za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca godine, a Grupa ih nije ranije usvojila. (a) Novi i izmijenjeni standardi koje je Grupa usvojila Grupa je za svoje izvještajno razdoblje koje započinje godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene standarde koje je usvojila Europska unija i koji su relevantni za financijske izvještaje Grupe: MSFI 9 Financijski instrumenti, MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima, Klasifikacija i mjerenje transakcija plaćanja temeljenih na dionicama - Dodaci MSFI-ju 2, Prijenos na ulaganje u nekretnine - Dodaci MRS-u 40, Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od do godine, Tumačenje 22 Transakcije u stranoj valuti i predujmovi. Grupa je nakon usvajanja MSFI-ja 9 i MSFI-ja 15 morala promijeniti svoje računovodstvene politike i provesti određena retroaktivna usklađenja. Većina ostalih gore navedenih dodataka nije imala utjecaja na iznose priznate u prethodnim razdobljima i ne očekuje se da će značajno utjecati na tekuće ili buduća razdoblja. U srpnju godine, Odbor za međunarodne računovodstvene standarde izdao je Međunarodni standard financijskog izvještavanja (MSFI 9) Financijski instrumenti. Primjena standarda obvezna je za izvještajna razdoblja počevši od ili nakon 1.siječnja Standard uvodi novi pogled na klasifikaciju i mjerenje financijskih instrumenata i zamjenjuje MRS 39. Grupa je usvojila standard MSFI 9 Financijski instrumenti s 1. siječnjem godine. Grupa je izabrala ne mijenjati podatke usporednog prethodnog razdoblja, te priznati eventualne prilagodbe knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i obveza u početnoj zadržanoj dobiti od datuma prve primjene standarda, odnosno s 1. siječnjem godine primjenom pojednostavljene metode. 13

21 Podaci usporednog razdoblja nisu mijenjani. Za Grupu prva i kontinuirana primjena standarda nije pokazala značajne posljedice za financijske izvještaje. Usvajanje MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima Grupa je primijenila pojednostavljenu metodu prijelaza na MSFI 15. Grupa retroaktivno primjenjuje MSFI 15 samo na ugovore koji nisu bili izvršeni na datum prve primjene (1. siječnja godine). Usvajanjem MSFI-ja 15 došlo je do promjena u računovodstvenim politikama. Glavne promjene nastale usvajanjem MSFI-ja 15 objašnjene su u nastavku. Na datum početne primjene nije bilo potrebe za promjene ukupne imovine i kapitala jer Grupa nije imala ugovora koji nisu izvršeni na dan 1. siječnja godine, a zbog kojih bi postojala potreba kapitalizacije ugovorne imovine i stjecanja ugovora. b) Standardi i tumačenja koji još nisu usvojeni Objavljeno je nekoliko novih standarda i smjernica koji nisu obvezni za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca godine i koje Grupa nije ranije usvojila. Ne očekuje se da će ovi standardi i tumačenja imati značajni utjecaj na financijske izvještaje Grupe: MSFI 16 Najmovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja godine). Novi standard utvrđuje načela za priznavanje, mjerenje, prezentiranje i objavu o najmovima. MSFI 16 ukida klasifikaciju najmova kao poslovnih ili financijskih najmova kako je zahtijevano MRS-om 17 i, umjesto toga, uvodi računovodstveni model jednog najma. MSFI 16 će rezultirati u priznavanju gotovo svih najmova u bilanci. Standardom se uklanja dosadašnja razlika između poslovnih i financijskih najmova te se zahtijeva priznavanje imovine (pravo na korištenje iznajmljene imovine) i financijskih obveza plaćanja najma za gotovo sve ugovore o najmu. Neobavezno izuzeće postoji za kratkotrajne najmove i najmove male vrijednosti. Utjecaj će se vidjeti i u računu dobiti i gubitka jer je ukupni trošak u pravilu veći u prvim godinama najma, a manji u kasnijim godinama najma. Usto će se poslovni rashodi zamijeniti kamatama i amortizacijom, pa će se promijeniti i ključni metrički podaci kao što je EBITDA. Novčani tok od poslovnih aktivnosti bit će veći jer se plaćanja glavnice obveze za najam klasificiraju u financijske aktivnosti. Samo se plaćanja kamata mogu i dalje iskazivati kao novčani tokovi od poslovnih aktivnosti. Grupa u ovom trenutku procjenjuje utjecaj novog standarda na svoje financijske izvještaje, s obzirom da se Grupa do sada pretežno pojavljuje kao najmodavac. Grupa će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu ULAGANJE U OVISNA DRUŠTVA I ZAJEDNIČKI POTHVAT Ovisna društva su sva društva nad kojima Društvo ima moć upravljanja financijskim i poslovnim politikama, u pravilu praćeno vlasništvom nad više od polovice glasačkih prava. Postojanje i učinak potencijalnih prava glasa koja se trenutno mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene kontrolira li Društvo drugi subjekt. Ulaganja u ovisna društva iskazuju se po trošku umanjenom za gubitak od umanjenja vrijednosti. Društvo ima udjel u zajedničkom pothvatu koje je zajednički kontroliran subjekt, a ulagači imaju ugovor kojim se uspostavlja zajednička kontrola nad ekonomskim aktivnostima subjekta. Društvo priznaje svoj udjel u zajedničkom pothvatu koristeći metodu troška umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti imovine. Procjena vrijednosti ulaganja u zajednički pothvat Društva vrši se u slučaju kada postoji naznaka da je ta vrijednost umanjena ili više ne postoje gubici od umanjenja priznati u prethodnim razdobljima. 14

22 2.3. IZVJEŠTAVANJE O POSLOVNIM SEGMENTIMA Poslovni segment je grupa poslovnih aktivnosti vezanih za proizvode ili usluge koje su podložne određenim rizicima i koristima i razlikuju se od rizika i koristi drugih poslovnih segmenata uz koje je vezana određena imovina. Zemljopisni segment odnosi se na aktivnosti vezano za proizvode ili usluge unutar određenog zemljopisnog okruženja, koje su podložne određenim rizicima i koristima, i razlikuju se od rizika i koristi segmenata koji posluju u drugim gospodarskim okruženjima STRANE VALUTE a) Funkcionalna i izvještajna valuta Stavke uključene u financijske izvještaje Grupe iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Grupa posluje (funkcionalna valuta). Financijski izvještaji prikazani su u kunama, što predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Grupe. b) Transakcije i stanja u stranoj valuti Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka. Valuta 31. prosinca g 31. prosinca g 1 EUR = 7, kn 7, kn 1 CHF = 6, kn 6, kn 1 USD = 6, kn 6, kn 2.5. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Nekretnine, postrojenja i oprema iskazani su u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju osim zemljišta i građevinskih objekata koje je iskazano po revaloriziranoj vrijednosti knjiženoj temeljem stručne procjene. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno povezan sa stjecanjem imovine. Povećanje knjigovodstvene vrijednosti nastalo revalorizacijom zemljišta i građevinskih objekta industrijske proizvodnje iskazano je kao revalorizacijska pričuva u kapitalu. Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao zasebna imovina samo ako će Grupa imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u financijskom razdoblju u kojem su nastali. Zemljište i imovina u pripremi se ne amortizira. Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe. Amortizacija se obračunava za svako sredstvo sve do potpune amortizacije sredstva ili do rezidualne vrijednosti sredstava ako je značajna. Procijenjeni korisni vijek uporabe i godišnja stopa amortizacije utvrđene su kako slijedi: - zgrade godina od 2,5% - 10% - oprema 2-10 godina od 10% - 50% - transportna sredstva 4-5 godina od 20% - 25% 15

23 Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek uporabe pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju. U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa. Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti sredstva i uključuju se u ostale dobitke - neto u računu dobiti i gubitka ULAGANJA U NEKRETNINE Ulaganja u nekretnine odnose se uglavnom na poslovne zgrade i zemljišta koja se drže u svrhu dugoročnog stjecanja prihoda od najma ili zbog porasta njihove vrijednosti i društvo se njima ne koristi. Ulaganje u nekretnine tretiraju se kao dugotrajna ulaganja, osim ako nisu namijenjena prodaji u slijedećoj godini i kupac je identificiran, u kojem slučaju se svrstavaju u kratkotrajnu imovinu. Ulaganje u nekretnine iskazuje se po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i rezerviranja za umanjenje vrijednosti ako je potrebno. Amortizacija zgrada obračunava se primjenom pravocrtne metode u svrhu alokacije troška tijekom njihova korisnog vijeka uporabe (20 do 40 godina). Naknadni izdaci kapitaliziraju se samo kada je vjerojatno da će Grupa od toga imati buduće ekonomske koristi i kada se trošak može pouzdano izmjeriti. Svi ostali troškovi popravka i održavanja terete račun dobiti i gubitka kada nastanu. Ukoliko Grupa počne koristiti imovinu namijenjenu prodaji, ona se reklasificira u nekretnine, postrojenja i opremu, te njena knjigovodstvena vrijednost na dan reklasifikacije postaje iznos troška koji će se naknadno amortizirati tijekom upotrebe u poslovne svrhe NEMATERIJALNA IMOVINA a) Goodwill Goodwill predstavlja razliku između fer vrijednosti troška stjecanja i fer vrijednosti udjela Društva u neto prepoznatljivoj imovini stečenog ovisnog društva na dan stjecanja. Goodwill nastao stjecanjem ovisnog društva iskazan je u okviru nematerijalne imovine. Zasebno iskazan goodwill godišnje se provjerava zbog umanjenja vrijednosti, te se iskazuje po trošku stjecanja umanjenom za akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Gubici od umanjenja vrijednosti goodwilla se ne ukidaju. Dobici i gubici od prodaje poslovnog subjekta uključuju knjigovodstvenu vrijednost goodwilla koja se odnosi na prodani Subjekt. b) Software Licence za Software kapitaliziraju se na temelju troškova stjecanja i troškova koji nastaju dovođenjem software-a u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka uporabe (5 godina) UMANJENJE VRIJEDNOSTI NEFINANCIJSKE IMOVINE Godišnje se ispituje umanjenje vrijednosti imovine koja ima neograničen korisni vijek uporabe i koja se ne amortizira. Imovina koja se amortizira pregledava se zbog umanjenja vrijednosti kada događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji je viši. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina, osim goodwilla, za koju je iskazan gubitak od umanjenja vrijednosti, provjerava se na svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti. 16

24 2.9. FINANCIJSKA IMOVINA Stavke imovine klasificirane su i mjere se kako je prikazano u nastavku: Opis Aktiva Kratkotrajna imovina Novac i novčani ekvivalenti (depoziti, komercijalni zapisi) Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja Ostala financijska imovina Dani zajmovi i ostala potraživanja Vlasnički instrumenti Dugotrajna imovina Novac i novčani ekvivalenti (depoziti ) Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja Ostala financijska imovina Dani zajmovi i ostala potraživanja Vlasnički instrumenti Klasifikacija i mjerenje Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi prodaje / Fer vrijednost kroz račun dobiti i gubitka Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate /Amortizirani trošak Držanje radi naplate / Fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit Poslovni model odražava način na koji Grupa upravlja imovinom kako bi ostvarilo novčane tijekove bez obzira na to je li cilj Grupe: (i) isključivo prikupljanje ugovornih novčanih tokova od imovine ('držanje radi naplate ugovornih novčanih tokova') ili (ii) prikupiti i ugovorne novčane tokove i novčane tokove koji proizlaze iz prodaje imovine ('držati radi naplate ugovornih novčanih tokova i prodaje'), a ako nijedna od gore navedenih točaka nije primjenjiva, financijska imovina se klasificira kao dio drugog poslovnog modela i mjeri se po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka NAJMOVI a) Grupa je najmodavac Imovina dana pod poslovni najam amortizira se tijekom očekivanog vijeka trajanja jednako kao ostala slična imovina. Prihod od najma evidentira se ravnomjerno tijekom trajanja najma, osim ako ne postoji druga sustavna osnova koja bolje predstavlja vremenski okvir u kojem se sučeljavaju korist od najma i amortiziranje imovine dane u najam. b) Grupa je najmoprimac Kad Grupa unajmljuje određene nekretnine, postrojenja i opremu pri čemu Grupa snosi sve rizike i koristi vlasništva najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi. Financijski najmovi se kapitaliziraju na početku najma prema fer vrijednosti unajmljene nekretnine ili sadašnje vrijednosti minimalne najamnine ovisno o tome što je niže. Svako plaćanje razvrstava se na obveze i financijske rashode. Kamatni rashodi iskazuju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja najma. Unajmljena imovina amortizira se po korisnom vijeku upotrebe sredstva ili trajanju najma ovisno o tome što je kraće. Najmovi u kojima Grupa ne snosi bitan udio rizika i koristi vlasništva klasificiraju se kao operativni najmovi. Plaćanja po osnovi operativnih najmova iskazuju se u računu dobiti i gubitka prema pravocrtnoj metodi u razdoblju trajanja najma. 17

25 2.11. ZALIHE Zalihe se vrednuju po nižoj vrijednosti između troška nabave i neto ostvarive vrijednosti, nakon rezerviranja za zastarjele stavke. Trošak nabave sadrži sve troškove vezane za nabavu i izračunava se na temelju ponderiranih prosječnih nabavnih cijena. Neto ostvariva vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne troškove prodaje. Prema potrebi obavlja se ispravak vrijednosti oštećenih zaliha te zaliha kojima je prošao rok upotrebe NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu, depozite kod banaka po viđenju GLAVNICA Redovne dionice prikazane su kao glavnica. Dionice u vlasništvu Društva prikazuju se kao vlastite dionice i izuzimaju se iz glavnice POSUDBE Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti umanjenoj za troškove transakcije. U budućim razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; a sve razlike između primitaka (umanjenih za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja trajanja posudbe. Troškovi posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji ili proizvodnji kvalificirane imovine su sastavni dio troška te imovine. Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma bilance ODGOĐENI POREZ NA DOBIT Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima. Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u transakciji koja nije poslovno spajanje i koje u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit niti na oporezivu dobit (porezni gubitak) PRIMANJA ZAPOSLENIH a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Grupa u ime svojih zaposlenika koji su članovi obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Grupa nema dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika. Nadalje, Grupa nema obvezu osigurati bilo koja drugih primanja zaposlenika nakon njihova umirovljenja. b) Otpremnine Obveze za otpremnine se priznaju kad Grupa prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog datuma umirovljenja ili odlukom zaposlenika da dragovoljno prihvati prekid radnog odnosa u zamjenu za naknadu. Grupa priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzela obvezu da prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima. 18

26 c) Kratkoročna primanja zaposlenih Grupa priznaje rezerviranje za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. Rezervacija se priznaje i za neiskorištene godišnje odmore u iznosu za koji se očekuje da će biti plaćen kao kratkoročna obveza ukoliko Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu plaćanja tog iznosa kao rezultat izvršene usluge u prošlosti od strane zaposlenika i ukoliko se obveza može pouzdano izmjeriti REZERVIRANJA Rezerviranja za troškove garancija i sudske sporove priznaju se ako Grupa ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu kao posljedicu prošlog događaja, ako je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa radi podmirivanja obveze, te ako se iznos obveze može pouzdano procijeniti. Rezerviranja se mjere po sadašnjoj vrijednosti troškova za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze, korištenjem diskontne stope prije poreza, koja odražava tekuće tržišne procjene vremenske vrijednosti novca kao i rizike koji su specifični za navedenu obvezu. Iznos rezerviranja povećava se u svakom razdoblju da se odrazi proteklo vrijeme PRIZNAVANJE PRIHODA Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodanu robu ili usluge tijekom redovnog poslovanja Grupe. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez na dodanu vrijednost, povrate, rabate i diskonte i nakon eliminacije prodaje unutar Grupe. Prihodi se priznaju kako slijedi: a) Prihodi od prodaje proizvoda i robe Prihodi se priznaju kada su obveze isporuke zadovoljene prijenosom kontrole obećane robe ili usluge na kupca. Kontrola nad robom (npr. prodaja opreme) prenosi se kada se roba isporuči kupcu, kupac u potpunosti raspolaže robom i ne postoji nepodmirena obveza koja bi mogla utjecati na kupčevo prihvaćanje robe. Isporuka je obavljena kada je roba otpremljena na određenu lokaciju, a rizici zastarijevanja i gubitka preneseni su na kupca. Kontrola nad robom obično se prenosi u određenom trenutku. Prihodi od maloprodaje robe priznaju se u trenutku prodaje robe kupcu. Prihodi od maloprodaje uglavnom se ostvaruju u gotovini ili putem kreditnih kartica. Iskazani prihodi uključuju naknade za kreditne kartice koje se iskazuju u okviru ostalih troškova poslovanja. b) Prihodi od usluga Prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge obavljene. Ako se realizacija usluge proteže na više od jednog razdoblja, metoda inputa (na temelju nastalih troškova) i metoda outputa (na temelju isporučenih jedinica/poslova) koriste se za mjerenje napretka do konačnog izvršenju. c) Prihod od kamata Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne kamatne stope. d) Prihod od dividendi Prihodi od dividendi priznaju se kada je ustanovljeno pravo na isplatu dividende RASPODJELA DIVIDENDI Raspodjela dividendi dioničarima Društva priznaje se kao obveza u financijskim izvještajima u razdoblju u kojem su odobrene od strane Glavne skupštine dioničara Društva. 19

27 BILJEŠKA 3 - KLJUČNE RAČUNOVODSTVENE PROCJENE Procjene se kontinuirano vrednuju i zasnivaju se na iskustvu i drugim čimbenicima, uključujući očekivanja budućih događaja za koje se smatra da su prihvatljiva pod postojećim okolnostima. Grupa izrađuje procjene i stvara pretpostavke vezane za budućnost. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. U nastavku se navode procjene i pretpostavke koje bi mogle uzrokovati značajan rizik usklađivanja knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza u sljedećoj financijskoj godini. a) Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine Određivanje umanjenja vrijednosti imovine uključuje korištenje procjena koje sadrže, ali nisu ograničene na uzroke, trenutak i iznos umanjenja vrijednosti. Umanjenje vrijednosti temelji se na mnogim čimbenicima poput promjene tržišnih uvjeta, povećanju troška kapitala, promjenama budućih mogućnosti financiranja, tehnološkoj zastarjelosti, troškovima zamjene, iznosima plaćenim u usporedivim transakcijama i ostalim promjenama okolnosti koje ukazuju na postojanje umanjenja vrijednosti. Nadoknadivi iznos i fer vrijednosti obično se utvrđuju metodom diskontiranog novčanog tijeka koja sadrži razumne pretpostavke o tržištu. Utvrđivanje pokazatelja umanjenja vrijednosti, kao i procjena budućih novčanih tijekova i određivanje fer vrijednosti imovine (ili grupe imovina) zahtijeva od menadžmenta značajne procjene pri prepoznavanju i vrednovanju pokazatelja umanjenja vrijednosti, očekivanih novčanih tijekova, primjenjivih diskontnih stopa, korisnih vjekova uporabe i ostataka vrijednosti. b) Korisni vijek trajanja imovine Utvrđivanje korisnog vijeka imovine temelji se na povijesnom iskustvu sa sličnom imovinom, kao i predviđenom tehnološkom razvoju i promjenama u širim gospodarskim i industrijskim čimbenicima. Primjerenost procijenjenog korisnog vijeka razmatra se jednom godišnje, ili kad god postoji naznaka značajnih promjena u pretpostavkama. Vjerujemo da je ovo važna računovodstvena procjena, budući da uključuje pretpostavke o tehnološkom razvoju i značajno ovisi o investicijskim planovima Grupe. c) Umanjenje ulaganja u ovisna društva Grupa jednom godišnje provodi test na umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna društva. Nadoknadivi iznosi jedinica koje stvaraju novac utvrđuju se na osnovi fer vrijednosti umanjene za troškove prodaje. Ovi izračuni zahtijevaju korištenje procjena. d) Model očekivanog gubitka S primjenom MSFI-ja 9, uvodi se model očekivanog gubitka (ECL). Mjerenje očekivanog gubitka od umanjenja vrijednosti temelji se na razumnim i potpornim informacijama koje su dostupne bez pretjeranih troškova i napora, i koje uključuju formacije o prošlim događajima, trenutnim te predviđenim budućim uvjetima i okolnostima. Prilikom utvrđivanja očekivanih budućih potreba za umanjenjem vrijednosti obično se koriste povijesne vjerojatnosti neispunjavanja obveza, koje se nadopunjuju budućim parametrima relevantnim za kreditni rizik. Opći pristup očekivanih kreditnih gubitaka primjenjuje se na zajmove, dužničke instrumente koji se mjere po amortiziranom trošku i dužničke instrumente koji se mjere kroz ostalu sveobuhvatnu dobit. Pojednostavljeni pristup očekivanih kreditnih gubitaka primjenjuje se na potraživanja od kupaca i ugovornu imovinu što rezultira ranijim priznavanjem troška od umanjenja vrijednosti. 20

28 Osim gore navedene imovine na koju se primjenjuje pojednostavljeni pristup, kod naknadnog mjerenja sve ostale financijske imovine primjenjuje se opći pristup u procjeni kreditnog gubitka koji se sastoji od tri stupnja: stupanj 1, stupanj 2 i stupanj 3. Primjena stupnja ovisi o povećanju kreditnog rizika po financijskom instrumentu nakon inicijalnog priznavanja, odnosno o kreditnoj kvaliteti financijskog instrumenta: Stupnjevi za procjenu kreditnog gubitka Model primjene Povećanje kreditnog rizika Stupanj 1 Naplativi Stupanj 2 Otežana naplativost Model 12-mjesečnih očekivanih kreditnih gubitaka Model očekivanih kreditnih gubitaka za cijelo razdoblje trajanja instrumenta Nije značajno povećanje Značajno povećanje Stupanj 3 Model očekivanih Značajno povećanje + kreditnih gubitaka za Upitna naplativost postoji dokaz o umanjenju cijelo razdoblje trajanja vrijednosti na datum instrumenta izvještavanja Osnova za procjenu povećanja kreditnog rizika je ili vjerojatnost neispunjavanja obveza ili analiza dospjelih potraživanja. Revizija primjenjivih postotaka kreditnog rizika pojednostavljenog pristupa vrši se dva puta godišnje za potrebe mjerenja kreditnog rizika i povijesnih podataka kako bi se utvrdio očekivani kreditni gubitak. Pored toga, analiziraju se makroekonomski podaci stopa inflacije, kamatne stope, BDP po glavi stanovnika, stope nezaposlenosti i zaposlenosti i indeks potrošačkih cijena. Navedeni podaci se stavljaju u odnos s povijesnim ponašanjem klijenata Grupe kako bi se uvidjela mogućnost promjene primijenjenih postotaka kreditnog rizika. Potraživanja od kupaca su podijeljena na portfelje ovisno o tipu kupca i prate se prema starosnoj strukturi. Portfelji se stvaraju na temelju sličnosti ponašanja korisnika prema povijesnim podacima i budućim očekivanjima. Primjeri skupina dospjelosti potraživanja su nedospjela, dospjela 0-29 dana, dospjela dana i nadalje. Navedene skupine se stvaraju na temelju koraka u procesu naplate. Analiza potraživanja i pripadajućeg vrijednosnog usklađenja pokazala su značajnu naplatu potraživanja u prvoj godini od datuma dospijeća i u sljedeće dvije godine putem sudskih tužbi. Povijesno gledano, navedeni trendovi su stabilni i nema poznatih činjenica niti naznaka da će se trend promijeniti u budućim razdobljima. 21

29 BILJEŠKA 4 PRIHODI (u kunama) Prihodi od prodaje: Prihodi od prodaje u zemlji Prihodi od prodaje u inozemstvu Prihodi od prodaje robe u zemlji Ostali poslovni prihodi Prihodi od prodaje: (u kunama) Ostali poslovni prihodi Prihodi po naplaćenim otpisanim potraživanjima Prihodi od odobrenih rabata Prihodi od najma poslovnog prostora Prihodi od ukidanja rezerviranja Prihodi od inventurnih viškova Ostali poslovni prihodi Ukupno ostali poslovni prihodi BILJEŠKA 5 PROMJENA VRIJEDNOSTI ZALIHA PROIZVODNJE I GOTOVIH PROIZVODA Promjene vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda na dan 31. prosinca u odnosu na 1. siječnja tekuće godine utječu na troškove tako što je u visini povećanja vrijednosti zaliha dio troškova tekuće godine zadržan u zalihama, dok smanjenje vrijednosti zaliha povećava troškove razdoblja. Ove zalihe u godini povećale su se za kuna (u godini povećale su se za kuna). Nadalje, pozicija promjene vrijednosti zaliha korigirana je za iznos viškova na proizvodnji i gotovim proizvodima u iznosu od kn (2017: kn), te manjkova na proizvodnji i gotovim proizvodima u iznosu od (2017.: kn), a koji su iskazani u okviru ostalih poslovnih prihoda odnosno rashoda. BILJEŠKA 6 TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA (u kunama) Sirovine i materijal Energija Rezervni dijelovi i sitni inventar Ukupno troškovi sirovine i materijala

30 BILJEŠKA 7 TROŠKOVI PRODANE ROBE (u kunama) Troškovi prodane robe Ukupno troškovi prodane robe BILJEŠKA 8 OSTALI VANJSKI TROŠKOVI (u kunama) Troškovi usluga (prijevozne i HPT) Usluge održavanja i servisne usluge Usluge zakupa Usluge promidžbe Intelektualne i osobne usluge Komunalne usluge Ostali vanjski troškovi Ukupno ostali vanjski troškovi BILJEŠKA 9 TROŠKOVI OSOBLJA (u kunama) Neto plaće Troškovi poreza i doprinosa iz plaća Doprinosi na plaće Ukupno troškovi osoblja Na dan 31. prosinca godine Grupa ima zaposlenih (u 2017.: 2.546). BILJEŠKA 10 AMORTIZACIJA (u kunama) Amortizacija nematreijalne imovine Amortizacija materijalne imovine Ukupno amortizacija

31 BILJEŠKA 11 OSTALI TROŠKOVI (u kunama) Dnevnice za putovanja i putni troškovi Naknade troškova zaposlenima, darovi i pomoći Naknade članovima NO Troškovi reprezentacije Troškovi premija osiguranja Bankarske usluge i troškovi platnog prometa Doprinosi i članarine Porezi koji ne ovise o poreznom rezultatu Takse Ostali nematerijalni troškovi Ukupno ostali troškovi BILJEŠKA 12 VRIJEDNOSNA USKLAĐENJA (u kunama) Vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine Ukupno vrijednosna usklađenja Troškove vrijednosnog usklađenja kratkotrajne imovine čine vrijednosna usklađenja po osnovi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca za isporučena dobra i obavljene usluge, ako je od dospijeća potraživanja do kraja poreznog razdoblja proteklo više od 60 dana, a koja prema procjeni odgovornih osoba neće biti naplaćena do petnaestog dana prije dana podnošenja porezne prijave, te ostala vrijednosna usklađenja po potraživanjima koja su utužena ili prijavljena u postupcima predstečaja i stečaja. U godini obračunati su troškovi za usklađenja vrijednosti kratkotrajne imovine u iznosu od kn (u 2017.: kn). BILJEŠKA 13 REZERVIRANJA Grupa priznaje rezerviranje za neiskorištene godišnje odmore na neto principu kao razliku početnog i završnog stanja obveza za neiskorištene godišnje odmore za koje se očekuje da će biti plaćeni kao kratkoročna obveza, uz evidentiranje razlike u iznosu od kn (u 2017.: kn). 24

32 BILJEŠKA 14 OSTALI POSLOVNI RASHODI (u kunama) Naknadno utvrđeni troškovi Troškovi naknadnih popusta Manjkovi Rashodi otpisi materijalne i nematreijalne imovine Ostali troškovi-rashodi Ukupno ostali poslovni rashodi BILJEŠKA 15 NETO FINANCIJSKI PRIHODI (u kunama) Financijski prihodi Kamate od kredita i depozita Prihodi od udjela u dobiti Pozitivne tečajne razlike Prihodi od prodaje vrijednosnih papira Ostali financijski prihodi Financijski rashodi Kamate Negativne tečajne razlike Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine Ostali financijski rashodi Neto financijski prihodi Ostali financijski rashodi U zadnjem kvartalu društvo Čakovečki mlinovi d.d. izvršilo je prodaju udjela u društvu Pogača Babin Kuk kao rezultat odluke da se racionalizira pekarski portfelj Grupe. Unutar pozicije ostalih poslovnih rashoda s te osnove prikazan je iznos od kn. Razlika se odnosi na vrijednosno usklađenje ulaganja u financijsku imovinu društva koje je završilo u stečaju, te izbrisano iz sudskog registra, te ostale finacijske rashode. 25

33 BILJEŠKA 16 POREZ NA DOBIT I OSNOVNA ZARADA PO DIONICI (u kunama) Dobit prije oporezivanja Neoporezivi prihodi Porezno nepriznati rashodi Korigirana porezna osnovica Obveza poreza na dobit za tekuću godinu (18% ) Najznačajniji dio smanjenja porezne osnovice odnosi se na umanjenje po primljenim dividendama i udjelima u dobiti Matice u iznosu od kn, dok se razlika odnosi na dividende ostvarene u ovisnim društvima Najveći dio porezno nepriznatih rashoda odnosi se na vrijednosno usklađenje ulaganja Matice u ovisno društvo, te na nepriznate inventurne manjkove ovisnih društava u djelatnosti trgovine. U skladu s lokalnim propisima, porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije Grupe, te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Osnovna zarada po dionici izračunava se na način da se neto dobit Grupe podijeli s ponderiranim prosječnim brojem redovnih dionica. (u kunama) Neto dobit društva Prosječni ponderirani broj redovnih dionica Osnovna zarada po dionici (u kunama) 434,98 386,99 BILJEŠKA 17 NEMATERIJALNA IMOVINA Nabavna vrijednost Nova nabava i obračun amortizacije Prijenos i promjene vrijednosti Rashodovanje i prodaja Goodwill Software, ulaganje u tuđu imovinu Ostala nematerijalna imovina Ukupno bruto vrijednost Ispravak vrijednosti Goodwill Software, ulaganje u tuđu imovinu Ostala nematerijalna imovina Ukupno ispravak vrijednosti Knjigovodstvena vrijednost Goodwill Software, ulaganje u tuđu imovinu Ostala nematerijalna imovina Ukupno knjigovodstvena vrijednost U okviru nematerijalne imovine iskazana je nabava licenci i računalnih programa, te ulaganje na tuđim nekretninama - u zakupljenom poslovnom prostoru. 26

34 BILJEŠKA 18 MATERIJALNA IMOVINA Nova nabava i obračun amortizacije Prijenos i promjene vrijednosti Nabavna vrijednost Rashodovanje i prodaja Zemljišta nabavna vrijednost revalorizirana vrijednost Građevinski objekti nabavna vrijednost revalorizirana vrijednost Postrojenja, oprema, alati i transport Ostala materijalna imovina Ukupno bruto vrijednost Ispravak vrijednosti Građevinski objekti Postrojenja, oprema, alati i transport Ostala materijalna imovina Ukupno ispravak vrijednosti Knjigovodstvena vrijednost Zemljišta Građevinski objekti Postrojenja, oprema, alati i transport Ostala materijalna imovina Ukupno knjigovodstvena vrijednost U ulaganja u dugotrajnu materijalnu imovinu najviše se odnose na ulaganja u prodajne objekte i opremu. Smanjenje revaloriziranog iznosa procijenjenog zemljišta i građevinskih objekata industrijske proizvodnje, u najvećoj mjeri posljedica je prodaje istih u društvu Vražap d.o.o. Zadar. Ulaganje u nekretnine Nabavna vrijednost Nova nabava i obračun amortizacije Prijenos i promjene vrijednosti Rashodovanje i prodaja Zemljišta Građevinski objekti Ukupno bruto vrijednost Ispravak vrijednosti Zemljišta Građevinski objekti Ukupno ispravak vrijednosti Knjigovodstvena vrijednost Zemljišta Građevinski objekti Ukupno knjigovodstvena vrijednost

35 Ulaganje u nekretnine u najvećoj mjeri obuhvaća nekretnine na području Međimurja, Opatije. Većim dijelom radi se o nekretninama koja su u najmu povezanog društva METSS d.o.o. Čakovec, a manjim dijelom daju se i ostalim korisnicima. Ulaganje se vodi po metodi troška ulaganja. Obračun amortizacije provodi se po istoj metodi kao i za sredstva koje Grupa koristi za vlastitu djelatnost. Obračunata amortizacija ulaganja u nekretnine koje se daju u najam u godini iznosi kn ( u 2017: kn). BILJEŠKA 19 DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (u kunama) Dani zajmovi, depoziti i slično Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela Ostala dugotrajna financijska imovina Ukupno dugotrajna financijska imovina U okviru pozicije dionice i udjeli u povezanim društvima u odvojenim financijskim izvještajima društva Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec iskazano je ulaganje po metodi troška ulaganja u dionice Radnik Opatija d.d. Lovran za stjecanje 52,47% ukupne vrijednosti temeljnog kapitala tog društva, ulaganje u Trgovinu Krk d.d. Malinska za stjecanje 86,15% temeljnog kapitala tog društva, ulaganje u društvo METSS d.o.o. Čakovec u kojem društvo ima 100% udjela u temeljnom kapitalu, ulaganje u društvu Vražap d.o.o. Zadar u kojem društvo ima 100% udjela u temeljnom kapitalu, ulaganje u društvo Trgostil d.d. Donja Stubica za stjecanje 75,95% temeljnog kapitala tog društva U procesu konsolidacije ove vrijednosti u iznosu od kn su eliminirane. Manjinski interes odnosi se na postotak udjela u kapitalu društava koje nisu u potpunom vlasništvu odnosno kontrole matice i to: u Radnik Opatija d.d. Lovran u visini od 47,53% temeljnog kapitala, Trgovini Krk d.d. Malinska 13,85% temeljnog kapitala, Trgostil d.d. D. Stubica 20,93% temeljnog kapitala, te Trgocentar d.d. Virovitica 47,97% temeljnog kapitala. U procesu konsolidacije ove vrijednosti u iznosu od kn su eliminirane. Neto knjigovodstvena vrijednost kao razlika imovine i obveza, te neto dobit tekuće godine svakog od povezanog društva prikazana je za godinu i usporedno za 2017.godinu u nastavku kako slijedi: Naziv društva: Neto knjig. vrijednost godina Dobit /gubitak tekuće godine Neto knjig. vrijednost godina Dobit tekuće godine Radnik d.d. Opatija Trgostil d.d. Donja Stubica Trgovina Krk d.d. Malinska METSS d.o.o. Čakovec Trgocentar d.d. Virovitica Vražap d.o.o. Zadar Kvarner punt trgovine d.o.o Ukupno

36 Dani zajmovi, depoziti i slično Smanjenje pozicije dani zajmovi, depoziti i slično u odnosu na proteklu godinu posljedica je toga što je trgovačko društvo korisnik zajma, iskoristilo je ugovornu mogućnost prijevremene otplate zajma, te ga je otplatilo u cijelosti. Iznos od kn iskazan na ovoj poziciji odnosi se na, zajam nepovezanim osobama i jamčevinu danu leasing društvu vezanu uz operativni leasing najma osobnog vozila. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela Na ovoj poziciji u godini bilo je iskazano ulaganje u Pogača Babin Kuk d.o.o. U zadnjem kvartalu društvo Čakovečki mlinovi d.d. izvršilo je prodaju udjela u društvu Pogača Babin Kuk d.o.o. što je imalo za posljedicu i smanjenje ove pozicije. Ostala dugotrajna financijska imovina Ostala dugotrajna financijska imovina u najvećem dijelu odnosi se na ulaganje evidentirano po trošku stjecanja udjela u društvu NARODNI TRGOVAČKI LANAC d.o.o. Sesvete od kn, ulaganje u financijsku imovini raspoloživu za prodaju u iznosu od kn, te ostalu dugotrajnu financijsku imovinu. BILJEŠKA 20 DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA U okviru ostalih potraživanja iskazana su potraživanja po nagodbi od kupaca koji su pokrenuli i završili postupak predstečajne nagodbe, a dospijeće kojih je duže od godinu dana. BILJEŠKA 21 ODGOĐENA POREZNA IMOVINA Na ovoj poziciji iskazani su učinci privremenih poreznih razlika za rashode koji nisu bili porezno priznati te su uvećali poreznu osnovicu. Sastoji se od obračunatog poreza na dobit u iznosu od kn po osnovi nerealiziranog gubitka od fer vrednovanja dionica. Iznos odgođenog poreza povećava zadržane dobitke, a nije raspodjeljiv dioničarima. BILJEŠKA 22 ZALIHE (u kunama) Sirovine i materijal Proizvodnja u tijeku - - Gotovi proizvod Trgovačka roba Predujmovi za zalihe Dugotrajna imovina namijenjena prodaji - - Biološka imovina - - Ukupno zalihe Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili neto očekivanoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Na svaki dan bilance obavlja se provjera oštećenih i nesukladnih zaliha. 29

37 BILJEŠKA 23 POTRAŽIVANJA Potraživanja od kupaca (u kunama) Potraživanja od kupaca u zemlji Potraživanja od kupaca u inozemstvu Ispravak vrijednosti utuženih i spornih potraživanja od kupaca Ukupno potraživanja od kupaca Potraživanja od kupaca iskazana su u visini neto fakturirane vrijednosti korigirane za vrijednosno usklađenje dospjelih i rizičnih potraživanja. U bilanci za godinu iskazan je ispravak vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od kn (u 2017: kn), od čega na teret poslovnih prihoda tekuće godine u iznosu od kn ( u 2017: kn). U godini proveden je definitivan otpis - isknjiženje potraživanja utuženih i spornih potraživanja od kupaca kod kojih je zaključen stečajni postupak ili završen postupak likvidacije i izvršeno brisanje iz sudskog registra i po kojima nije izgledna bilo kakva naplata. Ostala potraživanja (u kunama) Potraživanja od države i dr. institucija Potraživanja od zaposlenih Ostala potraživanja Minus: Ispravak utuženih potraživanja Ukupno ostala potraživanja U okviru potraživanja od države i drugih institucija u godini najznačajniji dio potraživanja odnosio se na potraživanje od Agencije za plaćanja u poljoprivredi ribarstvu i ruralnom razvoju po zahtjevu za isplatu dodijeljenih sredstava u iznosu od kn, koji je društvo Čakovečki mlinovi podnijelo početkom prosinca 2017., a čija je isplata uslijedila u BILJEŠKA 24 KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (u kunama) Ulaganja u vrijednosne papire Dani zajmovi, depoziti i slično Ostala financijska imovina Ukupno kratkotrajna financijska imovina Ulaganja u vrijednosne papire Pozicija ulaganja u vrijednosne papire odnosi se na ulaganje u dionice namijenjene trgovanju koje su evidentirane po metodi fer vrijednosti. Dobitak ili gubitak koji proizlazi iz promjene fer vrijednosti financijske imovine priznat je u računu dobiti i gubitka tekuće godine. 30

38 Dani zajmovi, depoziti i slično U okviru ove pozicije u najvećem dijelu iskazani su kratkoročni revolving depoziti kod banaka od čega je dio denominiran u kunama, a dio denominirano u eurima. Manji dio potraživanja odnosi se na potraživanje nastalo u postupku nagodbe Grupe Agrokor kojim se društvima Konzum d.d., Velpro d.d. i PIK d.d. odobren zajam, te na potraživanja po danim jamčevinama. O stala financijska imovina U okviru ove pozicije iskazano je ulaganje u investicijski fond, te ostala financijska imovina. BILJEŠKA 25 NOVAC U BANCI I BLAGAJNI (u kunama) Žiro račun i blagajna Devizni račun i blagajna Ukupno novac BILJEŠKA 26 PLAĆENI TROŠKOVI BUD. RAZD. I OBRAČUNATI PRIHODI (u kunama) Unaprijed plaćeni troškovi bud. razd. i obračunati prihodi Ukupno plaćeni troškovi bud. razd. i obračunati prihodi U iznosu unaprijed plaćenih i razgraničenih troškova nalaze se unaprijed plaćeni troškovi usluga, zakupa, pretplate i sl. koji se djelomično odnose na godinu, te obračunati rabati prema ugovorima sa dobavljačima. BILJEŠKA 27 KAPITAL I REZERVE (u kunama) Temeljni (upisani) kapital Kapitalne rezerve - - Rezerve iz dobiti Revalorizacijske rezerve Zadržana dobit ili preneseni gubitak Dobit ili gubitak poslovne godine Manjinski interes Ukupno kapital i rezerve Upisani kapital Temeljni kapital Društva na dan 31. prosinca godine iznosi kuna, a podijeljen je u dionica. Nominalna vrijednost jedne dionice iznosi 980 kuna. 31

39 Rezerve iz dobiti (u kunama) Zakonske rezerve Rezerve za vlastite dionice - - Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) - - Statutarne rezerve - - Ostale pričuve Ukupno rezerve iz dobiti Zakonska pričuva formira se sukladno hrvatskim propisima prema kojima je Društvo dužno u zakonske pričuve unositi dvadeseti dio (5%) dobiti tekuće godine, sve dok te pričuve zajedno s kapitalnom dobiti ne dosegnu visinu od pet posto (5%) temeljnog kapitala. Ova pričuva nije raspodjeljiva godine, na temelju Odluke o raspodjeli dobiti koju je donijela Skupština Društva, određeno je da se iz ostvarene neto dobiti za godinu dio u iznosu od kn rasporedi u zakonske rezerve, kako bi se zajedno s postojećim zakonskim rezervama, koje iznose kn, dosegla visina od 5% temeljnog kapitala Društva, a što iznosi kn. Ostale pričuve nastale su prilikom privatizacije Društva i rezultat su razlike tečaja na dan rješenja o privatizaciji i denominacije kapitala Društva iz prvobitno nominirane vrijednosti u njemačkim markama u hrvatske kune. Revalorizacijske rezerve Revalorizacijske pričuve odnose se na učinak revalorizacije vrijednosti zemljišta i objekata koja je obavljena u i 2007.godini (lokaciji Međimurju, Opatija ), godine ( lokacija Virovitici), godine ( lokacija Međimurje),te 2017.godine (lokacije Lovran, Zadar) temeljem procjene sudskog vještaka. Revalorizacijske pričuve nisu raspodjeljive. Zadržana dobit ili preneseni gubitak Odlukom članova društva na Skupštini matice Grupe izvršena je raspodjela neto dobiti iz godine na način da se dio dobiti u iznosu od kn rasporedio u zakonske rezerve, a razlika u iznosu od kn rasporedila se u zadržanu dobit društva. U okviru zadržane dobiti društvo iskazuje i zadržani dobitak po osnovi odgođene porezne imovine, a koji se sastoji od obračunatog poreza na dobit u iznosu od kn po osnovi nerealiziranog gubitka od fer vrednovanja dionica i koji nije raspodjeljiv dioničarima. Na osnovi Odluka Glavnih Skupština matice Grupe, u g. isplaćena je dividenda iz dobiti u ukupnom iznosu od kn ili u iznosu od 145 kn po dionici. Odlukama Glavnih Skupština ovisnih društava Grupe, u g. isplaćena je dividenda iz dobiti u ukupnom iznosu od kn od čega manjinskom dioničarima u kapitalu ovisnih društava u iznosu od kn. 32

40 Manjinski interes Manjinski interes odnosi se na postotak udjela u kapitalu društava koje nisu u potpunom vlasništvu matice i to: u Radniku d.d. Opatija u visini od 47,53 % temeljnog kapitala, Trgovini Krk d.d. Malinska 13,85 % temeljnog kapitala, Trgostil d.d. D. Stubica 20,93 % temeljnog kapitala, te Trgocentar d.d. Virovitica 47,97 % temeljnog kapitala. (u kunama) Udio manjinskih dioničara u kapitalu ovisnih društava Udio manjinskih dioničara u tekućoj dobiti (gubitku) Ukupno manjinski interes BILJEŠKA 28 DUGOROČNA REZERVIRANJA Na poziciji rezerviranja iskazana su rezerviranja za započeti sudski spor u iznosu kn, te rezerviranja za godišnje odmore u iznosu koje na ovoj poziciji iskazuje ovisno društvo Trgovina Krk d.d.. BILJEŠKA 29 DUGOROČNE OBVEZE (u kunama) Obveze za zajmove, depozite i slično Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Odgođena porezna obveza Ukupno dugoročne obveze Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama U godini u okviru dugoročnih obveza na poziciji obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama bio je iskazan dio obveze po kreditu primljenom od banke, s dospijećem duljim od godine dana, u iznosu od kn. Ukupni iznos od kn odnosio se na primljeni kredit od banke za refinanciranje rekonstrukcije mlinskog postrojenja. U prvom kvartalu izvršena je prijevremena otplata kredita prema poslovnoj banci u cijelosti, što je utjecalo na bilančnu stavku dugoročnih i kratkoročnih obveza prema bankama. U ukupnom iznosu najznačajniji je iznos od kn što čini obveza po kreditu primljen od banke s rokom otplate dužim od godinu dana i promjenljivom kamatnom stopom s krajnjim rokom dospjelosti do godine. Otplata kredita vrši se u mjesečnim ratama. Ugovorima o kreditu predviđena je promjenjiva kamatna stopa u visini 3-mjesečni EURIBOR plus kamatna marža u visini 4,108 postotna poena godišnje. Radi osiguranja otplate kredita upisan je zalog na nekretninama u korist banke kreditora. Osim zaloga kao instrument osiguranja date su bianco zadužnice. Ovisno društvo Radnik Opatija d.d. Lovran u iznosu od ima iskazan odobren dugoročni kredit od godine od Erste&steiermarkische banke, u suradnji sa Primorsko-goranskom županijom, u okviru programa Poduzetnik u PGŽ Kredit je u hrvatskim kunama, odobren uz kamatu od 5,90% godišnje, s time da Primorsko Goranska županija subvencionira 4,00% kamate. Odgođena porezna obveza U okviru dugoročnih obveza na poziciji odgođene porezne obveze iskazana je odgođena porezna obveza u ukupnom iznosu od kn s naslova revalorizacije zemljišta i revalorizacije građevinskih objekata u iznosu 18% od utvrđenog povećanja vrijednosti nekretnina. 33

41 BILJEŠKA 30 KRATKOROČNE OBVEZE (u kunama) Obveze za zajmove, depozite i slično Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama Obveze za predujmove Obveze prema dobavljačima Obveze po vrijednosnim papirima - - Obveze prema zaposlenicima Obveze za poreze, doprinose i slična davanja Obveze s osnove udjela u rezultatu Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji - - Ostale kratkoročne obveze Ukupno kratkoročne obveze Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama U okviru kratkoročnih obveza na poziciji obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama iskazan je tekući dio obveze po primljenim dugoročnim kreditima od banaka. Zbog izvršene prijevremene otplate jednog kredita prema poslovnoj banci u cijelosti ovaj iznos u značajno je niži u odnosu na Obveze prema dobavljačima (u kunama) Obveze prema dobavljačima u zemlji Obveze prema dobavljačima u inozemstvu Obveze za nefakturiranu robu Ukupno obveze prema dobavljačima Obveze prema dobavljačima većim dijelom se odnose na obveze prema dobavljačima u zemlji s osnova isporučenih i fakturiranih roba, usluga, osnovnih sredstva. Obveze za nefakturiranu robu u najvećem dijelu odnose se na polog žitarica, te nefakturiranu robu Obveze prema zaposlenicima (u kunama) Obveze za neto plaće zaposlenicima Ostale obveze prema zaposlenicima Ukupno obveze prema zaposlenicima U okviru obveza prema zaposlenicima iskazane su obveze za neto plaće zaposlenih za prosinac godine, te obveze za naknade zaposlenima za prosinac godine, a koje su obračunate u obračunskom razdoblju, a čija isplata je uslijedila u godini. 34

42 Obveze za poreze, doprinose i slična davanja (u kunama) Obveze za porez iz dobiti Obveze za porez na dodanu vrijednost Obveze za ostale poreze i doprinose Ukupno obveze za poreze i doprinose BILJEŠKA 31 ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA (u kunama) Obračunati troškovi Prihod budućega razdoblja Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućega razdoblja U okviru pozicije obračunatih troškova iskazana je obveza za ukalkulirane neiskorištene godišnje odmore u iznosu od kn, dok se razlika odnosi na obračunate troškove koji nisu fakturirani, a terete tekuće razdoblje. Najznačajniji dio prihoda budućeg razdoblja u iznosu od kn odnosi se na primljenu potporu društvu Čakovečki mlinovi d.d. od isplaćenu od strane Agencije za plaćanja u poljoprivredi, ribarstvu i ruralnom razvoju, koja se sukladno zahtjevima MRS 20 iskazuje kao odgođeni prihod koji se priznaje u dobit ili gubitak sustavno tijekom vijeka uporabe imovine. U u okviru Ostalih poslovnih prihoda priznat je proporcionalni dio dodijeljene potpore u iznosu od kn, razliku čine obračunata ambalaža, odgođeni prihodi od provođenja nagradne igre, odgođeni prihodi od otkupa tražbina, odgođeni prihodi po izdanim potvrdama i izdana uvjerenja te dr. odgođeni prihodi. BILJEŠKA 32 ODNOSI S POVEZANIM STRANKAMA Društvo ima na dan 31. prosinca učešće u slijedećim povezanim trgovačkim društvima: % učešća % glasačkih prava % učešća % glasačkih prava Radnik d.d. Opatija 52,47 52,47 52,47 52,47 Trgovina Krk d.d. Malinska 86,15 86,15 86,15 86,15 METSS d.o.o. Čakovec Vražap d.o.o. Zadar Trgostil d. d. D. Stubica (uključene vlastite dionice) 76,09 79,07 75,84 76,78 Trgocentar d. d. Virovitica (ovisno društvo Metss-a, uključene vlastite dionice) 49,55 52,03 49,55 52,03 Kvarner Punat trgovine d.o.o. (ovisno društvo trgovina Krk d.d.)

43 Ključne transakcije s povezanim društvima iz Grupe Potraživanja od kupaca Potraživanje Potraživanje Prihod od prodaje povezanim društvima Potraživanje ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. od Metss d.o.o. Čakovec Trgostil d.d. Donja Stubica Vražap d.o.o. Zadar Trgovina Krk d.d. Malinska Radnik Opatija d.d. Lovran Potraživanje TRGOVINA KRK d.d. od Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec Trgostil d.d. Donja Stubica Metss d.o.o. Čakovec Vražap d.o.o. Zadar Radnik Opatija d.d. Lovran Potraživanje RADNIK OPATIJA d.d. Lovran od Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec Trgovina Krk d.d. Malinska Vražap d.o.o. Zadar Potraživanje METSS d.o.o. Čakovec od Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec Trgostil d.d. Donja Stubica Trgovina Krk d.d. Malinska Radnik Opatija d.d. Lovran Potraživanje VRAŽAP d.o.o. od Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec Metss d.o.o. Čakovec Trgostil d.d. Donja Stubica Radnik Opatija d.d. Lovran Potraživanje TRGOCENTAR d.d. od Metss d.o.o. Čakovec Potraživanje TRGOSTIL d.o.o. od Metss d.o.o. Čakovec Čakovečki mlinovi d.d Trgovina Krk d.d. Malinska Potraživanje KVARNER PUNAT TRGOVINE d.o.o. Trgovina Krk d.d. Malinska Ukupno Nerealizirana dobit u zalihama

44 Zajmovi povezanim društvima iz Grupe Povezana društva Potraživanje ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. od Potraživanje Potraživanje Prihod od prodaje povezanim društvima Vražap d.o.o. Zadar Trgocentar d.d. Virovitica Potraživanje TRGOVINA KRK d.d. od Trgocentar d.d. Virovitica Potraživanje METSS d.o.o. Čakovec od Trgocentar d.d. Virovitica Ukupno Prihodi od dividende od povezanih društava iz Grupe Povezana društva Ostvareni prihod u Ostvareni prihod u Potraživanje ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. od Metss d.o.o. Čakovec Trgovina Krk d.d. Malinska Radnik Opatija d.d. Lovran Ukupno BILJEŠKA 33 IZLOŽENOST RIZICIMA I UPRAVLJANJE RIZICIMA Pod pojmom rizik podrazumijevaju se svi rizici kojima je Grupa izložena ili bi mogla biti izložena u poslovanju. Upravljanje rizicima obuhvaća utvrđivanje, mjerenje ili procjenu te praćenje rizika, uključujući izvješćivanje o rizicima kojima je Grupa izložena ili bi mogla biti izložena tijekom svoga poslovanja. Grupa provodi redovne mjere upravljanja rizicima i postupa u skladu s pravilima poslovno-financijske struke, s obzirom na opseg i vrstu poslova koje društvo obavlja Upravljanje financijskim rizikom Aktivnosti koje Grupa obavlja izlažu je raznim financijskim rizicima: valutnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti, kamatnom riziku novčanog toka i riziku fer vrijednosti kamatne stope. a) Upravljanje rizikom kapitala Primarni cilj upravljanja kapitalom Grupe je osigurati potporu poslovanju i maksimalizirati vrijednost dioničarima. Grupa upravlja kapitalom i radi prilagodbe u svjetlu promjena ekonomskih uvjeta. Kako bi zadržalo ili prilagodilo strukturu kapitala, Društvo može prilagoditi isplate dividendi ulagačima, povrat kapitala ulagačima ili povećati kapital u kontekstu uštede kroz porezne olakšice reinvestiranjem dobiti. Grupa upravlja rizikom kapitala praćenjem pokazatelja zaduženosti kroz odnos duga i kapitala, te praćenjem pokazatelje rentabilnosti vlastitog kapitala 37

45 e) Valutni rizik Funkcijska valuta Grupe je hrvatska kuna. Određena imovina i obveze denominirani su u stranim valutama koje se preračunavaju u kune po važećem srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na datum izvješća o financijskom položaju. Razlike koje iz toga proizlaze se iskazuju kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, ali ne utječu na kratkoročne novčane tijekove. Grupa većinu prihoda ostvaruje na domaćem tržištu u hrvatskim kunama te za ovaj dio ne postoji rizik izloženosti promjeni tečajeva inozemnih valuta. Međutim, dio nabave materijala, robe i osnovnih sredstava Grupa ostvaruje na inozemnom tržištu. Zbog toga je Grupa izložena valutnom riziku koji proizlazi iz raznih promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz euro i koji mogu utjecati na buduće poslovne rezultate i novčane tokove. U ovom dijelu Grupa ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti valutnom riziku. Grupa je davatelj zajmova sa valutnom klauzulom u EUR stoga je izloženo valutnom riziku koji proizlazi iz promjena tečajeva stranih valuta vezanih uglavnom uz euro i mogu utjecati na buduće poslovne rezultate i novčane tokove. f) Kreditni rizik Kratkotrajna imovina Grupe koja može dovesti do kreditnog rizika sastoji se uglavnom od novčanih sredstava, potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja. Grupa nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika. Prodajne politike Grupe osiguravaju da se prodaja obavlja kupcima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest. Ostali dio potraživanja od kupaca nije značajan zbog disperzije na vrlo veliki broj kupaca, pojedinačno malih stanja, te strogih mjera naplate i isporuke od strane Grupe. Dio potraživanja Grupa osigurava zadužnicama. Kako bi se taj rizik sveo na najmanju moguću mjeru, prodajna politika Grupe osigurava prodaju provjerenim kupcima s kojima postoje dugogodišnji odnosi i sigurnost naplate. Kod novih kupaca provode se stroge mjere naplate. Grupa smatra da se njezina maksimalna izloženost odražava u iznosu potraživanja umanjenom za ispravak vrijednosti koji je priznat na datum izvješća o financijskom položaju. Nadalje, Grupa je izloženo kreditnom riziku putem novčanih depozita u bankama. Upravljanje rizikom je usredotočeno na poslovanje sa najrespektabilnijim bankama u tuzemstvu, uz redovno praćenje dostupnih statističkih izvješća banaka i adekvatnosti kapitala pri HNB. g) Rizik likvidnosti Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Grupe je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Odjel financija redovito prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava. Izloženost riziku likvidnosti smanjuje se održavanjem dostatne količine vlastitih novčanih sredstava potrebnih za podmirenje svih obveza, te osiguranjem odgovarajućih kreditnih linija u slučaju nedostatka vlastitih novčanih sredstava kroz planiranje poznatih i potencijalnih novčanih odljeva i priljeva s obzirom na redovni tijek poslovanja, redovito praćenje i upravljanje likvidnošću, određivanje odgovarajućih mjera za sprječavanje ili uklanjanje uzroka nelikvidnosti i identificiranje drugih mogućnosti. h) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope Budući da Grupa ima značajnu imovinu koja ostvaruje prihod od kamata, prihodi Grupe i novčani tijek iz poslovnih aktivnosti mogu biti u značajnoj mjeri ovisni o promjenama tržišnih kamatnih stopa. Izloženost Grupe riziku promjena na tržištu kamatnih stopa vezana je prvenstveno uz dane zajmove, novac i novčane ekvivalente te novčane depozite Grupe. 38

46 33.2 Rizici redovnog poslovanja Tržišni rizik Tržišni rizik vezan je uz nastup i realizaciju naših proizvoda na tržištu. Kako bismo se uspješno nosili s konkurencijom, rizik smanjujemo kvalitetnom pripremom i pažljivim odabirom odgovarajuće tržišne strategije koja je rezultat analize tržišta, kupaca i konkurencije. U potpunosti se posvećujemo zahtjevima i potrebama kupaca, njegujemo dobre odnose s ključnim kupcima i poslovnim partnerima, te stalno istražujemo nove kupce i distribucijske kanale. Potražnja za prehrambenim proizvodima relativno je neelastična na cijenu proizvoda. Faktori utjecaja na potražnju za prehrambenim proizvodima su: demografski (porast-smanjenje broja stanovnika), ekonomski (povećanje broja turista i potrošnja hrane u ugostiteljstvu; rast proizvodnje u konditorskoj i pekarskoj industriji), socijalni (promjene u životnom standardu i prehrambenim navikama stanovništva), politički (članstvo u EU koje omogućava nesmetan izvoz u zemlje Europske unije, ali i povećanu konkurenciju na domaćem tržištu dolaskom proizvođača iz drugih zemalja članica). Operativni rizik Operativni rizik je rizik od gubitka zbog pogrešaka, prekida ili šteta uzrokovanih neadekvatnim internim procesima, osobama, sustavima ili vanjskim događajima uključujući rizik izmjena pravnih propisa. Poslovne aktivnosti se planiraju na temelju planova navedenih u postupcima primjene HACCP sustava. Planiranje aktivnosti uključuje i HACCP plan koji nastaje kao rezultat HACCP studije. Analiza opasnosti i utvrđivanje kritičnih kontrolnih točaka dio je planiranja kvalitete. To uključuje poboljšanja i poticanje radnji koje sprečavaju pojavu neodgovarajućih radnih aktivnosti tijekom obavljanja redovitih poslovnih aktivnosti. Grupa redovito prati izmjenu pravnih propisa, te iste implementira u svoje poslovne procese. Rizici industrije Jedan od rizika koji se pojavljuju u prehrambenoj industriji jest činjenica da se prehrambene navike potrošača te njihova svijest o utjecaju hrane na zdravlje snažno mijenjaju u proteklih 20-ak godina. Takvi trendovi stavljaju imperativ pred proizvođače u smislu povećanja postojećeg asortimana proizvoda te daljnjeg unapređenja kvalitete postojećih proizvoda. Rizik proizvodnje brašna Proizvodnja brašna bi mogla biti negativno pogođena izvanrednim događajima kao što su potres, požar, eksplozija, kvar i lom proizvodne opreme, produženo ili izvanredno održavanje. Grupa koristi osiguranje za pokriće štete nad tim objektima i opremom, kao i osiguranje i ugovorenu naknadu štete u slučaju zastoja. Takvo osiguranje će biti podložno ograničenjima u vidu maksimalnog iznosa odštete i garancijski period od 6 mjeseci, te možda neće biti dostatno za pokriće svih troškova. Također, Grupa može biti podložna troškovima koji nisu pokriveni osiguranjem. Rizici nabave sirovina i isporuke proizvoda Proizvodnja pšenice te kretanje cijene pšenice na domaćem i svjetskom tržištu, kao najvažnije sirovine za proizvodnju brašna, značajno utječe na proizvodnju i kretanje cijene brašna. Važan domaći izvor sirovina je lokalni proizvođači pšenice sa kojima je uspostavljen dugogodišnji poslovni odnos. Rizik nabave sirovina kao i cijena sirovine direktno je vezan na kvalitetu sirovine. Moguće je da zbog klimatskih utjecaja, sirovina nema zadovoljavajuću odnosno traženu kvalitetu. Rizik nabave sirovine reducira se činjenicom da Grupa može na međunarodnim tržištima robe, za sada u svakom trenutku, nabaviti dovoljnu količinu pšenice po trenutno važećoj tržišnoj cijeni. Ulaskom u članstvo Europske unije, nestale su sve administrativne prepreke za nabavu sirovine iz Europske unije. 39

47 Rizik neisporuke proizvoda prisutan je zbog mogućnosti prestanka proizvodnje uslijed kvara na mlinarskom postrojenju. Rizik zastoja u proizvodnji nastoji se umanjiti činjenicom da Grupa zapošljava djelatnike na lokaciji mlina koji su adekvatno osposobljeni za rješavanje kvarova u razumnom roku. Rizik neisporuke proizvoda zbog otkazivanja ugovora s prijevoznikom brašna nastoji se umanjiti činjenicom da Grupa ima veliku bazu prijevoznika i po obujmu korištenja usluga prijevoznika nije u ovisnosti niti o jednom. Rizik konkurencije Grupa prodaje svoje proizvode i robe pretežito na domaćem tržištu. Ulaskom Hrvatske u članstvo Europske unije administrativno je olakšan izlazak na tržište drugih zemalja članica, ali i dolazak strane konkurencije na domaće tržište. Tržište brašna teži sve većoj koncentraciji, odnosno smanjenju ukupnog broja proizvođača brašna (okrupnjavanjem ili gašenjem malih mlinova) kako bi se ekonomijom razmjera ostvarili što niži proizvodni troškovi po jedinici proizvoda i time ojačalo konkurentski položaj na tržištu Ulaskom Hrvatske u članstvo Europske unije. Grupa se više ne suočava samo s domaćom konkurencijom zbog čega je potreba za jačanjem konkurentnosti još izraženija. Investicijom Društva u godini zamijenjena sva postojeća oprema za čišćenje i mljevenje žitarica kao i oprema za ljuštenje žitarica. Ugrađena je najnovija generacija mlinske opreme za preradu pšenice i raži koja osigurava povećanje prerađivačkih kapaciteta i podržava namjeru da društvo ima najviše standarde u kvaliteti i zdravstvenoj ispravnosti proizvoda, te time i veću konkurentsku prednost. Rizik promjene vlasnika Dionicama Društva trguje je se na Redovitom tržištu Zagrebačke burze. Društvo ne utječe na promjenu vlasničke strukture, niti pak može utjecati na rizik promjene vlasnika. Rizik provođenja akvizicija Strategija Grupe uključuje ekspanziju poslovanja kako organski tako i kroz akvizicije. Nastavak provođenja ove strategije ovisit će između ostalog o identificiranju akvizicijskih prilika te uspješnom provođenju istih. Buduće akvizicije mogu biti predmetom ocjene dopuštenosti koncentracije od strane Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja, odnosno postoji rizik da budu ocijenjene kao nedopuštene ili dopuštene uz ispunjavanje određenih mjera i uvjeta. Mogućnost Grupe da efikasno integrira i upravlja preuzetim poslovanjem ili gospodarskim subjektom te da se uspješno nosi s budućim rastom ovisit će o mnogobrojnim faktorima te bi eventualni neuspjeh mogao negativno utjecati na poslovanje i financijsku poziciju Grupe. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će biti u stanju adekvatno adresirati sve rizike u provođenju budućih akvizicija ili u integriranju istih. Akvizicija bi mogla povećati i zaduženost Grupe, kako kroz zaduženje za financiranje akvizicije tako i kroz obveze preuzetog poslovanja ili gospodarskog subjekta koji se preuzima, a što bi moglo značajno ograničiti neko buduće zaduživanje Grupe. Bilo kakvo značajnije zaduživanje vezano uz akviziciju moglo bi imati značajan efekt na poslovanje Grupe. U budućim akvizicijama, kao dio procesa procjene akvizicija, Grupa će morati pretpostaviti očekivane uštede na troškovnoj strani i sinergije. Takve procjene su neizvjesne i podložne čitavom nizu značajnih poslovnih, ekonomskih i rizika konkurencije koji bi mogli imati značajan utjecaj na odstupanje stvarnih rezultata od onih inicijalno predviđenih. Grupa je suočeno s rizikom neostvarivanja dijela ili svih ušteda i sinergija koje su u trenutku provođenja akvizicija bile predviđene. 40

48 Također, prilikom provođenja akvizicija Grupa obično preuzima sve obveze i svu imovinu poslovanja odnosno gospodarskog subjekta koji je predmet akvizicije, iako Grupa provodi analize kompanije prilikom preuzimanja, te nastoji dobiti adekvatna jamstva i garancije o imovini i obvezama, Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će biti u stanju identificirati sve stvarne i potencijalne obveze prije provođenja akvizicije. Ukoliko bi akvizicija rezultirala preuzimanjem nepredviđenih obveza, a da pri tom Grupa nije dobila odgovarajuće osiguranje, navedeno bi moglo imati značajan utjecaj na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Rizik upravljanja obrtnim kapitalom Uspješno upravljanje obrtnim kapitalom bitan je segment poslovanja Grupe. Grupa bi mogla biti podložna pritisku kupaca u vidu produljenja rokova plaćanja. Grupa je do sada uspješno upravljala obrtnim kapitalom, te ne postoji značajniji rizik da tako neće biti i u budućnosti. Cilj Grupe je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Odjel financija redovito prati razinu dostupnih izvora novčanih sredstava. Izloženost riziku likvidnosti smanjuje se održavanjem dostatne količine vlastitih novčanih sredstava potrebnih za podmirenje svih obveza, te osiguranjem odgovarajućih kreditnih linija u slučaju nedostatka vlastitih novčanih sredstava kroz planiranje poznatih i potencijalnih novčanih odljeva i priljeva s obzirom na redovni tijek poslovanja, redovito praćenje i upravljanje likvidnošću, određivanje odgovarajućih mjera za sprječavanje ili uklanjanje uzroka nelikvidnosti i identificiranje drugih mogućnosti. Rizik fluktuacije cijena osnovnih sirovina Poslovni rezultati su pod utjecajem cijene pšenice, kao najvažnije sirovine u proizvodnji Društva. koja je burzovna roba. Volatilnost cijena pšenice može biti posljedica loših vremenskih prilika, bolesti, političke nestabilnosti i drugih eksternih faktora. Opći ekonomski uvjeti, nepredviđena potražnja, problemi u proizvodnji i distribuciji, bolesti, vremenski uvjeti za vrijeme rasta uroda i žetve mogu imati negativan utjecaj na cijene pšenice. Bez obzira što Društvo sve potrebe za pšenicom može zadovoljiti na domaćem tržištu, kretanje cijene na domaćem tržištu pod utjecajem je kretanja cijene pšenice na svjetskim robnim burzama. Temeljem povijesnog poslovanja Društva, može se ustvrditi da je kretanje otkupne cijene pšenice bilo pozitivno korelirano sa kretanjem cijene brašna. Međutim, treba istaknuti da je potreban određen period kako bi se cijena brašna prilagodila promjenama cijena pšenice što u određenim kraćim periodima ima negativan utjecaj na maržu Društva u slučaju rasta cijene pšenice. Bez obzira na povijesne pokazatelje koji ukazuju na koreliranost cijena brašna i pšenice Društvo ne može jamčiti da će u budućnosti eventualni rast cijena pšenice uspjeti u cijelosti kompenzirati rastom cijena brašna na način da zadrži povijesne marže. Rizik promjene cijena pšenice Grupa je pokušala umanjiti pristupu terminskim tržištima, ali nije uspjela pronaći adekvatni financijski proizvod koji bi mogao osigurati zadovoljavajuću kvalitetu u slučaju dospijeća. Rizik fluktuacije cijene Grupa dodatno umanjuje na način da u cijeni žetve, a ovisno o samoj cijeni, otkupljuje veće količine sirovine. 41

49 Ovisnost o menadžmentu i ključnim zaposlenicima Grupa se snažno oslanja na svoje zaposlenike kao na jednu od glavnih konkurentskih prednosti. Grupa se trudi zadržati postojeće kadrove na svim nivoima kako bi ostvarila zacrtane ciljeve na tržištu. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će uslijed prirodnog odljeva ili odlaska postojećeg menadžmenta i drugih vodećih zaposlenike uspjeti pronaći nove zaposlenike u budućnosti koji bi trebali zadržati i povećavati pozicije Grupe na tržištu. Gubitak ključnih zaposlenika te nemogućnost pronalaženja novih moglo bi imati značajan utjecaj na poslovanje Grupe. Rizik poremećaja IT sustava Grupa se oslanja na IT sustave koji mu omogućavaju da efikasno upravlja Grupom, komunicira s kupcima i dobavljačima, te prikuplja sve potrebne informacije na koje bi se menadžment mogao oslanjati u donošenju odluka. Poslovanje Grupe postaje sve ovisnije o korištenju ovakvih sustava te bi bilo kakvi poremećaji u radu IT sustava temeljem kompjutorskih virusa, hakerskih napada, poremećaja u radu informatičke opreme i programa ili nekih drugih razloga moglo imati značajan utjecaj na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Grupa aktivno provodi politiku zaštite svojih sustava od ovih rizika putem IT odjela u društvu, te kroz vanjsku podršku. Rizik povrede tržišnog natjecanja Grupa nije svjesna bilo koje povrede propisa koji uređuju područje tržišnog natjecanja, niti je protiv nje do sada pokrenut postupak pred Agencijom za zaštitu tržišnog natjecanja. Grupa ne može jamčiti da takvih postupaka neće biti. Grupa je svjesna da bilo koja povreda propisa o zaštiti tržišnog natjecanja podliježe značajnim upravnokaznenim mjerama i eventualno izricanje upravno-kaznenih mjera moglo bi imati nepovoljan učinak na financijsko stanje i rezultate poslovanja Grupe. Radi smanjenja ovog rizika Grupa educira svoje zaposlenika s pozitivnim propisima o zaštiti tržišnog natjecanja, te uspostavlja procedure postupanja prilikom sklapanja ugovora i poduzimanja drugih radnji koje mogu imati za posljedicu povredu pravila o zaštiti tržišnog natjecanja, te nastoji osigurati njihovu dosljednu primjenu. Prije bilo kakve eventualne buduće akvizicije Grupa će možda morati tražiti ocjenu dopuštenosti koncentracije od strane Agencije za zaštitu tržišnog natjecanja. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će u bilo kojem takvom slučaju, koncentracija biti ocijenjena dopuštenom ili da se neće dopustiti samo uz ispunjavanje određenih mjera i uvjeta, kao što je prodaja određene imovine ili poduzimanje nekih drugih radnji koje bi mogle utjecati na prihode, dobit ili novčani tok Grupe. Također, sam postupak ocjene dopuštenosti koncentracije mogao bi imati utjecaj na vremenski aspekt realizacije akvizicije. Rizik vođenja sudskih postupaka protiv Grupe Grupa je, kao i svaki gospodarski subjekt, podložna riziku vođenja postupaka pred sudovima, regulatornim ili drugim nadležnim tijelima, u okviru redovnog poslovanja. Takvi sporovi prije svega se odnose na sporove sa dužnicima ili dobavljačima. U budućnosti se ne može isključiti ni rizik potencijalnih tužbi od strane kupaca i drugih dionika prema Grupi uslijed štete nastale konzumacijom proizvoda. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da rezultati budućih pravnih i regulatornih sporova ili mjera neće značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Dio rizika Grupa umanjuje sa sklopljenim policama osiguranja od odgovornosti. 42

50 Rizik obveza ili gubitaka koji nisu pokriveni osiguranjem Grupa je poduzela aktivnosti, kroz angažman specijalista u osiguranju, da prepozna ključne rizike i prijetnje na poslovanje društva Grupe. Sklopljenim policama osiguranja i rizicima koje pokrivaju uz uobičajene rizike za industrije u kojima Grupa posluje, pokriveni su i rizici uslijed potresa i zastoja uslijed potresa, požara, eksplozije. Međutim, nije moguće pokriti osiguranjem sve potencijalne obveze i gubitke te samim time Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da neće biti izložen situacijama koje neće biti pokrivene osiguranjem, te da takve situacije neće imati značajnog utjecaja na poslovanje i financijsko stanje Grupe Opći rizici Rizik poslovnog okruženja Rizik poslovnog okruženja uključuje političke, pravne i makroekonomske rizike okruženja u kojem Grupa djeluje, a što se prije svega odnosi na tržište Hrvatske na kojem Grupa ostvaruje svojih ukupnih prihod, te preostalim dijelom na Bosnu i Hercegovinu i Sloveniju. Dosadašnje Vlade provodile su ekonomske reforme s ciljem razvijanja i stabiliziranja slobodne tržišne ekonomije. Iako je Hrvatska napravila značajne napore prema uspostavljanju tržišne ekonomije, za postizanje razine infrastrukture zapadnoeuropskih zemalja trebat će još nekoliko godina i niz dodatnih investicija. Grupa ne može pružiti nikakva jamstva da će Hrvatska ostvariti namjeravane reforme ili da će političko okruženje biti poticajno za provođenje reformi. Grupa nije u mogućnosti dati nikakva jamstva da Vlada neće uvesti novu regulativu, fiskalnu ili monetarnu politiku, uključujući regulativu ili politiku oporezivanja, zaštite okoliša, javne nabave ili politike tečaja. Pravni okvir Republike Hrvatske se još razvija što može prouzročiti određene pravne neizvjesnosti. Grupa bi se mogla naći u situaciji da nije u mogućnosti uspješno ostvariti ili zaštititi neka od svojih prava. Poslovanje Grupe podložno je makroekonomskom okruženju, ekonomskim prilikama te kretanju gospodarske aktivnosti. U razdobljima nepovoljnih ekonomskih uvjeta Grupa bi mogla imati poteškoća u širenju poslovanja. Nastavak trenutne ekonomske situacije mogao bi otežati za Grupu, kao i za njezine kupce i dobavljače, pristup tržištu kapitala što bi moglo utjecati na postojeću razinu prihoda i profitabilnosti. Na Grupu utječu i međunarodna kretanja obzirom da je pšenica, koja je osnovna sirovina za proizvodnju u Društvu, burzovna roba i time može biti podložna utjecaju eventualnih političkih nestabilnosti u zemljama koje su značajni proizvođači ove žitarice (Kina, Rusija, SAD). Ipak, kako je prije naznačeno, Grupa svoje potrebe za sirovinom može u cijelosti podmiriti iz domaćih izvora. Rizik promjene pravnog okvira Kao proizvođač prehrambenih proizvoda Grupa je podložno snažnoj regulativi vezanoj uz ljudsku prehranu, sigurnost proizvoda, sigurnost i radne uvjete zaposlenika, sigurnost i zaštitu okoliša (uključujući one vezane uz otpadne vode, čistoću zraka, buku, zbrinjavanje otpada, čišćenje okoliša i si.), sastav proizvoda, pakiranje, označavanje, oglašavanje te tržišno natjecanje. Proizvodnja hrane rezultira stvaranjem otpada, ispuštanjem štetnih tvari u atmosferu i vode te je Grupa zbog toga dužna pribavljati različite dozvole i pridržavati se različitih propisa. Regulativa vezana uz zdravlje, sigurnost i zaštitu okoliša u Europi i drugim razvijenim regijama postaje sve stroža, a provedba sve izraženija. Grupa se trudi pratiti i anticipirati sve takve promjene, ali bilo kakvi podbačaji tog tipa mogli bi rezultirati različitim kaznama. Grupa vjeruje da je trenutno usklađena s postojećim propisima i regulativama te rokovima propisanima od strane različitih regulatora. Grupa ne može dati nikakva jamstva da neće biti suočena sa značajnim troškovima da se prilagodi promjenama u postojećim propisima, a što bi moglo značajno utjecati na poslovanje i financijsko stanje Grupe. Također, moguće 43

51 je da se u budućnosti uvedu dodatni propisi te promijeni trenutna legislativa (ili njena interpretacija) što bi moglo utjecati na poslovanje i proizvode Grupe. Grupa ne može dati nikakva jamstva da u budućnosti trošak pridržavanja takvih inicijativa neće imati značajnog utjecaja na poslovanje i financijsko stanje Grupe. BILJEŠKA 34 PREUZETE I POTENCIJALNE OBVEZE Preuzete obveze Ugovoreno je plaćanje obveza po ugovoru o operativnom leasingu za najam vozila u godini. (u kunama) Do jedne godine Od 1-3 godina Preko 3 godina Ukupno ugovoreno plaćanje obveza Potencijalne obveze i sudski sporovi U toku svojeg redovnog poslovanja, Grupa je ušla u različite sudske sporove, kao tužitelj i to ponajviše u tužbama za naplatu potraživanja. Na datum bilance Grupa nema otvorene sporove kao tuženik. BILJEŠKA 35 DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE Nisu nastali nikakvi poslovni događaji ili transakcije nakon datuma bilance koji bi imali značajan utjecaj na financijska izvješća na dan ili za razdoblje tada završeno ili da su od takvog značaja za poslovanje Grupe da bi zahtijevala objavu u bilješkama uz financijska izvješća. 44

52 BILJEŠKA 36 FINANCIJSKI POKAZATELJI Financijski pokazatelji Postupak a) Pokazatelji zaduženosti Stupanj zaduženosti Ukupne obveze x 100 / ukupna aktiva = % 24,24% 33,38% Odnos duga i kapitala Ukupne obveze / vlasnička glavnica 0,32 0,5 Pokriće kamate Dobit prije oporez. + kamate / troškovi kamate 27,46 15,84 b) Pokazatelji likvidnosti Koeficijent tekuće likvidnosti Kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze 3,29 2,56 Koeficijent ubrzane likvidnosti Kratkotrajna imovina - zalihe / kratkoročne obveze 2,03 1,63 c) Pokazatelji aktivnosti Koeficijent obrtaja ukupne imovine Ukupni prihod / aktiva 1,59 1,48 Koeficijent obrtaja kratkotrajne imovine Ukupan prihod / kratkotrajna imovina 3,19 3 Koeficijent obrtaja dugotrajne imovine Ukupan prihod / dugotrajna imovina 3,17 2,93 Koeficijent obrtaja zaliha Prihod od prodaje / zalihe 7,67 7,72 Dani vezivanja zalihe 365 / koeficijent obrta zaliha = dana 47,59 47,28 Koeficijent obrtaja potraživanja Prihod od prodaje / potraživanje od kupaca 16,93 18,75 Trajanje naplate potraživanja 365 / koeficijent obrta potraživanja = dana 21,56 19,47 d) Pokazatelji profitabilnosti Marža profita I % Neto dobit + kamate x 100 / ukupan prihod 3,46% 3,15% Marža profita II % Neto dobit x 100 / ukupan prihod 3,29% 2,89% Bruto marža profita % Neto dobit + kamate + porez x 100 / uk. prihod 4,19% 3,87% Povrat ukupne imovine % Neto dobit + kamate x 100 / ukupna aktiva 5,50% 4,67% Povrat vlasničke glavnice % Neto dobit x 100 / vlastiti kapital 6,90% 6,42% 45

53

54

55

56

57

58

59 IZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA O STANJU GRUPE ČAKOVEČKI MLINOVI ZA POSLOVNU GODINU

60 Sadržaj: strana: Opis poslovnog modela grupe Politika poslovanja grupe Rezultati poslovanja grupe Rizici poslovanja grupe...23 Nefinancijski pokazatelji poslovanja Zaključak

61 OPIS POSLOVNOG MODELA GRUPE OPĆI PODACI O GRUPI Puni naziv društva: Čakovečki mlinovi dioničko društvo za proizvodnju i promet prehrambenih proizvoda, Čakovec. Skraćeni naziv društva: Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec. Adresa: Čakovec, Mlinska ulica 1. Šifra djelatnosti: OIB: Matični broj: MBS: Poslovni računi Društva otvoreni su kod: Privredne banke d.d. Zagreb IBAN: HR , Raiffeisenbank Austrija d.d. Zagreb IBAN: HR , Erste & Steiermarkische bank d.d. Zagreb IBAN: HR , te kod Zagrebačke banke d.d. Zagreb IBAN: HR Čakovečki mlinovi d.d. Čakovec uskladili su opće akte sa Zakonom o trgovačkim društvima, te je na osnovu istih Trgovački sud u Varaždinu rješenjem T-95/482-2 dana godine upisao Društvo u sudski registar. Naknadne promjene vezane za podatke o Društvu upisivane su sukcesivno, a zadnja promjena upisana je temeljem Rješenja Trgovačkog suda u Varaždinu Tt-15/ od g. Temeljni kapital Društva iznosi ,00 kn i podijeljen je na dionica nominalne vrijednosti 980,00 kn. Na dan godine u knjizi dioničara evidentiran je 309 dioničar. U godini Društvo je povećalo temeljni kapital tako da se svakoj od postojećih dionica povećao nominalni iznos za 140,00 kn. Nakon povećanja i upisa u sudski registar temeljni kapital Društva iznosio je ,00 kn. U godini Društvo je povećalo temeljni kapital tako da se svakoj od postojećih dionica povećao nominalni iznos za 130,00 kn. Nakon povećanja i upisa u sudski registar temeljni kapital Društva iznosio je ,00 kn. U godini Društvo je, isto tako, povećalo temeljni kapital tako da se svakoj od postojećih dionica povećao nominalni iznos za 70,00 kn. Nakon povećanja i upisa u sudski registar temeljni kapital Društva iznosi ,00 kn. U godini Društvo je povećalo temeljni kapital tako da se svakoj od postojećih dionica povećao nominalni iznos za 240,00 kn. Nakon povećanja i upisa u sudski registar temeljni kapital Društva iznosio je ,00 kn. 1

62 DJELATNOST GRUPE Društvo ostvaruje pretežni dio prihoda obavljanjem djelatnosti proizvodnje prehrambenih proizvoda (brašna, kruha, peciva, keksa, vafla, tjestenina, kaša, jestivih ulja), te prometa prehrambenim proizvodima. Ostale registrirane djelatnosti društva su: skladištenje robe, djelatnost ostalih agencija u prometu, tehničko ispitivanje i analiza, djelatnosti pakiranja, instalacijski, završni građevinski i opći mehanički radovi za vlastite potrebe, otkup poljoprivrednih proizvoda, uzgoj usjeva, vrtnoga i ukrasnoga bilja, uzgoj stoke, peradi i ostalih životinja, uzgoj usjeva i uzgoj stoke, peradi i ostalih životinja (mješovita proizvodnja), uslužne djelatnosti u biljnoj proizvodnji i stočarstvu, osim veterinarskih usluga. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA Društvo se na dan g. sastoji od slijedećih radnih i organizacijskih jedinica: 1. Mlin Čakovec (Uljara Čakovec), 2. Mlin Donji Kraljevec, 3. Pekara Čakovec, 4. Pekara Oroslavje, 5. Trgovina i ugostiteljstvo 6. Zajednički poslovi ORGANI URPAVLJANJA Uprava Društva: Predsjednik Uprave: Stjepan Varga, član Uprave: Nino Varga. Nadzorni Odbor: Zoran Štefulj (predsjednik), Ružica Varga, Katarina Varga, Vladimir Bulić, Ana Grašić, Lidija Posavec, Marija Drvoderić. Skupština: Čine dioničari Društva, a predsjednika prema čl. 50 Statuta Društva određuje Nadzorni odbor za svaku Skupštinu. REVIZORSKA TVRTKA Revizorska tvrtka koja je revidirala poslovanje društva je Revizija ReMar d.o.o. Zagreb, Budmanijeva 1. 2

63 PREGLED NAJVEĆIH DIONIČARA NA DAN R.br. Dioničar Broj dionica Postotak 1. OTP BANKA D.D./ AZ OMF KATEGORIJE B ,17 2. VARGA STJEPAN ,42 3. VARGA RUŽICA ,11 4. GRAŠIĆ BRANKO ,14 5. ŠTEFULJ ZORAN ,01 6. ADDIKO BANK D.D./ PBZ CO OMF - KATEGORIJA B ,95 7. ZAGREBAČKA BANKA D.D./ AZ PROFIT OTVORENI DOBROVOLJNI MIROVINSKI FOND ,94 8. BLAŽEKA BRANKA ,53 9. ŠTEFULJ BRIGITA 910 0, DRVODERIĆ MARIJA 909 0, OSTALI DIONIČARI ,99 UKUPNO

64 GRUPA ČAKOVEČKI MLINOVI Čakovečki mlinovi d.d. kao matično društvo na dan ima učešće u sljedećim trgovački društvima: METSS d.o.o., Trgostil d.d., Trgovina Krk d.d., Radnik Opatija d.d., Vražap d.o.o., Trgocentar d.d. i Kvarner Punat Trgovina d.o.o. OSNOVNI PODACI Naziv tvrtke: ČAKOVEČKI MLINOVI d.d. METSS d.o.o. TRGOSTIL d.o.o. RADNIK OPATIJA d.d. Vrsta djelatnosti: proizvodnja mlinskih proizvoda veleprodaja i maloprodaja robe veleprodaja i maloprodaja robe proizvodnja kruha, peciva i kolača, maloprodaja i veleprodaja Temeljni kapital: , , , ,00 Broj zaposenika: Udio vlasništva: matično društvo 100,00% 76,07% 52,47% % glasačkih prava: matično društvo 100,00% 79,07% 52,47% OSNOVNI PODACI Naziv tvrtke: VRAŽAP TRGOCENTAR TRGOVINA KRK d.d. KVARNER PUNAT TRGOVINA d.o.o. Vrsta djelatnosti: proizvodnja kruha, peciva i kolača, maloprodaja i veleprodaja trgovina na malo i na veliko trgovina na malo i na veliko trgovina na malo u nespecijaliziranim prodavaonicama pretežno hranom, pićima i duhan. pr. Temeljni kapital: , , , ,00 Broj zaposenika: Udio vlasništva: 100,00% 49,55% 86,15% 100,00% % glasačkih prava: 100,00% 52,03% 86,15% 100,00% ovisno društvo METSSa ovisno društvo Trgovine Krk 4

65 Promatranjem Grupe Čakovečki mlinovi dolazi se do segmenta poslovanja grupe. Grupa posluje u okviru tri segmenta: proizvodnja mlinskih proizvoda, pekarska proizvodnja i trgovina. 5

66 Unutar mlinskog segmenta poslovanja je matica Grupe Čakovečki mlinovi, proizvodnja ulja vezana je uz Čakovečke mlinove i Trgovinu Krk, segment pekarske proizvodnje čine Čakovečki mlinovi, Vražap i Radnik Opatija, a trgovački segment poslovanja čine METSS, Trgovina Krk, Trgostil, Kvarner Punat Trgovina i u manjem dijelu Čakovečki mlinovi, Radnik Opatija i Vražap. Mlinarski dio poslovanja obavlja se u dva mlinska postrojenja u Čakovcu i Donjem Kraljevcu. Proizvodnja ulja obavlja se na dvije lokacije u Čakovcu i Punatu na otoku Krku. Pekarska proizvodnja odvija se u pekarama na sljedećim lokacijama: Čakovec, Oroslavje, Lovran, Malinska i Zadar. Grupa s koncem godine ima ukupno 462 prodavaonice različitih veličina od malih seoskih prodavaonica do velikih supermarketa, a svaka od tih prodavaonica ima kutak za pekarske proizvode. Naravno, ne samo pekarske, nego i većinu proizvoda koje Grupa Čakovečki mlinovi proizvodi. Trgovački segment grupe uključen je u udruženje Narodni trgovački lanac (NTL) koji okuplja 9 hrvatskih trgovačkih kuća koja kroz više od 1400 prodajnih mjesta posluju na području čitave Hrvatske. Narodni trgovački lanac društvo je u 100% privatnom vlasništvu nastalo spajanjem grupe CBA Internacional i grupe NTL završen je prelazak članica Grupe Čakovečkih mlinova na isti informacijski sustav, a sve s ciljem standardizacije poslovanja i izvještavanja na razini grupe. Korištenjem istog informacijskog sustava nastoji se ostvariti dublje povezivanje između članica Grupe, unificirati procesi i standardi, ali i povećati efikasnost i ekspeditivnost, te povećati uspješnost poslovanja kako svih članica Grupe pojedinačno, tako i čitave Grupe. 6

67 NAŠE VRIJEDNOSTI 7

68 POLITIKE POSLOVANJA GRUPE POSLOVANJE GRUPE Grupa je u godini ostvarila 1,386 milijardi kuna konsolidiranih prihoda što čini blagi pad od 1,3% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Prvenstveno je taj pad ostvaren u segmentu trgovine smanjenjem aktivnosti u segmentu veleprodaje, te kao posljedica stupanja na snagu Zakona o nepoštenim trgovačkim praksama čime je u travnju i svibnju došlo do poremećaja u opskrbi robama izazvane nesigurnostima u načinu primjene tog Zakona. Čakovečki mlinovi d.d. su u godine ostvarili 169,9 milijuna kuna poslovnih prihoda što je povećanje od 5,4% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Prerada pšenice je na istoj razini kao i prošle godine. Prerada kukuruza rasla je za 5%, a raži i ječma 6,5%. Sve se vrste brašna i krupica prema industrijskim kupcima isporučuju planiranom dinamikom. Istovremeno pakiranja brašna od 1kg i 5kg prema svim maloprodajnim kupcima bilježe rast. Segment kaša (ječmene i hajdinske) iz razdoblja u razdoblje ostvaruje konstantan rast. U smo u suradnji s lokalnim distributerom pokrenuli prodaju maloprodajnih pakiranja u Bosni i Hercegovini. Distribucijom su pokriveni svi značajniji maloprodajni lanci u toj državi. Vizualni identitet svih maloprodajnih pakiranja je moderniziran i unaprijeđen. Ambalaža je vizualno pročišćena, naglašeni su elementi koji utječu na percepciju kupaca i koji utječu na odluku o kupnji. U trećem kvartalu su zamijenjena i sva pakiranja kaša i mlinaca čime je proces modernizacije završen i na policama se sada nalaze samo nova pakiranja. Ovaj proces je popraćen marketinškom kampanjom sa svrhom približavanja kupcima novog izgleda pakiranja i jačanja svijesti o brendu i dugogodišnjoj tradiciji Čakovečkih mlinova. Kampanjom je pokriveno i novo tržište Bosne i Hercegovine. Rezultati tih marketinških aktivnosti se ogledaju u povećanoj prodaji u svim segmentima. Pekarska je proizvodnja u cijelog grupi kumulativno je na razini ostvarenih prihoda na razini prethodne godine. Smrznuti polu-pečeni proizvodi i dalje rastu u udjelu, asortiman pekarskih proizvoda se unapređuje. Pekarske kuće na obali su kvalitetno odradile turističku sezonu, sezona je zbog lijepog vremena produžena te se je to pozitivno odrazio i na rezultat. Maloprodajni biznis grupe ima rezultat na razini prošle godine usprkos problemima s dobavom roba kao posljedicom primjene ZNTP. U Trgostilu su rekonstruirana 2 objekta i otvorena 4 nova. Trgovina Krk je završila s optimizacijom procesa nakon akvizicije Kvarner Punat trgovine u Pokretanjem postupka likvidacije nad društvom Kvarner Punat Trgovine d.o.o. u drugom kvartalu godine privodi se kraju i zadnja faza u procesu akvizicije društva u poslovanje Trgovinu Krk d.d. Malinska. Ukupni rashodi grupe u odnosu na su manji za 1,8% unatoč značajnom povećanju troškova plaća. To smanjenje je uglavnom rezultat boljih uvjeta nabave trgovačke robe i internih optimizacija poslovanja. Plaće su povećane u svim članicama grupe između 5% (u proizvođačkom djelu) i 10% (u trgovačkom djelu) s ciljem nagrađivanja predanog rada naših radnika. Kumulativno je trošak plaća povećan za 13% odnosno 22 mil kn. Problemi s fluktuacijom radne snage postoje kao i u cijeloj državi, ali to je očekivano i u budućnosti će te fluktuacije biti relativno normalna pojava. 8

69 ZNAČAJNI POSLOVNI DOGAĐAJI Početkom prosinca društvo Čakovečki mlinovi je podnijelo zahtjev za isplatu dodijeljenih sredstava Agenciji za plaćanja u poljoprivredi, ribarstvu i ruralnom razvoju, što je u financijskim izvještajima iskazano u okviru bilančne stavke potraživanja od države i drugih institucija, te odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućega razdoblja. Nakon provjere ulaganja od strane Agencije, dana Agencija je izvršila isplatu sredstava u iznosu od kn što čini maksimalni iznos potpore. Navedenom isplatom bilančna stavka potraživanja od države i drugih institucija umanjena je za taj iznos. U razdoblju od mj u okviru Ostalih poslovnih prihoda priznat je proporcionalni dio dodijeljene potpore u iznosu od kn. U prvom kvartalu izvršena je i prijevremena otplata kredita prema poslovnoj banci u cijelosti što je utjecalo na bilančnu stavku dugoročnih i kratkoročnih obveza prema bankama. U drugom kvartalu, trgovačko društvo korisnik zajma, iskoristilo je ugovornu mogućnost prijevremene otplate zajma, te ga je otplatilo u cijelosti što se očitovalo smanjenjem stavke danih zajmova u okviru dugotrajne financijske imovine. Čakovečki mlinovi d.d. godinu su započeli povećanjem plaće radnicima na način da su odlukom Uprave plaće koje su se u prethodnim godinama isplaćivale kao izvanredne plaće sada uključene u redovnu isplatu te je dodatno povećana i osnovica za 5%. Ova promjena rezultirala je povećanjem iskazanog troška plaće u razdoblju od mj godine za nešto više od 7% što je posljedica i povećanja broja zaposlenih prema prosječnom stanju sati rada za 1,8%. U trgovačkom djelu grupe plaće su povećane otprilike za 10%, što je imalo između ostalog uz promjenu broja zaposlenih direktni utjecaj na ukupni trošak plaća, te je kumulativno na razini grupe trošak osoblja povećan za cca 13%. U zadnjem kvartalu društvo Čakovečki mlinovi d.d. izvršilo je prodaju udjela u društvu Pogača Babin Kuk (33%) kao rezultat odluke da se racionalizira pekarski portfelj grupe. U su napravljeni i prvi koraci da se ovisno društvo Vražap d.o.o. restrukturira i da se optimizira njegovo poslovanje. Matično društvo Čakovečki mlinovi su kao rezultat te odluke kupili od društva Vražap objekte i opremu te je ujedno u poslovnim knjigama vrijednosno usklađeno ulaganje u iznosu od kn. U zadnjem kvartalu je važniji događaj i isplata dividende od strane ovisnog društva METSS d.o.o. Čakovec u iznosu od kn što matično društvo bilježi kao financijski prihod. Pokretanjem postupka likvidacije nad društvom Kvarner Punat Trgovine d.o.o. u drugom kvartalu godine pokrenuta je i zadnja faza u procesu akvizicije društva u poslovanje Trgovinu Krk d.d. Malinska. 9

70 SOCIJALNA I KADROVSKA PITANJA Na dan godine u Grupi Čakovečki mlinovi je bilo zaposleno radnika, dok je prosječan broj zaposlenih prema prosječnom stanju sati rada radnika. Pregled prosječno isplaćenih plaća od g. OPIS Indeks Indeks Prosječna neto plaća , ,09 Prosječna bruto plaća , ,01 Masa neto plaća , ,90 Ukupna bruto plaća s doprinosima , ,84 Za razdoblje od siječnja do prosinca prosječna mjesečna isplaćena neto plaća po zaposlenome u pravnim osobama Republike Hrvatske iznosila je 6.242,00 kuna, što je u odnosu na isto razdoblje nominalno više za 4,3%, a realno za 2,8%. 1 Prosječna neto plaća Grupe Čakovečkih mlinova za iznosila je 4.299,00 kn i za 11,09% je veća u odnosu na prosječnu neto plaću za godinu. Temeljem odredbi Pravilnika o izradi Procjene rizika NN 112/14. čl. 8. st. 3 poslovi s velikim rizicima su sva radna mjesta s posebnim uvjetima rada. S obzirom na pravilnik u društvu je napravljena procjena radnih mjesta i utvrđeno je koliko zaposlenih sudjeluje u aktivnostima za koje postoji veliki rizik od određenih nesreća ili bolesti. Kontinuirano se ulaže u povećanje sigurnosti zaposlenika i postizanje standarda te zadovoljavanja zakonskih propisa. Zaposlenici se podvrgavaju liječničkim pregledima, edukaciji zaštite na radu, seminarima, a prisutan je kontinuiran nadzor od strane tehničke službe. Zaposlenicima su isplaćeni regres za godišnji odmor i božićnica. Uz navedeno dodijeljen je i dar u naravi. 1 Državni zavod za statistiku 10

71 POLITIKA ZAŠTITE OKOLIŠA Grupa trajno unapređuje sustav upravljanja okolišem. Poslovi zaštite okoliša proizlaze iz trenutno važeće zakonske regulative i interno su obuhvaćeni radnim postupkom. Poslovi zaštite okoliša koji se obavljaju za potrebe Grupe: izrada novih, te ažuriranje postojećih općih akata (pravilnici, planovi, odluke Uprave) iz domene zaštite okoliša. nadzor nad provedbom propisa o gospodarenju otpadom Grupa, utvrđivanje, te otklanjanje uočenih nedostataka i savjetovanje Uprave pojedinih Društava o svim pitanjima gospodarenja otpadom na razini pojedinog Društva. edukacija radnika koji se bave privremenim odlaganjem otpada u spremnike da isti razvrstavaju sukladno utvrđenoj organizaciji. organizacija pravovremenog odvoženja otpada, te predaja istog isključivo pravnim osobama koje posjeduju važeće Rješenje nadležnog Ministarstva zaštite okoliša i prirode. priprema i vođenje podataka o otpadu (prateći listovi za otpad, očevidnici o tijeku nastanka otpada), izrada planova gospodarenja otpadom, te dostava nadležnim državnim tijelima. organizacija i praćenje rokova (novih i periodičnih) mjerenja emisija ispusta u zrak iz stacionarnih izvora (kotlovnice, pekarske peći, sušara i sl.). organizacija i praćenje rokova (novih i periodičnih) uzorkovanja otpadnih voda sukladno vodopravnim dozvolama, organizacija i praćenje rokova (novog i periodičnog) ispitivanja propusnosti opreme i uređaja za hlađenje i klimatizaciju kod ovlaštene pravne osobe. podnošenje godišnjeg izvješćivanja o ispustima (onečišćenjima okoliša), te izrada izračuna ispuštanja. svakodnevno praćenje izmjena/dopuna te nove zakonske regulative u vidu stručne literature, sudjelovanja na seminarima, te kroz sustav on-line objavljivanja propisa u Narodnim novinama. POLITIKA KVALITETE U Grupi Čakovečki mlinovi smo svjesni da uspjeh našeg poslovanja zavisi od zadovoljstva naših kupaca. Zato znanjem i radom stvaramo kvalitetne i sigurne proizvode. Njima ostvarujemo i zadovoljavamo potrebe i očekivanja naših potrošača, kupaca i vlasnika. Zaposlenima osiguravamo stvaralački, zdrav i siguran radni okoliš. Naš strateški cilj je neprestano unapređivanje obavljanja poslovnih aktivnosti proizvodnje, prodaje i razvoja mlinskih, pekarskih i bučinih proizvoda u skladu sa zahtjevima tržišta i zahtjevima ISO 9001:2015. Poslovodstva pojedinih društava imaju vodeću ulogu pri primjeni sustava upravljanja kvalitetom čime se teži postizanju zadovoljstva kod kupaca i zadovoljenju očekivanja od kupaca. Obvezujemo se na proizvodnju i prodaju kvalitetnih, zdravstveno ispravnih proizvoda sigurnih za konzumaciju od strane naših potrošača, sigurnih i prihvatljivih za okoliš. Obvezujemo se da ćemo uvjetima rada, osiguranjem potrebnih resursa i kompetentnošću zaposlenih ostvarivati i poboljšavati radne postupke za ovladavanje procesima proizvodnje, prodaje i razvoja naših proizvoda. 11

72 Obvezujemo se na neprekidno praćenje, analiziranje i poboljšavanje svojih procesa u cilju ostvarivanja zadovoljstva kupaca i djelatnika. Obvezujemo se na primjenu zakona i propisa. Obvezujemo se obučavati djelatnike o važnosti održavanja higijene i pridržavanja propisa iz Sustava analize opasnosti i kritičnih kontrolnih točaka (HACCP). Obvezujemo se na primjenu i mjerenje učinkovitosti procesa samokontrole propisanih Sustavom analize opasnosti i kritičnih kontrolnih točaka (HACCP). Svaki djelatnik ima obavezu pridržavati se usvojene Politike kvalitete te u okviru svojih odgovornosti doprinositi ostvarenju ciljeva. DRUŠTVENA ODGOVORNOST Uz tradiciju i kvalitetu svojih proizvoda Grupa Čakovečki mlinovi je svoju poziciju društveno odgovorne grupacije stekla kroz izgradnju kvalitetnog odnosa s kupcima, lokalnim poljoprivrednicima, dobavljačima i ostalim poslovnim partnerima, ali i kroz brigu i osjećaj za vlastite zaposlenike kao i kroz brigu za lokalnu zajednicu u kojima društva Grupe djeluju. Grupa Čakovečki mlinovi svojim donacijama i sponzorstvima potpomažu humanitarne, kulturne, obrazovne i ostale udruge i udruženja, te sportske klubove iz svoje lokalne zajednice. Isto tako, kao sponzori sudjeluju u društvenim i kulturnim manifestacijama. BORBA PROTIV KORUPCIJE I PODMIĆIVANJA Korupcija predstavlja svaki čin kojim se, suprotno javnom interesu, nedvojbeno krše moral i pravne norme te povrjeđuju temelji vladavine prava. Grupa u svojem poslovanju jasno primjenjuje određena načela i kodekse poslovanja koji su usklađeni s zakonskim propisima i smjernicama zakonodavca,te su usmjereni na borbu protiv korupcije i njezino suzbijanje. U svom poslovanju Grupa Čakovečki mlinovi je posvećena najvišim pravnim, etičkim i moralnim standardima poslovanja, te ne dopuštaju i ne prihvaćaju bilo kakav oblik podmićivanja. Svim zaposlenicima Grupe i svima onima koji postupaju u ime Grupe strogo je zabranjeno nuđenje, plaćanje, traženje ili primanje mita. Aktivnosti koje se provode unutar pojedinih društava Grupe a povezane su s borbom protiv korupcije i podmićivanja: svi poslovni partneri dubinski se analiziraju kako bi se utvrdilo da posluju u skladu s ustaljenim i prihvatljivim poslovnim standardima sve donacije i sponzorstva provjeravaju se i evidentiraju, a sve iz razloga kako bi se one koristile samo u dobroj namjeri, te kako se u ni u kojoj mjeri ne bi moglo dovesti u pitanje sukob interesa i mogućnost povezivanja donacije sa podmićivanjem provjeravaju se troškovi reprezentacije, ugošćivanja, poklona i marketinških troškova kako bi se utvrdilo da su nastali pod objektivnim okolnostima suradnja s tijelima državne uprave zaduženim za kontrolu i suzbijanje korupcije i podmićivanje Društva grupe nastoje svoje poslovanje učiniti transparentnim i javno dostupnim, što kroz objavljivanje financijskih izvješća, ali i kroz druge oblike komunikacije s javnošću. I u buduće će se nastaviti borba protiv korupcije i podmićivanje uz cilj da se izradi i jasna politika društva vezana uz to područje. 12

73 POŠTIVANJE LJUDSKIH PRAVA Smatramo da su ljudi, odnosno naši zaposlenici ključ uspjeha i konkurentna prednost poduzeća s toga se veliki naglasak stavlja na njih na njihova prava i potrebe. Grupa provodi politiku jednakih mogućnosti bez obzira na spol, vjersku ili spolnu orijentaciju. Nema ograničenja glede udruživanja zaposlenika unutar Grupe pa tako unutar Grupe Čakovečkih mlinova djeluje nekoliko sindikata i dobrovoljno vatrogasni društvo. Grupa u potpunosti podržava UN-ov Svjetski sporazum (Global Compact, UNGC) i njegova temeljna načela o ljudskim pravima i radu. Cilj Grupe je kroz politiku ljudskih prava omogućiti i stvoriti okruženje za zaposlene u kojem će svi imati jednaku priliku ostvariti svoj puni potencijal. Politika je usmjerena na jednakost, te ne diskriminira niti u bilo kojem obliku zapošljavanja i rada na temelju vjere, boje kože, etničkog ili narodnog podrijetla, dobi, invaliditeta, seksualnog opredjeljenja, političkog mišljenja, spola ili bračnog stanja. U svim oblicima rada, zapošljavanja, plaća i nagrada, obuke, promaknuća, premještaja ili raskida radnog odnosa prema svim ćemo se zaposlenicima odnositi pravedno, sukladno njihovim mogućnostima ispunjavanja uvjeta i uvjeta njihova radnog mjesta. Grupa svojom politikom poslovanja i vrijednostima koje se promiču jamči da niti jedan od zaposlenik neće biti izložen fizičkom, seksualnom, rasnom, psihološkom, verbalnom ili bilo kojem drugom obliku uznemiravanja ili zlostavljanja. Cilj je izgraditi pozitivnu, kvalitetnu, poticajnu i produktivnu radnu sredinu koja je usmjerena ljudima, u kojoj će zaposlenici biti ispunjeni i motivirani, a samim time maksimizirati njihov doprinos u ostvarenju ciljeva društva. DJELOVANJE DRUŠTVA NA PODRUČJU ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA Naš osnovni cilj i strategija daljnjeg razvoja ide u smjeru što većeg približavanja krajnjem potrošaču kojeg navikavamo da prepozna i traži kvalitetan proizvod Grupe Čakovečki mlinovi. Da bismo to postigli nužno je stalno prilagođavanje asortimana proizvoda željama i potrebama potrošača, pri čemu visoka kvaliteta i proizvoda i usluga mora biti i ostati stalna i prepoznatljiva značajka pojedinih društava Grupe. Kontinuirano se uvode novi proizvodi, prvenstveno pekarskog asortimana. Grupa stalno prati razvoj tehnologije i tehnoloških procesa u branši u kojoj posluje pojedino društvo. 13

74 OČEKIVANI RAZVOJ GRUPE U BUDUĆNOSTI I BUDUĆE VOĐENJE POSLOVA U godini svako pojedino društvo Grupe je sve svoje obveze podmirivalo pravodobno: količinske; poštujući ugovorene rokove, cijenu i kvalitetu proizvoda, financijske; podmirivanjem obveza prema dogovorenoj valuti, bez kašnjenja. Takav trend pravovremenih podmirivanja svih obveza Grupa će nastaviti i u godini. I nadalje je, kao jedan od osnovnih preduvjeta u provođenju zacrtanih ciljeva kontinuirano održavanje financijske stabilnosti čime će biti omogućena: redovna nabava sirovina, redovna isplata plaća zaposlenima, dividenda dioničarima, kao i ulaganja u novu opremu i održavanje postojeće. U godini nastaviti će se sa racionalizacijom pekarskog poslovanja na razini grupe, u smjeru objedinjavanja pekarske proizvodnje. Cilj je da se u godini definira konačan plan pekarske proizvodnje Grupe Čakovečkih mlinova uzimajući u obzir i obnavljanje pekarske opreme te eventualnu gradnju novih proizvodnih objekata. Također će fokus biti i na optimizaciji trgovačkog dijela grupe. 14

75 REZULTAT POSLOVANJA GRUPE BILANCA 15

76 16

77 17

78 18

79 RAČUN DOBITI I GUBITKA 19

80 20

81 IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI Stanje imovine, obveza, financijskog položaja, dobiti i gubitka Grupe iskazano je u okviru financijskih izvještaja Grupe Čakovečkih mlinova za godinu. Poslovne prihode Društva čini prodaja trgovačke robe, mlinskih i pekarskih proizvoda, te usluga na domaćem i stranom tržištu. Ukupni prihodi za godinu iznose kuna, dok su ukupni rashodi za godinu kuna. Neto dobit godine iznosi kuna, od čega je pripisano imateljima kapitala matice kuna, dok je manjinskom nekontrolirajućem interesu pripisano kuna. UPOTREBA FINANCIJSKIH INSTRUMENATA Grupa Čakovečki mlinovi ne koriste izvedene financijske instrumente. ZNAČAJNIJI POSLOVNI DOGAĐAJI NAKON KRAJA POSLOVNE GODINE Nakon datuma bilance, do dana odobrenja ovih izvješća, nije bilo događaja koji bi utjecali na financijske izvještaje Grupe na dan , odnosno radi kojih bi bilo potrebno raditi izmjene i usklađenja financijskih izvještaja. 21

82 POKAZATELJI POSLOVANJA 22

83 RIZICI POSLOVANJA GRUPE Pod pojmom rizik podrazumijevaju se svi rizici kojima je Grupa izložena ili bi mogla biti izložena u poslovanju. Dio rizika se može klasificirati kao unutarnji rizici, a dio kao vanjski rizici poslovanja. Upravljanje rizicima obuhvaća utvrđivanje, mjerenje ili procjenu te praćenje rizika, uključujući izvješćivanje o rizicima kojima je društvo izloženo ili bi moglo biti izloženo tijekom svoga poslovanja. Pojedina društva Grupe provode redovne mjere upravljanja rizicima i postupa u skladu s pravilima poslovno-financijske struke, s obzirom na opseg i vrstu poslova koje društvo obavlja. U bilješkama uz financijske izvještaje u bilješki 33 IZLOŽENOST RIZICIMA I UPRAVLJANJE RIZICIMA navedeni su i opisani slijedeći rizici i upravljanje njima: upravljanje financijskim rizikom kroz upravljanje rizikom kapitala, valutnim rizikom, kreditnim rizikom, rizikom likvidnosti, kamatnim rizikom novčanog toka i rizikom fer vrijednosti kamatne stope. tržišni rizik, operativni rizik, rizik industrije, rizik proizvodnje brašna rizike nabave sirovina i isporuke proizvoda, rizika konkurencije rizik promjene vlasnika, rizik provođenja akvizicija rizik upravljanja obrtnim kapitalom, rizik fluktuacije cijena osnovnih sirovina rizik ovisnosti o menadžmentu i ključnim zaposlenicima, rizik poremećaja IT sustava rizik povrede tržišnog natjecanja rizik vođenja sudskih postupaka protiv Društva rizik obveza ili gubitaka koji nisu pokriveni osiguranjem rizik poslovnog okruženja rizik promjene pravnog okvira 23

84 NEFINANCIJSKI POKAZATELJI POSLOVANJA KLJUČNI NEFINANCIJSKI POKAZATELJI POSLOVANJA PROIZVODNA JEDINICA Indeks 18/17 Mlin Čakovec ,92 Mlin D. Kraljevec ,76 Pekare ,55 Uljara Čakovec ,61 Pakirnica ,40 Prikazano je kretanje mlinske prerade u dvjema mlinskim radnim jedinicama Grupe Čakovečkih mlinova. Kao što je vidljivo iz grafičkog prikaza u godini Mlin Čakovec i Mlin Donji Kraljevec količinu prerade sirovina i proizvodnje drže na razini prethodnog razdoblja. U godini u mlinskim radnim jedinicama ukupno je prerađeno tona sirovine. U Mlinu Čakovec prerađeno je ukupno tona sirovina. Modernizacijom mlina povećan je kapacitet proizvodnje što je vidljivo i iz količinskih pokazatelja na ranija razdoblja. U Mlinu Donji Kraljevec prerađeno je ukupno tona sirovina. Proizvodnja u pekarskim radnim jedinicama Grupe Čakovečki mlinovi iznosi tona pekarskih proizvoda u godini i u blagom je padu u odnosu na godinu. 24

85 ZAKLJUČAK godinu obilježili su daljnji rast BDP-a u Republici Hrvatskoj, ali i daljnji rast plaća u svim sektorima kao posljedica iseljavanja radno sposobnog stanovništva. Navedeni pokazatelji upućuju na održanje trendova u maloprodaji. U su smanjeni problemi naplate potraživanje te su oni svedeni u razumne okvire. Dva zakona koji su se počeli primjenjivati tijekom prvog i drugog kvartala su uvelike obilježili poslovanje u Zakon o zaštiti osobnih podataka i Zakon o nepoštenim trgovačkim praksama. Prvi je uvjetovao velike promjene u kolanjima podataka i dokumenata unutar i van organizacije. Drugi je za posljedicu imao velike nesigurnosti oko ugovaranja i prodaje i nabave raznih roba. Nakon rješavanja nejasnoća, do kraja godine su se poslovni procesi normalizirali. U očekujemo nastavak uspješnog poslovanja i realizaciju postavljenih planova. Nastojati ćemo zadržati pozitivan trend te povećati prihode u sva tri segmenta poslovanja maloprodaji, mlinarstvu i pekarstvu. Očekujemo daljnji pritisak na tržište od strane konkurencije iz Europske unije u mlinarstvu i pekarstvu. Odnosi s poslovnim partnerima su dobri i s dobavljačima i s kupcima, te očekujemo rast plasmana roba u narednom razdoblju. Rezultat poslovanja prikazan je u Računu dobiti dioničkog Društva, a pojašnjenja o pojedinim stavkama u Računu dobiti i Bilanci u Bilješkama uz financijske izvještaje za godinu. Računovodstvene politike primijenjene u financijskim izvještajima promijene su u skladu s regulativom EU, a navedene promjene opisane su u Bilješkama uz financijska izvješća za godinu pod bilješkom broj 2. 25

86