Godišnje izvješće 2007.

Транскрипт

1 Godišnje izvješće 2007.

2 Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group Paromlinska 2, Zagreb, Hrvatska, Upisana u sudski registar kod Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj Tt 95-1/2, od , MBS , iznos temeljnog kapitala: ,00 kuna, u cijelosti uplaćen. Banka je izdala ukupno redovnih dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa od 380,00 kuna, koje se vode na ime, i povlaštenih dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa od 540,00 kuna, koje se vode na ime. Račun Banke kod Hrvatske narodne banke, Trg hrvatskih velikana 3, Zagreb, broj računa:

3 2007 Annual Report Bankari tradicionalno uz gospodarsku ulogu potiču razvoj društva u cjelini. Umjetnost je pak jedan od temelja duhovnog bogatstva društva, izraz ljudske kreativnosti koja oplemenjuje svijet oko sebe. Zagrebačka banka desetljećima snažno podupire kulturu i umjetnost, odigravši značajnu ulogu u obnovi i izgradnji brojnih spomenika kulturne baštine, postavljanju velikih izložbi, djelovanju raznih kazališnih i koncertnih kuća, izdavanju knjiga, kupnji instrumenata, školovanju mladih umjetnika. Podržavajući trajne vrijednosti i razvoj društva u kojemu poslujemo, i čiji smo dio, stvaramo bolje i naprednije okruženje za sve nas. Uvjereni smo da je naš uspjeh vodeće banke u Hrvatskoj velikim dijelom rezultat upravo takvog razmišljanja i djelovanja.

4

5 Sadržaj I Uvod 6 II Izvješće Uprave o stanju 8 III Opis poslovanja 19 IV Pregled hrvatskog gospodarstva u godini 23 V Financijski pregled i pregled poslovanja 29 VI Rukovodstvo i organizacija upravljanja 37 VII Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja 53 VIII Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d 54 IX Financijski izvještaji 57 Financijski izvještaji Grupe 58 Financijski izvještaji Banke 64 Značajne računovodstvene politike i promjene računovodstvenih politika 70 Bilješke uz financijske izvještaje 90 X Dopunski financijski izvještaji izraženi u eurima - nerevidirani 167 XI Informacije dioničarima 176 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 5

6 Uvod Uvod Uprava Zagrebačke banke d.d. sa zadovoljstvom predstavlja Godišnje izvješće dioničarima Banke. Uprava Zagrebačke banke d.d. sa zadovoljstvom predstavlja Godišnje izvješće dioničarima Banke. Izvješće obuhvaća financijski pregled, pregled poslovanja, revidirane financijske izvještaje i pripadajuće izvješće revizora te nerevidirane dopunske financijske izvještaje Grupe i Banke iskazane u EUR-ima. Revidirani financijski izvještaji prikazani su za Grupu i Banku. Godišnje izvješće na hrvatskom i engleskom jeziku Ovaj dokument uključuje Godišnje izvješće Zagrebačke banke d.d. za godinu na hrvatskom jeziku. Izvješće je izdano i na engleskom jeziku i podnosi se dioničarima Banke na Glavnoj skupštini. Pravni oblik U ovom dokumentu se Glavnoj skupštini podnose godišnji financijski izvještaji i izvješće o stanju društva, sukladno odredbi članka 276. stavka 3. Zakona o trgovačkim društvima, dok se izvješće Nadzornog odbora Glavnoj skupštini podnosi kao zaseban dokument. Godišnji financijski izvještaji izrađeni su u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj i revidirani u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Skraćenice U ovom Godišnjem izvješću Zagrebačka banka d.d. naziva se Banka ili Zagrebačka banka, a Zagrebačka banka d.d., njezine podružnice i pridružena društva zajedno se nazivaju Grupa ili Grupa Zagrebačke banke. Glavne podružnice i pridružena društva Banke nazivaju se: Podružnice UniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar Prva stambena štedionica d.d., Zagreb Zagreb nekretnine d.o.o., Zagreb ZB Invest d.o.o., Zagreb ZABA turizam d.o.o., Zagreb Istraturist d.d., Umag Centar Kaptol d.o.o., Zagreb UPI poslovni sistem d.o.o., Sarajevo Pominvest d.d., Split Marketing Zagrebačke banke d.o.o., Zagreb Zane BH d.o.o., Sarajevo Istra golf - Umag d.o.o., Umag Skraćenice UniZaba Štedionica ZANE ZB Invest ZABA turizam Istraturist Centar Kaptol UPI poslovni sistem Pominvest MZB Zane BH Istra golf Pridružena društva Allianz ZB d.o.o., Zagreb Allianz ZB d.o.o., Zagreb Skraćenice Allianz ZB društvo za upravljanje obveznim mirovinskim fondom Allianz ZB društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondovima 6 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

7 Središnja banka, Hrvatska narodna banka, naziva se HNB. Skraćenice tisuća kn, milijun kn ili milijarda kn, tisuća EUR, milijun EUR ili milijarda EUR, tisuća USD, milijun USD ili milijarda USD predstavljaju tisuće, milijune i milijarde hrvatskih kuna, eura i američkih dolara. Devizni tečajevi Kod preračunavanja iznosa u stranim valutama korišteni su sljedeći devizni tečajevi koji se primjenjuju na dan 31. prosinca 2007.: 1 EUR = 7,325 kn (31. prosinca 2006.: 7,345 kn) 1 USD = 4,985 kn (31. prosinca 2006.: 5,578 kn) Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 7

8 Izvješće Uprave o stanju Izvješće Uprave o stanju Banke Sve članice Grupe poslovale su s pozitivnim financijskim rezultatom čime je potvrđena vodeća tržišna pozicija i ostvarena dodatna vrijednost klijentima i dioničarima. Poštovani dioničari, dame i gospodo, Zadovoljstvo mi je predstaviti vam uspješne poslovne rezultate Zagrebačke banke d.d. (Banka) i Grupe Zagrebačke banke (Grupa) u godini. Grupa je u godini ostvarila neto dobit od milijun kuna, što predstavlja porast od 29,2% u odnosu na prethodnu godinu. Ukupna imovina Grupe iznosi 90,4 milijarde kuna i porasla je za 13,3%. Sve članice Grupe poslovale su s pozitivnim financijskim rezultatom čime je potvrđena vodeća tržišna pozicija i ostvarena dodatna vrijednost klijentima i dioničarima. Banka je ostvarila neto dobit od milijuna kuna što čini 86,2% ukupno ostvarene neto dobiti Grupe. Ostvarena neto dobit viša je 29,1% u odnosu na prethodnu godinu. Imovina Banke iznosi 79,9 milijardi kuna i viša je za 13,9%. Tržišni udio Banke u ukupnoj aktivi bankarskog sektora Hrvatske u prosincu iznosio je 23,8% i povećan je za 0,3 postotna poena u odnosu na Ostvaren je porast tržišnog udjela u ukupnom prihodu na 23,8% (+1,4 pp) i neto dobiti na 27,2% (+1,8 pp). Dobrom poslovnom rezultatu pridonijela je dokapitalizacija Banke u vrijednosti od 3,55 milijardi kuna što predstavlja najveću pojedinačnu dokapitalizaciju na hrvatskom tržištu. U dokapitalizaciji su proporcionalno sudjelovali UniCredit Grupa i mali dioničari. Kvalitetu našeg uslužnog modela prepoznalo je i svojim povjerenjem nagradilo preko 1,1 milijun građana i više od 80 tisuća korporativnih klijenata. Značajni smo napredak napravili u razvoju proizvoda i usluga, uvažavajući potrebe naših klijenata za brzom i kvalitetnom uslugom. Klijentima su na raspolaganju cjelovite usluge individualnog i korporativnog bankarstva, projektno i stambeno financiranje, investicijsko bankarstvo, brokerske usluge i skrb nad vrijednosnicama, te cijeli niz proizvoda transakcijskog poslovanja. Proizvodi Banke i njenih članica dostupni su klijentima putem 127 poslovnica, najveće mreže bankomata i direktnih kanala (internet bankarstvo, telefonsko bankarstvo). Kontinuiranim poboljšanjima ponude, Banka je tijekom razvila nove proizvode i usluge: revolving Go!Card kreditnu karticu, brendiranu Visa Avenue Mall karticu, elektroničko prezentiranje računa, B2G karticu, mobilno bankarstvo. Implementacijom sustava cijevne pošte u nekim poslovnicama osigurali smo poslovanje s minimalnim količinama gotovine na šalterima podižući time sigurnost naših klijenata i zaposlenika. Maloprodaja poslovanje s građanima Našim građanima pružili smo jedinstven uslužni model usmjeren na zadovoljenje njihovih potreba i očekivanja. Banka je s jasnom prepoznatljivošću i diferenciranjem od brojne i jake konkurencije zadržala uvjerljivo vodeću poziciju na tržištu. Ukupni krediti iznose 26,1 milijardu kuna i porasli su 21,4% u odnosu na prethodnu godinu. Tržišni udio Banke u ukupnim kreditima stanovništvu iznosi 24,3%. Od ukupnih kredita, više od polovine odnosi se na stambene kredite koji su porasli 25,1% te je ostvaren tržišni udio od 33,8% (+0,6 pp). Volumen potrošačkih kredita je tijekom godine povećan 16,7%. Ukupni depoziti građana iznose 33,8 milijardi kuna, što je 6% više u odnosu na prethodnu godinu. Ukoliko rastu depozita pridodamo visoki rast imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (+110%), ukupni porast imovine građana iznosi 18,7%. Rezultati su još značajniji s obzirom na kretanja na tržištu 8 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

9 kapitala i nekoliko inicijalnih ponuda dionica u koje je bio usmjeren značajan iznos sredstava građana. Zahvaljujući stalnim tehnološkim inovacijama i visokom standardu sigurnosti, više od 80 posto transakcija obavlja se direktnim kanalima - internetskim i telefonskim bankarstvom. U internetskom bankarstvu Banka ima gotovo polovicu tržišnog udjela. Većina poslovnica uređena je na način da klijenti, građani i pravni subjekti mogu gotovinsko i bezgotovinsko poslovanje obavljati brzo i jednostavno. Mreža bankomata premašila je brojku od 700, što je i dalje čini najvećom i najdostupnijom u Hrvatskoj. Banka je dodatno unaprijedila pakete bankarskih i nebankarskih usluga i pogodnosti pod nazivom 1 ZA SVE koje je u protekle četiri godine prihvatila gotovo polovica korisnika tekućih računa. Nove mogućnosti nazvane su Lepeze i Platni asistent. U okviru jedinstvene ponude Mobil 100 klijentima se nude atraktivni mobiteli i povoljne cijene razgovora uz mogućnost korištenja nove usluge bankarstva putem mobitela m-zaba. Korporativno i poduzetničko bankarstvo U poslovanju s pravnim osobama iza nas je još jedna uspješna godina. Krediti korporativnim klijentima, uključujući središnju i lokalnu državu, iznose 22,6 milijardi kuna i viši su za 13,1% u odnosu na prethodnu godinu. Depoziti iznose 16,3 milijardi kuna, viši su za 22,8%. Ostvaren je izniman rast naknada po garancijama, platnom prometu, kartičnom poslovanju, aranžiranju vrijednosnica i imovini pod upravljanjem. Posebna pozornost posvećena je unapređenju uslužnog modela podržanog tehnološki inovativnim rješenjima. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 9

10 Izvješće Uprave o stanju Izvješće Uprave o stanju Banke (Nastavak) Unaprijedili smo funkcionalnost elektroničkog bankarstva. Banka je u suradnji s FINA-om izdala B2G karticu, koja poduzetnicima omogućuje sigurno i jednostavno internetsko poslovanje pri čemu su korisnicima na raspolaganju elektroničke usluge državne uprave i javnih službi. B2G kartica prvi je i značajan iskorak u e-poslovanju u Hrvatskoj. To je jedina kartica na hrvatskom tržištu kojom se može obaviti ukupno uredsko poslovanje. Banka je klijentima predstavila i Notional cash pooling, financijsku uslugu koja lokalnoj upravi i poduzećima u njezinu vlasništvu omogućuje efikasno upravljanje likvidnošću, pritom ostvarujući značajne uštede. Banka je financirala poslovne aktivnosti svih gospodarskih grana: turizma, građevinarstva, brodogradnje, poljoprivrede, prometa i komunikacija, trgovine. Financirali smo projekte u području zdravstva, visokog školstva i znanosti. Podržavali smo poslovanje sa središnjom državom, gradom Zagrebom i drugim jedinicama lokalne zajednice u svim regijama Hrvatske. Klijentima koji posluju u inozemstvu te inozemnim tvrtkama prisutnim u Hrvatskoj pružamo usluge prilagođene njihovim potrebama. Pri tome posebno dolaze do izražaja prednosti i sinergije koje proizlaze iz pripadnosti Banke UniCredit Grupi. Našim klijentima predstavili smo proizvode financiranja korištenjem predpristupnih fondova Europske Unije (PHARE i SAPARD). U suradnji s UniCredit Leasing Hrvatska proširena je i ponuda leasinga. Posebnu smo pažnju posvetili potrebama malih poduzetnika. Ukupni krediti malim poduzetnicima i obrtnicima dosegli su 3,2 milijarde kuna (31% više nego u godini). Samouslužni uređaji u 86 poslovnica širom Hrvatske, od čega su na 22 lokacije 24-satne zone, klijentima pružaju fleksibilnost i brzinu neophodnu za suvremeno poslovanje. Uspješnom suradnjom u plasiranju poticajnih programa Vlade RH, subvencijama ministarstava, kreditnim linijama HBOR-a (Hrvatska banka za obnovu i razvoj) te garancijama HAMAG-a (Hrvatska agencija za malo gospodarstvo) Banka je podržala realizaciju brojnih projekata malih poduzetnika. Financijska tržišta i investicijsko bankarstvo Protekle godine hrvatsko tržište kapitala karakteriziralo je obilje ulagačkih prilika za građane i poduzeća. Banka je kao savjetnik i aranžer u značajnijim izdanjima korporativnih i državnih vrijednosnica imala dominantnu ulogu. Banka je bila glavni savjetnik, aranžer u javnoj ponudi dionica Magme, Atlantic Grupe, Optima telekoma, sekundarnoj ponudi dionica Sunčanog Hvara, kao i prodaji dionica INA-e bivšim i sadašnjim zaposlenicima. Banka je aranžirala izdanje obveznica Optima telekoma, bila je vodeći aranžer i pokrovitelj izdanja 2. tranše kunskih državnih obveznica u ukupnom iznosu od 5,5 milijardi kuna, municipalnih obveznica za grad Split, obveznica HEP-a, te izdanja komercijalnih zapisa Varteksa, HG Spota i Zagreb Montaže. Osim toga, Banka je sudjelovala kao savjetnik u procesu preuzimanja Dukata od strane Lactalisa. Zahvaljujući dugogodišnjem iskustvu i povjerenju klijenata, Banka je dodatno ojačala vodeću poziciju u segmentu skrbi nad vrijednosnim papirima. Tržišna vrijednost imovine na skrbi krajem iznosila je 65 milijardi kuna što predstavlja porast od 198% u odnosu na Grupa 1 Članice Grupe značajno su doprinijele ostvarenom financijskom rezultatu, kvaliteti usluga, širini asortimana i inovativnosti uslužnog modela kojeg nudimo klijentima. UniCredit Zagrebačka banka je ostvarila neto dobit od 29,7 milijuna KM što predstavlja porast od 19,5% u odnosu na godinu. U protekloj je godini ostvaren snažan rast kredita klijentima od 20,6%. ZB Invest je ostvario iznimno uspješne poslovne rezultate. Ukupna imovina pod upravljanjem je dosegla 9,76 milijardi kuna što je za 5,3 milijarde ili 120% više u odnosu na prosinac Tržišni udjel ZB Investa mjeren ukupnom neto imovinom pod upravljanjem u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom iznosi 31,9% i povećan je za 3,9 pp. Ostvarena je neto dobit od 41,1 milijun kuna. Prva stambena štedionica ostvarila je neto dobit od 6,0 milijuna kuna i godinu je završila s vodećim tržišnim udjelom od 30% u ukupnim depozitima. U protekloj je godini štedionica ostvarila snažan rast kredita građanima (85,1% više nego u godini), koji je rezultirao i porastom tržišnog udjela za 2,1 pp na 25,3%. U sklopu reorganizacije unutar UniCredit Grupe, upravljanje nad poslovanjem banaka u Bosni i Hercegovini UniCredit Zagrebačke banke d.d. Mostar, HVB Central Profit Banke d.d. Sarajevo te Nove Banjalučke Banke a.d. preuzela je Zagrebačka banka d.d. Krajem veljače godine predviđeno je pripajanje HVB Central Profit Banke UniCredit Zagrebačkoj banci nakon čega će banka nastaviti poslovanje pod novim imenom UniCredit Bank d.d. Dividenda Imateljima povlaštenih dionica bez prava glasa, bit će isplaćena dividenda u iznosu od 26 kuna po dionici. Nakon isplate dividende 1 Detaljno izvješće o stanju ovisnih društava nalazi se u poglavlju Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava 10 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

11 u ukupnom iznosu od 344 tisuće kuna, ostatak dobiti rasporedit će se u zakonske rezerve, rezerve za opće bankovne rizike i u zadržanu dobit Banke. Očekivanja u godini Zagrebačka banka će se u narednom razdoblju voditi svojim temeljnim vrijednostima sigurne, snažne i prepoznatljive banke koja ostvaruje dodatnu vrijednost klijentima i dioničarima. Našim klijentima možemo već sada obećati zadržavanje postojećih vrijednosti i brojne nove pogodnosti u području platnog prometa, ulagačkih proizvoda, stambenog, potrošačkog i projektnog financiranja, investicijskog bankarstva, kartičnog poslovanja, factoringa i leasinga. Vezano uz makroekonomski okvir poslovanja, očekujemo nastavak tekuće monetarne politike HNB-a, usporavanje gospodarskog rasta, veću inflaciju, relativno stabilan tečaj. Uvjeti financiranja su pod snažnim utjecajem kretanja na financijskom tržištu, mjera monetarne politike i gospodarskih kretanja. U postojećim okolnostima, u kamatne stope ugrađuju se veće premije za rizik što će rezultirati većim kamatnim stopama na tržištu. Na kraju, želio bih zahvaliti našim klijentima, poslovnim partnerima i dioničarima na povjerenju koje su nam ukazali. Zahvaljujem članovima Uprave i Nadzornog odbora na podršci i suradnji. Posebno zahvaljujem zaposlenicima koji su svojim predanim radom, izvrsnošću i profesionalnošću doprinijeli uspješnim rezultatima Grupe Zagrebačke banke. Franjo Luković Predsjednik Uprave Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 11

12 Izvješće Uprave o stanju Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava UniCredit Zagrebačka banka Opis i pregled poslovanja UniCredit Zagrebačka banka zauzima sam vrh ljestvice na BiH bankarskom tržištu po ostvarenim financijskim rezultatima, ali i po kvaliteti i efikasnosti. Na vrlo konkurentnom BiH tržištu, Banka je u godini zabilježila značajne poslovne uspjehe. Dobit prije poreza u iznosu od 34,8 milijuna KM nadmašuje prošlogodišnju razinu za 18,8% ili za 5,5 milijuna KM. Dobit nakon poreza povećana je 19,5% i iznosi 29,7 milijuna KM. Ukupni prihodi iz poslovanja porasli su 15,2% i iznose 118,3 milijuna KM. Neto prihod od kamata povećan je 14,4%, a neto prihod od naknada i provizija 16,8%. Troškovi poslovanja porasli su 21,8%, prvenstveno kao rezultat rasta troškova osoblja te funkcionalnih troškova. Banka je u godini bila izuzetno uspješna i u dijelu naplate ranije rezerviranih potraživanja. Koncem godine ukupna imovina iznosila je 2,2 milijardi KM i povećana je 15,8% tijekom godine. Bruto krediti komitentima su iznosili 1,3 milijardi KM i 17,6% su veći u odnosu na godinu, od čega je fizičkim osobama plasirano 778 milijuna KM, a pravnim osobama 562 milijuna KM. Ukupni depoziti komitenata iznosili su 1,5 milijardi KM, što je rast od 8,9% u odnosu na prethodnu godinu. Od ukupno prikupljenih depozita 920 milijuna KM odnosi se na depozite stanovništva. Povjerenje Banci je ukazalo preko 600 tisuća klijenata. Mreža od 61 poslovnice je među najrasprostranjenijima u zemlji. S razgranatom mrežom od 91 bankomata širom BiH, POS uređaja te s više od 331 tisuću izdanih kartica, Banka je ostala tržišni lider u ovom segmentu poslovanja. Ostvarenju dobrih poslovnih rezultata pridonio je i uslužni model rada koji Banka primjenjuje već četvrtu godinu, a kojim je osiguran segmentni pristup svakom klijentu u skladu s njegovim mogućnostima i potrebama, s izravno određenim bankovnim savjetnicima i osobnim bankarima kao centralnim točkama za vođenje poslovnog odnosa. Plan razvoja U Bosni i Hercegovini u godini poslovale su tri banke članice UniCredit Grupe, UniCredit Zagrebačka banka, Nova Banjalučka Banka i HVB Central Profit Banka. Slijedom globalnih procesa, razvoja i liberalizacije nacionalnih tržišta, Grupa UniCredit nastavlja s ekspanzijom svog poslovanja u svim zemljama u kojima je prisutna kroz svoje banke članice. U cilju stvaranja još veće i uspješnije banke u BiH, već u prvom kvartalu godine planira se HVB Central Profit Banku (HVB CPB) pripojiti UniCredit Zagrebačkoj banci. Pripajanje će doprinijeti povećanju prihoda banke, razvoju jedinstvene prodajne mreže, proširenju asortimana bankovnih proizvoda, maksimalnom korištenju sinergijskog potencijala, dostupnosti identičnih proizvoda svim klijentima dosadašnjih banaka na cjelokupnom tržištu, jedinstvenom upravljanju rizicima, racionalizaciji poslovanja i dr. HVB Central Profit Banka biti će pripojena prijenosom imovine i obaveza UniCredit Zagrebačkoj banci, koja postaje pravni sljednik HVB CPB-a. Pripajanje će biti provedeno bez provođenja likvidacije. Izloženost rizicima Banka je u poslovanju izložena kreditnom riziku, riziku likvidnosti te tržišnim rizicima. Tržišni rizik uključuje valutni rizik i rizik promjene kamatnih stopa. Upravljanje rizicima koje Banka preuzima u poslovnim aktivnostima provodi se kroz sustav politika, programa, procedura rada i utvrđenih limita. Limiti su utvrđeni u odnosu na osnovni kapital, te se odnose na sve vrste rizika: kreditne, tržišne i operativne. Banka je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja. Uspostavljena je i funkcija za kontrolu kreditnog portfelja koja je fokusirana na monitoring kreditnog rizika, čime se smanjuje trošak kreditnog rizika te unaprjeđuje kvaliteta kreditnog portfelja Banke, kroz pravovremenu identifikaciju potencijalno rizičnih klijenata i strukturirano, ciljano upravljanje poslovnim odnosom s istima. Rizik likvidnosti se pojavljuje u financiranju aktivnosti Banke i u upravljanju pozicijama. Banka ima pristup različitim izvorima financiranja koji uključuju različite vrste depozita građana i pravnih osoba, uzete zajmove i dionički kapital. Navedeni izvori omogućuju fleksibilnost izvora financiranja, umanjuju ovisnost o jednom izvoru financiranja i općenito osiguravaju bolje upravljanje troškom financiranja. Izloženost valutnom riziku proizlazi iz kreditnih, depozitnih i aktivnosti trgovanja i kontrolira se dnevno, prema zakonskim i interno utvrđenim limitima po pojedinim valutama, te u ukupnom iznosu za sva sredstva i obveze denominirane u stranoj valuti ili vezane za stranu valutu. Banka koristi Value-at-Risk metodu upravljanja rizicima u cilju praćenja dnevne usklađenosti poslovanja u granicama maksimalnih potencijalnih dnevnih gubitaka. Poslovanje Banke je pod utjecajem rizika promjene kamatnih stopa, u onoj mjeri u kojoj kamatonosna aktiva i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim 12 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

13 iznosima. Većina danih kredita pravnim osobama i stanovništvu i depozita primljenih od pravnih osoba i stanovništva ugovoreni su uz promjenljivu kamatnu stopu. Istraturist Opis i pregled poslovanja Istraturist je kompanija sa više od 40 godina tradicije u turizmu čija je osnovna djelatnost pružanje smještajno-ugostiteljskih usluga u hotelima, turističkim naseljima i kampovima visoke kvalitete. Od godine Istraturist je vlasnik licence internacionalnog teniskog turnira ATP Croatia Open Umag. Istraturist raspolaže s kapacitetom od 20 tisuća ležaja u 6 hotela, 4 apartmanska naselja i 5 kampova koji su locirani na širem području grada Umaga. Društvo je u godini ukupno investiralo 162,8 milijuna kuna, od čega je najveći dio usmjeren u izgradnju i otvaranje potpuno novog naselja istarski vila, kvalitete 4 zvjezdice. Radi se o šestoj u nizu investicija Istraturista u koje je kompanija do sada uložila milijardu kuna slijedom kojih je Istraturist do danas izgradio četiri hotela i jedno turističko naselje sa 4 zvjezdice koji ukupno čine više od kreveta iste kvalitete. Osim hotelske, Istraturist je unaprijedio i kvalitetu svoje kamp ponude pa je svih kreveta u kampovima kategorizirano sa 4 zvjezdice. Rezultat poslovanja Društva Istraturist je u godini ostvario rast prihoda od 11% u odnosu na prošlu godinu. Rast prihoda rezultat je iznad prosječnog, paralelnog rasta noćenja i cijena upravo u hotelima i kampovima. Iako su operativni troškovi u godini porasli za 12%, u najvećoj mjeri zbog 13%-tnog porasta troška rada obzirom na usmjerenost kompanije na podizanje kvalitete usluge, bruto operativna dobit je u odnosu na prošlu godinu porasla za 7% i iznosi 54,1 milijuna kuna. U dijelu fiksnih troškova račun dobiti i gubitka značajno opterećuje porast troškova financiranja od 44% i amortizacije od 14% zbog već navedenog intenzivnog ciklusa ulaganja, zbog čega je bruto dobit, ostvarena u iznosu od 42,3 milijuna kuna, za 1% manja od prošlogodišnje. Neto dobit koja u iznosi 32,2 milijuna kuna u odnosu na je manja za 3,2%. Osim dobiti koja je pod snažnim utjecajem troškova razvoja, ostali pokazatelji profitabilnosti, koji iste neutraliziraju, a koji ukazuju na rezultat iz osnovne djelatnosti, bilježe značajan rast. Ostvareni EBIT u iznosu od 60,7 milijuna kuna za 11% je veći od prošlogodišnjeg, dok je paralelno EBITDA veći za 12% i iznosi 103,7 milijuna kuna. Plan razvoja Istraturist će i u godini nastaviti proces repozicioniranja svojih kapaciteta u što će ukupno uložiti 100 milijuna kuna. Ove godine ulaganja se uglavnom usmjeravaju u hotel Koralj, koji raspolaže sa 250 soba, wellness, sportskim i ugostiteljskim sadržajima. Obzirom da je hotel od godine kategoriziran sa 4 zvjezdice, njegova će se kvaliteta unaprijediti i uskladiti s potrebama najviše kategorije. Izloženost rizicima Istraturist je izložen financijskim rizicima koji su povezani s valutnim, kamatnim, kreditnim i rizikom likvidnosti. Društvo prati navedene rizike i nastoji umanjiti njihov potencijalni utjecaj na financijsku izloženost, koristeći instrumente zaštite koji su dostupni na financijskom tržištu. Najznačajniji rizik Društva je valutni vezano za oscilaciju tečaja, obzirom da se 70% ukupnih prihoda ostvaruje s inozemnog tržišta u eurima. Uzeti dugoročni zajmovi odobreni su prvenstveno u eurima i švicarskim francima. Valutni rizik prisutan je zbog mogućih promjena tečajeva stranih valuta. Društvo je izloženo i kamatnom riziku jer su uzeti zajmovi ugovoreni po promjenljivim kamatnim stopama. Financijska imovina koja potencijalno može izložiti Istraturist kreditnom riziku obuhvaća potraživanja od kupaca i potraživanja za dane kredite. Kreditni rizik Društvo umanjuje kratkoročnim plasiranjem sredstava kod Banke. Koncentracija kreditnog rizika kupaca je limitirana velikim brojem različitih kupaca. Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca i utrživih vrijednosnica te osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstva u obliku kreditnih linija. Obavijest o stjecanju vlastitih dionica Prošle godine Društvo je steklo vlastitih dionica koje su dodijeljene rukovodstvu kao nagrada za ostvarene rezultate kroz sudjelovanje u dobiti Društva. Primjena kodeksa korporativnog upravljanja iz članka 272. Zakona o trgovačkim društvima Društvo u svom djelovanju i poslovanju primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja Zagrebačke burze d.d. Prva stambena štedionica Opis i pregled poslovanja Prva stambena štedionica je financijska institucija koja se bavi prikupljanjem depozita od domaćih fizičkih osoba temeljem ugovora o stambenoj štednji i odobravanjem stambenih kredita, uz financijsku potporu države. Štedionica je osnovana godine kao prva na tržištu, na kojem je do kraja godine ostala dominantna s prosječnim udjelom imovine većim od 34%. Štedionica je u godini ostvarila dobit nakon poreza u iznosu od 6,0 milijuna kuna. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 13

14 Izvješće Uprave o stanju Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava (Nastavak) Koncem godine ukupna imovina Društva iznosila je 2,0 milijarde kuna i u odnosu na prethodnu godinu manja je za 11% godinu obilježilo je dospijeće više od 40 tisuća štednih ugovora s ugovorenom štednjom na pet godina te podizanje depozita klijenata koji se nisu odlučili za korištenje kredita, što je rezultiralo smanjenjem štednih depozita za 11%. Unatoč tome, Štedionica je nizom dodatnih pogodnosti i proširivanjem ponude svojih proizvoda zaključila 45 tisuća novih ugovora o stambenoj štednji, što otvara mogućnost održavanja stabilne razine depozita u narednim godinama. Stanje kredita građanima krajem godine iznosilo je 556 milijuna kn, što u odnosu na godinu predstavlja porast od 85% i povećanje tržišnog udjela u kreditima za 25%. Ukupni volumen novoodobrenih kredita krajem godine iznosio je 337 milijuna kn, a rezultat je dospijeća ugovora i povećanog interesa klijenata za kredite za međufinanciranje. Nastavak ovog pozitivnog trenda u segmentu kreditiranja očekuje se i u narednim godinama. U godine Društvo je povećalo temeljni kapital za 15 milijuna kuna emitiranjem dodatnih dionica pojedinačne nominalne vrijednosti 10 tisuća kuna. Sve izdane dionice upisala je Zagrebačka banka. Plan razvoja U godini poslovne aktivnosti Društva bit će usmjerene na uravnoteženi i kontinuirani rast stambene štednje i stambenih kredita, uz osiguravanje profitabilnosti. Društvo planira zadržati vodeći tržišni udio u depozitima kroz razvoj i implementaciju segmentiranog pristupa klijentima kojima ističe štednju i pronalaženje novih klijenata te planira povećati tržišni udio u odobrenim stambenim kreditima. Izloženost rizicima Štedionica je u poslovanju izložena kreditnom riziku, riziku likvidnosti te tržišnim rizicima. Tržišni rizik uključuje valutni rizik i rizik promjene kamatnih stopa. Društvo ima ugrađeni sustav upravljanja rizicima kroz svoje politike i procedure te poslovanje prihvatljivih limita za rizik. Štedionica je izložena kreditnom riziku kroz aktivnosti kreditiranja i investiranja. Rizik da druga ugovorna strana neće ispuniti svoje obveze kontinuirano se prati. Društvo nastoji poslovati s komitentima dobre kreditne sposobnosti, a tamo gdje je to potrebno traže se instrumenti osiguranja. Glavnu koncentraciju kreditnog rizika na izvještajni datum predstavlja izloženost prema Republici Hrvatskoj. Rizik likvidnosti se pojavljuje u financiranju poslovnih aktivnosti i u upravljanju pozicijama. Glavni izvori sredstava su depoziti građana i dionički kapital. Štedionica nastoji održavati stalno financiranje iz depozita građana s različitim rokovima dospijeća. Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama ili transakcije u kunama uz valutnu klauzulu. Svoje poslovne aktivnosti Društvo usmjerava tako da prije svega nastoji minimalizirati neusklađenost između stavki imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu. Poslovanje Štedionice pod utjecajem je rizika promjene kamatnih stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju kamatne stope u različitim trenucima ili u različitim iznosima. Većina kamatonosne imovine i sve kamatonosne obveze Društva imaju fiksnu kamatnu stopu. ZB Invest Opis i pregled poslovanja Društvo je osnovano sa svrhom osnivanja i upravljanja različitim investicijskim fondovima s javnom i privatnom ponudom. ZB Invest trenutno upravlja sa 7 otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom (novčani: ZB plus, ZB europlus, obveznički: ZB bond, mješoviti: ZB global, ZB trend i dionički: ZB euroaktiv i ZB aktiv), te jednim otvorenim investicijskim fondom s privatnom ponudom (ZB Private East). Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom pod upravljanjem ZB Investa iznosila je krajem godine 9,24 milijardi kuna, što predstavlja povećanje imovine od 4,98 milijardi kuna u odnosu na kraj godine. Najveći doprinos snažnom rastu imovine pod upravljanjem ZB Investa u protekloj godini osigurali su dionički fond ZB aktiv s porastom imovine od 3,15 milijardi kuna (imovina na dan 31. prosinca godine 3,65 milijardi kuna; prinos u godini 48,06%), zatim mješoviti fond ZB global s porastom imovine od 2 milijarde kuna (imovina na dan 31. prosinca godine 3,37 milijardi kn; prinos u godini 27,35%) te kunski novčani fond ZB plus s porastom imovine od 233 milijuna kuna (imovina na dan 31. prosinca godine 1,56 milijardi kn; prinos u godini 4,13%). U strukturi ulagača u otvorene investicijske fondove s javnom ponudom ZB Investa i dalje prevladavaju individualni investitori (građani) sa 80% ukupne imovine. Broj individualnih investitora značajno se povećao u godini i krajem godine iznosi preko 91 tisuću klijenata. Najveći broj transakcija, koje su se u protekloj godini povećale za 95%, i dalje se obavlja u poslovnicama 14 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

15 Zagrebačke banke (70%), uz sve veću zastupljenost e-zaba internet bankarstva, putem kojeg je u protekloj godini realizirano čak 27% svih transakcija kupnje i prodaje udjela u investicijskim fondovima ZB Investa. Izuzetan rast imovine kojom upravlja ZB Invest doprinio je ostvarenju dobrog poslovnog rezultata. Društvo je u godini ostvarilo dobit nakon poreza u iznosu od 41,1 milijuna kuna što je za 39,6 milijuna kuna više nego prethodne godine. Značajno povećanje neto dobiti prvenstveno je rezultat porasta prihoda od naknada za upravljanje fondovima i portfeljima. Imovina Društva koncem godine iznosila je tisuća kuna. Plan razvoja Očekuje se da će ZB Invest u narednom razdoblju slijediti dosadašnju razvojnu politiku vodećeg društva za upravljanje investicijskim fondovima koja će osigurati dugoročno održivo poslovanje Društva kroz kontinuirani razvoj novih i unapređenje postojećih proizvoda i usluga, kvalitete servisa te primjenu najbolje tržišne prakse, sve kako bi se zadovoljile rastuće potrebe tržišta/klijenata za proizvodima i uslugama upravljanja imovinom (asset management). Izloženost rizicima Društvo u svom poslovanju dužnu pažnju posvećuje i upravljanju rizicima, pri čemu se u implementaciji sustava upravljanja rizicima koristi standardima upravljanja rizicima na razini Grupe UniCredito Italiano. Društvo je izloženo kreditnom riziku, riziku likvidnosti i tržišnom riziku. Tržišni rizik uključuje rizik promjene tečaja, rizik promjene kamatnih stopa i cjenovni rizik. Kreditni rizik je rizik prestanka otplaćivanja obveze ili potencijalne obveze druge strane s kojom je Društvo izvršilo transakciju. Izloženost Društva kreditnom riziku na datum bilance, koja proizlazi iz financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i depozita kod banaka, proizlazi iz fer vrijednosti instrumenta čija je pozitivna vrijednost na taj dan prikazana u bilanci. Rizik mogućeg neplaćanja obveza, koji postoji kod pojedinih strana u transakcijama s financijskim instrumentima sa promjenama fer vrijednosti kroz račun dobiti ili gubitka, stalno se prati. Prilikom praćenja kreditnog rizika, uzimaju se u obzir instrumenti kojima se trguje i koji imaju pozitivnu fer vrijednost kao i promjenjivost njihove fer vrijednosti. Većina financijske imovine Društva je kamatonosna, dok je većina financijskih obveza Društva nekamatonosna. Kamatni rizik povezan je s izloženošću plasmana bankama. Na datum bilance Društvo nije bilo izloženo značajnom tečajnom riziku. ZANE Opis i pregled poslovanja Društvo za poslovanje s nekretninama ZANE u godini nastavlja doprinositi rezultatu Grupe kroz razvoj proizvoda u području posredovanja, savjetovanja i procjene vrijednosti nekretnina. Sukladno postavljenjima strateškim ciljevima, Društvo je tijekom godine posebnu pozornost posvetilo razvoju novih proizvoda u segmentu savjetovanja, te jačanju segmenta posredovanja. Ostvareno je dodatno jačanje tržišne pozicije kroz rast projektnog financiranja nekretnina u suradnji sa članicama Grupe. Uz suradnju sa Zagrebačkom bankom, kao najznačajnijim klijentom, tijekom godine ostvarena je dobra poslovna suradnja s UNICREDIT LEASING CROATIA d.o.o. i Prvom stambenom štedionicom, kroz procjene vrijednosti nekretnina. Društvo je u godini ostvarilo dobit nakon poreza u iznosu od 1,438 milijuna kuna, što je za 421 tisuću kuna više nego prethodne godine. Rast neto dobiti uglavnom je rezultat porasta prihoda od procjena nekretnina. U strukturi prihoda, prihodi od procjena čine 67% ukupnih prihoda, dok prihodi od posredovanja i savjetovanja čine 29%, čime se nastavlja trend porasta udjela prihoda od posredovanja i savjetovanja u ukupnom prihodu ZANE. Ukupna imovina Društva koncem godine iznosila je tisuća kuna. Plan razvoja U godini Društvo će nastaviti s aktivnostima na implementaciji usvojene strategije razvoja s ciljem pozicioniranja Društva kao centra kompetencije za poslove vezane uz nekretnine u okviru Grupe Zagrebačke banke. Izloženost rizicima Društvo u svom poslovanju dužnu pažnju posvećuje i upravljanju rizicima, pri čemu se u implementaciji sustava upravljanja rizicima koristi standardima upravljanja rizicima na razini Grupe UniCredito Italiano. Centar Kaptol Opis i pregled poslovanja Osnovna djelatnost Centra Kaptol je poslovanje nekretninama. Društvo upravlja te je većinski vlasnik poslovno-trgovačkog kompleksa Centar Kaptol, bruto razvijene površine m 2. Sastavni dio kompleksa je i garaža površine m 2 s 512 parkirnih mjesta. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 15

16 Izvješće Uprave o stanju Izvješće Uprave o stanju ovisnih društava (Nastavak) Društvo je godinu završilo uspješno ostvarivši dobit prije poreza u iznosu 7,0 milijuna kuna te dobit nakon poreza u iznosu od 5,4 milijuna kuna. Prihodi od zakupa poslovno-trgovačkih prostora ostvareni su u iznosu 46,6 milijuna kuna, dok su troškovi poslovanja kompleksa i garaže ostvareni u visini 21,7 milijuna kuna. Sklopljeni ugovori o zakupu poslovnog prostora sklopljeni su najvećim dijelom na rok od 5 godina s mogućnošću otkaza ugovora u roku 3 do 6 mjeseci. Aktiva Društva na 31. prosinac godine iznosi 201,3 milijuna kuna. Najveći dio aktive odnosi se na vrijednost ulaganja u nekretnine u iznosu od 186,6 milijuna kuna. Ostvarenom dobiti u godini Društvo je pokrilo preostali kumulirani gubitak od početka poslovanja Društva u iznosu 3,9 milijuna kuna. Na 31. prosinac godine Društvo ima iskazanu obvezu po kreditima u iznosu 141,0 milijun kuna. Izloženost rizicima Glavno područje izloženosti riziku su potraživanja temeljem sklopljenih ugovora o zakupu koja su osigurana garantnim depozitima ili bankovnim garancijama, mjenicama i zadužnicama kupaca. Odobreni krediti Društvu vezani su uz EUR i USD čime je Društvo podložno tečajnom riziku. Krediti su odobreni uz varijabilnu kamatnu stopu vezanu uz kretanje EURIBOR-a i LIBOR-a te Društvo ima rizik promjene kamatne stope. Pominvest Opis i pregled poslovanja Pominvest je Društvo u 88,66%-tnom vlasništvu Zagrebačke banke sa sjedištem u Splitu. Društvo raspolaže s 5.620,00 m 2 poslovnog prostora u vlasništvu u Splitu i području regije Dalmacija. Društvo se bavi iznajmljivanjem poslovnog prostora, kako članicama Grupe tako i ostalim korisnicima. Imovina Društva na dan 31. prosinca godine iznosi 24,9 milijuna kn, a najvećim se dijelom odnosi na dugotrajnu materijalnu imovinu (22,7 milijuna kuna). Kapital i rezerve iznose 23,4 milijuna kuna. Društvo je u god. ostvarilo tisuća kuna dobiti nakon oporezivanja, a povećanje u odnosu na prethodnu godinu rezultat je jednokratnog prihoda od prodaje nekretnina. Najveći dio prihoda od najma Pominvest je ostvario iz poslovnog odnosa sa Zagrebačkom bankom i članicama Grupe Zagrebačke banke. Od ukupno ostvarenih prihoda na prihode od najma prostora i pružanje usluga održavanja odnosi se tisuća kuna ili 67%. Izloženost rizicima Poslovanje Društva je stabilno i nije izloženo većim rizicima. Marketing Zagrebačke banke Opis i pregled poslovanja Marketing Zagrebačke banke d.o.o. (MZB) je društvo u 100%-tnom vlasništvu Zagrebačke banke d.d. Osnivački kapital društva na dan 31. prosinca godine iznosi 1,11 milijuna kuna. Osnovna djelatnost Društva je izdavačka djelatnost /izdavanje časopisa BANKA i EUkonomist/ te poslovi pretprodukcije i produkcije. Društvo je godinu završilo uspješno ostvarivši dobit nakon poreza u iznosu od 63,5 tisuća kuna. Imovina Društva na dan 31. prosinca godine iznosila je 5,3 milijuna kuna. Najveći dio aktive odnosi se na gotovinu i potraživanja od kupaca. Kapital i rezerve Društva koncem godine iznosili su 3,1 milijun kuna. Na dan 31. prosinca godine Društvo ima iskazanu obvezu po financijskom leasingu u iznosu 0,238 milijuna kuna. Preostali iznos u pasivi odnosi se na kratkoročne obveze. Izloženost rizicima Poslovanje Društva je stabilno i nije izloženo većim rizicima. Franjo Luković Predsjednik Uprave 16 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

17 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 17

18 Autore..., Opera, XXXX, UniCredit Collection.

19 Opis poslovanja Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 19

20 Opis poslovanja Opis poslovanja Zagrebačka banka d.d. je ovlaštena poslovna banka koja posluje u Hrvatskoj i matično je društvo Grupe Zagrebačke banke. Grupa Zagrebačke banke je grupacija sa sjedištem u Hrvatskoj i pruža sve vrste financijskih usluga pravnim osobama i stanovništvu u Hrvatskoj i susjednoj Bosni i Hercegovini. Grupa ima oko aktivnih Podružnice u punoj konsolidaciji korporativnih klijenata i oko 1,9 milijuna aktivnih klijenata u maloprodaji. Banka pruža cjelokupnu paletu bankovnih usluga koje uključuju poslovanje s pravnim osobama, stanovništvom i bankama, poslovanje s inozemstvom, usluge investicijskog bankarstva te usluge poslovnih financija. Poslovanje podružnica i pridruženih društava Podružnice i pridružena društva Banke na dan 31. prosinca prikazane su u tablici u nastavku: Pravna osoba adresa Zemlja Područje kapital Sjedišta djelatnosti u vlasništvu Grupe % Prva stambena štedionica d.d. Savska 62 Hrvatska Bankarstvo 100, Zagreb UniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar Kardinala Stepinca bb Bosna i Bankarstvo 94, Mostar Hercegovina ZB Invest d.o.o. Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje 100, Zagreb fondovima ZABA turizam d.o.o. Paromlinska 2 Hrvatska Ulaganja 100, Zagreb Marketing Zagrebačke banke d.o.o. Savska cesta 28 Hrvatska Izdavaštvo 100, Zagreb Zagreb nekretnine d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Nekretnine 100, Zagreb Zane BH d.o.o. Branilaca Sarajeva 20 Bosna i Nekretnine 100, Sarajevo Hercegovina Centar Kaptol d.o.o. Nova Ves 17 Hrvatska Ulaganje u 100, Zagreb nekretnine Pominvest d.d. Gundulićeva 26A Hrvatska Upravljanje 88, Split nekretninama Istraturist d.d. Jadranska 66 Hrvatska Turizam 71, Umag Istra golf Umag d.o.o. Jadranska 66 Hrvatska Organizacija 71, Umag ATP turnira Podružnica konsolidirana metodom udjela Pravna osoba adresa Zemlja Područje kapital Sjedišta djelatnosti u vlasništvu Grupe % UPI poslovni sistem d.o.o., Sarajevo Branilaca Sarajeva 20 Bosna i Upravljanje 66, Sarajevo Hercegovina nekretninama Pridružena društva konsolidirana metodom udjela Pravna osoba adresa Zemlja Područje kapital Sjedišta djelatnosti u vlasništvu Grupe a% Allianz ZB d.o.o., Zagreb Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje obveznim 49, Zagreb mirovinskim fondom Allianz ZB d.o.o., Zagreb Ivana Lučića 2A Hrvatska Upravljanje dobrovoljnim 49, Zagreb mirovinskim fondovima 20 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

21 Karta mreže poslovnica Grupa Zagrebačke banke broj poslovnica Hrvatska Bosna i Hercegovina Ukupno Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 21

22 Autore..., Opera, XXXX, UniCredit Collection.

23 Pregled hrvatskog gospodarstva u godini Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 23

24 Pregled hrvatskog gospodarstva u godini Pregled hrvatskog gospodarstva u godini Makroekonomski pokazatelji za Hrvatsku Bruto domaći proizvod, % promjena 5,8* 4,8 4,3 BDP po glavi stanovnika, u EUR 8.360* Osobna potrošnja, % promjena 6,4* 3,5 3,4 Javna potrošnja, % promjena 3,6* 2,2 0,8 Investicije u fiksna sredstva, % promjena 6,7* 10,9 4,9 Izvoz robe i usluga, % promjena 6,1* 5,2 4,6 Uvoz robe i usluga, % promjena 5,7* 6,9 3,5 Industrijska proizvodnja, % promjena 5,6 4,5 5,1 Građevinarstvo, % promjena 2,6* 9,4 (0,8) Turizam (noćenja), % promjena 6,5* 3,0 7,6 Stopa nezaposlenosti (ILO),% 9,5* 11,2 12,7 Potrošačke cijene, % promjena 2,9 3,2 3,3 Bilanca opće države, % BDP (2,3)* (3,0) (4,1) Tekuća bilanca plaćanja, % BDP (7,4)* (7,7) (6,4) Vanjski dug bruto, % BDP 87,9* 85,4 82,4 Novčana masa (M1), % promjena, kraj razdoblja 19,3 25,0 12,3 Prosječan tečaj HRK:EUR 7,34 7,32 7,40 Tečaj HRK:EUR na kraju godine 7,33 7,35 7,38 Izvori: Državni zavod za statistiku, Hrvatska narodna banka, Ministarstvo financija * procjena glavnog ekonomiste Zagrebačke banke Iznadprosječan rast generiran ubrzanjem osobne potrošnje godina je obilježena iznadprosječnim rastom gospodarstva od gotovo 6% unatoč pogoršanim uvjetima u vanjskom okruženju, izazvanim krizom tržišta sekundarnih hipotekarnih kredita u SAD-u. Takve su okolnosti rezultirale globalnim zaoštravanjem uvjeta kreditiranja. Glavni uzrok snažnog prošlogodišnjeg rasta ekonomije leži u osjetnom ubrzanju osobne potrošnje od 6,4%, do kojeg je došlo kombiniranim djelovanjem jednokratnog povećanja socijalnih davanja (isplata duga prema umirovljenicima prošle je godine iznosila više od 3 milijarde kuna), snažnog rasta zapošljavanja i rastućih plaća. Visoka početna razina investicijske potražnje u drugoj je polovini prošle godine očekivano ublažena. Graditeljska je aktivnost tijekom ljetnih mjeseci usporila, djelomično i kao posljedica završetka pojedinih značajnijih infrastrukturnih projekata. Neki posredni pokazatelji o usporavanju prometa na tržištu rezidencijalnih nekretnina također upućuju na usporavanje investicijske aktivnosti. Javna je potrošnja u godini realno porasla za 3,6%, dobrim dijelom kao posljedica povećanog korištenja sredstava iz pretpristupnih fondova EU. Istodobno je proračunski deficit smanjen na oko 2,3% BDP-a. Rast izvoza po ocijenjenoj stopi od 6,1% je u ostao snažan, čemu je značajno pridonio snažan rast izvoza usluga, osobito u prvoj polovici godine. Pomalo iznenađujuće, uzevši u obzir ubrzanje domaće potražnje, ocijenjeni uvoz dobara i usluga je porastao za samo 5,7%. To je prvenstveno odraz usporavanja investicijske aktivnosti. Opisana struktura finalne potražnje odrazila se u porastu aktivnosti prerađivačke 24 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

25 industrije tijekom godine, a istodobno su i sektori trgovine na veliko i malo ostvarili solidan rast. Sektor prijevoza i komunikacija je također zabilježio značajan rast aktivnosti, dok je uspješna turistička sezona povoljno utjecala na ostvareni rast sektora ugostiteljstva. Kao posljedica zamjetnog rasta aktivnosti u svim dijelovima gospodarstva, ocijenjena stopa nezaposlenosti se spustila ispod granice od 10,0%. Rast cijena hrane generira inflacijske pritiske Premda su potrošačke cijene u godini u prosjeku porasle 2,9%, što predstavlja ublažavanje rasta u usporedbi s ostvarenim u godini, inflacijski pritisci su postali očigledni u posljednjem tromjesečju, pa je tako međugodišnja stopa inflacije u prosincu dosegla 5,8%. Iako su cijene hrane počele rasti još tijekom ljeta, dijelom kao posljedica suše, tek su u četvrtom tromjesečju značajno djelovale na rast opće razine potrošačkih cijena. Do kraja godine cijene hrane su porasle za 11,4% u usporedbi s prosincem Doista, većina doprinosa povećanju inflacije od cijena hrane pojavila se tijekom studenog i prosinca. Istovremeno je temeljna inflacija u prosincu porasla do međugodišnje stope od 5,0%. Mada su realne bruto plaće tijekom godine u prosjeku porasle za ocijenjenih 3,8%, to je ipak bio manji rast od stope porasta proizvodnosti rada. Stoga kretanje plaća nije predstavljalo izvor inflatornog pritiska na agregatnoj razini, unatoč porastu broja zaposlenih tijekom godine. Isto se može reći i za tečaj, koji je ostao stabilan u godini, amortizirajući tako potencijalno još veći utjecaj viših cijena nafte i ostalih dobara na stopu inflacije. Deficit tekućeg računa platne bilance gotovo nepromijenjen unatoč snažnijoj domaćoj potražnji U je deficit tekućeg računa platne bilance blago smanjen na 7,4% BDP-a. To je pozitivno iznenađenje imajući u vidu ubrzanje domaće potražnje i povećanje trgovinskog deficita. Izvoz usluga je porastao približno za 8,5%, dok je uvoz usluga zapravo pao zahvaljujući oštrom smanjenju uvoza ostalih usluga. Istodobno, robni izvoz je porastao za više od 12%, a robni uvoz za više od 10,0%. Tijekom prošle godine priljev izravnih stranih ulaganja bio je veći od deficita na tekućem računu, dosežući ocijenjeni iznos od 3,2 milijarde eura ili 8,6% BDP-a. Najveći dio priljeva izravnih stranih ulaganja bio je povezan s povećanjima kapitala bankovnog sektora i zadržanom dobiti inozemnih investitora. Rast duga prema inozemstvu usporen je tijekom godine, ali se njegov udio u BDP-u još uvijek nastavio povećavati te je krajem godine dosegao procijenjenu razinu od 87,9% BDP-a. Stvarna fiskalna prilagodba ostaje i dalje neostvareni cilj Solidan rast hrvatske ekonomije u kombinaciji s povoljnim efektima poboljšanja u prikupljanju poreza doveo je i u prošloj godini do povećanja poreznih prihoda iznad očekivanja. Zbog toga je, unatoč izostanku efektivnih napora usmjerenih ka smanjivanju rashoda, očekivani proračunski manjak smanjen za 0,7 postotna poena na 2,3% BDP-a u godini. Međutim, stvarni je manjak ostao značajno veći zahvaljujući neprekinutom rastu dospjelih neizvršenih obveza zdravstvenog sektora i otplati rata duga prema umirovljenicima. Fiskalni deficit, uključujući otplatu duga prema umirovljenicima, najvećim je dijelom financiran privatizacijskim prihodima proisteklim uglavnom iz inicijalne javne ponude ostatka državnog vlasništva u HT Hrvatskim telekomunikacijama, smanjujući tako potrebu za povećanjem duga. Javni dug izražen kao postotak BDP-a smanjen je na oko 38,0%, isključujući izdana državna jamstva. Vlada je u nastavila sa svojom politikom refinanciranja vanjskog duga zaduživanjem na domaćem tržištu, smanjujući tako vanjski dug na razinu nižu od 15,0% BDP-a. Rast monetarnih agregata usporava pod utjecajem mjera središnje banke Rezultat mjera središnje banke uvedenih sredinom godine s ciljem limitiranja mjesečnog rasta kredita na 0,5% je smanjivanje stopa rasta ponude novca i kredita u drugoj polovini godine. Kumulativni utjecaj mjera središnje banke na troškove inozemnog zaduživanja primorao je banke da smanje svoju izloženost prema inozemstvu, pomažući zauzdavanje aprecijacijskih pritisaka na kunu i rezultirajući u intervencijama od samo 662 milijuna eura na deviznom tržištu u svega četiri navrata tijekom godine. Fokusiranje banaka na kreditiranje izravno u kunama, stroži režim središnje banke od sredine godine i značajni IPO projekti u jesen pridonijeli su povećanju kamatnih stopa na novčanom tržištu u Tako su napori središnje banke da obuzda rast kreditiranja, koji datiraju još iz kolovoza godine, konačno rezultirali u Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 25

26 Pregled hrvatskog gospodarstva u godini Pregled hrvatskog gospodarstva u godini (Nastavak) usporavanju kreditne aktivnosti. Povećanje kamatnih stopa u eurozoni i Švicarskoj, kao i kreditnih marži uzrokovanih širenjem krize sekundarnih hipoteka iz SAD-a, u kombinaciji s mjerama središnje banke potaklo je banke na povećavanje kamatnih stopa i na zajmove i na depozite (u nastojanju da povećaju kunske depozite). Povećanja kapitala postala su ponovno značajno zastupljena u financiranju aktivnosti bankarskog sektora, dok su poduzeća nastavila s pojačanim izravnim zaduživanjem u inozemstvu. poslovnim rezultatima bankarskih grupa. Kapitalna adekvatnost banaka je poboljšana zahvaljujući značajnim povećanjima kapitala. Usprkos činjenici da je limitiranjem kredita kroz mjere središnje banke tijekom godine i pogoršanjem uvjeta na globalnim financijskim tržištima došlo do povećanja izazova u operativnom okruženju, poboljšana regulativa i poduzeti napori za poboljšanje metoda upravljanja su jamstvo stabilnosti bankovnog sustava. Dinamičan rast aktive i promjene regulative vode ka povećanju kapitala banaka Unatoč djelotvornosti mjera središnje banke za usporavanje rasta kreditiranja u godini bankovni sustav nije doživio značajnije strukturalne promjene. Najveće banke u privatnom stranom vlasništvu zadržale su svoje dominantnu pozicije u svim poslovnim segmentima, a stupanj tržišne koncentracije samo je blago smanjen. Rast aktive bankarskog sektora usporen je u godini, a baziran je na porastu depozita i kapitala banaka, pri čemu je ovo posljednje najčešće provođeno putem dokapitalizacija ili zadržavanja dobiti, što je pridonijelo i sporijem rastu duga. Bankarski sektor je uglavnom ostvario dobre poslovne rezultate zahvaljujući solidnom rastu kreditnog portfelja, prestanku sužavanja kamatnih marži, kao i povećanju nekamatnih prihoda i dobrom upravljanju rizicima i administrativnim troškovima. Nastavak razvoja nebankarskih segmenata na financijskim tržištima, poput brojnih inicijalnih javnih ponuda viđenih tijekom 2007., također je doprinio respektabilinim 26 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

27 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 27

28 Autore..., Opera, XXXX, UniCredit Collection.

29 Financijski pregled i pregled poslovanja Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 29

30 Financijski pregled i pregled poslovanja Financijski pregled i pregled poslovanja Rezultat Grupe Grupa je u godini ostvarila izuzetan poslovni rezultat. Dobit Grupe prije oporezivanja iznosi milijuna kuna što je 29,6% više od ostvarenja prethodne godine. Dobit tekućeg razdoblja namijenjena dioničarima Banke povećana je 29,6% te iznosi milijuna kuna (2006: 980 milijuna kuna). poslovanja, sukladno odredbama MSFI 5. Budući da u Banka nije prodala vlasnički udjel u Istraturistu i da više nisu ispunjeni uvjeti koje nalaže MSFI 5 za prezentaciju dugotrajne imovine namijene prodaji i prestanak poslovanja, imovina i rezultat poslovanja Istraturista uključeni su u konsolidirana financijska izvješća Grupe za godinu metodom pune konsolidacije. Bankarstvo je i nadalje dominantni izvor dobiti Grupe, a najveći doprinos daje Zagrebačka banka koja je u godini ostvarila milijuna kuna, odnosno 86,4% dobiti prije oporezivanja Grupe. Od pridruženih društava Grupa je ostvarila 22 milijuna kuna dobiti (2006.: 24 milijuna kuna). Pokazatelji poslovanja ukazuju na povećanje profitabilnosti i produktivnosti. Poslovni prihodi Grupe povećani su 23,1% i iznose 4,3 milijarde kuna. Poslovni troškovi povećani su 12,6% i iznose 2,4 milijarde kuna. Sporiji rast troškova u odnosu na ostvarene prihode rezultirao je omjerom troškova i prihoda na konsolidiranoj osnovi od 55,5% (2006: 60,6%). Imovina Grupe povećana je 13,3% i na konsolidiranoj osnovi iznosi 90,4 milijarde kuna. Najznačajniji doprinos rastu bilance proizlazi iz povećanja neto zajmova klijentima koji su u godini povećani 18,7% ili za 8,5 milijardi kuna i iznose 54,0 milijarde kuna. Rast kreditnog portfelja financiran je porastom depozita komitenata i iz sredstava provedene dokapitalizacije. Ukupni depoziti komitenata u godini porasli su 9,8% ili za 5,2 milijarde kuna i na kraju godine iznosili su 57,5 milijardi kuna. Početkom godine povećan je i iznos dioničkog kapitala upisom nove emisije dionica Zagrebačke banke u iznosu od 3,6 milijardi kuna. Promjene u Grupi U godini nije bilo promjena u strukturi Grupe Zagrebačke banke, ali je došlo do promjene u prezentaciji imovine i rezultata poslovanja Istraturista u konsolidiranim izvješćima Grupe. Istovremeno, usporedni podaci za godinu prepravljeni su na način da su financijska izvješća Istraturista uključena u konsolidirana izvješća Grupe metodom pune konsolidacije. Ostvarenje rezultata Grupe prema poslovnim segmentima Osim bankarstva kao dominantne djelatnosti u okviru Grupe djeluju još pravni subjekti iz turističke djelatnosti kao i ulaganja u nekretnine. Ostvareni rezultati, dobit prije poreza po poslovnim segmentima, prikazani su u tablici u nastavku: U nastavku se daje pregled ostvarenih rezultata poslovanja Zagrebačke banke i pojedinih podružnica i pridruženih društava u godini. Pregled poslovanja Zagrebačke banke U godini Banka je ostvarila milijuna kuna dobiti prije oporezivanja, što je 29,5% više u odnosu na prethodnu godinu. Dobit tekućeg razdoblja iznosi milijuna kuna i 29,1% je viša u usporedbi s ostvarenjem prethodne godine. Ukupna bilančna suma povećana je 13,9% te iznosi milijuna kuna. Prepravljeno u milijunima kn u milijunima kn Bankarstvo Turizam Ulaganje u nekretnine 9 8 Konsolidacijske usklade (2) (2) Dobit iz poslovnih aktivnosti U godini imovina i rezultat poslovanja Istraturista bili su prikazani kao dugotrajna imovina namijenjena prodaji i prestanak 30 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

31 Struktura prihoda i rashoda U strukturi ukupnih poslovnih prihoda, neto prihod od kamata sudjeluje sa 59,5% (2006.: 64,0%), neto prihod od naknada i provizija s 25,0% (2006.: 23,9%) te ostali prihodi s 15,5% (2006.: 12,1%). Neto prihod od kamata Neto prihod od kamata ostvaren je u iznosu od milijuna kuna što je 16,0% više u odnosu na prethodnu godinu. Prihod od kamata povećan je 22,2% uz rast prosječne kamatonosne imovine od 16,3%. Rashod od kamata povećan je 29,1% uz rast obveza na koje se plaća kamata u iznosu od 11,0%. Izmjenu strukture bilance u korist bržeg rasta kamatonosne aktive omogućila je provedena dokapitalizacija Banke iz ožujka godine. U godini došlo je do porasta kamatnih stopa kako na domaćem tako i na inozemnom financijskom tržištu. U Banci je prosječna kamatna stopa na kamatonosnu aktivu povećana je za 0,27 pp, dok je na kamatonosnu pasivu Banka plaćala prosječno više za 0,44 pp. To je rezultiralo povećanjem neto kamatne marže s 2,7% u godini na 2,8% u godini. Naime, Banka je povećanim kamatnim stopama nastojala stimulirati veći priljev depozita iz domaćih izvora kako bi ograničila potrebu korištenja inozemnih izvora jer se na temelju njih i uz više cijene uslijed monetarnih ograničenja postižu povoljniji učinci. Na rast neto prihoda od kamate pozitivno je utjecao rast volumena dok su promjene u cijenama imale negativan učinak. Prosječne kamatne stope prikazane su u sljedećoj tablici: kamatonosna imovina Obveze na koje se plaća kamata Prepravljeno Prepravljeno Banke 2,23% 1,71% 4,03% 2,91% Pravne osobe 6,01% 5,45% 2,79% 2,32% Javni sektor 5,36% 4,81% 3,12% 2,81% Stanovništvo 7,69% 8,15% 2,78% 2,55% Izdane dužničke vrijednosnice - - 4,41% 4,41% UKUPNO - prosjek 5,55% 5,28% 3,12% 2,69% Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 31

32 Financijski pregled i pregled poslovanja Financijski pregled i pregled poslovanja (Nastavak) Neto prihod od naknada i provizija Neto prihod od naknada i provizija povećan je 197 milijuna kuna ili 30,5% u odnosu na prethodnu godinu i iznosi 842 milijuna kuna. Povećanje je rezultat porasta prihoda za 23,2% te smanjenja rashoda od provizija i naknada za 4,0% pretežno uslijed smanjenja naknada koje Banka plaća ostalim financijskim institucijama za usluge platnog prometa. Klijenti Banke sve više koriste usluge platnog prometa putem e-zabe što se pozitivno odrazilo na daljnje smanjenje rashoda od naknada i provizija iz domaćeg platnog prometa. Politika Banke usmjerena na poboljšanje kvalitete postojećih i uvođenje novih usluga, dala je pozitivne učinke u povećanju prometa i novih korisnika njenih usluga što se odrazilo na značajan rast prihoda. Ukupni prihodi od naknada i provizija povećani su za 190 milijuna kuna. Najveći rast ostvaren je u dijelu naknada za upravljačke, brokerske i konzultantske usluge, koje su povećane za 102 milijuna kuna, dok su naknade i provizije iz kartičnog poslovanja povećane za 31 milijun kuna. U godini više je subjekata na našem tržištu (država i poduzeća) sudjelovalo u javnoj ponudi dionica. Banka se u najznačajnijim istakla kao savjetodavac ili aranžer čime je ostvarila dodatne prihode. U kartičnom poslovanju na povećane prihode utjecalo je i izdanje nove Go!Card kartice, koja trenutno ima više od 135 tisuća novih korisnika. U strukturi ukupnog prihoda od naknada i provizija, prihodi od domaćeg platnog prometa sudjeluju s 36,3% (2006.: 41,4%), a prihodi iz kartičnog poslovanja s 22,4% (2006.: 23,8%). Ostali prihodi Neto dobici i gubici od financijskih instrumenata po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka i kupoprodaje valuta ostvareni su u iznosu od 252 milijuna kuna što je 112 milijuna kuna više u odnosu na prethodnu godinu. Povećanje je prvenstveno rezultat prihoda od fer vrednovanja derivatnih financijskih instrumenata (povećanje 82 milijuna kuna) te porasta prihoda od kupoprodaje valuta. Neto dobici i gubici od investicijskih vrijednosnica ostvareni su u iznosu od 67 milijuna kuna. Prethodne godine Banka je ostvarila neto dobit u iznosu od 122 milijuna kuna, ali tada je u okviru ove skupine prihoda bio iskazan jednokratni prihod u iznosu od 72,5 milijuna kuna od prodaje dionica Plive. Ostali operativni prihodi ostvareni su u iznosu od 154 milijuna kuna i za 128 milijuna kuna su veći od ostvarenja prošle godine. Povećanje je rezultat jednokratnog prihoda u iznosu od 110 milijuna kuna po osnovi obeštećenja prilikom povrata zemljišta Gradu Zagrebu. Troškovi poslovanja Ukupni troškovi Banke u godini iznose milijuna kn, a struktura troškova i stope rasta prikazani su u nastavku: Struktura Struktura Stopa u % u % rasta u milijunima ukupnih milijunima ukupnih % kn troškova kn troškova Troškovi osoblja , ,8 4,1 Funkcionalni i ostali troškovi , ,4 11,6 Osiguranje depozita 88 5,2 84 5,5 4,8 Amortizacija , ,3 9,8 Neto gubitak od tečajnih razlike nastalih revalorizacijom monetarne aktive i pasive 71 4,2 0 0,0 - Ukupno , ,0 32 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

33 Troškovi osoblja u odnosu na isto razdoblje prethodne godine veći su za 31 milijun kuna (4,1%) uslijed povećanja broja zaposlenih i usklađenja rasta plaća s troškovima života. Funkcionalni troškovi povećani su za 59 milijuna kuna prvenstveno zbog povećanih marketinških aktivnosti, uvođenja novih poslovnih procesa, otvaranja novih poslovnica i implementacije novog modela poslovanja s klijentima, povećanja broja bankomata i instaliranja niza novih samouslužnih uređaja te podizanja razine sustava zašite. Zbog kretanja tečajeva stranih valuta i usklađenja devizne strukture bilance, Banka je u godini ostvarila 71 milijun kuna neto gubitaka od tečajnih razlika nastalih revalorizacijom monetarne imovine i obveza (2006.: 3 milijuna kuna neto dobitak). Ovaj je gubitak nadoknađen prihodima od derivatnih transakcija te kupoprodaje deviza kao međusobno uvjetovanih poslova. Troškovi osiguranja depozita u odnosu na prethodnu godinu veći su za 4,8% uslijed povećanja iznosa osiguranih depozita. Gubici od umanjenja vrijednosti i rezerviranja Neto gubitak od umanjenja vrijednosti i rezerviranja iznosi 266 milijuna kuna (2006.: 98 milijuna kuna) pri čemu se 75 milijuna kuna odnosi na vrijednosna usklađenja zajmova i potraživanja od komitenata, a 191 milijun kuna na ostala umanjenja i rezerviranja. U okviru ostalih umanjenja i rezerviranja, 184 milijuna kuna odnosi se na izvanbilančne stavke. Iskazano povećanje velikim dijelom je rezultat realokacije ranije formirane rezervacije na skupnoj osnovi za bilančne i izvanbilančne izloženosti. Naime, Banka je u godini primijenila nove interne kriterije za raspored te skupne rezervacije pri čemu je značajniji dio realociran na dio za izvanbilančne izloženosti. Realocirano rezerviranje u iznosu od 116 milijuna kuna, prikazano je u računu dobiti i gubitka kao prihod od ukidanja rezerviranja za zajmove i potraživanja od komitenata, odnosno kao gubitak od dodatnog rezerviranja za izvanbilančne izloženosti. Struktura imovine i obveza Imovina Imovina Banke krajem iznosila je milijuna kuna i povećana je za milijuna kuna ili 13,9% u odnosu na prethodnu godinu. Značajno su povećani zajmovi i potraživanja od komitenata, koji su u godini porasli 17,4% ili za milijuna kuna te su koncem godine iznosili 48,7 milijardi kuna. Povećanje imovine financirano je rastom depozita komitenata te iz sredstava provedene dokapitalizacije. Depoziti komitenata povećani su 10,9% ili za 4,9 milijardi kuna te su koncem godine iznosili milijuna kuna. Novom emisijom redovnih i povlaštenih dionica, dionički kapital Banke povećan je za 3,6 milijardi kuna. Uključenjem tekuće dobiti ukupan kapital i rezerve koncem godine iznosili su milijuna kuna. Za potrebe analize imovina je podijeljena u pet kategorija, a trendovi su prikazani na sljedećem grafikonu: Tijekom godine najveći porast su ostvarili zajmovi i potraživanja od komitenata te depoziti kod banaka. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 33

34 Financijski pregled i pregled poslovanja Financijski pregled i pregled poslovanja (Nastavak) Depoziti kod banaka U usporedbi s prethodnom godinom deponirana sredstva kod domaćih i stranih banaka povećana su za 2 milijarde kuna te čine 23% (2006.: 23,2%) ukupne aktive. Formiranje ovih sredstava najvećim je dijelom pod neposrednim utjecajem mjera monetarne politike HNB-a o sterilizaciji novca, ograničavanju kreditne ekspanzije i utjecaja na razinu ino-zaduženja. Struktura ovih sredstava je slijedeća: u milijunima kn u milijunima kn Gotovinske rezerve Obvezna pričuva kod HNB - u kunama u stranoj valuti granična obvezna pričuva Obvezni blagajnički zapisi HNB 32 0 Zajmovi i potraživanja od banaka Ukupno Banka je cijele godine bila visoko likvidna i udovoljavala je svim monetarnim propisima HNB-a. U cilju ublažavanja negativnih mjera monetarne politike, nastojali smo se što više orijentirati na domaće izvore financiranja, te je to relativno smanjilo obvezna izdvajanja kod HNB-a. Zajmovi i plasmani bankama povećani su za milijuna kuna, a kao rezultat udovoljavanja monetarnim propisima HNB-a. Zajmovi i potraživanja od komitenata Zajmovi i potraživanja od komitenata u odnosu na prethodnu godinu porasli za 17,4% i koncem godine dosegnuli iznos od milijuna kuna. U ukupnoj imovini zajmovi i potraživanja od komitenata sudjeluju s 60,9% (2006.: 59,1%). Struktura portfelja zajmova i potraživanja od komitenata Bruto zajmovi i potraživanja pravnih osoba i države povećani su za milijuna kuna (povećanje od 12,7%) i koncem godine iznose milijuna kuna. Banka je pratila poslovanje svojih klijenata, uključila se u financiranje niza infrastrukturnih projekata i projekata jedinica lokalne uprave kao i centralne Države. Bruto zajmovi i potraživanja od stanovništva i obrtnika povećani su za milijuna kuna (povećanje 20,3%) i koncem godine iznosili su milijuna kuna. Više od polovine kreditnog portfelja odnosi se na stambene kredite. Banka je i tijekom godine s 33% učešća zadržala vodeću poziciju u stambenom kreditiranju u Hrvatskoj. I u financiranju potrošnje Banka ima vodeću poziciju na tržištu (potrošački krediti, gotovinski krediti i dr.) Rezervacije za umanjenje vrijednosti bruto zajmova i potraživanja od komitenata u odnosu na prethodnu godinu povećane su za 42 milijuna kuna, pri čemu su rezervacije po kreditima stanovništvu i obrtnicima povećane za 9 milijuna kuna, a rezervacije po kreditima pravnim osobama i državi za 33 milijuna kuna u % u % milijunima milijunima kn kn Bruto zajmovi i Pravne osobe i država , ,9 potraživanja Stanovništvo i obrtnici , ,1 Ukupno , ,0 Rezervacije za Pravne osobe i država (925) 44,2 (892) 43,4 umanjenje Stanovništvo i obrtnici (1.170) 55,8 (1.161) 56,6 vrijednosti Ukupno (2.095) 100,0 (2.053) 100,0 Neto zajmovi i Pravne osobe i država , ,1 potraživanja Stanovništvo i obrtnici , ,9 Ukupno , ,0 34 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

35 Obveze, kapital i rezerve Dokapitalizacija je utjecala na izmjenu strukture pasive Banke. Kapital i rezerve sudjeluju u ukupnoj bilanci s 14,4% (2006.: 9,8%). Iznadprosječan rast ostvarili su također i depoziti pravnih osoba. Sljedeći grafikon prikazuje promjene u strukturi obveza i kapitala Banke: Tekući računi i depoziti komitenata Banka je u godini ostvarila značajan rast depozita svojih klijenata. Tekući računi i depoziti komitenata u odnosu na prethodnu godinu povećani su za milijuna kuna (povećanje od 10,9%) i krajem godine iznose milijuna kuna. Ukupni tekući računi i depoziti stanovništva i obrtnika povećani su za milijuna kuna (porast 6,0%), a krajem godine ukupno su iznosili milijuna kuna. Ostvareno povećanje gotovo se u cijelosti odnosi na depozite u kunama. U strukturi ukupnih depozita komitenata, tekući računi i depoziti stanovništva sudjeluju sa 67,4% (2006.: 70,6%). Tekući računi i depoziti pravnih osoba povećani su za milijuna kuna (22,8%) i krajem godine iznosili su milijuna kuna. Depoziti u kunama povećani su za milijuna kuna (21,6%), a depoziti u devizama za 884 milijuna kuna (26,3%). U strukturi ukupnih depozita komitenata, tekući računi i depoziti pravnih osoba sudjeluju s 32,6% (2006.: 29,4%). Uzeti zajmovi i izdani vlastiti vrijednosni papiri Potaknuta monetarnim ograničenjima HNB-a, Banka se u vođenju poslovne politike prvenstveno nastojala orijentirati na depozitnu bazu Banke i na izvore financiranja iz domaćih izvora. U odnosu na prethodnu godinu korišteni zajmovi smanjeni su za 899 milijuna kuna pri čemu su zajmovi korišteni kod inozemnih banaka smanjeni za 2,4 milijarde kuna, a zajmovi korišteni kod drugih domaćih financijskih institucija povećani za 1,1 milijardu kuna. Ukupne obveze Banke po osnovi uzetih zajmova i izdanih vlastitih vrijednosnih papira koncem godine iznose milijuna kuna, a njihov je udio u ukupnoj bilančnoj sumi smanjen i iznosi 14,9% (2006.: 18,2%). Kapital i rezerve Dionički kapital Banke iskazan je u kunama i obuhvaća redovne i povlaštene dionice, koje kotiraju na Zagrebačkoj burzi. U godini provedena je dokapitalizacija Banke privatnim izdanjem redovnih dionica, pojedinačne nominalne vrijednosti 380 kuna i povlaštenih dionica pojedinačne nominalne vrijednosti 540 kuna. Redovne dionice prodane su po cijeni od kuna svaka, a povlaštene dionice po cijeni od kuna svaka. Upis novih dionica bio je omogućen svim postojećim dioničarima, a dokapitalizacijom je dionički kapital povećan za 3,55 milijardi kuna. U odnosu na prethodnu godinu, kapital i rezerve povećani su za 68,0% i krajem godine iznose milijuna kuna. U cilju većeg stupnja samofinanciranja, a time u zadanim uvjetima rentabilnijeg poslovanja, Uprava Banke nije za godinu predložila isplatu dividende na redovne dionice već samo na povlaštene dionice u iznosu od 344 tisuće kuna, što predstavlja dividendu od 26 kuna po dionici. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 35

36 Autore..., Opera, XXXX, UniCredit Collection.

37 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 37

38 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja Izjava o primjeni kodeksa korporativnog upravljanja U skladu s Pravilima Zagrebačke burze, Uprava i Nadzorni odbor Zagrebačke banke d.d. navode da Zagrebačka banka d.d. (Banka) dobrovoljno primjenjuje Kodeks korporativnog upravljanja (Kodeks), koji su zajedno izradile Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga i Zagrebačka burza. Sastavni dio ove Izjave je popunjeni godišnji upitnik (Upitnik) u kojemu se nalaze odgovori na postavljena pitanja i potrebna razjašnjenja. Podaci o provođenju unutarnjeg nadzora i o upravljanju rizicima nalaze se u odjeljku ovoga Godišnjeg izvješća pod nazivom: Bilješke uz financijske izvještaje, u bilješci br. 38 Upravljanje rizicima. Podaci o dioničarima Banke nalaze se u odjeljku ovoga Godišnjeg izvješća pod nazivom: Bilješke uz financijske izvještaje, u bilješci br. 32 Izdani dionički kapital. Bank Austria Creditanstalt AG kao najznačajniji pojedinačni dioničar Banke član je međunarodne bankarske grupe UniCredito Italiano, te je stoga i Banka članica iste grupe banaka. Pravila o imenovanju i opozivu imenovanja članova Uprave sadržana su u Statutu Banke i po njima članove i Predsjednika Uprave imenuje Nadzorni odbor Banke na vrijeme od 4 godine, pod pretpostavkom pribavljanja prethodne suglasnosti Hrvatske narodne banke. Članovi Uprave imenuju se tako da Nadzorni odbor odredi osobu Predsjednika Uprave i povjeri mu mandat da zatraži imenovanje članova Uprave. Predsjednik Uprave ovlašten je i dužan zatražiti opoziv imenovanoga člana Uprave ako se za to ispune zakonski ili statutarni razlozi, te istodobno zatražiti imenovanje novoga člana Uprave. O opozivu imenovanja odlučuje Nadzorni odbor. O opozivu imenovanja Predsjednika Uprave odlučuje Nadzorni odbor na prijedlog Predsjednika Nadzornog odbora. Postupak izmjene Statuta uređen je člancima 79. i 80. Statuta Banke, tako da prijedlog izmjene Statuta mogu dati Uprava, Nadzorni odbor ili dioničari Banke koji drže najmanje 10% dionica Banke s pravom glasa. Prijedlog izmjene Statuta upućuje se Nadzornom odboru koji je ovlašten prihvatiti prijedlog i uputiti ga Glavnoj skupštini Banke na odlučivanje. Ovlasti Nadzornog odbora i Uprave Banke uređene su Statutom Banke u skladu s mjerodavnim propisima Zakona o trgovačkim društvima i Zakona o bankama. Uprava nije ovlaštena izdavati nove dionice Banke, a ovlaštena je odlučiti o stjecanju vlastitih redovnih dionica radi dodjele radnicima Banke. Vlastite dionice se mogu dodijeliti radnicima Banke u skladu s odlukom Glavne skupštine Banke o sudjelovanju radnika u dobiti Banke za pojedinu godinu. Podaci o sastavu i djelovanju Uprave i Nadzornog odbora i njihovih odbora nalaze se u priloženom Upitniku. 38 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

39 Kodeks korporativnog upravljanja godišnji upitnik Sva pitanja sadržana u ovom upitniku odnose se na razdoblje od jedne godine na koje se odnose i godišnja financijska izvješća. 1. Ima li društvo www stranice na Internetu? Da, na adresi: 2. Jesu li polugodišnja, godišnja i tromjesečna izvješća dostupna dioničarima? U sjedištu društva? Dostupna su godišnja izvješća, dok se bitni podaci i osnovni pokazatelji iz polugodišnjih i tromjesečnih izvješća objavljuju putem Burze. Putem www stranica društva na Internetu? Dostupna su godišnja izvješća, dok u odnosu na ostala periodička izvješća društvo za sada nema takvu praksu. Na engleskom jeziku? Na engleskom se jeziku izrađuju i dostupna su godišnja financijska izvješća. 3. Je li društvo izradilo kalendar važnih događaja? Kalendar nije zasebno objavljen na internet stranicama društva stoga što je uvriježena i dioničarima poznata praksa saziva Glavne skupštine i objave financijskog rezultata oko polovine ožujka, kao i održavanja Glavne skupštine u zakonskom roku nakon toga, dok su pitanja prava na isplatu dividende uređena Statutom i zasebnom odlukom Glavne skupštine. 4. Objavljuje li društvo popis dioničara i ažurira li se taj popis najmanje dva puta mjesečno? Javno je u skladu sa Zakonom dostupan podatak o deset najvećih dioničara, dok se osobni podatci o manjinskim dioničarima smatraju zaštićenim podatcima u odnosu na koje postoji pravni interes zaštite privatnosti osobnih podataka. 5. Nalazi li se društvo u odnosu uzajamnog dioničarstva s drugim društvom ili društvima? Ne. 6. Iznosi li društvo u godišnjem izvješću podatke o vrijednosnim papirima koje je izdalo društvo, a nalaze se u vlasništvu članova nadzornog odbora ili uprave društva? Da. 7. Iznosi li društvo na svojim www stranicama na Internetu podatke o vrijednosnim papirima koje je izdalo društvo, a nalaze se u vlasništvu članova Nadzornog odbora ili Uprave društva i da li se ti podaci redovito (u roku od 48 sati) ažuriraju? Ne. Ovi podatci se u zakonskom roku i s propisanim sadržajem objavljuju na internetskim stranicama Burze i dostavljaju HANFA-i. 8. Je li društvo utvrđuje i javno objavljuje čimbenike rizika? Da, oni su sadržani u financijskim izvješćima. 9. Je li društvo uspostavilo mehanizme kojima se osigurava: Da se osobama koje raspolažu ili dolaze u dodir s povlaštenim informacijama pojasni priroda i značaj tih informacija i ograničenja s time u vezi? Da. Nadzor nad protokom povlaštenih informacija i njihovom mogućom zlouporabom? Da. 10. Daje li svaka dionica društva pravo na jedan glas? Ne, i to stoga što je izdana i još postojeća emisija povlaštenih dionica bez prava glasa, dok sve izdane redovne dionice daju pravo na po jedan glas. Jesu li javno i pravodobno objavljeni svi relevantni podaci o sadržaju prava dionica koje ne daju pravo na jedan glas? Da. Kako su ta pojašnjenja objavljena? Potrebni podaci su sadržani u odluci o sazivu Glavne skupštine, koja se objavljuje u Narodnim novinama i dostavlja Burzi radi objave u skladu s Pravilima Burze. 11. Jesu li na www stranicama društva na Internetu objavljene kandidature svih kandidata za članstvo u nadzornom odboru koji se biraju na skupštini ili ih se imenuje, sa životopisom? (ako ne, zašto?) Ne, u odluci o sazivu Glavne skupštine na kojoj se odlučuje o izboru člana Nadzornog Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 39

40 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) odbora objavljuju se Zakonom propisani osobni podaci, koji su onda dostupni i na stranicama Burze, dok se ostali podaci smatraju načelno zaštićenima u smislu zaštite privatnosti i oni mogu biti sadržani u materijalima za Glavnu skupštinu koji su dostupni dioničarima. 12. Tretira li društvo na isti način sve dioničare? Da. 13. Je li društvo izdavalo nove dionice? Ako da, je li svim dioničarima omogućeno sudjelovanje u povećanju temeljnog kapitala društva, razmjerno njihovim udjelima u dotadašnjem temeljnom kapitalu društva, i to u obliku prenosivih vrijednosnih papira u kojima je sadržano takvo pravo prvenstva, kako bi se zaštitili interesi dioničara koji u trenutku izdavanja ne mogu upisati i kupiti nove dionice? Da, svim je dioničarima bilo omogućeno sudjelovanje u povećanju temeljnog kapitala godine, no pri tome nije korišten mehanizam izdavanja prenosivih vrijednosnih papira koje sadrži pravo prvenstva. Je li namjera izdavanja novih dionica javno objavljena najmanje 10 dana prije dana koji je određen kao datum prema kojem će se utvrđivati stanje u registru dionica koje će biti mjerodavno za određivanje koji dioničari imaju pravo prvenstva pri stjecanju novoizdanih dionica? Da, objavljena je zajedno s objavom saziva odnosne glavne skupštine znatno ranije od navedenoga roka. 14. Je li društvo stjecalo ili otpuštalo vlastite dionice (trezorske dionice)? Ako da, je li je to stjecanje ili otpuštanje obavljeno na otvorenom tržištu? Da, društvo je stjecalo vlastite dionice na Burzi. Dionice su iskorištene za dodjelu radnicima društva na ime sudjelovanja u dobiti u skladu s posebnom odlukom glavne skupštine. Na takav način kojim se ne povlašćuju pojedini dioničari ili investitori ili skupine dioničara, odnosno investitora? Da. 15. Je li izdavanje punomoći za glasovanje na glavnoj skupštini krajnje pojednostavljeno i bez strogih formalnih zahtjeva? Da. 16. Je li društvo osiguralo dioničarima koji iz bilo kojeg razloga nisu u mogućnosti sami glasovati na skupštini, bez posebnih troškova, opunomoćenike koji su dužni glasovati sukladno njihovim uputama? Ne, to nije unaprijed osigurano, jer takvih inicijativa dioničara nije bilo, ali je društvo u svakom slučaju spremno udovoljiti svakoj takvoj inicijativi dioničara. 17. Je li uprava društva prilikom sazivanja skupštine odredila datum prema kojem će se utvrđivati stanje u registru dionica koje će biti mjerodavno za ostvarivanje prava glasa u skupštini društva na način da je taj datum prije održavanja skupštine i smije biti najviše 7 dana prije održavanja skupštine? (ako ne, zašto?) Da, to je tako uređeno Statutom društva i posebnom odlukom Glavne skupštine. 18. Sadrži li odluka o isplati dividende ili predujma dividende datum na koji osoba koja je dioničar stjeće pravo na isplatu dividende i datum ili razdoblje kada se isplaćuje dividenda? (ako ne, zašto?) Prema odnosnoj odluci donesenoj godine navedeni rokovi su bili općenito određeni posebnom odlukom Glavne skupštine iz čl.11. Statuta društva, a specifičan rok isplate je bio određen zasebnom odlukom Uprave unutar toga roka. Prijedlogom odluke o isplati dividende za godinu datum stjecanja prava na dividendu je određen s datumom donošenja odnosne odluke, a datum isplate s određenim danom nakon toga datuma. 19. Je li datum na koji osoba koja je dioničar stječe pravo na isplatu dividende ili predujma dividende najmanje 10 dana nakon dana donošenja odluke? Da. 20. Pada li datum isplate dividende ili predujma dividende najmanje 12, a najviše 30 dana nakon dana donošenja odluke? (ako ne, zašto?) Da. 21. Je li razdoblje isplate dividende ili predujma dividende trajalo više od 10 dana? Ne, izuzev zbog eventualnih okolnosti na strani dioničara. 40 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

41 22. Jesu li prilikom isplate dividende ili predujma dividende favorizirani pojedini dioničari? Ne. 23. Je li odluka o isplati dividende ili predujma dividende kojom se utvrđuju naprijed spomenuti datumi objavljena i dostavljena burzi najkasnije 2 dana nakon donošenja? Odluka se uredno dostavlja Burzi radi pravodobne objave. 24. Jesu li dnevni red skupštine, kao i svi relevantni podaci i isprave uz objašnjenja koje se odnose na dnevni red, objavljeni na www stranici društva na Internetu, i stavljeni na raspolaganje dioničarima u prostorijama društva od dana prve javne objave dnevnoga reda? Svi su materijali o dnevnom redu i prijedlozi odluka Glavne skupštine, kao i potrebne upute dostupni dioničarima u sjedištu društva, te se objavljuju u Narodnim novinama i dostupni su objavom na internetskim stranicama Burze. 25. Jesu li dnevni red skupštine i relevantni podaci i isprave objavljeni na www stranicama društva na Internetu i na engleskom jeziku? Ne, društvo s obzirom na odnose s većinskim dioničarom i s obzirom na strukturu manjinskih dioničara nije primilo takve inicijative, no spremno je po potrebi udovoljiti. 26. Jesu li postavljeni uvjeti za sudjelovanje na Glavnoj skupštini i korištenje pravom glasa (bez obzira jesu li dopušteni sukladno zakonu ili statutu) kao npr. prijavljivanje sudjelovanja unaprijed, ovjeravanje punomoći i sl.? (ako da, zašto?) Da, statutarno je u skladu sa Zakonom uvjetovano sudjelovanje u radu Glavne skupštine prethodnom prijavom društvu, što omogućuje tehnički kvalitetnije upravljanje radom Glavne skupštine. 27. Sadrži li izvješće koje Nadzorni odbor podnosi Glavnoj skupštini, pored sadržaja izvješća propisanog zakonom, ocjenu ukupne uspješnosti poslovanja društva, rada Uprave društva i poseban osvrt na svoju suradnju s Upravom? Takav je osvrt u odnosnom izvješću implicitan i nije prikazan zasebno. 28. Je li dioničarima omogućeno sudjelovanje i osobito glasovanje na Glavnoj skupštini društva upotrebom sredstava moderne komunikacijske tehnologije? (ako ne, zašto?) Ne, za takvim sudjelovanjem i glasovanjem nije bilo evidentirane potrebe. 29. Je li Uprava društva javno objavila odluke Glavne skupštine kao i podatke o eventualnim tužbama na pobijanje tih odluka? Da. 30. Je li Nadzorni odbor donio odluku o okvirnom planu svog rada koji uključuje popis redovitih sjednica i podataka koje redovito i pravodobno treba stavljati na raspolaganje članovima Nadzornog odbora? Da. 31. Je li Nadzorni odbor donio unutarnja pravila rada? Da. 32. Navedite imena članova Nadzornog odbora. Erich Hampel, Predsjednik Jakša Barbić, Zamjenik predsjednika Stefano Lo Faso, Zamjenik predsjednika Paolo Fiorentino, član Klaus Junker, član Torsten Leue, član Franco Andreetta, član Robert Zadrazil, član Thomas Gross, član Marco Iannaccone, član Carlo Marini, član 33. Navedite za svakog člana Nadzornog odbora u kojim je još društvima član Nadzornog odbora ili Uprave. Ukoliko se neko od tih društava smatra konkurentskim društvu, to navedite. Ne postoji odnos konkurencije. Erich Hampel a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: ÖRAG Österreichische Realitäten AG Vienna, Austria Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 41

42 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) CA IB International Markets AG Vienna, Austria International Moscow Bank Moscow, Russia UniCredit Bank Serbia Belgrade, Serbia Bausparkasse Wüstenrot AG Salzburg, Austria Donau Chemie AG Vienna, Austria Koc Finansal Hizmelter a.s. Istanbul, Turkey Österreichische Lotterien GmbH Vienna, Austria Österreichisches Verkehrsbüro AG Vienna, Austria b) članstvo u Upravi sljedećih društava: Bank Austria Creditanstalt AG Vienna, Austria UniCredit Group Milan, Italy Jakša Barbić a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: VETROPACK STRAŽA, Hum na Sutli ELEKTROKONTAKT, Zagreb SUNČANI HVAR, Hvar INGRA, Zagreb PURIS, Pazin COCA COLA, Zagreb HOLCIM-HRVATSKA 100, Koromačno Stefano Lo Faso a) članstvo u Upravi sljedećih društava: UniCredit Global Information Services SpA, Milan, Italy UniCredit Processes & Administration SpA,Cologno Monzese, Milan, Italy Paolo Fiorentino a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: UNICREDIT PRODUZIONI ACCENTRATE S.p.A.(COLOGNO MONZESE - Milan, Italy) BANK PEKAO S.A. (Warsav, Poland) UNICREDIT REAL ESTATE S.p.A. (Milan, Italy) UNICREDIT GLOBAL INFORMATION SERVICES S.p.A. (Milan, Italy) UNICREDIT BANCA S.p.A. (Bologna, Italy) BPH S.A. (Warsav, Poland) UNICREDIT PRIVATE BANKING S.p.A (Torino, Italy) HYPOVEREINSBANK (Munich, Germany) BANK AUSTRIA (Vienna, Austria) I-FABER S.p.A (Milan, Italy) Klaus Junker a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: Allianz Insurance Ltd., Johanesburg, South Africa Allianz pojistovna a.s. Prague, Czech Republic Allianz-Slovenska poist ovna ˇ a.s., Slovakia Allianz Hungaria Biztositó Rt., Budapest, Hungary T.U. Allianz Polska S.A. Warsaw, Poland T.U. Allianz Zycie Polska, S.A Warsaw, Poland Allianz Bulgaria Holding, Bulgaria Allianz Zagreb, Croatia Allianz Insurance Company, Russia Allianz Tiriac Asigurari S.A. Bucharest, Romania b) članstvo u Upravi sljedećeg društva: CEO, Allianz New Europe Holding GmbH, Wien Torsten Leue a) članstvo u Upravi sljedećeg društva: Allianz-Slovenska poist ovna, ˇ a.s. Slovak Republic Franco Andreetta a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: SOCIETA PER L`AUTOSTRADA DI ALEMAGNA SPA, Venezia, Italia VENETO SVILUPPO SPA, Venezia Marghera, Italia MARCO POLO HOLDING S.R.L., Venezia Marghera, Italia Robert Zadrazil a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: BA-CA Administration Services, Vienna Austria WAVE Solutions Information Technology GmbH, Vienna Austria Informations Technologie Austria, Vienna Austria DOMUS Facility Management GmbH, Vienna Austria Bulbank AD, Sofia Bulgaria AS UniCredit Bank Latvia, Riga Latvia HVB Bank Czech Republic A.S. Prague, Czech Republic BKS Bank AG, Klagenfurt Austria HVB Information Services GmbH, Munich Germany Yapi ve Kredi Bankasi AS, Istanbul Turkey B.T.S. Banking Transaction Services S.R.O., Prague, Czech Republic Uni Credit Tiriac Bank, Bucarest Romania 42 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

43 b) članstvo u Upravi sljedećeg društva: Bank Austria Creditanstalt, Vienna Thomas Gross a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: UniCredit Bulbank, Sofia, Bulgaria International Moscow Bank, Moscow, Russia Yapi ve Kredi Bankasi, Istanbul, Turkey UniCredit Bank CZ, Prague, Czech Republic UniCredit Bank Slovakia, Bratislava, Slovakia Christian Doppler Forschungsgesellschaft, Vienna, Austria OeKB Oesterreichische Kontrollbank, Vienna, Austria b) članstvo u Upravi sljedećeg društva: Bank Austria Creditanstalt AG, Vienna, Austria Marco Iannaccone a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: Živnostenska Banka AS, Prague, Czech Republic HVB Central Profit Banka d.d., Sarajevo Nova banjalučka banka AD, Banja Luka UniCredit Zagrebačka banka d.d., Mostar UniCredit Bulbank, Sofia, Bulgaria UniCredit Bank Latvia A.S., Riga, Latvia Carlo Marini a) članstvo u Nadzornom odboru sljedećih društava: Živnostenska Banka, Prague, Czech Republic International Moscow Bank, Moscow,Russia UniCredit Bank Hungary, Budapest,Hungary AS UniCredit Bank Latvia, Riga,Latvia 34. Je li Nadzorni odbor društva sastavljen većinom od nezavisnih članova? (ako ne, zašto?) Ne, društvo u tome slijedi pravila korporativnog upravljanja Grupe kojoj pripada i koja nadzorne ovlasti realizira u skladu s vlastitim zakonskim obvezama. 35. Koji članovi Nadzornog odbora su nezavisni? Akademik Jakša Barbić i g. Franco Andreetta. 36. Je li u društvu postoji dugoročni plan sukcesije? Da. 37. Je li nagrada ili naknada koju primaju članovi Nadzornog odbora u cijelosti ili dijelom određena prema doprinosu uspješnosti društva? (ako ne, zašto?) Ne, ona je većim dijelom isključena jer se u skladu s pravilima Grupe kojoj društvo pripada predstavnici većinskog dioničara u Nadzornom odboru odriču prava na bilo kakvu nagradu, dok je za preostale ona odmjerena u uvriježenoj pravičnoj visini. 38. Je li naknada članovima Nadzornog odbora: Određena odlukom Glavne skupštine? Da. 39. Jesu li detaljni podaci o svim naknadama i drugim primanjima od strane društva ili s društvom povezanih osoba svakog pojedinog člana Nadzornog odbora društva, uključujući i strukturu te naknade, javno objavljeni? (ako ne, zašto?) (ako da, gdje?) Podaci o naknadama troškova i o nagradi na teret društva objavljeni su u odnosnoj zasebnoj odluci Glavne skupštine. 40. Izvješćuje li svaki član Nadzornog odbora društvo o svim promjenama glede njegova vlasništva nad dionicama društva i to najkasnije sljedeći radni dan, poslije nastanka takve promjene? Da. 41. Navedite sve poslove u kojima su s jedne strane sudjelovali članovi Nadzornog odbora ili s njima povezane osobe, a s druge strane društvo ili s njime povezane osobe. Ne postoje poslovi koji bi bili relevantni u smislu ove točke. 42. Jesu li svi poslovi u kojima su sudjelovali članovi Nadzornog odbora ili s njima povezane osobe i društvo ili s njime povezane osobe: Bili zaključeni na tržišnoj osnovi (posebice glede rokova, kamata, jamstava i sl.)? Jasno navedeni u izvješćima društva? Potvrđeni neovisnom procjenom od strane stručnih osoba koje su nezavisne u odnosu na sudionike konkretnog posla? Vidjeti odgovor pod 41. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 43

44 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) 43. Postoje li ugovori ili sporazumi između člana Nadzornog odbora i društva? Ne. 44. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za imenovanja? (ako ne, zašto?) Ne, za sada u društvu postoje odbor za reviziju i odbor za nagrađivanje, svaki sa svojim kompetencijama, dok ostale nadzorne ovlasti u društvu realizira Nadzorni odbor bez asistencije pomoćnih tijela. 45. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za nagrađivanje? Ako da, je li komisija predložila Nadzornom odboru politiku nagrađivanja Uprave koja se mora odnositi na sve oblike nagrađivanja, a osobito fiksni dio nagrade, varijabilni dio nagrade koji je vezan uz uspješnost poslovanja, mirovinski plan i otpremnine? Da. Kada se radi o varijabilnom dijelu nagrade koji je vezan uz uspješnost poslovanja, je li je prijedlog komisije sadržavao preporuke za određivanje objektivnih kriterija procjene uspješnosti? Da. Je li komisija predlagala Nadzornom odboru nagradu za pojedine članove Uprave, sukladno s politikom nagrađivanja društva i procjenom djelovanja pojedinog direktora? Da. Je li komisija predlagala Nadzornom odboru prikladni oblik i sadržaj ugovora sa članovima Uprave? Da. Je li komisija pratila iznos i strukturu nagrade višem rukovodećem kadru i davati opće preporuke Upravi s time u vezi? Da. Je li komisija glede poticajnog dijela nagrade Upravi, kada se ovaj sastoji od opcija na dionice ili drugih aranžmana zasnovanih na stjecanju dionica, razmatrala opću politiku takovog tipa nagrađivanja i predlagala Nadzornom odboru odgovarajuća rješenja, te razmotrila podatke koji se o tome objavljuju u godišnjem izvješću, prije objavljivanja? Da. 46. Je li Nadzorni odbor ustrojio komisiju za reviziju? (ako ne, zašto?) Ako da, je li većina članova komisije iz redova nezavisnih članova Nadzornog odbora? (ako ne, zašto?) Ne, iz prethodno navedenih razloga, pošto u Nadzornom odboru sudjeluju svega dva nezavisna člana. Je li komisija pratila integritet financijskih informacija društva, a osobito ispravnost i konzistentnost računovodstvenih metoda koje koristi društvo i grupa kojoj pripada, uključivši i kriterije za konsolidaciju financijskih izvješća društava koja pripadaju grupi? U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti. Je li komisija procijenila kvalitetu unutarnjeg sustava kontrole i upravljanja rizicima, s ciljem da se glavni rizici kojima je društvo izloženo (uključujući tu i rizike povezane s pridržavanjem propisa) na odgovarajući način identificiraju i objelodane, te da se njima na odgovarajući način upravlja? U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti. Je li komisija radila na osiguranju efikasnosti sustava unutarnje revizije, osobito putem izrade preporuka prilikom odabira, imenovanja, ponovnog imenovanja i smjene rukovoditelja odjela za unutarnju reviziju i glede sredstava koja mu stoje na raspolaganju, i procjene postupanja rukovodećeg povodom nalaza i preporuka unutarnje revizije? U odgovarajućoj mjeri i u okviru svoje postojeće ukupne nadležnosti. Ukoliko u društvu funkcija unutarnje revizije ne postoji, je li je komisija izvršila procjenu potrebe za uspostavom takove funkcije? U društvu postoji funkcija unutarnje revizije. Je li komisija Nadzornom odboru dala preporuke vezane uz izbor, imenovanje, ponovo imenovanje ili promjenu vanjskog revizora i o uvjetima njegovog angažmana? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. Je li komisija nadgledala nezavisnost i objektivnost vanjskog revizora, osobito glede rotacije ovlaštenih revizora unutar revizorske kuće i naknada koje društvo plaća za usluge vanjske revizije? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. 44 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

45 Je li komisija pratila prirodu i količinu usluga koje nisu revizija, a društvo ih prima od revizorske kuće ili s njome povezanih osoba? Po Zakonu o bankama ovakve usluge revizora nisu dopuštene. Je li komisija izradila pravila o tome koje usluge vanjska revizorska kuća i s njome povezane osobe ne smije davati društvu, koje usluge može davati samo uz prethodnu suglasnost komisije, a koje usluge može davati bez prethodne suglasnosti? Ovakve su usluge nedopuštene po Zakonu o bankama i po pravilima Grupe kojoj društvo pripada. Je li komisija razmotrila efikasnost vanjske revizije i postupke višeg rukovodećeg kadra s obzirom na preporuke iznesene od strane vanjskog revizora? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. Je li komisija istražila okolnosti vezane uz otkaz vanjskog revizora i dala odgovarajuće preporuke Nadzornom odboru (ukoliko je do takovog otkaza došlo)? Do takvog slučaja nije došlo. Ima li komisija otvorenu i neograničenu komunikaciju s Upravom i Nadzornim odborom? Da. Kome komisija odgovara za svoj rad? Odgovara Nadzornom odboru. Ima li komisija otvorenu i neograničenu komunikaciju s unutrašnjim i vanjskim revizorom? Da. Je li Uprava dostavljala komisiji za reviziju: - pravovremene i periodične prikaze financijskih izvještaja i srodnih dokumenata prije javnog objavljivanja tih podataka, - podatke o promjenama u računovodstvenim načelima i kriterijima, - računovodstvene postupke prihvaćene za većinu radnji, - svako bitnije odstupanje između knjigovodstvene i stvarne vrijednosti po pojedinim stavkama, - svu korespondenciju s odjelom za unutarnju reviziju ili nezavisnim revizorima. Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. Je li Uprava obavijestila komisiju za reviziju o metodama korištenim za knjiženje značajnih i neuobičajenih transakcija i poslovnih događaja kada se knjigovodstvenom prikazu takovih događaja može pristupiti na različite načine? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. Je li komisija za reviziju raspravila s nezavisnim revizorom pitanja vezana uz: - promjene ili zadržavanje računovodstvenih načela i kriterija, - primjenu propisa, - važne procjene i zaključke u pripremanju financijskih izvještaja, - metode procjene rizika i rezultate, - visoko rizična područja djelovanja, - uočene veće nedostatke i značajne manjkavosti u unutarnjoj kontroli, - djelovanje vanjskih čimbenika (ekonomskih, pravnih i industrijskih) na financijske izvještaje i revizorske postupke. Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. Je li komisija za reviziju osigurala dostavu kvalitetnih informacija od strane ovisnih i povezanih društava te trećih osoba (kao što su stručni savjetnici)? Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. 47. Je li dokumentacija relevantna za rad Nadzornog odbora na vrijeme dostavljana svim članovima? Da. 48. Jesu li u zapisnicima sa sjednica Nadzornog odbora zabilježene sve donesene odluke s rezultatima glasovanja, uz navođenje kako je glasovao pojedini član? Da. 49. Je li Nadzorni odbor izradio ocjenu svog rada u proteklom razdoblju koja uključuje vrednovanje doprinosa i kompetentnosti svakog pojedinog člana, kao i zajedničkog rada odbora, procjenu rada komisija koje je ustanovio Nadzorni odbor, i procjenu postignutih u odnosu na zacrtane ciljeve društva? Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 45

46 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) Nadzorni odbor to ne čini na takav specifično formalan način. 50. Navedite imena članova Uprave. Franjo Luković, Predsjednik Sanja Rendulić, član Milivoj Goldštajn, član Tomica Pustišek, član Miljenko Živaljić, član Christian Suppanz, član Marko Remenar, član 51. Postoje li pravila za rad Uprave kojima su regulirana pitanja vezana uz: područje djelovanja i ciljeve; Da. pravila postupanja; Da. pravila za rješavanje sukoba interesa; Da. tajništvo Uprave; Da. održavanje sjednica, donošenje odluka, dnevni red, izradu i sadržaj zapisnika i dostavu dokumenata; Da. suradnju s Nadzornim odborom. Da. 52. Je li društvo objavilo izjavu o politici nagrađivanja Uprave i Nadzornog odbora kao dio godišnjeg izvješća? (ako nije, zašto?) Ne, takva obveza nije postojala i društvo će razmotriti objavu relevantnih elementa odnosne politike. No, odnosna politika se zasniva na sljedećem: - nagrađivanje Uprave je dio ukupnog sustava nagrađivanja, reguliranog posebnim odlukama nadležnih tijela društva, - pored plaće, Uprava za uspješno poslovanje za poslovnu godinu ostvaruje pravo na kratkoročno i dugoročno nagrađivanje, koja prava pod utvrđenim pretpostavkama ostvaruju i drugi radnici, - u ukupnim primanjima članova Uprave, varijabilni udio primanja, odnosno nagrađivanje ovisno o uspješnosti je veće, dok plaća (ugovorena za trajanja mandata) kao fiksni dio primanja zauzima manji udjel, - u ukupnom nagrađivanju Uprave, veći udio se odnosi na dugoročno nagrađivanje radi motivacije s ciljem dugoročnog ostvarivanja strateških, ključnih pokazatelja financijske uspješnosti poslovanja Grupe Zagrebačke banke, osobito dobiti Grupe nakon oporezivanja kao ključnog kriterija uspješnosti, te radi poticanja lojalnosti i zadržavanja u društvu, - kratkoročno nagrađivanje za pojedinu poslovnu godinu ovisi o uspješnosti Grupe Zagrebačke banke i individualnoj uspješnosti člana Uprave. Mjerilo uspješnosti Grupe određuje se kroz ključne financijske pokazatelje, a standardi ostvarenja individualnih ciljeva definiraju se specifično za pojedinog člana Uprave s obzirom na njegove individualne nadležnosti i poslovne ciljeve. Individualni ciljevi i pokazatelji kojima će se mjeriti individualna uspješnost i određivati kratkoročna nagrada članu Uprave unaprijed su definirani i ugovoreni, a podložni su korekciji ovisno o uspješnosti Grupe Zagrebačke banke. 53. Ukoliko postoji, sadrži li Izjava o politici nagrađivanja slijedeće dijelove: značajnije promjene u odnosu na politiku nagrađivanja u usporedbi s prethodnom godinom, pojašnjenje relativnog udjela i važnosti fiksnih i varijabilnih komponenti nagrađivanja, dovoljnu informaciju o kriterijima uspješnosti na čijem ispunjenju se zasniva pravo na stjecanje opcija na dionice, dionica ili drugi oblik varijabilnog dijela naknade, dovoljnu informaciju u vezi između visine nagrade i uspješnosti, temeljne pokazatelje i razloge za dodjelu godišnjih bonusa ili pogodnosti koje nisu gotovinske naravi, sažeti prikaz ugovora sa članovima Uprave koji treba uključivati podatke o trajanju ugovora, otkaznim rokovima i osobito otpremninama. Svaki oblik nagrađivanja članova Uprave i Nadzornog odbora koji se sastoji od opcija na dionice ili drugih prava na stjecanje dionica ili ukoliko se nagrada zasniva na cijeni dionica društva treba prije stupanja na snagu odobriti Glavna skupština društva. Ovo odobrenje se odnosi na principe nagrađivanja, a ne na odobravanje nagrade pojedinim članovima Uprave ili Nadzornog odbora. S obzirom na odgovor pod 52., može se istaći: 46 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

47 Sustavi nagrađivanja definirani su sagledavajući dugoročnu perspektivu i poslovne ciljeve društva. Društvo već dugi niz godina održava razliku u varijabilnom i fiksnom dijelu ukupnih primanja i to na način da u ukupnim primanjima članova Uprave veći udjel imaju varijabilna primanja vezana na uspješnost u odnosu na fiksnu ugovorenu plaću. Osnova za nagrađivanje je uspješnost u ostvarenju poslovnih ciljeva koji se specifično određuju na svim razinama, koji su jasno definirani za poslovnu godinu. Odredbe Ugovora o radu članova Uprave predstavljaju poslovnu i osobnu tajnu i individualizirani su. Principi nagrađivanja nisu definirani ugovorom o radu nego posebnim odlukama za svaku vrstu nagrade, a koje su sastavni dio ukupnog sustava nagrađivanja u društvu. 54. Je li Izjava o politici nagrađivanja Uprave stalno objavljena putem Interneta na www stranicama društva? (ako nije, zašto?) Ne, kao što je napomenuto u odgovoru na pitanje Jesu li detaljni podaci o svim primanjima i naknadama koje svaki član uprave prima od društva javno objavljeni u godišnjem izvješću društva? U godišnjim je izvješćima vidljiv financijski podatak o ukupnim odnosnim troškovima društva, koji sadržavaju skupne podatke za članove Uprave. 56. Jesu li svi oblici nagrada članova Uprave i Nadzornog odbora, uključujući opcije i druge pogodnosti Uprave javno objavljeni po detaljnim pojedinim stavkama i osobama u godišnjem izvješću društva? (ako ne, zašto?) Zasebno su iskazani primitci po osnovi dodjele dionica, polica životnog osiguranja, plaća i bonusa, skupno za članove Uprave, kako je to sadržano u odjeljku Financijskih izvještaja o transakcijama s povezanim osobama. 57. Sadrži li Izjava o nagradama članovima Uprave sljedeće elemente glede svakog člana Uprave koji je tu dužnost obnašao u godini na koju se izjava odnosi: ukupni iznos plaće, bez obzira je li je stvarno isplaćen ili još nije, Pravo na plaću je regulirano ugovorom o radu za cjelokupno mandatno razdoblje, a ukupni podaci o plaćama uključeni su u zbirni podatak u odjeljku Financijskih izvještaja o transakcijama s povezanim osobama. naknade ili pogodnosti primljene od povezanih društava, Članovi Uprave društva ne primaju naknade od povezanih društava. naknade u obliku sudjelovanja u dobiti ili bonusa i razlozi zbog kojih su isplaćene, Za Upravu društva ta se prava reguliraju posebnim odlukama Nadzornog odbora i Glavne skupštine (u dijelu sudjelovanja u dobiti). bilo kakve dodatne nagrade isplaćene članovima Uprave za poslove koje su obavili za društvo izvan uobičajenog djelokruga dužnosti člana uprave, Članovi Uprave društva ne primaju takve naknade. kompenzaciju koja je isplaćena ili treba biti isplaćena bivšem članu Uprave u vezi s prestankom obnašanja funkcije tijekom godine na koju se odnosi izjava, Za slučaj prestanka funkcije člana Uprave, uvjeti prestanka funkcije i zaposlenja u društvu reguliraju se temeljem posebne odluke Nadzornog odbora sukladno sklopljenom ugovoru o radu i pozitivnim propisima. ukupnu procijenjenu vrijednost negotovinskih pogodnosti koje se smatraju naknadom, a nisu nabrojane u prethodnim točkama, Negotovinske vrijednosti odnosno dodatne beneficije/naknade regulirane su na razini Banke posebnim odlukama te Ugovorom o radu. glede nagrade u dionicama ili opcijama na dionice ili drugim oblicima nagrađivanja koja se zasnivaju na stjecanju dionica: broj opcija ili dionica odobren od strane društva u godini na koju se odnosi izjava i uvjeti za njihovo korištenje, Društvo ne primjenjuje opcijski plan, a dodjela dionica regulirana je u okviru plana dugoročnog nagrađivanja reguliranog posebnim odlukama Nadzornog odbora i Glavne skupštine društva. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 47

48 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) broj opcija izvršenih u godini na koju se odnosi izjava i, za svaku od njih, broj dionica i cijena po kojoj je izvršena ili vrijednost dionica uključenih u raspodjelu članovima Uprave na kraju godine (ako ne, zašto?), Društvo ne primjenjuje opcijski plan. svaki zajam (uključujući stanje duga i kamatnu stopu), avansno plaćanje ili garanciju u korist članova Uprave od strane s društvom povezanih društava koja su uključena u konsolidirano financijsko izvješće. Članovi Uprave društva ne koriste takve posebne povlastice od povezanih društava. 58. Je li svaki član Uprave izvijestio Nadzorni odbor društva o svim promjenama glede njegova vlasništva nad dionicama društva najkasnije sljedeći radni dan poslije nastanka takve promjene uz obvezu društva da takvu promjenu javno objavi u najkraćem mogućem roku? Potvrđeni neovisnom procjenom od strane stručnih osoba koje su nezavisne u odnosu na sudionike konkretnog posla? (ako ne, zašto i koji?) Moglo se raditi isključivo o standardnim dnevnim poslovima pod uvjetima koji vrijede općenito za klijente, koji nisu uključeni na specifičan način u izvješća, niti bi po prirodi opravdavali potrebu za neovisnom procjenom. 61. Imaju li članovi Uprave značajan udio u društvima koja se mogu smatrati konkurentskima društvu? (ako da, koji, gdje i koliko?) Ne. 62. Jesu li članovi Uprave članovi Nadzornih odbora drugih društava? (ako da, navedite imena tih članova Uprave, tvrtke društava u kojima su članovi Nadzornih odbora i funkcije koje obnašaju u tim Nadzornim odborima) 63. Ima li društvo vanjskog revizora? (ako ne, zašto?) Da. 64. Je li vanjski revizor društva: Vlasnički ili interesno povezan s društvom? Ne. Pruža društvu, sam ili putem povezanih osoba, druge usluge? Ne, to nije dopušteno po Zakonu o bankama. 65. Jesu li nezavisni revizori izravno izvijestili komisiju za reviziju o sljedećim pitanjima: raspravi o glavnoj računovodstvenoj politici, važnim nedostacima i značajnim manjkavostima u unutarnjoj kontroli, Da. 59. Navedite sve poslove u kojima su s jedne strane sudjelovali članovi Uprave ili s njima povezane osobe, a s druge strane društvo ili s njime povezane osobe. Ne postoje takvi relevantni poslovi. 60. Jesu li svi poslovi u kojima su sudjelovali članovi Uprave ili s njima povezane osobe i društvo ili s njime povezane osobe: Član Uprave Franjo Luković Sanja Rendulić Milivoj Goldštajn Tomica Pustišek Miljenko Živaljić Christian Suppanz Marko Remenar Tvrtka/naziv društva u kojem je član Nadzornog odbora HVB CENTRAL PROFIT BANKA, Sarajevo Predsjednik UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar Predsjednik NOVA BANJALUČKA BANKA, Banja Luka Predsjednik LOCATLEASING CROATIA, Zagreb Zamjenik predsjednika UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar Zamjenik predsjednika NOVA BANJALUČKA BANKA, Banja Luka član ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb Predsjednik PRVA STAMBENA ŠTEDIONICA, Zagreb Predsjednik ZB INVEST, Zagreb Predsjednik ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb Zamjenik predsjednika UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar član UNICREDIT ZAGREBAČKA BANKA, Mostar član ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb član ZAGREB NEKRETNINE, Zagreb član Bili zaključeni na tržišnoj osnovi (posebice glede rokova, kamata, jamstava i sl.)? Jasno navedeni u izvješćima društva? (ako ne, zašto i koji?) 48 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

49 alternativnim računovodstvenim postupcima, neslaganju s Upravom, procjeni rizika, i mogućim analizama prijevare i/ili zlouporabe. Takva specifična praksa nije bila u nadležnosti toga odbora godine. 66. Je li društvo javno objavilo iznose naknada plaćenih nezavisnim vanjskim revizorima za obavljenu reviziju i za druge pružene usluge (ako nije, zašto)? Revizor je obavio isključivo reviziju financijskih izvješća, i to pod cjenovnim uvjetima usklađenim s općim uvjetima poslovanja KPMG-a. 70. Je li netko trpio negativne posljedice jer je nadležnim tijelima ili organima u društvu ili izvan njega ukazao na nedostatke u primjeni propisa ili etičkih normi unutar društva (ako da, zašto)? Ne. 71. Slažu li se svi članovi Uprave i Nadzornog odbora da su navodi izneseni u odgovorima na ovaj upitnik po njihovom najboljem saznanju u cijelosti istiniti (ako ne, navedite koji članovi Uprave i Nadzornog odbora se ne slažu, sa kojim odgovorima se ne slažu i zašto)? Da. 67. Ima li društvo unutarnje revizore i ustrojen sustav unutarnje kontrole (ako ne, zašto)? Da. 68. Imaju li investitori mogućnost u pisanom obliku zatražiti i pravovremeno dobiti relevantne podatke od Uprave društva ili od osobe u društvu zadužene za odnose s investitorima (ako ne, zašto)? Da. 69. Koliko je sastanaka s investitorima održala Uprava društva? S obzirom na pripadnost društva Grupi, ovakvi se sastanci više ne održavaju na redovitoj osnovi. Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 49

50 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) Sukladno odredbama Zakona o trgovačkim društvima i Statuta Banke, Banka ima Nadzorni odbor i Upravu, koji djeluju kao dva posebna tijela te nijedna osoba ne može biti član obaju tijela. Prema hrvatskim zakonima, članovi Uprave i Nadzornog odbora dužni su obnašati svoje dužnosti s pozornošću savjesnog gospodarstvenika djelujući pritom u skladu s interesima Banke, njezinih dioničara, zaposlenika, vjerovnika i komitenata. Nadzorni odbor Temeljna zadaća Nadzornog odbora jest nadzor i kontrola rada Uprave. Osim toga, Nadzorni odbor nadležan je za imenovanje i opoziv članova Uprave. Međutim, Nadzorni odbor ne nadzire dnevno poslovanje Banke. Nadzorni odbor ima jedanaest članova koje biraju dioničari na Glavnoj skupštini na razdoblje od četiri godine. Članovi Nadzornog odbora Banke na dan 31. prosinca bili su: Erich Hampel Predsjednik Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.) Prof. dr. Jakša Barbić Zamjenik predsjednika Pravni fakultet, Sveučilište u Zagrebu Stefano Lo Faso Zamjenik predsjednika UniCredito Italiano Paolo Fiorentino Član UniCredito Italiano Robert Zadrazil Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.) Franco Andreetta Član Nezavisni član (početak mandata 17. travnja 2007.) Thomas Gross Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.) Marco Iannaccone Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.) Carlo Marini Član Bank Austria Creditanstalt AG (početak mandata 17. travnja 2007.) Dr. Klaus Junker Član Allianz AG, München Torsten Leue Član Allianz AG, München Andrea Moneta Predsjednik UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.) Carmine Ferraro Član UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.) Giuseppe Vovk Član UniCredito Italiano (prestanak mandata 17. travnja 2007.) Mato Lukinić Član Umirovljeni Predsjednik Uprave bivše (prestanak mandata 17. travnja 2007.) Varaždinske banke Uprava Uprava je odgovorna za upravljanje poslovanjem Banke, a svaki član Uprave nadležan je za određeni broj poslovnih funkcija i funkcija podrške. U skladu s odredbama Statuta Banke, Uprava može imati pet do devet članova, a odluku o konačnom broju članova Uprave donosi Nadzorni odbor na prijedlog Predsjednika Uprave. Uprava na dan potpisivanja Godišnjeg izvješća broji sedam članova koji su izabrani na razdoblje od četiri godine. Prije imenovanja, kandidate za Predsjednika i članove Uprave mora potvrditi HNB. Članovi Uprave koji su svoju funkciju obavljali tijekom godine bili su kako slijedi: Franjo Luković Predsjednik Milivoj Goldštajn Član Sanja Rendulić Član Zvonimir Jurjević Član (odstupio s funkcije 30. lipnja 2007.) Tomica Pustišek Član Tea Martinčić Član (odstupila s funkcije 5. lipnja 2007.) Miljenko Živaljić Član Christian Suppanz Član Marko Remenar Član (imenovan 12. rujna 2007.) Nitko od članova Uprave ne obavlja značajnu poslovnu djelatnost izvan Grupe. 50 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

51 Organizacijska shema Nova organizacijska shema Zagrebačke banke donesena na dan 1. siječnja godine prikazana je u nastavku: Uprava Poslovno Područje (CEO) Upravljanje rizicima Upravljanje financijama Maloprodaja Korporativno bankarstvo Investicijsko bankarstvo i financijska tržišta Podrška bankarskom poslovanju Unutarnja revizija Upravljanje kreditnim rizikom Računovodstvo i izvještavanje Klaster financiranja osobnih potreba Segment srednja poduzeća Investicijsko bankarstvo Podrška poslovanju Poslovno potrošački klaster Basel 2 Planiranje i kontroling Klaster stambenog bankarstva Segment veliki sustavi Financijska tržišta Informatika Upravljanje ljudskim resursom Arhitektura upravljanja kreditnim rizikom Upravljanje aktivom i pasivom Segment obiteljskog bankarstva Segment multilokalni klijenti i fin. institucije Korporativne analize Organizacija Pravni poslovi Ured Uprave Upravljanje lošim potraživanjima Maloprodaje Upravljanje lošim potraživanjima Korporativnog bankarstva Makroekonomske analize i prognoze Upravljanje vlasničkim udjelima Segment osobnog bankarstva Segment poduzetničkog bankarstva Središnji ured Proizvodi i financiranja Podrška trgovanju, planiranje i kontroling Nabava i opći poslovi Upravljanje sustavom zaštite Korporativni identitet i komuniciranje Upravljanje tržišnim rizikom Segment privatnog bankarstva Transakcijski proizvodi Upravljanje troškovima Upravljanje operativnim rizikom Planiranje i kontroling Maloprodaje Marketing i tržišno pozicioniranje Marketing Proizvodi transakcijskog poslovanja Proizvodi štednje i ulaganja Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 51

52 Rukovodstvo i organizacija upravljanja Rukovodstvo i organizacija upravljanja (Nastavak) Dionice članova Nadzornog odbora i Uprave Banke U sljedećoj tablici navedene su dionice Banke u vlasništvu članova Uprave i Nadzornog odbora te pravnih osoba koje imaju svoje predstavnike u Nadzornom odboru na dan 31. prosinca broj broj redovnih povlaštenih dionica dionica Pravne osobe zastupljene u Nadzornom odboru Bank Austria Creditanstalt AG Pravni fakultet, Sveučilište u Zagrebu - - UniCredito Italiano - - Allianz AG Članovi Nadzornog odbora Erich Hampel - - Prof dr. Jakša Barbić Stefano Lo Faso - - Paolo Fiorentino - - Robert Zadrazil - - Franco Andreetta - - Thomas Gross - - Marco Iannaccone - - Carlo Marini - - Dr. Klaus Junker - - Torsten Leue - - Članovi Uprave Franjo Luković Milivoj Goldštajn 65 - Sanja Rendulić Tomica Pustišek - 1 Miljenko Živaljić - - Christian Suppanz - - Marko Remenar 55 - Banka zapošljava oko ljudi i ima politiku zadržavanja i rehabilitacije zaposlenika onesposobljenih tijekom njihovog radnog vijeka. Nagrađivanje Kao dio strategije Banke za poticanje i nagrađivanje za uspješno realiziranje ugovorenih ciljeva za poslovnu godinu, još od na snazi je sustav nagrađivanja rukovodstva - bonus shema, koja je u godini proširena i na komercijalno osoblje Banke. Pravo na sudjelovanje u bonus shemi, nagrađivanju za individualno ostvarene rezultate u godini steklo je zaposlenika. Za članovi Uprave, visoko rukovodstvo te pojedini ključni radnici od izuzetnog značaja za Banku nagrađivani su iz sheme dugoročnog nagrađivanja. U ovoj vrsti nagrade sudjeluje ukupno 85 korisnika. Značajni dioničari Na dan 31. prosinca sljedeće pravne osobe imale su više od 1,5% udjela u dioničkom kapitalu Banke: Bank Austria Creditanstalt AG (Austrija) 84,21% Allianz AG (Njemačka) 11,72% Organizacija upravljanja Dužnosti, odgovornosti i ovlasti članova Uprave i Nadzornog odbora regulirane su Zakonom o trgovačkim društvima i detaljnije razrađene u Statutu Banke. Uprava se sastaje jednom tjedno, a Nadzorni odbor se sastaje prema potrebi, ali najmanje jednom tromjesečno. Zaposlenici Grupa zapošljava oko ljudi u središnjici i podružnicama te u mreži poslovnica. Politika usavršavanja i preraspoređivanja sadašnjih zaposlenika provodi se u cilju zadovoljavanja izmijenjenih zahtjeva poslovanja Banke i Grupe. Na taj se način nastoji potaknuti sve zaposlene na maksimalan razvoj njihovih potencijala. Dividende Uprava predlaže da se za godinu na redovne dionice ne isplaćuje dividenda. Uprava predlaže isplatu dividende za godinu samo na povlaštene dionice i to u ukupnom iznosu od 344 tisuće kuna. Glavna skupština Revidirani financijski izvještaji bit će prezentirani dioničarima na Glavnoj skupštini. 52 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

53 Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora Odgovornosti Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja Uprava Banke dužna je pripremiti nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje Banke i Grupe za svaku poslovnu godinu, koji daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Banke i Grupe, te rezultata poslovanja i gotovinskog toka, u skladu s važećim računovodstvenim standardima te ima odgovornost za vođenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija koje u svakom trenutku omogućuju pripremanje financijskih izvještaja. Uprava ima opću odgovornost za poduzimanje koraka koji su joj u razumnoj mjeri dostupni kako bi joj omogućili očuvanje imovine Banke i Grupe te sprečavanje i otkrivanje prijevara i ostalih nepravilnosti. Uprava je odgovorna za odabir prikladnih računovodstvenih politika koje su u skladu s važećim računovodstvenim standardima i za njihovu dosljednu primjenu; donošenje razumnih i razboritih prosudbi i procjena; te pripremanje financijskih izvještaja temeljem principa neograničenog vremena poslovanja, osim ako je pretpostavka da će Banka i Grupa nastaviti s poslovanjem neprimjerena. Uprava je dužna podnijeti na usuglašavanje Nadzornom odboru godišnje izvješće Banke i Grupe, koje uključuje godišnje financijske izvještaje. Ukoliko se Nadzorni odbor suglasi s financijskim izvještajima time su ih utvrdili Uprava i Nadzorni odbor Banke. Nekonsolidirani i konsolidirani financijski izvještaji prikazani na stranicama od 57 do 165 odobreni su od strane Uprave 5. ožujka za podnošenje Nadzornom odboru, i potpisani u skladu s tim. U ime i za Zagrebačku banku d.d. Franjo Luković Predsjednik Uprave Miljenko Živaljić Član Uprave Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 53

54 Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d. Izvješće neovisnog revizora dioničarima Zagrebačke banke d.d. Obavili smo reviziju priloženih nekonsolidiranih financijskih izvještaja Zagrebačke banke d.d. ( Banka ) koji se sastoje od nekonsolidirane bilance na dan 31. prosinca godine, nekonsolidiranog računa dobiti i gubitka, nekonsolidiranog izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama i nekonsolidiranog izvješća o gotovinskom toku za godinu te sažetka značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje. Također smo obavili reviziju priloženih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Zagrebačke banke ( Grupa ) koji se sastoje od konsolidirane bilance na dan 31. prosinca godine, konsolidiranog računa dobiti i gubitka, konsolidiranog izvješća o promjenama u kapitalu i rezervama i konsolidiranog izvješća o gotovinskom toku za godinu te sažetka značajnih računovodstvenih politika i bilješki uz financijske izvještaje. Odgovornost Uprave za financijske izvještaje Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih nekonsolidiranih i konsolidiranih financijskih izvještaja u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj. Odgovornost Uprave uključuje: osmišljavanje, uvođenje i primjenu te održavanje internih kontrola relevantnih za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja bez materijalno značajnih grešaka, koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika i donošenje računovodstvenih procjena primjerenih postojećim okolnostima. Odgovornost revizora Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim nekonsolidiranim i konsolidiranim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje relevantnih etičkih pravila te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da financijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne greške. Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o našoj prosudbi, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, razmatramo interne kontrole relevantne za sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja koje sastavljaju Banka i Grupa u svrhu osmišljavanja revizijskih procedura prikladnih u postojećim okolnostima, ali ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola Banke i Grupe. Revizija isto tako uključuje ocjenu primijenjenih računovodstvenih politika, primjerenosti računovodstvenih procjena koje je donijela Uprava, kao i ocjenu ukupnog prikaza financijskih izvještaja. Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni te da čine odgovarajuću osnovu za potrebe izražavanja našeg mišljenja. 54 Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće

55 Mišljenje Banka Prema našem mišljenju, nekonsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno prikazuju nekonsolidirani financijski položaj Zagrebačke banke d.d. na dan 31. prosinca godine, nekonsolidirane rezultate njezinog poslovanja i nekonsolidirane gotovinske tokove za godinu u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj. Grupa Prema našem mišljenju, konsolidirani financijski izvještaji realno i objektivno prikazuju konsolidirani financijski položaj Grupe Zagrebačke banke na dan 31. prosinca godine, konsolidirane rezultate njezinog poslovanja i konsolidirane gotovinske tokove za godinu u skladu sa zakonskim zahtjevima za računovodstvo banaka u Hrvatskoj. KPMG Croatia d.o.o. za reviziju Zagreb, 5. ožujka Hrvatski ovlašteni revizori Eurotower, 17. kat Ivana Lučića 2a Zagreb Hrvatska U ime i za KPMG Croatia d.o.o. za reviziju: Ismet Kamal Direktor Ljubica Oreščanin Hrvatski ovlašteni revizor Zagrebačka banka UniCredit Group Godišnje izvješće 55

56