Analiza Finansijskih Tržišta Sektor Trezora i ALM Banka grupe NEDELJNI IZVEŠTAJ 2..219-24..219 Kamatne stope Aktuelna Prethodna Aktuelna Prethodna Referentna stopa 3.% 3.% = 3 meseca 2.7% 2.79% 6 meseci 2.64% 2.6% Kamatne stope centralnih banaka 3 nedelje 3.48% 3.49% Aktuelna Prethodna 2 godine 4.% 4.6% Evropa.%.% = 3 godine 3.63% 3.68% SAD 2.% 2.2% godina 4.% 3.74% Švajcarska -.7% -.7% = 7 godina 4.% 4.2% V.Britanija.7%.% 1 godina 4.8% 4.8% Izvor:NBS Referentna stopa NBS Srpske državne hartije od vrednosti RSD 24 m. amortizacione NBS key rate +.2% NBS key rate +.2% = Izvor: Bloomberg Izvor: Uprava za javni dug Kreditni rejting Srbije Srpske državne hartije od vrednosti EUR Moody's S&P Fitch Aktuelna Prethodna Ba3 BB BB 3 nedelje.4%.47% Izgledi stabilni stabilni stabilni 2 godine 1.%.6% datum poslednje promene 17.3.217. 1.12.217. 1.12.217. 3 godine 1.23% 1.2% Izvor: Uprava za javni dug Kamatne stope - Srbija godina 1.68% 1.7% 7 godina 2.% 1 godina 3.2% 3.% 1 godina 3.6% 4.2% 24..219 16..219 YTD promena 4. RSD kamatne stope Beonia Belibor 1m Belibor 3m Belibor 6m Izvori: NBS, Reuters 1.92 2.9 2.97 3.1 1.9 2.61 2.96 3.9 -.69 -.92 -.86 -.93 3. 1.. BEONIA Belibor 1M Belibor 3M Belibor 6M Kamatne stope - svet EUR USD i CHF 24..219 2..219 Od početka godine 24..219 2..219 Od početka godine 1m Euribor 3m Euribor 6m Euribor EUR Libor 1m EUR Libor 3m EUR Libor 6m 2G nemačke obveznice 2G italijanske obveznice G nemačke obveznice G italijanske obveznice 1G nemačke obveznice 1G italijanske obveznice -.368 -.368 -.2 USD Libor 1m 2.43 2.442.43 -.31 -.313 -.131 USD Libor 3m 2.21 2.22.613 -.242 -.24 -.4 USD Libor 6m 2.6 2.4.846 -.418 -.414 -.24 CHF Libor 1m -.791 -.794 -.798 -.39 -.34 -.128 CHF Libor 3m -.712 -.713 -.76 -.314 -.31 -.39 CHF Libor 6m -.68 -.66 -.69 -.643 -.63 -.349 2G trezorski zapisi SAD 2.146 2.198 1.48.71.9 -.3 G trezorski zapisi SAD 2.114 2.173 1.76 -.26 -.1 -.47 1G trezorski zapisi SAD 2.319 2.391 1.92 1.614 1.63.1 -.121 -.1.628 2.636 2.68 1.92 1
Srpske državne hartije od vrednosti Datum Planirani raspored aukcija za tekuću nedelju Tip hartije od vrednosti Valuta Nominalna vrednost emisije 27.maj 2g državne obveznice* EUR,, 23.maj y* 179,882, EUR 21.49% 1.68% Datum *reotvaranje od 19.2.219. *reotvaranje od 29.1.219. Ročnost Realizovane aukcije prethodne nedelje Vrednost emisije Stepen realizacije Kamatna stopa Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija EUR Rezultati poslednjih aukcija državnih hartija RSD RSD bln EUR milioni 12 6% 2 3.2% 3.6% 4.% 3.% 4.% 4.8% % 2 1 1.68% 2.% 3.% 2.% 2.% 8 6 2.7% 2.64% 3.48% 4.% 3.2% 3.63% 4.% 4% 3%.4% 1.% 1.23% 1.% 4 2% 1.%.% 2 1% 1y 2y 3y y 7y 1y 1Y.% 3 m 6 m 12 m 24 m 24 m float 36 m 6 m 84 m 1 y Prodato Razlika Prihvaćena stopa % Prodato Razlika Prihvaćena stopa Makroekonomski indikatori Inflacija April CPI mesečni.7%.4% CPI godišnji 3.1% 2.8% CPI od početka godine 2.3% 1.% 6% % 4% 3% 2% 1% % Međugodišnja inflacija 3.1% Q4 3.4 3.8 Mart -2.8 2.4 Februar Izvor: Miinistarstvo finansija April Izvor: NBS Mart -1,44.8 Bruto društveni proizvod Q/Q (%) Industrijska proizvodnja y/y (%) Javni dug Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) Spoljnotrgovinski bilans (EUR mln) % BDP.4 11.34 11,4 Pokrivenost uvoza izvozom (%) 74. Budžetski saldo (RSD mln) Novembar 6,24.9 11,84.7 Izvor: Ministarstvo finansija 3-3 - % 11.6 11.4 11.2 11. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 9.8 9.6 9.4 3.1. 3.9 Inflacija Donja granica Gornja granica Industrijska proizvodnja i BDP 1.7-4.3-1.2 3.2-1 -6.3 -. Apr-18 Jun-18 Aug-18 Oct-18 Dec-18 Feb-19 9.8 9.76 9.73 9.49 9.41 BDP (q/q) 9.67 9.9 1.28 1.1 9.96 2.4 Industrijska proizvodnja y/y (desna skala) Devizne rezerve NBS (EUR mlrd) 11.626 11.44 11.4 11.398 11.43 11.32 11.346 11.336 11.261 11.14 11.172 1.883 1.76 1.64 9.79 9.6 1.429 1.23-2.8 1 - -1 2
Devizni kurs Kretanje kursa EURRSD u prethodnoj nedelji* Nedeljna promena dinara u odnosu na vodeće valute 118.4 EUR/RSD.1% 118.2 USD/RSD.2% 118 CHF/RSD -.% 117.8 GBP/RSD 1.3% 117.6 2-May 21-May 22-May 23-May indikativnih kotacija nekoliko domaćih banaka (nisu tržišne kotacije) *Na bazi -2.% -1.%.% 1.% 2.% ; + apresijacija, - depresijacija FOREX EURUSD EURCHF 1.1167 1.1161 1.111 1.1181 1.122 1.1262 1.128 1.128 1.1218 1.1229 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May USDGBP USDCNY.7898.79 6.9123 6.963 6.91.786.787.7866 6.92 6.92 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May Kalendar ekonomskih indikatora za sledeću nedelju (SAD, EU i Srbija) Zemlja/ Region Indikator ponedeljak, 27. maj 219 Prethodni Projekcija SAD utorak, 28. maj 219 Poverenje potrošača (Maj) 129.2 13 sreda, 29. maj 219 četvrtak, 3. maj 219 SAD BDP (QoQ) (1Q S) 3.2% 3.1% petak, 31. maj 219 SAD Lična potrošnja (YoY) (Apr) 1.6% 1.6% Dolar dosegnuo najviši nivo u dve godine, a potom pao - Na svetskim valutnim tržištima vrednost dolara prema korpi valuta prošle nedelje je znatno oscilirala, pa je u jednom trenutku dosegnula najviši nivo u dve godine, a potom oštro pala. Dolarov indeks, koji pokazuje vrednost američke u odnosu na ostalih šest najvažnijih svetskih valuta, oslabio je prošle nedelje,4 posto, na 97,7 bodova, nakon što je polovinom nedelje dosegnuo 98,37 bodova, najviši nivo u dve godine. Pritom je kurs dolara prema japanskoj valuti prošle nedelje skliznuo,7 posto, na 19,3 jena. Američka valuta je oslabila i u odnosu na evropsku, pa je cena evra porasla,4 posto, na 1,123 dolara. Dolar je jačao početkom nedelje jer su ga ulagači smatrali sigurnijim utočištem za kapital dok su rasle tenzije u trgovinskim odnosima između SAD-a i Kine. Napetosti rastu od kada je SAD uvrstio Huawei na listu kompanija koje ne mogu kupovati komponente i tehnologiju od američkih kompanija bez dozvole vlade zbog pretnji nacionalnoj sigurnosti. Uz to, Washington je poručio da bi za mesec dana mogao povećati carine na još oko 3 milijardi dolara vredan kineski uvoz, nakon što je nedavno povećao carine na 2 milijardi dolara kineskog uvoza. Kina je na to najavila protivmere na uvoz iz SAD-a i poručila da bi Washington trebalo da koriguje svoje pogrešne poteze kako bi se trgovinski pregovori nastavili. (Source: seebiz.eu) 3
Tržište akcija Beogradska berza TRŽIŠNA KAPITALIZACIJA BEOGRADSKE BERZE Belex Sentiment RSD Akcije / Shares 23,812,46,619 Obveznice / Bonds Ukupno / Total 23,812,46,619 EUR 4,44,929,43 4,44,929,43 maj.19 apr.19 mar.19 9. 131.83 131.74 Belex1 BelexLine Vrednost 732,67 Vrednost 1.6, Nedeljna promena(abs) +,3 Nedeljna promena(abs) +2,2 Nedeljna promena (%) +,7% Nedeljna promena(%) +,16% Nedeljni max 734,61 Nedeljni max 1.61,62 Nedeljni min 729,77 Nedeljni min 1.6,88 123.3.14 126.922.677 Od čega obveznice Broj transakcija FIS FIB FIT aktuelna 81,399,76 Din. 6,871,24 total 2,8% b-fis 4,22% s-fis 6,39% 13,7%.% prethodna 288,96,134 Din. 677,86,42 Din. 11,79, Din. 9 2,449,242 67 promena 18.1% 18.4% 66.1% -16.7% u mio RSD Dnevni obim trgovanja 7 6 4 3 2 2..219 21..219 22..219 23..219 24..219 Dobitnici Simbol Poslednja cena Promena Vrednost prometa Globos osiguranje a.d., Beograd GLOS 33 +26,92% 246.147 74 Progres a.d., Beograd PRGS 61 +1,91% 47.99 7.7 Valjaonica bakra Sevojno a.d., Sevojno VBSE 1.4 +7,69% 11.2 8 Energoprojekt industrija a.d., Beograd EPIN 2.799 +3,67% 33.44 12 Tigar a.d., Pirot TIGR 47 +2,17% 4.324 92 Gubitnici Lasta a.d., Beograd Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd Energoprojekt holding a.d., Beograd NIS a.d., Novi Sad Simbol Poslednja cena Promena Vrednost prometa LSTA -8,18% 86.64 AERO 78-1,88% 4.436.778 ENHL 71-1,39% 76.892 NIIS 721 -,% 43.149.362 168.6 1.78 9.36 Izvor: Beogradska berza Najtrgovanije akcije Messer Tehnogas a.d., Beograd NIS a.d., Novi Sad Metalac a.d., Gornji Milanovac Aerodrom Nikola Tesla a.d., Beograd Galenika Fitofarmacija a.d., Zemun Simbol Poslednja cena Vrednost prometa Br. Transakcija TGAS 12..269.88 14 NIIS 721 43.149.362 24 MTLC 2. 11.2. 7 AERO 78 4.436.778 17 FITO 2.9 3.237.7 1 4.68 9.36.6.6 1.98 4
Region Zemlja Indeks Vrednost Nedeljna promena Promena u tekućoj godini Hrvatska Slovenija Rep. Srpska Bosna&Her. Rumunija Bugarska CROBEX SBITOP BIRS SASX1 BET SOFIX 1,876. 871.7 68.6 763.9 8,189.1 73..64%.26% -.13% -.7% -.42%.82% 1.83% 8.9% 21.2% 36.38%.62% -1.34% Svet Zemlja Indeks Vrednost Nedeljna promena Dow Jones Industrial 2,8.7 -.69% S&P NASDAQ 2,826.1 7,637. -1.17% -2.29% Engleska FTSE 7,277.7 -.96% EU DJ STOXX 6 37.9-1.47% Nemačka DAX 12,11. -1.86% Kina CSI 3 3,93.9-1.% Japan NIKKEI 22 21,117.2 -.63% Promena u tekućoj godini 3.1%.7% 1.63% -.33% -3.41% -7.2% -1.84% -7.9% Roba Brent ($/bbl) Zlato ($/unca) 71.97 72.18 7.99 67.76 68.69 1277.81 1274.6 1273.3 1283.4 \ 1284.7 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May Bakar ($ cents/lb ) 273.6 272.3 27.6 268.6 268.6 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May Pšenica ($ cents/bušel) 478.7 478.2 472.7 47.2 2-May 21-May 22-May 23-May 24-May \ 489. Izvor: Bloomberg Kontakt Analiza finansijskih tržišta Prodaja deviza pravnim licima Vladimir Gavović 21-1263 Darko Karanović 21-3624 Snežana Topalović 21-14 Boban Todorović Dragan Ignja 21-3627 21-3627 Odeljenje za brokersko-dilerske i kastodi poslove Snežana Spasojević 21-3621 Devizno i novčano trgovanje Dragomir Milin 21-3622 Marta Latinović 21-3612 Biljana Radosavljevic 21-1672 Bojan Barošević Nikola Ostojić 21-361 21-3626 Informacije u ovom izveštaju su date u svrhu opšteg informisanja i ne mogu biti zamena za finansijski savet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Banca Intesa ad Beograd. Banca Intesa ad Beograd ne prihvata odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu upotrebom informacija iz ovog materijala. niti garantuje za njihovu tačnost. Zabranjeno je dalje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih delova bez prethodnog pisanog pristanka Banca Intesa ad Beograd.