Pregled trgovanja i vijesti CROBEX -0,11% Novosti sa Zagrebačke burze. Dnevni pregled dioničkog tržišta. Korporativne analize

Транскрипт

1 Korporativne analize Pregled trgovanja i vijesti Novosti sa Zagrebačke burze Trgovanje. U petak je na Zagrebačkoj burzi trgovina obilježena padom vrijednosti dioničkog indeksa CROBEX za -0,11%. CROBEX je dan zatvorio na 1.806,50 bodova uz 7,97 mil. kn ostvarenog redovnog prometa. Od najlikvidnijih dionica mogu se istaknuti: dionica HT-a s padom vrijednosti od -0,61%, uz ostvareni promet od 0,90 mil. kn, dionica Uljanika, s padom vrijednosti od -2,94%, uz ostvareni promet od 0,64 mil. kn, te dionica Adris grupe, povlašteno izdanje, s rastom vrijednosti od 0,45%, uz ostvareni promet od 0,53 mil. kn. Važnije poslovne vijesti HR: Dalekovod dogovorio nove poslove u Norveškoj u vrijednosti 52 milijuna eura HR: U veljači broj izdanih građevinskih dozvola na lanjskoj razini HR: Hrvatska među zemljama EU-a s najvećim padom industrijske proizvodnje u veljači HR: Stopa nezaposlenosti (ILO) u zadnjem kvartalu iznosila 8,6 posto CROBEX -0,11% KRATKI IZVJEŠTAJ SA ZSE Ukupni promet (mil.kuna) 7,97 Redovni promet (mil.kuna) 7,97 OTC promet (mil.kuna) 27,64 CROBEX 1.806,50 CROBEX % -0,11% CROBEX ,30 CROBEX 10% -0,06% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI RAST I PAD Simbol 1D (%) Simbol 1D (%) MGMA 16,22 SPVA -20,63 ZB 7,38 LPLH -5,41 ATLN 7,24 ULJN -2,94 DLKV 5,92 LRHC -2,80 VLEN 5,13 ERNT -2,78 LRH 3,89 DDJH -2,71 HTCP 2,94 BD62-2,11 ULPL 2,70 SAPN -1,79 CROS 2,46 OPTE -1,30 ADPL 1,69 ZABA -0,78 DE: Njemačka vlada sprema se prepoloviti procjenu rasta u CROBEX, 1D% ZSE: NAJVEĆI DNEVNI PROMETI 7,00 6,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00-1,00-2,00-3,00-4,00 Simbol Promet (HRK mil.) % ukupnog Količina Zadnja cijena 1D (%) HT 0,90 21, ,5-0,61% ULJN 0,64 14, ,0-2,94% ADRS2 0,53 12, ,0 0,45% OPTE 0,48 11, ,0-1,30% RIVP 0,44 10, ,2 0,28% ZABA 0,38 8, ,5-0,78% ERNT 0,34 7, ,0-2,78% ARNT 0,20 4, ,0 0,00% ADPL 0,18 4, ,0 1,69% PODR 0,17 3, ,0 0,00% Top 10 4,26 100,00 Izvor: Zagrebačka burza Brokerski poslovi: Broker, Krešo Muhek kreso.muhek@unicreditgroup.zaba.hr Izvor: ZSE Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 1 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

2 SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) DJ Indeks ,0 3,4 10,0 13,2 7,9 S&P ,7 4,2 12,0 16,0 9,1 Nasdaq Comp ,5 5,2 14,3 20,3 11,8 DAX ,5 4,1 9,9 13,6-3,3 FTSE ,3 4,0 7,1 10,5 2,5 DJ Euro Stoxx ,4 4,4 12,1 14,9 0,1 Nikkei ,7 1,7 8,5 9,3 1,0 Shanghai Comp ,0 4,2 25,8 27,9 0,3 Hang Seng Index ,2 3,4 12,8 15,7-3,0 Bombay Sensex ,4 3,3 7,4 7,5 13,7 Datum SVJETSKA DIONIČKA TRŽIŠTA, 2014=100 TRŽIŠTA REGIJE Index Zaključna 1D (%) 1M (%) 3M (%) YTD (%) 12M (%) CROBEX, Zagreb ,1 2,3 3,8 3,3 1,0 CROBEX10, Zagreb ,1 2,4 5,0 3,9 1,8 BELEX15, Beograd 736 0,0 5,4 6,3-3,3-0,3 SBITOP, Ljubljana 881-0,3 1,3 9,3 9,5 6,0 SASX-10, Sarajevo 770 0,5 0,9 20,5 22,8 25,8 BIRS, Banja Luka, BIH 691-0,1-1,8 21,3 22,1 33,2 MONEX20, Crna Gora ,0 0,0 0,0 0,0 0,0 MBI10, Skopje ,1 0,0 2,7 5,9 32,6 BETI, Bukurešt ,7 4,6 11,9 12,0-7,4 SOFIX, Sofija 575-0,7-0,6 0,7-3,3-13,0 BUX, Budimpešta ,6 5,7 5,3 9,7 12,0 PX50, Prag ,2 4,2 8,7 12,0-2,4 WIG, Varšava ,3 2,2 3,0 5,7 1,0 RTS, Moskva ,7 5,9 9,7 17,3 11,4 ATS, Beč ,4 9,0 10,0 17,1-6,0 ISE-100, Istanbul ,1-5,6 5,2 5,2-12,9 Datum TRŽIŠTA REGIJE, 2014=100 Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke TRŽIŠNI POKAZATELJ Index Zaključna 1D 1M 3M YE18 12M EUR/HRK 7,44 7,43 7,42 7,42 7,41 7,42 USD/HRK 6,58 6,60 6,57 6,45 6,47 6,02 EUR/RSD 118,2 118,0 118,2 118,3 118,2 118,2 RH 2026, HRK yield (%) 1,4 1,4 1,6 1,8 1,8 1,9 TRŽIŠNI POKAZATELJI, 2014=100 VIX Index (%) 12,0 13,0 13,8 19,5 25,4 18,5 Brent crude oil 1MF/bbl Copper 3MF/tonne Gold spot (USD/oz) 71,6 70,8 66,7 61,7 53,8 72, Baltic Dry Index Baltic Dirty Tanker Index Datum Izvor: Izvor za sve tabele na stranici je Bloomberg; svi podaci u lokalnoj valuti Izvor: Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 2 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

3 Pregled poslovnih vijesti Hrvatska Dalekovod dogovorio nove poslove u Norveškoj u vrijednosti 52 milijuna eura , 15:20:00, ZSE, Provjereno Iz Dalekovoda su u petak izvijestili da je norveška kompanija Statnett njihovu ponudu odabrala kao najkvalitetniju prema kriterijima natječaja za izgradnju novog dalekovoda, a ugovor će biti potpisan nakon potvrde konačne odluke Statnetta. Norveški Statnett, kompanija za prijenos električne energije, poslala je obavijest kako je, nakon evaluacijskog procesa, ponuda Dalekovoda odabrana kao najkvalitetnija prema kriterijima natječaja za izgradnju novog 420 kv dalekovoda između trafostanica Skillemoen i Skaidi u ukupnoj dužini 89 kilometara, navodi se u priopćenju. Projekt uključuje i razmještanje i dogradnju pet postojećih 132 kv vodova, a specifičan je po tome što će se, zbog pozicije na krajnjem sjeveru Norveške, više od 300 kilometara sjeverno od Tromsoa, graditi u arktičkim vremenskim uvjetima. Vrijednost radova koji bi se trebali realizirati do kraja godine je više od 52 milijuna eura, a ugovor će biti potpisan nakon potvrde konačne investicijske odluke kompanije Statnett, ističu iz Dalekovoda. U veljači broj izdanih građevinskih dozvola na lanjskoj razini , 15:28:00, Hina U veljači je u Hrvatskoj izdano 814 građevinskih dozvola, što je na istoj razini kao i u veljači 2018., dok je u prva dva mjeseca ove godine broj izdanih građevinskih dozvola veći 2,9 posto, pokazuju podaci DZS-a. Prema vrstama građevina, 81 posto odnosno 663 dozvole u veljači izdane su za zgrade, a 19 posto, odnosno 151 za ostale građevine. Statistika također pokazuje da je na godišnjoj razini broj građevinskih dozvola izdanih u veljači za zgrade manji za 4,1 posto, dok je za ostale građevine povećan za 22,8 posto. Dozvolama izdanim u veljači predviđena je vrijednost radova od gotovo dvije milijarde kuna, što je 3,3 posto manje nego u veljači "Povoljna kretanja na tržištu rada obilježena povećanjem zaposlenosti i padom nezaposlenosti uz rast plaća, dostupnost jeftinih kredita i provedbu poticajnih mjera za rješavanje stambenog pitanja jačaju potražnju za stanovima. To, uz rast cijena stambenih nekretnina, koje su u prošloj su godini porasle za 6,1 posto, stvara poticajno okružje za rast investicija u stanogradnju", ističu iz Hrvatske gospodarske komore. Hrvatska među zemljama EU-a s najvećim padom industrijske proizvodnje u veljači , 13:50:00, Hina Hrvatska je u veljači bila među zemljama EU s najvećim padom industrijske proizvodnje na mjesečnoj razini dok je u Uniji ona stagnirala, pokazuju u petak objavljeni podaci Eurostata. Nakon 9,6-postotnog skoka u siječnju, sezonski prilagođena industrijska proizvodnja u Hrvatskoj ponovo je pala u veljači, za 2,3 posto. Na razini 28-članog EU-a industrijska je proizvodnja u veljači stagnirala, nakon revidiranog 1,3- postotnog rasta u prethodnom mjesecu. U eurozoni je industrijska proizvodnja u veljači smanjena za 0,2 posto u odnosu na siječanj kada je poskočila 1,9 posto. Na razini EU-a industrijska proizvodnja u veljači je a godišnjoj razini gotovo stagnirala, uz stopu rasta od samo 0,3 posto. Time je bila na rubu stagnacije drugi mjesec zaredom. Većih promjena nije bilo ni u eurozoni gdje je proizvodnja u veljači na godišnjoj razini smanjena za 0,3 posto, nakon revidiranog 0,7-postotnog pada u siječnju. U Hrvatskoj je industrijska proizvodnja u veljači na godišnjoj razini porasla 0,6 posto, nakon 4,6- postotnog povećanja u prethodnom mjesecu. Stopa nezaposlenosti (ILO) u zadnjem kvartalu iznosila 8,6 posto , 06:59:00, Hina U Hrvatskoj je u zadnjem tromjesečju prošle godine bilo 1,644 milijuna zaposlenih, što je oko pet tisuća više nego godinu ranije, dok je broj nezaposlenih pao za 46 tisuća, na 154 tisuće osoba, pa je stopa nezaposlenosti iznosila 8,6 posto, pokazuju podaci DZS-a. DZS rezultate Ankete o radnoj snazi, koja mjeri ekonomsku aktivnost stanovništva, objavljuje u tromjesečnoj dinamici, a temelji se na metodologiji Međunarodne organizacije rada (ILO) te je međunarodno usporediv podatak o zaposlenosti i nezaposlenosti. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 3 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

4 Po podacima iz Ankete, u četvrtom je tromjesečju prošle godine u Hrvatskoj bilo 1,644 milijuna zaposlenih, što je u odnosu na treći kvartal manje za 45 tisuća. Usporedba broja zaposlenih na godišnjoj razini, u odnosu na četvrti kvartal godine, pokazuje da je u zadnjem lanjskom kvartalu zaposlenih bilo oko pet tisuća više. Stopa zaposlenosti, koja pokazuje udio zaposlenih osoba u radno sposobnom stanovništvu, u razdoblju od listopada do prosinca prošle godine iznosila je 46,6 posto, što je na tromjesečnoj razini smanjenje za 1,3 postotna boda. U odnosu na četvrto tromjesečje godine stopa zaposlenosti je u zadnjem lanjskom kvartalu blago porasla, za 0,3 postotna boda. Stopa nezaposlenosti, koja je u zadnjem tromjesečju prošle godine iznosila 8,6 posto, je na tromjesečnoj razini porasla za 1,3 postotna boda, dok je na godišnjoj snižena za 2,3 boda. Svijet Njemačka vlada sprema se prepoloviti procjenu rasta u , 12:38:00, Hina Očekuje se da će njemačka vlada preploviti procjenu gospodarskog rasta u godini, s jedan na 0,5 posto, zbog slabijeg izvoza povezanog s globalnim trgovinskim sukobima, izvijestio je tjedni Der Spiegel. Vlada bi trebala objaviti novu procjenu iduće srijede a još bi mogla biti neznatno izmijenjena, stoji u članku. Iduće godine gospodarstvo bi po vladinim procjenama trebalo porasti 1,5 posto djelomično zahvaljujući pozitivnim kalendarskim utjecajima četiri blagdana koji padaju na vikende, piše Der Spiegel. Vodeći njemački gospodarski instituti također su prošlog tjedna prepolovili prognoze rasta za 2019., s prethodno procijenjenih 1,9 na 0,8 posto. Podaci objavljeni ovog tjedna pokazuju da neočekivano veliki pad njemačkog izvoza i uvoza u veljači. Njemačko gospodarstvo suočava se s nepovoljnim kretanjima, uključujući usporavanje svjetskog gospodarstva, globalne trgovinske sukobe i prijetnju izlaska Britanije iz Europske unije bez dogovora. Industrija bilježi pad aktivnosti zbog slabije potražnje koja pogađa izvoznike. U posljednje je vrijeme rast aktivnosti u najvećem europskom gospodarstvu podupirala osobna i državna potrošnja, potaknuta dobrim stanjem na tržištu rada i niskim kamatnim stopama. Prošle su godine aktivnosti ipak zabilježile najslabiji rast u pet godina. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 4 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

5 CROBEX: PREGLED TRGOVANJA (GORNJA TABELA) I TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (DONJA TABELA) Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M ADPL 180,0 1,7 2,6 0,0 4,3 2,3 2,0-0, ,8 ADRS2 447,0 0,4 0,4 1,6 6,7 7,2 4,9 6, ,0 ARNT 342,0 0,0 0,6 2,4 0,6 0,3-8,6-20, ,7 ATGR 1.130,0 0,0 0,0 0,0-4,2-2,6 7,6 20, ,0 ATPL 282,0 1,1 0,7 1,4-15,1-15,1-38,7-45, ,2 DDJH 9,3-2,7-5,7-9,3-28,7-25,3-43,4-35, ,8 DLKV 6,8 5,9 2,4-6,6-16,9-15,8-35,2-57, ,2 ERNT 1.050,0-2,8-4,5-3,2 4,0 4,0-0,5-9, ,2 HT 162,5-0,6-0,9 2,2 8,0 8,3 7,3 0, ,6 JDRN 15,6 0,3-1,3 6,8-5,5-7,1 36,8-8, KOEI 655,0 0,0 1,6 3,1 23,6 22,4 2,3 1, ,7 MAIS 300,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0, ,5 OPTE 3,0-1,3 3,4 70,8 78,8 79,9 81,0 48, ,4 PODR 376,0 0,0 0,0 2,2-1,3 0,3 9,0 44, ,3 RIVP 35,2 0,3 4,5 6,0 1,4-4,1-6,6-11, ,3 ZABA 63,5-0,8 5,8 0,8 9,5 11,0 13,0 8, ,6 CROBEX 1.806,5-0,1 0,8 2,1 3,4 3,3 1,5 1, Beta Izvor: Bloomberg Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće ADPL 180, ,4% 8,5 1,0 0,6 0,9 7,0 5,6% ADRS2 447, ,1% 15,2 0,8 1,4 0,5 3,4 3,9% ARNT 342, ,7% 19,9 1,1 2,4 2,5 8,9 0,0% ATGR 1.130, ,0% 4,8 1,6 0,3 0,4 3,1 1,8% ATPL 282, ,9% 42,4 0,7 1,1 3,2 9,4 0,0% DDJH 9,3 95 0,2% - 1,7 0,2 1,0 17,1 0,0% DLKV 6, ,4% - 1,2 0,1 0,4-0,0% ERNT 1.050, ,0% 12,3 4,6 0,9 0,8 7,7 3,1% HT 162, ,8% 13,2 1,0 1,7 1,2 3,0 3,7% JDRN 15, ,6% 889,0 0,4-2,5 16,9 0,0% KOEI 655, ,9% 14,9 0,7 0,6 0,5 7,8 2,1% MAIS 300, ,3% 11,7 1,8 0,0 3,8 11,7 0,0% OPTE 3, ,6% 42,3 19,4 0,4 0,7 2,9 0,0% PODR 376, ,3% 12,2 0,9 0,6 0,8 7,4 1,9% RIVP 35, ,6% 18,2 1,6 2,2 53,8 9,5 2,6% ZABA 63, ,3% 10,0 1,1 209, ,1% CROBEX* ,0% 11,3 1,2 222,1 1,0 7,5 3,1% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 5 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

6 HRVATSKA: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena Trž.kapital. (HRK mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od ROBA ŠIROKE POTROŠNJE 110 4,75 0,58 0,17 0,71 6,13 1,5% Izvješće ADRS2 447, ,24 0,82 1,42 0,95 5,96 3,9% ATGR 1.130, ,75 1,57 0,33 0,40 3,11 1,8% CKML 5.000, ,34 0,87 0,41 0,44 5,72 1,5% IPKK 42,8 29-0,12 0,07 1,31-0,0% KRAS 390, ,18 0,71 0,50 0,71 6,31 0,0% PODR 376, ,19 0,87 0,62 0,81 7,36 1,9% VIRO 81, ,58 0,17 0,90-0,0% GRAĐEVINARSTVO 59 14,02 1,18 0,27 1,71 16,71 0,0% DLKV 6, ,18 0,14 0,44-0,0% INGR 3,4 46-0,41 1,25 13,90-0,0% IGH 118, ,02-0,39 2,45 16,71 0,0% THNK 120, ,47 0,08 0,97-0,0% BRODARI 22 42,40 0,10 0,17 3,32 10,21 0,0% ATPL 282, ,40 0,66 1,06 3,17 9,36 0,0% JDPL 13,7 22-0,10 0,17 3,32 11,05 0,0% ULPL 38, ,05 0,14 7,06-0,0% TRANSPORT ,20 0,65 2,50 2,29 290,17 0,0% LKPC 440, ,59 0,45 0,88 0,44 10,04 0,0% LKRI 44, ,80 0,85 4,12 4,13 570,31 0,0% TELEKOMUNIKACIJE ,77 2,81 1,30 1,00 5,33 3,4% ERNT 1.050, ,30 4,58 0,90 0,75 7,68 3,1% HT 162, ,24 1,04 1,71 1,24 2,98 3,7% INDUSTRIJA ,73 0,84 0,39 0,71 8,26 1,1% DDJH 9,3 95-1,65 0,21 0,96 17,14 0,0% KOEI 655, ,95 0,73 0,63 0,55 7,78 2,1% RIZO 19,9 7 n.p. 0,10 0,16 0,25 8,74 0,0% ADPL 180, ,52 0,95 0,57 0,86 7,00 5,6% SIROVINE 64-0,28 0,04 0,11-0,0% PTKM 15,0 64-0,28 0,04 0,11-0,0% ENERGIJA ,16 1,79 3,37 3,11 8,25 1,3% INA 3.120, ,49 2,64 1,40 1,47 9,74 2,6% JNAF 3.900, ,83 0,94 5,35 4,75 6,76 0,0% TURIZAM ,22 1,55 2,90 3,75 9,82 0,0% HIMR 805, ,22 1,40 3,04 3,88 10,16 0,0% LRH 3.740, ,49 3,67 4,05 15,22 0,0% MAIS 300, ,69 1,77 2,76 3,83 11,67 0,0% PLAG 1.610, ,90 1,90 3,26 3,66 8,63 0,0% RIVP 35, ,22 1,61 2,22 3,35 9,48 2,6% ARNT 342, ,87 1,06 2,36 2,53 8,91 0,0% BANKE ,19 0,96 106, ,1% PBZ 745, ,43 0,83 2, ,0% ZABA 63, ,95 1,08 209, ,1% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 6 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

7 Pregled Beogradske burze BELEX15: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M AERO 838-1,4-1,2 5,1-24,5-53,5-49,5-49, ,6 ALFA ,0 0,0-3,0-3,0-4,5-4,6-11, ,5 ENHL 661 0,0 4,6 4,9-1,0-1,0-5,6-6, ,5 FITO ,1 3,4 4,7 7,4 7,4 3,6 3, ,7 IMPL ,8 3,4 3,5-3,0 3,5 1,8-8, ,7 JESV ,0 0,0 0,2-5,3-5,3-0,7 2, ,6 KMBN ,4 0,0 7,6 26,3 25,1 31,1 51, ,0 MTLC ,0 0,5 0,0 2,0 2,3 3,5 1, ,7 NIIS 738 0,3-0,8 2,5 7,1 7,0 7,7 1, ,6 SJPT 172-1,7-1,7-3,4 27,4 25,5 27,4-27, ,5 TGAS ,0 0,9 4,5 6,5-1,7 7,8-6, ,9 BELEX ,0 0,4 3,9 5,5-3,3-0,3-0, , , ,4 Beta Izvor: Bloomberg BELEX15: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (RSD) Trž.kapital. (RSD mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM AERO ,4% 6,76 0,98 3,39 3,26 5,70 7,2% ALFA ,8% 5,65 0,68 0,84 0,82 4,68 0,0% ENHL ,3% 31,40 0,83 33,54 38,85 762,59 3,0% FITO ,4% 6,11 1,01 2,25 2,09 5,82 2,8% IMPL ,0% 4,60 0,57 0,21 0,40 4,65 0,0% JESV ,9% 3,68 0,30 0,43 0,88 3,87 0,0% KMBN ,0% 25,15 0,73 4, ,2% MTLC ,4% 3,73 0,43 0,24 0,28 2,65 3,9% NIIS ,0% 4,40 0,55 0,54 0,89 4,41 6,3% SJPT ,1% - 0,21 0,13 0,63 13,94 0,0% TGAS ,7% 8,19 0,74 1,38 1,28 3,72 0,0% BELEX15* ,0% 6,19 0,63 47,62 0,98 4,76 5,2% Izvori: Beogradska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: KMBN Komercijalna banka a.d., ENHL Energoprojekt holding a.d., SJPT - Sojaprotein a.d., MTLC Metalac a.d., TGAS Messer Tehnogas a.d., ALFA Alfa plam a.d., JESV Jedinstvo Sevojno a.d., FITO Galenika Fitofarmacija a.d., NIIS NIS a.d., AERO Aerodrom Nikola Tesla a.d., IMPL Impol Seval a.d. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 7 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

8 Pregled Ljubljanske burze SBITOP: PREGLED TRGOVANJA Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M KRKG 59,6-0,3 3,1 4,9 2,8 3,1 8,4 4, ,9 PETG 350,0-0,3 0,3 2,3 7,7 12,9 4,8 0, ,8 TLSG 65,4 0,6 0,6 2,2 10,8 10,8-5,2-22, ,3 POSR 17,5 1,2 2,3 3,6 13,6 14,4 12,9-2, ,0 ZVTG 34,2 0,0 0,0 0,9 10,3 12,9 21,3 1, ,1 LKPG 27,0-3,6-4,9 0,4 8,0 3,8-12,9-11, ,0 IEKG 2,6-5,8 5,7 5,7-3,7 0,0-3,7 27, ,0 CICG 211,0 1,4 1,0 0,5 13,4 16,6-9,1-6, ,2 UKIG 16,2 0,0 0,0-3,6-1,8 2,5-4,7 1, ,5 KDHR 83,0-0,6-0,6-4,0 45,6 62,7 58, , ,6 NLBR 61,6-0,3-0,3-1, SBITOP 881,1-0,3 0,9 2,3 7,7 9,5 6,3 5, OSTALI IZDAVATELJI Simbol Zaključna 1D % 5D% 1M% 3M% YTD% 6M% 1YR% Promet Količina, 1D 1M 3M MELR 23 0,0 0,0 3,6 4,5 0,0 2,7-8, ,7 Beta Beta Izvor: Bloomberg SBITOP: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM KRKG 59, ,7% 10,91 1,23 1,43 1,33 5,18 4,6% PETG 350, ,6% 7,88 1,01 0,13 0,19 6,04 4,0% TLSG 65, ,2% 12,77 0,68 0,60 1,09 4,21 7,6% POSR 17, ,6% 6,34 0,80 0, ,6% ZVTG 34, ,1% 9,61 1,04 0, ,3% LKPG 27, ,4% 8,66 0,99 1,70 1,60 4,48 3,6% IEKG 2,6 71 0,9% - 0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% CICG 211, ,4% 5,58 0,98 1,04 0,84 2,82 4,5% UKIG 16,2 46 1,0% 3,78 0,28 0,19 0,69 5,99 0,0% KDHR 83, ,8% NLBR 61, ,2% SBITOP ,8% 10,42 1,04 0,60 0,86 7,50 3,7% OSTALI IZDAVATELJI Simbol Cijena (EUR) Trž.kapital. (EUR mil.) Težina u indeksu P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM MELR 23, ,28 0,06 0,38-0,0% Izvor: Ljubljanska burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Simboli: IEKG Intereuropa d.d., KRKG Krka d.d., LKPG Luka Koper d.d., PETG Petrol d.d., POSR Pozavarovalnica Sava d.d., MELR Mercator d.d., TLSG Telekom Slovenije d.d., ZVTG Zavarovalnica Triglav d.d., CICG Cinkarna Celje d.d., UKIG Unior d.d., KDHR KD Group d.d., NLBR Nova ljubljanska banka Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 8 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

9 SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM PREHRANA Zapadna Europa ,1 25,69 3,44 2,17 2,54 15,54 2,5% Istočna Europa 2.740,4 41,20 1,45 1,10 1,74 11,18 1,7% SEE 67,9 7,46 0,71 0,33 0,71 6,31 0,9% Adris grupa (P) (HRK) 447,0 407,8 15,24 0,82 1,42 0,60 3,76 3,9% Atlantic grupa (HRK) 1.130,0 506,6 4,75 1,57 0,33 0,40 3,11 1,8% Kraš (HRK) 390,0 67,9 10,18 0,71 0,50 0,71 6,31 0,0% Podravka (HRK) 376,0 352,7 12,19 0,87 0,62 0,81 7,36 1,9% Soja protein (RSD) 172,0 1,5 0,12 0,01 0,02-0,08-0,0% Viro (HRK) 81,0 14,7-0,58 0,17 0,90-0,0% MALOPRODAJA Zapadna Europa 8.062,2 21,30 1,74 0,28 0,43 8,37 4,0% Istočna Europa 5.372,4 29,57 10,32 0,99 0,96 18,91 1,6% SEE 139,1-0,28 0,06 0,38-0,0% Mercator (EUR) 23,0 139,1-0,28 0,06 0,38-0,0% TRAJNA DOBRA (CIKLIČNA ROBA) Zapadna Europa 6.217,6 19,12 2,59 0,83 1,03 8,89 2,9% Istočna Europa 3.785,1 13,64 2,61 0,86 1,09 9,67 2,9% SEE 30,1 5,65 0,82 0,41 0,84 5,84 4,3% Ad Plastik (HRK) 180,0 99,9 8,52 0,95 0,57 0,86 7,00 5,6% Alfa plam a.d. (RSD) ,0 42,6 5,65 0,68 0,84 0,82 4,68 3,1% Đuro Đaković Holding (HRK) 9,3 12,8-1,65 0,21 0,96 17,14 0,0% Metalac (RSD) 2.050,0 17,7 3,73 0,43 0,24 0,28 2,65 7,3% FARMACEUTIKA Zapadna Europa ,6 25,58 3,93 3,50 4,06 13,69 1,6% Istočna Europa 3.216,7 18,52 1,62 2,74 2,50 9,25 0,6% SEE 949,7 5,80 0,71 0,78 1,05 5,18 2,3% Krka (EUR) 59, ,7 10,91 1,23 1,43 1,33 5,18 4,6% Veterinarski zavod Subotica (RSD) SIROVINE 80,0 2,7 0,69 0,18 0,14 0,76-0,0% Zapadna Europa 5.684,3 20,41 1,37 0,83 1,14 8,36 2,9% Istočna Europa 3.659,7 7,46 1,04 0,72 1,30 5,78 10,3% SEE 8,7-0,28 0,04 0,11-0,0% Petrokemija (HRK) 15,0 8,7-0,28 0,04 0,11-0,0% TRANSPORT Zapadna Europa ,8 23,41 2,85 2,51 3,89 10,88 3,0% SEE 79,8 37,62 0,85 1,70 1,60 10,04 0,0% Intereuropa (EUR) 2,6 71,4-0,61 0,45 0,85 20,49 0,0% Luka Koper (EUR) 27,0 378,0 8,66 0,99 1,70 1,60 4,48 3,6% Luka Ploče (HRK) 440,0 24,9 66,59 0,45 0,88 0,44 10,04 0,0% Luka Rijeka (HRK) 44,0 79,8 269,80 0,85 4,12 4,13 570,31 0,0% Aerodrom Nikola Tesla (RSD) 836,0 242,5 6,76 0,98 3,39 3,26 5,70 7,2% GRAĐEVINARSTVO Zapadna Europa 5.765,2 15,83 2,18 0,47 1,22 8,53 4,4% Istočna Europa 2.875,5 12,65 1,24 0,75 0,91 5,28 3,1% SEE 9,1 11,17 0,83 0,39 2,45 389,65 0,0% Dalekovod (HRK) 6,8 22,5-1,18 0,14 0,44-0,0% Energoprojekt holding (RSD) 661,0 60,6 31,40 0,83 33,54 38,85 762,59 3,0% Ingra (HRK) 3,4 6,2-0,41 1,25 13,90-0,0% Institut IGH (HRK) 118,0 9,7 14,02-1,53 0,39 2,45 16,71 0,0% Tehnika (HRK) 120,0 3,0-35,47 0,08 0,97-0,0% Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 9 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

10 SEE: SEKTORSKI PREGLED REGIONALNOG TRŽIŠNOG VREDNOVANJA (ZSE, BSE, LJSE) Simbol Cijena (LCU) Trž.kapital. (EUR mil.) P/E P/B P/S EV/Sales EV/EBITDA Prinos od Izvješće 12TM INDUSTRIJA Zapadna Europa 4.541,8 20,82 2,83 1,16 1,56 11,07 3,1% Istočna Europa ,6 9,66 1,49 0,50 0,82 8,74 1,4% SEE 225,3 14,95 0,73 0,63 0,55 7,78 2,1% Končar-Elektroindustrija (HRK) NAFTA I PLIN 655,0 225,3 14,95 0,73 0,63 0,55 7,78 2,1% Zapadna Europa ,2 73,35 0,94 0,58 1,00 9,25 6,5% Istočna Europa 6.023,2 11,64 1,04 0,44 0,68 4,28 2,6% SEE 871,2 9,85 0,97 0,97 1,18 6,40 3,3% INA (HRK) 3.120, ,1 26,49 2,64 1,40 1,47 9,74 2,6% JANAF (HRK) 3.900,0 528,5 11,83 0,94 5,35 4,75 6,76 0,0% Petrol (EUR) 350,0 721,6 7,88 1,01 0,13 0,19 6,04 4,0% NIS (RSD) 740, ,9 4,40 0,55 0,54 0,89 4,41 6,3% TELEKOMUNIKACIJE Zapadna Europa ,8 22,12 2,79 1,05 2,51 8,31 3,2% Istočna Europa 6.738,6 23,84 4,33 1,49 2,11 5,98 8,5% SEE 1.101,0 13,01 0,86 1,15 1,16 3,59 5,7% T-Hrvatski Telekom (HRK) 162, ,5 13,24 1,04 1,71 1,24 2,98 3,7% Telekom Slovenije (EUR) 65,4 425,5 12,77 0,68 0,60 1,09 4,21 7,6% ICT Zapadna Europa 7.637,5 29,37 2,81 1,96 1,82 12,83 1,6% Istočna Europa 1.104,3 14,53 0,91 0,69 1,08 7,62 5,0% SEE 188,0 12,30 4,58 0,90 0,75 7,68 3,1% Ericsson Nikola Tesla (HRK) 1.050,0 188,0 12,30 4,58 0,90 0,75 7,68 3,1% BANKE Zapadna Europa 8.778,9 10,97 0,65 1, ,4% Istočna Europa 7.201,1 17,38 1,89 6, ,0% SEE 210,7 9,95 0,37 4, #DIV/0! AIK banka (RSD) 0,0 0,0 0,00 0,00 0, #DIV/0! Komercijalna banka (RSD) 2.750,0 400,0 25,15 0,73 4, ,2% Zagrebačka banka (HRK) 63, ,9 9,95 1,08 209, ,1% Jumbes banka (RSD) 8.800,0 21,5 - -3,03 4, ,0% OSIGURANJA Zapadna Europa 8.657,6 13,67 1,06 0, ,5% Istočna Europa 7.147,9 13,78 2,49 1, ,4% SEE 353,8 7,36 0,80 0, ,6% Pozavarovalnica Sava (EUR) 17,5 271,2 6,34 0,80 0, ,6% Zavarovalnica Triglav (EUR) 34,2 776,4 9,61 1,04 0, ,3% Croatia Osiguranje (HRK) 6.250,0 353,8 7,36 0,00 0, ,0% Izvor: Zagrebačka burza, Beogradska burza, Ljubljanska burza, Izdavatelji, Bloomberg, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 10 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

11 CROBEX: PREGLED REZULTATA ZA GODINU PRODAJA, HRK 000 EBITDA, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 Izdavatelj Simbol ROBA ŠIROKE POTROŠNJE -6,6% 3,5% 6,1% 211,2% -11,0% -16,2% -51,0% -10,6% -0,8% ADRIS GRUPA d.d. ADRS Godišnja promjena -23,1% 10,2% 15,8% - -29,9% -40,4% -62,4% -28,7% -16,6% ATLANTIC GRUPA d.d. ATGR Godišnja promjena -5,5% 2,6% 0,3% -16,4% 22,7% -6,2% -32,8% 69,2% -11,5% PODRAVKA d.d. PODR Godišnja promjena 15,4% -1,8% 2,9% 24,9% -8,1% 6,8% 24,7% -30,1% 67,0% GRAĐEVINARSTVO -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% - DALEKOVOD d.d. DLKV Godišnja promjena -3,5% 27,4% -21,0% 26,1% -26,6% - 758,7% -71,6% - BRODARI -6,6% 20,2% 0,3% ,9% ,7% ATLANTSKA PLOVIDBA d.d. ATPL Godišnja promjena -6,6% 20,2% 0,3% - 509,7% -36,1% ,7% TELEKOMUNIKACIJE 3,5% 7,8% 1,6% 2,3% 6,8% 6,3% 0,7% -23,8% 46,8% ERICSSON NIKOLA TESLA d.d. ERNT Godišnja promjena 16,7% -6,9% 5,2% 13,3% -27,9% 30,9% 21,2% -38,7% 67,4% HT-HRVATSKE TELEKOMUNIKACIJE d.d. HT Godišnja promjena 0,9% 11,0% 0,4% 1,7% 9,1% 4,8% -1,4% -13,3% 31,6% OPTIMA TELEKOM d.d. OPTE Godišnja promjena 3,8% 8,7% 9,6% 2,9% 0,1% 20,0% 9,0% - - INDUSTRIJA -2,4% 2,0% 0,3% 19,6% -15,2% 19,2% 55,6% -10,9% 7,3% AD PLASTIK DD ADPL Godišnja promjena -8,4% 15,9% 21,5% 8,6% 18,4% 1,5% 8,7% 41,8% 27,9% ĐURO ĐAKOVIĆ HOLDING d.d. DDJH Godišnja promjena 46,8% -5,6% -13,7% - -13,0% 75,8% -66,7% 36,4% -2,2% KONČAR-ELEKTROINDUSTRIJA d.d. KOEI Godišnja promjena -6,4% -1,0% -5,0% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7% TURIZAM 13,5% 27,1% 9,1% 3,7% -35,6% 33,1% 14,0% -22,0% -7,7% ARENA HOSPITALITY GROUP DD ARNT Godišnja promjena 19,4% 64,6% 4,6% ,6% - - 1,3% JADRAN d.d. JDRN Godišnja promjena - - 9,1% ,1% ,2% MAISTRA d.d. MAIS Godišnja promjena 9,5% 12,0% 7,9% 6,6% 21,2% -2,3% 31,7% 14,7% 70,3% VALAMAR RIVIERA d.d. RIVP Godišnja promjena 14,7% 20,6% 11,7% 26,6% 18,4% 14,5% 225,2% -28,4% -2,4% AKTIVA, HRK 000 POSLOVNI PRIHODI, HRK 000 NETO DOBIT, HRK 000 BANKE 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0% ZAGREBAČKA BANKA d.d. ZABA Godišnja promjena 0,3% -1,1% 9,2% 11,3% -4,2% 5,3% - -38,2% 96,0% Izvor: Zagrebačka burza, Izdavatelji, Analize Zagrebačke banke Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 11 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

12 Izjava odricanja od odgovornosti Navedene informacije su dane u svrhu općeg informiranja, te ne mogu biti zamjena za neovisan financijski savjet niti se njihovim objavljivanjem stvara bilo kakva obveza za Zagrebačku banku. Zagrebačka banka d.d. ne prihvaca odgovornost za bilo kakvu štetu nastalu uporabom informacija i cijena iz ovog materijala, niti jamči za njihovu cjelovitost i točnost. Zabranjeno je daljnje distribuiranje i umnožavanje ovog materijala ili nekih njegovih dijelova bez prethodnog pisanog pristanka Zagrebačke banke d.d. Kratice YTD (%), eng. Year to Date promjena u odnosu na kraj godine Ø Količ. - prosječna količina ( - ) - nije primjenjivo ( * ) - prilagođeno za jednokratne efekte ( ** ) - nije dostupno bp eng. Basis point; Bazni poen v.p. - vrijednosni papir P/E eng. Price Earning ratio; Odnos cijene i zarade po dionici P/B eng. Price Book ratio; Odnos cijene i knjigovodstvene vrijednosti po dionici P/S eng. Price Sales ratio; Odnos cijene i prodaje po dionici EV eng. Enterprise value; Vrijednost poduzeća EV/Sales eng. Enterprise value to Sales ratio; Odnos vrijednosti poduzeća s prodajom poduzeća EBITDA eng. Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization; Zarada prije amortizacije, kamata i poreza EV/EBITDA eng. Enterprise value to EBITDA ratio; Odnos vrijednosti poduzeća i zarade prije amortizacije, kamata i poreza 12TM eng. 12 Trailing months; Poslijednjih 12 mjeseci Napomene uz izračune Tabela: CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA: *CROBEX Tržišna kapitalizacija (Mcap) - Zadnja cijena pomnožena s ukupnim brojem izdanih dionica pojedinog vrijednosnog papira umanjen za trezorske dionice Tržišna kapitalizacija indeksa Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu P/E zadnja cijena podijeljena s godišnjom zaradom po dionici. Zarada po dionici izračunava se dijeljenjem godišnje neto dobiti poslije manjinskih interesa ostvarenom u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. P/E indeksa: Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom neto dobiti koja pripada pojedinom v.p. P/B zadnja cijena podijeljena s knjigovodstvenom vrijednosti po dionici. Knjigovodstvena vrijednost po dionici izračunata je dijeljenjem ukupnog kapitala i rezervi (bez manjinskog intersa) temeljem poslijednjeg financijskog izvješća s ukupnim brojem dionica umanjenim za trezorske. P/B indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupim kapitalom i rezervama koje pripada pojedinom v.p. P/S zadnja cijena podijeljenja s godišnjom prodajom po dionici. Prodaja po dionici izračunata je dijeljenjem ukupne godišnje prodaje ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci s prosječnim brojem dionica. Za banke je umjesto prodaje korišten ukupni poslovni prihod. P/S indeksa - Ukupna tržišna kapitalizacija svih vrijednosnih papira u indeksu podijeljenja s ukupom prodajom koja pripada pojedinom v.p. EV Enterprise value; Vrijednost poduzeća izračunata je zbrajanjem ukupne tržišne kapitalizacije svih emisija dionica (redovne, povlaštene), neto duga te manjinskog interesa pojedinog izdavatelja. Neto dug izračunat je zbrajanjem ukupnog kratkoročnog i dugoročnog financijskog duga te oduzimanjem novca i novčanih ekvivalenata i dugoročne financijske imovine temeljem zadnje dostupnog financijskog izvješća. EV/Sales Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje prodaje prodaje poduzeća ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/Sales indeksa Ukupna vrijednost svih izdavatelja u indeksu (bez banaka) podijeljenja s ukupnom prodajom tih izdavatelja EV/EBITDA - Odnos vrijednosti poduzeća i godišnje zarade prije amortizacije, kamata i poreza ostvarene u poslijednjih 12 mjeseci. EV/EBITDA indeksa Ukupna vrijednost poduzeća svih izdavatelja (osim banaka) podijeljena s ukupnom zaradom prije amortizacije, kamata i poreza. Prinos od Dividenda po dionici u zadnjih 12 mjeseci podijeljena s zadnjom cijenom. Prinos od indeksa Ukupno isplaćena dividenda podijeljena s ukupnom tržišnom kapitalizacijom. Prosječan broj dionica Prosjek stanja ukupnog broja dionice umanjenog za trezorske dionice za zadnja četiri tromjesečja. Tabela: SEKTORSKI PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Vrijednosti navedene za pojedini sektor kao grupu odnose se na sektroski median, svi ostali pokazatelji izračunati za pojedinačnog izdavatelja izračunati su na jednak način kao i u tabeli CROBEX: PREGLED TRŽIŠNOG VREDNOVANJA Napomene uz pregled vijesti Vijesti su klasifcirane s obzirom na izvor vijesti. Izvor vijesti klasificiramo kao provjereni ili neprovjereni. Neprovjernim vijestima smatramo one materijalne vijesti koje sam izdavatelj nije objavio putem Zagrebačke burze. Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 12 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.

13 Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta Zagreb Hrvatska Korporativne analize Zagrebačka banka d.d. Financijska tržišta, Brokerski poslovi Savska cesta Zagreb Hrvatska Brokerski poslovi Ivana Blašković, direktorica korporativnih analiza, zaba.analize@unicreditgroup.zaba.hr Silvije Jakolić, direktor brokerskih poslova, brokeri@unicreditgroup.zaba.hr Korporativne analize Korporativne analize Ivana Blašković Luka Grgić Vinko Jurić Makroekonomske analize i prognoze Hrvoje Dolenec Nenad Golac Mladen Smiljanić Darko Vukić Brokerski poslovi Krešo Muhek Krešimir Čulo Filip Bašljan Adresa publikacije Zagrebačka banka d.d. Korporativne analize Savska cesta Zagreb Hrvatska Bloomberg ZABA Internet Zagrebačka banka d.d. UniCredit Group 13 Izjava odricanja od odgovornosti je na kraju dokumenta.