Microsoft PowerPoint - Prezentacija Q HRV 11.pptx

Транскрипт

1 POSLOVNI I FINANCIJSKI PREGLED SIJEČANJ OŽUJAK KONFERENCIJSKI POZIV ZA ANALITIČARE, 30. TRAVNJA 2014.

2 IZJAVA O ODRICANJU OD ODGOVORNOSTI Ovi materijali i usmena prezentacija ne predstavljaju niti čine dio bilo koje ponude ili poziva na prodaju ili izdavanje, ili bilo kojega poziva na podnošenje bilo koje ponude za kupnju ili upis bilo kojih vrijednosnih papira Društva; nadalje, ovi materijali i usmena prezentacija ili bilo koji njihov dio ili činjenica o njihovoj distribuciji ne čine osnovu za niti se na njih može pozivati u vezi s bilo kojim ugovorom ili odlukom o ulaganja u vezi s time. Ovi materijali i usmena prezentacija nisu ponuda vrijednosnih papira za prodaju u Sjedinjenim Državama. Vrijednosni papiri Društva nisu i neće biti registrirani u skladu sa Zakonom o vrijednosnim papirima SAD-a iz 1933., kako je izmijenjen i dopunjen. Informacije treće strane obuhvaćene ovim materijalima dobivene su iz izvora koje Društvo smatra pouzdanim. Iako je poduzeta sva dužna pažnja kako bi se osiguralo da su činjenice obuhvaćene ovim materijalima potpune i točne te da su mišljenja i očekivanja obuhvaćena ovim materijalima objektivna i razborita, Društvo ili njegovi savjetnici ne daju nikakvu izjavu ili jamstvo, bilo izričito ili implicitno, u vezi s potpunošću i točnošću bilo koje informacije ili mišljenja obuhvaćenog ovim materijalima. Ovi materijali i usmena prezentacija sadrže određene izjave o budućim događajima u vezi s financijskim položajem, rezultatima poslovnih aktivnosti i poslovanjem Grupe. Te izjave o budućnosti predstavljaju očekivanja ili mišljenja Društva o budućim događajima i uključuju poznate i nepoznate rizike i neizvjesnosti koji mogu dovesti do toga da se stvarni rezultati, učinak ili događaji bitno razlikuju od rezultata, učinka ili događaja izričito ili implicitno navedenih u tim izjavama. Dodatne detaljne informacije o bitnim čimbenicima koji mogu dovesti do toga da se stvarni rezultati bitno razlikuju dostupne su u Godišnjem izvješću Grupe. Ovi materijali uključuju mjere koje nisu obuhvaćene standardima MSFI, kao što je EBITDA. Društvo smatra da takve mjere služe kao dodatni pokazatelji učinka poslovanja Grupe. Međutim, takve mjere nisu zamjena za mjere koje su definirane i nužne u skladu sa standardima MSFI. K tome, neke ključne pokazatelje učinka koje koristi Društvo druge tvrtke koje posluju u sektoru mogu izračunavati na drugačiji način. Stoga mjere koje nisu obuhvaćene standardima MSFI i ključni pokazatelji učinka korišteni u ovim materijalima ne moraju biti izravno usporedivi s mjerama i ključnim pokazateljima učinka konkurenata Grupe. 2

3 IZAZOVNO OKRUŽENJE ZBOG PRODULJENE RECESIJE U HRVATSKOJ Realni rast BDP-a Postotak Nezaposlenost Postotak Predviđa se da će biti šesta uzastopna godina bez stvarnog rasta BDP-a Kreditni rejting podinvesticijske razine dodijeljen od strane sve tri vodeće rejting agencije Hrvatska je ušla u postupak prekomjernog deficita nadzornog mehanizma EU-a zbog fiskalne neuravnoteženosti F 2015F IZVOR: Jedinica za prikupljanje ekonomskih informacija 3

4 SMANJENJE TRŽIŠTA GOVORNIH USLUGA U NEPOKRETNOJ I POKRETNOJ MREŽI Prihodi U milijunima kuna Broj pretplatnika U milijunima Govorne usluge u nepokret noj mreži 710 Q % -1% Q Q Q aktivnih operatora na tržištu Broj minuta korištenja manji za 15,8% u Govorne usluge u pokretno j mreži -5% 1, , % 4.91 Broj minuta korištenja veći za 21,1% u Q Q Q Q IT U IT tržište manje u svim segmentima, pod utjecajem kontinuirane recesije, smanjenja budžeta za IT i smanjenja poslovanja U očekuje se umjereni oporavak IT tržišta kao posljedica novih ulaganja financiranih sredstvima EU-a IZVOR: HAKOM, IDC Adriatics 4

5 KOJE JE DJELOMIČNO NEUTRALIZIRANO RASTOM ŠIROKOPOJASNIH USLUGA I USLUGA PLAĆENE TELEVIZIJE U NEPOKRETNOJ MREŽI Broj širokopojasnih Širokopo jasne usluge u nepok. i pokret. mreži Usluge plaćene televizije Prihodi U milijunima kuna Broj pretplatnika U milijunima +6% +11% Q Q Q Q % % 0.70 Q Q Q Q linija na 924 tisuća u2013. (+4% o odnosu na prošlu godinu); Penetracija širokopojasnih linija u nepokretnoj mreži u kućanstvima 60% Penetracija pametnih telefona u T-HT-u 32% Očekuje se nastavak pozitivnog trenda u Hrvatska je jedino regulirano tržište IPTV-a u Europi Penetracija plaćene televizije u kućanstvima 46% u 4t 4.tromjesečju

6 SMANJENJE PRIHODAT-HT-A UZROKOVANO JE USLUGAMA NEPOKRETNE I POKRETNE TELEFONIJE, DJELOMIČNO NEUTRALIZIRANO U PODRUČJU ICT-A I IP-A Analiza prihoda 1,2 Smanjenje j prihoda od nepokretne telefonije zbog općih trendova korištenja U milijunima kuna 1, % Prihodi od pokretnih komunikacija su pod 1, % pritiskom, prvenstveno zbog regulacije EU-a, Ostalo smanjenja j cijena završavanja poziva i ponuda tarifa ICT % koje uključuju paušalne iznose 388 IP % Smanjeni promet na čvorištima te smanjenje cijena Vl Velepr. 134 završavanja poziva na veleprodajnoj razini % djelomično je neutralizirano većim prihodima od infrastrukturnih usluga (ULL, BSA and WLR) Pokretne 680 IP: većim prihodima od televizije TV revenue komunik % nadoknađeni su, i više, smanjeni prihodi od širokopojasnih usluga Nepokr. telefonija % Snažan rast u području ICT-a nakon uspješnih Cloud i hardverskih rješenja kao i pozitivnog kretanja na području infrastrukture IT a Q Q Podatkovne usluge, razno, električna energija i ostale netelekomunikacijske usluge 6

7 FINANCIJSKI REZULTATI T-HT-A OPADAJU U ODNOSU NA PROŠLU GODINU Sve u milijunima kuna, osim ako je drukčije navedeno EBITDA prije jednokratnih stavki 1 Neto dobit -5.8 % % Q Q Q Q Margin 39.0% 39.2% Margin 13.9% 12.4% 199 EBITDA: smanjenje u većini glavnih kategorija djelomično neutraliziran pad prihoda Neto novčani tok iz poslovanja CAPEX -8.2 % % Capex smanjen zbog nepostojanja jednokratnih ulaganja u nekretnine iz 1.tromjesečja Q Q Q Q Jednokratne stavke u 1. tromjesečju odnose se na rezerviranja za otpremnine u ukupnom iznosu od 54 milijuna kuna. Jednokratne stavke u 1. tromjesečju odnose se na rezerviranja za otpremnine u ukupnom iznosu od 60 milijuna kuna. 7

8 T-HT JE ZADRŽAO SVOJ TRŽIŠNI UDIO U PODRUČJU POKRETNIH KOMUNIKACIJA; BROJ POSTPAID KORISNIKA VEĆI Ć JE ZA 8,4% Tržišni udio prema broju korisnika 1 Broj korisnika Ostali operatori T-HT U tisućama -1.6% Prepaid Postpaid +10.6% Podatk. usluge 53.5% 53.4% 46.5% 46,6% Kraj Q Kraj Q Kraj Q Kraj Q Kraj Q Kraj Q ARPU HRK/mjesec % 77 Prosječni ARPU Prosječni ARPU za negovorne usluge ,4% 33 Q Q Q Q Prosječni MOU (mjesečni broj minuta korištenja) povećao se za10,3% na 179 Udio pametnih telefona u ukupnom broju prodanih uređaja je 71% u postpaid segmentu Cijena nacionalnog završavanja poziva u pokretnoj mreži koja se primjenjuje od 1. siječnja iznosi 12,8 lp/min i dodatno će biti smanjena na 6,3 lp/min od 1. siječnja Izvor: Tromjesečno izvješće VIPnet -a za 1. tromjesečje 2013 i Tromjesečno izvješće Tele2 za 1. tromjesečje Broj korisnika za VIPnet i Tele 2 za 1. tromjesečje 2014 interno je procijenjen. 8

9 BROJ LINIJA U NEPOKRETNOJ MREŽI I ARPA SMANJILI SU SE Broj linija 1 U tisućamać -5.3% 1, ,192 1, ,108 Velepr. Malopr. ARPA 2 End-Q End-Q Zamjena prometa u nepokretnoj mreži prometom u pokretnoj mreži i IP prometom; ukupni se promet smanjio za 22,3% na 427 milijuna minuta HRK % 95 Q Q Uključuje korisnike PSTN-a, FGSM-a i stare PSTN govorne usluge migrirane na IP platformu 9

10 BROJ KORISNIKA ŠIROKOPOJASNIH I TELEVIZIJSKIH USLUGA I DALJE RASTE Broj širokopojasnih pristupnih linija ARPA za širokopojasne linije u maloprodaji 1 U tisućama ,1% Velepr. 1 Malopr. 2 U kunama -1,6% Kraj Q Kraj Q Q Q Broj televizijskih korisnika U tisućama ć + 6,3% Nastavlja se promocija MAX2/MAX3 paketa i Ultra MAX paketa temeljenog na FttH tehnologiji 369 Kraj Q Kraj Q T-HT je lider u IP transformaciji; 46,4% korisnika u maloprodaji migrirano na IP 1 Uključuje samostalni Bitstream + Bitstream 2 Uključuje ADSL, FTTH i samostalni DSL 10

11 U SEGMENTU PRIVATNIH KORISNIKA SMANJENJE U PODRUČJU GOVORNIH USLUGA DJELOMIČNO JE NEUTRALIZIRANO POVEĆANJEM U PODRUČJU NEGOVORNIH USLUGA Analiza prihoda 1,2 Razno Terminalna oprema Prihodi od negov. usl. Prihodi od govorn. usl. U milijunima kuna % 3.1% % 45.3% % % Q Q Prihodi su se smanjili prvenstveno kao rezultat pada prihoda od govornih usluga za 14,2%, u nepokretnoj (opći trendovi korištenja) i pokretnoj mreži(prvenstveno zbog regulacije EU-a cijene roaminga, smanjenja cijena završavanja poziva i ponuda tarifa koje uključuju paušalne iznose) Prihodi od negovornih usluga povećali su se za 6,6% kao rezultat većih prihoda od IP-a u nepokretnoj mreži (prvenstveno televizija) i većih prihoda od podatkovnih usluga u pokretnoj mreži 1 Počevši od četvrtog tromjesečja 2013., prihodi od opomena i zateznih kamata prikazani su pod prihodima. Slijedom toga, ostali prihodi iz redovnog poslovanja ponovno su iskazani pod razno (+9 milijuna kuna) za prvo tromjesečje Zbog nove klasifikacije prihoda u došlo je do manje promjene u strukturi.. 11

12 U SEGMENTU POSLOVNIH KORISNIKA, SNAŽAN RAST ICT-A UBLAŽEN JE SMANJENJEM PRIHODA OD GOVORNIH USLUGA Analiza prihoda 1,2 U milijunima kuna % % 11.4% 18.6% Razno Terminalna oprema Ostale usluge Prihodi od negov. usl. Prihodi od govor. usl. Prihodi od govornih usluga manji za 26,6%, u nepokretnoj i pokretnoj mreži na maloprodajnoj i veleprodajnoj razini Prihodi od negovornih usluga manji za 0,5%, manji prihodi u nepokretnoj i -0.5% 05% pokretnoj mreži (prvenstveno zbog SMSa), djelomično neutralizirano veleprodajnim prihodima -26.6% Prihodi od ostalih usluga veći za18,6% zbog rasta prihoda od ICT-a u HT-u i Combisu Q Q Počevši od četvrtog tromjesečja 2013., prihodi od opomena i zateznih kamata prikazani su pod prihodima. Slijedom toga, ostali prihodi iz redovnog poslovanja ponovno su iskazani pod razno (+10 milijuna kuna) za prvo tromjesečje Zbog nove klasifikacije prihoda u došlo je do manje promjene u strukturi.. 12

13 HT ĆE ZADRŽATI 48,5% NETO DOBITI ZA S CILJEM INTENZIVIRANJA ULAGANJA; ZADRŽANI IZGLEDI ZA Glavna skupština HT-a odobrila je prijedlog upotrebe neto dobiti : HT će isplatiti 51,5% 5% neto dobiti ostvarene u 2013.godini i (737 milijuna kuna) dioničarima kroz dividendu,, odnosno 9 kuna po dionici, a reinvestirati će 48,5% neto dobiti ostvarene u godini (694 milijuna kuna) Zadržani izgledi za Usporavanje trenda pada prihoda Marža EBITDA-e prije jednokratnih stavki između 39% i 41% Ulaganja: kako bi promijenio negativan poslovni trend, HT u namjerava uložiti više od1 milijarde kuna CAPEX-a, posebno s ciljem: razvoja infrastrukture i unapređenja kvalitete usluga, osobito u rastućim segmentima (širokopojasne, televizijske i Cloud usluge) povećanja ponude proizvoda u regiji Istovremeno HT prati i ocjenjuje potencijalne prilike za spajanja i preuzimanja 13

14 DODATAK

15 KONSOLIDIRANI RAČUN DOBITI I GUBITKA U milijunima kuna u milijunima kuna 1.kv. 1.kv. promjen I-III I-III a promjena Pokretna telefonija 1) ,4% ,4% Nepokretna telefonija ,6% ,6% Veleprodajne usluge ,2% ,2% Internetske usluge ,7% ,7% Podatkovne usluge ,3% ,3% ICT ,8% ,8% Razno 1) ,0% ,0% Energija Prihodi od ost. netelekom. usluga ,2% 62% ,2% 62% Prihod Ostali prihodi iz redovnog poslovanja 1) ,9% ,9% Ukupni operativni prihod ,7% ,7% Troškovi redovnog poslovanja ,3% ,3% Materijalni troškovi ,9% ,9% Troškovi trgovačke robe, materijala i ,4% ,4% energije Troškovi usluga ,9% ,9% Troškovi osoblja ,1% ,1% Ostali troškovi ,0% ,0% Prihodi na temelju upotrebe vlastitih ,3% ,3% proizvoda, robe i usluga Vrijednosno usklađivanje ,9% ,9% EBITDA ,5% ,5% Amortizacija ,6% ,6% EBIT ,2% ,2% Financijski ij prihod ,6% ,6% Prihod od ulaganja u zajed. pothvat ,6% ,6% Financijski rashod ,1% ,1% Dobit iz redovnog poslovanja prije poreza ,0% ,0% Porez ,6% ,6% Neto dobit ,5% ,5% Jednokratne stavke ,3% ,3% EBITDA prije jednokratnih stavki ,8% ,8% 1 Počevši od četvrtog tromjesečja 2013., prihodi od opomena i zateznih kamata prikazani su pod prihodima. Slijedom toga, ostali prihodi iz redovnog poslovanja ponovno su iskazani pod Prihodi od mobilnih komunikacija (+9 milijuna kuna) i Razno ( +10 milijuna kuna) za prvo tromjesečje 15

16 KONSOLIDIRANA BILANCA 31. ožu. 31 pro U milijunima i kuna u milijunima kuna (MSFI) 31.pro promjena Nematerijalna imovina ,8% Materijalna imovina ,0% Dugotrajna financijska imovina ,2% Potraživanja ,7% Odgođena porezna imovina ,6% Ukupna dugotrajna imovina ,5% Zalihe ,2% Potraživanja ,3% Kratkotrajna financijska imovina ,3% Novac u banci i blagajni ,5% Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati ,5% prihodi Ukupna kratkotrajna imovina ,3% UKUPNA AKTIVA ,8% Temeljni kapital ,0% Rezerve iz dobiti ,0% Revalorizacijske rezerve ,3% Zadržana dobit ,8% Dobit poslovne godine ,2% Ukupni kapital i rezerve ,9% Rezerviranja ,3% Dugoročne obveze ,8% Odgođena porezna obveza 2 2 0,0% Ukupne dugoročne č obveze % 1,4% Kratkoročne obveze ,4% Prihod budućega razdoblja ,6% Rezerviranja za otpremnine Ukupne kratkoročne obveze ,5% Ukupne obveze ,6% ,8% UKUPNI KAPITAL I OBVEZE ,8% 16

17 KONSOLIDIRANI NOVČANI TOK U milijunima i kuna u milijunima kuna (MSFI) I-III I-III promjena Dobit prije poreza ,0% Amortizacija ,6% Smanjenje/(Povećanje) kratkoročnih obveza ,3% (Smanjenje)/Povećanje kratkotrajnih potraživanja ,3% (Smanjenje)/Povećanje j ć j zaliha ,8% Ostalo povećanje novčanog tijeka ,9% Neto novčani tijek od poslovnih aktivnosti ,2% Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne ,9% i nematerijalne imovine Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata ,5% Novčani primici od kamata ,0% Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti ,0% Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine ,5% Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata ,0% Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti ,6% Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti ,9% Neto novčani č tijek od investicijskih ij aktivnosti ,3% Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica ,9% Novčani izdaci za isplatu dividendi ,0% Novčani izdaci za otplatu financijskog najma ,3% Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti ,5% Neto novčani tijek od financijskih aktivnosti ,5% Učinak promjene tečaja stranih valuta na novac i novčane ekvivalente ,8% Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja ,2% Neto (odljev) / priljev novca i novčanih ekvivalenata ,4% Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja ,0% 17

18 ODNOSI S INVESTITORIMA Elvis Knežević Tel: Anita Marić Šimek Tel: ir@t.ht.hr London Stock Exchange GDR trading symbol: THTC Zagreb Stock Exchange Share trading symbol: HT-R-A Reuters: THTC.L, HTZA HT.ZA Bloomberg: THTC LI, HTRA CZ 18